Форум об облигации Плаза-Телеком БО-02

#disclosure Компания: ООО "ПЛАЗА-Телеком" Тикеры: $RU000A108E80 Время новости: 10.02.2026 11:03 Тема новости: Выплаченные доходы или иные выплаты, причитающиеся владельцам ценных бумаг эмитента Ссылка: https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=l88T-AYaG70qlCbKwYh3crQ-B-B&q= Резюме: Компания 'ПЛАЗА-Телеком' успешно выплатила купонный доход по своим биржевым облигациям серии БО-02 за седьмой купонный период. Сумма выплаты составила 4,986 млн рублей (49,86 рубля на одну облигацию) по всем 100 тысячным бумагам эмитента. Сентимент: Положительный Объяснение сентимента: Эмитент выполнил обязательства по выплате купонного дохода в полном объеме (100%), что свидетельствует о финансовой дисциплине и надежности компании

⛔️ООО "ПЛАЗА-Телеком" Анализ на основе консолидированной финансовой отчетности по МСФО по итогам 6-ти месяцев ___ Рейтинг BB (НКР от 25.07.2025) ___ 1. Чистый долг/EBITDA = 0 Прибыль у компании отсутствует. Дальнейший анализ бессмысленный ___ 2. Interest Coverage (EBIT/Проценты) = -10,7 ___ 3. Debt to Equity (Обязательства/Собственный капитал) = 7.46 Капитал компании в 7,5 раза меньше обязательств, даже при лояльном уровне не выше 2, текущий уровнеь - высокий ___ 4. Debt Ratio (Обязательства/Активы) = 0,88 В нашем случае 88% активов - это обязательства. Критическое значение - не выше 0,8 ___ 5. Current Ratio (Оборотные активы/Краткосрочные обязательства) = 1.56 Оборотные активы / Краткосрочные обязательства. Ликвидность у компании на приемлемом уровне, но исходя из первых двух пунктов, компания не рассматривается ни для консервативного, ни для сбалансированного подхода ___ не ИИР: С консервативной точки зрения ООО «Плаза-Телеком» является крайне непривлекательным объектом для инвестиций. Компания демонстрирует: Отсутствие операционной прибыли (убыток по EBITDA и EBIT). Крайне высокую долговую нагрузку (D/E = 7.46, Debt Ratio = 0.88). Неспособность обслуживать долг за счет текущей деятельности (ICR < 0). Эти факторы в совокупности сигнализируют о высоком риске финансовой неустойчивости и потенциальных проблемах с платежеспособностью в среднесрочной перспективе. Даже с позиции сбалансированного (умеренно-агрессивного) подхода, который допускает более высокие риски ради потенциальной доходности, инвестиции в данную компанию сопряжены с очень высокими рисками. Единственный положительный сигнал – приемлемая краткосрочная ликвидность (Current Ratio = 1.56), что, однако, не решает структурных проблем с долгом и прибыльностью $RU000A106YD5 $RU000A108E80

🚀 7 облигаций с высокой доходностью от 24% до 30%. Рейтинг ВВ- и выше Продолжаем богатеть на облигациях. Купоны - это хорошо, а большие купоны еще лучше. Сегодня в подборке 7 выпусков с высокой доходностью до 30% годовых. Постепенно карабкаемся вверх по баобабу облигационного рейтинга. Мы в лиге ВДО, но со звездочкой. В данном рейтинге огромное количество облигаций с офертами и амортизациями, но с хорошим профитом, который может получить инвестор. В своих подборках я стараюсь избавить читателя от головной боли в виде оферт и амортизации, но в данном кредитном качестве столько выпусков с офертами, что пройти мимо было невозможно. ⚙️ Из каких параметров приготовлена подборка? ✅ Фиксированные купоны ✅ Оферты есть! (Минимум через год) ✅ Амортизаций нет! ✅ Выпуски на один год и более В чем прикол моих подборок про облиги? Все они направлены на получение, желательно, ежемесячного или ежеквартального купонного дохода. Понравился эмитент, процент по купонам, срок? Отлично. Пошли изучили финансовое здоровье, если все ок, можно проинвестировать на небольшую котлетку. ПЛАЗА-ТЕЛЕКОМ БО-02 ● ISIN: $RU000A108E80 ● Рейтинг: BB ● Цена: 88,1% ● Купон: 20% (49,86 ₽) ● Дата погашения: 10.05.2028 (❗️оферта колл 11.05.2027) ● Купонов в год: 4 ● ТКД: 22,6% (YTM: 30%) БИАНКА ПРЕМИУМ БО-02 ● ISIN: $RU000A10B5A1 ● Рейтинг: BB ● Цена: 107,6% ● Купон: 28,5% (23,42 ₽) ● Дата погашения: 09.03.2028 (❗️оферта колл 13.06.2027) ● Купонов в год: 12 ● ТКД: 26,1% (YTM: 26,6%) ЗООПТ БО-01 ● ISIN: $RU000A10DRX8 ● Рейтинг: BB ● Цена: 103,1% ● Купон: 24% (19,73 ₽) ● Дата погашения: 27.11.2028 (❗️оферта колл 04.06.2027) ● Купонов в год: 12 ● ТКД: 22,9% (YTM: 24,9%) Самокат БО-03 ● ISIN: $RU000A10BYR0 ● Рейтинг: BB- ● Цена: 101,8% ● Купон: 27% (22,19 ₽) ● Дата погашения: 19.06.2028 (❗️оферта колл 23.06.2027) ● Купонов в год: 12 ● ТКД: 26,1% (YTM: 29,3%) Феррум БП2 ● ISIN: $RU000A10CRG5 ● Рейтинг: BB- ● Цена: 97,5% ● Купон: 23% (18,9 ₽) ● Дата погашения: 31.10.2028 (❗️оферта колл 01.04.2027) ● Купонов в год: 12 ● ТКД: 23,2% (YTM: 28,6%) Моторные технологии БО-01-002P ● ISIN: $RU000A10DG52 ● Рейтинг: BB- ● Цена: 99,2% ● Купон: 25% (62,33 ₽) ● Дата погашения: 12.11.2030 (❗️оферта колл 16.11.2027) ● Купонов в год: 4 ● ТКД: 25,1% (YTM: 28,6%) Группа Продовольствие БО-02 ● ISIN: $RU000A10DPJ1 ● Рейтинг: BB- ● Цена: 101,5% ● Купон: 25% (20,55 ₽) ● Дата погашения: 17.11.2028 (❗️оферта колл 26.06.2027) ● Купонов в год: 12 ● ТКД: 24,2% (YTM: 27,1%) Вот такая получилась подборка. Как вы уже, наверное, заметили, доходности заметно повыше нежели в выпусках без оферт. Все оферты колл, то есть если эмитент захочет, то выкупит все ваши бумажки, а вы обязаны будете продать. Сам, думаю, залечу в несколько выпусков, но только без оферт, неохота заморачиваться, ставить напоминалки в календарик и следить за всем этим дерьмом. На работу в облигационный центр не устраивался, а вот получать купончики могу, умею, практикую. В облигациях минимальная концентрация на одном эмитенте, даже, если это самый наивысший рейтинг. Риски отдельно взятого эмитента никто не отменял. Диверсификация – наше все, холодная голова и здравый рассудок, что в один прекрасный солнечный день, кто-то может дефолтнуться. Всех обнял! 💙

