Мнения инвесторов о стратегии

Друзья, у кого какая доходность за последний год? Делитесь реальными цифрами в комментариях На скрине моя общая доходность, доходность стратегии по облигациям и моя книга, в которой я поделилась своими знаниями по рынку облигаций &Бонд, Джеймс Бонд

Вот так выглядят мои долгосрочные покупки ОФЗ-26238 Последовательные покупки облигации с максимальной дюрацией с конкретной идеей снижения ставки за 2 года до 8-10%. Кстати, продолжаю инвестировать в длинную дюрацию, так как идея остается интересной, а вероятность реализации растет из-за начала снижения ставки ЦБ и замедления инфляции. $SU26238RMFS4 &Бонд, Джеймс Бонд

&Бонд, Джеймс Бонд Некоторые пишут, типа зачем вкладывать в ОФЗ, если можно просто положить на вклад Во-первых, на вкладе не заработать на снижении или росте ставки, а на ОФЗ-ПД или ОФЗ-ПК соответсвенно заработаешь. Во-вторых, у разных инвесторов разные суммы в портфеле, разные ставки налога и налоговые льготы, поэтому очень многим будет выгоднее держать миллионы в ОФЗ на ИИС, а не на вкладах. В-третьих, некорректно говорить, что доходность ОФЗ вышла меньше за год, чем текущая доходность вклада, так как если уж и сравнивать доходности за год, то сравнивать со ставкой на вкладе год назад Ставка в июне 2024 года была 16%, то есть сегодня вы бы получили 16% дохода и возможно заплатили бы налог (зависит от суммы) Доходность моей стратегии за год составила 18,25% и если инвестиция была на ИИС-3, то это чистая доходность, если на БС, то в следующем году нужно будет заплатить налог на купоны, при этом ставку еще даже не начали снижать☝️ Если ставку за 2 года снизят до 8-10%, то доходность может составить ~60%, вряд ли столько можно заработать на вкладе. Год прошел более чем успешно, думаю, что 2026 год будет еще прибыльнее. Стратегия публичная, можете самостоятельно формировать портфель, чтобы не платить комиссию, хотя я просила выставить комиссию 0%, но это невозможно, так как часть комиссии принадлежит Т-инвестициям. &Бонд, Джеймс Бонд

Сегодня у меня день купонов, пришло больше полляма купонами, реинвестирую, в декабре теперь придет больше 600к купонами, ох этот сложный процент 😁😁 $SU26238RMFS4 $SU26248RMFS3 &Бонд, Джеймс Бонд

ОФЗ •Длинные ОФЗ сейчас предлагают доходность от 15,25% до 16% годовых на 5-16 лет. •Рынок акций с учетом дивидендов за последние 10 лет принес инвесторам ~12% годовых. •Доллар относительно рубля за последние 10 лет в среднем рос на ~3,5%. •По макроэкономическому опросу и среднесрочному прогнозу Банка России ставка будет на уровне 10-14,2% в 2026-2027 гг, это значит, что облигации с постоянным купоном и самой большой дюрацией больше всего вырастут в цене. •В таблице представлен текущий прогноз по цене облигаций через 2 года, а также доходность этих облигаций при изменении ставки эффективной доходности с 15,25-16% до 10,5-11% за 2 года с учетом купонов. •Самые длинные облигации способны принести около 63% в консервативном сценарии, что выглядит очень привлекательно. В случае сильнейшего замедления российской и мировой экономики, окончания СВО и стабильного рубля, ЦБ может снизить ставку за 2 года до 4-5%, как это было в 2020-2021 гг после ковида. В таком случае длинные ОФЗ могут принести порядка 85-95% доходности за 2 года. •В негативном сценарии для длинных ОФЗ, в котором экономика продолжает активно расти, рубль возобновляет резкое падение и ЦБ может поднять ставку вплоть до 25%, в таком случае инвесторы в длинных ОФЗ заработают всего порядка 10%. •Длинные ОФЗ занимают половину всего моего российского портфеля. •На данный момент самыми выгодными ОФЗ с идеей снижения эффективной доходности являются ОФЗ26238, ОФЗ26248 и ОФЗ26243. •48 выпуск идеально подойдет для инвестиций через ИИС, так как у данного выпуска самый большой купон, если будете инвестировать не через ИИС, основная доходность придется на купоны, за которые вы заплатите налог, тем самым сильно снизите свою доходность. •38 выпуск идеально подойдет на брокерский счёт, так как купон у выпуска минимален, а весь профит будет лежать в росте номинала (к погашению это +86,43% роста), за который вы не заплатите налог из-за ЛДВ (льгота за долгосрочное владение от 3 лет). $SU26238RMFS4 $SU26248RMFS3 $SU26243RMFS4 &Бонд, Джеймс Бонд

