Форум об облигации ТрансФин-М 001P-04

Анализ отчета ПАО «ТрансФин-М» за 2025, МСФО $RU000A103M36 $RU000A0ZYEB1 1. Общая характеристика компании. Крупная российская публичная лизинговая компания, также оказывает услуги оперирования подвижным составом. Работает в РФ и за рубежом. 2. Выручка. 2025 г. — 97 136 млн руб., 2024 г. — 92 709 млн руб. Темп роста +4,8%. 🟢 Вывод: незначительный рост. 3. EBITDA. 2025 г. — 51 996 млн руб., 2024 г. — 62 761 млн руб. Темп роста –17,2%. Маржа EBITDA: 53,5% и 67,7% (норма 40–60% соблюдена). 🟡 Вывод: абсолютная EBITDA снизилась из-за роста процентов, но маржа остаётся высокой. 4. Capex. 2025 г. — 6 103 млн руб., 2024 г. — 48 179 млн руб. Темп роста –87,3%. Отношение к EBITDA 11,7% (норма ≤50–70%). 🟢 Вывод: резкое сокращение инвестиций снижает нагрузку на денежный поток. 5. FCF. 2025 г. — (–29 382) млн руб., 2024 г. — (–413) млн руб. 🔴 Вывод: дефицит свободного денежного потока усилился, компания не генерирует FCF второй год подряд. 6. Чистая прибыль. Убыток 17 115 млн руб. против прибыли 24 650 млн руб. 🔴 Вывод: прибыль сменилась убытком, причина — взрывной рост процентных расходов. 7. Общая задолженность. 367 817 млн руб., из них краткосрочная 37 606 млн руб., долгосрочная 330 211 млн руб. Долг / EBITDA = 7,1x (норма ≤10–15x соблюдена). 🟡 Вывод: долг вырос в 3,7 раза, но норматив формально выполняется. 8. Закредитованность (заёмные / собственный капитал). 20,7 при норме ≤8–10 – превышена вдвое. 🔴 Вывод: экстремальная зависимость от займов. 9. Equity/Debt. 0,048 при норме ≥0,1–0,3 – ниже нормы. 🔴 Вывод: собственного капитала катастрофически мало. 10. Debt/Assets. 0,895 при норме ≤0,85–0,95 – на верхней границе. 🟡 Вывод: активы почти полностью сформированы долгом. 11. Net Debt / годовая EBITDA. Чистый долг 353 914 млн руб., отношение 6,8x (норма ≤6–8 – на пределе). 🟡 Вывод: чистый долг обслуживается с трудом, но формально допустимо. 12. Покрытие процентов (ICR). Классический ICR = 0,49 (ниже 1 – критично), Cash Coverage = 1,16 (минимальный запас). 🔴 Вывод: операционной прибыли не хватает на проценты, высокий риск дефолта. 13. Коэффициенты ликвидности. Текущая ликвидность 1,65 (норма ≥1,5–2), быстрая 1,09 (норма ≥0,8–1). 🟢 Вывод: ликвидность на минимально допустимом уровне, краткосрочные обязательства покрываются. 14. Коэффициенты финансовой устойчивости. Автономии 0,043 (4,3%) при норме ≥0,3–0,5 – критически низко. 🔴 Вывод: финансовая устойчивость отсутствует. 15. Гипотетический рейтинг (S&P/Moody’s/Fitch). Спекулятивный, глубокий мусорный: S&P – B-/CCC+, Moody’s – Caa1/Caa2, Fitch – B-/CCC+. 16. Оценка финансового состояния (ОФС). 37 / 100 🟥. Уровень финансовой устойчивости: 🛡️ низкий (критический). Инвестиционный риск: высокий (±5). 17. Финансовое состояние катастрофически ухудшилось #финанализ_трансфин_м

#disclosure Компания: ПАО "ТрансФин-М" Тикеры: $RU000A0ZYEB1 Время новости: 21.04.2026 18:37 Тема новости: Информация об иных событиях (действиях), оказывающих, по мнению эмитента, существенное влияние на стоимость или котировки его ценных бумаг Ссылка: https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=xxhvpRrZhEqXqku5AeeCow-B-B&q= Резюме: ТрансФин-М выкупил 61 640 своих биржевых облигаций по требованию владельцев, выплатив около 61,8 млн рублей, что демонстрирует исполнение обязательств. Сентимент: Нейтральный Объяснение сентимента: Событие является техническим исполнением обязательств по облигациям в рамках стандартных условий, без явных положительных или отрицательных финансовых последствий для эмитента.

#moex Тикеры: $RU000A0ZYEB1, $RU000A0JXQ44 Время новости: 17.04.2026 17:23 Тема новости: О проведении выкупа облигаций с 20 по 24 апреля 2026 года Ссылка: https://www.moex.com/n99426/?nt=0 Резюме: Московская Биржа объявляет о выкупе облигаций компаний ТрансФин-М и РЖД по номиналу в апреле 2026 года. Сентимент: Нейтральный Объяснение сентимента: Новость информирует о плановом выкупе облигаций по номиналу, что является стандартной процедурой без указания на позитивные или негативные изменения в финансовом состоянии эмитентов.

#nrd Тикеры: $RU000A0ZYEB1 Время новости: 17.04.2026 Тема новости: (INTR) (Выплата купонного дохода) О получении и передаче головным депозитарием, осуществляющим обязательное централизованное хранение ценных бумаг/централизованный учет прав на ценные бумаги, полученных им выплат по облигациям своим депонентам, которые являются номинальными держателями и управляющими, а также о размере выплаты, приходящейся на одну облигацию эмитента (ПАО "ТрансФин-М", 7708797192, RU000A0ZYEB1, 4B02-04-50156-A-001P) Ссылка: https://nsddata.ru/ru/news/view/1382278 Резюме: ПАО 'ТрансФин-М' выплачивает купонный доход по облигациям в размере 49.86 руб. на бумагу. Выплата запланирована на 16 апреля 2026 года. Сентимент: Положительный Объяснение сентимента: Эмитент своевременно исполняет обязательства по выплате купона, что указывает на его финансовую дисциплину.

