Мнения инвесторов о стратегии

Опять заливают рынок, хочу подбодрить подписчиков своей стратегии. Хочу донести главную идею моей стратегии, я инвестирую в фундаментальную идею роста бизнеса, а не пытаюсь играть наугад. Попробую объяснить в чём разница. Вот мы к примеру возьмём две акции Т-Технологии и Сбер. Я могу с точностью до каких-нибудь 5% дать прогноз по прибыли на год вперёд, рассчитать дивиденд, построить модель оценки компании по отношению к рынку и сказать дёшево она стоит или дорого. Если в итоге мы делаем вывод, что компания стоит дёшево, и не мало важно она надёжна и лояльна к инвесторам, то за рыночной волатильностью стоит ждать роста. Можно взять к примеру другие две компании ВТБ и Газпром. Можете ли вы дать точный прогноз прибыли на следующий год или хотя бы примерный? Сомневаюсь... Тут фактор удачи, если вам выпадает чёрное вы победили, а если красное, то проиграли. Главный страх инвестора это не вернуть потерянные деньги на падении рынка. Важно понимать, что рынок двигается волнами за ростом бывает падение и наоборот. Главное это на коррекциях терять меньше рынка, а когда случается рост зарабатывать в 2 раза больше чем потерял. На данный момент портфель состоит пожалуй из самых надёжных компаний российского рынка, в которых имеется чёткая фундаментальная идея. Спекулятивные идеи зависящие от удачи в портфель не собираюсь добавлять. За сегодня портфель теряет -1.3%, рынок теряет -1.8% За май просадка портфеля -4,1%, рынок теряет -6.8% Последняя волна коррекции рынка началась в конце февраля, рынок упал на -19%, последняя волна коррекции в стратегии составляет глубину в -8%, а если взять точку отчёта с конца февраля, то стратегия вообще в +1%  На мой взгляд самый важный параметр любой стратегии это дельта доходности к рынку. Что такое дельта? Представьте у вас есть 300 тыс рублей и вы можете на них купить 1000 акций Сбера по 300р за шт, которые вам дают ожидаемые 35 тыс.р. дивидендов. За пол года акции Сбера упали на 10% до 270р, а ваш портфель в результате каких-то сделок просел до 285 тыс рублей, то есть получил убыток в 5%, ваша дельта составляет 5% доходности. Теперь на свои 285 тыс рублей вы можете купить уже 1055 акций Сбера по 270р, которые вам будут давать уже 37 тыс р. дивидендов. С одной стороны есть убыток по портфелю, с другой рост капитала. Прикрепил скрин доходности стратегии, дальта довольно хороша и покрывает все комиссии за следование. Этот же показатель должен вас подбадривать понимая, что вы почти каждый месяц прирастаете по капиталу, рано или поздно рынок вернётся к росту и этот результат сразу отразится на объёме портфеля. &Деловая перспектива

$T Одни дивы капнули перед открытием торгов, вторые дивы объявили по итогам 1 кв. 2025г. Див выплата в размере 33р на акцию, что равно пейауту в 26% Опубликовали отчёт за 1кв 2025 г. Чистая прибыль составила 33.5 млрд р, показав рост на +50% г\г. ROE 25%. Капитал на одну акцию 2116р. Т-Технологии оценён в 1.4 PB. Компания подтверждает ожидания на 2025 год ROE > 30 %, рост чистой прибыли более 40%. Компания оценена в 6 PE, если компания уложится в свою цель по росту прибыли, то 2025 год будет закрыт с PE 4.6, что почти как Сбер, а темпы роста заметно выше. Мне нравятся такие акции, быстрый рост бизнеса, регулярные див выплаты, дёшево оценены рынком. Продолжаю удерживать в портфелях и стратегии. &Деловая перспектива

