Форум об облигации ТрансФин-М выпуск 7

- ТРАНСФИН СПОТКНУЛСЯ - — Лизинговая компания "Трансфин-М" по техническим причинам переносит сбор заявок на два выпуска облигаций на неопределенный срок...🕳🚂 🚃 🚃 🚃 Параметры - Рейтинг: А+ (НРА, прогноз «Стабильный») - Купон: 17.50% / КС+350 б.п. (ежемесячный) - Срок обращения: 7 лет - Амортизация: нет - Оферта: да (Пут через 3 / 2,5 года) - Квал: нет / да Прошлые: $RU000A103M36 $RU000A0ZYEB1 — до новых встреч, коллеги... двигаемся дальше 🤘🏻 #удар_членом #мемы #мемы_тре8ора #юмор ©️Тре8ор

ПАО «ТрансФин-М» специализируется на железнодорожных перевозках и операционной аренде железнодорожной техники и спецтехники. Наряду с такими дочерними предприятиями как ООО «Атлант» – частный оператор железнодорожного подвижного состава, работающий на территории РФ, ООО «ТФМ-Спецтехника» и прочие компания образует Группу ТФМ. Сбор заявок 1 декабря ⏰11:00-15:00 размещение 5 декабря Выпуск 1 • Наименование: ТрансФ-003Р-01 • Рейтинг: А+ (НРА, прогноз «Стабильный») • Купон: 17.50% (ежемесячный) • Срок обращения: 7 лет • Амортизация: нет • Оферта: да (Пут через 3 года) • Номинал: 1000 ₽ • Организатор: ВТБ Капитал Трейдинг, Газпромбанк, Совкомбанк • Выпуск для всех Выпуск 2 • Наименование: ТрансФ-003Р-02 • Рейтинг: А+ (НРА, прогноз «Стабильный») • Купон: КС+350 б.п. (ежемесячный) • Срок обращения: 7 лет • Амортизация: нет • Оферта: да (Пут через 2.5 года) • Номинал: 1000 ₽ • Организатор: ВТБ Капитал Трейдинг, Газпромбанк, Совкомбанк • Только для квалифицированных инвесторов $RU000A103M36 $RU000A0ZYEB1

#nrd Тикеры: $RU000A103M36 Время новости: 24.11.2025 Тема новости: (INTR) (Выплата купонного дохода) О получении и передаче головным депозитарием, осуществляющим обязательное централизованное хранение ценных бумаг/централизованный учет прав на ценные бумаги, полученных им выплат по облигациям своим депонентам, которые являются номинальными держателями и управляющими, а также о размере выплаты, приходящейся на одну облигацию эмитента (ПАО "ТрансФин-М", 7708797192, RU000A103M36, 4B02-07-50156-A-001P) Ссылка: https://nsddata.ru/ru/news/view/1327704 Резюме: ПАО 'ТрансФин-М' объявляет о предстоящей выплате купонного дохода по облигациям серии 001Р-07. Выплата в размере 51.11 рубля на одну облигацию запланирована на 24 ноября 2025 года. Сентимент: Положительный Объяснение сентимента: Новость сообщает о предстоящей выплате купонного дохода инвесторам, что является позитивным событием для держателей облигаций. Указана конкретная дата выплаты и четкий размер дохода (51.11 рубля на облигацию), что повышает предсказуемость для инвесторов.

#nrd Тикеры: $RU000A103M36 Время новости: 24.11.2025 Тема новости: (INTR) О корпоративном действии "Выплата купонного дохода" с ценными бумагами эмитента ПАО "ТрансФин-М" ИНН 7708797192 (облигация 4B02-07-50156-A-001P / ISIN RU000A103M36) Ссылка: https://nsddata.ru/ru/news/view/1327644 Резюме: ПАО 'ТрансФин-М' объявило о выплате купонного дохода по облигациям серии 4B02-07-50156-A-001P в размере 47.37 руб. на одну бумагу. Выплата запланирована на 24 февраля 2026 года, ставка составляет 19% годовых. Сентимент: Нейтральный Объяснение сентимента: Новость является стандартной технической информацией о плановой выплате купона, не содержит положительных или отрицательных финансовых результатов, изменений в бизнесе или неожиданных новостей

#обзордня #corpbonds #tibonds ОБЗОР ДНЯ 🗓 20 НОЯБРЯ 💲Курс доллара на завтра 80,73 руб. (-0,26%) ‼️ Завтра Газпром капитал AAA(RU) проведёт сбор заявок в выпуск БО-003Р-07 сроком обращения 3,5 года. Купон ежемесячный, рассчитывается как сумма ежедневной КС + спред не более 160 б.п. Аквилон-лизинг BBB-(RU) начнёт размещение выпуска БО-04-001P с офертой через 1,5 года с амортизацией по 8 % на 1-11 купоне. Купон квартальный 22% годовых (YTM 23,88%) ПКО СЗА BB-|ru| начнёт размещение выпуска БО-05 сроком обращения 3 года с колл-опционом через 1,5 года. Купон ежемесячный 25,5% годовых (YTM 28,71%) ИКС 5 ФИНАНС AAA(RU) проведёт сбор заявок в выпуск 003Р-06 с пут-офертой через 2 года. Купон ежемесячный, ориентир доходности не выше КБД+140 б.п. 🆕 Размещения Борец на сборе заявок в выпуск 001Р-03 установил купон на уровне 18% годовых, в выпуск 001Р-04 установил спред к КС при расчете купона на уровне 290 б.п. Магнит AAA(RU) 24 ноября проведёт сбор заявок в выпуск БО-005Р-05 сроком обращения 2 года 2 месяца. Купон ежемесячный, рассчитывается как сумма ежедневной КС + спред не более 160 б.п. ГТЛК AA-(RU) / ruAA- 27 ноября проведёт сбор заявок в выпуск 002Р-11 сроком обращения 3 года. Купон ежемесячный, рассчитывается как сумма ежедневной КС + спред не более 300 б.п. КЛВЗ Кристалл BB-.ru 02 декабря начнёт размещение выпуска 001Р-04 сроком обращения 3 года с амортизацией по 25% на 9,10,11 купоне. Купон квартальный, размер будет определен позднее Село Зелёное A.ru / A|ru| 02 декабря проведёт сбор заявок в выпуск 01Р-02 сроком обращения 2 года. Купон ежемесячный, ориентир не выше 18% годовых (YTM 19,56%) 🅿️ Рейтинги Сибнефтехимтрейд - НРА понизило рейтинг с B+|ru| до ↘️ B|ru|, прогноз стабильный ТрансФин-М - НКР присвоило рейтинг 🆕 А. ru, прогноз стабильный $RU000A103M36 $RU000A0ZYEB1

