Форум о фьючерсе OZON-9.26 Озон

$ONU6 📉 На мой взгляд потенциал падения у бумаги остается еще очень большим. На выходных в моменте видел в стакане заявок на продажу акций ОЗОНа более, чем на 6,5 млрд рублей. 🚀 Вряд ли завтра ВСУ прекратят обстрелы российской логистики. Очевидно, прилеты по инфраструктуре будут продолжаться. А даже намеков на конец конфликта пока не видно. ОЗОН хорошая компания - 👍 но сейчас она переживает не лучшие дни в истории. Нужно еще подождать для адекватной оценки компании. Перед покупкой вспомните компанию «Полюс Золото», которая просто из-за отмены дивидендов сложилась вдвое (это при растущей цене на золото и отсутствии ущерба)

Вчера был интересный день. Прилетел американец! На американском самолете с американской базы! Рынок незамедлительно отреагировал большим зеленым. От этого резкого роста я начал отшорчивать $ONU6, где то плюс, где то минус, по итогу вышел плюс, что опять же помогло занять третье место в золотой лиге, теперь я в платине буду собирать подарочные акции) $BTCUSDperpA туда сюда тоже должен быть крохотный плюсик Изменились показатели портфеля, по факту уже почти х2, но я вчера вывел всю прибыль+налог, налог это не прикольно, но платить надо( Сегодня смотрю на открытие рынка, был прилет по вб, интересно как отреагирует Озон, шорт по которому я вчера физически был неспособен закрыть, тк вырубился)

$ONU6 проторговывал весь день , от +20000 до минус 15000. В итоге около 0 … всегда нужно после пары тройки плюсовых сделок отложить торговлю на следующий день , по классике увеличивать позу против тренда - проигрышная позиция ( если спекулятивно тайминги часовые ) . В длинную недели и месяц - шорт еще долго не перевернут в лонг. Кстати по вчерашнему отключению шорта на акциях - это не помогло вечером скатиться . И по наблюдению сегодня - была четкая корреляция с мамбой

$ONU6 Глава ЦРУ приезжал в Россию, чтобы остановить мобилизацию, пишет The Wall Street Journal. По данным американской разведки, Россия якобы готовит новую мобилизацию, чтобы проверить готовность НАТО к эскалации. Глава ЦРУ приехал в Москву, чтобы предупредить Путина не делать этого, пишет издание. Осенью 2021 года глава ЦРУ приезжал в Москву с предупреждением не начинать СВО.

Ozon $OZON: премия за рост под ударом 24 августа акция Ozon — 2 357 руб. (капитализация ≈510 млрд). 22 августа беспилотники ударили по складам в четырёх регионах, бумага рухнула на распродаже свыше 4,6 млрд руб. Контекст. 2025-й — переломный год: редомициляция завершена, рейтинг ruA, первые в истории дивиденды (143,55 руб./акцию). Скорр. EBITDA — 156,4 млрд руб. (+290%). Но по МСФО — убыток 0,9 млрд руб. Прибыли по сути ещё нет. Два бизнеса под одной вывеской. E-commerce: GMV 4,16 трлн (+45%), маржа EBITDA сегмента — 2,2%, убыток до налогов 53,2 млрд. Финтех: выручка 195,2 млрд (+120%), прибыль до налогов 59,9 млрд, банк — Топ-25 по активам (с Топ-200 за три года). Итоговая прибыль группы (6,8 млрд) — сумма плюса Финтеха и минуса e-commerce, хотя e-commerce и сам улучшается. Финтех — уже самостоятельный крупный актив, который редко оценивают отдельно. EBITDA толще кэша. Из 156 млрд EBITDA свободный денежный поток — лишь ≈20 млрд: 77 млрд съедает аренда, 58,2 млрд — капекс. 87% EBITDA испаряется до акционера. Мультипликатор ломается на глазах. EV/EBITDA Ozon при текущей цене — 1,7x или 5,1x, в зависимости от того, вычитать ли 537 млрд руб. кэша банковского сегмента (юридически недоступного акционерам головной компании). У Яндекса — чисто и однозначно 4,8x: банковского баланса внутри группы нет. Один и тот же день, одна цена — а разброс в три раза. Риск не абстрактный. Атаки БПЛА на склады с 22 августа — не строчка из раздела «риски» отчёта, а реализовавшийся сценарий. Ozon оценивается через будущий рост, поэтому удар по инфраструктуре бьёт не по текущей прибыли, а по самой премии в оценке — это опаснее, чем для дешёвой стоимостной бумаги. Итог. Тезис «рынок недооценивает Ozon» нельзя утверждать однозначно. Что действительно недораскрыто — внутренняя структура группы: Финтех как отдельный быстрорастущий актив. Но три слабых места остаются: конвертация EBITDA в FCF около 13%, зависимость дивидендов от устойчивости e-commerce и реализовавшийся риск атак на склады. $ONZ6 $ONU6 #озон #ozon

$ONU6 ваше мнение, как вы относитесь к тому, что доходность под 200% за мес, вас обнуляют и показывают низкую доходность ? Дабы не смущать других ? А как минус 300 % показать можно. Как я должна определить успешного трейдера ? Я вот хочу подписаться на тех у кого высокая доходность. Но ее искусственно занижают. Ваше мнение ?

