Форум об облигации МБЭС 002P-02

Пришли купоны от ЭР-Телеком Холдинг. Добавил в портфель облигации МБЭС. Международный банк экономического сотрудничества (МБЭС) – многосторонний финансовый институт, целью деятельности которого является содействие развитию экономик стран-членов Банка, внешнеэкономических связей между хозяйствующими субъектами стран-членов, а также расширению их внешнеторговых отношений с контрагентами из других стран. $RU000A107BZ4 $RU000A107DS5

✅ Феррони БО-П01 🆎Рейтинг: В+ 🔍 $RU000A103XP8 🪙Купон: КС + 5% (не выше 13%) 🗓️Выплат: 12 🔙Амортизация: Да (по 5% в даты 30, 33, 36, 39, 42, 45 купонов, 70% при погашении) 🔚Оферта: Нет 📅Погашение:07.10.2025 🚨"Квал": Нет ✅ Солид-Лизинг БО-02 🆎Рейтинг: В+ 🔍 $RU000A107W71 🪙Купон: КС + от 5% до 4% 🔸1 купон: 21% 🔸2-4 купон: КС + 5% 🔸5-14 купон: КС + 4% 🗓️Выплат: 4 🔙Амортизация: Да (по 5% в даты 1-13 купонов, 35% при погашении) 🔚Оферта: Нет 📅Погашение: 27.08.2027 🚨"Квал": Да ✅ Сибирский КХП 001Р-01 🆎Рейтинг: ВВ 🔍 https://www.tinkoff.ru/invest/bonds/RU000A101947 🪙Купон: КС + 4,75% 🗓️Выплат: 4 🔙Амортизация: Нет 🔚Оферта: Нет 📅Погашение: 20.12.2024 🚨"Квал": Нет ✅ Бизнес Альянс 001Р-03 🆎Рейтинг: BB 🔍 $RU000A107QL2 🪙Купон: КС + 4% 🗓️Выплат: 12 🔙Амортизация: Нет 🔚Оферта: Нет 📅Погашение: 20.01.2027 🚨"Квал": Нет ✅ МФК КарМани 002Р-01 🆎Рейтинг: ВВ 🔍 $RU000A1087G4 🪙Купон: КС + 4% 🗓️Выплат: 12 🔙Амортизация: Да, с 04.01.2025 (по 10% в даты 9, 12, 15, 18, 21, 24, 27, 30, 33, 36 купонов) 🔚Оферта: Нет 📅Погашение: 25.03.2027 🚨"Квал": Да ✅ ЕнисейАгроСоюз 001Р-01 🆎Рейтинг: ВВ 🔍 $RU000A107R29 🪙Купон: КС + 4% 🗓️Выплат: 4 🔙Амортизация: Нет 🔚Оферта: Да (call-оферта 06.05.2025, 04.11.2025, 05.05.2026, 03.11.2026, 04.05.2027, 02.11.2027, 02.05.2028, 31.10.2028) 📅Погашение: 30.01.2029 🚨"Квал": Нет ✅ ППК РЭО обл.2 🆎Рейтинг: А+ 🔍 $RU000A106169 🪙Купон: КС + 3,35% 🗓️Выплат: 4 🔙Амортизация: Да, с 29.03.2025 (по 3,125% в даты 8-39 купонов) 🔚Оферта: Да (call-оферта каждый квартал) 📅Погашение: 08.12.2032 🚨"Квал": Да ✅ РЕСО-Лизинг БО-02П-01 🆎Рейтинг: АА- 🔎 $RU000A104V26 🪙Купон: КС + 3,3% 🗓️Выплат: 2 🔙Амортизация: Нет 🔚Оферта: Нет 📅Погашение: 02.06.2026 🚨"Квал": Да ✅ ГК Солтон БО-01 🆎Рейтинг: ВВ 🔍 $RU000A108A19 Ссылка: https://www.tinkoff.ru/invest/bonds/RU000A108A19 🪙Купон: КС + 3% 🔸1-3 купон: 20% 🔸с 4 купона: КС + 3% 🗓️Выплат: 12 🔙Амортизация: Нет 🔚Оферта: Нет 📅Погашение: 02.04.2027 🚨"Квал": Нет ✅ ППК РЭО 01 🆎Рейтинг: А+ 🔍 {$RU000A105RW1} Ссылка: https://www.tinkoff.ru/invest/bonds/RU000A105RW1 🪙Купон: КС + 3% 🗓️Выплат: 4 🔙Амортизация: Да, с 27.09.2024 (по 3% в даты 7-39 купонов, 1% при погашении) 🔚Оферта: Нет 📅Погашение: 17.12.2032 🚨"Квал": Да ✅ ПЗ Пушкинское 001Р-02 🆎Рейтинг: ВВВ- 🔍 $RU000A107LU4 🪙Купон: КС + 3% 🗓️Выплат: 4 🔙Амортизация: Да, с 21.07.2026 (по 5% в даты 10-12 купонов, по 10% в даты 13-19 купонов, 15% при погашении) 🔚Оферта: Нет 📅Погашение: 16.01.2029 🚨"Квал": Да ✅ ДиректЛизинг 002Р-02 🆎Рейтинг: ВВ+ 🔍 $RU000A1078X8 🪙Купон: КС + 3% 🗓️Выплат: 12 🔙Амортизация: Да (по 1,67% в даты 1-59 купонов, 