Профиль инвестора VladislavDruzhinin | Тинькофф Инвестиции Пульс

Рынок даже немного растет, в интерфаксе, например, это оценивают как то, что народ входит на ожиданиях понижения ставки. Но ведь рынок закладывает это, значит впереди обвал? С одной стороны да, а с другой стороны цены - это ожидания людей, а не справедливая оценка, и надо бы разобраться, а чего именно ждут люди. И на ум приходит только ставка и ожидания закрытия гэпов, ведь цены хорошие и по этим ценам закупают потому что в целом - все стабильно. И может не прав я, что стою в шорте? {$MMU5}

Что думают сейчас люди - и что есть на самом деле Если спросить у большинства, что они думают про АФК «Система», ответ будет примерно такой: «Мутная, не платит дивы, дочек доит, управляется криво - зачем вообще в это лезть?» И я понимаю это восприятие. Оно живое и на опыте. Но все равно решил копнуть глубже, и столкнулся с интересным несоответствием. Вот как выглядит реальность, если убрать эмоции: • Компания владеет долями в ключевых отраслях «импортозамещенной» России будущего, одни чипы чего стоят, но я думаю про это и так все знают. • Капитализация компании - около 150 млрд ₽. А оценка активов - минимум в полтора раза выше. То есть дисконт закладывает не просто недоверие - а почти презрение, хотя долг снижается, новые проекты запускаются дочки развиваются. Рынок этого не видит потому что всем уже надоело ждать. Система воспринимается как вечная стройка, где тебя не считают партнером. Но если на секунду абстрагироваться от репутации - есть риск пропустить момент, когда это начнёт меняться. Что может изменится? • Микрон или Биннофарм пойдут на IPO • Начнутся новости по госконтрактам • Система решит показать себя рынку • Или просто, рынок устанет от хайпа и вспомнит про фундамент Сейчас у компании больше за плечами, чем у многих, кто стоит дороже и главное - огромные перспективы её активов. Но люди смотрят не на активы, а на обиды и старые ожидания, и формируется паттерн. Но всё меняется. И именно в таких конфликтах восприятия и реальности часто рождается большой потенциал в том числе для спекуляций с хорошей доходностью. {$ETLN}

Почему я снова смотрю на — и что в нём может «выстрелить» Мне пришла идея, что именно этот банк может стать входной дверью для массового инвестора на рынок, если государству понадобится вернуть интерес к фондовому рынку. Смысл такой : правительству может быть выгодно по разным причинам оздоровить ВТБ, подтянуть отчётность, заставить платить дивиденды — и превратить его в «народный банк №2». Подобная история уже была (пусть и неудачная с точки зрения IPO), но в текущих реалиях может быть переиграна совсем по-другому. Почему это не — и почему это даже хорошо Да, ВТБ не Сбер. У него хуже репутация, меньше финтеха, и он не так технологичен. Но зато: Он ближе к реальному сектору — стройка, крупный корпоративный бизнес, девелопмент. Он более сырой, а значит — потенциально недооценённый. Именно такие компании часто стреляют, когда приходит государственный импульс сверху. Фундаментально он силён — цифры и доходы, я думаю, все видели. У него много реальных активов в девелопменте, строительстве, IT, 17.28% акций и много всего интересного. Что меня держит в сомнениях? Это история не быстрой прибыли. Это не инвестиция в технологичную ракету, а ставка на то, что однажды государству понадобятся инструменты массового доверия, и ВТБ, как “второй шанс” после неудачного IPO, может оказаться удобной фигурой на этой доске. И да, возможно, есть компании с более чистой репутацией. Но в истории с потенциалом к “перезапуску” это может быть даже плюсом.

Один из самых странных банков на рынке. Вроде бы огромный, системный, везде участвует — а интереса к нему от частного инвестора почти ноль. Решил взглянуть на него не с точки зрения “куда пойдёт график”, а что вообще происходит в этом банке и какие у них реальные цели? Вот что вижу: ВТБ (на данный момент) — это не для людей, а скорее для государства. Такое ощущение, что он работает “по задачам”, а не “по бизнесу”. Он будто не заинтересован в частных инвесторах на данный момент. Дивидендов нет, обратной связи почти нет, всё выглядит тихо и закрыто. Но с другой стороны что-то продолжает обещать. Зачем? Хочется спросить: а что, если когда-нибудь всё-таки банк развернется к инвесторам лицом? Чего сам ВТБ хочет? Рост? Устойчивость? Просто “быть инструментом”? Или есть стратегия, о которой пока молчат? Считает ли он нужным становиться привлекательным для инвесторов? Или для него розничный инвестор — это мелочь по сравнению с задачами сверху? Что должно случиться, чтобы он стал интересным? Рост прибыли? Уверенные дивиденды? PR-активность? Внезапная реформа? Итог? Я пока не знаю. Но мне кажется, что если в какой-то момент они захотят выглядеть живыми и привлекательными - то они станут очень интересным активом. Хочется пообщаться с теми, кто тоже смотрит на ВТБ не как на картинку, а как на систему со своими задачами. Пишите, кто как оценивает его реальные цели и потенциал?

