Форум об облигации КЛС-Трейд БО-001Р-01

Рынок практически полностью перестал давать возможность диверсифицироваться по валютам. Причем, тут вопрос скорее не к зарубежным государствам и их политике, а к нашим эмитентам и их нежелании платить купоны и возвращать номинал в валюте. В первую очередь, в юанях. Месяц назад «Уральская сталь» погасила юаневые облигации в рублях. «Ну штош», - подумал я. Купил на эти деньги новый выпуск ГК «Азот» $RU000A10EA40 в рублях, а на уже имеющиеся юани купил несколько бумаг «КЛС» $RU000A10BLG0 «Уж эти будут платить в валюте», - почему-то решил я. Ну-ну. Вчера пришли купоны «КЛС» - тоже в рублях! Нет, я понимаю, что у эмитентов, скорее всего, есть такая лазейка в проспекте эмиссии: при невозможности платить в юанях, платите в рублях по текущему курсу. Но мне-то зачем рубли? 🤷‍♂️ Я их и так получаю за рублевые облигации. А тут я пошел в валютные бонды, чтобы как раз получать валютные выплаты. Пусть уж эмитенты напрягутся и пришлют мне на счет юани. На этом фоне НПЗ «Славянск ЭКО» все сделал четко: и купоны в юанях, и погашение в них же. В итоге продал «КЛС» (хорошо хоть за юани, а не за рубли), взял юани от Славянска, чуть докупил и зашел в валютный выпуск «Газпром Нефти» $RU000A108PZ2 почти по номиналу. Купон небольшой, всего 7,75%. Но надеюсь, что хоть ГПН будет платить в юанях. Есть у меня и еще одна проблемная бумага - «СИБУР» $RU000A10AXW4 Но тут я хотя бы понимал зачем я сюда лезу: квазивалютные облигации привязаны к курсу доллара и по логике должны расти. Что по итогу? Держу бумагу больше года. Купил за ~ 8 800 руб., текущая ~ 8 550 руб. Роста, как вы видите, никакого. Весь год бумага падает вслед за курсом доллара. Доходность 9,6% годовых. То есть я и на курсе потерял, и на доходности купонов потерял. Так себе инвестиция. Поэтому пока все эксперименты с валютами закончил. Инвестирую только в рублях и только в облигации. Ждем снижения ключевой ставки хотя бы процентов до 10-12, чтобы дивидендные акции хоть как-то стали интересны. Пока никакого потенциала в этом плане ни в Сбере, ни в МТС, ни в Лукойле особо не вижу. Если и покупать, то на дальнюю-дальнюю перспективу и смирится с низкой доходностью. Мне же cash flow нужен сейчас. Поэтому вместо акций уж проще в те же ОФЗ зайти, хотя бы в мою любимую 26238 $SU26238RMFS4 с которой я почти сроднился и где за последний год за счет усреднения смог практически компенсировать минус. 🦊 #финансы #инвестиции #акции #облигации #фонды #ОФЗ

#disclosure Компания: ООО "КЛС-Трейд" Тикеры: $RU000A10BLG0 Время новости: 12.03.2026 12:15 Тема новости: Выплаченные доходы или иные выплаты, причитающиеся владельцам ценных бумаг эмитента Ссылка: https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=sUl8Hxw3G0C5bLgPgekqkg-B-B&q= Резюме: ООО 'КЛС-Трейд' выплатило купонный доход по биржевым облигациям серии БО-001Р-01 в полном объеме. Общая сумма выплат составила 6,36 млн рублей (16,11 рубля на одну облигацию). Сентимент: Положительный Объяснение сентимента: Эмитент своевременно и в полном объеме выполнил обязательства по выплате купонного дохода, что демонстрирует финансовую дисциплину и надежность.

#disclosure Компания: ООО "КЛС-Трейд" Тикеры: $RU000A10BLG0 Время новости: 12.03.2026 10:24 Тема новости: События (действия), оказывающие, по мнению эмитента, существенное влияние на стоимость или котировки его ценных бумаг Ссылка: https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=Pv77BxWWOkOmToe3CmfyiQ-B-B&q= Резюме: ООО 'КЛС-Трейд' опубликовало сильные операционные показатели за 2025 год: выручка 12,26 млрд руб без НДС, EBITDA 1,65 млрд руб, денежные средства 2,07 млрд руб. Сентимент: Положительный Объяснение сентимента: Компания демонстрирует значительный рост ключевых финансовых показателей, что свидетельствует об успешной операционной деятельности.

А что там с валютой? Пора? Уже? Или ещё? Валютные спекуляции в той или иной форме - мне кажется первое, что мы слышим, когда речь идёт о фондовом рынке или инвестициях (здесь должен быть мем от Юлии Цепляевой про доллар за 35 рублей 💰) Однако в силу ряда причин предпочитаю юани. Врочем, разница невелика, т.к. обе валютные пары ходят +- схожим образом. Итак, если верите в ослабление рубля к юани, то один из способов заработать на этом - взять фьючерсы. Можно взять вечный $CNYRUBF, а можно и срочный, в которых не будет нюанса в виде фандинга: {$CRH6}. Проблема и того и другого инструмента в том, что при колебаниях цены не в вашу сторону вариационная маржа будет списываться со счёта. Но зато есть любимое многими спекулятивное плечо 💸 Второй способ - это использование валютных облигаций. Удобно тем, что платит купоны в валюте, даже если основная идея спекуляции не сработала. Для своего уровня риск-менеджмента я выбрал следующие бумаги: 🔸 $RU000A10BLG0 Интерскол/КЛС-Трейд, 17% купон в юанях 🔸 $RU000A10C8A4 Полипласт, 13.95% купон в юанях 🔸 $RU000A10CL64 Сегежа, 13% купон в юанях Причем взял себе в депо именно рублевый вариант этих облигаций, цена которых автоматически пересчитывается по курсу валюты ЦБ. Это позволяет отыгрывать колебания валюты по весовой стратегии: если рубль укрепляется - докупаю бумаги, если рубль ослабляется - продаю бумаги с прибылью. Мне видится что существенного ослабления рубля не будет, однако некоторый рост валюты ожидаю, даже несмотря на текущие цены на нефть. В любом случае - бумаги держу в т.ч. и для диверсификации. 💼 Держите валютные облигации? Пишите в комментариях! 😊 #облигации #юань #валюта