#disclosure Компания: ПАО "ТрансФин-М" Тикеры: $RU000A0ZYEB1 Время новости: 16.04.2026 18:26 Тема новости: Выплаченные доходы или иные выплаты, причитающиеся владельцам ценных бумаг эмитента Ссылка: https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=FENjPwjTeEyoAr-AzJ5d0-AA-B-B&q= Резюме: ТрансФин-payment Сентимент: Положительный Объяснение сентимента: Эмитент (ТрансФин-М) своевременно и в полном объеме выплатил купонный доход по облигациям, что свидетельствует об исполнении финансовых обязательств.

Ближайшие оферты (13.04 - 17.04.26) МЕТАЛЛОИНВЕСТ-БО-09 ISIN RU000A100B73  Call-оферта: 20.04.2026 Эмитент принял решение досрочно погасить выпуск в дату окончания 14-го купонного периода. СИНАРА-КАПИТАЛ-БО-01 ISIN RU000A1085A1  Put-оферта 20.04.2026 Период предъявления: 10.04.2026 – 16.04.2026 Эмитент снизил ставку 25-36 купонов до 15,20% годовых (предыдущий размер купона 17,00% годовых). Начисленный купонный доход на одну облигацию за указанные купонные периоды составит 12,49 руб. ТАТНЕФТЕХИМ-001-Р-02 ISIN $RU000A108BX7   Put-оферта 20.04.2026 Период предъявления: 09.04.2026 – 15.04.2026 Эмитент снизил ставку 13-18-го купонов до 20,50% годовых (предыдущий размер ставки купона 26,50% годовых). Начисленный купонный доход на одну бумагу за указанные купонные периоды составит 33,70 руб. Дата следующей оферты 14.04.2027, период предъявления: 05.04.2027 – 09.04.2027. БАЙСЭЛ-001Р-02 ISIN RU000A109SM2  Put-оферта 21.04.2026 Период предъявления: 08.04.2026 – 14.04.2026 Эмитент снизил ставку 7-12-го купонов до 15,00% годовых (предыдущий размер купона 26,25% годовых). Начисленный купонный доход на одну облигацию за 7-10 купонные периоды составит 37,40 рублей, за 11-й купон - 26,18 рублей, за 12-й купон - 14,96 руб. БИННОФАРМ ГРУПП-001Р-02 ISIN $RU000A104Z71   Put-оферта 21.04.2026 Период предъявления: 10.04.2026 – 16.04.2026 Эмитент снизил ставку 16-17 купонов до 15,00% годовых (предыдущий размер купона 17,5% годовых). Начисленный купонный доход на одну облигацию за указанные купонные периоды составит 37,40 руб. Дата следующей оферты 20.10.2026, период предъявления: 09.10.2026 – 15.10.2026. РЖД-001P-02R ISIN $RU000A0JXQ44   Put-оферта 21.04.2026 Период предъявления: 10.04.2026 – 16.04.2026 Эмитент повысил ставку 19-22 купонов до 14,40% годовых (предыдущий размер купона 8,5% годовых). Начисленный купонный доход на одну облигацию за указанные купонные периоды составит 71,80 руб. Дата следующей оферты 18.04.2028, период предъявления: 07.04.2028 – 13.04.2028. СУЭК-ФИНАНС-001P-06R ISIN $RU000A102986   Put-оферта 21.04.2026 Период предъявления: 10.04.2026 – 16.04.2026 Эмитент повысил ставку 12-13 купонов до 18,90% годовых (предыдущий размер купона 14,75% годовых). Начисленный купонный доход на одну облигацию за указанные купонные периоды составит 94,24 руб. Дата следующей оферты 20.04.2027, период предъявления: 09.04.2027 – 15.04.2027. ТРАНСФИН-М-001Р-04 ISIN $RU000A0ZYEB1 Put-оферта 21.04.2026 Период предъявления: 10.04.2026 – 16.04.2026 Эмитент повысил ставку 18-19-го купонов до 18,00% годовых (предыдущий размер ставки 10% годовых). Начисленный купонный доход на одну облигацию за указанные периоды составит 89,75 руб. Дата следующей оферты 20.04.2027, период предъявления: 09.04.2027 – 15.04.2027. ТРАНСФИН-М-001Р-08 ISIN RU000A103WM7 Put-оферта 21.04.2026 Период предъявления: 10.04.2026 – 16.04.2026 Эмитент установил порядок определения ставки 10-го купона как значение ключевой ставки Банка России, действующей по состоянию на 3-й рабочий день, предшествующий дате начала 10-го купонного периода, + 3,00% (ставка 9 купона равнялась 20% годовых). Дата следующей оферты 20.10.2026, период предъявления: 09.10.2026 – 15.010.2026. ФСК - РОССЕТИ-001P-05R ISIN RU000A101LX1  Call-оферта 22.04.2026 Эмитент принял решение досрочно погасить облигации серии 001P-05R, говорится в сообщении организации. Облигации будут досрочно погашены в дату окончания 24-го купонного периода - 22 апреля 2026 года. СОВКОМБАНК ЛИЗИНГ-БО-П16 ISIN RU000A10D4G9  Put-оферта 22.04.2026 Эмитент оставил значение спреда 2 купонного периода без изменения, в размере 2,00% годовых. Дата следующей оферты 21.10.2026, период предъявления: 12.10.2026 – 16.10.2026. На этом, пока все🤷 Всем добра, серебра и свежей зелени в портфелях 🪄👩‍🎓😘 Если было полезно, подписываемся и ставим лайки. Буду рада любому проявлению благодарности 😇😘🤗 #события #новости #оферты #рынок #облигации #обзор

$RU000A0ZYEB1 Уважаемые коллеги, напоминаю что с сегодняшнего дня можно подавать бумагу на оферту. Брал исключительно под оферту на ИИС , так как у бумаги был большой нкд... Далее меня бумага с полугодовыми купонами не интересует, да и процент так себе для этого качества. Всем добра и профита 💸

❗Оферта по выпуску ТрансФин-М 001Р выпуск 4 $RU000A0ZYEB1 Оферта тут запланирована на 21 апреля. Период предъявления на оферту: 10.04.2026 – 16.04.2026 Для следующих 2 полугодовых купонов эмитент определил новую ставку - 18% (раньше было 10%). Я покупал в июне, октябре 2025 и докупил еще на днях. Моя средняя цена сейчас 943, планирую подавать на оферту. Главный аргумент для меня - отозван кредитный рейтинг компании от Эксперт РА, также отозваны рейтинги по выпускам облигаций ТрансФин-М. В прошлом году был отозван рейтинг от АКРА. На данный момент есть только рейтинги от НКР и НРА, там А и А+. Но есть еще время подумать пару дней... Кто держит, что планируете, подавать на оферту или держать дальше?

