Форум об облигации Автобан-Финанс выпуск 3

ДОБАВИЛИ В КАТАЛОГ НОВИНКУ 📌 🛣️ АВТОБАН-ФИНАНС БО-П07 🔹 $RU000A10DC15 ▪️ Рейтинг: 🅰️➕ стабильный [НКР☑️] ▪️ Тип купона: переменный ▫️Текущий купон: плавающий ▪️ Ставка купона: КС + 3.5% (до 10.12.2027) ▫️ 1-25 купон: КС + 3.5% ▫️ 26-72 купон: определяет эмитент 🗝️ Значение КС: на 3-й рабочий день до даты начала купонного периода ▪️ Купонный период: 30 дней ▪️ Срок обращения: 6 лет ▪️ Обеспечение: Да. 1. Поручительство от АО "ДСК "АВТОБАН". 2. Оферта от АО "ИСК "АВТОБАН" ▪️ Объём: 5 млрд. ₽ ▪️ Номинал: 1000 ₽ ▪️ Амортизация: Нет ▪️ Put-оферта: Да, через 2 года 1 месяц (10.12.2027) ▪️ Call-опцион: Нет ▪️ Дата размещения: 20.11.2025 ▪️ Дата погашения: 20.10.2031 ▪️ Статус "квал": Да 📃 #автобан_финанс_БО_П07 📑 Предыдущие выпуски, доступные в Т: $RU000A106K35 $RU000A103PC2 🗂️ В обращении находятся 4 выпуска облигаций на 18 млрд. ₽ 🎯 Цель займа Средства, полученные от размещения облигаций, эмитент планирует направить на рефинансирование существующего кредитного портфеля, финансирование инвестиционной деятельности, финансирование сделок по покупке активов 🛣️ Об эмитенте: АО "Автобан-Финанс" - подразделение группы компаний "Автобан", созданное в 2014 году. Основной вид деятельности - управление ценными бумагами ГК "Автобан", в том числе и выпуск облигаций. Привлеченные инвестиции направляются на финансирование текущих и потенциальных долгосрочных инфраструктурных проектов (проекты государственно-частного партнерства), на финансирование оборотного капитала, а также оптимизацию структуры заемного капитала Компании. ГК "Автобан" - российский дорожно-строительный и строительно-инвестиционный холдинг, основанный в 1999 году. Основные направления деятельности: дорожное строительство, концессионная деятельность, проектирование, промышленное и гражданское строительство, обслуживание и эксплуатация дорог. 🗃 Факты о Компании: 🪧 Форма собственности: Частная собственность 💰 Уставный капитал: 20 тыс. ₽ 📚 Финансовая отчетность за 2024 год 📈Выручка = 1.8 млрд. ₽ (+68%) 📈Чистая прибыль = 3.7 млн. ₽ (+21%) 📉Капитал = 63.5 млн. ₽ (-37%) 👥 Учредители: нет сведений 👨🏻‍🏫 Руководитель также является учредителем 4 других компаний #️⃣ #облигации_автобан_финанс #новая_облигация_в_каталоге #облигации_новый_выпуск #новая_облигация

АО «Инвестиционная строительная компания «АВТОБАН» - материнская компания Группы «АВТОБАН», являющейся одной из крупнейших инфраструктурных строительных компаний, оперирующих на территории РФ, осуществляя преимущественно строительство и реконструкцию автомобильных дорог федерального и регионального значения, а также сопутствующих развязок и мостовых сооружений. Сбор заявок 17 ноября ⏰11:00-15:00 размещение 20 ноября • Наименование: АвтобанФ-БО-П07 • Рейтинг: А+ (Эксперт РА, прогноз «Стабильный») • Купон: КС+410 б.п. (ежемесячный) • Срок обращения: 6 лет • Объем: 3 млрд.₽ • Амортизация: нет • Оферта: да (Пут через 2.1 год) • Номинал: 1000 ₽ • Организатор: Альфа-Банк, Газпромбанк, Инвестиционный Банк Синара, ИФК Солид, Совкомбанк, Т-Банк • Только для квалифицированных инвесторов $RU000A106K35 $RU000A103PC2

#облигации #размещение #что_купить АО "Автобан-финанс" 17 ноября проведет сбор заявок на 6-летний выпуск облигаций серии БО-П07 с офертой через 2 года и 1 месяц (750 дней) объемом не менее 3 млрд.р. Купоны переменные ежемесячные. Ориентир ставки КС Банка России + спред не более 410 б.п. Организаторы Альфа-банк, Газпромбанк, ИБ Синара, ИФК Солид, Совкомбанк и ТБанк, агент - Синара. Техразмещение запланировано на 20 ноября. По займу предоставлено обеспечение в форме поручительства от АО "ДСК "Автобан", а также публичная безотзывная оферта на выкуп облигаций в случае дефолта эмитента от АО "ИСК "Автобан". В настоящее время в обращении находится 4 выпуска биржевых облигаций компании на 18 млрд.р. $RU000A106K35 $RU000A103PC2 "Автобан-финанс" - финансовая компания, созданная в целях привлечения заемного финансирования для группы "Автобан" на облигационном рынке.

⚠️⚠️Анализ платёжеспособности АО «АВТОБАН-Финанс» на 31.10.2025 $RU000A103PC2 $RU000A106K35 1. Денежный резерв: · Денежные средства: 13 334 тыс. руб. 🔴 · Краткосрочные обязательства: 599 597 тыс. руб. · Покрытие: 2.2% (крайне недостаточно) 2. Источники для закрытия дефицита: · Поручительства АО «ДСК «АВТОБАН» (18 млрд руб.) 🟡 · Безотзывные оферты связанных сторон 🟡 · Рефинансирование облигационных займов 🟡 3. Срок автономии: · Пессимистично: 8 дней (13 334/(599 597/90)) 🔴 · Реалистично: 30 дней (с частичным рефинансированием) 🟡 · Оптимистично: 90+ дней (при поддержке группы) 🟢 4. Анализ ликвидности баланса: · А1 (абсолютная ликвидность) < П1 (13 334 < 599 597) 🔴 · А2 (быстрая ликвидность) < П2 (614 100 < 599 597) 🟡 · А3 (медленная ликвидность) > П3 (17 923 000 > 17 894 194) 🟢 5. Коэффициенты ликвидности: · Текущая ликвидность: 18 553 177/599 597 = 30.9 🟢 · Срочная ликвидность: (13 334 + 614 100)/599 597 = 1.05 🟡 · Абсолютная ликвидность: 13 334/599 597 = 0.02 🔴 6. Анализ чистого оборотного капитала: · ЧОК = 18 553 177 - 599 597 = 17 953 580 тыс. руб. 🟢 · Положительный ЧОК обеспечивается долгосрочными займами выданными 7. Стресс-тест на рефинансирование: · Ближайшая оферта: 09.12.2025 (5 млрд руб.) 🔴 · Покрытие денежными средствами: 0.3% · Вероятность рефинансирования: высокая (поддержка группы) 🟢 8. Покрытие обязательств денежным потоком: · ЧДП от операционной деятельности: данные отсутствуют 🟡 · Оценка: 5 520 тыс. руб. (EBITDA 9 мес.) · Покрытие процентов: 0.003 🔴 9. Заключение о платёжеспособности: 🔴 Критическая зависимость от рефинансирования и поддержки группы. Формальные показатели ликвидности не отражают реальных рисков Платёжеспособность обеспечивается исключительно поддержкой Группы «Автобан». #финанализ_автобан_финанс

