☀️Дивиденды в июле 2025

🚀Че купил? Инвест-марафон от 12.12.2025 Всё-таки решили стырить?🤔 Евросоюз согласовал бессрочную заморозку рос. активов, а окончательное решение будет принято 18-20 декабря на саммите ЕС. Наш ЦБ решил не терпеть откровенный грабёж и подал на Euroclear в московский суд. 🇺🇦Зеленский заявил, что готов провести выборы, а вопрос передачи России Донбасса "может быть поставлен на голосование". Рынок TMOS@ на этом направился в сторону 2800 п. по индексу. Вчера немного откатились назад на фиксации прибыли и новостях о заморозке активов. Зато бакс USDRUBF за пару дней укрепился на 4%. 🛒Ну а я продолжаю закупаться по своей отточенной годами тактике: акциями, облигациями и валютными инструментами. Уверенно держу темп своего уже более чем 4-хлетнего Инвест-марафона!🏃🏼 📌 Итак, че купил на этой неделе? АКЦИИ и ФОНДЫ АКЦИЙ: 🌾PHOR ФосАгро - 1 акция Как в прошлый и позапрошлый раз, докупил Фосю. Долго ждал её коррекции, но так и не дождался. За 9М25 своб. денежный поток (FCF) компании вырос более чем в 1,5 раза до 59 млрд ₽. Несколько лет ФосАгро платило щедрые дивы выше FCF - т.е. по сути, "в долг". А теперь сделало ставку на снижение долговой нагрузки, что уже принесло свои плоды. 👉Сейчас это, наверное, единственный крупный экспортер, у которого объемы продаж выросли, а не упали. Если дадут дешевле - куплю ещё. 🏛️MOEX Мосбиржа - 3 лота Взял немного Мосбиржи впервые с апреля. По итогам 9М25, процентные доходы упали на 38%, зато комиссионные выросли на 24%. Чистая прибыль снизилась на 27% до 45,2 млрд ₽. Мосбиржа фактически монополист. У неё сильнейшие позиции на валютном, денежном, срочном и облигационном рынках, что обеспечивает высокую чистую маржу. Не менее 50% прибыли уходит на дивиденды. ⛽️TRNFP Транснефть-п - 4 акции Добрал Трансуху, хотя она уже заметно выше моей средней. На мой взгляд, префы Транснефти - хороший защитный актив, благодаря стабильности бизнеса и малому влиянию цены нефти на фин. результаты и дивы. 👉Чистый долг отрицательный, долговая нагрузка - одна из самых низких среди нецикличных компаний. По итогам 9М25 прибыль снизилась на 8% г/г, зато выручка и EBITDA подросли. 👇Также взял рынок широким фронтом: 🔹SBMX (Фонд на индекс от Сбера) - 350 паёв. 🔹DIVD (Фонд див. акций от УК ДоходЪ) - 5 паёв. 👉Итого на акции и фонды акций потратил ~29К ₽. --------------------------------- ОБЛИГАЦИИ: 📈Я внимательно слежу за вторичкой и за всеми новыми размещениями, и кое-что подбираю в портфель. На неделе в ВДО случилась мини-паника. Я докупал пару выпусков и усреднил квази-валютную бумагу. 🧪RU000A10CTG1 Миррико БО-П05 - 15 шт. Сжав булки, снова добрал фикс от Миррико с купоном 22,5%. На середине 3хлетнего срока у него есть колл-опцион. Из рисков - растущий объем долга и МСФО только раз в год. Погашение (если доживёт) в сентябре 2028. 🐷RU000A10CTB2 Агроэко 1Р1 - 15 шт. Хапнул 15 свиноводческих флоатеров Агроэко с купоном КС+250 б.п. Ещё 30 бумаг у меня было с размещения. Выпуск до сентября 2028, для квалов, есть амортизация в последний год обращения. 🔥RU000A108G70 НОВАТЭК 1Р2 в USD - 2 шт. Продолжил набор долларовой облигации от NVTK с квартальным купоном 6,25%. Докупил впервые с мая 2025. По-прежнему верю, что сильный рубль рано или поздно дрогнет. Погашение в мае 2029. 👉Итого на облигации потратил ~45,5К ₽. --------------------------------- МЕТАЛЛЫ: ⚜️GOLD (фонд на золото от ВИМ/ВТБ) - 920 паёв Жаба душит, но делаю аккуратные покупки металла через фонд - учитывая чехарду в мире, считаю что золото может быть долгосрочным защитным активом. 👉Итого на металлы потратил ~2,5К ₽ 💰Всего вложил в активы на этой неделе: ~77К ₽. Как видите, на подскочившем рынке и сильном рубле в фокусе моего внимания и рублевые, и валютные инструменты. 🤑 Следующая закупка планируется 19.12.2025. 📌Предыдущий выпуск Марафона: https://www.tbank.ru/invest/social/profile/Sid_the_Sloth/5fc594a9-e9ac-4663-89d2-d076f31084e1/ 🔔Подписывайтесь, у меня много интересного!❤️ #sid #инвест_марафон #псвп

