Форум об облигации Завод КЭС выпуск 3

🏦Заседание ЦБ. И настроение улучшилось👻 ОФЗ падали целый год и переоценились за 2 дня. Закроет ли индекс год в плюсе? Во что вкладывать на 📆2025 год? На графике отлично видно, как обрадовались облигации решению ЦБ сохранить ключевую ставку. Шире всех улыбнулись дальние ОФЗ. Тут логично: чем длиннее дюрация – тем выше влияние ставки на цену. Но неужели рынок закладывает смену тенденции? Сейчас индекс ОФЗ торгуется у значений 😲16,5% годовых. Это -4,5% от ключевой ставки. В то время, как облигации А-рейтинга дают около 35% и это выше, чем более низкий ВВВ-рейтинг ❗️ А-рейтинг самый многочисленный, и там есть потенциально-проблемные звенья: 🔘 М.Видео $RU000A106540 🔘 Самолет $RU000A104JQ3 🔘 АФК Система $RU000A108GN7 Но справедливости ради, фестиваль дефолтов начался с самых маленьких и слабых: НИКА {$RU000A1050X7} , КЭС $RU000A105AW7 , Селлер {$RU000A106KY0} , и другие. В А-рейтинге дефолтнула только Росгеология Такие ситуации создают возможности. И не смотря на резкий отскок с пятницы, рынок облигаций еще дает много отличных возможностей. Наши лучшие идеи: &Бабуля на максималках &Лучше фондов ликвидности 🐾 Кот.Финанс #хочу_в_дайджест #прояви_себя_в_пульсе #пульс_оцени

#disclosure Компания: ООО «РЕГИОН Финанс» Тикеры: $RU000A105AW7 Время новости: 30.10.2024 17:08 Тема новости: Сообщение представителя владельцев облигаций о наступлении обстоятельств, в силу которых владельцы облигаций вправе требовать их досрочного погашения Ссылка: https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=X39ZfV-C-C00qgFcoW6P6NAw-B-B&q= Резюме: Владельцы облигаций ООО «Завод Криалэнергострой» получили право на досрочное погашение своих облигаций из-за существенного нарушения условий исполнения обязательств эмитентом, связанного с просрочкой выплаты дохода за 8-й купонный период. Данное право возникло 30 октября 2024 года, и эмитент обязан выполнить обязательства по погашению в течение 7 рабочих дней с момента получения требования. Ссылки из новости: http://www.e-disclosure.ru/portal/company.aspx?id=36597, https://e-disclosure.ru/portal/company.aspx?id=37982, http://REGION-FINANCE.ru Сентимент: Отрицательный.

#disclosure Компания: ООО «РЕГИОН Финанс» Тикеры: $RU000A105AW7 Время новости: 30.10.2024 16:51 Тема новости: Сообщение представителя владельцев облигаций о случаях неисполнения (ненадлежащего исполнения) эмитентом своих обязательств по облигациям Ссылка: https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=DnEyKIMcAkGJiZrLlNgb-Aw-B-B&q= Резюме: ООО «РЕГИОН Финанс» сообщило о дефолте эмитента облигаций, ООО «Завод Криалэнергострой», который не исполнил обязательства по выплате дохода за 8-й купонный период. Сумма неисполненного обязательства составляет 7 105 500 рублей, и на момент публикации ответа от эмитента не получено. Дата дефолта зафиксирована на 30 октября 2024 года. Ссылки из новости: http://www.e-disclosure.ru/portal/company.aspx?id=36597, https://e-disclosure.ru/portal/company.aspx?id=37982, http://REGION-FINANCE.ru Сентимент: Отрицательный.

ВДО, или первый эшелон? В какие облигации вкладывать? Вспоминаем, зачем вообще инвестировать в ВДО. Считаем доходность, разницу рейтингов, вероятность дефолтов У нас была серия статей о том, какую доходность (премию к ОФЗ) дают ВДО (спойлер: на длинной дистанции в среднем +5% годовых)… И какова реальная доходность за вычетом статистики дефолтов (спойлер: интереснее всего ВВВ и А). Но что происходит сейчас? Какая доходность сегодня? Чтобы ответить на эти вопросы, мы взяли тематические рейтинги облигаций Московской биржи: · Рейтинг ААА (RUCBTRAAANS) · Рейтинг АА (RUCBTRAANS) · Рентинг А (RUCBTRANS) · И ВВВ (RUCBTRBBBNS) В состав каждого индекса входит несколько десятков выпусков. Самый многочисленный – АА (73 выпуска), самый малочисленный – А (18 выпусков). Есть определенная условность в отношении рейтингов, т.к. в индексы могут входить выпуски со смежными рейтингами. Так, в базу расчета ВВВ с максимальным весом входит Аэрофьюэлз (недавно ему подняли рейтинг до А-). Индекс еще не ребалансировался, но других похожих примеров мы не нашли. И вот что получилось: · Высший кредитный рейтинг дает 19,9% · АА дает премию ~2,2% (т.е. 22,1% годовых) · Премия А на уровне 5,6% (25,5% годовых) · Рейтинг ВВВ дает на 9,6% выше рейтинг ААА Стоит ли овчинка выделки? – вопрос хороший. С высокими ставками открылась серия дефолтов: Ника (В), Селлер {$RU000A106KY0} (В), завод КЭС $RU000A105AW7 (ВВ-), РКК $RU000A105VP7 (В-), Росгеология (А-), Кузина (В+), и другие… Большинство – рейтинг ниже ВВВ, но затягивание жесткой ДКП приведет к росту дефолтности и более крепких компаний. Назревающее ухудшение качества портфелей мы видим по отчетностям лизинговых компаний 👉 Балтийский лизинг. Первые звоночки🔔 Комфортным компромиссом между риском и доходностью мы видим рейтинг А (от А- до А+, немного залезая в АА). Именно из этих рейтингов мы и формируем подборки облигаций: 👵портфель бабули - без оферт 👶портфель внучков - с офертами, их отслеживаем Есть еще &Бабуля на максималках Для более рискованного профиля (например, ВВВ) – нужна и более широкая диверсификация. Но найти достаточно компаний с приемлемым качеством ВВВ не просто. Мы запускали БИзумный портфель, но на первом же дефолте (НИКА {$RU000A1050X7} ) это вывели его в аутсайдеры. Ну и откровенно не комфортно держать большие суммы в таком ненадежном портфеле Делитесь в комментариях вашей стратегией 👻 я агрессивный инвестор, беру вплоть до В- 🦄 неженка – предпочитаю высокую надежность, времена нынче непростые… 🔥 ищу золотую середину, ошибаюсь, спотыкаюсь, отряхиваюсь и иду дальше 🐾 Кот.Финанс #хочу_в_дайджест #прояви_себя_в_пульсе #пульс_оцени #пульс_учит #котфинанс