🔻Эксперт отозвал кредитный рейтинг ТрансФин-М в связи с расторжением договора по инициативе компании и отсутствием достаточной информации для применения действующей методологии Напомним, в октябре 2025 АКРА отозвало рейтинг также в связи с окончанием действия договора. Теперь у ТрансФин-М 2 действующих рейтинга: 🔹А от НКР 🔹А+ от НРА ❤️мы будем рады Вашей подписке, Ваша поддержка - лучшая мотивация 🐾 Кот.Финанс | #рейтинг #лизинг $RU000A103M36 $RU000A0ZYEB1

Анализ отчета ПАО «ТрансФин-М» за 9 месяцев 2025, РСБУ $RU000A103M36 $RU000A0ZYEB1 1. Общая характеристика компании 🏛️ Один из лидеров лизингового рынка РФ. Высокая зависимость от заёмного капитала. В 2025 году отрасль столкнулась с падением погрузки и профицитом вагонов, но компания нарастила выручку за счёт роста процентных доходов. 2. Выручка 💰 · 2025 г.: 20 478 млн руб. · 2024 г.: 15 617 млн руб. · Темп роста: 🟢 +31,1% · Вывод: Рост выручки вопреки отраслевым трудностям. 3. EBITDA 📈 · 2025 г.: 25 953 млн руб. · 2024 г.: 31 677 млн руб. · Темп роста: 🔻 –18,1% · Маржа EBITDA/Выручка: 126,7% (норма 40–60% – превышена, что типично для лизинга). · Вывод: Операционная прибыль снижается из‑за роста процентных расходов, но рентабельность остаётся высокой. 4. Capex (код 4221) 🏗️ · 2025 г.: 1 545 млн руб. · 2024 г.: 33 830 млн руб. · Темп роста: сокращение в 21,9 раза · Capex / EBITDA: 6% (норма ≤50–70% – инвестиции заморожены). · Вывод: 🟨 Компания резко свернула инвестпрограмму. 5. FCF (Free Cash Flow) 💸 · 2025 г.: –4 307 млн руб. · 2024 г.: –24 086 млн руб. · Темп роста: улучшение на 82% · Вывод: 🟨 FCF остаётся отрицательным, дефицит сократился за счёт остановки инвестиций. 6. Чистая прибыль 💔 · 2025 г.: 1 059 млн руб. · 2024 г.: 17 371 млн руб. · Динамика: падение в 16,4 раза · Вывод: 🟥 Катастрофическое снижение из‑за роста процентов. 7. Общая задолженность 🏋️‍♂️ · Краткосрочная: 3 836 млн руб. · Долгосрочная: 191 690 млн руб. · Итого: 195 526 млн руб. · Долг / EBITDA: 7,5x (норма ≤10–15x) · Вывод: 🟢 В пределах нормы. 8. Закредитованность (Debt / Equity) ⚖️: 6,22 (норма ≤8–10) · Вывод: 🟢 Норма: на 1 руб. капитала – 6,2 руб. долга. 9. Equity / Debt 🔄: 0,16 (норма ≥0,1–0,3) · Вывод: 🟢 На нижней границе нормы. 10. Debt / Assets 🏛️💰: 0,85 (норма ≤0,85–0,95) · Вывод: 🟢 В пределах нормы. 11. Net Debt / EBITDA 📉 · Net Debt: 188 163 млн руб. · EBITDA: 25 953 млн руб. · Соотношение: 7,25x (норма ≤6–8x) · Вывод: 🟨 На верхней границе нормы. 12. Покрытие процентов (ICR) 🔥 · EBIT/Проценты: 1,045x · EBITDA/Проценты: 1,092x (норма >2–3) · Вывод: 🟥 Критически низкое – прибыль едва покрывает проценты. 13. Коэффициенты ликвидности 💧 · Текущая: 5,03 (>1) – 🟢 отлично · Быстрая: 5,03 (>0,7) – 🟢 отлично · Абсолютная: 1,38 (>0,5) – 🟢 избыток ликвидности · Вывод: Высокая краткосрочная ликвидность снижает риск дефолта. 14. Коэффициенты финансовой устойчивости 🏛️ · Автономия: 0,137 (>0,1) – 🟢 приемлемо · Обеспеченность СОС: отрицательная – типично для лизинга. · Вывод: 🟨 Структура капитала рискованная, но отраслевая. 15. Гипотетический рейтинг (S&P / Moody’s / Fitch) 🌍 · Оценка: B– / B3 (спекулятивный) · Обоснование: Высокий леверидж, слабое покрытие процентов, но хорошая ликвидность. 16. Оценка финансового состояния (ОФС) 🚦 · ОФС: 🟨 48/100 (среднее, с ухудшением) · Уровень ФС: 🛡️ Удовлетворительный · Инвестиционный риск: 🚥 Выше среднего (±5) 17. Каким инвесторам подходит? 🎯 🟨 Подходит для агрессивных инвесторов, готовых к высокой волатильности. Консервативным инвесторам стоит избегать бумаг компании из‑за слабого покрытия процентов и падения прибыли. 18. Финансовое состояние 📉 Значительно ухудшилось по сравнению с 2024 годом: чистая прибыль рухнула в 16 раз, EBITDA снизилась на 18%. #финанализ_трансфин_м

💸 Новый облигационный выпуск "ТрансФин-М". 🔶 ПАО "ТрансФин-М" ▫️ Облигации: ТрансФин-М-003P-03 ▫️ ISIN: $RU000A10ECG3 ▫️ Объем эмиссии: 1 млрд. ₽ ▫️ Номинал: 1000 ₽ ▫️ Срок: на 10 лет ▫️ Количество выплат в год: 4 ▫️ Тип купона: переменный, плавающий ▫️ Размер 1-4 купона: КС ЦБ + 3,5% ▫️ Амортизация: нет ▫️ Дата размещения: 20.02.2026 ▫️ Дата погашения: 08.02.2036 ▫️ ⏳Ближайшая оферта: 19.02.2027 Другие выпуски в обращении (доступные в Т): $RU000A103M36 $RU000A0ZYEB1 ➖ ➖ ☑️ Подписывайтесь на канал с обзорами эмитентов корпоративных облигаций!

