Профиль инвестора VLADIMIR86 | Тинькофф Инвестиции Пульс

н-0,75% &Копилка н-1,75% Неделя вышла красной😡 Рынок корректируется и индекс мосбиржи потерял 3,33%. На мой взгляд основной причиной стал Газпром (с отменой дивидендов). Был конечно ещё негатив, но основа думаю за Газом, теперь будем смотреть на сколько просядет и "подберём". Также слежу для подбора за НОВАТЕК, ждал уровня ниже 1200, и на этой неделе он его пробил, негатива много, но всё плохое рано или поздно заканчивается, вот там и "подберём"😁 Всем зелёных портфелей😉 Буду благодарен за обратную связь, на каких уровнях, по вашим соображениям, пора "подбирать" данные бумаги😁

Почитал эту статью и добавил вчера в портфель. Ждём отчёта. ✅Северсталь в пятницу, 2 февраля, опубликует финансовые результаты за II полугодие 2023 по МСФО. Акции активно дорожают к дате релиза, но только ли отчетности ждут инвесторы? Мнение и ожидание аналитиков: Рост выручки и EBITDA на 12% п/п и 15% п/п соответственно во многом благодаря росту цен на сталь и смещению сортамента реализуемых товаров в пользу продукции с высокой добавленной стоимостью. • Выручка сталевара во II полугодии, по оценкам, повысилась на 12% п/п и 23% г/г, до 379 млрд руб., на фоне роста цен и продаж продукции с высокой добавленной стоимостью. За весь 2023 г. выручка, вероятно, увеличилась на 5%, до 718 млрд руб. • В результате EBITDA во II полугодии, скорее всего, выросла на 15% п/п и 62% г/г, до 136 млрд руб., а за весь 2023 г. — на 17% г/г, до 254 млрд руб. Рентабельность, вероятно, повысилась до 35% (+3 п.п. г/г). • Свободный денежный поток для акционеров, по оценкам, составит 67 млрд руб., повысившись на 21% п/п, но снизившись на 6% г/г. За весь 2023 г. показатель слегка просел (-6%) до 122 млрд руб. в основном из-за более высоких капитальных затрат и инвестиций в оборотный капитал, как мы полагаем. • Чистая денежная позиция, вероятно, составила 191 млрд руб. (15% от капитализации), повысившись на 24% п/п и в 2,3 раза г/г. ✅Что с дивидендами Акции подорожали на 36% относительно минимумов декабря. Оснований такой динамике добавили комментарии главы компании Александра Шевелева в январе о том, что совет директоров на предстоящем заседании может рассмотреть возможность выплаты дивидендов. Он добавил, что компания «остается в рамках утвержденной дивидендной политики», продолжает придерживаться принципа создания стоимости для акционеров и нацелена вернуться к дивидендным выплатам в 2024 г. Аналитики полагают, что только за 2023 г. компания может выплатить 146 руб. на акцию. По текущим ценам это предполагает 8,8% дивидендной доходности. При этом аналитики видят большой потенциал выплаты как накопленных дивидендов, так и позитивное влияние текущей конъюнктуры. До 2022 г. Северсталь отличалась стабильными ежеквартальными дивидендами и высокой дивидендной доходностью. Компания зачастую обнародовала рекомендацию совета директоров по дивидендам за день до выхода отчетности. Будет ли так на этот раз, неизвестно, но вероятность — не нулевая. Если такое решение последует до конца недели, реакция котировок будет зависеть от его содержания. Вполне возможно, что по факту такой публикации последует финальный рывок с последующей коррекцией на краткосрочном горизонте с учетом роста предыдущих дней. Долгосрочно возврат к выплатам — позитивный фактор. В то же время такое решение повысит ожидания в отношении возврата к дивидендам и других сталелитейщиков — НЛМК, ММК, которые в январе дорожали, но не так активно, как Северсталь.