Стоит ли бежать покупать? 🔭 Разберемся в перспективах и слабых сторонах этой бумаги. Русолово — уникальная российская компания, которая позволяет инвесторам поучаствовать в росте рынка олова, которое в перспективе станет более востребованным из-за спроса со стороны новых технологий. Таких как отрасли электроники, производства электромобилей, полупроводников и интернет-устройств. Позитив : • Это один из самых эффективных производителей олова в мире. Себестоимость добычи в ближайшие годы опустится до $10000 за тонну. Маржинальность добычи при текущих ценах в $25000 - крайне высокая. • Покупая акции «Русолово» мы получим их активы – «Оловянная рудная компания», «Правоурмийское» и строящиеся перспективные активы – «Пыркакайский горно-металлургический комбинат» и «Амурский оловянный комбинат». Особенно интересен здесь именно Пыркакайский комбинат. Запуск завода запланирован на 2028 год — видимо, когда даст металл и чукотский проект. ⚡️ Стратегическая цель компании «Русолово» — в несколько раз увеличить объем производства. Когда реализуемые уже проекты благополучно осуществятся, компания закроет весь объём потребностей России. Это обсуждалось на ВЭФ. То есть компания будет получать поддержку от государства. *Сейчас 45% этого металла Россия закупает за рубежом. •Огромное месторождение на Чукотке,которое по объемам выведет компанию в ТОП-5 мировых добытчиков олова. Негатив : • Доля размещенных акций на бирже только 2,3% от общего объёма остальные 97.7% принадлежат компании «Селигдар», проект на Чукотке - требует приличных инвестиций. • «Русолово» стоит как половина «Селигдара», при этом выручка составляет только четверть выручки материнской компании. • Имеется риск допэмиссии в ближайшие годы ради вложений в реализацию проектов. Частая история в последнее время, не правда ли? Техническая картина : Был хороший боковик, треугольник сужается и скоро будет выход из него. Жду заключительную волну роста до уровня 2.5-3 рубля за акцию, а далее очень длительную коррекцию. Моё мнение о покупке. Позиция у меня собрана, много позитива о компании идёт на данный момент, что не очень хорошо в глобале. Но тут нужно понимать, что пусть и не технически, а чисто логически у компании очень большое будущее - умножение выручки в несколько раз, поэтому считаю, что бумага не отыграла свой финальный аккорд перед коррекцией, которая неминуемо будет после заключительной волны роста. Жду в ближайшее время похода к своей цели (2.5 рубля за акцию), далее продам 100% позиции, а пока займусь глубоким изучением Селигдара. Также, если хотите, могу рассказать конкретно про металл олово, и почему он важен для России и мира.

Искал компанию, на которой можно сделать хорошую прибыль в среднесрочной перспективе, и вот мои мысли : Я думаю, что ВТБ может дать возможность заработать очень много, а при учете, что котировки акций на дне, еще и без особых рисков. Поясню. •Сбер - делает ставку на ИТ технологии. ВТБ - делает ставку на более твердый и консервативный бизнес. И я не назвал бы эти два банка прямыми конкурентами, просто каждый идет в своем направлении. Только стоимость акций одного из них очень высоко, а второй лежит на дне. •Кто-то будет говорить, что втб - плохая компания, про «Народное IPO” и про то, что этот банк кормит только государство, и отчасти будет прав. Но я предлагаю не жить в прошлом, а смотреть в настоящее. Что мы имеем? •Можно много говорить про плохой менеджмент, но компания очень хорошо зарабатывает. И пусть в 22 году у них были проблемы, но этот год для них будет рекордным. •Недавно ВТБ выкупил новую компанию, и теперь строит корабли. ВТБ поглощает другие, успешные банки, с неплохой инфраструктурой, которые могут конкурировать со сбером. У них очень много клиентов. Когда то, это точно даст свои плоды, и на эту компанию обратит внимание много людей. •Технически выглядит хорошо. Жду в районе 0.039. Если будет пробитие, то глобальная смена тренда и выход из глобального треугольника накопления. А дальше кратное умножение. И фундаментал для этого готов, я считаю. В общем мысль моя такая, что банк продолжит активно развиваться, и уже через пару лет начнет платить хорошие дивиденды. И покупать лучше сейчас, чтобы не покупать потом в несколько раз дороже, когда они начнут платить. Покупая сейчас их акции, я имею не только банк, а вместе с ним еще и все его активы. Когда акции Мечела были на дне, я тоже покупал. Все говорили, что это компания банкрот, и как только не ругали. А я просто забрал свои 300% дохода.