Мнения инвесторов о стратегии

ИЗМЕНЕНИЯ В ПОРТФЕЛЕ Индекс гособлигаций (RGBI) за последние два дня значительно снизился, преодолев важные с точки зрения ТА уровни поддержки. Основным стимулом снижения стала переоценка ожиданий по ставке из-за повышения НДС и индексации тарифов ЖКХ, в связи с чем рынок закладывает слабые данные по инфляции. В связи с этим в личных портфелях и стратегии &Capital Conservative были закрыты позиции в ОФЗ: $SU26244RMFS2, $SU26241RMFS8, $SU26218RMFS6, $SU26243RMFS4 и $SU26221RMFS0. Освободившиеся средства были использованы для покупки паев фонда $TMON@ Дальнейшие решения об открытии позиций будут зависеть от новых данных по инфляции в январе и в феврале. Рассчитываю, что к 13 февраля (День заседания ЦБ по ключевой ставке) для ТА сформируется понятный паттерн для принятия решения. #result_capitalshow

СТРУКТУРА РЫНКА В преддверии Нового Года хочется еще раз вернуться к основам ведения стратегий &Capital Conservative, &Capital Aggressive, а именно, что такое структура рынка и как использовать ее элементы для открытия сделок. Итак, для определения структуры необходимо понимание ее элементов, которые называются swings — чередование максимумов и минимумов: HigherHigh (HH) и HigherLow (HL) для восходящего тренда и LowerHigh (LH) и LowerLow (LL) для нисходящего. В качестве примера рассмотрим индекса RGBI. Облигации менее волатильный инструмент за счет оборота огромного капитала, поэтому на движении индекса более явно можно увидеть реализацию идей стратегий. (рис. 1) На графике отображены первые структурные элементы на восходящем (в период 2018 - 2021 годах) тренде. Такие элементы структуры формируются тремя свечами, и тень центральной является либо максимумом — тогда это Swing High, либо минимумом — тогда это Swing Low. В итоге до начала 2021 года на графике индекса у нас есть два HigherLow (HL) и один HigherHigh (HH). Если бы восходящий тренд продолжился, то на графике мы бы увидели чередование HH и HL и постоянное обновление минимумов и максимумов по возрастающей, так же как это было в период с 2015 по середину 2021 гг. (рис. 2) В реальности индекс начал снижение, и его значение преодолело последний HL (136,24), указав на смену тренда (рис. 1). На графике видно, что уровень последнего HL (136,24) был уровнем поддержки, от которого последовала реакция в виде покупок ОФЗ, и далее индекс продолжил снижаться, преодолев следующий по порядку HL (130,34), что стало подтверждением слома структуры. (рис. 3) После подтверждения слома вновь расставляем её элементы, исходя из нисходящего тренда — LH и LL, и видим, что после подтверждения идет обновление LL по нисходящей. (рис. 4) Теперь переходим к рассмотрению ситуации в настоящем. Для этого введем еще одно понятие — субструктура. Субструктура — это сложная коррекция, состоящая из максимумов и минимумов и формирующихся против общего направления тренда. Элементы субструктуры выделены на рис. 5. На графике можно увидеть восходящий тренд, но лишь по субструктуре. Чтобы подтвердить восходящий тренд по структуре, необходимо преодоление значением индекса последнего LH (~136). Исходя из предположения, что после обновления LL по структуре движение субструктуры будет восходящим, на личных счетах были открыты лонг-позиции в ОФЗ 26228, 26230, 26233, 26238. Они же были закрыты 25 августа с профитом от 12% до 18% по достижению целей прогноза. В стратегии &Capital Conservative заявки на покупку ОФЗ (26218, 26221, 26241, 26243, 26244) выставлялись также исходя из движения по субструктуре, а именно вблизи последнего HL. На данный момент эти позиции занимают около половины портфеля (наибольший профит по ОФЗ 26218 — более 3%), остальное — паи фонда «Т-Капитал». В итоге ситуация следующая: для RGBI бычий тренд не подтвержден, а медвежий продолжается. По субструктуре мы видим два уровня — HH (122,36) и HL (112,81). Преодоление первого даст сигнал на продолжение восходящего тренда по субструктуре. Тогда движение индекса будет нацелено на формирование либо нового LH по структуре (~136), либо тренд субструктуры продолжится и приведет к слому всей структуры, преодолев ее последний LH (~136). Если же значение индекса уйдет ниже HL (112,81), это даст сигнал на прекращение формирования субструктуры, и уровень 122,36 станет LH по структуре. В таком сценарии медвежий тренд продолжится, а его целью станет снижение индекса ниже уровня последнего LL (96,31). (рис. 6) Как видите, работа со структурой может дать представление о будущем ценообразовании любого актива с высокой вероятностью отработки. В следующем посте, уже после Нового года, будут разобраны другие элементы, применяемые в стратегиях, — OrderBlock и BreakerBlock, которые также показывают высокую эффективность при определении уровня входа в сделку, тейк-профита и стоп-лосса. #пульс_учит #прояви_себя_в_пульсе #новичкам