Подводим итоги прошедшей недели. Портфель подрос на скромные 0,42%. Всего чуть-чуть, но рост - уже хорошо. Получено 10 245 руб. купонами. Поменьше, чем на прошлой неделе, но тогда еще и фонды Паруса провели выплату. 1️⃣ Основной портфель. 📍Новые покупки. 1) Фикс ГК «Азот» $RU000A10EA40 с неплохим по сегодняшним меркам купоном в размере 16,5% на 2 года. 2) На купоны от юаневых облигаций купил несколько бумаг КЛС Трейд $RU000A10BLG0 Купон роскошный - 17%, но вот рейтинг… Для меня это скорее вынужденная покупка: юани от различных эмитентов копятся, а ничего хорошего на рынке нет. Поэтому временно купил КЛС по номиналу, дальше посмотрим. 3) Ну и еженедельная покупка 1 бумаги моей любимой ОФЗ 26238 $SU26238RMFS4 - куплена чуть дороже, чем неделю назад, но это не столь важно, главное - усреднение. 📍Погашения. Уральская Сталь заплатила финальный купон и вернула номинал номинированных в юанях облигациях. НО! Деньги пришли не в юанях, а в рублях, что заставляет задуматься о последующих вложениях в замещайки и в валютные инструменты в целом. 📍 Купоны и дивиденды. Тут огромное количество поступлений: Селигдар, М.Видео, Инарктика, Аэрофлот… В общем, всего по чуть-чуть. Диверсификация - наше всё. 2️⃣ Фондовый портфель. Здесь всё стабильно: еженедельное пополнение на равную сумму каждого фонда от Т Инвестиций. У меня этих фондов 5 по разным направлениям: Дивидендные акции, Золото, Крупнейшие компании, Российские облигации, Пассивный доход. Все фонды в плюсе, а в целом по портфелю +21%. 3️⃣ Детский портфель. 📍Новые покупки. Продолжаю потихоньку покупать фикс ПГК $RU000A10DSL1 Неплохая доходность почти 16% на 3 года, высокий рейтинг. 📍 Купоны и дивиденды. Здесь поскромнее, чем на основном счете. Пришли купоны от Ресо, Ростелекома, Русгидро, Селигдара, МТС… Но по сравнению с прошлой неделей здесь прямо дивидендный праздник! 4️⃣ Смарт-счет. Так как тут пока денег относительно мало, то и активностей 1-2 за неделю: пришли купоны от Finn Flare и куплены в портфель бумаги «колбасников» Дымов. 🦊 #финансы #инвестиции #акции #облигации #фонды #ОФЗ

Вчера Уральская Сталь погасила выпуск юаневых облигаций, заплатила и купон, и номинал. Вроде бы все ОК. Пока деньги запарковал в фонде ликвидности. Но задумался: что делать дальше? Перекинуть эти деньги в другие выпуски валютных облигаций? Купить рублевые? Пока в раздумьях, но что-то мне подсказывает, что в валютные инструменты для меня лично с учетом моей стратегии заходить смысла нет. 📍Если облигация номинируется в валюте, это значит, что бумага по сути становится структурной. Свободный курс юаня, как и любой другой валюты, не дает видеть всю картину доходности. И постоянно приходится смотреть курс валюты, смотреть стоимость бумаги, смотреть размер купона, чтобы понимать, заработал ли я или все-таки потерял. 📍Многие компании, которые изначально выпускали облигации в валюте, начинают платить рублями. Та же Уральская Сталь. Просто пересчитывают курс на текущую дату. Но мне в данной бумаге не нужны рубли! Я специально покупал эти конкретные облигации в валюте, чтобы: а) получать купоны в валюте б) получить номинал после погашения в валюте. И как следствие, диверсифицировать валютные риски. Можно сказать: «ну получил ты рубли - купил на них юани, проблем нет». Но в таком случае, что мне мешает просто купить рублевые бумаги и при необходимости на купоны также купить валюту? При этом, доходность в рублевых облигациях в 2-3 раза выше, чем в валютных. 📍Еще хуже ситуация обстоит с замещенными облигациями. У меня есть выпуск Сибура $RU000A10AXW4 Купил его как говорится на кураже в расчете, что курс доллара вырастет. За целый год, что держу этот выпуск, стоимость бумаги упала на 10%: покупал за 8 800 руб., текущая цена почти 8 000 руб. Аналогичная ситуация с купонами: выплаты привязаны к курсу доллара, а он {этот курс} последний год болтается в районе 80 руб. Возможно, я как-то не так пользуюсь этим инструментом, но простая математика у меня не бьется. Доходность нынешних валютных инструментов крайне низкая, эмитенты пытаются выплачивать в рублях вместо валюты. Да и стабильность выплат в валюте весьма сомнительная. У меня есть несколько выпусков других юаневых эмитентов: 📌 Славянск ЭКО {$RU000A1080Z9} 📌 Роснефть $RU000A1057S2 📌 Норникель $RU000A105NL3 📌 Евросибэнерго $RU000A108FX8 📌 КЛС $RU000A10BLG0 И вот сейчас я в раздумье: есть ли смысл их держать дальше и вообще покупать новые выпуски юаневых облигаций? Пока думаю, но скорее всего, если продолжат платить рублями, то покупать даже замещайки смысла нет. 🦊 #финансы #инвестиции #акции #облигации #фонды

