Профиль инвестора InvestingPumpkin | Тинькофф Инвестиции Пульс

Я купил акцию Европлана и Сбера на хайпе. Теперь предлагаю дальше падать. В целом считаю, что данная реакция перебор. Из того, что я вижу больше растут компании с долгами как . Но лучше не стало им. Им просто стало не хуже. Считаю, что сейчас идет хайп на возможности снижении ставки, но даже если снизят, то ненамного и не очень скоро. Насколько я помню, прогнозная средняя ставка на 2025 год 17-20%. Это означает, что если ставка будет 21% полгода, что для такой средней нужно 13-19%. Я лично не верю, что ставка резко опустится до 13. Можно взять усредненный вариант, где будут снижать на 1% каждый квартал с 21 до 18 и тогда средняя будет 19.5%. Инфляция до сих пор высокая и ставка до сих пор высокая. Все компании с долгами сейчас в такой же попе как и были. Теперь немного про геополитику. Я лично не верю, что с приходом Трампа резко что-то изменится. Это важная личность, но пока что это просто слова, а на деле предстоит пройти сложный путь, потому что найти взаимовыгодные условия сложно. Пока что я вижу, что все будет продолжаться такими же темпами с небольшими разговорами. Так же была новость, что РФ не собирается снижать гособорон заказы в ближайшее время и будет только наращивать. С учетом дефицита кадров и как душат сейчас мигрантов со знанием русского языка (считаю социально это правильным решением), ЗП будут так же расти и инфляция тоже. Придется ли запускать печатный станок дальше? Потому что занимать деньги сложно даже минфину. Решение с рождаемостью это путь на десятки лет. Экономически очень правильно, что пытаются мотивировать людей рожать, но у людей которые сейчас мотивированы это делать, дети станут в возрасте работать минимум через 16-18 лет в зависимости какие законы будут на тот момент. Есть еще нюанс. Даже если резко все закончится, и все резко вернутся домой, то это ГИГАНТСКИЙ прилив денег в экономику, с одной стороны акции будут резко расти, ожидаю, что застройщики {$ETLN} взлетят в космос если так произойдет, так как все пойдут скупать недвижку. С другой стороны это высокое давление на инфляцию, даже если правильно подойдут к ветеранам и на самом деле внедрят их в общество обратно. Очень грустно когда большая часть ветеранов без работы и с ПТСР. Надеюсь, что сохранят место работы. Такой прилив людей должен снизить инфляцию, но такой прилив денег поддержит ее. Если из-за прилива рабочей силы будут снижать зп еще, то это грустно, особенно если инфляция сохранится. Я в целом не думаю, что стоит ожидать резкого роста рынка. Я думаю, что инфляция постепенно будет спадать и будет удерживаться на относительно высоких уровнях. Ставку думаю, что держать и позже постепенно снижать. Это не повод для такой эйфории, которая сейчас, но покупать постепенно хорошая идея. Также высокая вероятность, что уже так сильно продали все, что справедливая цена рынка выше текущих.

Данный фонд очень интересный и одновременно очень неинтересный. Он имеет несколько плюсов: •нет комиссии от купли-продажи; •дешевые паи; •состав фонда по сути будет имитировать фонд ликвидности (плюс минус); •как по мне, главный плюс «дивидендов» или «купонов» в отличии от фонда ликвидности заключается в том, что можно увеличивать свою долю в бумаге. Создается эффект сложного процента и не нужно продавать часть бумаг, что бы вывести деньги. Есть и главный минус: •налог с выплат удерживается сразу в отличии от облигаций. Это очень большой минус, но, насколько я понял, есть лайфхак. Из-за того, что комиссия нулевая, можно продать в последний день и купить после отсечки. Вы одновременно отложили налог и сразу же получили купоны/дивиденды. Тут присутствует только риск падения меньше чем на сумму купонов/дивидендов, но с учетом того что флойтеры не волатильны, риск маленький. Итог: Я не знаю) логически, если проворачивать схему с покупкой продажей, то доходность вероятно будет выше чем в фонде ликвидности (но не намного) и будет эффект сложного процента (что важнее, но если это припаркованный кеш на маленький срок, то вы не ощутите этот эффект). Я может так и попробую сделать, а то руки чешутся что-то делать в на счете )) (хоть я долгосрочный инвестор), но если портфель маленький как у меня, то эффект почти неощутимым будет. Не ИИР