$USDRUBF {$SiZ5} $EURRUB {$EuZ5} $CNYRUB {$CRZ5} Рубль продолжает укрепляться. Вчера, зафиксировав убыток, были закрыты позиции по фьючерсным валютным контрактам с экспирацией в декабре. Сегодня нисходящих тренд продолжился. Предположительно, к моменту расчета по фьючерсу восходящий тренд не подтвердится, в этой связи буду переходить к поиску лонг сетапов в контрактах с экспирацией в марте для открытия позиций на основных счетах и в агрессивной стратегии. В это же время в консервативной стратегии продолжается рост номиналов купленных ранее ОФЗ. В данный момент наблюдается тест индексом гособлигаций верхней границы OrderBlock - 118.10, от которой далее возможно будет тест следующей зоны интереса - 118.90. При их прохождении высоко вероятен сценарий обновления локального максимума от августа 2025. &Capital Aggressive &Capital Conservative

Подвожу итоги за октябрь 2025 г. +210 000 рублей ✅ (или +5.8% к депозиту) В этом месяце основной упор был сделан на фьючерсные контракты. Прежде всего это сделки с валютными деривативами и сырье. С последними получилось открыть позиции в зонах интереса, но с слишком коротким стоплоссом, поэтому, несмотря на правильное определение движения, сделки были закрыты по стоплоссу. Тем не менее, одна сделка в {$PTZ5} дала профит больше, чем убытки по позициям в {$PDZ5} и {$SVZ5} https://www.tbank.ru/invest/social/profile/CapitalShow/af268352-87d6-483d-a3e9-997e27d61fee?utm_source=share В валютных активах сделки были намного лучше, также зона интереса, но более консервативный стоплосс. В результате большая часть прибыли в этом месяце заработана на {$CRZ5}, {$SiZ5} и {$EuZ5} при объеме позиции более 3 млн рублей. В следующем месяце возможно продолжение восходящего тренда, в связи с чем будут определены новые зоны интереса для открытия позиций в лонг. https://www.tbank.ru/invest/social/profile/CapitalShow/9d3fb004-f0d4-4b5a-a002-60c06ccd6f9e?utm_source=share https://www.tbank.ru/invest/social/profile/CapitalShow/87eba4ef-abd4-46f2-8774-9b9f9ddfba3c?utm_source=share Еще одной хорошей сделкой был шорт индекса мосбиржи. Со второго раза, на ретесте образовавшегося OrderBlock удалось открыть позицию на более 2.1 млн рублей. В дальнейшем не исключено снижение индекса ниже 2400. При реализации такого сценария будут искаться сетапы для входа в лонг. https://www.tbank.ru/invest/social/profile/CapitalShow/2ed30e57-06d7-4a60-9eef-b98bd4eb367b?utm_source=share Сейчас индекс госсоблигаций демонстрирует восходящую динамику, в связи с чем в стратегии &Capital Conservative были определены уровни для открытия лонг позиций в ОФЗ. Пока открыта позиция только в $SU26218RMFS6 для остальных инструментов из прогноза будут определены новые уровни. https://www.tbank.ru/invest/social/profile/CapitalShow/5b0a763b-73c1-40ea-8fa7-131e882bc6cf?utm_source=share #result_capitalshow