ПАО «ТрансФин-М» — крупный частный оператор грузовых железнодорожных перевозок в России, специализирующийся на перевозках угля и металлов. •20 ноября 2025 года рейтинговое агентство НКР присвоило компании кредитный рейтинг A.ru со стабильным прогнозом. •💪 Сильные стороны (Поддержка рейтинга) 1. Бизнес-профиль: Лидирующие позиции на рынке с долей 15-30% в разных типах вагонов. Обширная география и диверсифицированная маршрутная сеть снижают операционные риски. 2. Финансы: Компания генерирует очень высокую операционную рентабельность (OIBDA ~59-63%), что является ключевым фактором устойчивости. Также у компании хороший запас ликвидности. 3. Менеджмент: Высокое качество корпоративного управления, управления рисками и прозрачная отчетность по МСФО. •⚠️ Слабые стороны (Ограничивают рейтинг) 1. Финансовый рычаг: Долговая нагрузка резко выросла в 2025 году из-за займов на покупку вагонов. Это главный негативный фактор. 2. Клиентская и товарная концентрация: Основные клиенты — несколько крупных угольных и металлургических компаний. Доходы сильно зависят от конъюнктуры цен на уголь и сталь. 3. Структура финансирования: Преобладание заемных средств над собственным капиталом. •Прогноз и факторы влияния на рейтинг · Стабильный прогноз означает, что в ближайшей перспективе рейтинг, скорее всего, меняться не будет. · Возможность повышения рейтинга появится, если компания сможет: · Снизить долговую нагрузку. · Улучшить показатели обслуживания долга. · Увеличить долю собственного капитала. · Риск понижения рейтинга возникнет в случае: · Падения рентабельности. · Дальнейшего роста долговой нагрузки. Итог «ТрансФин-М» — это финансово устойчивая компания с очень сильными рыночными позициями и высокой доходностью бизнеса, но с существенной долговой нагрузкой и зависимостью от сырьевого сектора. Присвоенный рейтинг A.ru отражает этот баланс между мощным бизнес-потенциалом и финансовыми рисками. $RU000A103M36 $RU000A0ZYEB1

$RU000A103M36 $RU000A0ZYEB1 ​​Рейтинговое агентство НКР присвоило компании «ТрансФин-М» кредитный рейтинг A.ru со стабильным прогнозом. Поддержку оценке бизнес-профиля «ТрансФин-М» оказывают сильные позиции на рынке грузовых железнодорожных перевозок, обширная география присутствия, большой объём ключевых активов и низкая концентрация факторов производства. Сдерживающее влияние на оценку бизнес-профиля оказывают слабая диверсификация потребителей и риски цикличности рынков основных товаров в грузообороте. Оценку финансового профиля ограничивают высокая долговая нагрузка, умеренно низкие показатели обслуживания долга, низкая доля капитала в структуре фондирования. Поддержку оценке финансового профиля оказывает высокая операционная рентабельность и высокий уровень ликвидности с учётом дополнительной ликвидности в виде неиспользованных банковских лимитов. Оценка фактора «Менеджмент и бенефициары» обусловлена высоким качеством корпоративного управления и управления рисками; акционерные риски оцениваются как низкие.

НРА присвоило кредитный рейтинг ТрансФин-М A+ со стабильным прогнозом. Смотрим 🃏карту облигаций НРА присвоило ТрансФин-М рейтинг A+ со стабильным прогнозом 📈 Сильные стороны: высокая рентабельность по EBITDA, устойчивый капитал, сильные позиции на рынке, грамотное стратегическое управление и диверсификация бизнеса ⚡️ Риски: высокая долговая нагрузка, отрицательный свободный денежный поток из-за активных инвестиций, ограниченная прозрачность структуры собственности и слабая динамика отрасли У компании 6 выпусков, все в рублях. 4 фикса, 2 флоатера (отмечены 🐟). Флоатеры посчитаны методом total return, т.е. при снижении ключевой ставки реальная доходность будет ниже (прим.: а при повышении выше 😉) Во всех выпусках оферта, а это уже настораживает, потому что оферты ТрансФин-М часто требуют внимания Выпуски периодически мелькают в &Бабуля на максималках , &Бабуля мини, и &Лучше фондов ликвидности Полезно? Ставь👍 🐾 Кот.Финанс | #облигации $RU000A0ZYEB1 $RU000A103M36