Немного про Мосгорломбард Все тут в пульсе хвалят эту компанию потому что выручка увеличилась в 4 раза. Все копипастят оригинальную новость почти слово в слово. Расскажу вам, что рост выручки мало что значит. Я решил совсем чуть чуть посмотреть на отчет за полугодие. Можно увидеть, что больше половины выручки обеспечено ростом продаж драгоценных металлов, но никто не говорит, что продаются они по себестоимости (половина выручки не генерирует прибыль, то есть просто красивые цифры в отчете). Если откорректировать этот момент, выручка выросла в два раза за счёт продаж от розничной торговли, а процентные доходы не особо выросли. А что у них за розничная торговля? Это магазин на Авито БУ товаров от колец до телефонов. Главный бизнес не растет. Их фишка, как я понимаю, это займы под залог. А как далеко будет расти рынок бу товаров непонятно. Люди не очень хотят чужие вещи. Если я не прав про их бизнес, прошу откорректировать. Я не знаю, если так будет продолжатся, но прибыль у них маленькая, а маржинальность направлений тоже низкая. Долг высокий (Долг/EBITDA) - 5.58 Процентные расходы по облигациям и аренде у них пишутся в себестоимости почему-то. С 2024 - 2026 им потребуется 2.1 млрд. на обслуживание долга. С учетом роста EBITDA это комфортный уровень для них. У них за 2024 будет больше чем 1млрд EBITDA, но половина уйдет на обслуживание долга. Предположительно будет 500 млн чистой прибыли. При таком раскладе это от 4% - 8% ДД при выплате от 25% - 50% от ЧП. В целом, при таком же росте, это не провальная история. Меня лично смущает сама суть бизнеса. Не очень думаю, что продажи БУ товаров будет расти долго, но при высокой инфляции, может и будет много людей, которые захотят подешевле что-то купить. Видел объявление на iphone 11 за 20т ). Я думаю, что их облигация с ежемесячными выплатами интереснее чем сама акция.

{$GLTR} Утоптали конечно знатно. Есть несколько интересных моментов. Много сейчас разговоров про невыплату дивидендов и делистинг. Первый момент. Всем давно было известно что дивидендов не будет. Второй момент. Неизвестно, этого вам никто не скажет кроме как сама компания. Компания делает много что бы не попасть под санкции. Она меняла директоров, прекращали управление совета директоров, производят редомициляцию в Абу-Даби и из интересного, на общем собрании 2024 назначили ряд людей из Эмиратов директорами. Несколько из них это юристы, другой это со-основатель компании занимающийся сбором средств (fund raising), M&A, помощь компаниям в кризисах. Я не могу быть 100% уверен, что это реально они так как это первые ссылки в гугле ), но явно каких-то людей они набирают для чего то и надеемся, что в итоге это приведет в распределению прибыли ) Основываясь на том, что большинство операционного бизнеса у них в России и его перегнать некуда, владельцы - русские, в 2022 они так же приобрели БалтТрансСервис полностью и я не думаю, что они хотят его просто терять, я продолжаю верить, что их цель верна обычным инвесторам. Фри-флоут - больше половины, хотя неизвестно у кого бОльшая доля этого фри-флоута, она точно не на бирже потому что объема там нет никакого. Кстати про объём. Цену льют на маленьких объёмах и в стакане пусто. Как будто кто-то просто сам с собой торгует и выбивает людей на панике. Я думаю мы увидим ракету еще раз, но и не отрицаю поход чутка ниже. Если все таки произойдет делистинг то оферта обычно происходит по средней за пол года, а мы уже примерно на таких отметках, так не думаю, что есть смысл уже продавать на панике. Фундаментально все прекрасно как раз. Сейчас дисконт только из-за рисков санкций и делистинга, но я смотрю как компания открыто говорит, что ищет возможности. Продолжаем верить )