⚠️⚠️⚠️Анализ отчета «АВТОБАН-Финанс» за 9 месяцев 2025, РСБУ $RU000A103PC2 $RU000A106K35 1. Выручка: 1 797 343 тыс. руб. · Темп роста: +51.0% 🟢 · Вывод: Выручка продемонстрировала исключительно высокий рост, что указывает на расширение масштабов деятельности. 2. EBITDA: ~5 520 тыс. руб. · Темп роста: -32.6% 🔴 · Вывод: Операционная прибыльность значительно снизилась, несмотря на рост выручки, что свидетельствует об опережающем росте процентных расходов. 3. Capex: Данные в отчете отсутствуют. 🟡 · Вывод: Компания не осуществляет существенных капитальных вложений, что соответствует ее финансовой бизнес-модели. 4. FCF : Рассчитать невозможно из-за отсутствия Отчета о движении денежных средств. 🟡 · Вывод: На основании предоставленных данных анализ свободного денежного потока не выполним. 5. Темп роста чистой прибыли · 9 мес. 2025: 4 745 тыс. руб. · 9 мес. 2024: 6 555 тыс. руб. · Темп роста: -27.6% 🔴 · Вывод: Чистая прибыль значительно сократилась, что подтверждает вывод о снижении общей рентабельности. 6. Общая задолженность · Краткосрочная: 593 813 тыс. руб. · Долгосрочная: 17 894 194 тыс. руб. · Общая: 18 488 007 тыс. руб. 7. Закредитованность (Заемный капитал / Собственный капитал) ≈ 270.7 🔴 · Норма: Значительно выше 1. · Вывод: Уровень закредитованности критически высок. На 1 рубль собственного капитала приходится ~271 рубль заемных средств. 🚨 8. Equity/Debt≈ 0.0037 🔴 · Норма: Обычно >0.2-0.5. · Вывод: Доля собственного капитала в структуре финансирования ничтожна, что указывает на экстремальную зависимость от заемных средств. 9. Debt/Assets ≈ 0.996 🔴 · Норма: Обычно <0.7. · Вывод: Практически все активы (99.6%) сформированы за счет заемных средств. Финансовый риск максимален. 10. NET DEBT / EBITDA годова : ~2 510 🔴 · Норма: <3-4. · Вывод: Показатель аномально высок из-за специфики бизнеса (финансовый посредник в группе). Не отражает классическую платежеспособность, но указывает на экстремальный леверидж. 11. Покрытие процентов (ICR): ~0.003 🔴 · Норма: >1.5-2. · Вывод: Операционная прибыль практически не покрывает процентные расходы. Компания работает на очень тонкой марже. 12. Чувствительность к рискам. Причины. · Высокая чувствительность 🔴 · Причины: Критическая зависимость от финансового состояния единственного заемщика (АО «ДСК «АВТОБАН»); риск сжатия процентной маржи; зависимость от рефинансирования облигаций; макроэкономические и санкционные риски. 13. Гипотетический рейтинг: по шкале S&P) / Moody’s/ Fitch · S&P/Fitch: CCC 🔴 · Moody’s: Caa2 🔴 14. Оценка финансового состояния (ОФС) · [🟥1...100🟩] ОФС= 15/100 🔴 · 🛡️ Уровень ФС: Критический · 🚥 Инвестиционный риск (по ОФС): Крайне высокий 15. Каким инвесторам подходит? Два предложения 1. Только стратегическим инвесторам, уже связанным с Группой «Автобан», понимающим ее структуру. 🔴 2. Спекулятивным инвесторам, готовым принять экстремальный риск дефолта ради потенциально высокой доходности. 🔴 16. Финансовое состояние ухудшилось. 🔴 · Обоснование: На фоне роста выручки произошло резкое снижение операционной и чистой прибыли при сохранении критического уровня долговой нагрузки. #финанализ_автобан_финанс

#disclosure Компания: АО "АВТОБАН-Финанс" Тикеры: $RU000A103PC2 Время новости: 20.10.2025 16:56 Тема новости: Дата, с которой представитель владельцев облигаций, определенный эмитентом, осуществляет свои полномочия Ссылка: https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=VaGzS7htMkKomVQGp-CUJTw-B-B&q= Резюме: АО 'АВТОБАН-Финанс' назначило нового представителя владельцев облигаций серии БО-П03. ООО 'Первая Независимая' исключено из реестра Банком России, заменено на ООО НПП 'Имплекс'. Полномочия нового представителя действуют с 20.10.2025. Сентимент: Нейтральный Объяснение сентимента: Новость носит технический характер - замена представителя облигационеров по требованию регулятора. Отсутствуют позитивные или негативные финансовые последствия для компании, просто административное изменение.

#disclosure Компания: АО "АВТОБАН-Финанс" Тикеры: $RU000A103PC2 Время новости: 09.09.2025 14:42 Тема новости: Выплаченные доходы или иные выплаты, причитающиеся владельцам ценных бумаг эмитента Ссылка: https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=sJosjejLDk-CxVFcQ5njqXA-B-B&q= Резюме: АО "АВТОБАН-Финанс" выплатило купонный доход по биржевым облигациям за восьмой купонный период (11.03.2025–09.09.2025): 2 904 382 облигации, общий размер выплат 144 812 486,52 руб.; купон по облигации — 49,86 руб.; выплаты произведены полностью (100%), в безналичной форме в рублях; дата платежа — 09.09.2025. Сентимент: Положительный

#nrd Тикеры: $RU000A103PC2 Время новости: 09.09.2025 Тема новости: (INTR) (Выплата купонного дохода) О получении и передаче головным депозитарием, осуществляющим обязательное централизованное хранение ценных бумаг/централизованный учет прав на ценные бумаги, полученных им выплат по облигациям своим депонентам, которые являются номинальными держателями и управляющими, а также о размере выплаты, приходящейся на одну облигацию эмитента (АО "АВТОБАН-Финанс", 7708813750, RU000A103PC2, 4B02-03-82416-H-001P) Ссылка: https://nsddata.ru/ru/news/view/1301787 Резюме: Эмитент АО «АВТОБАН-Финанс» объявляет о предстоящей выплате купонного дохода по облигациям серии БО-П03 (ISIN RU000A103PC2) через депозитарий АО НРД и под эгидой Московской Биржи (регистратор выпуска). Плановая выплата — 9 сентября 2025 года; сумма на 1 облигацию — 49.86 ₽; дата фиксации списка — 8 сентября 2025 года. Сентимент: Нейтральный