Анализ отчета ПАО «ТрансФин-М» за 9 месяцев 2025, РСБУ $RU000A103M36 $RU000A0ZYEB1 1. Выручка · За 9 мес. 2025: 16 874 419 тыс. руб. · За 9 мес. 2024: 9 778 248 тыс. руб. · Темп роста: 72.6% · Вывод: 🟢 Значительный рост на 72.6%. 2. EBITDA · За 9 мес. 2025: 17 932 772 тыс. руб. · За 9 мес. 2024: 21 294 552 тыс. руб. · Темп роста: -15.8% (снижение) · Вывод: 🔴 Снижение на 15.8% несмотря на рост выручки, что указывает на резкое ухудшение операционной эффективности и влияние роста процентных расходов. 3. Capex · За 9 мес. 2025: 81 569 411 тыс. руб. · За 9 мес. 2024: 38 514 283 тыс. руб. · Темп роста: 211.8% · Вывод: 🟠 Агрессивный рост инвестиций. 4. FCF · За 9 мес. 2025: -63 635 962 тыс. руб. · За 9 мес. 2024: -17 219 731 тыс. руб. · Темп роста: 369.5% (ухудшение) · Вывод: 🔴 Сильный отрицательный поток, значительно ухудшился. 5. Темп роста чистой прибыли · За 9 мес. 2025: 751 929 тыс. руб. · За 9 мес. 2024: 11 775 552 тыс. руб. · Темп роста: -93.6% · Вывод: 🔴 Чистая прибыль сократилась на 93.6% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. 6. Общая задолженность · Краткосрочная: 3 859 469 тыс. руб. · Долгосрочная: 143 244 294 тыс. руб. · Общая: 147 103 763 тыс. руб. 7. Закредитованность: 4.52 · Норма: < 1.5 · Вывод: 🔴 Крайне высокий уровень. 8. Equity/Debt: 0.22 · Норма: > 0.5 · Вывод: 🔴 Значительно ниже нормы. 9. Debt/Assets: 0.80 · Норма: < 0.6-0.7 · Вывод: 🔴 Критически высокий уровень. 10. NET DEBT / EBITDA годовая: ~5.97 · Норма: < 3-4 · Вывод: 🔴 Проблемный уровень. 11. Покрытие процентов (ICR): 1.04 · Вывод: 🔴 Крайне неустойчивое положение. 12. Чувствительность к рискам. Причины. · Высокая чувствительность к процентному риску. · Риск снижения доходности инвестиций. · Риск рефинансирования. 13. Гипотетический рейтинг: по шкале S&P) / Moody’s/ FitchB- / B3 / B- 14. Оценка финансового состояния (ОФС) · [🟥1...100🟩] ОФС=25 🛡️ Уровень ФС: Критический 🚥 Инвестиционный риск: Очень высокий 15. Каким инвесторам подходит? · 🟠 Только для агрессивных спекулянтов. · 🔴 Не подходит консервативным инвесторам. 16. Финансовое состояние 🔴 Существенно ухудшилось. #финанализ_трансфин_м

#disclosure Компания: ООО «Л Си Пи Инвестор Сервисез» Тикеры: $RU000A103M36 Время новости: 20.10.2025 11:39 Тема новости: Иное сообщение о назначении Эмитентом Облигаций представителя владельцев облигаций после регистрации выпуска Облигаций Ссылка: https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=aaVXI2PCQkeprmyRQ5Ij1w-B-B&q= Резюме: ПАО 'ТрансФин-М' назначило ООО 'Л Си Пи Инвестор Сервисез' представителем владельцев трех выпусков биржевых облигаций (серии 001Р-07, 001Р-08, 001Р-09) с 20 октября 2025 года Сентимент: Нейтральный Объяснение сентимента: Новость носит технический характер - стандартная процедура назначения представителя владельцев облигаций без указания финансовых последствий или изменений в бизнесе компании

#disclosure Компания: ПАО "ТрансФин-М" Тикеры: $RU000A103M36 Время новости: 17.10.2025 16:00 Тема новости: Определение эмитентом облигаций представителя владельцев облигаций после регистрации выпуска облигаций Ссылка: https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=FLNy9tpN2UeGperH-AcFDrA-B-B&q= Резюме: ПАО 'ТрансФин-М' назначило нового представителя владельцев облигаций серии 001Р-07 - ООО 'Лигал Кэпитал Инвестор Сервисез', заменив предыдущего представителя ООО 'Первая Независимая' Сентимент: Нейтральный Объяснение сентимента: Новость носит технический характер: замена представителя владельцев облигаций является стандартной процедурой, не содержит позитивных или негативных финансовых показателей, не влияет на фундаментальные показатели компании

#disclosure Компания: ПАО "ТрансФин-М" Тикеры: $RU000A103M36, $RU000A0ZYEB1 Время новости: 13.10.2025 19:09 Тема новости: Присвоение или изменение рейтинга эмиссионных ценных бумаг эмитента рейтинговым агентством или иной организацией на основании договора Ссылка: https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=vk8OJHsYEU6zVxI3ihopbw-B-B&q= Резюме: АКРА отозвало кредитный рейтинг А-(RU) облигаций ПАО 'ТрансФин-М' в связи с окончанием договора на рейтинговое обслуживание Сентимент: Нейтральный Объяснение сентимента: Отзыв рейтинга связан с техническим окончанием договора, а не с ухудшением финансового состояния эмитента; новость носит информационный характер без позитивных или негативных последствий для компании