$ONU6 Во Внуково прилетел самолет ВВС США с базы Эндрюс Утром во Внуково приземлился грузовой борт ВВС США, он прилетел из Риги. В столицу Латвии он прибыл два дня назад с авиабазы Эндрюс под Вашингтоном Утром во вторник, 25 августа, в московском аэропорту Внуково приземлился военно-транспортный самолет ВВС США Boeing C-17 Globemaster III с бортовым номером RCH4555, свидетельствуют данные сервиса flightradar24.com. Согласно им, борт вылетел примерно в 8:50 мск из Риги, его маршрут завершился около 10:04 мск во Внуково. Как сообщает сервис, на данный момент полет самолета им не отслеживается, поскольку он «находится вне зоны покрытия либо уже приземлился». Информация о последних полетах, совершенных этим самолетом, свидетельствует, что он прибыл в Ригу 23 августа, исходным пунктом указан город Кэмп-Спрингс в американском штате Мэриленд, где расположена авиабаза Эндрюс, на которой базируется Air Force One — самолет президента США.

$ONU6 Появилось несколько новых деталей, которых раньше не было в сводках. Инвентаризация идёт по всем пострадавшим объектам. Компания распространила меры (и процесс подсчёта уцелевшего товара) на все логистические центры, закрытые из-за атак: помимо уже упоминавшейся Самарской области, это также Оренбург, Махачкала и Краснодар. Отчёты о том, что сохранилось, а что утрачено, будут появляться в личных кабинетах продавцов по мере завершения проверки на каждом складе. Уточнили механизм страховых выплат. Для продавцов с полисами «Ингосстраха» (с покрытием рисков от атак БПЛА) размер компенсации рассчитают по формуле, которая закреплена в страховой программе. При этом Ozon берёт на себя часть работы: после инвентаризации площадка сама пришлёт в личный кабинет инструкции и поможет собрать документы — самостоятельно в страховую обращаться не нужно. Расширили тарифные изменения. С 28 августа ставку за продажу снизят на 3 п. п. для большинства категорий на всех схемах (FBO, FBS, realFBS). А с 30 августа введут безусловное снижение тарифа на те же 3 п. п. — без дополнительных условий по географии поставок (раньше были нюансы). Запустили точечные акции. В ряде регионов появилась программа «Скидка на сток». Она призвана помочь продавцам быстрее распродать остатки и не тратить ресурсы на их вывоз.  Скорректировали работу с FBS-товарами. Приостановили повторную продажу таких товаров со складов Ozon в европейской части России. По отдельным категориям решение примут дополнительно.  В Ozon подчёркивают: они продолжают следить за ситуацией и при необходимости будут продлевать или расширять принятые меры.

$ONU6 Главная тема по-прежнему — меры поддержки после атак БПЛА на склады. Вот что сообщили в Ozon: * Инвентаризация на повреждённых объектах. В компании уточнили: сейчас идёт подсчёт товаров на складах, которые пострадали от ударов. Данные о состоянии грузов будут появляться в личных кабинетах продавцов. * Страховые выплаты. Продавцы с действующими полисами «Ингосстраха» (с покрытием рисков от атак БПЛА) смогут получить компенсацию за утраченный или испорченный товар. Важное удобство: селлерам не нужно самим идти в страховую — после инвентаризации Ozon пришлёт инструкции и поможет собрать документы. * Логистика и штрафы. Маркетплейс берёт на себя бесплатную транспортировку: товары с закрытых складов перенаправляют на другие объекты (в том числе для кросс-докинга). Также приостановлены списания за инструмент «Оплата за заказ» по отменённым позициям. Дополнительно до 22 сентября (с возможностью продления) отменена часть штрафов для продавцов по схеме FBS — за превышения индекса ошибок (отмены, просрочки, жалобы). * Тарифная политика. С 28 августа Ozon снизит ставку за продажу на 3 процентных пункта для большинства категорий на всех схемах работы (FBO, FBS, realFBS). А с 30 августа вместо плановых скидок за размещение в разных регионах введут безусловное снижение тарифа на те же 3 п.п. — без дополнительных условий по географии поставок. * Акции для оборота. Чтобы продавцы быстрее распродавали остатки, в ряде регионов запустили акции «Скидка на сток». * Постоплата. Напомню: в 38 регионах отключили постоплату для заказов на товары по модели FBO. В Ozon объяснили это решением сократить количество возвратов товара обратно на склады на фоне инцидентов. * Статус конкретных складов. Отдельно отметили: объекты в Адыгейске и Невинномысске не пострадали и вскоре возобновят работу. А в Краснодаре и Махачкале на тот момент ещё продолжались работы экстренных служб. В Ozon подчёркивают, что продолжат следить за ситуацией и при необходимости будут расширять или продлевать принятые меры.

$ONU6 Что у нас из последних новостей Ждём свежих А пока так На фоне этих событий Ozon и принял ряд решений, о которых активно писали 25 августа: отключил постоплату в 38 регионах (для товаров по модели FBO, чтобы сократить возвраты на склады), анонсировал выплаты селлерам со страховкой от БПЛА, снижение тарифов и отмену части штрафов. Так что фокус внимания 25 августа был уже не на новых атаках, а на том, как компания минимизирует последствия и помогает партнёрам.