АНАЛИЗ ЭМИТЕНТА: ООО "ПЛАЗА-Телеком" (за 3кв. 2025г.) ⚡️🔥 Оценка финансового состояния, определение инвестиционного риска, степени вероятности дефолта, финансовых показателей. 🗞️ Выпуски облигаций в обращении: $RU000A106YD5 $RU000A108E80 ➖ ➖ ➖ ➖ ➖ ➖ (Расчет выполнен по итогам финансовой отчетности (РСБУ) предприятия за 9мес. 2025 г.). ➖ ➖ ▫️ Коэффициент абсолютной ликвидности 0,02 (норма >0.7) 🔶🔴 ▫️ Коэффициент срочной ликвидности 1,04 (норма >1) ✅🔶 ▫️ Коэффициент текущей ликвидности 1,56 (норма>1.75) 🔶 ▫️ Коэффициент, показывающий долю оборотных средств в активах   0,33 (норма>0.5) 🔶 ▫️ Коэффициент капитализации 7,43 (норма от 0 до 1.5) 🔴 ▫️ Коэффициент, отражающий долю собственных оборотных средств во всех оборотных активах (-1,65) (норма>0.5) 🔴 ▫️ Коэффициент автономии 0,12 (норма>0.5) 🔶🔴 ▫️ Коэффициент финансовой устойчивости  0,79 (норма>0.8) ✅🔶 ➖➖➖ 📊 Оценка финансового состояния: [🟥1...100🟩] ОФС=37,3 🛡️ Уровень ФС: неустойчивое 🚥 Инвестиционный риск (по ОФС): высокий ➖➖➖ 📝 Резюме: Общая платежеспособность значительно ниже нормы, улучшилась на 13%. Дефицит ликвидности по наиболее срочным обязательствам ~97 млн.₽. Собственный капитал уменьшился на 8% (-), долгосрочные обязательства выросли на 1% (-), краткосрочные прибавили 66% (-). Предприятие существенно закредитованное, заемный капитал превышает собственный в 7,43 раза. Долговая нагрузка увеличилась на 22% (-). (*) - динамика указана за отчетный период. Финансовые результаты ухудшены. ➖ ➖ ₽ Финансовые результаты: - Выручка: 349 млн. руб. - Чистая прибыль (убыток): (-5,3) млн. руб. ➖ ➖ ☑️ Подписывайтесь на канал со всеми обзорами эмитентов корпоративных облигаций!

Анализ отчета ООО «ПЛАЗА-Телеком» за 9 месяцев 2025, РСБУ $RU000A108E80 $RU000A106YD5 1. Общая характеристика компании. Компания занимается торговлей через автоматы (снеки, напитки) и оптовой перепродажей товаров. Основные активы — торговые автоматы, права пользования активами (аренда) и товарные запасы. 2. Выручка · 9 мес. 2025: 349 218 тыс. руб. · 9 мес. 2024: 357 458 тыс. руб. · Темп роста: –2,3% 🟡 · Вывод: Выручка незначительно снизилась, что может указывать на насыщение рынка. 3. EBITDA. · 9 мес. 2025: 66 998 тыс. руб. · 9 мес. 2024: 57 954 тыс. руб. · Темп роста: +15,6% 🟢 · Вывод: Рост EBITDA на 15,6% обусловлен в основном увеличением амортизации. 4. Capex · 9 мес. 2025: 51 970 тыс. руб. · 9 мес. 2024: 73 018 тыс. руб. · Темп роста: –28,8% (снижение оттока) 🟢 · Вывод: Капитальные затраты сократились почти на 29%, компания снизила инвестиционную активность. 5. FCF. Темп роста. · 9 мес. 2025: –49 830 тыс. руб. · 9 мес. 2024: –65 687 тыс. руб. · Темп роста: –24,1% (отрицательный FCF уменьшился) 🟡 · Вывод: Свободный денежный поток остаётся глубоко отрицательным, но улучшился за счёт снижения Capex. 6. Темп роста чистой прибыли.🔴 · 9 мес. 2025: –5 350 тыс. руб. · 9 мес. 2024: 2 666 тыс. руб. · Вывод: Переход к убытку из-за роста коммерческих расходов и процентных выплат. 7. Общая задолженность. · Долгосрочные займы: 310 000 тыс. руб. · Краткосрочные займы: 11 461 тыс. руб. · Общая задолженность (займы): 321 461 тыс. руб. 8. Закредитованность: 7,46 (норма <1,5) 🔴 · Вывод: Катастрофически высокий леверидж. На 1 рубль собственного капитала приходится 7,46 рубля заёмных средств. 9. Equity/Debt: 0,13 (норма >0,4) 🔴 · Вывод: Собственный капитал покрывает лишь 13% обязательств, что значительно ниже нормы. 10. Debt/Assets: 0,88 (норма <0,6) 🔴 · Вывод: 88% активов сформировано за счёт заёмных средств — критически низкая финансовая автономия. 11. NET DEBT / EBITDA годовая: 3,57 (норма <3,0) 🔴 · Вывод: Коэффициент выше нормы, для погашения долга потребуется 3,57 года — высокий долговой риск. 12. Покрытие процентов (ICR). · Классический ICR (EBIT/Проценты): 0,93 (норма >1,5) 🔴 · Cash Coverage (EBITDA/Проценты): 1,54 (норма >2,0) 🟡 · Вывод: Операционной прибыли недостаточно для покрытия процентов; с учётом амортизации покрытие на минимальном уровне. 13. Коэффициенты ликвидности. Норма. Вывод. · Текущая ликвидность (Current Ratio): 1,56 (норма 1,5–2,5) 🟢 · Срочная ликвидность (Quick Ratio): 1,04 (норма ~1,0) 🟡 · Вывод: Текущая ликвидность в норме; срочная — на грани, зависит от дебиторской задолженности. 14. Коэффициенты финансовой устойчивости. Норма. Вывод. · Коэффициент автономии: 0,12 (норма >0,5) 🔴 · Коэффициент финансирования: 0,13 (норма >0,7) 🔴 · Коэффициент маневренности: –4,64 (норма 0,2–0,5) 🔴 · Вывод: Все коэффициенты критически низкие — компания полностью зависит от заёмных средств. 15. Гипотетический рейтинг: по шкале S&P / Moody’s / Fitch S&P/Fitch: CCC+ / CCC | Moody’s: Caa1 🔴 (Высокий кредитный риск, спекулятивная «мусорная» зона.) 16. Оценка финансового состояния (ОФС): [🟥1...100🟩] ОФС = 15 🛡️ Уровень ФС: Кризисный 🚥 Инвестиционный риск: Крайне высокий 17. Каким инвесторам подходит? 1. Высокорисковым спекулянтам, готовым принять вероятность дефолта ради потенциально высокой доходности. 2. Фондам, специализирующимся на реструктуризации проблемных долгов, которые могут приобрести долг со скидкой и повлиять на управление. 18. Финансовое состояние существенно ухудшилось 🔴 (переход к убытку, рост долговой нагрузки, ухудшение ключевых коэффициентов). #финанализ_плаза_телеком