#disclosure Компания: ООО "КЛС-Трейд" Тикеры: $RU000A10BLG0 Время новости: 10.02.2026 13:41 Тема новости: Выплаченные доходы или иные выплаты, причитающиеся владельцам ценных бумаг эмитента Ссылка: https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=v4x0WXn-A80SemRwdaRzcKA-B-B&q= Резюме: Компания ООО 'КЛС-Трейд' полностью выплатила купонный доход по биржевым облигациям серии БО-001Р-01 за девятый купонный период. Общая сумма выплат составила 6,17 млн рублей (15,63 рубля на одну облигацию). Сентимент: Положительный Объяснение сентимента: Эмитент исполнил обязательства в полном объеме (100%), выплата произведена своевременно, что демонстрирует финансовую дисциплину и надежность компании.

#nrd Тикеры: $RU000A10BLG0 Время новости: 13.01.2026 Тема новости: (INTR) (Выплата купонного дохода) О получении и передаче головным депозитарием, осуществляющим обязательное централизованное хранение ценных бумаг/централизованный учет прав на ценные бумаги, полученных им выплат по облигациям своим депонентам, которые являются номинальными держателями и управляющими, а также о размере выплаты, приходящейся на одну облигацию эмитента (ООО "КЛС-Трейд", 7709971326, RU000A10BLG0, 4B02-01-00068-L-002P) Ссылка: https://nsddata.ru/ru/news/view/1345007 Резюме: Компания КЛС-Трейд объявила о выплате купонного дохода по своим облигациям в размере 15,62 юаня на одну ценную бумагу. Выплата запланирована на 12 января 2026 года. Сентимент: Нейтральный Объяснение сентимента: Новость содержит стандартную техническую информацию о корпоративном действии без оценки эффективности компании или рыночных перспектив. Отсутствуют показатели финансовых результатов, прогнозы или другая информация, позволяющая оценить позитивное или негативное влияние на инвестиционную привлекательность.

#disclosure Компания: ООО "КЛС-Трейд" Тикеры: $RU000A10BLG0 Время новости: 12.01.2026 12:48 Тема новости: Выплаченные доходы или иные выплаты, причитающиеся владельцам ценных бумаг эмитента Ссылка: https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=TAd1PMhLT0eaUSEgis6WEg-B-B&q= Резюме: КЛС-Трейд выплатила купонный доход по биржевым облигациям серии БО-001Р-01 за восьмой купонный период. Размер выплаты составил 15,62 рубля на одну облигацию, общая сумма выплат - 6,17 млн рублей. Сентимент: Положительный Объяснение сентимента: Компания своевременно выполнила обязательства по выплате купонного дохода в полном объеме (100%), что свидетельствует о финансовой стабильности и надежности эмитента

#disclosure Компания: ООО "КЛС-Трейд" Тикеры: $RU000A10BLG0 Время новости: 12.12.2025 14:19 Тема новости: Выплаченные доходы или иные выплаты, причитающиеся владельцам ценных бумаг эмитента Ссылка: https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=x95e-AcCJ4Uaf43qBvuiY-CA-B-B&q= Резюме: КЛС-Трейд выплатил купонный доход по биржевым облигациям БО-001Р-01 в размере 15,66 руб. на одну облигацию. Общая сумма выплат составила 6,2 млн руб. по 395 тыс. облигаций. Обязательство исполнено в полном объеме. Сентимент: Положительный Объяснение сентимента: Компания своевременно и полностью выполнила обязательства по выплате купонного дохода, что свидетельствует о финансовой стабильности и надежности эмитента

#nrd Тикеры: $RU000A10BLG0 Время новости: 12.12.2025 Тема новости: (INTR) (Выплата купонного дохода) О получении и передаче головным депозитарием, осуществляющим обязательное централизованное хранение ценных бумаг/централизованный учет прав на ценные бумаги, полученных им выплат по облигациям своим депонентам, которые являются номинальными держателями и управляющими, а также о размере выплаты, приходящейся на одну облигацию эмитента (ООО "КЛС-Трейд", 7709971326, RU000A10BLG0, 4B02-01-00068-L-002P) Ссылка: https://nsddata.ru/ru/news/view/1335011 Резюме: ООО 'КЛС-Трейд' выплатит купонный доход по облигациям серии БО-001Р-01 12 декабря 2025 года в размере 15.66 юаня на одну бумагу Сентимент: Положительный Объяснение сентимента: Регулярная выплата купонного дохода подтверждает финансовую стабильность эмитента