Анализ отчета АО «АВТОБАН-Финанс» за первое полугодие 2025 года $RU000A103PC2 $RU000A106K35 1. Выручка (код 2110) 🟢 1 158 949 тыс. руб. Вывод: Основной доход - проценты по займам. Рост в 2 раза vs 1ПГ 2024 (604 120 тыс. руб.) за счет увеличения кредитного портфеля. 2. EBITDA 🟡 5 804 тыс. руб. Вывод: Низкая операционная рентабельность (5% от выручки). 3. Capex 🟢 0 тыс. руб. Вывод: Капитальные вложения отсутствуют - типично для финансовой компании. 4. FCF 🟢 1 144 836 тыс. руб. (операционный поток) Вывод: Сильный денежный поток позволяет обслуживать долги. 5. Темп роста чистой прибыли 🔴 -22% (с 5 569 до 4 340 тыс. руб.) Вывод: Тревожная тенденция - возможно ухудшение качества займов. 6. Общая задолженность 🔴 Краткосрочная: 5 238 322 тыс. руб. Долгосрочная: 12 904 382 тыс. руб. Итого: 18 142 704 тыс. руб. Вывод: Крайне высокая долговая нагрузка. 7. Закредитованность (Debt/Equity) 🔴 267,3 (норма <1) Вывод: Каждый рубль капитала обеспечен 267 рублями долга - критический уровень. 8. Equity/Debt 🔴 0,0037 (норма >0,5) Вывод: Собственные средства покрывают лишь 0,37% обязательств. 9. Debt/Assets 🔴 99,6% (норма <70%) Вывод: Фактически все активы сформированы заемными средствами. 10. NET DEBT/EBITDA 🔴 1 560 (норма <3) Вывод: Для погашения долга потребуется 1 560 лет текущей прибыли. 11. Покрытие процентов (ICR) 🔴 0,0051 (норма >1,5) Вывод: Неспособность обслуживать даже минимальные процентные платежи. 12. Гипотетический рейтинг 🔴 S&P/Moody’s/Fitch: D (дефолтный уровень) 13. ОФС 🔴 20/100 (критический уровень) Уровень ФС: Преддефолтный Инвестиционный риск: Максимальный ⚠️ 14. Каким инвесторам подходит? 1. Венчурным фондам: Только при наличии государственных гарантий по обязательствам 2. Квалифицированным инвесторам: Краткосрочные спекуляции на разнице процентных ставок Итог: Компания в зоне крайне высокого риска. Инвестиции возможны только при наличии надежных гарантий возврата средств. Основная проблема - катастрофическое соотношение долга к капиталу (267:1) и неспособность генерировать прибыль для обслуживания обязательств. ⚠️⚠️⚠️P.S. Рассуждения ⚠️⚠️⚠️ 🔹 Кто собственник? - Основной акционер: АО «ДСК “АВТОБАН”» (95% акций). - Остальные 5%: Вероятно, миноритарии или топ-менеджмент. - Группа компаний: Входит в ГК “АВТОБАН” (строительно-финансовая группа). 🔹 Для чего создана? Компания выполняет две ключевые функции: 1. Финансирование строительных проектов группы - Выдает займы компаниям ГК “АВТОБАН” (например, АО «ДСК “АВТОБАН”»). - Фактически работает как внутренний банк группы. 2. Привлечение денег через облигации - Размещает биржевые облигации (программа на 50 млрд руб.). - Полученные средства направляет на займы “дочкам”. 🔹 Почему это рискованно? - Зависимость от одной группы: 100% выручки — проценты от “своих” компаний. - Схема “пузыря”: Если у заемщиков (строительных компаний группы) проблемы, вся цепочка рухнет. - Гарантии поручителей (АО «ДСК “АВТОБАН”» и АО «ИСК “АВТОБАН”») — последняя линия защиты. Обеспечение есть на бумаге, но его качество сомнительно. Пример: Выпуск облигаций «Автобан-Финанс-БО-П04» (5 млрд руб.): - Обеспечение: Поручительство АО «ДСК «АВТОБАН»». - Но! Эта же компания – крупнейший заемщик АО «АВТОБАН-Финанс» (17,9 млрд руб. займов). Вывод: Это “карманная” финансовая компания строительной группы, созданная для обхода банковского регулирования и дешевого фондирования. Ее устойчивость зависит исключительно от успеха строительных проектов ГК “АВТОБАН”. 🏗️💸 P.S. Если у группы начнутся кассовые разрывы — «АВТОБАН-Финанс» первой уйдет в дефолт. Инвесторам стоит трижды подумать. 🤔⚠️ #Финанализ_Автобан_финанс

#disclosure Компания: АО "АВТОБАН-Финанс" Тикеры: $RU000A103PC2 Время новости: 11.03.2025 14:27 Тема новости: Выплаченные доходы или иные выплаты, причитающиеся владельцам ценных бумаг эмитента Ссылка: https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=ju4ZhRaSK0SgIILx-Ax7nhQ-B-B&q= Резюме: АО "АВТОБАН-Финанс" объявило о выплате купонного дохода по своим биржевым облигациям за седьмой купонный период, который составляет 144 812 486,52 рубля. В расчете на одну облигацию это составляет 49,86 рубля. Выплата будет произведена денежными средствами в безналичном порядке 11 марта 2025 года. Обязательство по выплате исполнено на 100%. Ссылки из новости: https://www.e-disclosure.ru/portal/company.aspx?id=35670, http://www.avtoban.ru/about/investory Сентимент: Положительный.

#nrd Тикеры: $RU000A103PC2 Время новости: 11.03.2025 Тема новости: (INTR) (Выплата купонного дохода) О получении и передаче головным депозитарием, осуществляющим обязательное централизованное хранение ценных бумаг/централизованный учет прав на ценные бумаги, полученных им выплат по облигациям своим депонентам, которые являются номинальными держателями и управляющими, а также о размере выплаты, приходящейся на одну облигацию эмитента (АО "АВТОБАН-Финанс", 7708813750, RU000A103PC2, 4B02-03-82416-H-001P) Ссылка: https://nsddata.ru/ru/news/view/1233413 Резюме: АО "АВТОБАН-Финанс" объявило о плановой выплате купонного дохода по своим облигациям (серия БО-П03) в размере 49.86 рублей на одну облигацию. Дата выплаты запланирована на 11 марта 2025 года, с фиксацией списка держателей 10 марта 2025 года. Облигации зарегистрированы Московской Биржей, срок погашения - 08 сентября 2026 года. Сентимент: Положительный.