$SBER $T Сбер и Т радуют в последнее время. Акции держатся заметно сильнее рынка. Вчера день снова закрыли в небольшом плюсе, при том что индекс закрылся в минусе. На мой взгляд по Сберу чем ближе мы будем к див отсечке, тем сильнее будет заметен этот эффект силы. На прикрепленном скрине часовой график Сбера(зелёным цветом) в 2024 году, наложен на индекс Московской биржи. В прошлом году Сбер двигался примерно на уровне индекса, но за 2 месяца до див отсечки пошел "дивидендный закуп" . К моменту див отсечки Сбер показал результат на ~15% сильнее индекса. &Деловая перспектива

&Деловая перспектива https://www.tbank.ru/baf/9p9WVx2fw4V Кто хочет месяц попробовать стратегию без комиссий можно по ссылке детали уточняйте в поддержке.

В апреле стратегия &Деловая перспектива показала отрицательную динамику с результатом -3.4%, индекс Московской биржи показал примерно такой же результат, закрыв месяц с убытком -2.9%. Прошедший месяц можно назвать месяцем хаоса. Утром выходят одни новости, рынок летит вверх, вечером выходят другие новости, рынок летит вниз. Рынок прилип к американскому индексу S&P и ходит за ним под ручку. ВТБ с дырой в капитале рекомендует огромные дивиденды. Делать какие-то прогнозы и строить какие-то планы на таком рынке нереально.

Сегодня стратегии &Деловая перспектива исполнилось ровно 2 года. Среднегодовая доходность на данный момент равна почти 50%, с итоговым результатом 124.4% за 2 года. Индекс Мосбиржи за этот же период показал доходность в 11.6%. На растущем рынке стратегия показывает х2 результат по отношению к индексу, небольшой рост в боковом тренде, а во время рыночных падений динамика примерно одинаковая. Хотя стоит сказать, что в некоторых периодах удаётся избежать падения, и даже двигаться вверх против падающего рынка, как например это было в марте этого года. Всё это выглядит как два шага вперёд, один назад и по новой... На длинном горизонте это позволяет расти даже когда рынок сползает вниз или находится в боковом движении. Вы готовы к японскому сценарию, когда рынок 30 лет находился в боковике? Или когда Индекс Московской биржи с 2007-2017 находился на одном уровне? Ровно год назад индекс был на своих хаях (после начала СВО), с тех уровней падение составляет -18%, стратегия находится в небольшом плюсе +14%. На данный момент портфели всех подписчиков должны быть в плюсе(с учётом всех комиссий и подоходного налога), неважно в какой точке они заходили в стратегию. Возможно у тех кто заскочил на самых хаях рынка доходность скромная, но последние 12 месяцев были не самыми лучшими по доходности, тяжело показывать сильный рост на падающем рынке. Результат стратегии с учётом всех комиссий и подоходного налога за 12 месяцев составляет +12.5%, против индекса Московской биржи полной доходности с результатом -13% За 2025 год результат стратегии с учётом всех комиссий +17.6%, полная доходность индекса -1.8%. Скрины прикладываю.

Наверно стоит опубликовать пояснительную бригаду, чтобы не пугать подписчиков от того хаоса который происходит в портфеле. Во-первых, в топку $SBER, когда $T стоит всего 4.5 PE. На первый взгляд Т оценен сейчас в 6.7 PE, но после публикации новых отчётов он покажет полную прибыль учитывающую слияние с Росбанком, и он станет оценен почти как Сбер сейчас. Я думаю тут потенциал роста в 2 раза больше чем в Сбере. Второй момент это арбитраж Европлана и Эсэфай $LEAS $SFIN . По сути обе компании это два брата близнеца. Вы можете купить Европлан на прямую, или купить Эсэфай, который владеет Европланом. Если бы рынком управлял ИИ он бы не допустил такой ситуации, когда акции одной и той же компании в лице Эсэфай падали на 5%, а Европлана на 3%. Динамика была бы одинаковой. Поэтому когда одна из этих акций обгоняет или отстаёт от другой, я просто перекладываюсь в ту что дешевле, извлекая небольшую арбитражную прибыль. Неделю назад продавал акции Эсэфай по 1425р и покупал 2 акции Европлана по 680р(в сумме 1360р) в копилке осталось 65р. Сегодня произвёл обратную операцию, продавал 2 акции Европлана по 630р(в сумме 1260р) и купил одну акцию Эсэфай за 1240р, сдачу 20р снова в копилку. По сути объём позиции в портфеле не изменился, но от этих "операций курильщика" в копилке появились от арбитража 65р+20р прибыли. Сделок было больше, а цены вероятно размазаны, но суть должна быть понятна. В стратегии так же пробовал арбитражить, заявки исполняются не точно и с задержкой, получается не очень эффективно, как в основном портфеле. Первые сделки были прям идеальны, но дальше как увидел, что алгоритм следования начинает творить дичь, прекратил. &Деловая перспектива