Альтернативный доход Часть II На данный момент, я нашел 3 банка с такими условиями: К сожалению, я не могу ничего про них написать в посте из-за правил пульса. Поэтому они в комментариях ) I. Тинькофф Банк 1. Доступны переводы. Сумма перевода зависит от тарифа (обычный, Pro, премиум). Про лучший вариант. Он даст больше процентов в итоге. 2. Возможно автопогашение в разделе кредитной карты в приложении. 3. Банк показывает четко сумму и дату до которой нужно погасить всю сумму или минимальный платеж. 4. Доступна виртуальная карта. Итого: Так же можно получить виртуальную карту за несколько минут и сразу перевести. Самое удобное приложение и условия из этих трех. Вы можете получить бесплатное обслуживание навсегда по ссылке в описании канала. Другие два банка это Альфа банк у которого есть облигации в приложении {$XS1760786340} и Райффайзен банк, который до сих пор не ушел из России, и это позитив так как бизнесы здесь хотят развиваться. Надеюсь актуальная информация для пульса) А по этим двум банкам можете посмотреть комментарий к этому посту. Если брать просто ежемесячный лимит на снятие/переводы с этих трех карт получиться 250т в месяц. С годовой подпиской Pro, можно легко получать 1900 рублей в месяц под 10%. Если к примеру открыть новый счет в Сбербанке Яндексе {$YNDX} или Озоне {$OZON} то получится больше 3т. Помните про страховку, минимальные платежи и срок погашения. ЧИТАЙТЕ ДОГОВОРЫ ВСЕГДА!!!

Альтернативный доход Часть I Много ли для вас получать 1000 рублей? Если вам предложат на работе 1000 рублей сверху вашей зарплаты вы бы согласились? Пока рынок льют то откупают, хочу поделиться из личного опыта способом дополнительного заработка. Я не первый кто пишет про такую стратегию, но я распишу какие-то моменты поподробнее и приведу другие примеры. Мир кредитных карт страшен особенно если посмотришь на ставки. Но что если я вам скажу, что с них можно и заработать. Можно получить небольшую прибавку к зарплате за небольшое количество вашего времени. Суть очень проста. Кредитная карта дает вам деньги в долг, но из-за конкуренции среди банков, банки дают вам эти деньги бесплатно на какой-то период времени. К сожалению, большинство из них дают возможность бесплатно их использовать только на расходы, но это тоже хорошо. Вы можете поинтересоваться, а зачем вообще использовать кредитные деньги когда есть собственные. В данной ситуации, ваши деньги могут лежать на депозите, инвестициях или как минимум на накопительном счете и копить процент вместо того что бы просто исчезнуть с вашего счета. По этой же причине нужно всегда брать бесплатные рассрочки. Может вы слышали о том как богатые люди не платят налоги? Суть такая же, они используют заемные средства пока их акции растут и приносят дивиденды. Они не будут продавать акции, так как попадут на большой налог. Достаточно утрировано, но суть такая. Есть вариант поинтереснее. В некоторых банках есть возможность снимать или переводить деньги с кредитной карты бесплатно с беспроцентным периодом. Эти деньги можно положить на накопительный счет или депозит. Я предпочитаю использовать накопительные счета Тинькофф для удобства, хоть там и процент не лучший. Вы можете найти лучше варианты. Банки сейчас предлагают новые ставки в связи с риском повышений ключевой ставки. Сбербанк (скрин 1), Яндекс {$YNDX}(скрин 2), Озон {$OZON}(скрин 3) предлагают повышенные ставки для новых клиентов. Можно использовать вклады, но нужно рассчитать сроки платежей что бы не попасть что надо погашать задолженность, а все деньги на вкладах. Для такой стратегии нужно понять несколько правил: •Отключать страховку. Она по умолчанию включена по договору. В договоре нужно отказаться от нее иначе будут ежемесячные списания на сумму долга. •Искать условия с бесплатными снятиями наличных или желательно переводами. Комиссия значительно выше процентов заработанных. •Будьте аккуратны с рекламными словами разных банков. Переводы могу быть бесплатны, но не попадать под беспроцентный период и наоборот. Важно иметь оба свойства. •Обслуживание карты допустимо, но заработок будет меньше. •Обязательно погашать минимальные платежи везде. Будет присылаться выписка какого-то числа и нужно закинуть эту сумму на карту до какого-то числа, которое будет написано. Обязательно именно пополнить, даже если есть деньги на кредитной карте (это не ваши деньги). •Обязательно следите за сроком финального платежа. Проценты большие, вы можете потерять всю несколько месяцев прибыль за неделю. Продолжение в следующем посте.