$ONU6 Вчера интересная штука произошла Я её только сейчас понял Стоял в шорте на озоне. Он принес мне как показывает сама биржа + 3240₽ И я ждал как обычно, сейчас начислят вар маржу и спать А тут на тебе, списали. Списали -2397₽ Вообще логики ноль Я в чат написал. Они говорят что типа логика есть А утром я захожу, оказывается цену они вчера поставили которая сегодня была с открытия, хотя утренний стакан это не показал Такие пироги Короче я был в плюсе, с меня списали бабки, так я ещё остался в шорте при таком офигенно отскоке Сейчас переобулся и честно говоря не понятно, сколько сидеть чтобы отбить упущенное Либо уже опять переходить в шорт

$ONZ6 иногда наш рынок легко предсказуем. Вчера предположил что вечером будет слив на нервах, а утром памп. Тк скорее всего не прилетит. Не каждый же день. Закрыл шорт на самом закрытии и отлично перезашел. Держать планирую неделю или до негатива. В районе 2500 доберу если дадут. Всем удачной торговли!

$OZON (2 часть) Итоговая оценка падения выручки: Комиссии и логистика: до ~530 млрд руб. - после ~380 млрд руб. (-28% (-150 млрд) Прямые продажи (1P): до ~180 млрд руб. - после ~120 млрд руб. (-33% (-60 млрд) Реклама (Ozon Ads): до ~170 млрд руб. - после ~105 млрд руб. (-38% (-65 млрд) Финтех (Ozon Банк): до ~130 млрд руб. - после ~80 млрд руб. -38% (-50 млрд) Итог: -32% (-325 млрд) выручки. Количество акций в обращении ~208.5 млн штук, при цене 2400 рублей капитализация составляет ~500 млрд рублей. Расчет P/S: до атак, цена акции ~3500, капитализация ~730 млрд рублей, выручка ~ 1 трлн рублей, Trailing P/S: ~0.73 Текущий Forward P/S по цене акции ~2500, капитализация ~500 млрд, выручка ~675 млрд = ~0.73 Средний P/S за 5 лет: около ~1.3. Чистая прибыль (P/E): При единовременном списании 97 млрд рублей (CapEx + СТМ + 1% селлерам) и операционном шоке чистая прибыль становится отрицательной: Чистый убыток за год: от -57 до -90 млрд руб. (в зависимости от скорости сокращения операционных расходов). Средний P/E компании Ozon за последние 5 лет (2021–2025) 2021 год: Чистый убыток -56,8 млрд руб. 2022 год: Чистый убыток -58,2 млрд руб. 2023 год: Чистый убыток -42,7 млрд руб. 2024–2025 годы: Выход на околонулевой уровень по чистой прибыли (GAAP) и первые кварталы устойчивого плюса только к началу 2026 года. Прогнозируемая чистая прибыль в 2026 до шока: около 40 млрд рублей. После шока: убыток от -57 до -90 млрд рублей. После шока: Нормализованная прибыль (Следующие годы) Когда разовые списания останутся в прошлом, маркетплейс продолжит работу в уменьшенном масштабе (с потерей до 30% логистических мощностей). Чистая рентабельность бизнеса упадет с 4% до 1,5–2%. Значительная часть заработанных средств будет уходить на обслуживание новых кредитов, взятых для покрытия кассового разрыва в момент кризиса. Общая выручка сожмется до ~685 млрд рублей в 2026 году, прогнозируемая выручка в 2027 составил ~730 млрд рублей. Прогнозируемая чистая прибыль: нулевая в 2027, нулевая в 2028, прибыль 10–14 млрд рублей к 2029 при нормализации работы маркетплейса. Структура долга: Чистый финансовый долг (Кредиты и облигации): Около 150–200 млрд рублей. Это займы у банков и корпоративные облигации, которые привлекались для финансирования операционных убытков прошлых лет и закупок оборудования для складов. Обязательства по аренде (МСФО 16): Около 150–200 млрд рублей. По стандартам МСФО долгосрочные договоры аренды признаются как долг. Долговой шок: Банковские кредиты и облигации всегда имеют защитные ковенанты. При списании 97 млрд рублей EBITDA моментально становится отрицательной. Это означает технический дефолт по ковенантам. Банки получают юридическое право потребовать досрочного погашения выданных кредитов. Маркетплейсу придется вступать в тяжелейшие переговоры о реструктуризации, отдавая кредиторам долю в компании или соглашаясь на штрафные ставки. Физически склада больше нет, но юридически долгосрочный договор аренды на 15 лет продолжает действовать. До завершения судов со страховыми компаниями и девелоперами (что займет годы) Ozon обязан либо продолжать обслуживать этот "арендный долг", либо выплатить гигантские неустойки за разрыв контрактов. Дыра в Финтехе. Отток 100 млрд рублей означает, что банку нечем фондировать выданные кредиты. Чтобы не обанкротить банковское направление, материнской компании придется экстренно занимать деньги на открытом рынке (выпускать новые облигации) по крайне высоким кризисным ставкам и вливать их в капитал банка. Экстренное фондирование кассового разрыва: Помимо текущих долгов, компании нужны живые деньги «здесь и сейчас», чтобы компенсировать селлерам хотя бы минимальные суммы, восстановить инфраструктуру и арендовать временные склады. Потребуется привлечение минимум 50–80 млрд рублей нового долга. Учитывая преддефолтное состояние, новые займы будут выдаваться под залог оставшихся активов по стрессовым ставкам. Продолжение в 3 части: $ONZ6 $ONU6