ОБЛИГАЦИОННЫЙ ВЕСТНИК 2️⃣6️⃣☀️0️⃣9️⃣☀️2️⃣0️⃣2️⃣5️⃣ ‎ 😶 На новостных просторах долгового рынка сегодня пустовато... Ну, тогда скорее закончим) Добрый вечер, друзья! ‎ ‎---------- ‎🆕 НОВЫЕ РАЗМЕЩЕНИЯ / АНОНСЫ: ‎ 🍁 Вам письмо, посылку или.... облигации? Со всем упомянутым поможет ПОЧТА РОССИИ (🅰️🅰️, негативный), которая 9 октября примет с распростертыми объятиями заявки на два выпуска, каждый из которых имеет срок обращения в 2,5 года и не имеет оферт. Бумаги 003Р-01: фиксированный ежемесячный купон, ориентир ставки - "не выше значения КБД Московской Биржи на 2,5 года + 350 б.п.". В переводе на человеческий на сегодняшний день - не выше 16,5%. Второй выпуск 003Р-02: плавающий ежемесячный купон ΣКС + не более 3%. Совокупный объем - не менее 3 миллиардов рублей, а дата начала торгов - 14 октября. Организаторы: ВТБ, ГПБ, МКБ, Сбер и Совкомбанк. Соавтор мой анонс не застал, поэтому комментарии попозже :) ‎ ‎🍁 СЕЛИГДАР (🅰️➕/🅰️🅰️➖) списал даты размещения у почты - сбор заявок также 9 числа, старт торгов 14-го. Напомню, что эмитент предлагает фиксированный ежемесячный купон не выше 17,25% на те же 2,5 года без оферт. ‎ ‎🍁 Одиночка на сегодняшней первичке МЕГАФОН (🅰️🅰️🅰️) по выпуску БО-002Р-10 снизил премию к ΣКС с 1,25% до 1,15%. Разумеется, увеличен и объем - с 15 до 30 миллиардов рублей. В портфеле бумагу ждать до 9 октября. ‎ ‎🍁 РОСИНТЕР РЕСТОРАНТС ХОЛДИНГ (🅱️🅱️➕), не успев разместить дебютный выпуск, подаёт заявление на регистрацию выпуска БО-02, о чем мы уже были предупреждены. Прошел регистрацию выпуск АБЗ-1 (🅰️➖, 002Р-04). ‎---------- ‎📶 РЕЙТИНГИ: ‎ ➡️ Эксперт РА подтвердил рейтинг 🅰️ эмитента ТРАНСФИН-М $RU000A103M36, прогноз позитивный, но установлен статус "под наблюдением". Наблюдаем) 🔸https://raexpert.ru/releases/2025/sep26j ‎ ‎🆕 АКРА присвоило рейтинг 🅱️🅱️🅱️➕ со стабильным прогнозом СТРОЙДОРСЕРВИСУ. Есть подозрения на скорый дебютный выпуск) ‎🔸https://www.acra-ratings.ru/press-releases/6127/ ➡️ АКРА также подтвердило неоспоримое - рейтинг 🅰️🅰️🅰️ НОВАТЭКА $RU000A106938, прогноз стабильный в наличии. 🔸 https://www.acra-ratings.ru/press-releases/6131/ ‎ ‎---------- ‎💸 КУПОНЫ: ‎ ‎🍁 РЕСО - ЛИЗИНГ по бумаге БО-05 $RU000A0JWVT5 раскрывает оферту и радует своих поклонников купоном в 16% на ближайший год, а там и погашение. Подача на оферту с 29 сентября по 3 октября. ‎ 🙃 Кажется, пятница даёт нам возможность, которой нельзя пренебречь - это отдых, который для вас скрасится вечерней статистикой, а пока пожелаю приятного отдыха, дамы и господа! ‎---------- by Nekto & London ‎ ‌‎#новости ‎#облигации

Котайджест🐾 ОФЗ продолжил падение, акции в нулях, валюта во флэте. Все ждут развязки сериала. Финальный сезон Еженедельный дайджест постов 🐾Кот.Финанс и инвестиционные итоги недели 💵Облигации • сравнили доходности ОФЗ и корп.облигаций: с начала года результат идентичный, а волатильность принципиально разная {$RBU5} • ГТЛК заслуженно удерживает лидерство в 🤬Black-list $RU000A0ZZ984 • Временная неэффективность рынка в ТрансФин-М: откуда появилось 25% годовых? $RU000A103M36 • Подборка длинных 🏗строительных облигаций – для инвесторов с титановыми 🥚🥚 • Подборка самых длинных 🚗лизинговых облигаций • особенности анализа строительных компаний: отличия РСБУ и МСФО 📈Акции • отчетность М.Видео $MVID по МСФО за полугодие: почему акции ещё что-то стоят? 🏡Недвижимость • глобально нет динамики: как и рынок акций, недвижка ждет снижения ключевой ставки 💸Валюта Валюта всё ещё во флэте, но мы сделали ставку на ослабление рубля в @KotFinance_Ultra $80,33 (-0,5%) €94,05 (+0,4%) ¥11,27 (+0,7%) 🐾 Кот.Финанс | #котайджест #итоги

#nrd Тикеры: $RU000A103M36 Время новости: 25.08.2025 Тема новости: (INTR) (Выплата купонного дохода) О получении и передаче головным депозитарием, осуществляющим обязательное централизованное хранение ценных бумаг/централизованный учет прав на ценные бумаги, полученных им выплат по облигациям своим депонентам, которые являются номинальными держателями и управляющими, а также о размере выплаты, приходящейся на одну облигацию эмитента (ПАО "ТрансФин-М", 7708797192, RU000A103M36, 4B02-07-50156-A-001P) Ссылка: https://nsddata.ru/ru/news/view/1296332 Резюме: Плановая выплата купонного дохода по бездокументарным облигациям серии 001Р-07 эмитента ТрансФин-М: на одну облигацию выплачивается 58.59 ₽ (номинал 1000 ₽). Даты: выплата и расчет — 25 августа 2025 года; фиксация списка держателей — 22 августа 2025 года. Эмитент: ТрансФин-М; регистратор выпуска: Московская Биржа ММВБ-РТС. Сентимент: Нейтральный