АНАЛИЗ ЭМИТЕНТА: ООО "КЛС-Трейд" (за 3кв. 2025г.) ⚡️🔥 Оценка финансового состояния, определение инвестиционного риска, степени вероятности дефолта, финансовых показателей. 🗞️ Выпуски облигаций в обращении: $RU000A10BLG0 $RU000A104A05 ➖ ➖ ➖ ➖ ➖ ➖ (Расчет выполнен по итогам финансовой отчетности (РСБУ) предприятия за 9мес. 2025 г.). ➖ ➖ ▫️ Коэффициент абсолютной ликвидности 0,1 (норма >0.7) 🔶🔴 ▫️ Коэффициент срочной ликвидности 0,68 (норма >1) 🔶 ▫️ Коэффициент текущей ликвидности 1,08 (норма>1.75) 🔶 ▫️ Коэффициент, показывающий долю оборотных средств в активах   0,74 (норма>0.5) ✅ ▫️ Коэффициент капитализации 7,09 (норма от 0 до 1.5) 🔴 ▫️ Коэффициент, отражающий долю собственных оборотных средств во всех оборотных активах (-0,18) (норма>0.5) 🔴 ▫️ Коэффициент автономии 0,12 (норма>0.5) 🔶🔴 ▫️ Коэффициент финансовой устойчивости  0,31 (норма>0.8) 🔶🔴 ➖➖➖ 📊 Оценка финансового состояния: [🟥1...100🟩] ОФС=20,1 🛡️ Уровень ФС: неустойчивое 🚥 Инвестиционный риск (по ОФС): высокий ➖➖➖ 📝 Резюме: Компания высокого инвестиционного риска. Структура капитала неудовлетворительная. Общая платежеспособность ниже нормы, улучшилась на 8%. Дефицит ликвидности по наиболее срочным обязательствам ~1,9 млрд.₽. Собственный капитал увеличился на 10% (+), долгосрочные обязательства выросли на 37% (-), краткосрочные прибавили 31% (-). Предприятие существенно закредитованное, заемный капитал превышает собственный в 7,09 раза. Долговая нагрузка увеличилась на 20% (-). (*) - динамика указана за отчетный период. ➖ ➖ ₽ Финансовые результаты: - Выручка: 6127 млн. руб. - Чистая прибыль (убыток): 24 млн. руб. ➖ ➖ ☑️ Подписывайтесь на канал со всеми обзорами эмитентов корпоративных облигаций!

#nrd Тикеры: $RU000A10BLG0 Время новости: 12.11.2025 Тема новости: (INTR) (Выплата купонного дохода) О получении и передаче головным депозитарием, осуществляющим обязательное централизованное хранение ценных бумаг/централизованный учет прав на ценные бумаги, полученных им выплат по облигациям своим депонентам, которые являются номинальными держателями и управляющими, а также о размере выплаты, приходящейся на одну облигацию эмитента (ООО "КЛС-Трейд", 7709971326, RU000A10BLG0, 4B02-01-00068-L-002P) Ссылка: https://nsddata.ru/ru/news/view/1324272 Резюме: Компания ООО 'КЛС-Трейд' осуществит выплату купонного дохода по облигациям серии БО-001Р-01 12 ноября 2025 года. Размер выплаты составляет 15.98 юаней на одну облигацию. Сентимент: Положительный Объяснение сентимента: Новость сообщает о запланированной выплате купонного дохода, что является позитивным событием для держателей облигаций, подтверждает надежность эмитента и выполнение обязательств.

Почему продала МГКЛ $MGKL, КЛС-Трейд $RU000A10BLG0, Уральскую сталь $RU000A10CLX3 и всю валюту? 1. Я не буду даже пытаться обогнать индексные фонды — гиблое дело, да и времени столько нет. Решила продать акции небольших компаний и сосредоточиться исключительно на голубых фишках и фонде крупнейших компаний РФ $TMOS@ Акции голубых фишек — во имя дивидендов, которые можно будет впоследствии забирать, не продавая акции, а фонд — потому что, по статистике, физические лица, активно управляющие своими портфелями, особенно с небольшим опытом, показывают результаты хуже индексных фондов. 2. Облигации продала только те, которые на мой сугубо личный взгляд кажутся неблагонадежными. Тут ничего сакрального. 3. Валюту продала, потому что она лежала мертвым грузом. Да, диверсификация и защита от девальвации — все эти сложные слова на «д», но решила, что полезнее вложить деньги в фонды акций и облигации. Не считаю, что инвестиции в валюту сильно оправданы, особенно если она не вложена во что-то под процент. Не забываем, что у валюты тоже есть свойство обесцениваться за счёт инфляции ($CNYRUB , $USD000UTSTOM). #прояви_себя_в_пульсе #новичок

#nrd Тикеры: $RU000A10BLG0 Время новости: 13.10.2025 Тема новости: (INTR) (Выплата купонного дохода) О получении и передаче головным депозитарием, осуществляющим обязательное централизованное хранение ценных бумаг/централизованный учет прав на ценные бумаги, полученных им выплат по облигациям своим депонентам, которые являются номинальными держателями и управляющими, а также о размере выплаты, приходящейся на одну облигацию эмитента (ООО "КЛС-Трейд", 7709971326, RU000A10BLG0, 4B02-01-00068-L-002P) Ссылка: https://nsddata.ru/ru/news/view/1313313 Резюме: ООО 'КЛС-Трейд' выплатит купонный доход по облигациям серии БО-001Р-01 13 октября 2025 года. Размер выплаты составляет 15.91 юаня на одну облигацию. Сентимент: Нейтральный Объяснение сентимента: Новость содержит стандартную техническую информацию о выплате купонного дохода без каких-либо позитивных или негативных фундаментальных изменений в компании или условиях облигаций

Давно не писал посты... Продолжаем собирать ОФЗ в коллекцию стараюсь поддерживать на уровне 27% от портфеля Корп облигациями закрыли 1 месяц когда выплаты по купонам будут каждый день. Цель на октябрь: 1) Скупать ОФЗ дальше 2) добиться выплаты в 1000 рублей 3)докупить пару облигаций чтобы и в октябре выплаты были каждый будний день 4) на доход с купонов прикупить юани для покупки ещё 1 облиги $RU000A10BLG0 чтобы засчет них дособирать до 1000 юаней 5)начать выравнивать портфель по активам, чтобы каждой компании было +/- в 1 соотношении(длительная цель)