1,47% при погашении) 🔚Оферта: Нет 📅Погашение: 27.10.2028 🚨"Квал": Да ✅ Симпл Солюшнз Кэпитал 001Р-01 🆎Рейтинг: - 🔍 $RU000A107SG8 🪙Купон: КС + 3%, до 30.01.2027 🔸1-36 купон: КС + 3% 🔸 с 37 купона пересмотр ставки 🗓️Выплат: 12 🔙Амортизация: Нет 🔚Оферта: Да (put-оферта 03.02.2027) 📅Погашение: 24.12.2033 🚨"Квал": Да ✅ РЕСО-Лизинг БО-02П-02 🆎Рейтинг: АА- 🔍 $RU000A105HH3 🪙Купон: КС + 2,91%, до 26.05.2025 🔸4-5 купон: КС + 2,91% 🔸с 6 купона пересмотр ставки 🗓️Выплат: 2 🔙Амортизация: Нет 🔚Оферта: Да (put-оферта 29.05.2025) 📅Погашение: 15.11.2032 🚨"Квал": Да ✅ МБЭС 002Р-02 🆎Рейтинг: ААА 🔍 $RU000A107DS5 🪙 Купон: КС + 2,5% 🗓️Выплат: 2 🔙Амортизация: Нет 🔚Оферта: Нет 📅Погашение: 14.12.2026 🚨"Квал": Нет #флоатеры #список_флоатеров #подборка_облигаций #подборка_флоатеров #флоатеры_ставка_цб #облигации_флоатеры

📢 БЛИЖАЙШИЕ ВЫПУСКИ ОБЛИГАЦИЙ ❗ 🔷 Россети Московский регион 001Р-06 🔹 Рейтинг: ААА 🔹 Тип купона: Плавающий 🔹 Ставка купона: КС + не выше 1,3% 🔹 Купонный период: 30 дней 🔹 Номинал: 1000 ₽ 🔹 Объём: 20 млрд. ₽ 🔹 Амортизация: Нет 🔹 Оферта: Нет 🔹 Срок: 3 года 🔹 Дата размещения: 14.06.2024 🔹 Дата погашения: 30.05.2027 🔹 Сбор заявок: 10.06.2024 🔹 Статус "Квал": Нет (после прохождения теста) Об эмитенте: ПАО "Россети Московский регион" одна из крупнейших в России распределительных электросетевых компаний. Основные виды деятельности - оказание услуг по передаче и распределению электрической энергии и технологическое присоединение потребителей к электрическим сетям на территории г. Москвы и Московской области. Создана в результате реорганизации в форме выделения из ОАО «Мосэнерго». В структуру организации входит 8 филиалов. Главный офис находится в г. Москве Предыдущий выпуск: $RU000A107DP1 Акции: $MSRS ⬛ МБЭС 002Р-03 ◾ Рейтинг: ААА ◾ Тип купона: Плавающий ◾ Ставка купона: КС + не выше 2,3% ◾ Купонный период: 91 день ◾ Номинал: 1000 ₽ ◾ Объём: не менее 3 млрд. ₽ ◾ Амортизация: Нет ◾ Оферта: Да (put-оферта через 2 года) ◾ Срок: 10 лет ◾ Дата размещения: 18.06.2024 ◾ Дата погашения: 06.06.2034 ◾ Сбор заявок: 10.06.2024 ◾ Статус "Квал": Нет Об эмитенте: Международный банк экономического сотрудничества (МБЭС) - многосторонний финансовый институт, целью деятельности которого является содействие развитию экономик стран-членов Банка, внешнеэкономических связей между хозяйствующими субъектами стран-членов, а также расширению их внешнеторговых отношений с контрагентами из других стран. Странами-членами МБЭС являются 8 стран: Болгария, Вьетнам, Монголия, Польша, Россия, Румыния, Словакия и Чехия. Основные направления деятельности - операции торгового финансирования и целевое финансирование по поддержке экспортно-импортных операций стран-членов Банка, в том числе с третьими странами, а также локальных торговых операций. Штаб-квартира расположена в Москве. Учрежден 22.10.1963г. Предыдущие выпуски: $RU000A100VX2 {$RU000A101RJ7} $RU000A107DS5 #облигации #облигации_новый_выпуск #облигации_размещение #новые_облигации #облигации_мбэс #облигации_россети #россети_московский_регион #прояви_себя_в_пульсе

