⛽️ Газпром: Отчёт Q2 — Почему дивиденды не светят? Друзья, к отчёту Газпрома за II квартал по МСФО у меня есть следующие ожидания: Прогнозирую снижение выручки на 21% из-за падения цен на газ/нефть и сезонности. EBITDA, хоть и вырастет год к году благодаря отмене НДПИ, квартально думаю что покажет спад. ➡️ Главное, на что обращаю внимание: Я ожидаю отрицательный свободный денежный поток (FCF) — около -38 млрд руб. Огромные процентные платежи (более 770 млрд руб. за 2024 год!) серьёзно давят на финансы компании. Это делает возвращение к дивидендам в среднесрочной перспективе крайне маловероятным. 😟 Также держим в уме долгосрочный риск: к 2028 году Газпром может потерять до 17 млрд куб. м поставок в ЕС. Несмотря на кажущуюся дешевизну по мультипликатору P/E (3.4х на 2025 г.), отсутствие дивидендов — мощный сдерживающий фактор. В профиле рассказал об акциях которые в сентябре дадут более 20% доходности! $GAZP

👕 Henderson: Выручка растёт, а прибыль падает — Что происходит? ➡️ Ключевые моменты: ❇Выручка: Приятные +17% год к году (до 10,8 млрд руб.). Рост есть! ❇EBITDA: Но здесь уже скромнее — всего +3% г/г (3,6 млрд руб.). Это слабее прогнозов. ❇Чистая прибыль: Самое тревожное — обвал на -33% г/г (до 0,96 млрд руб.). ➡️ Почему такая динамика? Основные причины падения прибыли кроются в давлении на рентабельность: — Снижение валовой маржи на 2 п.п. — Расходы на персонал росли значительно быстрее выручки (+32% vs +17%). — Существенный рост чистых процентных расходов (+60%). ➡️ Несмотря на хороший рост выручки, Henderson явно испытывает серьезное давление на прибыльность. Операционные расходы (особенно персонал) и процентные выплаты съедают значительную часть доходов. ➡️ Для долгосрочных инвесторов ключевым вопросом становится: сможет ли компания эффективно управлять издержками и восстановить маржинальность? Или это начало более глубоких проблем? Июльский рост выручки — это сигнал к возможному улучшению или разовая флуктуация? 💡 $HNFG

📱 Ростелеком: Облигации под 13,5% – стоит ли брать? Сегодня посмотрим на новый выпуск облигаций от Ростелекома – 001Р-19R. 13,5% годовых с ежемесячными выплатами и сроком на 2,1 года звучит неплохо. Кредитный рейтинг отличный (ruAAA), а доступ для всех инвесторов. — Что могу сказать? 🤔 Ростелеком давно не просто интернет. Сейчас это крупный игрок в дата-центрах, облачных сервисах и кибербезопасности – сегментах с высоким спросом и маржинальностью. — Если посмотреть с финансовой стороны: Операционно бизнес движется вперед, но я бы выделил чистую прибыль которая упала вдвое. 🔗 Причина – рост процентных расходов из-за высокой долговой нагрузки. Доходность в 13,5% для такой надежной голубой фишки в рублях – это почти на уровне ОФЗ на тот же срок. То есть, премии за корпоративный риск практически нет. 👆 Более того, у самого Ростелекома уже есть облигации на вторичке, например 001Р-17R, которые дают 14,5% при том же сроке. Я бы сказал что данный выпуск для частного инвестора этот выпуск выглядит скучновато. Надёжность есть, но для получения адекватной премии за риск и более интересной доходности, я бы поискал другие варианты или посмотрел на вторичный рынок их же облигаций. В профиле рассказал о ТРЁХ бумагах которые стоит взять в СЕНТЯБРЕ с потенциалом роста от 20% за месяц. $RTKM

А есть ли у нас тут трейдеры? 😁 Топ-5 Акций для активных трейдеров в сентябре Вот пять акций, которые показали самую высокую волатильность в августе и могут стать полем для активной торговли в начале осени. 🔌 Юнипро $UPRO Эта бумага лидировала по турбулентности, показав доходность вдвое выше рынка. Акции чувствительны к геополитике из-за нерезидентов, но не исключен возврат к августовским максимумам после текущей консолидации. Летний аптренд пока сохраняется. 💿 Эн+ $ENPG Август принес взлет к 517 руб. и быстрый откат к 435 руб. Волатильность высока, акции копируют РУСАЛ и чувствительны к геополитике. Наблюдается стабилизация у 440 руб. и попытки отскока. При благоприятном внешнем фоне возможен возврат к 500 руб. в сентябре. 💿 РУСАЛ $RUAL Курс поднимался выше 37 руб., затем падал под 33 руб. Поддержка на 33 руб. устояла, идет отскок к 34 руб. Для возврата в среднесрочный аптренд нужен небольшой рост, и при спокойном фоне возможен возврат к августовским максимумам в сентябре. 🔋 НОВАТЭК $NVTK Бумаги прибавили 20% за август, демонстрируя острую реакцию на геополитику и размашистые движения (от 1300 до 1150 руб.). Сейчас курс пытается выкупиться к 1240 руб. Вероятность оперативного возвращения выше 1300 руб. высока при стабильном фоне. 🔋 ФСК-Россети $FEES Был заметный рост, но это, скорее, отскок от перепроданности, чем фундаментальная переоценка. Важно: дивидендов ждать не стоит, и с 19 сентября акции будут исключены из базы Индекса МосБиржи, что снизит их привлекательность для трейдеров, ориентированных на Индекс. Было интересно? Поставьте реакцию! А ещё в профиле рассказал о ТРЁХ бумагах которые принесут в сентябре 40% доходности! Подпишись!