ОБЛИГАЦИОННЫЙ ВЕСТНИК 0️⃣2️⃣🔸1️⃣2️⃣🔸2️⃣0️⃣2️⃣4️⃣ ✌️ Добрый вечер, друзья! Навел шухера сегодня один высокорискованный эмитент, давненько такой движухи не было :) Но вестник предназначен для всех эмитентов, поэтому давайте по очереди :) ---------- 🆕 НОВЫЕ РАЗМЕЩЕНИЯ / АНОНСЫ: ❄️ ЛК ЕВРОПЛАН (🅰️🅰️) подкрадывается из-за угла с достаточно интересным выпуском 001Р-08 объемом 8,5 миллиардов рублей. Сбор заявок проходил за час в конце прошлой недели, так что появление в стакане не гарантировано. Тем не менее, параметры в студию: 3 года обращения, амортизация по 25% в последние 4 квартала торгов, ежемесячные купоны, их ставка - ΣКС + 4%, что пока вполне рыночно. Завтра после обеда посмотрим, начнут ли реализацию ее секретные владельцы :) ❄️ МИНИСТЕРСТВО ФИНАНСОВ (без рейтинга) заготовило новый флоатер, предлагать который может начать уже с этой среды. Бумаги объемом 1 триллион рублей 29026 обладают обновленной купонной схемой, суть которой я пока не смог осознать. Цитирую: "Ставки купонного дохода будут соответствовать публикуемым на официальном сайте Банка России значениям срочной версии RUONIA для срока 3 месяца на дату, предшествующую на семь календарных дней дате окончания соответствующего купонного периода". Вроде как срочная RUONIA более доходна, чем обычная, но понятнее станет лишь в процессе, видимо. Если у вас есть что добавить по теме - буду рад разобраться вместе в комментариях :) ❄️ МАГНИТ (🅰️🅰️🅰️) как с цепи сорвался. Буквально только что эмитент провел сбор заявок на выпуск БО-004Р-05, по которому увеличил объем до 12,5 миллиардов (старт торгов 9 декабря), а уже сегодня вечером провел внеплановый сбор заявок на бумаги БО-004Р-07 с крайне схожими параметрами - тот же ориентир купона в 23% с ежемесячными выплатами, но через 1,25 планируется не оферта, а погашение. Тревожный жор наблюдается даже у надежных имен - боятся, что потом денег биржа не даст вовсе, видимо. ❄️ Прошли регистрацию два выпуска эмитента ПТИЦЕФАБРИКА СЕЙМОВСКАЯ (🅱️🅱️🅱️, БО-01 и БО-02), а также очередной выпуск ГЛОБАЛ ФАКТОРИНГ НЕТВОРК РУС (🅱️➕, БО-06-001Р). Заявление на регистрацию дебютного выпуска подал эмитент РОВИ ФАКТОРИНГ ПЛЮС (🅰️➖, 001Р-01). ---------- 📶 РЕЙТИНГИ: 🧑‍🎓 АКРА: 🍷 ИСК АВТОБАН (в нее входит АВТОБАН ФИНАНС $RU000A103PC2 $RU000A106K35 ): рейтинг понижен с уровня 🅰️ до 🅰️➖, прогноз стабильный. Комментарий агентства: "Понижение кредитного рейтинга обусловлено ухудшением оценок рентабельности, долговой нагрузки и обслуживания долга на фоне снижения средней маржинальности реализуемых проектов ввиду изменения рыночной конъюнктуры".  ---------- 💰 КУПОНЫ: ❄️ МФК САММИТ по бумагам 001Р-03 $RU000A107S85 устанавливает купон № 11 (08.01.2025) в размере 22%. Бумага в душе флоатер, но давненько уперлась в верхнее ограничение по купону. ---------- ⚠️ УЛЬТРА ГОРЯЧО! ❄️ Эмитент УЛЬТРА $RU000A106AU9 буквально за пару дней прожил великолепную маленькую жизнь, конец которой пока неясен. Итак, резюмируя: - вечером пятницы стало известно, что оферта по бумагам не выполнена - утром понедельника эмитент сообщил, что денег не было, но вот сейчас нашлись и мы что-то придумаем - уже в обед выставлена новая оферта (подача с 3 по 9 декабря, расчеты 11 числа). Там и посмотрим за ее исполнением. - часть оферты (бумаги, подававшиеся через НРД на 82 миллиона) исполнена сегодня. Если все пройдет хорошо - будет просто отлично, редкий пример счастливого финала после техдефолта, на который рассчитывать заранее никогда не стоит, казино опасное :) А вот дальше связываться с компанией все равно не очень безопасно, на мой взгляд, да и купоны, установленные после оферт, не впечатлили. ---------- 🙃 Безумный по насыщенности денек, еле плаваю)) Но тонуть пока не собираюсь, так что в статистике увидимся, друзья! До скорой встречи :) #облигации #новости

Подобрал сегодня немного 3-го выпуска облигаций компании Автобан-Финанс $RU000A103PC2, которая, в свою очередь, является SPV компании «Автобан», ведущей свою деятельность на рынке российского дорожно-мостового, промышленного и гражданского строительства. Стабильный кредитный рейтинг и спрос на предоставляемые компанией услуги, а также неплохие купон и премия за риск - вот залог того успеха, который, даже в тяжёлые кризисные времена, поможем мне не только сохранить, но и приумножить свои деньги. А что думаете по поводу бумаг этой компании вы? Берёте/не берёте? Возможно, рассматриваете для себя какие то другие компании этого сектора. Делитесь со мной в комментариях. Будет очень интересно услышать ваше мнение!

#disclosure Компания: АО "АВТОБАН-Финанс" Тикеры: $RU000A103PC2 Время новости: 10.09.2024 14:52 Тема новости: Выплаченные доходы или иные выплаты, причитающиеся владельцам ценных бумаг эмитента Ссылка: https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=WbC-ArpRzsUiM5uSxeDBUnQ-B-B&q= Резюме: АО "АВТОБАН-Финанс" объявило о выплате купонного дохода по своим биржевым облигациям за шестой купонный период, который составил 144,81 млн руб. Владелец каждой облигации получит 49,86 руб. Выплаты будут осуществлены в денежной форме в полном объеме (100%). Дата выплаты – 10 сентября 2024 года. Сентимент: Положительный.

#nrd Тикеры: $RU000A103PC2 Время новости: 10.09.2024 Тема новости: (INTR) (Выплата купонного дохода) О получении и передаче головным депозитарием, осуществляющим обязательное централизованное хранение ценных бумаг/централизованный учет прав на ценные бумаги, полученных им выплат по облигациям своим депонентам, которые являются номинальными держателями и управляющими, а также о размере выплаты, приходящейся на одну облигацию эмитента (АО "АВТОБАН-Финанс", 7708813750, RU000A103PC2, 4B02-03-82416-H-001P) Ссылка: https://nsddata.ru/ru/news/view/1172109 Резюме: В соответствии с корпоративным действием, 10 сентября 2024 года будет произведена выплата купонного дохода по облигациям серии БО-П03, выпущенным АО "АВТОБАН-Финанс". Дата фиксации списка для выплат - 9 сентября 2024 года. Размер выплаты составит 49.86 рублей на одну облигацию. Сентимент: Нейтральный.