$IMOEXF Рынок от своих февральских пиков упал уже на 17%, что делать инвестору? Смотрю как в пульсе начался хейт брокеров, биржи, эмитентов итд. Хотите совет от инвестора, чей портфель пережил уже не первый обвал?, а уж количество коррекций малых и больших я не сосчитаю. 1️⃣Первое правило фондовой биржи - покупай дёшево, продавай дорого. Ваш обезьяний мозг работающий на инстинктах, говорит вам об опасности, как и остальному большинству, подталкивая продавать. Но у меня всё работает наоборот, у меня включается неудержимая жадность, купить всё что упало. Если бы у меня был неограниченный капитал, я бы весь рынок купил. И я так делаю каждый раз когда рынок падает, я покупаю. Когда все на радостях кричат: "Трамп наш!!!" я раздаю позиции. 2️⃣Второе правило рынка - торгуй только на свое. Никаких плечей, кредитов, займов у друзей. Только свои деньги! Если рынок упал на 17%, это не значит, что завтра будет отскок, рынок может сложиться ещё в 2 раза. Я сам не угадал с точкой входа, с тех уровней IMOEX ушел вниз еще на 4%. 3️⃣И третье правило - Покупай надёжные компании, не надо в портфель набивать всякий мусор. ✅Подводя итог, делаем вывод: Покупаем хорошие компании, когда они стоят дёшево и только на свои деньги. Некоторый спрашивают: "Когда лучше подключиться к вашей стратегии?" Отвечаю: "Вот сейчас когда всё льётся, самое лучшее время подключаться или пополнять счёт". И неважно к моей стратегии или к другому автору, алгоритм примерно тот же самый, заходите на коррекции, а не на пике роста. Хотя тут стоит сделать оговорку. Всё же важно к какой стратегии вы подключаетесь, есть фактор случайности у некоторых авторов, которые на удаче залетели в топ выдачи. А потом подписчики сидят и ждут годами, когда он их вытащит из убытков. 💼Проанализируйте портфель автора, желательно за 3 года, а лучше за 5 и более лет. Как он прошёл обвалы 2020, 2022 годов. Сравните его доходность с индексом за 3 и более лет, чем больше выборка, тем больше вероятности, что ваши деньги не будут слиты. Ищите маржин колы, слишком высокие прибыли или убытки. Я бы не доверил свои деньги человеку, который имеет опыт обнуления капитала. Если он(портфель автора стратегий) уверенно себя показывает, то вероятно вы на правильном пути. &Деловая перспектива