🔍 Добрый день! 📈Моя любимая рубрика - "Публичный портфель под погашение/оферту". #публичный_портфель #пп_оферта_а- - хештэг для стратегии. 🔍Итоги месяца: 🔸Месяц - 1.51%, в пересчете к году - 18.08% Кажется не много. Но в пятницу не пришли купоны по Самолету 13 выпуска. В феврале ожидаю больший %. Но в тоже время надо подбирать под оферту эмитентов. Упомянутой выпуск Самолета уже подан на оферту. Жду расчет. В конце февраля оферта по Эталону $RU000A105VU7 Возможно в Синару, которая у меня обозначена парой облигаций $RU000A1082Y8 и/или в Трансфин $RU000A0ZYEB1 Интерлизинг $RU000A106SF2 у меня лежит амортизационный выпуск, понемногу тело уменьшается. Брал с доходностью в районе 25%. Пока не смотрел еще варианты, но после оферты Самолета плотно займусь поиском на май и летние месяцы. ❗️Общая статистика приложена в таблице. С начала проекта прошло 24.5 месяца. Доходность за это время составила - 61.62%. 🔹P.S. для тех кто читает первый раз пост о данном портфеле пару слов о стратегии: 1 - покупаю облигации под погашение / оферту; 2 - выбор из группы - не ниже "А-". 3 - выбор эмитентов подкрепляется выходом новых выпусков или положительным новостным фоном (повышением рейтина, выходом положительной доходности, решение о досрочном погашении). ❗️Не ИИР #стратегия #пульс #облигации #tv_invest #публичный_портфель #пп_оферта_а- - хештэг для стратегии.

- ТРАНСФИН СПОТКНУЛСЯ - — Лизинговая компания "Трансфин-М" по техническим причинам переносит сбор заявок на два выпуска облигаций на неопределенный срок...🕳🚂 🚃 🚃 🚃 Параметры - Рейтинг: А+ (НРА, прогноз «Стабильный») - Купон: 17.50% / КС+350 б.п. (ежемесячный) - Срок обращения: 7 лет - Амортизация: нет - Оферта: да (Пут через 3 / 2,5 года) - Квал: нет / да Прошлые: $RU000A103M36 $RU000A0ZYEB1 — до новых встреч, коллеги... двигаемся дальше 🤘🏻 #удар_членом #мемы #мемы_тре8ора #юмор ©️Тре8ор

#обзордня #corpbonds #tibonds ОБЗОР ДНЯ 🗓 20 НОЯБРЯ 💲Курс доллара на завтра 80,73 руб. (-0,26%) ‼️ Завтра Газпром капитал AAA(RU) проведёт сбор заявок в выпуск БО-003Р-07 сроком обращения 3,5 года. Купон ежемесячный, рассчитывается как сумма ежедневной КС + спред не более 160 б.п. Аквилон-лизинг BBB-(RU) начнёт размещение выпуска БО-04-001P с офертой через 1,5 года с амортизацией по 8 % на 1-11 купоне. Купон квартальный 22% годовых (YTM 23,88%) ПКО СЗА BB-|ru| начнёт размещение выпуска БО-05 сроком обращения 3 года с колл-опционом через 1,5 года. Купон ежемесячный 25,5% годовых (YTM 28,71%) ИКС 5 ФИНАНС AAA(RU) проведёт сбор заявок в выпуск 003Р-06 с пут-офертой через 2 года. Купон ежемесячный, ориентир доходности не выше КБД+140 б.п. 🆕 Размещения Борец на сборе заявок в выпуск 001Р-03 установил купон на уровне 18% годовых, в выпуск 001Р-04 установил спред к КС при расчете купона на уровне 290 б.п. Магнит AAA(RU) 24 ноября проведёт сбор заявок в выпуск БО-005Р-05 сроком обращения 2 года 2 месяца. Купон ежемесячный, рассчитывается как сумма ежедневной КС + спред не более 160 б.п. ГТЛК AA-(RU) / ruAA- 27 ноября проведёт сбор заявок в выпуск 002Р-11 сроком обращения 3 года. Купон ежемесячный, рассчитывается как сумма ежедневной КС + спред не более 300 б.п. КЛВЗ Кристалл BB-.ru 02 декабря начнёт размещение выпуска 001Р-04 сроком обращения 3 года с амортизацией по 25% на 9,10,11 купоне. Купон квартальный, размер будет определен позднее Село Зелёное A.ru / A|ru| 02 декабря проведёт сбор заявок в выпуск 01Р-02 сроком обращения 2 года. Купон ежемесячный, ориентир не выше 18% годовых (YTM 19,56%) 🅿️ Рейтинги Сибнефтехимтрейд - НРА понизило рейтинг с B+|ru| до ↘️ B|ru|, прогноз стабильный ТрансФин-М - НКР присвоило рейтинг 🆕 А. ru, прогноз стабильный $RU000A103M36 $RU000A0ZYEB1

НРА присвоило кредитный рейтинг ТрансФин-М A+ со стабильным прогнозом. Смотрим 🃏карту облигаций НРА присвоило ТрансФин-М рейтинг A+ со стабильным прогнозом 📈 Сильные стороны: высокая рентабельность по EBITDA, устойчивый капитал, сильные позиции на рынке, грамотное стратегическое управление и диверсификация бизнеса ⚡️ Риски: высокая долговая нагрузка, отрицательный свободный денежный поток из-за активных инвестиций, ограниченная прозрачность структуры собственности и слабая динамика отрасли У компании 6 выпусков, все в рублях. 4 фикса, 2 флоатера (отмечены 🐟). Флоатеры посчитаны методом total return, т.е. при снижении ключевой ставки реальная доходность будет ниже (прим.: а при повышении выше 😉) Во всех выпусках оферта, а это уже настораживает, потому что оферты ТрансФин-М часто требуют внимания Выпуски периодически мелькают в &Бабуля на максималках , &Бабуля мини, и &Лучше фондов ликвидности Полезно? Ставь👍 🐾 Кот.Финанс | #облигации $RU000A0ZYEB1 $RU000A103M36