#disclosure Компания: АО "АВТОБАН-Финанс" Тикеры: $RU000A103PC2 Время новости: 12.08.2024 16:20 Тема новости: Присвоение или изменение рейтинга эмиссионных ценных бумаг эмитента рейтинговым агентством или иной организацией на основании договора Ссылка: https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=1R7xmS4lg0evF-AX424avmg-B-B&q= Резюме: АО "АВТОБАН-Финанс" сообщило о присвоении кредитного рейтинга облигационного займа ruA+ рейтинговым агентством "Эксперт РА". Рейтинг остался на уровне ruA+, что свидетельствует о стабильной кредитоспособности компании. Сентимент: Положительный.

🚧Облигации Новосибирск Автодор с купоном 19%: стоит ли покупать $RU000A108UJ6 За рабоче-командировочной суетой прошлой недели пропустил размещение дебютного выпуска облигаций от эмитента с впечатляюще длинным названием АО "Новосибирскавтодор". Сибирские дорожники впервые вышли на долговой рынок с выпуском БО-01. Это редкие нынче классические облигации с купоном 19%. Хотел оставить вас без обзора, но потом присмотрелся - а размещение-то любопытное😀 🛤️Эмитент: АО «Новосибирскавтодор» 🚧Новосибирскавтодор — одна из крупнейших дорожно-строительных компаний за Уралом, которая предоставляет полный спектр услуг по строительству, ремонту и содержанию автомобильных дорог и инженерных сооружений. Среди крупных проектов — реконструкция аэропорта «Толмачево», строительство Северного обхода Новосибирска и автомобильной дороги к международному терминалу аэропорта «Кневичи» в Приморском крае. 🗺️Ключевые регионы присутствия: Новосибирская, Омская, Кемеровская, Челябинская области, Алтайский край и республика Алтай. Компания имеет 15 филиалов в Сибирском и Уральском федеральных округах. За 15 лет работы компания отремонтировала и построила более 5000 км дорог. ⭐️Кредитный рейтинг: A-(ru) "стабильный" от НКР. 📊Финансовые результаты Заглянем в отчетность АО "Новосибирскавтодор" по РСБУ за 2023 год и посмотрим на ключевые цифры: ✅Выручка составила 19,2 млрд ₽ (+11,3% год к году). Это на 2 млрд больше, чем годом ранее. Из них 7,1 млрд ₽ компания получила за содержание дорог, 5,2 млрд ₽ — за ремонт дорог и сооружений, 4,6 млрд ₽ — за строительство и реконструкцию, 1,8 млрд — за капремонт автодорог и сооружений. ✅Чистая прибыль достигла 3,9 млрд ₽ (+5,4% год к году). Прирост за 2 последних года составил 31%. ✅У компании низкая долговая нагрузка: совокупный долг составляет лишь 0,4 OIBDA. Сильные показатели обслуживания долга: покрытие краткосрочных обязательств и процентов денежными средствами и OIBDA превышает 11. 👉Умеренные показатели рентабельности и ликвидности (что нормально для данной отрасли): рентабельность по OIBDA - 9%, покрытие текущих обязательств денежными средствами - 35%. ⚙️Параметры выпуска ● Наименование: НовосбАтдр-БО-01 ● Номинал: 1000 ₽ ● Объем: 500 млн ₽ ● Погашение: через 2 года ● Купон: 19% ● Периодичность выплат: 4 раза в год ● Амортизация: нет ● Оферта: нет ● Рейтинг: A-(ru) от НКР ● Доступен для неквалов: да 👉Организатор: ИК «Диалот» 👉Размещение на бирже – 27 июня 2024 года. недавно разбирал новый выпуск других дорожных строителей - ГК Автобан $RU000A106K35 $RU000A103PC2 🤔Резюме: поехали! 🚧Итак, Новосибирскавтодор только что разместил классический выпуск объемом 500 млн ₽ на 2 года с квартальной выплатой купонов, без амортизации и без оферты. ✅Относительно крупный и надежный эмитент. Одна из крупнейших дорожно-строительных компаний Сибири с кредитным рейтингом А-. ✅Хорошие операционные показатели. Выручка за 2 последних года выросла на 35%, чистая прибыль - на 31%. Долговая нагрузка при этом минимальна - совокупный долг составляет лишь 0,4 от OIBDA. ✅Отличная купонная доходность. Купон 19% - выше почти всех конкурентов в данном кредитном рейтинге. Каждые 3 месяца компания будет выплачивать более 47 ₽ на одну бумагу. ✅Без оферты и амортизации, что при прочих равных я считаю плюсом. ⛔️Отраслевые риски: сильная зависимость от бюджетного финансирования; высокая конкуренция в отрасли; необходимость постоянного обновления производственных мощностей. Кроме того, компания не публикует отчетность по МСФО, только по РСБУ. 💼Вывод: ещё один симпатичный прозрачный выпуск с "вкусным" купоном, вдогонку к Ред Софт 2Р5 $RU000A108VM8 . Кредитное качество лучше недавно разместившегося выпуска ТД РКС 2Р4 $RU000A108RK0, а доходность при этом такая же. Я добавил облигации от сибирских дорожников в свой список покупок. Однако в случае повышения КС тело этих облигаций уйдет ниже номинала, так что возможно стоит подождать с покупками до 26 июля. 🔔Подписывайтесь, у меня масса интересного!❤️ #sid #облигации