⚡️ Самое интересное за день: оценка IPO IVA Technologies, не-дивиденды Полюса и много новых выпусков облигаций Акции: 💻 IVA Technologies озвучила ценовой диапазон IPO: от 280 до 300 руб. за акцию – По верхней границе это капитализация 30 млрд., 🔹 P/E ~17 🔹 EV/EBITDA~15 🔹 P/S ~12. Дешевле, чем выходила Астра (у них что-то близкое было только форвардно по 2023), идея та же – рост на принудительном импортозамещении, бешеный СГТР по 100+% в 2022-23 году (который не факт что продлится сколько-нибудь долго теми же темпами, но кого это волнует прямо сейчас?). Долгов считай что нет, дивиденды тоже обещают, правда пока копеечные – 25% прибыли скорр. на капексы, за 2023 получилось бы ~1% годовых В общем, стандартный айтишный набор, плюс совсем небольшой объем размещения (3 млрд., откуда часть уйдет институционалам и часть – сотрудникам/партнерам) Имеет все шансы на быстрый взлет, хоть и с крошечной аллокацией. На выходных разберем подробнее ⚜️ СД Полюса рекомендовал собранию акционеров не выплачивать дивиденды по результатам 2023 года – Вероятность этого изначально была высокой https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/mozgin/9262e2e1-b8e0-4844-868e-45b91d2dd59d/ так что не сюрприз. В целом ничего не поменялось: долгосрочно идея прежняя – рост производства за счет Сухого Лога, а на более короткой дистанции для бумаги гораздо важнее цена золота, чем дивы, которые хоть всеми и любимы, но здесь никогда и не были особо большими $PLZL Облигации: ⚙️Моторные Технологии готовят новый выпуск: BB-, купон 20% квартальн. (YTM~21,5%), 2 года, 75 млн. Сбор 31.05 – Один из самых здоровых в плане финансового положения эмитентов в нижней части BB-грейда. Параметры выпуска нормальные по рейтинговой группе (даже учетом нынешнего слива) и есть премия к своим старым выпускам Главная проблема – во внешнем фоне: нависает заседание ЦБ по ставке, тревожности на рынке явно больше среднего, и свежие 20% купоны в BB- сейчас торгуются слабо. Антерра $RU000A108FS8 и Плаза-Телеком $RU000A108E80 – ниже номинала, Урожай $RU000A108FE8 чуть получше, но не намного. Поэтому идти сюда спекулятивно – больше похоже на лотерею. Инвестиционно – вполне хорошее соотношение надежности/доходности, если, конечно, не пугает вероятность повышения ключевой ставки $RU000A107TD3 $RU000A103U69 🚘Нижегородец Восток готовит дебютный выпуск: B, купон 21% квартальн., срок до погашения 5 лет, про оферты пока неизвестно, объем тоже неизвестен. Сбор предположительно 6 июня – Тут все максимально ВДОшно: неформализованная группа, операции со связанными сторонами, долг/EBITDA с учетом поручительств по группе 11.5х, и на все это хозяйство нет отчетности МСФО, где было бы видно хоть что-то по дочкам (хотя и это не дало бы полной картине по всей группе). Вишенкой на торте – размещение ровно перед заседанием ЦБ. В общем, пока выглядит крайне сомнительно, но надо смотреть, где окажется в тот момент рынок – если он решит отскочить заранее, может и будет смысл рискнуть Сразу три новых флоатера: 💰АФ Банк: AA, КС+250 квартальн., 3 года, 10 млрд. Сбор во 2 декаде июня – Скорее всего укатают куда-нибудь к 220. На большой апсайд с таким спредом я бы не рассчитывал (тем более объем для эмитента оч.