Пока все ждут решения по дивам от Газпрома, многие упускают самое важное — данные по инфляции. Друзья, сейчас уже инфляция выглядит крайне низко на фоне ставки в 21%. Базовый ИПЦ уже 3,7% при ставке 21% выглядит страшно, так как это приведет к сильной волатильности в длинной дюрации и к быстрому снижению ставки ЦБ, если они затянут со смягчение ДКП. Обратите внимание на облигации с длинной дюрацией, нужен список облигаций с самой большой дюрацией? &Бонд, Джеймс Бонд Список облигаций с большой дюрацией добавила тут: https://www.tbank.ru/invest/social/profile/NataliaBaff/c9e43333-44bf-414a-b25d-9f7227c5a658?author=profile&utm_source=share

Друзья, экономика РФ в 1 квартале росла ниже ожиданий и последние данные по инфляции выходят сильно ниже ожиданий. Кто не держит существенную долю облигаций с большой дюрацией в портфеле, тот будет жалеть следующие 2 года &Бонд, Джеймс Бонд

ОФЗ •Длинные ОФЗ сейчас предлагают доходность от 15,12% до 16,26% годовых на 5-16 лет. •Рынок акций с учетом дивидендов за последние 10 лет принес инвесторам ~12,5% годовых. •Доллар относительно рубля за последние 10 лет в среднем рос на ~3,8%. По макроэкономическому опросу и среднесрочному прогнозу Банка России ставка будет на уровне 8-9,7%, это значит, что облигации с постоянным купоном и самой большой дюрацией больше венгр вырастут в цене. В таблице представлен текущий прогноз по цене облигаций через 2 года, а также доходность этих облигаций при изменении ставки эффективной доходности с 15,12-16,26% до 10,5-11% за 2 года с учетом купонов. Самые длинные облигации способны принести около 60% в консервативном сценарии, что выглядит очень привлекательно. В случае сильнейшего замедления российской и мировой экономики, окончания СВО и стабильного рубля, ЦБ может снизить ставку за 2 года до 4-5%, как это было в 2020-2021 гг после ковида. В таком случае длинные ОФЗ могут принести порядка 85-95% доходности за 2 года. В негативном сценарии для длинных ОФЗ, в котором экономика продолжает активно расти, рубль возобновляет резкое падение, а в мире вместо пошли мир, дружба, жвачка, ЦБ может поднять ставку вплоть до 25%, в таком случае инвесторы в длинных ОФЗ заработают всего порядка 10%. Длинные ОФЗ занимают половину всего моего российского портфеля. На данный момент самыми выгодными ОФЗ с идеей снижения эффективной доходности являются ОФЗ26238, ОФЗ26248 и ОФЗ26243. 48 выпуск идеально подойдет для инвестиций через ИИС, так как у данного выпуска самый большой купон, если будете инвестировать не через ИИС, основная доходность придется на купоны, за которые вы заплатите налог, тем самым сильно снизите свою доходность. 38 выпуск идеально подойдет на брокерский счёт, так как купон у выпуска минимален, а весь профит будет лежать в росте номинала (к погашению это +85,35% роста), за который вы не заплатите налог из-за ЛДВ (льгота за долгосрочное владение от 3 лет). $SU26248RMFS3 $SU26243RMFS4 $SU26238RMFS4 &Бонд, Джеймс Бонд

Облигации в юанях Все выпуски облигаций в юанях с ликвидностью не 0 в месяц. ТОП-5 облигаций по моему мнению 1. Металлоинвест $RU000A1057D4 2. Полюс $RU000A1054W1 3. ГПБ $RU000A1087C3 4. Металлоинвест $RU000A10B0C8 5. ЭН+ Гидро $RU000A108FX8 $CNYRUB &Бонд, Джеймс Бонд

Все валютные облигации Пока в одном из моих каналов обсуждали замещающие облигации, подготовила таблицу со всеми валютными облигациями. Таблицу с облигациями в юанях выложу позже. Доходность закрашенная серым — это значит, что она посчитана к оферте, а не к дате погашения. Поэтому она может существенно отличаться от реальной возможной эффективной доходности. Топ-10 валютных облигаций в преддверии снижения ставки по моему личному мнению: 1. Минфин $RU000A0JXU14 2. Минфин $RU000A1006S9 3. Газпром капитал $RU000A105RH2 4. Минфин $RU000A10A844 5. Минфин $RU000A10A877 6. Минфин $RU000A10A802 7. газпром капитал $RU000A105A95 8. Минфин $RU000A10A7Y8 9. Газпром капитал $RU000A105JT4 10. Газпром капитал $RU000A105SG2 &Бонд, Джеймс Бонд