​​АНАЛИЗ ЭМИТЕНТА: ПАО «ТрансФин-М» (за 1-е полугодие 2025г.) ⚡🔥 Оценка финансового состояния, определение инвестиционного риска, степени вероятности дефолта, финансовых показателей. 🗞️ Выпуски облигаций в обращении: Всего на данный момент в обращении 10 выпусков. Некоторые из них: $RU000A0ZYEB1 $RU000A103M36 $RU000A0JXK99 $RU000A103WM7 $RU000A0ZYFS2 ➖ ➖ ➖ ➖ ➖ ➖ (Расчет выполнен по итогам финансовой отчетности (РСБУ) предприятия за 6мес. 2025 г.). ➖ ➖ ▫️ Коэффициент абсолютной ликвидности 2,91 (норма >0.7) ✅ ▫️ Коэффициент срочной ликвидности   3,56 (норма >1) ✅ ▫️ Коэффициент текущей ликвидности 5,59 (норма>1.75) ✅ ▫️ Коэффициент, показывающий долю оборотных средств в активах   0,16 (норма>0.5) 🔶🔴 ▫️ Коэффициент капитализации 3,68 (норма от 0 до 1.5) 🔴 ▫️ Коэффициент, отражающий долю собственных оборотных средств во всех оборотных активах (-3,81) (норма>0.5) 🔴 ▫️ Коэффициент автономии 0,21 (норма>0.5) 🔶🔴 ▫️ Коэффициент финансовой устойчивости  0,97 (норма>0.8) ✅ ➖➖➖ 📊 Оценка финансового состояния: [🟥1...100🟩] ОФС=53,7 🛡️ Уровень ФС: удовлетворительное 🚥 Инвестиционный риск (по ОФС): средний ➖➖➖ 📝 Резюме: Общая платежеспособность ниже нормы, улучшилась на 5%. Дефицита ликвидности по наиболее срочным обязательствам нет. Почти весь долг долгосрочный. В моменте, улучшение краткосрочных метрик ликвидности, да и оценки в целом - на фоне вливания существенной порции новых «долгих» заемных денег. Собственный капитал уменьшился на 5% (-), долгосрочные обязательства выросли на 74% (-), краткосрочные сократились на 67% (+). Предприятие закредитованное, заемный капитал превышает собственный в 3,68 раза. Долговая нагрузка увеличилась на 58% (-). (*) - динамика указана за отчетный период. ➖ ➖ ₽ Финансовые результаты: - Совокупный доход: 15460 млн. руб. - Чистая прибыль (убыток): 705 млн. руб. ➖ ➖ ☑️ Подписывайтесь на канал со всеми обзорами эмитентов корпоративных облигаций!

#nrd Тикеры: $RU000A103M36 Время новости: 21.08.2025 Тема новости: (INTR) О корпоративном действии "Выплата купонного дохода" с ценными бумагами эмитента ПАО "ТрансФин-М" ИНН 7708797192 (облигация 4B02-07-50156-A-001P / ISIN RU000A103M36) Ссылка: https://nsddata.ru/ru/news/view/1295492 Резюме: Облигации ПАО "ТрансФин-М" (ISIN RU000A103M36, выпуск 4B02-07-50156-A-001P) выплачивают купон: ставка 20.5% годовых, сумма купона 51.11 RUB на облигацию; период купона 25.08.2025–24.11.2025 (91 дней); дата начала текущего периода 25.08.2025, окончания 24.11.2025; дата фиксации 21.11.2025; дата платежа 24.11.2025; номинал 1000 RUB. Компании: ПАО "ТрансФин-М", АО НРД. Сентимент: Нейтральный

Финансовый анализ ПАО «ТрансФин-М» за январь-июнь 2025 (РСБУ) 🏢📊 $RU000A103M36 $RU000A0ZYEB1 1. Выручка (код 2110): 12 356 218 тыс. руб. 📈 Вывод: Рост в 2.14 раза (114%) vs 2024 г. 🟩 Отличная динамика! 2. EBITDA = 11 018 976 тыс. руб. 💡 Вывод: Сильная операционная рентабельность 🟩 3. Capex: 654 324 тыс. руб. 📉 Вывод: Сокращение на 49% vs 2024 г. 🟨 Умеренная инвестиционная активность. 4. FCF (Свободный денежный поток): Сальдо денежных потоков = -3 332 105 тыс. руб. 🟥 Критический дефицит ликвидности! 5. Темп роста чистой прибыли = -92% 💥 Вывод: Серьезное падение из-за роста процентных расходов 🟥 6. Общая задолженность - Краткосрочная: 4 776 626 тыс. руб. - Долгосрочная: 120 843 518 тыс. руб. - Итого: 125 620 144 тыс. руб. 🟨 7. Закредитованность (Debt/Equity) = 3.69 🚨 Норма: < 1.0 Вывод: 🟥 Каждый рубль капитала обременен 3.69 руб. долга! 8. Equity/Debt = 0.27 🚨 Норма: > 0.5 Вывод: 🟥 Крайняя зависимость от заемного финансирования. 9. Debt/Assets = 0.79 🚨 Норма: < 0.6 Вывод: 🟥 79% активов сформировано долгами. 10. NET DEBT / EBITDA = 2.79 🚨 Норма: < 3.0 Вывод: 🟨 Предельное значение (риск рефинансирования). 11. Покрытие процентов (ICR) = 1.06 🚨 Норма: > 1.5 | Вывод: 🟥 Минимальная маржа безопасности! 12. Гипотетический рейтинг - S&P: B- (спекулятивный) ⚠️ - Moody’s: B3 (высокий риск) ⚠️ - Fitch: B- (нестабильный) ⚠️ 13. Оценка финансового состояния - 🛡️ ОФС: 48/100 - 🚦 Уровень ФС: Средне-низкий 🟨 - 📉 Инвестиционный риск: Высокий (давление долга + падение прибыли) 🟥 14. Каким инвесторам подходит? 1. Спекулянтам: 🎯 Краткосрочные ставки на рост выручки (+114%) при готовности к волатильности. 2. Венчурным фондам: 🔧 Потенциал реструктуризации долга при контроле над бизнесом. 💎 Итог: ✅ Сильно: Выручка, операционная рентабельность. ❌ Слабо: Долговая нагрузка, платежеспособность. 💡 Рекомендация: Только для агрессивных инвесторов с горизонтом 12-18 мес. Требует срочного снижения долга! #Финанализ_Трансфин_м