Анализ отчета ПАО «ТрансФин-М» за 9 месяцев 2025, РСБУ $RU000A103M36 $RU000A0ZYEB1 1. Выручка · За 9 мес. 2025: 16 874 419 тыс. руб. · За 9 мес. 2024: 9 778 248 тыс. руб. · Темп роста: 72.6% · Вывод: 🟢 Значительный рост на 72.6%. 2. EBITDA · За 9 мес. 2025: 17 932 772 тыс. руб. · За 9 мес. 2024: 21 294 552 тыс. руб. · Темп роста: -15.8% (снижение) · Вывод: 🔴 Снижение на 15.8% несмотря на рост выручки, что указывает на резкое ухудшение операционной эффективности и влияние роста процентных расходов. 3. Capex · За 9 мес. 2025: 81 569 411 тыс. руб. · За 9 мес. 2024: 38 514 283 тыс. руб. · Темп роста: 211.8% · Вывод: 🟠 Агрессивный рост инвестиций. 4. FCF · За 9 мес. 2025: -63 635 962 тыс. руб. · За 9 мес. 2024: -17 219 731 тыс. руб. · Темп роста: 369.5% (ухудшение) · Вывод: 🔴 Сильный отрицательный поток, значительно ухудшился. 5. Темп роста чистой прибыли · За 9 мес. 2025: 751 929 тыс. руб. · За 9 мес. 2024: 11 775 552 тыс. руб. · Темп роста: -93.6% · Вывод: 🔴 Чистая прибыль сократилась на 93.6% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. 6. Общая задолженность · Краткосрочная: 3 859 469 тыс. руб. · Долгосрочная: 143 244 294 тыс. руб. · Общая: 147 103 763 тыс. руб. 7. Закредитованность: 4.52 · Норма: < 1.5 · Вывод: 🔴 Крайне высокий уровень. 8. Equity/Debt: 0.22 · Норма: > 0.5 · Вывод: 🔴 Значительно ниже нормы. 9. Debt/Assets: 0.80 · Норма: < 0.6-0.7 · Вывод: 🔴 Критически высокий уровень. 10. NET DEBT / EBITDA годовая: ~5.97 · Норма: < 3-4 · Вывод: 🔴 Проблемный уровень. 11. Покрытие процентов (ICR): 1.04 · Вывод: 🔴 Крайне неустойчивое положение. 12. Чувствительность к рискам. Причины. · Высокая чувствительность к процентному риску. · Риск снижения доходности инвестиций. · Риск рефинансирования. 13. Гипотетический рейтинг: по шкале S&P) / Moody’s/ FitchB- / B3 / B- 14. Оценка финансового состояния (ОФС) · [🟥1...100🟩] ОФС=25 🛡️ Уровень ФС: Критический 🚥 Инвестиционный риск: Очень высокий 15. Каким инвесторам подходит? · 🟠 Только для агрессивных спекулянтов. · 🔴 Не подходит консервативным инвесторам. 16. Финансовое состояние 🔴 Существенно ухудшилось. #финанализ_трансфин_м

#disclosure Компания: ПАО "ТрансФин-М" Тикеры: $RU000A0ZYEB1 Время новости: 17.10.2025 17:18 Тема новости: Выплаченные доходы или иные выплаты, причитающиеся владельцам ценных бумаг эмитента Ссылка: https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=bTRhdjzZ7UuQbQCGQqSxSQ-B-B&q= Резюме: ПАО «ТрансФин-М» успешно выплатило купонный доход по биржевым облигациям серии 001Р-04 за 16-й период. Общая сумма выплат составила 68 млн рублей (49.86 руб/облигацию), обязательства исполнены на 100%. Сентимент: Положительный Объяснение сентимента: Компания своевременно и полностью выполнила обязательства по купонным выплатам, что демонстрирует финансовую стабильность и надежность для инвесторов

#nrd Тикеры: $RU000A0ZYEB1 Время новости: 16.10.2025 Тема новости: (INTR) (Выплата купонного дохода) О получении и передаче головным депозитарием, осуществляющим обязательное централизованное хранение ценных бумаг/централизованный учет прав на ценные бумаги, полученных им выплат по облигациям своим депонентам, которые являются номинальными держателями и управляющими, а также о размере выплаты, приходящейся на одну облигацию эмитента (ПАО "ТрансФин-М", 7708797192, RU000A0ZYEB1, 4B02-04-50156-A-001P) Ссылка: https://nsddata.ru/ru/news/view/1314452 Резюме: ПАО 'ТрансФин-М' выплатит купонный доход по облигациям серии 001P-04 16 октября 2025 года в размере 49.86 рубля на одну ценную бумагу Сентимент: Положительный Объяснение сентимента: Новость подтверждает выполнение эмитентом обязательств по выплате купонного дохода в установленные сроки, что свидетельствует о финансовой стабильности компании

#disclosure Компания: ПАО "ТрансФин-М" Тикеры: $RU000A103M36, $RU000A0ZYEB1 Время новости: 13.10.2025 19:09 Тема новости: Присвоение или изменение рейтинга эмиссионных ценных бумаг эмитента рейтинговым агентством или иной организацией на основании договора Ссылка: https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=vk8OJHsYEU6zVxI3ihopbw-B-B&q= Резюме: АКРА отозвало кредитный рейтинг А-(RU) облигаций ПАО 'ТрансФин-М' в связи с окончанием договора на рейтинговое обслуживание Сентимент: Нейтральный Объяснение сентимента: Отзыв рейтинга связан с техническим окончанием договора, а не с ухудшением финансового состояния эмитента; новость носит информационный характер без позитивных или негативных последствий для компании