&3f52349c-2c77-40e6-a825-06aafc77b534 ТОП 7 💪акций от экспертов БКС МИ Эксперты собрали ТОП акций по одной из каждой отрасли экономики, предлагаю сверить свое видение с их. Как оцениваются компании? В оценке компаний присутствует много критериев, но их можно свести к трем основным направлениям: компания прибыльная, она сильнее конкурентов, и ею управляют профессионалы. В первой части (качество финансов) можно опереться на показатель рентабельности капитала, или ROE. Чем он выше, тем больше компания зарабатывает на каждый вложенный в нее рубль. Во второй части (позиция на рынке) имеется в виду какое-то сильное преимущество перед другими эмитентами. Например, высокий удельный вес на рынке, крупный масштаб бизнеса, отсутствие компаний-аналогов. И в последней части (управление) удобным показателем может служить позиция компании в ESG-рейтингах (G-рэнк). Он как раз оценивает корпоративные практики, включая прозрачность решений менеджмента и отчетов. Наиболее корректно всегда сравнивать бумаги внутри одного сектора или отрасли, поэтому эти семеро не сильно пересекаются друг с другом. По факту это готовый портфель фундаментально сильнейших эмитентов России. 1. Нефть и газ Наиболее рентабельные в секторе: ЛУКОЙЛ, НОВАТЭК и Татнефть. Из них наибольший вес в нефтянке имеет первый, зато у второго — сильнейшая позиция на рынке СПГ. По рейтингу управления выше всех третья компания. Если все же делать выбор одной фишки, то скорее нужно брать из первых двух. Они крупнее Татнефти в разы. В G-рейтинге ЛУКОЙЛ стоит выше НОВАТЭКа, и средний ROE за 5 лет у него тоже выше, так что — ЛУКОЙЛ. 2. Металлургия Среди тяжеловесов самые рентабельные: Норникель, Северсталь и ММК. Их вес в индустрии убывает от первого к третьему. По качеству управления они расположены в том же самом порядке, поэтому побеждает Норникель. 3. Финансы Три самых эффективных бизнеса в это секторе: Сбер, TCS Group и Мосбиржа. Два банка сложно сравнимы: первый это классчиеский монополист, а второй наполовину финтех. Ну, а биржа — вообще отдельная отрасль. У каждого своя ниша, каждый силен конкретно в ней, поэтому выбрать можно разве что по капитализации, и тут Сбер вне конкуренции. G-рейтинг Мосбиржи и Сбера одинаков (AAA). В сумме больше всего очков — у Сбербанка. 4. Химия Еще один предсказуемый сектор. Лидер по рентабельности и весу один, и это ФосАгро. В рейтингах управления он не уступает Сберу (тоже ААА), так что и здесь все очевидно. Если у вас в портфеле будет химия, то это будет ФосАгро. 5. Электроэнергетика По рентабельности в отрасли лидируют Юнипро, РусГидро, Интер РАО (по убыванию ROE). Вес на рынке у них напрямую сравнить трудно: тут и генерация (причем разного вида), и сети. Каждая компания сильна в своей нише. Если мерить чисто по размеру, то РусГидро и Интер РАО смотрятся мощно: они кратно крупнее. Но в G-рейтинге снова лидирует Юнипро. Следом идет РусГидро и только потом Интер РАО. Поэтому интереснее все же Юнипро. 6. Потребление Компании секторов внутреннего рынка можно свести вместе. Они обслуживают спрос, не связанный с ценами на сырье, денежными потоками от экспорта или государственными тарифами на энергию. При таком подходе мы смотрим прежде всего на стройку и розничные сети. Самые рентабельные: X5 Group, Novabev Group, Самолет и ПИК. На фоне конкурентов очевидно выделяются первый и последний: это тяжеловесы своих отраслей. В рейтинге управления (G-рэнк) выше всех расположен X5 Group (A), сильно ниже ПИК (BB) и отсутствуют рейтинги у остальных. По капитализации также очевидным фаворитом выступает ритейлер, поэтому выбор — в пользу X5 Group. 7. Технологии Стабильно рентабельны (по убыванию ROE) компании HeadHunter, Группа Позитив и Яндекс. Опять же, каждая представляет какую-то свою нишу или группу отраслей и в ней явно лидирует. По весу и обороту сильно выделяется Яндекс: он практически в 10 раз превосходит остальные компании своего сектора. Также он единственный обладает G-рейтингом, причем высоким (AA).

Всем доброго дня и отличных выходных😁 Прошла ещё одна неделя и принесла она нам 4,55%🎉, также мы почти добрались к отметке в 80% доходности по стратегии, думаю на следующей неделе мы её перепрыгнем🤔 Хочу поблагодарить вновь присоединившихся и всех кто уже достаточное время с нами чтобы оценить мою работу. 😉 На следующей неделе у нас 2 интересных события: 2 августа Норникель опубликует финансовые результаты за I полугодие. В отчете наибольший интерес представляют динамика EBITDA, FCF. В целом результаты должны быть сильнее II полугодия 2022 г. за счет эффекта от девальвации рубля. Техническая картина в акциях Норникеля умеренно позитивная. Явных признаков перегретости пока нет, подъем может продолжиться до 17 200 руб., который выступает ключевой среднесрочной поддержкой. В рамках стратегии мы их брать не будем, но обязательно последим за результатами😎😉 3 августа Сбербанк планирует опубликовать финансовые результаты по МСФО за II квартал. Банк уже представил данные по РСБУ за 6 месяцев, которые показали сохранение прибыльного трека. Акции Сбербанка подходят к зоне сопротивления 250–255 руб. Пробой отметок стал бы сильным позитивным сигналом, позволяя развить очередную волну роста. В таком случае первым ориентиром подъема выступит уровень 280 руб. Мы от неё в своё время избавились в ожидании снижения цены, но отката так и не произошло, бумаги гуляли в одном коридоре, а днях мы и добавили бумагу в портфель как-раз под отчёт, уверен результаты нас порадуют😎 Всем огромное спасибо за внимание и всем зелёных портфелей😉