💰Моя дивидендно-купонная зарплата за ноябрь 2025. ПАДЕНИЕ ЗАРПЛАТЫ! Пока ВДОшки активно колбасит, а рынок акций TMOS@ идёт в рост на переговорных новостях, настало время подсчитать свою дивидендную (но больше купонную) зарплату (или всё же пенсию?🤔) за 11-й месяц 2025 года. При позитивных результатах такого подсчета сохраняется мотивация инвестировать и наращивать свой «денежный ручеек» дальше. 💸В этом посте честно делюсь итогами моего чисто пассивного дохода на фондовом рынке за ноябрь 2025. Не хвастовства ради, а статистики для😉 Немного о логике подсчетов: 💰Считаю купоны и дивиденды, поступившие на мои счета за календарный месяц. 💸Валютные поступления пересчитываю в рубли на дату выплаты. Копейки округляю в меньшую сторону. Все суммы выплат указаны ДО вычета НДФЛ. К тем выплатам, с которых НДФЛ уже взят, я прибавляю удержанные 13% обратно и в таком виде заношу в таблицу. 📊Пассивный доход в ноябре 🤑Дамы и господа! Я спешу сообщить, что купонами и дивидендами за ноябрь 2025 мне "накапало" 45 928 ₽ "грязными", что за вычетом налогов составляет 39 957 ₽. 📉Разочаровывающий откат назад по сравнению с октябрем!😵 В октябре 2025 я получил "чистыми" 50 925 ₽. Получается, отрицательный прирост по доходу с фондового рынка "месяц к месяцу" составил -21,5%😰 Понятно, что сравнение двух идущих подряд месяцев не очень релевантно. Сравним с прошлогодними выплатами. За ноябрь 2024 мне пришло купонами и дивидендами всего лишь 20 692 ₽, а значит прирост дохода "год к году" составил +93%. Отличный результат! Активное пополнение ИИС и брокерских счетов и покупка активов, генерирующих кэш, в течение последнего года не прошли даром. 📊Всего за этот месяц на мои брокерские счета и ИИС пришло 39 выплат, причем все из них - это регулярные купоны по облигациям. В плане дивидендов ноябрь был очень тухлым, поэтому ждём декабрьских поступлений. 💸Самые большие суммы поступили от одной ОФЗ с постоянным купоном, одной ОФЗ с плавающим купоном и одного корпоративного флоатера: ● 6 840 ₽ - купоны по ОФЗ-ПД 26247; SU26247RMFS5 ● 4 202 ₽ - купоны по ОФЗ-ПК 29025; SU29025RMFS2 ● 2 553 ₽ - купоны по Альфа-Лизинг БО-02. RU000A10A1N4 💼Кому интересно - суммарный объем портфеля облигаций на данный момент составляет порядка 4,5 млн ₽, в нем около 100 различных выпусков бондов. Наибольшую долю занимают ОФЗ, затем очень диверсифицированный корпоративный сегмент, также есть ряд долларовых и юаневых облигаций. Портфель акций по объему несколько скромнее (соотношение облигаций и акций сейчас около 55/45). Плюс есть ещё фонды денежного рынка и биржевое золото/серебро. SU26238RMFS4 USDRUBF LQDT GLDRUB_TOM SLVRUB_TOM 🎯Промежуточный итог 💰Суммарно за 11 месяцев 2025 я получил накопленным итогом 518 960 ₽ купонами и дивидендами уже после вычета налогов. Таким образом, мой среднемесячный "чистый" пассивный доход на бирже в 2025 г. - 47 178 ₽. 📈Важно отметить, что больше трети всего портфеля акций и часть портфеля облигаций у меня "запаркованы" в БПИФах (биржевых фондах, таких как SBMX, EQMX, OBLG, TBRU@). Это означает, что некоторая доля дивидендов и купонов не "капает" на счет, а автоматически реинвестируется обратно в фонды, что дает прирост стоимости паев. Эта переоценка никак не отражается в моих отчетах о выплатах, зато помогает росту капитала. Ну и часть средств у меня лежит на вкладах под хорошие проценты, выплаты по которым я не учитываю в "фондовом" пассивном доходе. 🦥P.S. Очень надеюсь, что мой регулярный инвестблог немножко вдохновляет кого-то из читателей на самостоятельное погружение в увлекательный мир финансовой грамотности и на диверсификацию доходов. Если я смогу помочь хотя бы нескольким людям почувствовать вкус к инвестициям, буду считать, что все мои творческие усилия были не зря😄 P.S. Кстати, реальная з/п (на предприятии) тоже сильно упала😥, но это уже, как говорится, совсем другая история... 🔔Подписывайтесь, у меня много интересного!❤️ #sid #отчет #денежный_ручеек #дивы #купоны #хочу_в_дайджест #псвп