$OZON (1 часть) Бухгалтерская оценка OZON: сравнение с Wildberries и зарубежными маркетплейсами. Общая площадь складов: WB: около 5,2 млн кв. м. Ozon: около 5 млн кв. м. Пострадавшие склады Wildberries: от 1,2 млн кв. м. до 2 млн кв. м. Пострадавшие склады Ozon к текущему моменту: 0.3 млн кв. м. В отличие от Wildberries, Ozon сделал ставку на модель Asset-Light, однако у Ozon более высокие капитальные затраты на техническое оснащение складов. Инвестиции в оборудование на 100 тыс. кв. м склада обычно составляют 5 млрд рублей. Схема BTS-аренды: Девелоперы (PNK Group, «Ориентир», Radius и др.) покупают участки и строят комплексы строго под ТЗ Ozon. После ввода в эксплуатацию Ozon заходит туда как якорный арендатор по долгосрочному контракту на 15 лет. При пожаре на складе, Ozon теряет оборудование и инфраструктуру, которую Ozon выстраивает за свой счет (в аренде лишь коробка). В случае сценария, при котором Ozon потеряет 1.5 млн кв.м., убытки составят: 1. 75 млрд р. в виде Capex на оборудование складов 2. 15 млрд р. прямых убытков в виде товаров под СТМ 3. 700 млрд р. потерь товаров селлеров, при условии выплаты компенсаций селлерам по примеру Wildberries в соотношении 1к100, 7 млрд прямых убытков для кампании. 4. Отток депозитов из Ozon банк до 100 млрд р. Потеря маркетплейсной комиссии (Take Rate): С выпадением 30% емкости хранения падает общий оборот (GMV). Ozon теряет базовую комиссию с продаж, которая формирует основную операционную выручку. Перестройка логистики на модель FBS/DBS: Чтобы не остановить продажи, компании придется субсидировать и экстренно переводить продавцов на торговлю с собственных складов (FBS), что требует доплат логистическим партнерам и ПВЗ. Аренда временных мощностей по завышенным ставкам: Поиск свободных складов класса А/B в моменте приведет к переплате за квадратный метр в 1,5–2 раза выше рынка из-за дефицита площадей. Гигантский кассовый разрыв (Liquidity Squeeze): Чтобы компенсировать собственных свободных денежных средств (Cash & Equivalents) не хватит. Покрытие кассового разрыва потребует экстренного открытия кредитных линий или выпуска ЦФА/облигаций по текущим высоким ставкам, что создаст колоссальную процентную нагрузку на годы вперед. Страховые компании никогда не выплачивают компенсации единовременно. Оценка ущерба, расследования и суды займут от 1,5 до 3 лет, вынуждая маркетплейс закрывать обязательства перед селлерами за свой счет здесь и сейчас. Прогнозная выручка до атак (LTM / 2026 год): ~1 трлн рублей. Из каких секторов строится выручка Ozon 1) Услуги маркетплейса (комиссии + логистика) ~50–52% 2) Прямые продажи товаров (1P Retail) ~16–18% 3) Рекламная платформа (Ozon Ads) ~16–18% 4) Финтех (Ozon Банк: проценты, эквайринг, BNPL) ~12–14% Моделирование падения выручки по сегментам при аналогичном с Wildberries сценарии ущерба: А. Потеря 30% складов (1,5 млн кв. м) 1) Прямые продажи (1P): Выручка упадет прямо пропорционально потере физических запасов и полочного пространства - минус 30–35% (падение на ~55–60 млрд руб.). 2) Комиссии и логистика маркетплейса: исчезновение 30% мощностей FBO резко снизит объем обрабатываемых заказов. Частичный переток продавцов на модель работы со своих складов (FBS) смягчит удар, но общие сроки доставки вырастут, а конверсия упадет. Выручка сократится на ~25–30% (падение на ~130–160 млрд руб.). 3) Реклама (Ads): Селлеры моментально отключают рекламные кампании на товары, которых нет в наличии. Рекламный бюджет падает быстрее оборота - минус 35–40% (падение на ~60–70 млрд руб.). 4) Отток депозитов из Ozon Банка на 100 млрд рублей: Депозиты физлиц и остатки на накопительных счетах - ключевой источник дешевого фондирования. Отток 100 млрд руб. лишит банк базы для выдачи высокодоходных кредитов селлерам и рассрочек покупателям. Падение транзакционной активности: На фоне падения GMV маркетплейса сократится объем платежей через Ozon Карту. Продолжение в Часть 2> $ONZ6 $ONU6

Закрыл $UGLD . Возможно, поторопился, но сегодня по нему должны были выйти новости, поэтому не стал задерживаться в позиции. На расширение планки успел встать в дальний фьючерс $ONZ6 $OZON в шорт, но налило только одну заявку. Так же поторопился откупать — смутило то, что он не падал в моменте. Можно было спокойно тянуть гораздо-гораздо ниже. На этом можно было очень хорошо заработать: выставь я заявки на 2–5 секунд раньше и не торопись откупать 🙈 Небольшим объёмом от шорта немного покатал ближний фьючерс $ONU6 . Брал $MXU6, когда он отставал от индекса. Раздал в небольшой плюс и правильно сделал: в итоге свозили падением индекса, а не ростом фьючерса) Закрыл убыточную позицию $DIAS, которую держал одним лотом. На своём счёте вечером хотел собрать шорт $OZON через ближний фьючерс, но налило только одну заявку. Откупил примерно в 0,6% и ждал отскока, но его не произошло — просто убивали под закрытие. Скорее всего, те, кто скидывал позиции и шортил в расчёте на возможный новый прилёт по их складам ночью. Не является ИИР Подписывайтесь! Пишите/задавайте вопросы по поводу трейдинга, торговли в комментариях, отвечу на всё, что знаю сам😊 #учу_в_пульсе #трейдинг #новичкам #прояви_себя_в_пульсе #акции #россия #новости #пульс_оцени #хочу_в_дайджест #инвестиции