Многие удивляются, что IPO все менее выгодные. Я вижу тут достаточно простое объяснение. Очень много людей использует плечо для заявки для данных IPO. Я в пульсе только и видел как большинство брали для быстрого заработка. Сначала никто особо не вникал в IPO, а потом раз ракета, два ракета и люди начали залетать в IPO. Последние 4 IPO ( , , , ) для всех было «разочарованием» потому что не были ракетами (кроме Диасофт, но сейчас она в боковике). Тут интересный цикл просто. IPO -> ТГ Каналы пиарят их -> некоторые подписываются -> «ПЕРЕПОДПИСКА!!!!» -> еще больше людей подписываются плечом потому что какая популярная бумага и все ТГ канала пиарят. В итоге возникает навес физиков с плечом, которые хотят продать сразу. То есть, сам критерий переподписки сам по себе мало информации говорит. Я ожидаю, что ближайшие IPO больше не будут ракетами. Придется все таки думать, эх) Я сам залетал в несколько IPO: - ожидал, что хайп еще останется от IPO. Был шанс спекульнуть. Не оставил, потому что не очень верится в российский рынок АЙТИ пока что (с инвестиционной точки зрения). Не в том плане, что его нет или продукт плохой, а в том, что компании эти оценены по американских показателям. Если брать ту же самую , ее обычные показатели сравнили с . Лично для меня странно такую цену иметь для российской компании по простой причине, что расти ей некуда зарубежом а рынок РФ маловат и очень конкурентен. Я конечно могу ошибаться, но у меня такое впечатление. - Интересная компания из-за роста и рентабельности капитала. В целом наверное справедливо оценена по простым подсчетам. Надеялся, что сольют, но и так сойдет. В целом полезная компания для потребителей с хорошими показателями. - Микрозаймы так себе история ) Жестко регулируется и роста самого сектора не очень ожидаю. - Ожидал, что навес спекулянтов будет держать цену на уровне IPO. Может быть откупы закончатся и все таки сводят ниже, но интереснее даже сейчас как по мне.

Какое-то время назад, можно было обменять ГДР на акции Софтлайна. Те кто не успел, смогут подать, как мне казалось, заявку на обмен, но, оказывается, это был просто сбор данных. На сайте очень криптически сказано, что после сбора они примут решение. Сейчас вырисовывается интересная картина. Уже прошло несколько месяцев, и ГДР уже несколько дней планка. В стакане только покупатели и объемы относительно выше предыдущих дней. Сейчас я надену свою шапочку из фольги и скажу свою теорию. Ощущение складывается, что у кого-то есть информация, что будет вторая волна обмена акций и закупает их с дисконтом, который очень быстро сужается. На данный момент, дисконт где-то 30%. Я не помню, какие там условия обмена были. Вроде вы получите три акции за каждую расписку. Одну сразу, одну через год и одну через два. Если я прав, то это круто для держателей расписок, но не очень для держателей акций, так как по сути будет навес, а дивидендная доходность уже не ВАХ прям. В политике указано 1 млрд рублей либо минимум 25% от чистой прибыли. 1 млрд рублей это 3.57 рублей на акцию (два процента, Карл)). Чистая прибыль за 23 год была 4.5 млрд и 25% от этого - 1.125 млрд. Вряд ли будут платить больше. Так же, в дивидендной политике не предусмотрена выплата за 23 год, только 24 и 25 года. Из хорошего, это то что снижение прибыли год к году произошел из-за переоценки и единаразовых расходов. Конечно, есть вариант, что это кто-то разгоняет расписки, что бы по выше их сбросить. В пульсе большинство так и думают. Оба варианты возможны как по мне, что произойдет в реальности знает только Софтлайн и мегамозги в пульсе ) Я не один из них, это лишь мнение и не ИИР. Если у кого-то идеи или я что-то не так сказал, прошу поправить. Держать расписки, насколько я понимаю, бессмысленно. На сайте сказано, что на московской бирже они не торгуются, а на лондонской уже делистргг произошел давно. Эти ГДР, это ничего буквально.