ОБЛИГАЦИОННЫЙ ВЕСТНИК 1️⃣0️⃣🍁1️⃣0️⃣🍁2️⃣0️⃣2️⃣5️⃣ 🌧 На улице льёт дождь (надеюсь, что только у меня), и эмитенты, по-видимому, тоже приуныли, так что новостями не балуют) Добрый вечер, друзья! ‎---------- ‎🆕 СВЕЖИЕ АНОНСЫ 🍁 СТАНКОМАШСТРОЙ (🅱️🅱️) - очередной дебютант долгового рынка. Производитель металлообрабатывающего оборудования предлагает бумагу БО-01 со следующими параметрами: ➤ 250 миллионов рублей на 3 года без оферт; ➤ Ежеквартальный купон не выше 24%; ⚠️ АМОРТИЗАЦИЯ по 10% с 7-го купона ежеквартально; ➤ Прием заявок и размещение - 15 октября; ➤ Организатор - АБ Россия. 🐯 Товарищ Nekto анонс прогулял сегодня :) Однако замечу, что выпуск может представлять некоторый интерес в виду отсутствия оферт и достаточно щадящей амортизации. Но вот купон не выглядит ракетящей апсайдной историей, конечно, тут для инвесторов :) ‎---------- ‎📝 РЕГИСТРАЦИЯ ВЫПУСКОВ 🍁 Подал заявление на регистрацию выпуска БО-31-002Р РОССЕЛЬХОЗБАНК (🅰️🅰️/🅰️🅰️➕), равно как и БАЛТИЙСКИЙ ЛИЗИНГ (🅰️🅰️➖) с выпуском БО-П20. 🍁 Прошёл данную стадию дебютный выпуск ДИНТЕГА (🅱️➖) БО-01. Пока известно лишь то, что объём составит 250 млн. рублей, а срок - 3 года. ‎---------- 📚 ИТОГИ СБОРА ЗАЯВОК 🍁 РУСГИДРО (🅰️🅰️🅰️): 🔸 БО-002Р-08: купон снижен с 15,55% до 15,45%, зафиксирован объем 30 миллиардов рублей. 🔸 БО-002Р-09: премия к ΣКС снижена с 1,75% до 1,4%, 5 миллиардов в итоге. 🍁 СЕЛИГДАР (🅰️➕/🅰️🅰️➖): 🔸 001Р-06: купон сохранен на уровне 18,5%, итоговый объем 2,7 миллиарда рублей. 🔸 001Р-07: премия к ΣКС сохранена на уровне 4,5%, 4,8 миллиарда размерчик. 😉 У РУСГИДРО старт торгов 14 числа, СЕЛИГДАР найдется в портфелях и стаканах на день позже. ‌‎---------- ‎📶 РЕЙТИНГОВЫЕ ДЕЙСТВИЯ: 🆕 Эксперт РА присваивает рейтинг 🅱️ эмитенту ПЭТ ПЛАСТ, прогноз стабильный. Дебютный выпуск зарегистрирован чуть более месяца назад и ждет своего часа. 🔸 https://raexpert.ru/releases/2025/oct10a ➡️ Эксперт РА подтверждает рейтинг 🅱️🅱️ ПЕРВОУРАЛЬСКБАНКА $RU000A108Y60, прогноз сохранен стабильный. 🔸 https://raexpert.ru/releases/2025/oct10c ➡️ АКРА подтверждает рейтинг 🅱️🅱️🅱️➕ эмитента ЗАСЛОН {$RU000A1064X8}, прогноз повышен со стабильного до позитивного. 🔸 https://www.acra-ratings.ru/press-releases/6168/ ❌ ТРАНСФИН-М $RU000A0ZYEB1: отозван кредитный рейтинг 🅰️➖ агентством АКРА. Продолжает действовать рейтинг 🅰️ от Эксперт РА. 🔸 https://www.acra-ratings.ru/press-releases/6169/ ---------- ‎💸 КУПОННЫЕ НОВОСТИ 🍁 СОВКОМБАНК ЛИЗИНГ БО-П07 $RU000A1099V8: купон №14 (17.10.2025) составит 19% (ΣКС+2%). ‎---------- 🙃 Позволю себе напомнить, что уже вечер пятницы, поэтому обязательно поупражняйтесь в таком сложном деле, как отдых) Прекрасных выходных, дамы и господа! ‎---------- by Nekto & London #новости #облигации

❗️Оферта, которая требует внимания. ТрансФин-М ТРАНСФИН-М-001Р-01 {$RU000A0JW1P8} Ставка после оферты: 15% Следующая оферта через полгода, в апреле 2026 Купон 15% в рейтинге А- это мало, но не 🤬Black-list. На сроке ±полгода можно рассмотреть: 🔹 ГТЛК 1P-04 21% (рейтинг АА-) $RU000A0JXPG2 🔹 ТрансФ1P04 23% тот же эмитент ❗️(рейтинг А-) $RU000A0ZYEB1 🔹 АБЗ-1 1Р04 24% (рейтинг А-) 🔹 УралСт1Р02 24% (рейтинг А) {$RU000A1066A1} 🔹 Систем1P20 21% (рейтинг АА-) $RU000A103372 Полезно? Ставь👍 🐾 Кот.Финанс | #оферта #пульс_учит

Финансовый анализ ПАО «ТрансФин-М» за январь-июнь 2025 (РСБУ) 🏢📊 $RU000A103M36 $RU000A0ZYEB1 1. Выручка (код 2110): 12 356 218 тыс. руб. 📈 Вывод: Рост в 2.14 раза (114%) vs 2024 г. 🟩 Отличная динамика! 2. EBITDA = 11 018 976 тыс. руб. 💡 Вывод: Сильная операционная рентабельность 🟩 3. Capex: 654 324 тыс. руб. 📉 Вывод: Сокращение на 49% vs 2024 г. 🟨 Умеренная инвестиционная активность. 4. FCF (Свободный денежный поток): Сальдо денежных потоков = -3 332 105 тыс. руб. 🟥 Критический дефицит ликвидности! 5. Темп роста чистой прибыли = -92% 💥 Вывод: Серьезное падение из-за роста процентных расходов 🟥 6. Общая задолженность - Краткосрочная: 4 776 626 тыс. руб. - Долгосрочная: 120 843 518 тыс. руб. - Итого: 125 620 144 тыс. руб. 🟨 7. Закредитованность (Debt/Equity) = 3.69 🚨 Норма: < 1.0 Вывод: 🟥 Каждый рубль капитала обременен 3.69 руб. долга! 8. Equity/Debt = 0.27 🚨 Норма: > 0.5 Вывод: 🟥 Крайняя зависимость от заемного финансирования. 9. Debt/Assets = 0.79 🚨 Норма: < 0.6 Вывод: 🟥 79% активов сформировано долгами. 10. NET DEBT / EBITDA = 2.79 🚨 Норма: < 3.0 Вывод: 🟨 Предельное значение (риск рефинансирования). 11. Покрытие процентов (ICR) = 1.06 🚨 Норма: > 1.5 | Вывод: 🟥 Минимальная маржа безопасности! 12. Гипотетический рейтинг - S&P: B- (спекулятивный) ⚠️ - Moody’s: B3 (высокий риск) ⚠️ - Fitch: B- (нестабильный) ⚠️ 13. Оценка финансового состояния - 🛡️ ОФС: 48/100 - 🚦 Уровень ФС: Средне-низкий 🟨 - 📉 Инвестиционный риск: Высокий (давление долга + падение прибыли) 🟥 14. Каким инвесторам подходит? 1. Спекулянтам: 🎯 Краткосрочные ставки на рост выручки (+114%) при готовности к волатильности. 2. Венчурным фондам: 🔧 Потенциал реструктуризации долга при контроле над бизнесом. 💎 Итог: ✅ Сильно: Выручка, операционная рентабельность. ❌ Слабо: Долговая нагрузка, платежеспособность. 💡 Рекомендация: Только для агрессивных инвесторов с горизонтом 12-18 мес. Требует срочного снижения долга! #Финанализ_Трансфин_м

