ОБЛИГАЦИОННЫЕ НОВИНКИ
0️⃣5️⃣🍀0️⃣3️⃣🍀2️⃣0️⃣2️⃣6️⃣
🐎 Тройка лошадей подвезла тройку новинок. Совпадение? Не думаю)) Доброе утро, друзья!
📈 Начнет торги небольшой выпуск от представителя ВДО-сегмента:
🔦 ЛАЗЕРНЫЕ СИСТЕМЫ БО-02
$RU000A10EFW3
📊 🅱️🅱️🅱️ (НКР)
🎁 Купон: 20,75% / YTM ≈ 22,8% [30 дней]
⚠️ CALL через 1,5 года
▪️ 3 года до погашения
⏰ Старт торгов: уточняется
💰 Финансы в цифрах. Компания раз в год выкладывает МСФО отчетность, а ежеквартально лишь РСБУ. Бухгалтерская отчётность здесь не самая показательная, но хотя бы задаст направление:
⬆️ Выручка: 744,4 млн. (545 млн.)
⬆️ Чистая прибыль: 11,7 млн. (5,8 млн.)
🟡 Краткосрочные заёмные средства: 162 млн. (20 млн.)
🟡 Долгосрочные заёмные средства: 200 млн. (200 млн.)
🟡 Проценты к уплате: 61.4 млн. (13,1 млн.)
🗑 Денежные средства / эквиваленты: 171,3 млн. (49,2 млн.)
➤ А дальше, как я понимаю, случилось вот что - короткий долг почти полностью закрыт накопленным на балансе кэшем и фактически к нам с вами компания приходит с минимальной долговой нагрузкой (прогнозное значение чистый долг / EBITDA по итогам года в районе 1х).
➤ Из прогнозных цифр МСФО за 2025 год из презентации: 1,4 миллиарда выручки, 96 миллионов чистой прибыли. Ну и давайте честно - 312 миллионов субсидий тоже надо учитывать :)
🗞 Биржевая история. В обращении у компании единственный дебютный флоатер БО-01
$RU000A109JX8 c погашением в сентябре 2027 года и премией в 4,25% к КС. Чуть выше 95% от номинала в стакане :)
💬 Мнение автора. Все тут хорошо, кроме финальной ставки купона и аллокации :) А для широты кругозора не грех в сторону вышеупомянутого флоатера посмотреть.
🤴 Раздел сборщиков заявок нынче только для квалов:
⛺️ ГК ПИОНЕР 002Р-03
📊 🅰️➖ (АКРА, Эксперт, НКР)
👑 Только для квалов
◾️Ориентир купона: ΣКС + не более 4,5% [30 дней]
✅ Без оферт
◾️ 3 года до погашения
◾️ Начало торгов - 11 марта
💧 ГИДРОМАШСЕРВИС 002Р-01
📊 🅰️/🅰️➕ (Эксперт/НКР)
👑 Только для квалов
◾️Ориентир купона: ΣКС + не более 3,5% [30 дней]
⚠️ PUT через 3 года
◾️ 10 лет до погашения
◾️ Начало торгов - 11 марта
💎 Счастья и удачи, поклонники и причастные к долговому рынку :)
----------
by London + Nekto
#облигации
#новые_размещения