ОБЛИГАЦИОННЫЕ НОВИНКИ 1️⃣1️⃣🔸0️⃣6️⃣🔸2️⃣0️⃣2️⃣4️⃣ 🕰 Приветствую, друзья! Странная ситуация сложилась на рынке - вроде и выходят выпуски, а брать толком ничего и не хочется... Вот и сегодня так: пост включает в себя шесть бумаг, а я бы заглянул лишь в одну, да еще и крепко подумав перед этим :) Но у каждого из нас свой путь, поэтому расскажу обо всем происходящем :) ✅ Два выпуска начнут торги после обеда: 1️⃣ АВТОБАН ФИНАНС БО-П05 (🅰️➕) 🔢 Тикер: $RU000A108JC4 🔸 Оферта с пересмотром купона через 2,5 года 🔸 Выплаты 2 раза в год Здесь главное не запутаться :) Гораздо больше рынок ждет флоатера от эмитента АВТО ФИНАНС БАНК - и, несмотря на схожее название, это совсем другая история. Здесь же приятно, что купон фиксированный, но его значение вызывает чувство глубокой неудовлетворенности, так что долго на него не смотрите. На дистанции в 2,5 года до оферты с учетом нынешнего настроя ЦБ его должен переиграть практически любой флоатер, я думаю. Правда хлебосольностью эмитент и раньше не баловал: в выпуске БО-П03 $RU000A103PC2 купон в 10%, установленный осенью 2023 года, а в бумагах БО-П04 $RU000A106K35 ... тоже 10%, но там летом следующего года оферта. Общий активный облигационный долг - 8 миллиардов рублей, в истории случилось три успешных погашения. Презентация группы компаний поможет погрузиться в область деятельности, однако не несет в себе особой информационной ценности. ____ 2️⃣ ГТЛК 002Р-05 (🅰️🅰️➖) 🔢 Тикер: $RU000A108NS2 🔸 Выпуск в китайских юанях 🔸 Имеется возможность купонных выплат в рублях на усмотрение эмитента 🔸 Выпуск без оферт и досрочного погашения С виду неплохой вариант для парковки валютных средств, но я, как всегда, все ставлю под сомнение. Вот какая ситуация - в рублях эмитенты с высоким рейтингом занимать хотят во флоатерах или валюте во всех возможных проявлениях. И есть вероятность, что в какой-то момент рынок этого добра наестся сполна, и купонные ставки придется поднимать, чтобы собрать задуманные объемы. В этот самый момент выпуск может выглядеть уже не столь позитивно, держите в голове и такой сценарий. Но в целом, на двухлетнем горизонте копилка нормальная, может быть что-то и переиграет :) Главное, чтобы в Китае все спокойно было. Если вдруг сталкиваетесь с названием впервые, то расшифрую, что перед нами Государственная Транспортная Лизинговая Компания, которая по объему лизингового портфеля проигрывает лишь лизингам Газпромбанка и Сбера по итогам 2023 года. ____ ❇️ На первичке сегодня очень плотно - надеюсь, гости не отвалятся, как вчера: ▶️ ГАЗПРОМ НЕФТЬ 003Р-12R (🅰️🅰️🅰️) 🔸 Ориентир купона: не выше 8% 🔸 Выпуск в китайских юанях 🔸 Имеется возможность купонных выплат в рублях на усмотрение эмитента 🔸 Выпуск без оферт и досрочного погашения 🔸 Начало торгов - 17 июня ▶️ МЕГАФОН БО-0002Р-04 и БО-002Р-05 (🅰️🅰️🅰️) 🔸 Купон переменный, привязан к ключевой ставке 🔸 Ориентир купона: ΣКС + не выше 1,2% 🔸 Выпуск без оферт и досрочного погашения 🔸 Отличие выпусков лишь в сроке торгов (05 выпуск чуть длиннее) 🔸 Начало торгов - 18 июня ▶️ ЛЕГЕНДА 002Р-03 (🅱️🅱️🅱️) 🔸 Купон переменный, привязан к ключевой ставке 🔸 Выпуск только для квалов 🔸 Ориентир купона: ΣКС + не выше 3,75% 🔸 Без оферт и досрочного погашения 🔸 Начало торгов - 14 июня ____ 😉 Такой вот выбор, друзья! Надеюсь, под конец месяца и эмитенты ВДО придут с любопытными предложениями, а пока остается радоваться купонному доходу и ждать новостей, которые наверняка появятся за день. Успешного дня, дамы и господа! #облигации #новые_размещения

⚡️ Самое интересное за день: отчет Сегежи и планы по реструктуризации долга, новые выпуски облигаций Акции: 🌲 Сегежа опубликовала отчет за 1кв 2024 • Выручка: 22,8 млрд. (+22% г/г, -8% кв/кв) • OIBDA: 2,5 млрд. (2,4х г/г, +11% кв/кв) • Убыток: -5,2 млрд. (+38% г/г, -11% кв/кВ) • Чистый долг: 134 млрд., долг/OIBDA 12x – По-прежнему печально. План Сегежи удвоить OIBDA в 2024 пока выполняется, но это мало что меняет: расходы на обслуживание огромного долга перекрывают любые локальные успехи. В 1кв’24 они составили 5,4 млрд. (+44% г/г, +14% кв/кв), по сути они и загнали компанию в убыток Менеджмент, как и раньше, ожидает роста цен на продукцию (пошел уже третий год). Справедливости ради, цены и правда немного подросли (в пределах 10%), но в сравнении с 2021 и началом 2022 года все так же остаются на дне Вопрос долга хотят закрыть до конца этого года (Шамолин). Планируют ресруктуризацию банковских кредитов (продление срока, льготный период) – это самый безболезненный в плане репутации ход, но этого, вероятно, будет недостаточно. Какие есть еще опции: 🔹Подготовка к SPO пока не ведется (Шамолин) 🔹Реструктуризация по облигациям тоже не планируется 🔹АФК Система не исключает возможность докапитализации Сегежи (Евтушенков) Из этих трех плохих вариантов придется что-то выбирать (в безвозмездную докапитализацию верится слабо, не исключено что она случится именно в формате SPO). И пока ясности не добавится – никакого смысла лезть в эти бумаги не вижу. Любой позитив по бизнесу, конечно, может резко (и даже необоснованно резко) поднять котировки, но здешние риски никакой потенциальный апсайд не перекрывает $SGZH Облигации: 📱 Мегафон готовит 2 новых выпуска, параметры почти идентичные: AAA, флоатер КС+120, квартальн. купон, 2х10 млрд. Сбор 11.06 – Есть только косметическая разница в сроках: 2,5 и 2,8 года. Не выдающийся спред, в стартовом виде еще куда ни шло, но его без проблем могут снизить на 10-15 б.п. И у нас уже есть приличный набор AAA-флоатеров со спредами 105-120, хоть сколько-то ощутимо выше номинала тут торгуются только Россети $RU000A107DP1 и Х5 $RU000A1075S4 с ежемесячными купонами {$RU000A1065S5} 🚧 Автобан Финанс готовит новый выпуск: A/A+, купон 15,5% полугодовой (YTM~16,1), 2,5 года, 5 млрд. Сбор 06.06 – Скорее всего выпуск адресован не рознице, выходит молча, без маркетинга и с предельно скромными параметрами. Ну, не очень то и хотелось $RU000A103PC2 $RU000A106K35 💄 Кеарли Групп готовит дебютный выпуск: BB-, купон 20% ежемес. (YTM~21,9), 1 год, 300 млн. Сбор 14.06 – Крупный продавец косметики/парфюмерии с маркетплейсов, рейтинг для такого бизнеса вполне приличный. Прямо сейчас, конечно, выглядит слабовато, свежие 20-е купоны в BB-грейде не блещут, к тому же тут нет никакой премии за дебют. Но посмотрим, чем порадует пятничное заседание по ставке ЦБ, до тех пор большого смысла что-то тут оценивать нет #акции #облигации #аналитика #что_купить #новости #новичкам #псвп #пульс_оцени #хочу_в_дайджест #прояви_себя_в_пульсе