#nrd Тикеры: $RU000A10BLG0 Время новости: 15.09.2025 Тема новости: (INTR) (Выплата купонного дохода) О получении и передаче головным депозитарием, осуществляющим обязательное централизованное хранение ценных бумаг/централизованный учет прав на ценные бумаги, полученных им выплат по облигациям своим депонентам, которые являются номинальными держателями и управляющими, а также о размере выплаты, приходящейся на одну облигацию эмитента (ООО "КЛС-Трейд", 7709971326, RU000A10BLG0, 4B02-01-00068-L-002P) Ссылка: https://nsddata.ru/ru/news/view/1303350 Резюме: ООО «КЛС‑Трейд» объявило о выплате купонного дохода по облигациям серии BO‑001Р‑01 (ISIN RU000A10BLG0) в размере 16,56 ¥ за облигацию. Плановая дата выплаты – 15 сентября 2025 г., расчётный день – 13 сентября 2025 г. Облигации погашаются 30 апреля 2028 г. Сентимент: Нейтральный Объяснение сентимента: Новость представляет собой стандартное объявление о предстоящем купонном платеже без указаний на изменения в финансовом состоянии эмитента или рыночной динамике; её цель – информировать инвесторов, а не сигнализировать о позитивных/негативных изменениях.

#disclosure Компания: ООО "КЛС-Трейд" Тикеры: $RU000A10BLG0 Время новости: 15.09.2025 14:42 Тема новости: Сообщение об изменении или корректировке информации, ранее опубликованной в Ленте новостей Ссылка: https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=WFj2brmBtUmqutUYFJfyag-B-B&q= Резюме: ООО «КЛС‑Трейд» опубликовало исправление по выплате купонных доходов по своим биржевым облигациям серии BO‑001Р‑01 (ISIN RU000A10BLG0). За четвёртый купонный период (14.08‑13.09.2025) было выплачено 6 541 200 рублей – 16,56 рубля на одну облигацию. Выплата полностью покрыла обязательство (100 %) и была осуществлена 13 сентября 2025 г. в безналичном порядке. Корректировка подтверждает своевременное исполнение долговых обязательств эмитента. Сентимент: Положительный Объяснение сентимента: Эмитент полностью выполнил обязательства по выплате купонного дохода (100 % исполнения), предоставил уточнённые детали выплаты и продемонстрировал финансовую дисциплину, что обычно воспринимается инвесторами как положительный сигнал.

#disclosure Компания: ООО "КЛС-Трейд" Тикеры: $RU000A10BLG0 Время новости: 15.09.2025 14:20 Тема новости: Выплаченные доходы или иные выплаты, причитающиеся владельцам ценных бумаг эмитента Ссылка: https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=Qi5g8fQn00yqfS71pwhDow-B-B&q= Резюме: ООО «КЛС‑Трейд» полностью выплатил купонный доход по биржевым облигациям серии БО‑001Р‑01 за четвёртый период. Общая сумма выплат составила 6 539 944 RUB, что эквивалентно 16,56 RUB на одну облигацию (395 000 штук). Платёж произведён в рублях по официальному курсу юаня, обязательство выполнено на 100 %. Сентимент: Положительный Объяснение сентимента: Эмитент выполнил обязательство по выплате купонного дохода полностью и в установленный срок, что демонстрирует надёжность и финансовую дисциплину компании.

$RU000A10BLG0 Тут 5 постами ниже «умный» ИИ предсказывал дефолт 26 числа. Правда он даже не смог посчитать, что 86 это больше 51. Собственно может из-за этого прогноз оказался не верным. Самое забавное, что автор, который запостил этот прогноз от ИИ, даже не удосужился посмотреть в математические измышления «умного» ИИ. А на моё замечание - заблочил мне комменты) обидчивый однако)