Первый торговый день вышел довольно насыщенным. Основные торговые решения — шорт $IMOEXF, а также лонг $CRU6. По обеим позициям были частичные фиксации. В индексе зафиксирована половина позиции, конечной целью была отметка 2050. В валюте конечной целью была отметка 12.600 — мы её достигли, предварительно зафиксировав 2/3 позиции. Что касается газа $NGU6: если завтра окажемся ещё чуть ниже, доберу лонг в сентябрьском контракте. Сейчас средняя — 2.768, но из-за частичных фиксаций даже отметки ниже всё равно оставляют позицию в плюсе. По крипте жду пробоя хотя бы в одну из сторон. Если ориентироваться на BTC, то интересуют уровни выше 80.000 и ниже 76.000. Вообще, с кайфом поторговал бы XRP на понижение, но нужен пробой на объёме. Интересно для шорта сейчас выглядит $OZON $ONU6, но тут нужно немного притупить своё «облико морале». Ведь, когда смотришь на происходящее, конечно, хочется, чтобы настали времена, когда шортить отечественный индекс было бы чем-то очень хомяковым и непринятым в «приличном обществе». Сюда же можно добавить «Указ о мерах по обеспечению безопасности объектов критической инфраструктуры». Пока не совсем понятно, какова цель указа — обеспечить лояльность, обеспечить безопасность или всё вместе. Что будет пониматься под «управлением» и как именно оно будет реализовываться — покажет время. Несмотря ни на что, желаю нашему бизнесу быть стойким и дожить до момента, когда всё попрёт вверх. Я верю, что он настанет. | $OZON

$ONU6 Президент России Владимир Путин подписал указ о передаче объекта критической инфраструктуры или хозяйствующего субъекта во временное госуправление, если заранее не были приняты меры безопасности или была создана угроза безопасности, включая случаи выявления проблем при атаках беспилотников. К хозяйствующим субъектам относятся в том числе крупнейшие маркетплейсы Ozon и Wildberries. Соответствующее решение принимается на основании поручения президента. Временное управление назначается в отношении всего объекта или части его движимого и недвижимого имущества, находящегося на территории России, ценных бумаг и долей в уставных капиталах юрлиц, а также имущественных прав. В документе отмечается, что финансирование расходов, которые связаны с временным управлением имуществом, «осуществляется за счет доходов от его использования». Этот указ был принят в связи «с нарастанием в период проведения специальной военной операции угроз безопасности объектов критической инфраструктуры». К хозяйствующим субъектам, согласно Федеральному закону «О защите конкуренции», относятся коммерческие или некоммерческие организации, осуществляющие деятельность, приносящую им доход. Под эти критерии подпадают, в частности, Ozon и Wildberries. Атаки на инфраструктуру маркетплейсов продолжаются с середины июля текущего года. За последние дни удары беспилотников в отношении объектов Ozon зафиксированы в Самарской и Оренбургской областях, Адыгее, Дагестане и Краснодарском крае. При ударе по логистическому центру в Краснодаре 24 августа погибли два ребенка, семь несовершеннолетних пострадали. Под атаки попали также склады Wildberries в Самарской области и Подольске.

$ONU6 Пу-пу-пу... На месячном тф все выглядит максимально плохо, если брать лонг , то только с коротким стопом и спекулятивно от сильных поддержек , конкретно сейчас я не вижу хорошей точки входа, может ходить туда- сюда выбивая всех подряд. Считаю, долгосрочно набирать лонг от этих уровней нецелесообразно. Да, завтра может быть пролив, и да, завтра может быть отскок + 5% . Кроме того сейчас невозможно оценить объективно сколько стоит компания по мультипликаторам, а как торговать, если не знаешь справедливой цены. На тф месяц классическая двойная вершина, поддержку пробили, цену можем увидеть 1500-1700 Не ИИР

Рынок сильно упал, главными поводом были удары по складам $OZON на этих выходных. $OZON раньше сильно падал на ударах по WB, однако по ним так долго не было ударов, что люди начали строить тории заговоров, например таких: «BLACKROCK тайно владеет долей в озон, поэтому по ним не бьют и не будут». Многие профессиональные инвесторы и трейдеры и фонды тоже не продавали озон, учитывая, что он забирал долю рынка на фоне проблем у WB. Конечно, OZON дешевый актив, но был этот риск, который и реализовался. Рынок боится, что если уж начали бить по складам, то и далее продолжат. Теперь каждую ночь, может быть, лотерея будет ли прилет по еще одному складу или нет? Именно этим и объясняется падение на 20% с выходных. Рынок смотрит не на текущие потери складов, а на потенциальные будущие потери, закладывая эти издержки заранее. Досталось и владельцу крупного пакета озона $AFKS с – 9% по дню, вместе с ней залили и $SGZH -8% просто за компанию. То есть удар сразу по многим компаниям + новый виток эскалации + рынок смотрит кто, может быть, следующий после озона? Думаю, именно поэтому сильнее рынка падает и $YDEX. Вся эта связка приводит к маржинколам и давлению на весь широкий рынок акций. Падение по дню было свыше 3% по индексу. Да и в целом день достаточно насыщенный, сегодня было даже 2 арбитражные ситуации. В один момент перелили $IMOEXF на 15 пунктов, а в другой момент дали бэквордацию во фьюче $ONU6 на 4%. Все это почти полностью уже свели. Сам я лично по большей части шортил широкий рынок акций, шортил с отскока озон (причем успел увидеть жирный убыток в 500 тысяч прежде, чем выйти в плюс) и немного поучаствовал в арбитражах. Почти все сделки закрыты, на текущем уровне мне пока сложно предсказать дальнейшее движение. P.S. пока писал пост, вышли еще новости: ЗЕЛЕНСКИЙ ЗАЯВИЛ, ЧТО КИЕВ СОВМЕСТНО С США И ЕВРОПОЙ РАЗРАБОТАЛ ПАКЕТ ПРЕДЛОЖЕНИЙ ПО ПРЕКРАЩЕНИЮ ВОЙНЫ Если будет встреча, то будет рост, но пока новость выглядит очень сомнительной, т.к. эти предложения с 99% вероятностью не устоят нашу сторону.

