Хэштег #срезпоросрынку | Тинькофф Инвестиции Пульс

Российский рынок акций, опять подуныл 👉Ну смотрите сами: 1. Скоро 9 мая, большинство делали ставку на то, что ко дню победы «конфликт завершится» А нам всё ближе к этой дате поступают такие заявления “США ВЫЙДУТ ИЗ МИРНЫХ ПЕРЕГОВОРОВ ПО УКРАИНЕ, ЕСЛИ В НИХ НЕ БУДЕТ ДОСТИГНУТ ПРОГРЕСС, ОДНАКО ПОКА ЧТО «ДО ЭТОЙ ТОЧКИ НЕ ДОШЛО» - ГОСДЕП” 2. Инфляция, даже при такой ставке не взяла тренд на снижение 3. Сама ставка 21% - это большие возможности для большого капитала, но и колоссальное давление на бизнес и экономику. Мы не знаем будущего, мы не знаем когда переговоры увенчаются или не увенчаются успехом Поэтому моим фокусным инструментом сейчас является тот, что я могу спрогнозировать - Облигации Вы можете сами начать формировать или вкладывать свой капитал в этот инструмент вместе с нами, где точно не останетесь одни с вопросами 🤔Стоит ли держать акции Российских компаний? Я держу, но на куда меньшую долю от портфеля, так как облигации меня кормят, а акции только сулят прибыль + я всегда была пессимистично настроена в отношении переговоров, поэтому торопиться с покупкой и усреднениями не готова. Комфортная для меня точной входа продолжает оставаться 2600 п.п и ниже

📈Вверх - вниз📉- когда эти эмоциональные качели закончатся и что с этим делать? Мы видели как Индекс снова практически пробил отметку в 3000 пунктов. Причина — слухи о возможном прекращении/заморозке конфликта. С утра не опять, а снова минус - оптимизм испарился, на опровержении информацию о готовности урегулирования конфликта. Переговоры в Лондоне начались без ключевых участников. Увидели в моменте откат на 100 пунктов до 2900 п.п. Вчера вышли хорошие данные по инфляции, сегодня может ждать опять позитифф 💡Выводы Рынок Новостной, балансирует между надеждой и реальностью. Пока стороны не приблизились к соглашению, а противоречий много - Украина не согласна условиями, которые её ущемляют и делают проигравшей стороной, например по Крыму, - ЕС не одобряет политику и план Трампа, - Россия наблюдает и выставляет свои условия о полном прекращении СВО, признании Крыма и снятие санкций. И пока неопределенность остаётся — волатильности на рынке акций сохраняется. Самое правильное, что можно сделать в такой ситуации это оставаться прагматичным, обычно неопределенность в акциях я пересаживаю в облигациях, особенно сейчас когда ключевая ставка остаётся неизменно высокой! Есть в нашей жизни что-то стабильное Помним то что сейчас происходить это не хорошо и не плохо — это возможности. Сценариев развития несколько: 1️⃣Мир-дружба- жвачка: стороны сближаются, появляются конкретные договорённости мы движемся к миру — рынок реагирует ростом. 2️⃣Надежды рушатся: стороны не могут договориться переговоры заходят в тупик, заявления становятся жёстче — откат усиливается. 3️⃣Пауза : мир не крутиться только вокруг нас, чтобы всё осмыслить и обдумать стороны берут паузу, рынок акций тем временем колеблется в боковике, нащупывая новые ориентиры. Всё это — яркий пример того, как рынок живёт не фактами, а фантазиями ожиданиями. 📌Вот почему важно иметь стабильный пассивный доход, который не будет чувствителен к колебаниям, это всё могут дать вам Облигации , особенно сейчас на высокой ключевой ставке. Именно Облигации и именно сейчас пока ещё можно и нужно заходить в фиксы фиксируя доход в 25-28% на годы. Да, они не выстрелят в цене на 20-30 % за ночь, зато уберегут от катастрофических потерь и будут кормить.

📈Вчера индекс МосБиржи прибавил 3,2%. Считать ли это разворотом рынка и окончанием коррекции? Делать выводы об этом пока рано, нужно посмотреть хотябы на пятницу, на мой взгляд это технический отскок, поэтому я не тороплюсь расчехлять кэш и нести свои деньги в акции. ❗️Причинами отскока считаю: - затяжное падение 14 недель подряд мы снижались, поставив тем самым антирекорд на российском фондовом рынке. Без отскоков коррекция не может продолжаться, как и разворот естественно 😉 -Годовая инфляция в РФ с 27 августа по 2 сентября замедлилась до 8,87% с 9,01% неделей ранее. Дефляция в РФ с 27 августа по 2 сентября составила 0,02%. Это хороший сигнал, снижаются шансы повышения ключевой ставки на ближайшем заседании. Если спросить меня, какие компании я рассматриваю к покупке после коррекции (не сейчас, я скажу когда буду покупать акции) то это: 🛢Нефтегазовый сектор Лукойл Сургутнефтегаз префы Татнефть Новатэк Газпромнефть 🚚Транспорт Транснефть 🛍Ритейл Озон Х5 🥇Драг металлы Полюс золото 💊Медицина Мать и дитя 🏦Банки Сбербанк СПБ банк Совкомбанк Т.групп {$TCSG} 💳Финансы Московская биржа Ренессанс страхование 🧑‍💻ИТ Яндекс Астра Позитив 🌾Сельхоз Русагро Топ сектора для меня это: 1. Нефтегазовый 2. Банки и финансы 3. ИТ 🤫Каждую неделю я буду делать разбор одной или двух компаний из этого фокусного для меня вишлиста и писать вывод о покупке или нет с точками входа💥 Также на этой неделе по результату голосования выйдет следующий аналитический пост «Что такое рецессия и цикличность в экономике, близки ли мы к рецензии?»