📢 БЛИЖАЙШИЕ ВЫПУСКИ ОБЛИГАЦИЙ ❗ 1️⃣ ⬛ АВТОБАН-Финанс БО-П05 ◾ Рейтинг: А+ ◾ Тип купона: Переменный ◾ Ставка купона: не выше 15,5% ▪️ с 6 купона пересмотр ставки ◾ Купонный период: 182 дня ◾ Номинал: 1000 ₽ ◾ Объём: 5 млрд ₽ ◾ Амортизация: Нет ◾ Оферта: Да (через 2,5 года) ◾ Срок: 5 лет ◾ Дата размещения: 11.06.2024 ◾ Дата погашения: 05.06.2029 ◾ Сбор заявок: 06.06.2024 ◾ Статус "Квал": Нет ❗ По облигациям предоставлено поручительство от АО "ДСК "Автобан". Планируется публичная безотзывная оферта на выкуп облигаций в случае дефолта эмитента от АО "ИСК "Автобан". Об эмитенте: Строительно-инвестиционный холдинг «Автобан» - одна из трех крупнейших российских дорожно-строительных компаний и многолетний генеральный подрядчик Федерального дорожного агентства "Росавтодор" и госкомпании "Автодор". Ключевые компетенции холдинга - проектирование, инжиниринг, дорожное строительство и реконструкция, эксплуатация дорог федерального и регионального значения, а также сопутствующих развязок и мостовых сооружений. Также занимается инвестициями в проекты в сфере государственно-частного партнерства. АО "Автобан-Финанс" является SPV-компанией, созданной для осуществления управления ценными бумагами АО "ДСК "Автобан". Предыдущие выпуски: $RU000A106K35 $RU000A103PC2 #облигации_автобан_финанс 2️⃣ 🔷 Кеарли групп 001Р-01 🔹 Рейтинг: ВВ- 🔹 Тип купона: Постоянный 🔹 Ставка купона: 20% 🔹 Купонный период: 30 дней 🔹 Номинал: 1000 ₽ 🔹 Объём: 300 млн. ₽ 🔹 Амортизация: Да (по 25% в даты 27, 30, 34 и 36 купонов) 🔹 Оферта: Да (call-оферта через 1, 1,5 и 2 года) 🔹 Срок: 3 года 🔹 Дата размещения: 14.06.2024 🔹 Дата погашения: 30.05.2027 🔹 Статус "Квал": Нет Об эмитенте: "Кеарли групп" (Carely Group) - московская digital FMCG-компания. Специализируется на разработке продуктов для красоты и здоровья. Компания реализует продукцию на маркетплейсах и в крупнейших сетях, а в скором времени самостоятельно займется производством. Ключевые бренды компании: Art&Fact, Verifique, Let's Bloom, Louder и Ultimate Structura. #облигацции_кеарли #облигацции_кеарли_групп #облигации #облигации_новый_выпуск #облигации_размещение #новые_облигации #прояви_себя_в_пулсье

"АВТОБАН-Финанс" проведет сбор заявок на облигации объемом ₽5 млрд. Акционерное общество "Автобан-Финанс" является SPV-компанией, созданной для осуществления управления ценными бумагами АО "Дорожно-строительная компания "АВТОБАН". АО "Дорожно-строительная компания "АВТОБАН" вошло в число ведущих дорожно-строительных компаний Российской Федерации. Компания является одним из крупнейших генподрядчиков Госкомпании "Российские автомобильные дороги". Сбор заявок 6 июня размещение 11 июня • Наименование: АвтобФ-БО-П05 • Рейтинг: А+ (Эксперт РА, прогноз "Стабильный") • Купон: 15.50% (полугодовой) • Срок обращения: 5 лет • Объем: 5 млрд.₽ • Амортизация: нет • Оферта: да (пут через 2.5 года) • Номинал: 1000 ₽ • Организатор: БКС КИБ, Инвестиционный Банк Синара, АО ИФК Солид • Выпуск для всех $RU000A103PC2 $RU000A106K35 Не забудь подписаться.

$RU000A103PC2 Автобан холдинг • Автобан холдинг занимается строительством, ремонтом и обслуживанием автомобильных дорог, входит в тройку крупнейших дорожных строителей страны. • Компания торгуется на Московской бирже, имеет облигации. • Автобан - это вертикально интегрированный холдинг, который самостоятельно выполняет все этапы стройки от разработки объекта до эксплуатации дороги. • Автобану принадлежат 12 заводов для производства асфальта, щебня и бетона, а также автопарк из 250 грузовиков. Риски и перспективы • Автобан получает выручку от проектов государственно-частного партнерства (ГЧП), где компания создает дочерние компании, привлекает банковский долг под конкретные проекты, строит дороги, а государство обеспечивает погашение проектного долга и возврат инвестиций. • Риски компании включают в себя возможность испортить репутацию, зависимость от двух крупных проектов (магистраль обход Тальяти и трасса Москва-Казань), возможные суды с государством, рост расходов по мере работы над проектом и фиксированные цены контрактов. • Будущее Автобана зависит от того, сможет ли компания достроить трассы Москва-Казань и обход Тальяти в срок и получить заказ на новые крупные стройки автодорог после 2024 года. #учу_в_пульсе, #обучение, #новичкам, #разбор_компании,#акции, #прояви_себя_в_пульсе, #пульс, #инвестиции, #аналитика, #пульс_оцени

Автобан-Финанс выпуск 3 $RU000A103PC2 АО «АВТОБАН-Финанс» является SPV компании «Автобан», ведущей свою деятельность на рынке российского дорожно-мостового, промышленного и гражданского строительства. Прогноз: 1 000 ₽ Можно заработать: 299,16 ₽ (Купоны) + 81,80 ₽ (Премия за риск) = 380,96 ₽ (41,48%) Срок исполнения: 31 месяц ______________________ Коллеги, здравствуйте! Меня зовут Максим. Я профессиональный инвестор. В своём профиле я публикую свои прогнозы по рынку российских акций и облигаций, делюсь своим опытом, отвечаю на ваши вопросы, а также управляю широко диверсифицированным инвестиционным публичным портфелем, настроенным на стабильный дивидендный рост и приумножение. Буду рад видеть вас в числе своих подписчиков! Многие из вас спрашивают меня о том, какую инвестиционную стратегию я использую. С удовольствием делюсь её с вами! Стратегия, которую я сам разработал и использую, называется "Три кита" потому, что строится на 3-х принципах: 1. Диверсификация (много хороших активов в портфеле, покупаем их каждый раз, когда у нас есть на это деньги). 2. Усреднение (проводится раз в неделю путём покупок на фиксированную сумму (которую каждый месяц увеличиваем, стартовую сумму и % увеличения выбираем сами) наиболее просевших активов). 3. Цикличность (ежемесячная продажа одной компании (я фиксирую прибыль по наиболее выросшей компании 1-го числа каждого месяца (у Вас оно может быть другим, это роли не играет, главное, чтобы интервал в 1 месяц +/- соблюдался), если 1-е число выпадает на выходные или праздничные дни, то я произвожу фиксацию прибыли в ближайший, после 1-го числа, рабочий день) с самой большой доходностью (которую покупаем обратно в портфель не раньше, чем через месяц после продажи, это необходимо для того, чтобы использовать освободившиеся средства для усреднения просевших активов и чтобы цена на проданную компанию скорректировалась и нам нужно было меньше тратить денег на её покупку и возможное усреднение), после которого вложенные в неё средства идут снова в работу, а доход: часть идёт на увеличение капитала (% вы выбираете сами, помните), а часть идёт на создание подушки безопасности (6-12 ваших месячных зарплат) и ваши повседневные расходы. Эта стратегия хороша тем, что: 1. Подходит новичкам или ленивым инвесторам, которые ограничиваются публичной информацией о компаниях и эмитентах и пока не разбираются или не хотят разбираться в работе с инсайдерской информацией и трейдинге. 2. Она антикризисная (пока толпа бежит хватать попсовые компании на хаях, мы идём своим курсом и уделяем своё внимание тем компаниям, которые сегодня сигнализируют красным цветом нам о том, что здесь окно возможностей и большей части инвесторов и трейдеров не интересны с тем, чтобы завтра толпа нас вынесла с ними вверх и принесла нам доходность в десятки, а может быть и сотни процентов). 3. Она безубыточная (мы не теряем на ней деньги совсем, только фиксируем прибыль в виде купонов, дивидендов и зафиксированной прибыли по сделкам). 4. Она позволяет закрыть один из главных запросов инвестора. А именно - получать доход от инвестиций ежемесячно. Нам больше не нужно ждать 3-6-12 месяцев (а в некоторых случаях и несколько лет), чтобы получить купоны и/или дивиденды от компаний и эмитентов. Мы просто используем стратегию и каждый месяц получаем стабильно растущий доход, потолок которого выбираем мы сами. Надеюсь, что моя стратегия поможет вам сохранить и значительно приумножить ваши средства. И, что однажды каждый из вас под этим постом напишет мне: "Максим, спасибо! Благодаря Вам я стал(а) миллионером!". Это будет для меня самой лучшей наградой! Хороших вам заработков!