серьезный), но как минимум пересесть из прошлого выпуска $RU000A107HR8, с учетом его цены ~101%– считаю, что смысл есть 💰МБЭС: AAA, КС+230 квартальн., 2 года, 3 млрд. Сбор 10.06 – Тут тоже есть шансы увидеть 220 или даже чуть ниже. И тоже есть смысл пересесть из предыдущего $RU000A107DS5 (КС+250), либо зайти с нуля для диверсификации. Рынок явно не прайсит МБЭС как чистую ААА, но в пределах 200 спред все еще кажется интересным ⚡️Россети Московский регион: AAA, КС+130, ежемес., 3 года, 20 млрд. Сбор 10.06 – Здесь будет норм, если спред останется выше, чем в предыдущем $RU000A107DP1 – там КС+115, торгуется в районе номинала #акции #облигации #аналитика #что_купить #новости #новичкам #псвп #пульс_оцени #хочу_в_дайджест #прояви_себя_в_пульсе

СТАТИСТИКА РЫНКА ОБЛИГАЦИЙ 2️⃣9️⃣🔸0️⃣5️⃣🔸2️⃣0️⃣2️⃣4️⃣ ✌️ Друзья, небольшой забег по статистике вашему вниманию. К ней :) 1️⃣ Первичка остается в замороженном состоянии - чуть больше 200 сделок и 50 миллионов на все 20 компаний, жаждущих финансирования. Самое заметное продвижение к заветной цели у ЕВРОТРАНСА $RU000A108D81 - аж на 2,5%! 2️⃣ Топ роста сегодня выглядит пристойно. Из интересного - ЛИЗИНГ ТРЕЙД 001Р-10 $RU000A107480, прибавивший почти полтора процента, хотя доходность там с учетом купонной лесенки достаточно печальная. МБЭС 002Р-02 $RU000A107DS5 подкрепил свой рост на 0,6% объемами - вероятно, рынок разочарован, что в новом выпуске премия к ключевой будет ниже, чем в старом. В падениях сегодня ничего выдающегося, на мой взгляд. 3️⃣ Обороты, честно говоря, слабоваты - лидером среди выпусков до миллиарда стал УРОЖАЙ БО-04 $RU000A108FE8, наторговавший всего на 7,5 миллионов. Но общая тенденция все же покупки, пусть и достаточно аккуратные - это же подтверждает и перевес в крупнейших сделках. 🎈 Сравнение доходностей выпусков уехало в онлайн таблицу - найдете его в верхних строчках листа доходностей, который также был обновлен по итогам торгов: https://clck.ru/37MMxV. 🍷 Утро создаст настроение свежей первичкой, а на сегодня вещание заканчиваю, друзья! Отличного вечера, до встречи :) #облигации #cтатистика

ОБЛИГАЦИОННЫЙ ВЕСТНИК 2️⃣9️⃣🔸0️⃣5️⃣🔸2️⃣0️⃣2️⃣4️⃣ (часть 1) 🤟 Здравствуйте, дорогие читатели! Через середину недели перекатываемся на нейтрально-позитивной ноте, судя по динамике рынка, однако на следующей неделе возможно большое количество сюрпризов, мне кажется. Заседание ЦБ штука такая, да... А пока к новостям дня - повествование сегодня аж на два поста растянулось. ---------- 🆕 НОВЫЕ РАЗМЕЩЕНИЯ / АНОНСЫ: 🍃 ПОЛЮС (🅰️🅰️🅰️) наконец открыл книгу заявок по своему условно долларовому выпуску ПБО-04. Сбор продлится до завтрашнего обеда, есть возможность стать счастливыми обладателями бумаг со следующими параметрами: не менее 