Хотел бы немного пояснить суть стратегии, которая взята за основу, надеюсь вам будет интересно. И так- На рынке есть довольно популярная стратегия, которую юзают как опытные трейдеры, так и новички. Называется она – Buy the Dip (выкупай просадку). Изначально решил разобраться в особенностях стратегии, чтобы понять, стоит ли выкупать каждую просадку. Итак, байзедипать – это покупать акцию, когда она упала на фоне каких-то событий. Например, недавно Магнит упал на фоне исключения из 1 листинга – те, кто выкупал эту просадку, реализовали стратегию Buy the Dip. Когда Магнит опубликовал отчётность, а МБ вроде как передумала понижать папиру в листинге, акции резво полетели наверх. Кто рискнул и выкупил просадку – те заработали свою копеечку. Аплодируем стоя. Но пример с Магнитом – не закономерность. Очень многие байзедипщики ловят падающие ножи – т.е. покупая акцию на падении, получают второе дно в подарок. Например, в 2020 году акции Аэрофлота рухнули со 120 до 70 рублей на фоне отмены дивиденды за прошлый год и необходимости проведения допэмиссии. Байзедипщики активно выкупали просадку, и акция даже в какой-то момент поднялась до 90 рублей. Однако к концу года запал пропал, и папира рухнула до 65 рублей и дальше только снижалась. В 2022 году на фоне всеобщего кризиса акции вообще ухнули до 25 рублей. Байзедипщики опять их выкупали, но акция ушла дешевле 22 рублей – до своего абсолютного 5-летнего минимума (дешевле она стоила только в 2009 году!). Сейчас Аэрофлот торгуется на уровне 2016 года, при этом бизнес с тех пор стал больше, а инфляция – злее (т.е. цена тогда не эквивалента цене сейчас). Но это не говорит о том, что акции Аэрофлота стоит выкупать. Напротив, многократное падение котировок свидетельствует, что с бизнесом не всё в порядке: у компании серьёзные проблемы с долговой нагрузкой и денежными потоками. Отсюда первое правило байзедипщиков: выкупать стоит только хороший и качественный бизнес! Сомнительные папиры типа Аэрофлота или ВК лучше обходить стороной, как бы глубоко они не падали. Вполне возможно, что их падение – оправдано, и инвесторы получат не только второе, но и третье, и четвёртое дно в подарок. Лучше всего покупать компании, бизнес которых в целом хорош, но которому временно не повезло. Например, тот же самый Магнит: по сути, в самой компании ничего не поменялось, магазов меньше не стало, выручка не упала, маржа не сократилась. Да, пострадала биржевая ценность бумаги. Но, как показала практика, это было временно. Второе правило: хрен его знает, когда будет дно, поэтому заходим в сделку аккуратно и постепенно, как вы заходите в воду в незнакомом месте. Если прыгнуть на полдепо со скалы в мутную водичку, то башку о подводные скалы разобьёте почти гарантировано. Лучше всего входить частями, разбив сделку на 2-3 итерации. Например, вы хотите набрать падшей акции на 10% от депо, значит: сначала 5%, а потом ещё 5%, или 3 раза по 3%. Понятно, что здесь цена может развернуться, не дав войти в сделку на весь запланированный объём. Но лучше перебдеть, чем недобдеть. И недозаработать, чем потерять. Хотя всё остаётся на ваше усмотрение в зависимости от вашей толерантности к риску. Третье правило: используйте стратегию только для высоколиквидных акций, просадку которых реально выкупят. Если вы влезете в какой-нибудь третий эшелон, то не факт, что хватит покупателей, чтобы развернуть цену. К тому же третьесортные папиры могут ухнуть после продолжительного пампа. И естественно, у них потом ничего не встанет. Буду признателен за комментарии и примеры😁