Март стратегия &Деловая перспектива закрыла с прибылью 9.4%, обогнав индекс Московской биржи на 16.3% 💪 который за месяц снизился на 6.9% Отличный результат месяца был следствием сразу нескольких верно принятых решений и отыгранных идей. В середине февраля обратил внимание, что мультипликаторы многих компаний выросли до исторически высоких уровней. И всё это на фоне замедляющейся деловой активности в бизнесе, которая далека от предыдущих рекордных уровней. Было принято решение начать выход "на хаях" рынка и переложиться в более консервативные инструменты. В тот момент длинные ОФЗ с доходностью 19-20% мне показались недооцененными на фоне ожиданий по снижению ключевой ставки в район 13-16% к концу года. Кроме того резкий рост объёмов в этих ОФЗ говорил об интересе рынка к этому инструменту. Всего за месяц произошла переоценка длинных ОФЗ и их доходность в моменте стала даже ниже ожиданий по КС. Поскольку как рынок акций, так и ОФЗ стали просто дорогими, мне ничего не оставалось кроме как перейти в фонды ликвидности. С этого момента рынок начал лететь вниз без остановки. На торгах выходного дня рынок в моменте падал на 13% от предыдущих максимумов. Судя по сделкам многих игроков происходили массовые маржин коллы, я воспользовавшись моментом выкупал подешевевшие акции прям с планок. 💼Теперь о составе портфеля. Ядро портфеля сконцентрировано вокруг финансового сектора. Я продолжаю утверждать что фин. сектор первый выходит из кризиса. Банки первыми дают положительный сигнал рынку, за ними подтягиваются компании так или иначе связанные с финансами: лизинг, страхование итп. Инвесторы закладывают ожидания, мы уже видим часть этого роста в опережающей динамике фин сектора. $SBER $SBERP Уже идёт апрель, а значит скоро из всех телеграм каналов страны инвесторы будут слышать самое желанное слово "дивиденды, дивиденды, рекордные дивиденды СБЕРА" Идея простая, понятная и надёжная как сам Сбер. $T Т-Технологии, после выхода из позиции акция упала более чем на 10%. Следующие отчёты за 1 и 2 квартал будут выходить на фоне низких показателей компании до консолидации Росбанка. Если в марте при цене 3650р Т имел оценку выше 8 PE, то по итогам первых кварталов она резко упадёт до 5.5, что снова дёшево! $LEAS Европлан самая большая позиция в портфеле разделена на две примерно равные части. Половина акций вложено напрямую в Европлан, а вторая в акциях $SFIN . Я хочу подробнее рассказать об идее Европлана, а Эсэфай это идея завёрнутая в другую идею. Первое, что мне не даёт покоя, это то как жадно менеджмент компании скупает свои акции с рынка. На мой взгляд это один из косвенных индикаторов сигнализирующих, что с бизнесом всё в порядке, что инвестору стоит обратить внимание на такую компанию. Если провести анализ финансовых показателей Европлана за длительный период, то можно прийти к следующим выводам: В кризисные годы клиенты компании откладывают покупки техники, а в пост кризисные происходит эффект отложенного спроса. Судя по динамике фин показателей, в посткризисный год происходит резкий рост бизнеса на 50-80%. Этому способствует как выше писал отложенный спрос, износ ранее купленной техники, рост рынка лизинга, инфляция, уход с рынка конкурентов не переживших сложные времена. Одна из замечательных черт лизинга заключается в том, что вам для быстрого роста не надо строить заводы, сложную инфраструктуру или бурить скважины. Всё что вам надо это получить заёмные деньги, купить новую технику и удовлетворить растущий спрос. Поэтому лизинг может быстро масштабироваться. Теперь некоторые цифры и мои размышления. На позитивных ожиданиях акции растущих, частных компаний, которые коммуницируют с инвесторами довольно легко преодолевают оценку в 8 годовых прибылей. Если предположим что в посткризисный год ЧП компании достигнет 25 млрд, то при оценке 8 PE, её капитализация должна составить около 200 млрд.р. или 1660р за одну акцию. При текущей цене в 700р мне видится потенциал доходности от сумм роста и дивидендов около 150%

Ну что друзья, мы снова в позиции, еще немного кэша осталось, не все инструменты можно докупить в стратегию на утренних торгах, докуплю на открытии. Первый квартал подходит к концу, стратегия показывает рост 27.5%, против индекса который закрывает квартал со скромным результатом в 3% доходности. Точные результаты марта с разбором сделкок и будущих идей будут завтра. &Деловая перспектива