💫4 доступных валютных облигации в юанях с низкой ценой. Доходность до 20% Рублевая ставка ждет очередного снижения, а инвесторы туземуна в акциях. Облигации торгуются далеко за 100% от номинала чтоб как-то выровнить рыночные доходности. Сегодня посмотрим на облигации в юанях, стоимостью около 1000 ₽, доступны для всех. Если вы из секты уверовавших в ослабление рубля к основным мировым валютам, то можно рассмотреть на свой страх и риск некоторых из этих ребят. 💸 АвтоМоё Опт 01 ● ISIN: $RU000A10A794 ● Цена: 104,1% ● Купон: 21% (5,24 ¥) ● Дата погашения: 31.05.2028 ● Купонов в год: 4 ● Тип купона: фиксированный ● Рейтинг: BB ● Доходность к погашению (YTM): 20,2% Выручка АвтоМоё Опт за 1 квартал 2025 г. составила 112.57 млн руб. Чистая прибыль равна 19.67 млн руб. 💸 Интерскол 2Р1 ● ISIN: $RU000A10BLG0 ● Цена: 104,5% ● Купон: 17% (1,4 ¥) ● Дата погашения: 02.05.2028 ● Купонов в год: 12 ● Тип купона: фиксированный ● Рейтинг: BB+ ● Доходность к погашению (YTM): 15% Выручка КЛС-Трейд в 1 полугодии 2025 г. снизилась на 10.67% и составила 2.63 млрд руб. Чистая прибыль выросла на 15.13% до 47.73 млн руб. 💸 Полипласт П2Б8 ● ISIN: $RU000A10C8A4 ● Цена: 101,4% ● Купон: 13,95% (1,15 ¥) ● Дата погашения: 22.01.2027 ● Купонов в год: 12 ● Тип купона: фиксированный ● Рейтинг: A- ● Доходность к погашению (YTM): 13,6% Неплохая доходность, но скорость новых выпусков у Полипласта заставляет задуматься. Выручка Полипласт за 1 полугодие 2025 г. составила 1.14 млрд руб. Чистая прибыль равна 230.6 млн руб. Долгосрочные обязательства Полипласт согласно отчетности РСБУ достигли уровня 23.64 млрд руб. Краткосрочные обязательства равны 1.76 млрд руб. Пиу-пиу-пиу! 💸 Газпромбанк 3Р6 ● ISIN: RU000A1087C3 ● Цена: 101,9% ● Купон: 5% (2,49 ¥) ● Дата погашения: 09.04.2027 ● Купонов в год: 2 ● Тип купона: фиксированный ● Рейтинг: AAA ● Доходность к погашению (YTM): 3,82% Надежнее только ОФЗ в юанях, наверное, но таких, к сожалению, нет Каждая компания, представленная здесь, которая дает в долг инвесторам, может оказаться в портфеле. просто риск-профили у всех разные. Кто-то переживает за свои деньги на вкладе, наслушавшись не совсем сознательных граждан о, якобы, заморозках, а кто-то влетает в Сегежу с двух ног и на всю котлету. Мне интересны Полипласт и АвтоМоё, первый из-за активных M&A сделок и дерзкого менеджмента, второй из-за вкусной доходности. Как в первом, так и во втором случае присутствуют риски, ну а где их нет, то там нас поджидает инфляция, которая по-тихой съедает накопленное. В своем портфеле, согласно своей стратегии, я облигациям отвел долю в 10%, а основную часть занимают дивидендные акции, для создания более равномерного кэшфлоу, ведь как мы знаем, есть месяцы с полным отсутствием дивидендных выплат, тут как раз и пригодятся облигации.

Финансовый анализ ООО «КЛС-Трейд» за I полугодие 2025 (РСБУ) {$RU000A10ATB6} $RU000A10BLG0 1. Выручка: 2 634 924 тыс. руб. - Изменение: ▼11.0% Вывод: 🔴 Существенное снижение из-за сокращения продаж инструментов «ИНТЕРСКОЛ». 2. EBITDA: 411 032 тыс. руб. (▲24.4% г/г) Вывод: 🟢 Рост маржинальности несмотря на падение выручки. 3. Capex: 101 425 тыс. руб. (▲606% г/г) Вывод: 🔴 Резкий рост инвестиций в активы. 4. FCF (Free Cash Flow): -181 492 тыс. руб. Вывод: 🔴 Отрицательный поток из-за высоких инвестиций. 5. Темп роста чистой прибыли: ▲15.1% 47 733 тыс. руб. Вывод: 🟢 Улучшение прибыльности. 6. Общая задолженность - Краткосрочная: 2 579 144 тыс. руб. - Долгосрочная: 1 280 972 тыс. руб. - Итого долг: 3 860 116 тыс. руб. 7. Закредитованность (Debt/Equity): 5.14 (норма <1.0) Вывод: 🔴 Критически высокий уровень (5.14₽ долга на 1₽ капитала). 8. Equity/Debt: 0.19 (норма >0.5) Вывод: 🔴 Собственный капитал покрывает лишь 19% долгов. 9. Debt/Assets: 0.84 (норма <0.7) Вывод: 🔴 84% активов финансируется заемными средствами. 10. NET DEBT / EBITDA : 4.59 (норма <3.0) Вывод: 🔴 Значительное превышение (погашение долга займет >4.5 лет). 11. Покрытие процентов (ICR) : 1.33 (норма >2.0) Вывод: 🔴 Риск неплатежей по процентам. 12. Гипотетический рейтинг - S&P/Fitch: CCC (высокий риск дефолта) - Moody’s: Caa1 (спекулятивный уровень) 13. Оценка финансового состояния - ОФС: 32/100 🛡️ - Уровень ФС: Критический - Инвестиционный риск: 🔴 Высокий 14. Каким инвесторам подходит? 1. 🎯 Спекулянтам: Краткосрочные вложения в облигации под высокий %. 2. 💼 Венчурным фондам: Покупка доли с реструктуризацией долга. 15. Динамика финансового состояния Вывод: 🔴 Ухудшилось из-за: - Роста долга (+6.1% с 2024 г.). - Отрицательного FCF (-181 млн ₽). - Снижения ликвидности (денежные средства ▲112%, но краткосрочные обязательства ▲72%). ⚠️P.S. Анализ платёжеспособности ООО “КЛС-Трейд” на 16.08.2025 1. Денежный резерв - Свободные средства: 86 461 тыс. руб. (на 30.06.2025) - Покрытие критических обязательств: • Ежемесячные проценты: 51 553 тыс. руб. (309 320 / 6 мес.) • Срочные платежи по долгу: 539 955 тыс. руб. (краткосрочные займы) 2. Источники для закрытия дефицита - Внутренние: 1. Дебиторская задолженность: 1 320 566 тыс. руб. → Реальная доступность: 40% (528 226 тыс. руб.) с дисконтом из-за просрочки 30% (расшифровка на стр. 21). 2. Запасы: 1 498 527 тыс. руб. → Экстренная реализация: 60% за 30 дней (899 116 тыс. руб.). - Внешние: • Рефинансирование исключено: Debt/EBITDA=4.59 > 3.0 (норма банков). 3. Срок автономии 1. Среднедневной операционный отток: (Себестоимость + Коммерческие расходы) / 181 день = (1 381 530 + 537 208) / 181 = 10 592 тыс. руб./день 2. Финансовые обязательства в день: (Проценты + Погашение займов) / 181 = (309 320 + 50 000) / 181 = 1 985 тыс. руб./день (минимальное погашение по договорам) 3. Общий отток: 10 592 + 1 985 = 12 577 тыс. руб./день - Пессимистично (текущий отток + штрафы): 12 577 × 1.2 = 15 092 тыс. руб./день → Срок = 86 461 / 15 092 ≈ 5.7 дней ⚠️⚠️ - Оптимистично (сокращение расходов на 30%): 12 577 × 0.7 = 8 804 тыс. руб./день → Срок = 86 461 / 8 804 ≈ 9.8 дней ⚠️⚠️ 🔴 Вывод: Денег хватит на 6–10 дней. Без мер — дефолт к 26.08.2025. #финанализ_клс_трейд