#disclosure Компания: ООО "ПЛАЗА-Телеком" Тикеры: $RU000A108E80 Время новости: 11.11.2025 14:01 Тема новости: Выплаченные доходы или иные выплаты, причитающиеся владельцам ценных бумаг эмитента Ссылка: https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=fKTQM6rRZECpgVhVNacXcQ-B-B&q= Резюме: ООО 'ПЛАЗА-Телеком' успешно выплатило купонный доход по облигациям серии БО-02 в размере 49,86 руб. на одну облигацию. Общая сумма выплат составила 4,986 млн руб. по 100,000 облигациям. Сентимент: Положительный Объяснение сентимента: Компания выполнила обязательства по выплате купонного дохода в полном объеме (100%), выплата произведена своевременно, что свидетельствует о финансовой дисциплине эмитента

#nrd Тикеры: $RU000A108E80 Время новости: 11.11.2025 Тема новости: (INTR) (Выплата купонного дохода) О получении и передаче головным депозитарием, осуществляющим обязательное централизованное хранение ценных бумаг/централизованный учет прав на ценные бумаги, полученных им выплат по облигациям своим депонентам, которые являются номинальными держателями и управляющими, а также о размере выплаты, приходящейся на одну облигацию эмитента (ООО "ПЛАЗА-Телеком", 5047104371, RU000A108E80, 4B02-02-00116-L) Ссылка: https://nsddata.ru/ru/news/view/1323635 Резюме: ООО 'ПЛАЗА-Телеком' выплатит купонный доход по облигациям серии БО-02 (RU000A108E80) 11 ноября 2025 года. Размер выплаты составит 49.86 рубля на одну облигацию номиналом 1000 рублей. Сентимент: Положительный Объяснение сентимента: Новость сообщает о регулярной выплате купонного дохода по облигациям, что является позитивным событием для держателей ценных бумаг и свидетельствует о выполнении эмитентом финансовых обязательств

#disclosure Компания: ООО "ПЛАЗА-Телеком" Тикеры: $RU000A108E80 Время новости: 12.09.2025 16:29 Тема новости: Определение эмитентом облигаций представителя владельцев облигаций после регистрации выпуска облигаций Ссылка: https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=ht0LTRXDjkCaiqGJlT-AEYA-B-B&q= Резюме: Эмитент ПЛАЗА‑Телеком заменил представителя владельцев облигаций серии БО‑02: прежний представитель ООО «Первая Независимая» был исключён Банком России за несоответствие требованиям, а вместо него назначена ООО «Волста». Решение оформлено приказом гендиректора от 12.09.2025 и опубликовано в системе раскрытия информации. Для держателей облигаций условия выпуска не изменились, но обеспечено дальнейшее надлежащее обслуживание. Сентимент: Нейтральный Объяснение сентимента: Новость описывает административную замену представителя владельцев облигаций без изменения условий выпуска, что не несёт прямого финансового эффекта. Однако указание на несоответствие прежнего представителя требованиям регулятора придаёт нейтральный тон – сохраняется обслуживание, но возникает вопрос о соблюдении нормативов.