📦 Ozon под ударом: Акции рухнули на 29% после атак на склады Акции Ozon $OZON сегодня обвалились почти на треть. Мосбиржа была вынуждена запустить дискретный аукцион после того, как котировки упали более чем на 20% за 10 минут. Причина - серия атак беспилотников на логистические центры маркетплейса. Под давление попал и ключевой акционер Ozon - 💰АФК «Система» $AFKS ❓ Что произошло За последние трое суток атакам подверглись сразу несколько объектов. В ночь на субботу пострадал распределительный центр в Чапаевске Самарской области площадью 135 тыс. кв. м. В воскресенье обломки беспилотника упали на логистический комплекс в Оренбурге. В ночь на понедельник загорелся склад в Краснодаре - пострадавших нет, но работа остановлена. В Махачкале после атаки есть несколько пострадавших, их осмотрели врачи. Из-за угрозы новых ударов эвакуировали склады в Адыгейске и Невинномысске. Отдельные СМИ сообщали о возгорании в Санкт-Петербурге рядом с объектом Ozon. 📌 Атаки могут продолжиться, что делает оценки ущерба крайне туманными. 📉 Реакция рынка и сравнение с Wildberries Акции Ozon ещё в выходные упали на 3% - максимум для торгов выходного дня. В понедельник коридор был расширен, и падение ускорилось: на минимуме бумаги стоили 2112,5 руб., что на 29% ниже закрытия пятницы. Акции АФК «Система» также под давлением: в субботу минус 3%, в понедельник ещё минус 10%. Xолдинг торгуется как сумма активов, и снижение капитализации Ozon напрямую бьёт по его стоимости. Рынок явно проводит параллели с Wildberries, чьи склады атаковали несколько недель подряд. У того кейса последствия были ощутимыми: затронуто 8% логистических мощностей, отдельные ПВЗ потеряли до 70% оборота. ❗️Но у Ozon есть важные отличия, которые могут смягчить удар. 🛡 Почему Ozon может отделаться легче Ключевой фактор - модель владения складами. В отличие от Wildberries, Ozon арендует свои логистические комплексы у девелоперов, поэтому имущественный риск разделён с собственниками и страховщиками. Так же, часть дорогих товаров была заранее вывезена на пункты выдачи заказов, что снижает потенциальный ущерб. Утилизация складов позволяет перераспределить потоки с пострадавших объектов, однако время доставки и удельные логистические затраты, вероятно, вырастут. Эксперты подчёркивают: ключевым для переоценки будет раскрытие масштаба ущерба и сроков восстановления. 📌 Главный вопрос теперь - сколько продлится ремонт и как быстро компания вернётся к нормальной операционной модели. ⚠️ Риски Для АФК «Система» основной риск не в операционных проблемах Ozon, а в возможной приостановке дивидендов. Если маркетплейс решит перенаправить прибыль на восстановление инфраструктуры, это создаст дополнительное давление на денежные потоки холдинга. Ранее Ozon платил дивиденды, и их отмена или сокращение станет неприятным сюрпризом для акционеров Системы. 🕯 Как я использовал эту ситуацию Я торговал фьючерсом $ONU6 и закрыл несколько коротких сделок с прибылью от +1,63% до +4,2%🔼 Заходил ещё утром, когда рынок только начал переваривать новости, и быстро фиксировался. Сейчас позиции закрыты 📋 Итог Компания благодаря арендной модели может пострадать меньше, чем Wildberries, но систематический характер ударов создаёт высокую неопределённость. До стабилизации новостного фона рассчитывать на быстрое восстановление сложно. Инвесторам стоит следить за раскрытием информации о ущербе и восстановительных работах. 💬 Держите ли вы бумаги Ozon или АФК Системы? Как оцениваете риски повторных атак на логистическую инфраструктуру? На ваш взгляд, стоит ли сейчас покупать просадку или лучше дождаться ясности?

$OZON нда, судя по новостям из Адыгеи, Краснодара и т.п., завтра рискуем увидеть уже полноценную нижнюю планку даже на основной сессии. Я в шортах, в том числе по фьючерсам озона $ONU6 , а также $AFKS , $SGZH, но происходящее мягко говоря не радует, творится лютая жесть, лишь бы поменьше жертв и пострадавших... Рынок тут вторичен, но на бирже теперь главный вопрос - где остановится $IMOEXF в целом...