150 миллионов долларов суммарного объема, пять лет обращения, ежемесячные купонные выплаты - приятное сочетание. Ориентир купонной ставки - не выше 6,5%, что, конечно, поразмыслив, кажется мне несколько скромным. Попробуйте сами посчитать, сколько могут принести рублевые бумаги, например, и сможет ли доллар расти процентов по 10 в год - я пока не уверен в этом :) Старт торгов - 4 июня, там в стаканах и увидимся! Не забывайте, что все расчеты в бумаге проводятся в рублях - начиная с подачи на первичку, заканчивая купонами и погашением. 🍃 ФОСАГРО (🅰️🅰️🅰️) также определяется с датой размещения похожего выпуска - 3 июня. Напомню параметры - не менее 200 миллионов долларов, номинал одной бумаги - 100 долларов, срок обращения - те же 5 лет, абсолютно аналогичный ориентир купона - не выше 6,5%. Единственное - выплаты здесь предусмотрены на ежеквартальной основе. Дата начала торгов пока не определена, но где-то на следующей неделе, вероятно. Вообще караван подобных выпусков намекает на то, что эмитенты нашли выгодный для себя способ займа - а вот кто кого переиграет, увидим через пару лет :) 🍃 Новые выпуски выбирают не только доллары для основы - все так же популярны и флоатеры. АВТО ФИНАНС БАНК (🅰️🅰️) анонсирует новое размещение. Во второй половине июня (пока без больше конкретики) пройдет сбор заявок на выпуск БО-001Р-12 планируемым объемом не менее 10 миллиардов рублей. Срок торгов - 3 года, предусмотрены ежеквартальные выплаты. Ориентир купона - КС + не более 2,5%, что неплохо. Напомню, что у эмитента сейчас торгуется похожий флоатер 001Р-11 $RU000A107HR8, там как раз формула КС + 2,5% и зафиксирована в расчете. 🍃 А вот МБЭС (🅰️🅰️🅰️) предлагает новый выпуск 002Р-03 уже с конкретными датами. 10 июня состоится сбор заявок - планируемый объем не менее 3 миллиардов рублей. Бумаги десятилетние, однако через 2 года предусмотрена оферта с пересмотром порядка расчета купона. Выплаты квартальные, а ориентир установлен на уровне КС + не более 2,3%. При этом у компании имеется относительно свежий флоатер 002Р-02 $RU000A107DS5, где оферт нет, а премия к ключевой составляет 2,5%. Но он не у номинала, это правда :) Размещение новинки лишь 18 июня - будьте готовы к длительной заморозке средств при участии в первичке. 🍃 Третий анонс флоатера за день, уфф - РОССЕТИ-МОСКОВСКИЙ РЕГИОН (🅰️🅰️🅰️) проведет сбор заявок на двадцатимиллиардный выпуск 10 июня. Срок обращения - 3 года, ежемесячные купоны, ориетир их ставки - КС + не выше 1,3%. Стандарт, короче. Но, может быть, именно вам еще не хватает флоатеров в портфеле?) Размещение запланировано на 14 июня. 🍃 РОСАГРОЛИЗИНГ по итогам сбора заявок укатал размер премии к RUONIA c 2% до 1,8% - таким образом новинка по размеру купона становится братом-близнецом предыдущего размещения 001Р-05 $RU000A108447 . Сомнительно, но окей :) 🍃 Заявление на регистрацию нового выпуска подал БАЛТИЙСКИЙ ЛИЗИНГ (БО-П11, 🅰️🅰️➖/🅰️➕), который совсем недавно разместил десятый выпуск, а также РУСАЛ (БО-001Р-08) - параметры уже известны. К вечеру также поступил заявление от ЛК ЕВРОПЛАН (001Р-06, 🅰️🅰️) - разместили акции, можно и дальше долги плодить, класс. Прошел регистрацию вышеупомянутый выпуск ПОЛЮСа (ПБО-04). 🫣 Продолжение во второй части вестника, скоро опубликую :) #новости #облигации