#обзордня #corpbonds ОБЗОР ДНЯ 🗓 30 ИЮНЯ 💲Курс доллара на завтра 78,52 (+0,08%) ‼️ Завтра Новосибирская область AA(RU) проведет сбор заявок на доп.размещение выпуска 34026. Ориентир цены размещения 102-103% от номинала Реиннольц BB-|ru| начнёт размещение выпуска 001Р-03 сроком обращения 5 лет с амортизацией по 20% на 8, 11, 14, 17 купоне. Купон квартальный, рассчитывается по формуле КС+6,5% ДиректЛизинг BB+(RU) начнёт размещение выпуска 002Р-04 сроком обращения 5 лет с колл-опционом через 10 месяцев с амортизацией по 1,67% на 1-59 купоне. Купон ежемесячный, рассчитывается по формуле КС+7,5% Медскан ruA проведёт сбор заявок в выпуск 001Р-01 сроком обращения 2,2 года. Купон ежемесячный, ориентир не выше 20% годовых (YTM 21,94%) Интерес участия: ★★★★ 🆕 Размещения Промомед ДМ ruA- 08 июля проведёт сбор заявок в выпуск 002Р-02 сроком обращения 2 года. Купон ежемесячный, рассчитывается как сумма ежедневной КС + спред не более 350 б.п. Сэтл Групп A(RU) 10 июля проведёт сбор заявок в выпуск 002Р-06 сроком обращения 4 года с пут-офертой через 19 мес. Купон ежемесячный, ориентир не выше 21,50% годовых (YTM 23,75%) 🅿️ Рейтинги ТрансФин-М - АКРА присвоило статус "под наблюдением" по рейтингу A-(RU), прогноз стабильный $RU000A0ZYEB1 $RU000A103M36 АПХ Мираторг - АКРА присвоило рейтинг A+(RU), прогноз стабильный Мегафон - АКРА подтвердило рейтинг ↔️ AAA(RU), прогноз стабильный Вита Лайн - АКРА подтвердило рейтинг ↔️ A-(RU), прогноз позитивный {$RU000A102B97} ВИС Финанс - АКРА отозвало рейтинг A(RU) в связи с окончанием срока действия договора РЖД - АКРА подтвердило рейтинг ↔️ AAA(RU), прогноз стабильный

ОБЛИГАЦИОННЫЙ ВЕСТНИК 2️⃣7️⃣☀️0️⃣6️⃣☀️2️⃣0️⃣2️⃣5️⃣ ✌️ Вечер добрый, дамы и господа! Немножко выбился из графика, поэтому о новостях чуть покороче нынче. ---------- 🆕 НОВЫЕ РАЗМЕЩЕНИЯ / АНОНСЫ: 🔆 ТАЛК (🅱️🅱️🅱️) начнет размещение очередного выпуска под номером 002Р-02 в понедельник, 30 июня. Предварительного сбора нет - заявку можно оставить в день размещения. Параметры хитры: 5 лет торгов, колл через 2, 3 и 4 года возможен, амортизация с 43-го ежемесячного купона по 5,55% ежемесячно. Ставка купона не самая очевидная - первый год она фиксированная, 26% ровно, а следующие четыре года уже плавающая - КС + 5%, так что владеть выпуском нужно будет внимательно. Организатор размещения - финансовое ателье GrottBjorn. 🔆 На первичке вновь одни снижения ориентиров: ГАЗПРОМ КАПИТАЛ - 6,95% на год до оферты(7,25-7,5% на старте) с увеличением объема до 4 миллиардов юаней, АФК СИСТЕМА - 21,5% на 1,7 года без оферт (старт с 22,5%), НОВЫЕ ТЕХНОЛОГИИ - 20,25% на 2 года также без оферты (старт с 22,5%). Ох уж этот оптимизм :) 🔆 Заявление на регистрацию подал эмитент ЭР-ТЕЛЕКОМ ХОЛДИНГ (ПБО-02-10, 🅰️➖). ---------- 📶 РЕЙТИНГИ: 🧑‍⚖️ ЭКСПЕРТ РА: ❌ ФИНАНСОВЫЕ СИСТЕМЫ $RU000A106TJ2 $RU000A1094L0: рейтинг D отозван в связи с окончанием действия договора. Этот боец уже не встанет, увы. 🔸 https://raexpert.ru/releases/2025/jun27c ➡️ ТРАНСФИН - М $RU000A103M36 $RU000A0ZYEB1: к действующему рейтингу 🅰️ с позитивным прогнозом добавлен статус "под наблюдением". Причина описана в релизе, ссылку на который прилагаю, разумеется. 🔸 https://raexpert.ru/releases/2025/jun27g 🧑‍⚖️ АКРА: 🆕 ТВК АВИАПАРК: присвоен кредитный рейтинг на уровне 🅰️, прогноз стабильный. Неужели самый большой московский ТЦ за облигациями собрался? :) 🔸 https://www.acra-ratings.ru/press-releases/5864/ ---------- 💸 КУПОНЫ: 🔆 Ничего невероятно важного для раздела не нашлось. ---------- 🍷 СТРОЙ, СИСТЕМА! 🔆 Эмитент ССМ (СТРОЙ СИСТЕМА МЕХАНИЗАЦИЯ) $RU000A109KK3 погасил задолженность по последней купонной выплате (https://nsddata.ru/ru/news/view/1275573) и вышел из своего второго технического дефолта. Цены оптимистично улетели наверх - быть может, сейчас наилучший момент, чтобы попрощаться с проблемным именем в портфеле. Важная тонкость - для получения сегодняшней части купонной выплаты бумаги не стоит продавать ранее понедельника, иначе вы с ней пролетите. ---------- ✌️ Итоги торгов сегодня вновь ближе к полуночи - приятнейшего вечера и аналогичной компании, друзья! #облигации #новости

#disclosure Компания: ПАО "ТрансФин-М" Тикеры: $RU000A103M36 Время новости: 27.05.2025 13:56 Тема новости: Выплаченные доходы или иные выплаты, причитающиеся владельцам ценных бумаг эмитента Ссылка: https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=HqBMy0Ap4021Tlg3Z4Vyuw-B-B&q= Резюме: ПАО "ТрансФин-М" сообщило о выплате купонного дохода по своим биржевым облигациям серии 001Р-07 за 15-й купонный период, составившего 24 376 017,96 рублей, что соответствует 58,59 рублей на одну облигацию. Выплата произведена в полном объеме и завершена 26 мая 2025 года. Ссылки из новости: http://www.e-disclosure.ru/portal/company.aspx?id=8783 Сентимент: Положительный