Экспресс-анализ отчетности за 6 мес. 2025г. КЛС-Трейд (Интерскол) Сегодня рассмотрим компанию не из финансового сектора, а то лизинги, коллекторы и МФО думаю немного всем надоели. Тем более держу бумаги Интерскола в своих портфелях, в том числе в портфеле Барбадос. Про компанию подробно писал в канале и отчетность эмитента за 1 кв. 2025г. разбирал там же. Кредитный рейтинг эмитента - ВВ+ со стабильным прогнозом от НКР (июль 2025г.). Основные показатели за 6 мес. 2025г. по РСБУ: 1. Выручка - 2 634 млн. р. (-11,0% к 1 полугодию 2024г.); 2. Себестоимость - 1 381 млн. р. (-22,9% к 1 полугодию 2024г.); 3. Коммерческие расходы - 537 млн. р. (-11,9% к 1 полугодию 2024г.); 4. Прибыль от продаж - 716 млн. р. (+28,3 % к 1 полугодию 2024г.); 5. Проценты к уплате - 309 млн. р. (+22,1 % к 1 полугодию 2024г.); 6. Прочие расходы - 381 млн. р. (+27,8% 1 полугодию 2024г.); 7. Чистая прибыль - 47 млн. р. (+14,6% к 1 полугодию 2024г.); 8. Долгосрочные КиЗ - 1 019 млн. р. (+52,8% за 6 мес. 2025г.); 9. Краткосрочные КиЗ - 1 923 млн. р. (-9,2% за 6 мес. 2025г.); 10. Общая сумма КиЗ - 2 942 млн. р. (+5,6% за 6 мес. 2025г.); 11. Собственный капитал - 737 млн. р. (+6,8% за 1 кв. 2025г.). В отчетности наблюдается тенденция, проявившаяся в 1 кв. 2025г. - снижается выручка, параллельно снижаются себестоимость и коммерческие расходы. Думаю, что это прямое влияние укрепления курса рубля, так как компания значительную часть электроинструмента производит в Китае и потом импортирует (см. пп. 1-4). В принципе получается, что укрепление рубля сыграло на руку эмитенту, видим, что прибыль от продаж увеличилась на 28% (см. п. 4). ♦️ Позитив от увеличения операционной прибыли перечеркивается ростом процентных расходов и прочих расходов (см. пп. 5-6). В итоге чистая прибыль, хоть и показывает рост, но рентабельность деятельности эмитента очень низкая, поэтому рост прибыли выглядит очень хрупко и ненадежно. ♦️ Продолжает увеличиваться задолженность по кредитам и займам, возможно это связано с некоторой сезонностью деятельности эмитента. Но компания итак сильно закредитована и дальнейшее наращивание долга очень опасно, даже на фоне начала снижения ставки ЦБ. Структура долга стала немного получше (см. пп. 8-10), но по прежнему краткосрочного долга очень много и эмитент сильно зависит от условий, на которых сможет рефинансировать свои долги перед банками. Собственный капитал хоть и продолжает немного увеличиваться(см. п. 11), но для развития бизнеса и повышения его финансовой устойчивости его недостаточно. Компания анонсировала переговоры с потенциальными инвесторами и варианты проведение pre-IPO, но конкретики пока нет. ✅ Из плюсов, можно отметить, что во 2 кв. 2025г. эмитент сделал неплохой ход по рефинансу дорогих рублевых обязательств облигационным займом в юанях под 17% годовых. Курс рубля пока остается стабильным и соответственно, компания смогла снизить свои процентные расходы на этом временном отрезке. Появляется конечно валютный риск, но и ставку ЦБ РФ начали снижать, поэтому рефинанс через рублевые займы и кредиты становится дешевле. Пока, риск с валютным займом, учитывая, что эмитент не является экспортером, выглядит оправданным, компания выиграла немного времени в ожидании снижения рублевых ставок. В целом отчетность достаточно напряженная, не вижу у компании большого запаса прочности, период высоких ставок очень сильно прижал эмитента, так как слишком большая долговая нагрузка. Но вроде пока выкручиваются и со снижением ставок, возможно дела пойдут в гору. Доля облигационного долга менее 30%, в основном долг банковский, по идее банки должны рефинансировать эмитента в 4 кв. 2025г. Держу в своих портфелях, в том числе в портфеле Барбадос, позицию по выпуску Интерскол-3 (купон 29,5%), бумага активно ежемесячно амортизируется, надеюсь до ноября никаких приключений не будет и выпуск погасится, осталось 3 платежа. {$RU000A10ATB6} $RU000A10BLG0