Анализ отчета ООО «ПЛАЗА-Телеком» за январь-июнь 2025 (РСБУ) $RU000A106YD5 $RU000A108E80 1. Выручка: 217 457 тыс. руб. 🔴 (▼9.8%) - Вывод: Снижение из-за сокращения доходов от торговли через автоматы. 2. EBITDA: 39 382 тыс. руб. 🟠 (▼21.2% г/г). - Вывод: Снижение из-за роста расходов 📉. Недостаточно для комфортного обслуживания долга. 3. Capex: 44 110 тыс. руб. 🟠 (▲27.5% г/г). - Вывод: Рост инвестиций в модернизацию торговых автоматов. 4. FCF: -49 851 тыс. руб. 🔴 (▼59.5% г/г). Вывод: Сильный отрицательный поток из-за высоких капзатрат и снижения операционной прибыли. 5. Темп роста чистой прибыли: -485.6% 🔴 (с +2 666 тыс. руб. до -10 278 тыс. руб.). - Вывод: Критическое падение из-за роста расходов. 6. Общая задолженность - Долгосрочная: 402 221 тыс. руб. - Краткосрочная: 99 363 тыс. руб. - Итого: 501 584 тыс. руб. 🔴 7. Закредитованность (Debt/Equity): 7.64 🔴 (норма <1.0). - Вывод: На 1 рубль собственного капитала приходится 7.64 руб. заемных средств. 8. Equity/Debt: 0.13 🔴 (норма >0.5). - Вывод: Собственный капитал покрывает лишь 13% обязательств. 9. Debt/Assets: 0.88 🔴 (норма <0.7). - Вывод: 88% активов финансируется долгами. 10. NET DEBT / EBITDA: 6.32 🔴 (норма <3.0). - Вывод: Показатель в 2.1 раза выше нормы. Компании потребуется более 6 лет, чтобы погасить долг за счет EBITDA. 11. Покрытие процентов (ICR): 1.37 🔴 (норма >2.0). - Вывод: Покрытие процентов недостаточное. При сохранении тренда возможны сложности с обслуживанием долга. 12. Гипотетический рейтинг - S&P: B- (высокий риск дефолта). - Moody’s: Caa1 (спекулятивный уровень). - Fitch: B- (нестабильное положение). 13. Оценка финансового состояния - ОФС: 25/100 🔴 - Уровень ФС: Критический 🛡️ - Инвестиционный риск: Очень высокий 🚥 14. Каким инвесторам подходит? 1. Спекулянтам: Краткосрочные ставки на реструктуризацию долга. 💼 2. Венчурным фондам: Потенциал в нише торговых автоматов при санации баланса. 📈 15. Динамика финансового состояния - Вывод: Существенно ухудшилось 🔴 (падение прибыли, рост долга, отрицательный FCF). ⚠️P.S. Анализ платёжеспособности ООО “ПЛАЗА-Телеком” на 17.08.2025 1. Денежный резерв - На 30.06.2025: 3 774 тыс. руб. (остаток денежных средств) 🔴 - Вывод: Резерв критически низок — покрывает менее 4% месячных операционных расходов. 2. Источники для закрытия дефицита 1. Продажа активов: - Инвестиционная недвижимость (13 361 тыс. руб.). - Финансовые вложения (15 692 тыс. руб.). 2. Рефинансирование долга: - Долгосрочные кредиты (310 000 тыс. руб.) → возможность реструктуризации. 3. Сокращение Capex: - Приостановка капвложений (44 110 тыс. руб./полгода). 3. Срок автономии - Пессимистичный сценарий (полная остановка выручки): Срок = Денежный резерв / Среднемесячный отток = 3 774 тыс. руб. / (221 929 тыс. руб. / 6 мес.) = 3 774 / 36 988 ≈ 0.1 мес. → 3 дня 🔴 - Оптимистичный сценарий (сохранение текущей выручки): Срок = Денежный резерв / Чистый операционный отток = 3 774 тыс. руб. / (5 741 тыс. руб. / 6 мес.) = 3 774 / 957 ≈ 3.9 мес. → 118 дней 🟠 #финанализ_плаза_телеком

#disclosure Компания: ООО "ПЛАЗА-Телеком" Тикеры: $RU000A108E80 Время новости: 12.08.2025 15:28 Тема новости: Выплаченные доходы или иные выплаты, причитающиеся владельцам ценных бумаг эмитента Ссылка: https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=hF6Sg0uq2UiiMIdwt1vALA-B-B&q= Резюме: ПЛАЗА‑Телеком выплатила купонный доход по облигациям (серия БО‑02): за период 13.05.2025–12.08.2025 выплачено 4 986 000 руб (49,86 руб на бумагу) по 100 000 облигаций; платеж совершен полностью 12.08.2025. Ссылки из новости: https://www.e-disclosure.ru/portal/company.aspx?id=38933 Сентимент: Положительный

#nrd Тикеры: $RU000A108E80 Время новости: 12.08.2025 Тема новости: (INTR) (Выплата купонного дохода) О получении и передаче головным депозитарием, осуществляющим обязательное централизованное хранение ценных бумаг/централизованный учет прав на ценные бумаги, полученных им выплат по облигациям своим депонентам, которые являются номинальными держателями и управляющими, а также о размере выплаты, приходящейся на одну облигацию эмитента (ООО "ПЛАЗА-Телеком", 5047104371, RU000A108E80, 4B02-02-00116-L) Ссылка: https://nsddata.ru/ru/news/view/1292299 Резюме: ООО «ПЛАЗА‑Телеком» выплачивает купон по облигациям БО-02 (ISIN RU000A108E80). Плановая выплата 12 августа 2025 года — 49.86 ₽ на облигацию (номинал 1000 ₽). Дата фиксации списка — 11 августа 2025, дата поступления средств в НРД — 11 августа, передача депозитарием — 12 августа 2025. Номинал 1000 ₽, погашение облигаций — 09 мая 2028 г.; регистрация выпуска — ПАО «Московская Биржа ММВБ-РТС». Компании: ООО «ПЛАЗА‑Телеком», ПАО Московская Биржа ММВБ-РТС, АО НРД. Сентимент: Нейтральный

АНАЛИЗ ЭМИТЕНТА: ООО "ПЛАЗА-Телеком" (за 1кв. 2025г.) ⚡️🔥 Оценка финансового состояния, определение инвестиционного риска, степени вероятности дефолта, финансовых показателей. 🗞️ Выпуски облигаций в обращении: $RU000A106YD5 $RU000A108E80 ➖ ➖ ➖ ➖ ➖ ➖ (Расчет выполнен по итогам финансовой отчетности (РСБУ) предприятия за 3мес. 2025 г.). ➖ ➖ ▫️ Коэффициент абсолютной ликвидности 0,14 (норма >0.7) 🔶🔴 ▫️ Коэффициент срочной ликвидности 0,97 (норма >1) ✅🔶 ▫️ Коэффициент текущей ликвидности 1,86 (норма>1.75) ✅ ▫️ Коэффициент, показывающий долю оборотных средств в активах   0,29 (норма>0.5) 🔶 ▫️ Коэффициент капитализации 7,41 (норма от 0 до 1.5) 🔴 ▫️ Коэффициент, отражающий долю собственных оборотных средств во всех оборотных активах (-2,04) (норма>0.5) 🔴 ▫️ Коэффициент автономии 0,12 (норма>0.5) 🔶🔴 ▫️ Коэффициент финансовой устойчивости  0,86 (норма>0.8) ✅ ➖➖➖ 📊 Оценка финансового состояния: [🟥1...100🟩] ОФС=43,6 🛡️ Уровень ФС: удовлетворительное 🚥 Инвестиционный риск (по ОФС): средний ➖➖➖ 📝 Резюме: Общая платежеспособность значительно ниже нормы, ухудшилась на 4%. Дефицит ликвидности по наиболее срочным обязательствам ~60 млн.₽. Компания низкоэффективная, а по итогам 1кв. и вовсе был зафиксирован чистый убыток (-10) млн.₽. Собственный капитал уменьшился на 4% (-), долгосрочные обязательства выросли на 4% (-), краткосрочные прибавили 14% (-). Предприятие существенно закредитованное, заемный капитал превышает собственный в 7,41 раза. Долговая нагрузка увеличилась на 10% (-). (*) - динамика указана за отчетный период. ➖ ➖ ₽ Финансовые результаты: - Выручка: 113 млн. руб. - Чистая прибыль (убыток): (-10) млн. руб. ➖ ➖ ☑️ Подписывайтесь на канал со всеми обзорами эмитентов корпоративных облигаций!