#обзордня #corpbonds ОБЗОР ДНЯ 🗓 30 ИЮНЯ 💲Курс доллара на завтра 78,52 (+0,08%) ‼️ Завтра Новосибирская область AA(RU) проведет сбор заявок на доп.размещение выпуска 34026. Ориентир цены размещения 102-103% от номинала Реиннольц BB-|ru| начнёт размещение выпуска 001Р-03 сроком обращения 5 лет с амортизацией по 20% на 8, 11, 14, 17 купоне. Купон квартальный, рассчитывается по формуле КС+6,5% ДиректЛизинг BB+(RU) начнёт размещение выпуска 002Р-04 сроком обращения 5 лет с колл-опционом через 10 месяцев с амортизацией по 1,67% на 1-59 купоне. Купон ежемесячный, рассчитывается по формуле КС+7,5% Медскан ruA проведёт сбор заявок в выпуск 001Р-01 сроком обращения 2,2 года. Купон ежемесячный, ориентир не выше 20% годовых (YTM 21,94%) Интерес участия: ★★★★ 🆕 Размещения Промомед ДМ ruA- 08 июля проведёт сбор заявок в выпуск 002Р-02 сроком обращения 2 года. Купон ежемесячный, рассчитывается как сумма ежедневной КС + спред не более 350 б.п. Сэтл Групп A(RU) 10 июля проведёт сбор заявок в выпуск 002Р-06 сроком обращения 4 года с пут-офертой через 19 мес. Купон ежемесячный, ориентир не выше 21,50% годовых (YTM 23,75%) 🅿️ Рейтинги ТрансФин-М - АКРА присвоило статус "под наблюдением" по рейтингу A-(RU), прогноз стабильный $RU000A0ZYEB1 $RU000A103M36 АПХ Мираторг - АКРА присвоило рейтинг A+(RU), прогноз стабильный Мегафон - АКРА подтвердило рейтинг ↔️ AAA(RU), прогноз стабильный Вита Лайн - АКРА подтвердило рейтинг ↔️ A-(RU), прогноз позитивный {$RU000A102B97} ВИС Финанс - АКРА отозвало рейтинг A(RU) в связи с окончанием срока действия договора РЖД - АКРА подтвердило рейтинг ↔️ AAA(RU), прогноз стабильный

ОБЛИГАЦИОННЫЙ ВЕСТНИК 2️⃣7️⃣☀️0️⃣6️⃣☀️2️⃣0️⃣2️⃣5️⃣ ✌️ Вечер добрый, дамы и господа! Немножко выбился из графика, поэтому о новостях чуть покороче нынче. ---------- 🆕 НОВЫЕ РАЗМЕЩЕНИЯ / АНОНСЫ: 🔆 ТАЛК (🅱️🅱️🅱️) начнет размещение очередного выпуска под номером 002Р-02 в понедельник, 30 июня. Предварительного сбора нет - заявку можно оставить в день размещения. Параметры хитры: 5 лет торгов, колл через 2, 3 и 4 года возможен, амортизация с 43-го ежемесячного купона по 5,55% ежемесячно. Ставка купона не самая очевидная - первый год она фиксированная, 26% ровно, а следующие четыре года уже плавающая - КС + 5%, так что владеть выпуском нужно будет внимательно. Организатор размещения - финансовое ателье GrottBjorn. 🔆 На первичке вновь одни снижения ориентиров: ГАЗПРОМ КАПИТАЛ - 6,95% на год до оферты(7,25-7,5% на старте) с увеличением объема до 4 миллиардов юаней, АФК СИСТЕМА - 21,5% на 1,7 года без оферт (старт с 22,5%), НОВЫЕ ТЕХНОЛОГИИ - 20,25% на 2 года также без оферты (старт с 22,5%). Ох уж этот оптимизм :) 🔆 Заявление на регистрацию подал эмитент ЭР-ТЕЛЕКОМ ХОЛДИНГ (ПБО-02-10, 🅰️➖). ---------- 📶 РЕЙТИНГИ: 🧑‍⚖️ ЭКСПЕРТ РА: ❌ ФИНАНСОВЫЕ СИСТЕМЫ $RU000A106TJ2 $RU000A1094L0: рейтинг D отозван в связи с окончанием действия договора. Этот боец уже не встанет, увы. 🔸 https://raexpert.ru/releases/2025/jun27c ➡️ ТРАНСФИН - М $RU000A103M36 $RU000A0ZYEB1: к действующему рейтингу 🅰️ с позитивным прогнозом добавлен статус "под наблюдением". Причина описана в релизе, ссылку на который прилагаю, разумеется. 🔸 https://raexpert.ru/releases/2025/jun27g 🧑‍⚖️ АКРА: 🆕 ТВК АВИАПАРК: присвоен кредитный рейтинг на уровне 🅰️, прогноз стабильный. Неужели самый большой московский ТЦ за облигациями собрался? :) 🔸 https://www.acra-ratings.ru/press-releases/5864/ ---------- 💸 КУПОНЫ: 🔆 Ничего невероятно важного для раздела не нашлось. ---------- 🍷 СТРОЙ, СИСТЕМА! 🔆 Эмитент ССМ (СТРОЙ СИСТЕМА МЕХАНИЗАЦИЯ) {$RU000A109KK3} погасил задолженность по последней купонной выплате (https://nsddata.ru/ru/news/view/1275573) и вышел из своего второго технического дефолта. Цены оптимистично улетели наверх - быть может, сейчас наилучший момент, чтобы попрощаться с проблемным именем в портфеле. Важная тонкость - для получения сегодняшней части купонной выплаты бумаги не стоит продавать ранее понедельника, иначе вы с ней пролетите. ---------- ✌️ Итоги торгов сегодня вновь ближе к полуночи - приятнейшего вечера и аналогичной компании, друзья! #облигации #новости