#обзордня  #corpbonds             ОБЗОР ДНЯ 🗓 04 СЕНТЯБРЯ               💲Курс доллара на завтра 96,62 (+0,29%)                       🆕️ Размещения                           ДАРC-Девелопмент на сборе заявок в дебютный выпуск 001Р-01 установил купон 15% годовых Трейдберри, Энергоаппарат зарегистрировали на бирже новые выпуски МигКредит 07 сентября начнёт размещение нового выпуска 002MC-02 🅿 Рейтинги Калининградская область - Эксперт РА подтвердило рейтинг ↔ ruA+, прогноз стабильный Сибэнергомаш-БКЗ - Акра повысило рейтинг с BB(RU) до ↗ BB+(RU) с позитивным прогнозом {$RU000A104K37} Росагролизинг - Эксперт РА подтвердило рейтинг ↔ ruAА-, прогноз стабильный Ренессанс кредит - Акра подтвердило рейтинг ↔ BBB(RU), прогноз изменён со стабильного на развивающийся {$RU000A102H83} $RU000A102RN7 ℹ Купоны             Автобан-Финанс БО-П03 купон на 5-10 период составит 10% годовых $RU000A103PC2

$RU000A103PC2 Ставка 5-10-го купонов по облигациям "АВТОБАН-Финанс" серии БО-П03 составит 10% годовых Ставка 5-10-го купонов по облигациям АО "АВТОБАН-Финанс" серии БО-П03 составит 10,00% годовых, говорится в сообщении организации. Начисленный купонный доход на одну облигацию выпуска за указанные купонные периоды составит 49,86 руб. Выпуск облигаций номинальным объемом 3 млрд. рублей был размещен 14 сентября 2021 года с погашением в 2026 году. Ставка полугодового купона на четвертый купонный период составляет 8,90% годовых. Источник: Финам.

$RU000A103PC2 Расчет доходности к погашению: Облигация: АВТОБФ БП3 Номинал: 1 000 ₽ Цена: 99,60% от номинала = 996 ₽ Комиссия брокера, по умолчанию 0,057 %: 996 ₽ * 0,057 % = 0,57 ₽ Накопленный купонный доход: 44,13 ₽ Вы заплатите: 996 ₽ + 0,57 ₽ + 44,13 ₽ = 1 040,7 ₽ за 1 шт. К дате погашения 08.09.2026 (через 1 276 дней) вы получите купоны (с учетом 13% налогов) 308,88 ₽, а также тело облигации за вычетом налога* от погашения 999,48 ₽. Итого: 1 308,36 ₽ Ваша прибыль** за все время составит: 1 308,36 ₽ - 1 040,7 ₽ = 267,67 ₽ или 7,36 % годовых. * Разница между покупкой и номиналом. * При условии, что последний известный купон останется неизменным

Анализ эмитента АО "АВТОБАН-Финанс": ---------------- 🔍Об эмитенте: ---------------- Компания выполняет полный комплекс работ по строительству, реконструкции и капитальному ремонту автомобильных дорог, в том числе федерального значения | технической категории, мостов, путепроводов, эстакад и других искусственных сооружений. Руководитель: Анисимов Денис Борисович Сайт компании: https://www.avtoban.ru/ Компания является системообразующим предприятием, то есть может рассчитывать на гос. поддержку в критических ситуциях ---------------- 🔍Выпуски эмитента: ----------------     $RU000A0JXQ51     {$RU000A100733}     $RU000A103PC2 ---------------- 🔍Кредитные рейтинги: ---------------- Агентство Эксперт РА: ruA ---------------- Данные представлены за последние 12 месяцев по отчетности МСФО(последний отчет за 2021) 🔍Выручка и прибыль: ---------------- Выручка: 112.0 млрд. руб (+30%) Операционная прибыль: 21.0 млрд. руб (+27%) EBITDA: 26.6 млрд. руб (+16%) Прибыль до налогов: 16.7 млрд. руб (+7%) Чистая прибыль: 12.5 млрд. руб (+7%) ---------------- 🔍Финансовое здоровье: ---------------- Активы: 173.9 млрд. руб (+19%) Собственный капитал: 40.4 млрд. руб (+34%) Обязательства: 133.5 млрд. руб (+15%) Долг: 61.8 млрд. руб (-16%) ✅Внеоборотные активы/долгосрочные обязательства: 116% (норма >100%) ✅Чистый долг/активы: 11% (норма <60%) ✅Чистый долг/собственный капитал: 50% (норма <100%) ✅Чистый долг/EBITDA: 76% (норма <300%) ---------------- 🔍Обслуживание текущих обязательств: ---------------- ⚠️Коэффициент текущей ликвидности: 144% (норма >150%) ✅Коэффициент абсолютной ликвидности: 63% (норма >20%) ✅Коэффициент быстрой ликвидности: 104% (норма >100%) ⚠️Проценты к уплате/операционная прибыль: 40% (норма <33%) ---------------- 🔍Вывод: После кризисного 2020ого года в 2021ом эмитент полностью восстановился, операционные показатели существенно выросли, прибыль компания направила на сокращение долга. Долговая нагрузка эмитента находится на низком уровне, покрытие процентных расходов на среднем уровне. Коэффициенты ликвидности в норме, текущие обязательства исполняться могут. Также стоит отметить высокую рентабельность, большой портфель подписанных контрактов, который обеспечит 100%-ную загрузку мощностей до 2024 года и сильный операционный денежный поток, однако свободный денежный поток находится на крайне низком уровне. Инвестиционный риск [🟩1...10🟥] 🔴🔴⭕️⭕️⭕️⭕️⭕️⭕️⭕️⭕️ #облигации #вдо #анализ #отчетность #что_купить