Кредитная петля: Российский бизнес под давлением ставки Ключевой ставка – это уже не просто сложность, это экзистенциальная угроза для многих предприятий. Если высокая стоимость заимствований (скажем, 15-18%) лишь фактр, усложняющим планирование, то сейчас она превратилась в безжалостного палача. Компании, независимо от их масштаба и репутации, оказались в тисках жесткой монетарной политики, и последствия становятся критическими. К чему приводит столь агрессивная позиция Центрального банка? ⦁ Драконовская стоимость привлечения капитала: Финансирование новых проектов или даже поддержание текущей деятельности становится непомерно дорогим. ⦁ Невыносимая долговая нагрузка: Старые долги "дорожают" с каждым днем, а обслуживание новых ведет к стремительному росту обязательств. ⦁ Поглощение прибыли процентными выплатами: Значительная часть операционной прибыли теперь уходит не на развитие, а на погашение процентов по кредитам. И это при том, что экономика уже сталкивается с целым букетом проблем: неукротимая инфляция, непрекращающиеся санкционные давления и кризисные явления в отдельных отраслях. Этот "идеальный шторм" создает беспрецедентные условия для ведения бизнеса. Почти в каждом секторе экономики можно найти публичных игроков, которые сейчас на себе ощущают всю тяжесть политики ЦБ: •"ЮГК" ⦁ "Роснефть" ⦁ "Совкомбанк" ⦁ "Норникель" ⦁ "МТС" ⦁ "Самолет" ⦁ "Черкизово" •"ПИК" 2025-й начался куда более сильных потрясений нежели 2024г. Крепкий рубль, общее снижение доходов компаний, волна дефолтов по облигациям и, что особенно болезненно для инвесторов, отмена ранее ожидаемых дивидендов. Все эти факторы создают крайне напряженную обстановку. #подборка #интересное #полезное

✍️ Банковский сектор итоги Сам сектор на 2025 год является сомнительным, высокая ставка будет влиять всё хуже на кредитование,а значит банки могут начать страдать всё сильнее, прибыли могут начать снижаться в ближайший год, что не есть хорошо. 🔥 Топ компаний: 1) Сбер $SBER, $SBERP очевидно, что самая стабильная компания и лицо сектора, высокий дивиденд и наименьшие риски, всем выгодно. 2) Т-Технологии $T, в период снижения прибылей именно Т за счет того, что есть переход в Айти может сохранять темпы роста, дивиденды есть хоть и небольшие, а возможный рост один из самых больших. 3) Банк Санкт-Петербурга $BSPB, тут наверное скажу спасибо вторым высоким дивидендам в секторе, когда-то стоили по 50р. сейчас эти цены выглядят сказочно, но и БСП вырос. 4) МТС-Банк $MBNK, на самом деле для меня места с 4 по 6 условные, тут нужно быть рядом с рынком и вовремя реагировать, МТС как новый игрок и с возможно самыми высокими дивами из трех компаний с 4 по 6 место. 5) ВТБ $VTBR, условное место под солнцем компания завоевала за счет огромной недооценки, но высокие риски, допэмисии и отсутствие дивидендов усложняет жизнь инвесторов в данной компании. 6) Совкобанк $SVCB, низкий дивиденд по рынку, но возможен потенциал роста стоимости, звучит нейтрально. 7) Замыкает список МКБ $CBOM, тут легче будет найти убыток, чем доход. Для меня самый слабый банк на рынке. Если было полезно, накидайте 👍