#офз Ранний прогноз на снижение индекса госсблигаций оправдался и значение индекса достигло зоны интереса, в которой можно рассмотреть открытие лонг позиций в некоторых ОФЗ. Самые интересные на мой взгляд остаются следующие выпуски: • $SU26244RMFS2 • $SU26241RMFS8 • $SU26218RMFS6 • $SU26243RMFS4 • $SU26221RMFS0 В развитии ситуации буду открывать лонг позиции по уровням, указанным на графиках, в том числе через стратегию &Capital Conservative Прогноз: https://www.tbank.ru/invest/social/profile/CapitalShow/d3f66351-0b46-4465-9912-79e00afd7c66?utm_source=share #forecast_capitalshow

&Capital Conservative В данный момент индекс госсоблигаций указывает на коррекцию в ОФЗ. В целом рынок акций также выглядит по-медвежьи. Формирование позиций начнется при достижении зоны интереса по RGBI на уровне 115-113. До тех пор лучшим решением будет сохранение капитала в фонде ликвидности $TMON@ С момента запуска стратегии индексы IMOEX и RGBI снизились на -7% и -2,7% соответственно #forecast_capitalshow

Подвожу итоги за август 2025 г. +47.000 рублей ✅ (или +1,4% к депозиту). Хороший результат, но можно и лучше. Большая часть прибыли - рост номиналов гос. облигаций. Сейчас все позиции в ОФЗ закрыты с прибылью более 350 тыс. рублей ✅, с учетом 140тыс. в виде выплаты купонов 🚀 Ожидаю несколько уровней, при отработке которых планирую вновь набирать лонг позиции, в том числе в стратегии автоследования &Capital Conservative. В работе с фьючерсами были и удачные сделки, и закрытые по стоп-лоссу. Благодаря соблюдению риск-менеджмента удалось выйти чуть выше нуля (+800 рублей ✅). В сентябре также планируется отработка идей, в том числе в контрактах {$NGU5}, {$PDU5}, {$PTU5}, {$ETU5} и {$IBU5}, а также в валюты $CNYRUBF, $EURRUBF и $USDRUBF Состав портфеля сильно изменился. Сейчас большинство открытых позиций - фьючерсные контракты (более 50%), остальное консервативные инструменты - фонды денежного рынка (20%) и замещающие облигации (10%), остальное (15%) в рублях, для открытия позиций под прогнозы, которые также будут отрабатываться в стратегии &Capital Aggressive. #result_capitalshow

#ОФЗ Реакция Индекса Гособлигаций на вышедшие данные об инфляционных ожиданиях (с 13% до 13,5%) и наблюдаемой инфляции (с 15% до 16.1%) может быть сигналом к ужесточению ДКП, или ЦБ снизит ставку, но даст предельно жесткий сигнал с прогнозом по минимальной КС к концу года в районе 16%. При уровне индекса ниже 120.90 буду рассматривать возможность закрытия или сокращения действующих позиций ОФЗ $SU26228RMFS5, $SU26230RMFS1, $SU26233RMFS5, $SU26238RMFS4. Сейчас общий доход с момента открытия позиций составляет 380 тыс.рублей, в котором 240 тыс. за счет роста номинала, остальное купонный доход. Уровни 115.53 и 113.32 выступают поддержкой индекса, возле которых можно увеличивать позиции в просевших ОФЗ, что и будет рассматриваться в рамках ведения стратегии &Capital Conservative #forecast_capitalshow