🚛Новые облигации: Совкомбанк Лизинг П17 и П18 [флоатер] На долговой рынок вновь выкатывается лизинговый бизнес Совкомбанка. В отличие от "собратьев" из ВТБ Лизинга RU000A10CQE2, Совком решил предложить рынку сразу ДВА выпуска - на выбор. 🚐Эмитент: ООО "Совкомбанк Лизинг" Совкомбанк Лизинг - крупная универсальная ЛК. Работает с 2008 г. До 2020 г. называлась "Соллерс-Финанс", затем SVCB выкупил контролирующую долю и переименовал компанию в честь себя любимого. ⭐️Кредитный рейтинг: AA- от Эксперт РА (ноябрь 2025) и АКРА (апрель 2025). 💼В обращении 4 фикса и 5 флоатеров общим объемом более 30 млрд ₽. За прошедший год (с декабря 2024) было размещено 7 выпусков облиг, это уже восьмой. Летом 2025 успешно прошли оферты и досрочные погашения по выпускам БО-07 и БО-08. RU000A1099V8 📊Фин. результаты за 6М2025: ✅Выручка за 1П2025: 9,04 млрд ₽ (+43% г/г). Проц. расходы росли быстрее (+59%) и достигли 6,82 млрд ₽. За весь 2024-й компания заработала 15,2 млрд ₽ выручки (+88% на фоне 2023). ✅Чистые процентные доходы: 3,35 млрд ₽ (+46% г/г). Но резервы под проц. убытки взлетели почти в 6 раз (!) до 1,3 млрд ₽, из-за чего ЧПД с учетом обесценения снизились на 1,5% г/г до 2,05 млрд. 🔻Чистая прибыль: 39,4 млн ₽ (падение в 29 раз г/г). Причина стремительного падения - резкий рост убытков от обесценения и расходов на оплату труда. За 2024-й год прибыль составила 939 млн ₽ (-46% г/г). 💰Собств. капитал: 10,8 млрд ₽ (+0,4% за полгода). Сумма активов увеличилась на 6,8% до 96,9 млрд ₽. На счетах 105 млн ₽ кэша (в конце 2024 был 301 млн). 👉Кредиты и займы: 82,1 млрд ₽ (+6,3% за полгода). Нагрузка Чистый долг/капитал выросла с 7,2х до 7,6х. Закредитованность смягчается тем, что банковские кредиты предоставлены банком-"папой". ⚙️Параметры выпусков 💎Выпуск П17 (фикс): ● Название: СовкомЛ-БО-П17 ● Купон: до 16,5% (YTM до 17,81%) ● Срок: 3 года 💎Выпуск П18 (флоатер): ● Название: СовкомЛ-БО-П18 ● Купон до: КС+350 б.п. ● Срок: 2 года 💎Общие для обоих: ● Общий объем: от 5 млрд ₽ ● Выплаты: 12 раз в год ● Рейтинг: АА- от ЭкспертРА и АКРА ● Для всех ⏳Сбор заявок - 12 декабря, размещение - 17 декабря 2025 🤔Резюме: заехали не туда 🚛Итак, Совкомбанк Лизинг размещает фикс на 3 года и флоатер на 2 года с ежемесячными купонами, без амортизации и без оферты. ✅Надежный эмитент с отличной "крышей". Крупная лизинговая компания из ТОП-10, входящая в периметр Совкомбанка с высоким кредитным рейтингом AA-. ✅Без оферты и амортизации, что при прочих равных я считаю плюсом. ⛔️Чистая прибыль почти обнулилась - к концу года СКБ Лизинг может заехать в убытки. Резервы под "плохие" активы пришлось увеличить с 575 млн до 1,6 млрд ₽. Стоимость изъятого имущества выросла с 3,1 до 5,5 млрд ₽, но продавать его с прибылью не получается. ⛔️Растущий долг. За последний год компания резко нарастила кол-во займов, что привело к взлёту проц. расходов. Правда, около 60% обязательств - это кредиты в родительском банке. ⛔️Снижение рейтинга. ЭкспертРА в ноябре снизил оценку собств. кредитоспособности с BBB+ до BBB. По тем же причинам - рост убытков под обесценение и увеличение долга. 💼Вывод: это яркий пример того, что отрасль лизинга сейчас в жо... эээ, под давлением: спрос просел, б/у техника снижается в цене, активно идут рестракты долгов клиентов, которые "не шмогли". С другой стороны, ориентиры купонов (особенно для флоатера) кажутся довольно интересными. Если бы это была независимая ЛК, я бы сильно напрягся. Но будем честны: вряд ли что-то случится с ТАКИМ "блатным" эмитентом в ближайшие несколько лет. В случае форс-мажора, Совкомбанк всегда может помочь дочке - ликвидные активы банка намного превышают обязательства СКБ Лизинга. Но это не гарантировано :) 🎯Другие свежие флоатеры: Система 2Р7 RU000A10DPV6 (АА-, КС+450 б.п), КАМАЗ П19 RU000A10DPB8 (АА-, КС+275 б.п), ГТЛК 2Р11 RU000A10DP51 (АА-, КС+290 б.п), НижегорОбл 34017 RU000A10DJA3 (А+, КС+215 б.п), Автобан П07 RU000A10DC15 (А+, КС+350 б.п). 🔔Подписывайтесь!❤️ #sid #облигации #svcb #псвп