#рейтинги #интерскол Рейтинговое агентство НКР подтвердило кредитный рейтинг ООО «КЛС-Трейд» на уровне BB+.ru; прогноз по кредитному рейтингу остался стабильным. Резюме: • Положительное влияние на оценку бизнес-профиля «КЛС-Трейд» оказывают значимая позиция компании на рынке электроинструмента, стабильный рост выручки на фоне сокращения размера рынка, широкая география продаж, высокая обеспеченность ресурсами, низкая концентрация активов и поставщиков. Ограничивает оценку невысокий объём внеоборотных активов по отношению к валюте баланса. • Давление на оценку финансового профиля компании оказывают повышенная долговая нагрузка, низкие показатели ликвидности, запаса прочности по обслуживанию долга и структуры фондирования. • Оценку финансового профиля поддерживают умеренно высокие показатели рентабельности «КЛС-Трейд». • НКР отмечает улучшение оценки корпоративного управления после перехода «КЛС-Трейд» на выпуск отчётности на принципах МСФО; в компании действует совет директоров, приняты основные регламентирующие документы. Информация о рейтингуемом лице: ООО «КЛС-Трейд» продаёт и обслуживает электрические ручные инструменты, средства малой механизации и садовой техники под брендом «Интерскол». Компания сотрудничает с более чем 450 авторизованными сервисными центрами по всей России и 5 тыс. дилерских магазинов. Реализуемая продукция преимущественно изготовлена на китайских предприятиях на основании технических заданий «КЛС-Трейд». {$RU000A10ATB6} $RU000A10BLG0

{$RU000A10ATB6} КЛС-Трейд БО-03 (держу) НКР подтвердило кредитный рейтинг ООО «КЛС-Трейд» на уровне BB+.ru, прогноз — стабильный. Положительное влияние на оценку бизнес-профиля «КЛС-Трейд» оказывают значимая позиция компании на рынке электроинструмента, стабильный рост выручки на фоне сокращения размера рынка, широкая география продаж, высокая обеспеченность ресурсами, низкая концентрация активов и поставщиков. Ограничивает оценку невысокий объём внеоборотных активов по отношению к валюте баланса. Давление на оценку финансового профиля компании оказывают повышенная долговая нагрузка, низкие показатели ликвидности, запаса прочности по обслуживанию долга и структуры фондирования. Оценку финансового профиля поддерживают умеренно высокие показатели рентабельности «КЛС-Трейд». НКР отмечает улучшение оценки корпоративного управления после перехода «КЛС-Трейд» на выпуск отчётности на принципах МСФО; в компании действует совет директоров, приняты основные регламентирующие документы. $RU000A10BLG0

#nrd Тикеры: $RU000A10BLG0 Время новости: 15.07.2025 Тема новости: (INTR) (Выплата купонного дохода) О получении и передаче головным депозитарием, осуществляющим обязательное централизованное хранение ценных бумаг/централизованный учет прав на ценные бумаги, полученных им выплат по облигациям своим депонентам, которые являются номинальными держателями и управляющими, а также о размере выплаты, приходящейся на одну облигацию эмитента (ООО "КЛС-Трейд", 7709971326, RU000A10BLG0, 4B02-01-00068-L-002P) Ссылка: https://nsddata.ru/ru/news/view/1282956 Резюме: ООО "КЛС-Трейд" выплатит купонный доход по облигациям серии БО-001Р-01 15 июля 2025 года. Общая сумма выплаты составит 15.25 рублей на облигацию. Выплата осуществляется через головной депозитарий, и деньги будут переданы держателям облигаций в этот же день. Эмитент — общество с ограниченной ответственностью "КЛС-Трейд", зарегистрированное в Москве, с сроком погашения облигаций в апреле 2028 года. Сентимент: нейтральный

#ЧоКупила Получила выплаты по купонам и сразу реинвестировала в ИнтерРАО $IRAO — 100 шт. На остаток добрала юани $CNYRUB Решила еще порисковать сегодня, взяла на накопленные юани еврооблигацию КЛС - Трейд $RU000A10BLG0 - 1 шт, номиналом в 100 юаней, сроком 2 года 9 месяцев, 17% фиксированный ежемесячный купон, с амортизацией. Ни в коем случае не рекомендую, просто решила побаловать себя :) Доходность не сильно изменилась, но для интереса скрин прикладываю.

$RU000A10BM56, вот всё и сошлось В мае у Апри задолженность перед ФНС составила 60,3 млн рублей, теперь понятно почему они так активно выпускают новые выпуски. Но погасят ли? Компания объяснила этот долг тем, что не успели вовремя подать соответствующие документы в установленный срок (до 10 числа), из-за чего у них вылез долг. $RU000A106Y70, $RU000A10BLG0, может найдете здесь бумаги из своего портфеля и вам поможет эта информация сделать правильные выводы 🤝 Постоянно отслеживаю рынок облигаций и что-то докупаю в портфель для фиксации хорошего % на несколько лет 💰 Подписывайся 🚀

#nrd Тикеры: $RU000A10BLG0 Время новости: 16.06.2025 Тема новости: (INTR) (Выплата купонного дохода) О получении и передаче головным депозитарием, осуществляющим обязательное централизованное хранение ценных бумаг/централизованный учет прав на ценные бумаги, полученных им выплат по облигациям своим депонентам, которые являются номинальными держателями и управляющими, а также о размере выплаты, приходящейся на одну облигацию эмитента (ООО "КЛС-Трейд", 7709971326, RU000A10BLG0, 4B02-01-00068-L-002P) Ссылка: https://nsddata.ru/ru/news/view/1271322 Резюме: ООО "КЛС-Трейд" объявило о предстоящей выплате купонного дохода по облигациям серии БО-001Р-01. Дата выплаты запланирована на 16 июня 2025 года, с фиксированной датой списка 13 июня 2025 года. Размер выплаты составит 15.3 юаня на одну облигацию. Сентимент: Положительный.