#disclosure Компания: ПАО "ТрансФин-М" Тикеры: $RU000A103M36, $RU000A0ZYEB1 Время новости: 13.05.2025 18:48 Тема новости: Присвоение или изменение рейтинга эмиссионных ценных бумаг эмитента рейтинговым агентством или иной организацией на основании договора Ссылка: https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=1x-Aib4IHd0OMxto6jbOkiQ-B-B&q= Резюме: ПАО "ТрансФин-М" получило кредитный рейтинг ruA от рейтингового агентства "Эксперт РА" для своих облигаций. Рейтинг был присвоен 5 мая 2025 года и раскрыт 13 мая 2025 года. Ожидается пересмотр рейтинга не позднее чем через год. Ссылки из новости: http://www.e-disclosure.ru/portal/company.aspx?id=8783, https://raexpert.ru/ratings/methods/current Сентимент: Положительный

#disclosure Компания: ПАО "ТрансФин-М" Тикеры: $RU000A0ZYEB1 Время новости: 18.04.2025 16:37 Тема новости: Выплаченные доходы или иные выплаты, причитающиеся владельцам ценных бумаг эмитента Ссылка: https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=2moiUJyGcEG22mZumK2mIQ-B-B&q= Резюме: ПАО "ТрансФин-М" сообщило о выплате купонного дохода по своим биржевым облигациям за 15-й купонный период, который составил 22,2 миллиона рублей. На одну облигацию выплачено 49,86 рублей. Выплата произведена в полном объеме и завершится 17 апреля 2025 года. Ссылки из новости: http://www.e-disclosure.ru/portal/company.aspx?id=8783 Сентимент: Положительный.

#nrd Тикеры: $RU000A0ZYEB1 Время новости: 17.04.2025 Тема новости: (INTR) (Выплата купонного дохода) О получении и передаче головным депозитарием, осуществляющим обязательное централизованное хранение ценных бумаг/централизованный учет прав на ценные бумаги, полученных им выплат по облигациям своим депонентам, которые являются номинальными держателями и управляющими, а также о размере выплаты, приходящейся на одну облигацию эмитента (ПАО "ТрансФин-М", 7708797192, RU000A0ZYEB1, 4B02-04-50156-A-001P) Ссылка: https://nsddata.ru/ru/news/view/1247561 Резюме: ПАО "ТрансФин-М" объявило о предстоящей выплате купонного дохода по облигациям серии 001P-04. Дата выплаты запланирована на 17 апреля 2025 года, размер выплаты составит 49.86 рублей на одну облигацию. Дата фиксации списка для выплат - 16 апреля 2025 года. Сентимент: Положительный.

🗓Итоги недели на финансовых рынках🐾 Красная неделя, когда даже SnP 500 за пятницу -6%. Где сохранить деньги? – Облигации 👍, но не все) Новые размещения •Аэрофлот (АА) КС+2,75% на 3 года. Интерес: ★★☆☆☆ •ЯТЭК (А) КС+5% на 2 года Интерес: ★★☆☆☆ •М.Видео (А) фикс 25,5% на 2 года🔔Call через 1,5 Интерес: ★★☆☆☆ •Эталон (А-) фикс 25,5% на 2 года. Интерес: ★★★☆☆ •Полипласт (А-) очередной фикс 25,5% на 2 года Интерес: ★★☆☆☆ •Служба защиты активов (ВВ-) фикс 28,5% на 3 года Интерес: ★☆☆☆☆ •РоялКапитал (В+) фикс 31% на 3 года🔔Call через 2 Интерес: ★☆☆☆☆ Интересные события •Инфляция в годовом выражении 10,24% (пред.значение 10,11%). Рынок слишком пристально смотрит на недельные данные 🌶РосНано тех.дефолт по выпуску 08 $RU000A1008V9 ❗️Оферта ТрансФин-М 001Р-01, $RU000A0ZYEB1 следующий купон 17% ❗️Оферта Окей 001Р-02, следующий купон 10% $RU000A1009Z8 ❗️Оферта ЯТЭК 001Р-03, следующий купон 15,35% $RU000A1070L0 Забавно, как одной рукой ставка после оферты 15,35%, другой – компания занимает с рынка по КС+5% Замечали, что как только сделают утренние/выходные торги - начинается какая-то 🍑? Держим 🤞за понедельник &Бабуля на максималках &Лучше фондов ликвидности &Коты на гребне волны 🐾 Кот.Финанс | #итоги #хочу_в_дайджест #прояви_себя_в_пульсе #пульс_оцени

#moex Тикеры: $RU000A0ZYEB1 Время новости: 06.12.2024 13:47 Тема новости: 06.12.2024, 13-47 (мск) изменены значения нижней границы ценового коридора и диапазона оценки рыночных рисков ценной бумаги RU000A0ZYEB1 (ТрансФ1P04). Ссылка: https://www.moex.com/n75552/?nt=0 Резюме: 6 декабря 2024 года изменены значения нижней границы ценового коридора и диапазона оценки рыночных рисков для ценной бумаги RU000A0ZYEB1 (ТрансФ1P04). Нижняя граница ценового коридора установлена на уровне 67.13 руб., а диапазон оценки рыночных рисков составляет 634.91 руб., что эквивалентно ставке 16.25%. Сентимент: Нейтральный.