$RU000A106YD5 $RU000A108E80 Финансовый анализ отчета ООО «Плаза-Телеком» за 2024 год (РСБУ): 1. Выручка - 2024 год: 499 129 тыс. руб. - 2023 год: 415 948 тыс. руб. - Темп роста: +20% (83 181 тыс. руб.). Вывод: Рост выручки связан с расширением вендинговой деятельности и новыми локациями. Позитивный тренд, но требует проверки устойчивости. 2. EBITDA - Расчет: Прибыль до налогообложения (13 139) + Проценты (49 895) + Налог (11 350) + Амортизация (25 030) = 99 414 тыс. руб. Вывод: EBITDA покрывает процентные расходы, но коэффициент покрытия (1.99) ниже нормы (3). Рискованная ситуация. 3. Capex - Капитальные расходы: 84 528 тыс. руб. (инвестиции в основные средства). Вывод: Значительные вложения в развитие инфраструктуры, что может улучшить долгосрочную доходность, но усиливает нагрузку на денежный поток. 4. FCF (Свободный денежный поток) - Операционный поток: 22 430 тыс. руб. - FCF: 22 430 – 84 528 = -62 098 тыс. руб. Вывод: Отрицательный FCF указывает на дефицит средств для обслуживания долга и дивидендов. Требуется привлечение заемных средств. 5. Темп роста чистой прибыли - 2024 год: 1 789 тыс. руб. - 2023 год: 9 043 тыс. руб. - Темп роста: -80.2%. Вывод: Резкое падение из-за роста процентных расходов и налогов. Тревожный сигнал для инвесторов. 6. Общая задолженность - Краткосрочная: 77 522 тыс. руб. - Долгосрочная: 394 505 тыс. руб. - Итого: 472 027 тыс. руб. 7. Закредитованность - Соотношение заемных/собственных средств: 472 027 / 75 969 = 6.21. Норма: ≤1.5. Вывод: Крайне высокая закредитованность. Риск дефолта при ухудшении условий. 8. Equity/Debt - Соотношение: 75 969 / 472 027 = 0.16. Норма: ≥0.5. Вывод: Преобладание заемного капитала. Низкая финансовая устойчивость. 9. Debt/Assets - Соотношение: 472 027 / 547 996 = 0.86. Норма: ≤0.7. Вывод: Активы сильно заложены. Компания зависит от рефинансирования долга. 10. Net Debt/EBITDA - Net Debt: 472 027 – 4 210 = 467 817 тыс. руб. - Соотношение: 467 817 / 99 414 = 4.71. Норма: ≤3. Вывод: Высокая долговая нагрузка. Погашение долга займет ~5 лет при текущей EBITDA. 11. Вероятность дефолта - Коэффициент покрытия процентов (EBITDA/Проценты): 99 414 / 49 895 = 1.99. Норма: ≥3. Прогноз: Вероятность дефолта — выше среднего (30-40%). Компания генерирует достаточно для процентов, но малейший спад EBITDA приведет к проблемам. 12. Рекомендации для держателей облигаций 1. Мониторить финансовую отчетность: Особенно динамику EBITDA и долговой нагрузки. 2. Диверсифицировать портфель. 3. Требовать премию за риск: Пересмотреть доходность с учетом высоких рисков. 4. Оценить рефинансирование: Если компания не сможет рефинансировать долг, возможен дефолт. Итог: Облигации Плаза-Телеком — высокорисковый инструмент. Инвесторам стоит проявлять осторожность и учитывать возможность потерь.

#disclosure Компания: ООО "ПЛАЗА-Телеком" Тикеры: $RU000A108E80 Время новости: 13.05.2025 19:41 Тема новости: Выплаченные доходы или иные выплаты, причитающиеся владельцам ценных бумаг эмитента Ссылка: https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=6K5rnT2oH0Spz99eQgJ7ew-B-B&q= Резюме: ООО "ПЛАЗА-Телеком" объявило о выплате процентов по своим биржевым облигациям серии БО-02 за четвертый купонный период, составивших 4 986 000 рублей, что соответствует 49,86 рублей на одну облигацию. Выплата будет произведена 13 мая 2025 года, и обязательства исполнены в полном объеме. Ссылки из новости: https://www.e-disclosure.ru/portal/company.aspx?id=38933 Сентимент: Положительный.

#nrd Тикеры: $RU000A108E80 Время новости: 13.05.2025 Тема новости: (INTR) (Выплата купонного дохода) О передаче головным депозитарием, осуществляющим обязательное централизованное хранение ценных бумаг/централизованный учет прав на ценные бумаги, полученных им выплат по облигациям своим депонентам, которые являются номинальными держателями и управляющими, а также о размере выплаты, приходящейся на одну облигацию эмитента (ООО "ПЛАЗА-Телеком", 5047104371, RU000A108E80, 4B02-02-00116-L) Ссылка: https://nsddata.ru/ru/news/view/1257037 Резюме: Общество с ограниченной ответственностью "ПЛАЗА-Телеком" объявило о выплате купонного дохода по облигациям серии БО-02. Дата выплаты запланирована на 13 мая 2025 года, с размером выплаты 49.86 рублей на одну облигацию. Дата фиксации списка для получения выплат - 12 мая 2025 года. Сентимент: Положительный.