#nrd Тикеры: $RU000A103M36 Время новости: 26.05.2025 Тема новости: (INTR) (Выплата купонного дохода) О получении и передаче головным депозитарием, осуществляющим обязательное централизованное хранение ценных бумаг/централизованный учет прав на ценные бумаги, полученных им выплат по облигациям своим депонентам, которые являются номинальными держателями и управляющими, а также о размере выплаты, приходящейся на одну облигацию эмитента (ПАО "ТрансФин-М", 7708797192, RU000A103M36, 4B02-07-50156-A-001P) Ссылка: https://nsddata.ru/ru/news/view/1261842 Резюме: ПАО "ТрансФин-М" объявило о выплате купонного дохода по облигациям серии 001Р-07. Дата выплаты запланирована на 26 мая 2025 года, с фиксированной датой списка 23 мая 2025 года. Размер выплаты составит 58.59 рублей на одну облигацию. Сентимент: Положительный.

#disclosure Компания: ПАО "ТрансФин-М" Тикеры: $RU000A103M36, $RU000A0ZYEB1 Время новости: 13.05.2025 18:48 Тема новости: Присвоение или изменение рейтинга эмиссионных ценных бумаг эмитента рейтинговым агентством или иной организацией на основании договора Ссылка: https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=1x-Aib4IHd0OMxto6jbOkiQ-B-B&q= Резюме: ПАО "ТрансФин-М" получило кредитный рейтинг ruA от рейтингового агентства "Эксперт РА" для своих облигаций. Рейтинг был присвоен 5 мая 2025 года и раскрыт 13 мая 2025 года. Ожидается пересмотр рейтинга не позднее чем через год. Ссылки из новости: http://www.e-disclosure.ru/portal/company.aspx?id=8783, https://raexpert.ru/ratings/methods/current Сентимент: Положительный

$RU000A103M36 $RU000A0ZYEB1 Анализ отчетности ПАО «ТрансФин-М» за 2024 (консолидированная, МСФО): 1. Выручка - 2024 год: 92 709 млн руб. - 2023 год: 82 754 млн руб. Вывод: Рост выручки на 12% за год, что свидетельствует об увеличении деловой активности. 2. EBITDA - 2024 год: 58 912 млн руб. (43 874 + 15 038) - 2023 год: 50 282 млн руб. (36 703 + 13 579) Вывод: Рост EBITDA на 17%, улучшение операционной рентабельности. 3. Capex - 2024 год: 48 179 млн руб. (приобретение основных средств) Вывод: Значительные капитальные вложения, направленные на развитие инфраструктуры и активов. 4. FCF (Свободный денежный поток) - FCF: -413 млн руб. (47 766 - 48 179) Вывод: Отрицательный FCF указывает на высокие инвестиционные расходы, превышающие операционный денежный поток. 5. Темп роста чистой прибыли - Темп роста: 7,3% (24 650 / 22 980 - 1) Вывод: Умеренный рост, обусловленный увеличением выручки и оптимизацией затрат. 6. Общая задолженность - Общая: 114 947 млн руб. - Краткосрочная: 31 043 млн руб. - Долгосрочная: 83 904 млн руб. 7. Закредитованность (Debt/Equity) - Коэффициент: 2,85 (114 947 / 40 407) - Норма: ≤1,5 Вывод: Высокий уровень долга, что повышает финансовые риски. 8. Equity/Debt - Коэффициент: 0,35 (40 407 / 114 947) - Норма: ≥0,5 Вывод: Низкая доля собственного капитала в структуре финансирования. 9. Debt/Assets - Коэффициент: 0,74 (114 947 / 155 354) - Норма: ≤0,6 Вывод: Большая часть активов финансируется за счет заемных средств. 10. NET DEBT / EBITDA - Коэффициент: 1,8 (106 337 / 58 912) - Норма: ≤3 Вывод: Умеренный уровень чистого долга, компания способна обслуживать долг в среднесрочной перспективе. 11. Коэффициент покрытия процентов (EBITDA / Проценты) - Коэффициент: 3,58 (58 912 / 16 470) - Норма: ≥2 Вывод: Компания в состоянии обслуживать процентные платежи. Вероятность дефолта в краткосрочной перспективе низкая (менее 10%). Рекомендации для держателей облигаций: 1. Мониторинг долговой нагрузки: Высокий Debt/Equity (2,85) и Debt/Assets (0,74) требуют внимания к рефинансированию долга. 2. Анализ денежных потоков: Отрицательный FCF (-413 млн руб.) указывает на зависимость от внешнего финансирования. 3. Оценка рисков: Несмотря на приемлемый коэффициент покрытия процентов (3,58), сохраняется риск волатильности EBITDA из-за макроэкономических факторов (санкции, курс рубля). 4. Диверсификация: Рекомендуется ограничить долю облигаций ПАО «ТрансФин-М» в портфеле до 5-10% из-за повышенных кредитных рисков. Итог: Компания демонстрирует операционную устойчивость, но высокая долговая нагрузка требует осторожности. Рекомендуется сохранять позицию, но быть готовым к реструктуризации долга в случае ухудшения макроэкономической ситуации.

$RU000A103M36 $RU000A0ZYEB1 INTERFAX.RU - Чистая прибыль лизинговой компании ПАО "Трансфин-М" по МСФО выросла в 2024 году на 7,3%, до 24,65 млрд рублей с 22,98 млрд рублей годом ранее, сообщается в отчетности компании. Выручка по договорам с покупателями увеличилась на 12% и составила 92,7 млрд рублей, в том числе на ж/д перевозки - услуги по оперированию пришлось 56,7 млрд рублей (+2,4% к 2023 году), на доходы от операционной аренды - 23 млрд рублей (+33%), на выручку от эксплуатации комплекса услуг горно-транспортного оборудования - 12,98 млрд рублей (+28,6%). Прибыль от операционной деятельности за прошлый год поднялась на 19,5%, до 43,9 млрд рублей.