МБЭС проведет сбор заявок на облигации с привязкой к ключевой ставке объемом от ₽3 млрд. МБЭС - международная финансовая организация, цель деятельности которой заключается в содействии развитию экономик стран-акционеров, внешнеэкономических связей между хозяйствующими субъектами этих государств, а также расширению их внешнеторговых отношений с контрагентами из третьих стран. Сбор заявок 10 июня размещение 18 июня • Наименование: МБЭС-002Р-03 • Рейтинг: ААА (АКРА, прогноз "Стабильный") • Купон: КС + 230 б.п. (квартальный) • Срок обращения: 10 лет • Объем: от 3 млрд.₽ • Амортизация: нет • Оферта: да (Пут через 2 года) • Номинал: 1000 ₽ • Организатор: инвестбанк "Синара" • Выпуск для всех {$RU000A101RJ7} $RU000A107DS5 $RU000A100VX2 Не забудь подписаться.

$RU000A100VX2 {$RU000A101RJ7} $RU000A106D59 $RU000A107DS5 🔔Доброго воскресного дня! Краткая сводка по эмитенту. Рейтинг "ААА". Обновлен был 19.02.2024 рейтинговым агентством АКРА. На данный момент на бирже торгуется 4 выпуска. На Тинькофф торгуется 3 выпуска, кроме 2Р-01. Три с постоянным купоном и один с плавающим купоном, зависящем от КС (+2.5%). 🔸В ближайшее время по второму выпуску будет оферта, с пересмотром купона. К оферте доходность в районе 20%. Скрин во вложении к вашему вниманию. ❗️ не ИИР! #пульс #облигации #пассивныйдоход

ФЛОАТЕРЫ С ПРЕМИЕЙ К КЛЮЧЕВОЙ СТАВКЕ на примере бумаг рейтингов 🅰️➖ и выше 😎 Привет, друзья! Сегодня небольшой пост, посвященный флоатерам и их параметрам. Я надеюсь, что кому-то из вас это информация будет полезна, а я смогу ответить на некоторые вопросы, которые появляются при ознакомлении с таблицами. 👩‍🎨 Затрону некоторые моменты, выглядящие наиболее неочевидно: 1️⃣ СТАТУС КВАЛИФИЦИРОВАННОГО ИНВЕСТОРА 🔸 Один из самых частых вопросов - почему в таблице указано, что бумага для квалов, а я ее смог купить (или наоборот). Ответ достаточно простой, друзья. Есть выпуски, которые однозначно предназначены для квалов по условиям выпуска, тут все просто. А вот дальше начинается самое интересное - брокеры по своему усмотрению могут ограничивать доступ к тем или иным бумагам. Таким образом, у одного выпуск является квальским, а у другого вы сможете его спокойно купить. К сожалению, всех брокеров у меня в ассортименте нет, я не могу указать признак корректно для каждого, но искренне стараюсь. Поэтому проверить доступность, если вы заинтересованы в покупке, всегда стоит лично :) Про отдельное постановление Банка России, ограничивающее доступ для неквалов к флоатерам с рейтингом АА- и ниже, расскажу как-нибудь отдельно. ▶️ Примеры бумаг: БАЛТИЙСКИЙ ЛИЗИНГ $RU000A108777, ГТЛК $RU000A107TT9 2️⃣ ДОХОДНОСТЬ ФЛОАТЕРА 🔸 Если у облигации, обладающей переменным купоном, вы где-либо видите значение доходности, не спешите ему верить. Это даже не индикативный показатель, а некий набор цифр в конкретный момент времени. Как вы понимаете, купон в бумаге до погашения неизвестен, ибо имеет прямую связь с непостоянными значениями КС или RUONIA, а значит рассчитывать на гарантированную прибыль нельзя. У себя в ближайшее время данные по доходности флоатеров уберу, ибо от них скорее больше вреда, чем пользы. 