#nrd Тикеры: $RU000A108E80 Время новости: 12.05.2025 Тема новости: (INTR) (Выплата купонного дохода) О получении головным депозитарием, осуществляющим обязательное централизованное хранение ценных бумаг/централизованный учет прав на ценные бумаги, подлежащих передаче выплат по облигациям эмитента (ООО "ПЛАЗА-Телеком", 5047104371, RU000A108E80, 4B02-02-00116-L) Ссылка: https://nsddata.ru/ru/news/view/1256337 Резюме: ООО "ПЛАЗА-Телеком" объявило о предстоящей выплате купонного дохода по облигациям серии БО-02. Выплата запланирована на 13 мая 2025 года, с размером 49.86 рублей на одну облигацию. Дата фиксации списка для выплат — 12 мая 2025 года. Сентимент: Положительный.

#disclosure Компания: ООО "ПЛАЗА-Телеком" Тикеры: $RU000A108E80 Время новости: 11.02.2025 12:13 Тема новости: Выплаченные доходы или иные выплаты, причитающиеся владельцам ценных бумаг эмитента Ссылка: https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=SR7XStAgS0CaGEei3-AA2vQ-B-B&q= Резюме: ООО "ПЛАЗА-Телеком" объявило о выплате купонного дохода по своим биржевым облигациям серии БО-02. Общая сумма выплат составила 4,986 миллиона рублей, что соответствует 49,86 рублей на одну облигацию. Выплата будет произведена в денежной форме, и обязательство будет исполнено 11 февраля 2025 года. Ссылки из новости: https://www.e-disclosure.ru/portal/company.aspx?id=38933 Сентимент: Положительный

#nrd Тикеры: $RU000A108E80 Время новости: 11.02.2025 Тема новости: (INTR) (Выплата купонного дохода) О получении и передаче головным депозитарием, осуществляющим обязательное централизованное хранение ценных бумаг/централизованный учет прав на ценные бумаги, полученных им выплат по облигациям своим депонентам, которые являются номинальными держателями и управляющими, а также о размере выплаты, приходящейся на одну облигацию эмитента (ООО "ПЛАЗА-Телеком", 5047104371, RU000A108E80, 4B02-02-00116-L) Ссылка: https://nsddata.ru/ru/news/view/1223457 Резюме: ООО "ПЛАЗА-Телеком" объявило о плановой выплате купонного дохода по своим облигациям (серия БО-02) в размере 49.86 рублей на облигацию. Дата выплаты запланирована на 11 февраля 2025 года, с фиксацией списка держателей облигаций на 10 февраля 2025 года. Сентимент: Положительный.

#disclosure Компания: ООО "ПЛАЗА-Телеком" Тикеры: $RU000A108E80 Время новости: 12.11.2024 13:15 Тема новости: Выплаченные доходы или иные выплаты, причитающиеся владельцам ценных бумаг эмитента Ссылка: https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=GJRriQK6XU-CMP1ba4Ebjvw-B-B&q= Резюме: ООО "ПЛАЗА-Телеком" объявило о выплате купонного дохода по своим облигациям серии БО-02 за второй купонный период, составившего 4 986 000 рублей, что соответствует 49,86 рублей на одну облигацию. Выплата произведена в полном объеме, 100% обязательств выполнено. Ссылки из новости: https://www.e-disclosure.ru/portal/company.aspx?id=38933 Сентимент: Положительный.

#nrd Тикеры: $RU000A108E80 Время новости: 12.11.2024 Тема новости: (INTR) (Выплата купонного дохода) О передаче головным депозитарием, осуществляющим обязательное централизованное хранение ценных бумаг/централизованный учет прав на ценные бумаги, полученных им выплат по облигациям своим депонентам, которые являются номинальными держателями и управляющими, а также о размере выплаты, приходящейся на одну облигацию эмитента (ООО "ПЛАЗА-Телеком", 5047104371, RU000A108E80, 4B02-02-00116-L) Ссылка: https://nsddata.ru/ru/news/view/1193371 Резюме: ООО "ПЛАЗА-Телеком" объявило о выплате купонного дохода по облигациям серии БО-02 с размером 49.86 рублей на одну облигацию. Дата выплаты запланирована на 12 ноября 2024 года, с фиксированной датой списка 11 ноября 2024 года. Сентимент: Положительный

#nrd Тикеры: $RU000A108E80 Время новости: 11.11.2024 Тема новости: (INTR) (Выплата купонного дохода) О получении головным депозитарием, осуществляющим обязательное централизованное хранение ценных бумаг/централизованный учет прав на ценные бумаги, подлежащих передаче выплат по облигациям эмитента (ООО "ПЛАЗА-Телеком", 5047104371, RU000A108E80, 4B02-02-00116-L) Ссылка: https://nsddata.ru/ru/news/view/1192917 Резюме: ООО "ПЛАЗА-Телеком" объявило о плановой выплате купонного дохода по облигациям серии БО-02, которая состоится 12 ноября 2024 года. Размер выплаты составит 49.86 рубля на одну облигацию, с датой фиксации списка 11 ноября 2024 года. Сентимент: Положительный