🙂 Топ компаний с хорошим дивидендом: 🍏 ИКС 5 $X5 – Специальные дивиденды за предыдущие годы ожидаются на уровне 550 рублей на акцию, что обеспечит дивидендную доходность свыше 17%. Акции этого ретейлера выглядят привлекательно для тех, кто уже имеет их в своем портфеле. 🏦 Банк Санкт-Петербург $BSPB – Прогнозируемая чистая прибыль в 2025 году будет на уровне 50 миллиардов рублей, и при распределении 50% этой суммы дивидендная доходность составит 16-17%. 🏦 Сбербанк $SBER – С учетом стабильной работы бизнеса в условиях растущих ставок и улучшения финансовых результатов, компания может выплатить около 35-36 рублей на акцию. Это соответствует ориентировочной доходности в 13% при текущих ценах. ⛽️ Лукойл $LKOH – Компания демонстрирует устойчивые финансовые показатели и большие запасные средства (более 1,1 трлн рублей). Прогнозируемые дивиденды на 2025 год могут быть выше 14%. ⛽️ Сургутнефтегаз ап. $SNGSP – Значительная часть прибыли сохраняется на валютных депозитах. Ожидаемая доходность за 2024 год составит около 16-17%, однако окончательный размер выплат будет зависеть от курса рубля и экономических прогнозов на следующий год. 📱 МТС $MTSS – Несмотря на финансовые трудности, компания планирует придерживаться своей дивидендной политики с выплатами по 35 рублей на акцию на протяжении трех лет. Дивидендная доходность составит примерно 15%. ⛽️ Транснефть $TRNFP – Ожидается, что рост налога на прибыль до 40% ограничит возможность увеличения дивидендов. Прогнозируемая доходность в текущем году может составить около 13%.

Мои топ 5 фаворитов на покупку в Марте 2025г: 🍏 $X5 - торги возобновились, дивиденды на подходе, бизнес растёт, но масштабироваться сложнее. Рентабельность может немного просесть, но инфляция спасёт. Ожидаю дивиденды 450-700₽. Потенциальный выкуп акций у нерезидентов. Долгосрочный потенциал есть, но цена в 3620₽ — это прогноз, а не гарантия. ⛽️ $LKOH - нефтяной гигант с P/E 4.21, дивдоходностью 15% и ROE 18.2%. Потенциал роста до 8500₽ за счет выкупа акций (хотя это не точно). Дивиденды растут как на дрожжах. Риски: цена на нефть и рубль. Я бы купил в районе 6900-6350₽. надежный вариант. 🏦 $SBER - отчитался, прибыль 117.6 млрд рублей в декабре, 1.56 трлн за год. Кредитование немного снизилось – ЦБ доволен. Дивиденды ожидаются около 35₽. Фундамент крепкий, перспективы понятные. Сбер – это больше, чем просто банк. Я присматриваюсь и вам советую, стабильность – наше всё! 🌾 $PHOR - мировой лидер по удобрениям. Экспорт бьёт рекорды, диверсификация рынков – сила. Цены на удобрения держатся, пошлины отменены. Дивиденды пока не взлетят, долговая нагрузка давит. Долгосрочная ставка – да, но по текущим ценам (7000₽) перекуплено. Потенциал есть, но и риски тоже. 📱 $YDEX - Лидер в поиске, рекламе, такси и доставке, плюс ИИ. Рост выручки, низкая задолженность, хорошая перспектива. Мощный фундаментал и крутой технический анализ. Держу и рекомендую. А вы владеете акциями из этого списка? 👍 - Да конечно! Имеется! 🔥- Нет, пока не рассматривал!

2025-й год подкрался незаметно, а вместе с ним и извечный вопрос российского инвестора: "Где мои дивиденды?". 🧐 Если судить по опыту 2024-го, многие компании предпочтут спрятать денежки подальше, чем делиться ими с акционерами. Начнем с тех, у кого, на мой взгляд, шансы на дивиденды примерно... 0% 🪨 $MTLR 🔌 $HYDR 🔌 $FEES 🔌 $UPRO 🏠 $PIKK В общем, если вы держите акции этих компаний в надежде на дивиденды, советую переключиться на что-то более реалистичное. Далее – компании, которые могут выплатить дивиденды, но, скорее всего, значительно меньше, чем раньше: ⛽️ $TRNFP 💿 $CHMF 🍷 $BELU ⚓️ $FLOT 🏠 $LSRG И, наконец – компании, которые могут удивить. Хотя я бы не стал делать ставки на это: 🏦 $VTBR ⛽️ $GAZP ✈️ $AFLT В общем, дивидендная картина в 2025 году вырисовывается довольно мрачная. Держите кого то из этого списка?🧐 👍 - да, конечно 🔥- нет, не держу

Всем привет! Сейчас на рынке акций все немного грустно, цены падают... Но это, на самом деле, классная возможность! Представьте, что вы заходите в магазин, а там распродажа! Вот так же и с акциями - можно купить их подешевле и потом заработать! И вот почему я так считаю: Компании типа $SBER и $LKOH платят огромные дивиденды - 15-20% годовых! Это как получить годовой подарок просто за то, что ты купил их акции! Все стабильно! Большие компании, как $SBER , $LKOH , $ROSN и другие, работают как обычно. Их прибыли не сильно пострадают, а значит, и дивиденды будут стабильными! - Короче, не паникуйте! Сейчас самое время покупать акции подешевле, чтобы потом получить кучу денег от дивидендов!