3️⃣ ЗНАЧЕНИЕ КУПОНА 🔸 У части бумаг в соответствующих полях стоит конкретное число, а где-то вы можете встретиться с загадочным #ЗНАЧ или ноликом. Секрет прост - он заключается в механике расчета купона. Некоторые бумаги устанавливают его до начала нового купонного периода, и тогда все просто и относительно предсказуемо. А вот если вы видите значок "Σ", то купон считается как бы постфактум - за несколько дней до выплаты берется среднее значение за купонный период и к нему добавляется установленная премия. Именно в этом случае и возникает подобная "ошибка", но от нее уйти можно, только чуть изменив визуальное представление, что я и попробую сделать. ▶️ Примеры бумаг: ВСЕИНСТРУМЕНТЫ.РУ $RU000A107GJ7, МБЭС $RU000A107DS5 ⭐️ Отдельно упомяну, что часть выпусков, как и в любой другой группе бумаг, не обладает ликвидностью. Здесь пока думаю - а стоит ли их оставлять в принципе. С одной стороны, ликвидность - дама капризная, может и появиться. Но если выпуск забрали 1-3 покупателя, то шансы на это стремятся к нулю. 🔸 Остальные параметры вполне корректны - актуальная цена, НКД, периодичность выплат, данные об офертах, дата погашения. Ими можно пользоваться с максимальной долей уверенности. 😉 Бонусом сегодня прилагаю таблицу с флоатерами от высокорейтинговых эмитентов с переменными купонами, привязанными к ключевой ставке. Потихоньку переработаю до обновленного вида все остальное, но не обещаю, что очень быстро :) Также буду очень рад вашим предложениям и пожеланиям, если таковые имеются! 🥳 Отличного воскресного дня, дорогие читатели! #облигации #флоатеры #подборки

🏄Лучшие корпоративные флоатеры от Альфа Инвестиции. Подглядывают? :) Вот это совпадение! Утром 2 мая я представил свой ТОП-5 корпоративных флоатеров, а уже к вечеру Альфа-Инвестиции опубликовали список с аналогичным названием ("надежные корпоративные флоатеры"). Занимательно, что уважаемые эксперты выбрали такой же критерий надежности, что и я - кредитный рейтинг не ниже AA-. Случайность? Если да, то мне льстит, что наши мысли с профессионалами Альфы так сильно сходятся. А если вдруг НЕ случайность - то льстит ещё больше😉 🔥Как я и говорил, флоатеры этой весной - действительно "горячая" инвестиционная тема. Давайте сравним мой ТОП и список Альфы и посмотрим, в чем они пересекаются, а в чем - нет. 📝Список Альфы содержит на 1 позицию меньше, чем мой - т.е. всего 4 бумаги. Эксперты решили не рассматривать флоатеры с привязкой к RUONIA - только к ключевой ставке. Все облигации, по их словам, доступны для неквалов. И сразу поправочка: не у всех брокеров! ВТБ, например, принципиально не даёт покупать флоатеры с привязкой к КС неквалам, даже с рейтингом ААА. Считает это "слишком сложным" инструментом. 