АНАЛИЗ ЭМИТЕНТА: ООО "ПЛАЗА-Телеком" (за 1-е полугодие 2024г.) ⚡️🔥 Оценка финансового состояния, определение инвестиционного риска, степени вероятности дефолта в отношении рассматриваемого предприятия, финансовых показателей. 🗞️ Выпуски облигаций в обращении: $RU000A106YD5 $RU000A108E80 ➖ ➖ ➖ ➖ ➖ ➖ (Расчет выполнен по итогам финансовой отчетности (РСБУ) предприятия за 2кв. 2024 г.). ➖ ➖ ▫️ Коэффициент абсолютной ликвидности 0,13 (норма >0.7) 🔶🔴 ▫️ Коэффициент срочной ликвидности 2,25 (норма >1) ✅ ▫️ Коэффициент текущей ликвидности 3,76 (норма>1.75) ✅ ▫️ Коэффициент, показывающий долю оборотных средств в активах   0,43 (норма>0.5) 🔶 ▫️ Коэффициент капитализации 5,34 (норма от 0 до 1.5) 🔴 ▫️ Коэффициент, отражающий долю собственных оборотных средств во всех оборотных активах (-0,98) (норма>0.5) 🔴 ▫️ Коэффициент автономии 0,16 (норма>0.5) 🔶🔴 ▫️ Коэффициент финансовой устойчивости  0,89 (норма>0.8) ✅ ➖➖➖ 📊 Оценка финансового состояния: [🟥1...100🟩] ОФС=47,4 🛡️ Уровень ФС: удовлетворительное 🚥 Инвестиционный риск (по ОФС): средний ➖➖➖ 📝 Резюме: Компания низкоэффективная. На конец полугодия существенно больший объем долга - долгосрочный. Зависимость от своевременности погашения дебиторской задолженности, которая выросла на 90%. Общая платежеспособность ниже нормы, ухудшилась на 19%. Дефицит ликвидности по наиболее срочным обязательствам ~42 млн.₽. Собственный капитал уменьшился на 30% (-), долгосрочные обязательства выросли на 20% (-), краткосрочные сократились на 4% (+). Предприятие закредитованное, заемный капитал превышает собственный в 5,34 раза. Долговая нагрузка увеличилась на 65% (-). (*) - динамика указана за отчетный период. ➖ ➖ ₽ Финансовые результаты: - Выручка: 241 млн. руб. - Чистая прибыль (убыток): 2,2 млн. руб. ➖ ➖ ☑️ Подписывайтесь на канал со всеми обзорами эмитентов корпоративных облигаций! #аналитика #вдо #облигации #анализ #новичкам #пульс #инвестиции #что_купить #отчетность #прояви_себя_в_пульсе

Собираю портфель с зарплатой купонами💰 Вчера пришли купоны : $RU000A106PW3 Новые Технологии вып. 2 (Купон 12,65%) $RU000A107KR2 МигКредит 002МС-03 (Купон 21%) $RU000A107761 ПЗ ПУШКИНСКОЕ 001Р-01 (Купон 18%) $RU000A108PC1 Легенда 002Р-03 (Купон 20,35%) $RU000A108E80 Плаза-Телеком БО-02(Купон 20%) $RU000A108F63 Быстроденьги 002Р-06 (Купон 21%) Буду рад вашей поддержке в виде лайка и подписки🤝🏼 П. С. У меня не минус 100%,это спасибо Т за кривое отображение статистики. Есть отдельный пост про это https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/TheOne_Sanya/f55988f8-1bf2-47c7-800d-84674aed2c33?utm_source=share Уже получаю 17к/месяц купонами ежемесячно🤑 Цель дойти до 30к/в месяц купонами🔥🤑 #зарплата_купонами #купоныкаждыйдень #купоны #облигации #Вдо

#disclosure Компания: ООО "ПЛАЗА-Телеком" Тикеры: $RU000A108E80 Время новости: 13.08.2024 14:59 Тема новости: Выплаченные доходы или иные выплаты, причитающиеся владельцам ценных бумаг эмитента Ссылка: https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=j2HaV20z5E2PwUcGnzJqBw-B-B&q= Резюме: ООО "ПЛАЗА-Телеком" объявило о выплате купонного дохода по своим биржевым облигациям серии БО-02. Общая сумма выплат составила 4 986 000 рублей, что эквивалентно 49,86 рублей на одну облигацию. Выплаты были произведены в полном объеме 13 августа 2024 года. Сентимент: Положительный.

#nrd Тикеры: $RU000A108E80 Время новости: 13.08.2024 Тема новости: (INTR) (Выплата купонного дохода) О получении и передаче головным депозитарием, осуществляющим обязательное централизованное хранение ценных бумаг/централизованный учет прав на ценные бумаги, полученных им выплат по облигациям своим депонентам, которые являются номинальными держателями и управляющими, а также о размере выплаты, приходящейся на одну облигацию эмитента (ООО "ПЛАЗА-Телеком", 5047104371, RU000A108E80, 4B02-02-00116-L) Ссылка: https://nsddata.ru/ru/news/view/1162520 Резюме: Общество с ограниченной ответственностью "ПЛАЗА-Телеком" объявило о плановой выплате купонного дохода по своим облигациям серии БО-02. Выплата составит 49.86 рублей на одну облигацию, дата выплаты запланирована на 13 августа 2024 года. Дата фиксации списка для выплат – 12 августа 2024 года. Сентимент: Положительный.

Вендинговый бизнес давно и прочно вошёл в нашу жизнь. Благодаря ему мы можем быстро, не контактируя с другими людьми, купить себе различные напитки, еду и многое дугое. С недавнего времени, вендинговые компании стали размещать свои облигации на Московской бирже. И первой компанией, которую я уже добавил себе в портфель, стала компания Плаза-Телеком БО-02 $RU000A108E80. ООО «Плаза-Телеком» была создана в 2009 году. Вендинговым бизнесом компания начала заниматься с 2015 года. Основа бизнесмодели - продажа через торговые автоматы продукции известных брендов. Таких, как Вкусвилл, Азбука вкуса, Шоколадница, Кофе-Хауз, Самокат, Молоко-Групп, Е-Аптека, Гет Энерджи и другие. По состоянию на 10.08.2024 г. парк компании насчитывает более 600 автоматов, из них 523 (278 кофейных и 245 снековых автоматов) установлены на торговых точках. ООО «Плаза-Телеком» является дистрибьютером, поставщиком и арендатором торгового оборудования, осуществляет самостоятельную деятельность в сети торговых автоматов, установленных на арендуемой площади. Для этой деятельности не требуется разрешения и лицензии. + Компания продает продукцию в розницу. + Основная география Москва и Московская область, Санкт Петербург и Ленинградская область. + Автоматы стоят в местах высокого людского трафика: платформы и ТПУ РЖД, вузы, школы, бизнес центры, здания правительства Московской области, территории сетевых магазинов Азбука вкуса. + К тому же, компания успешно реализует партнёрский проект по доставке кофе с компанией Самокат. Для дополнительного дохода на площадях, арендованных для установки вендинговых аппаратов, по соглашению с компанией ООО «Гет Энерджи», установлены автоматы по приёму и выдачи переносных внешних аккумуляторов для мобильных устройств, осуществляющих их зарядку и идентификацию. Грамотное руководство компании, стабильный кредитный рейтинг, хороший купон - вот то, что позволит мне не только сохранить, но и приумножить свои деньги. А какие мысли по этой бумаге у вас? Берёте/не берёте? Возможно, рассматриваете для себя какие то более выгодные бумаги компаний из этой отрасли или инструменты. Делитесь со мной в комментариях. Будет очень интересно услышать ваше мнение! P. S. Напоминаю, что всё вышесказанное не в коем случае не является ИИР и прочими не хорошими вещами, нарушающими пункт 3.3 правил социальной сети Пульс. Я здесь лишь делюсь своим мнением. А как поступать вам, решаете вы сами!