Риски в Озоне $OZON реализовались Нет смысла горевать. Теперь будем проверять, как Озон справился с домашним заданием. ◽Склады в аренде. Ущерб будет не такой большой, как у ВБ. Но всё равно его хватит, чтобы оставить бизнес без прибыли. ◽ Товары уже начали страховать. Все уже были уведомлены, все уже всё знали. Скорее всего Озону не придется отвечать перед продавцами. ◽ Логистику придётся перестроить. ВБ уже занимается. Неизвестно, насколько дорого это будет. Но скоро узнаем. Паниковать поздно. Спешить с покупками тоже не стоит. ✅ Нужно дождаться отчетность за 3 и 4 кв. Мне, например, интересно будет посмотреть на изменение себестоимости. ✅ Главный вопрос сейчас не размер ущерба, а придумает ли менеджмент внятный план как сделать новый бизнес (с перестроенной логистикой) прибыльным. Только имея на руках эту информацию можно будет прикинуть, сколько этот бизнес должен стоить. $ONZ6 $ONU6

$OZON 🏇Разбор: Ozon (OZON) Цена: 2 889 ₽ | Капитализация ~630 млрд ₽ 📊 ОТЧЁТ ЗА II КВАРТАЛ — ЛУЧШИЙ В ИСТОРИИ КОМПАНИИ Ozon отчитался за II квартал выше ожиданий: выручка 334 млрд руб. (+47%), EBITDA +48%. Чистая прибыль — 10,1 млрд руб. против убытка 7,5 млрд годом ранее. Это самая высокая квартальная чистая прибыль за всю историю компании. Менеджмент подтвердил прогноз на год. Детали: заказы за квартал +73% (539 → 934 млн шт), с корректировкой на курсовые разницы прибыль выросла ~20% к/к (5,7 → 6,9 млрд). GMV за 1 полугодие — 2 446 млрд руб. (+36,2% г/г). FCF без финтех-сегмента ~36,4 млрд (+181%). Ключевой сдвиг: Ozon перестал быть «вечно убыточной историей роста». Теперь это растущая компания с прибылью — качественно другой профиль для инвестора. Оценка (LTM, на ~2 920 ₽): P/E ~29,8 | P/S 0,53 | EV/EBITDA 5,14 | ND/EBITDA 1,83. Если экстраполировать ~5 млрд прибыли в квартал, форвардный P/E 2026 ≈ 12–13. Для компании с ростом выручки 40%+ это уже не выглядит дорого. 🔥 ФАКТОР WILDBERRIES: ЛОГИСТИКА ПОД ДАВЛЕНИЕМ Главная развилка последних недель — беспрецедентная ситуация с главным конкурентом. На начало августа в результате известных событий пострадали 16 логистических объектов Wildberries. Только 18 июля: Электросталь — выгорело 75–100 тыс. м², Котовск (Тамбовская область) — около 40 тыс. м² с обрушением конструкций. 20 августа горел крупнейший склад WB — инциденты продолжаются. Эффект уже виден в цифрах: в июле выручка продавцов от выкупов на Wildberries упала на 10,9% (~3,7 млрд руб.), тогда как на Ozon заказы тех же продавцов выросли на 11,4%. Пример Kari: потерял на WB более половины выручки и одновременно нарастил заказы на Ozon. Владельцы ПВЗ подтверждают: заказы на WB после пожара упали примерно на 30%. Ozon — прямой бенефициар перетока продавцов и покупателей. За четыре дня середины августа акции выросли на 12%, отыграв падение на новостях про WB. Но медаль двусторонняя. У самого Ozon в июле тоже сгорел склад — убытки ~10,8 млрд руб. Крупные логистические хабы оказались в зоне повышенного риска, и это новая реальность для всего сектора. Открытые вопросы: как страховать подобные форс-мажоры и как быстро восстанавливаться, если инцидент повторится. Сегодняшний бенефициар завтра может оказаться под тем же ударом обстоятельств — это ключевой непросчитываемый риск отрасли. 📈 ТЕХНИКА И ТАРГЕТЫ Цена откатилась с 2 968 (18.08) до 2 889 — коррекция ~2,7% вместе с рынком. Аналитики видят возможную консолидацию в диапазоне 2 800–3 000 ₽. Это и есть текущая рабочая зона: 2 800 — поддержка, 3 000 — круглое сопротивление. БКС: целевая цена 5 200 ₽ на горизонте года, потенциал +75%, взгляд позитивный. ⚠️ РИСКИ 1. Инфраструктурный риск логистики — главный. Один серьёзный инцидент на крупном фулфилмент-центре = миллиарды убытков и разрыв цепочки (прецедент на 10,8 млрд уже есть). 2. Пик Capex в 2026 — за 1 полугодие потрачено лишь 42% от капзатрат всего 2025 года, значит во 2 полугодии FCF пойдёт на снижение. 3. Высокая база ставки — при жёстком ЦБ ротация в акции роста ограничена; финтех-сегмент чувствителен к регулированию. 4. Устойчивость прибыли — один рекордный квартал ещё не тренд; часть эффекта дали курсовые разницы. 📌 ВЫВОД Ozon сейчас — одна из самых сильных фундаментальных историй на российском рынке: рекордная прибыль, подтверждённый гайденс, форвардный P/E ~12–13 при росте 40%+, плюс структурный переток с ослабленного Wildberries. Диапазон 2 800–3 000 — зона консолидации; закрепление выше 3 000 откроет дорогу к переоценке в сторону консенсус-таргетов. Против этого — риск, который не считается в Excel: логистическая инфраструктура сектора живёт в условиях повышенной неопределённости. Позиция в Ozon сегодня — это ставка на сильный фундаментал с дисконтом за внешние обстоятельства. Размер позиции должен учитывать, что форс-мажор здесь может прилететь в любой момент. НЕ ЯВЛЯЕТСЯ ИНДИВИДУАЛЬНОЙ ИНВЕСТИЦИОННОЙ РЕКОМЕНДАЦИЕЙ $OZON $ONU6