АНАЛИЗ ЭМИТЕНТА: ПАО "ТрансФин-М" (за 2024г.) ⚡️🔥 Оценка финансового состояния, определение инвестиционного риска, степени вероятности дефолта в отношении рассматриваемого предприятия, финансовых показателей. 🗞️ Выпуски облигаций в обращении: Всего на данный момент в обращении 11 выпусков. Некоторые из них: $RU000A0ZYEB1 $RU000A103M36 $RU000A106J38 $RU000A0JVHH1 $RU000A0JVS36 ➖ ➖ ➖ ➖ ➖ ➖ (Расчет выполнен по итогам финансовой отчетности (РСБУ) предприятия за 2024 г.). ➖ ➖ ▫️ Коэффициент абсолютной ликвидности 0,57 (норма >0.7) 🔶🔴 ▫️ Коэффициент срочной ликвидности 0,75 (норма >1) 🔶 ▫️ Коэффициент текущей ликвидности 1,55 (норма>1.75) 🔶 ▫️ Коэффициент, показывающий долю оборотных средств в активах   0,18 (норма>0.5) 🔶🔴 ▫️ Коэффициент капитализации 2,33 (норма от 0 до 1.5) 🔴 ▫️ Коэффициент, отражающий долю собственных оборотных средств во всех оборотных активах (-2,82) (норма>0.5) 🔴 ▫️ Коэффициент автономии 0,3 (норма>0.5) 🔶 ▫️ Коэффициент финансовой устойчивости  0,88 (норма>0.8) ✅ ➖➖➖ 📊 Оценка финансового состояния: [🟥1...100🟩] ОФС=41,3 🛡️ Уровень ФС: удовлетворительное 🚥 Инвестиционный риск (по ОФС): средний ➖➖➖ 📝 Резюме: Общая платежеспособность ниже нормы, ухудшилась на 67%. Дефицита ликвидности по наиболее срочным обязательствам нет, но присутствует общий дефицит ликвидных активов в краткосрочной перспективе ~3,53 млрд.₽. Собственный капитал уменьшился на 10% (-), долгосрочные обязательства сократились на 13% (+), краткосрочные прибавили 4% (-). Предприятие закредитованное, заемный капитал превышает собственный в 2,33 раза. Долговая нагрузка - без существенных изменений. (*) - динамика указана за отчетный период. ➖ ➖ ₽ Финансовые результаты: - Совокупный доход: 41715 млн. руб. - Чистая прибыль (убыток): 17371 млн. руб. ➖ ➖ ☑️ Подписывайтесь на канал со всеми обзорами эмитентов корпоративных облигаций!

🏡 #купоны февраль 4/4 #отчетпокупонам 🏡 Купонный доход за неделю 24-28 февраля: 3985.58 рублей Итого за месяц: 7949.32 рублей. . ШОК! Побита цель в 5 000 купонного дохода в месяц 🏡 Следующая цель на 10 000 рублей . 1. $RU000A103M36 - ТрансФин-М ПАО 001P-07 - Ставка купона: Ключевая ставка ЦБ+2,5% - Рейтинг 🅰️➖ - Выплаты: февраль/май/август/ноябрь(4 раза в год) 2. $RU000A10AHU1 - ОйлРесурсГрупп 001P-01 - Текущая доходность: 32,38%(при цене номинала 1005), - Выплаты: ежемесячно (12 раз в год) - Размер купона: 27,12 - Срок: до 02.12.2029 - Рейтинг: У этого эмитента/бумаги нет рейтингов от крупных рейтинговых агентств. - BB или низкий 3. $RU000A107D58 - ГТЛК ЗО29-Д - замещающая облигация - Срок: до 29 года на 1000 долларов - Ставка купона: 4,35% - 76 600(цена на момент написания поста) . 🏡 Подпишись, чтобы не пропустить идеи и дальше получать мотивацию растить пассивный доход 🏡

#nrd Тикеры: $RU000A103M36 Время новости: 24.02.2025 Тема новости: (INTR) (Выплата купонного дохода) О получении и передаче головным депозитарием, осуществляющим обязательное централизованное хранение ценных бумаг/централизованный учет прав на ценные бумаги, полученных им выплат по облигациям своим депонентам, которые являются номинальными держателями и управляющими, а также о размере выплаты, приходящейся на одну облигацию эмитента (ПАО "ТрансФин-М", 7708797192, RU000A103M36, 4B02-07-50156-A-001P) Ссылка: https://nsddata.ru/ru/news/view/1227729 Резюме: ПАО "ТрансФин-М" объявило о выплате купонного дохода по облигациям серии 001Р-07. Выплата составит 58.59 рублей на одну облигацию и будет произведена 24 февраля 2025 года. Дата фиксации списка для получения выплат - 21 февраля 2025 года. Сентимент: Положительный.

#nrd Тикеры: $RU000A103M36 Время новости: 19.02.2025 Тема новости: (INTR) О корпоративном действии "Выплата купонного дохода" с ценными бумагами эмитента ПАО "ТрансФин-М" ИНН 7708797192 (облигация 4B02-07-50156-A-001P / ISIN RU000A103M36) Ссылка: https://nsddata.ru/ru/news/view/1226619 Резюме: ПАО "ТрансФин-М" объявило о предстоящей выплате купонного дохода по облигациям (ISIN RU000A103M36) в размере 58.59 RUB с годовой ставкой 23.5%. Дата выплаты запланирована на 26 мая 2025 года, с фиксацией прав на доход 23 мая 2025 года. Сентимент: Положительный