🔎 Облигации. Стараюсь покупать несколько облигаций, из последних моих покупок - выбрала пять эмитентов: Добавила в свой портфель на этой неделе: 🍀 $RU000A108777 Балтийский лизинг ООО БО-П10 🌐 Сектор: Лизинг 🔮 Рейтинг: A+ 👤 Квал: Нет 💰 Количество выплат в год: 12 🗓 Дата погашения: 08.04.2027 📅 Оферта: нет оферты 💰 Цена: 1000,4 руб. (нкд 12.53) 🏦 Купон: 15,04 руб. (доходность 18,3%) 💳 Амортизация: Да Причина покупки – надежный рейтинг, ежемесячный купон, тип купона плавающий. 🍀 $RU000A107KV4 СибАвтоТранс 001Р-03 🌐 Сектор: Транспорт 🔮 Рейтинг: BB- 👤 Квал: Нет 💰 Количество выплат в год: 4 🗓 Дата погашения: 11.01.2029 📅 Оферта: нет оферты 💰 Цена: 974,8 руб. (нкд 31,23) 🏦 Купон: 47,37 руб. (доходность 19%) 🔔 Эфф доходность: 21,63% 💳 Амортизация долга Причина покупки – хорошая доходность, сектора транспорта в портфеле у меня минимум. 🍀 $RU000A107WD7 Мани Капитал 001P-03 🌐 Сектор: МФО 🔮 Рейтинг: BB- 👤 Квал: Да 💰 Количество выплат в год: 12 🗓 Дата погашения: 18.02.2027 📅 Оферта: нет оферты 💰 Цена: 973,7 руб. (нкд 8.82) 🏦 Купон: 18.9 руб. (доходность 23%) 🔔 Эфф доходность: 20,36% 💳 Амортизация долга Причина покупки – ежемесячные выплаты и хорошая купонная доходность. 🍀 $RU000A107EE3 СОБИ-ЛИЗИНГ 001Р-04 🌐 Сектор: Лизинг 🔮 Рейтинг: BB 👤 Квал: Нет 💰 Количество выплат в год: 12 🗓 Дата погашения: 03.12.2026 📅 Оферта: нет оферты 💰 Цена: 936,24 руб. (нкд 0,47) 🏦 Купон: 14,68 руб. (доходность 19%) 🔔 Эфф доходность: 19,84% 💳 Амортизация долга Причина покупки – фиксированный купон, ежемесячные выплаты и хорошая купонная доходность. 🍀 $RU000A108E80 ПЛАЗА-ТЕЛЕКОМ БО-02 🌐 Сектор: Торговля 🔮 Рейтинг: BB- 👤 Квал: Нет 💰 Количество выплат в год: 4 🗓 Дата погашения: 09.05.2028 📅 Оферта: нет оферты. 🗓 Call опцион 11.11.2025 💰 Цена: 1003 руб. (нкд 18,63) 🏦 Купон: 49,86 руб. (доходность 20%) 🔔 Эфф доходность: 21,41% 💳 Амортизация: Нет Причина покупки – хорошая доходность, сектора торговли в портфеле у меня минимум, фиксированный купон на весь срок без амортизации. У кого то есть интересные идеи по облигациям? Делитесь ;-) Не ИИР (Не индивидуальная инвестиционная рекомендация) #портфель #что_купить #сектор #вдо #доход #прояви_себя_в_пульсе #пассивноеинвестирование #облигации #облиги #хочу_в_дайджест

#анализ_serxeir Плаза телеком за 2023 и 1 квартал 2024 года: Компания занимается тем, что держит на своем балансе обычные торговые автоматы (с едой, напитками, кофемашины и так далее). Прикольный бизнес, как бы все видели, все знают, но по отчетности всегда было неизвестным, приносит ли прибыль с такими высокими ценниками? Должно же. А минусы? И если смотреть по отчетности за 2023 год, то все выглядит оптимистично. Прибыль небольшая, для такого минибизнеса вполне сойдет. Но начинаются вот эти непонятки… 2024 год, естественно промежуточная отчетность за 1 квартал будет не раскрыта, поэтому все интересные моменты узнаем только в 2025 году👍 Не нравится мне вот эта вот конвертация денег от облигаций в дебиторскую задолженность, она слишком сильно увеличилась, и с одной стороны они могут направить на авансы по покупки новых (вендинговых) автоматов, с другой стороны может и увеличилась задолженность покупателей.. хз , никто не раскроет. Поэтому денег на 1 квартал 2024 года оставалось немного, большая часть денег думаю в задолженности покупателей, которые не особо спешат вернуть нам бабки. И вот тут подкрадывается песец. Расходы по кредитным деньгам сильно режут нашу прибыль в 1 квартале 2024 года, поэтому работаем уже не на прибыль, а на грань безубыточности. (Там прибыль около 100 тысяч при выручке в 118млн) Дальше ребята сообразили и вывели из капитала компании в районе 25млн (собственный капитал оценивался в 100млн). Ну а что, заработали же, а то начнут в убыток работать и потом все, пиши пропало. Еще смутил факт выдача займа заместителю компании в размере 15млн до 2026 года. И вот эти моменты: Выдача займа, работа в безубыток потому что вырос % за содержание долга, сильное сокращение денежных средств на счетах. Что дальше? Объявляют новый выпуск облигаций))) на 100млн (первый выпуск был на 200млн). Которые тоже добавятся к обслуживанию и поведут нас куда? Правильно! в светлое убыточное будущее. Конечно из-за того, что мы получили значительную сумму денег, можем спокойно веселиться на борту 6 месяцев, а дальше снова прибегнем к отчетности и поймем, что дыры в корабле никуда не пропали. Но это уже потом. $RU000A108E80 $RU000A106YD5