System: $OZON *Закрытие Идея закрыта вблизи уровня-зоны активации 2984 (-1.21%). Анонс и исходный пост - https://www.tbank.ru/invest/social/profile/Henry_Ross/aa4d7d25-b7f2-4968-8da8-8c0047f1b701 Информация для проверки идеи и дополнительные материалы - Show note. Новые идеи доступны на White_forest ✅Еженедельные идеи в рамках правил системной торговли. ✅Определение ключевых уровней и точек взаимодействия. ✅Подробная и прозрачная отчётность более 2000 идей. ✅Консультация и ответы на вопросы в рамках публикуемого контента. Публичная отчетность по текущим и предыдущим публикациям/идеям/заметкам - https://www.tbank.ru/invest/social/profile/Henry_Ross/127d980c-7be6-44b6-a29c-6f51a031cbb1/ #аналитика #рынок #теханализ_в_пульсе #теханализ #идеи #идея #трейдинг #обзор #пульс #акции $ONZ6 $ONU6

$ONU6 текущая аналитика волатильности ценной бумаги предполагает множество версий происходящего, отталкиваться и поддерживается можно от многого, смотря какую точку опоры выбрать, как говорил дед Архимед, но я придерживаюсь теории бабы Матрёны, которая гласит-"похоже бобик сдох". Текущие уровни поддержки и сопротивления с большей долей вероятности мы детально проанализируем уже наверное завтра , а в понедельник придем к окончательному выводу, что это было ( хорошо что запах не передается через телефон)

$ONU6 🇷🇺 Владельцы повреждённых складов будут восстанавливать их за свой счёт, заявили в Госдуме. «Я знаю, что сами маркетплейсы в этом смысле абсолютно ответственные, и они уже запланировали соответствующую работу за свой счёт, а не за счёт бюджета», — сказал депутат Наумов. По его словам, в этом году лимиты Российской национальной перестраховочной компании оказались уже исчерпаны из-за атак на НПЗ.

$IMOEXF $ONU6 Наконец то нахожусь за ноутбуком и могу для себя же пометить свою ошибку и глупость... ✅ То что рынок пойдет вниз было известно на выходных // Это удаление OZON с Google play // Так же закртытие торгов на выходных // А так же большая коррекция на прошлой неделе (не было 100% уверенности что рынок пойдет ниже, так что ждал открытия) 🕗 Проснулся за 5 минут до открытия увидел, что свеча сразу идет вниз и вошел в шорт по озону, дошел до самого низа и забрал свое (но заигрался с ликвидностью и снова открыл шорт по двум инстурментам) // огромная ошибка и просто заигрался с ликвидностью // Нужно было открывать Лонг и забирать его, но теперь просто жду когда цена дойдет до моего + - 📊 Мое мнение на этой неделе будем в боковике, сильных пробоев не будет только если в конце неделе 💪 Всех тех кто смог поднять свой портфель поздравляю, вы красавцы! 🙏 А я дальше продолжаю учиться холодному рассчету и дисциплине, ожидая своей прибыли...

🙏Ассоциация цифровых платформ, объединяющая Wildberries, Ozon ( $ONU6 ), «Яндекс» ( $YDU6 ), «Авито» и «Купер», попросила правительство поддержать бизнес, пострадавший от атак на логистическую инфраструктуру маркетплейсов. 💸Среди предложений — прямые выплаты из федерального бюджета по фактическому ущербу, а также минимум шестимесячные налоговые и платежные отсрочки без начисления пеней и штрафов, чтобы компании смогли восстановить работу и сохранить рабочие места. _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ +76% ✔️с начала автоследования 🧲Присоединиться👇 https://www.tbank.ru/invest/social/profile/TheMoon/d0ca3ccb-c6a4-42e5-915e-841c77d04be2

Хочу рассказать свою историю $ONU6 $OZON Зашел я не большой часть в озон еще недели 2 назад. Отсидел пару дней забрал 60к. Потом пампанули под очет его)) я набрал фул депо сидя с лосем в -400, за 1.5 дня его укотали в 0. На следующий день было уже +300. Я вспомнил что надо ставить тейки почти дошли (не хватило 50 пунктов) как вдруг выходит новость что уиткофф прилетает(а я фул в шорте) таким макаром я пересидел 15% роста за 3 дня. Словил 7 мк по 9 портфелям(3м из них я был рад). По итогу я на продавал экстренно вещей и назанимал на 700к и пополнил сюда. Откупал как хомяк на всех движениях пока шли объемы и спустя полдня получал мк. Последние 2 мк даже не хеджировал просто вынесли на 30 пунктов меньше чем было. А забыл добавить что еще плечи на шорт урезали хотя у меня максимальные плечи были. Минус я закрыл за 2 дня и вернул +200к от захода на инвестиции. Только я не фиксировал а открывал на падении еще. Короче к чему я, будьте готовы к вот такому. Что вы можете остаться без денег из за своей жадности. Может быть кому то помогу этим постом 🤝