Часть 1 🏠 РЫНОК РФ (IMOEX) Рынок уверенно отскочил от 3000 п.п 🔹многие инвесторы думают, что цикл повышения ключевой ставки закончен 🔸оптимизма добавляет нефть которая растёт при общем позитиве с 13 декабря. 🔹новые заявления Сбера с прогнозной в 325 рублей на акцию 🔸и конечно же стремительно закрывающиеся короткие позиции спекулянтов, когда рынок тестировал отметки ниже 3000п.п Однако!!❗️ Считаю отскок локальным, возможно он проживёт до Нового Года, но для того чтобы рынок рос нужны фундаментальные предпосылки: 🔸низкая ключевая ставка 13% и ниже 🔹высокая цена на нефть от 90$ Если говорить про интересные акции на 2024 год. Для меня это акции, которые гарантировано заплатят большие дивиденды, а это: (рис.2) ⛽️Лукойл ⚓️Совкомфлот ⛽️Татнефть ⛽️Транснефть ⛽️Газпром нефть 🏦Сбербанк Они точно будут расти к дивидендам, даже если будет коррекция, так как они очень близки к ключевой ставке по доходности. На данный момент в моих портфелях у меня есть все из перечисленных, кроме Газпром Нефти (наблюдаю перекупленность) ❕Интересен и тот факт что все эти акции я перечисляла ещё в начале этого года, когда они стоили в 2-3 раза дешевле, друзья (рис.1)❕ Актуальные инвест.Идеи также можно посмотреть в закрепе в файле, однако покупать лучше на отскоке рынка вниз.

❗️МОМЕНТ ИСТИНЫ Красный день вчера опустил индекс Московской биржи до 3067 п.п $IMOEX Сопротивление лежит в районе 3000-3050 пунктов, и скорее всего, здесь мы увидим активизацию покупателей, желающих приобрести бумаги широким спектром на отскок. (Рис.1 уже формируются зелёная свеча ) Однако, это скорее временное явление я уже не раз говорила, что жду пробоя ниже 3000 п.п На это есть веские причины: 🔹 безоткатно падающая 5 дней подряд нефть (Кстати обратили внимание на закономерность, нефть падает -доллар растёт, так как бюджету нужны деньги) 🔸 Напомню Сбер занимает 15% от индекса Московской биржи. Поэтому при падении Сбер тянет и индекс, вчера он упал на 4,3%. «День инвестора» стал разочарованием для Инвесторов, которые ждали изменение див.политики зелёного гиганта, но прозвучало много других позитивных новостей направленных на развитие, поэтому див.политику оставили прежней - 50% от чистой прибыли. Это разочаровало инвесторов и сейчас трудно говорить об отметке в 300р на конец этого года. Но дивиденды 13% всё равно будут, да и сам рост компании как в денежном выражении так и в развитии, ИИ, экосистемы… остаётся. 🔹ключевая ставка, я по прежнему делаю ставку на повышение уже 15 декабря, следующая неделя - это и может добить индекс, уведя его ниже 3000п п. ВНИМАНИЕ ❕, при пробое вниз отметки 3000 пунктов распродажи могут резко ускориться, так как психологически сильный уровень и начнётся паника! Поэтому 3-ю неделю подряд говорю, что если вы хорошо заработали на акциях и не играете в долгосрок - прибыль лучше фиксировать. В своём основном портфеле я играю сейчас на понижение. В доля акций уменьшилась и наращивается консервативная доля и КЭШ в фонде -ликвидности для последующих покупок.

Друзья, мы пробили восходящий канал и готовы уйти ниже (см.рис1) тоесть падение может быть затяжным с небольшими отскоками вверх весь сентябрь и октябрь. Об уровнях восходящего канала писала👇 Следующие уровни поддержки это 3000 п.п психологическая для отскока И 2900 п.п техническая Рынок акций сейчас крайне не стабилен, сегодня небольшой отскок вверх, но пока индекс не дойдёт до 3000 п.п он вряд ли остановиться , поэтому если у вас среднесрочные или короткие позиции пожалуйста не торопитесь с покупками. Облигации снова выходят на первый план, до ближайшего заседания ЦБ ещё 3 месяца и уже сейчас можно купить облигации с годовой доходностью выше годовых дивидендов компаний российского рынка, тоесть 14-25% годовых в зависимости от уровня риска. 📌О причинах падения: По сути не хватает драйверов роста. Новости либо нейтральные, либо на грани негатива. А так как рынок рос на протяжении 9 месяцев подряд (в целом за год индекс вырос на 62%) инвесторы ждали Повод зафиксировать прибыль (рис. 2) И поводы пока есть: - повышение ключевой ставки - укрепление рубля - геополитические неопределённости (Армения, Абхазия, Украина) 📌О дальнейшей судьбе рынка Я действительно переживала, когда рынок рос без откатов и было ощущение ну когда, когда будет разворот 😄 В целом российский рынок остаётся недооцененным и снижение сейчас, позволит нам взять новые положительные максимумы. Поэтому снижение я воспринимаю позитивно и с неким облегчением 😌 Также из + сов И именно на таком рынке отсеются компании с хорошим фундаменталом ( ), которые будут расти и компании, которые просто росли вслед за рынком ( ) или 3 эшелон на пампе ( , , ) Да, смотреть на снижение в целом неприятно, это естественные эмоции любого человека на рынке, но у долгосрочного инвестора в фокусе стратегия, а не тактика. Я понимаю что в целом рынок ещё будет расти, я понимаю что снижение это новые возможности для заработка