💬Цитирую Альфу: "Пока ставка держится на высоком уровне, высоким будет и купонный доход по таким облигациям. Именно этот класс бумаг выигрывает от сохранения ключевой ставки на уровне 16% до конца года. Отобрали несколько надёжных флоатеров, которые дают высокую доходность." Ну и давайте теперь пробегусь по списку лучших "плывунов" по мнению Альфы. 💎МБЭС 002Р-02 $RU000A107DS5 ● Купон: КС + 250 б.п. (18,5%) ● Текущая стоимость: 101% ● Периодичность выплат: 2 раза в год ● Дата погашения: 14.12.2026 ● Рейтинг: ААА(RU) от АКРА 😲Ба, кого я вижу! Да это же тот самый выпуск, который я начал покупать ещё 2 месяца назад и продолжаю это делать 😃 Облига с нюансами, поэтому в мой ТОП-5 она не попала, но лично мне она нравится. 👉По нюансам: во-первых, купоны только 2 раза в год. Во-вторых, у купона аж полугодовая "задержка". Т.е. следующий купон становится известен уже перед выплатой предыдущего, что не такое обычное явление для современных флоатеров. Зато на снижении ставки купоны будут оставаться высокими дольше других выпусков. 💎АвтоФинанс Банк 1Р11 $RU000A107HR8 ● Купон: КС + 250 б.п. (18,5%) ● Текущая стоимость: 101,4% ● Периодичность выплат: 4 раза в год ● Дата погашения: 24.12.2026 ● Рейтинг: АА(RU) от АКРА 👉Есть в моем списке под номером 1. Крутая облига, жаль что торгуется выше номинала. 💎ГТЛК 2Р-03 $RU000A107TT9 ● Купон: КС + 230 б.п. (18,3%) ● Текущая стоимость: 100,7% ● Периодичность выплат: 4 раза в год ● Дата погашения: 02.02.2039 ● Рейтинг: АА-(RU) от АКРА 👉Нет в моем списке, поскольку у выпуска есть оферта (колл-опцион 19.05.2027). В остальном вполне достойная бумага. 💎ГТЛК 1Р-03 {$RU000A0JXE06} ● Купон: КС + 220 б.п. (18,2%) ● Текущая стоимость: 100,7% ● Периодичность выплат: 4 раза в год ● Дата погашения: 22.01.2032 ● Рейтинг: АА-(RU) от АКРА 👉Есть в моем списке под номером 3. Хороший выпуск, правда у брокеров путаница с информацией. В феврале 2024 облигация успешно прошла оферту, но БКС и ВТБ пишут, что в 2027 году якобы ожидается ещё одна. Сбер - вообще указывает, что оферта 1 августа 2024 года 🙄 На сайте ГТЛК указана только прошедшая февральская оферта. Кто прав?🤔 🔎Резюмирую 😎Итак, наши с "Альфа-Инвестициями" вкусы сошлись по трём бумагам из четырёх. Выпуски АвтоФинанс Банк 1Р11 и ГТЛК 1Р-03 попали в мой ТОП-5 флоатеров мая, выпуск МБЭС 002Р-02 я хоть и не включил в свой список, но сам покупаю его уже давно. Балт. лизинг $RU000A108777, Росагролизинг $RU000A108447 и РСХБ {RU000A0JVN56} в топ Альфы не попали. 🚛Единственный флоатер, который я до этого обошел своим вниманием - это ГТЛК 2Р-03, но только из-за оферты. Кстати, возможно зря - если там именно колл-опцион, то облигу спокойно можно добавлять в портфель ленивого инвестора, рассматривая её как трехлетнюю. 🔔Подписывайтесь, у меня много интересного! #sid #топ_облигаций #хочу_в_дайджест #прояви_себя_в_пульсе #пульс_оцени #флоатеры