#disclosure Компания: ООО «РЕГИОН Финанс» Тикеры: $RU000A105AW7 Время новости: 15.10.2024 18:06 Тема новости: Сообщение представителя владельцев облигаций о случаях неисполнения (ненадлежащего исполнения) эмитентом своих обязательств по облигациям Ссылка: https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=5qqwEsrv4kOqUll1LcFOsg-B-B&q= Резюме: Представитель владельцев облигаций ООО «РЕГИОН Финанс» сообщил о техническом дефолте эмитента ООО «Завод Криалэнергострой» по выплате дохода за 8-й купонный период на сумму 7 105 500 рублей, который должен был быть исполнен 15 октября 2024 года. На момент публикации ответа от эмитента о причинах неисполнения обязательств не получено. Ссылки из новости: http://www.e-disclosure.ru/portal/company.aspx?id=36597, https://e-disclosure.ru/portal/company.aspx?id=37982, http://REGION-FINANCE.ru Сентимент: Отрицательный.

$RU000A105AW7 {$RU000A102AB8} Похоже в этой конторе я потеряю около 10 тыс из вложенных 14, это немного учитывая количество эмитентов у меня, но неприятно, советую всем диверсифицировать всегда свой портфель 😀. Буду сидеть в бумаге как всегда до последнего 😀. Вообще не удивительно что при такой ставке кто-то не выдержал и крякнул. Когда я отбирал эту облигацию, она устраивала, даже рейтинг оценивался как средний.

Как на трупе зарабатывают спекулянты. Так как у меня это не первый дефолт, не второй, не третий... То картина мне ясна как божий день. Поэтому я решил продемонстрировать, как спекулянты зарабатывают на трупах. И хвастаются супер доходностями. Как действует спекулянт. Он ждет дна. Вот на Нике одно случилось на примерно 130. В это момент спекулянт начинает аккуратно набирать позицию. И кормите его ребята Вы. Да сто рублей лучше чем ноль, но терять 1000 или 900 - вам не все равно? С другой стороны стороны это Ваш выбор и я его уважаю. Далее после дна начинается разгон вверх или отскок как хотите, так и называйте. Он может быть прикормлен новостями, фейками, выбросами и прочей лажей. Но и без этого жадность работает. Всегда найдутся люди готовые рискнуть. К тому же теоретически дефолта ещё нет. Можно высасывать из пальца разные сказки о том, что все наладиться. Цена растет. И с какого-то уровня спекулянт начинает отдавать жадинкам бесполезные бумажки. В итоге посрадавших от дефолта становиться несколько больше, спекулянт заработал на трупе. И неплохо. Сейчас покажу. 2 августа я купил ровно 1 облигацию за 145 рублей (в конце концов не те деньги чтобы сильно жалеть), и сразу поставил тейк на 195. И сегодня, прости друг, но я тебе это говно отдал через рынок. 50 рублей, не считая комиссий. Фигня. Но!!!! А если посчитать? 50 рублей за 3 дня при вложениях 145. Это 4195 процентов годовых. Если я заведу себе аккаунт только под такого рода инсинуации, то буду показывать квазидозодность и стану героем нашего времени. Справедливости ради больших объёмов в Нике я не нижу. Сильно не наспекулируешь. А вот в Обуви России в своё время я 50 тысяч вынимал. Вишенка на ломтик хлеба. Если уж у такого хомячка как я получилось. Будьте уверены профессиональные спекулянты точно провернут. Между тем самые рискованные ВДО я отгрузил рынку. Ибо при 18 ставке в долгую многим бизнесам особенно всяким микро финансам поплохеет. Дефолты нет за горами. А чтобы заработать на трупе, не обязательно его держать в портфеле. Если хотите спать спокойно, то несите деньги в банк, купите надежные облиги, купите хорошие флоатеры. Рынок акций и рынок рискованных ВДО это казино. Сейчас. Не всегда. А сейчас. Только для прожженых спекулянтов. Если Вы такой. Снимаю шляпу. Респект. Таких людей от силы процента 2 от населения Земли. А остальным надо решить. Вы хищник или жертва? А может просто не ходить в лес, где волки? $RU000A106U74 $RU000A105AW7

$RU000A105AW7 ООО «Завод КриалЭнергоСтрой» допустило дефолт при выплате 7-го купона и погашении 5% от номинальной стоимости облигаций серии 001Р-03. Общий объем неисполненных обязательств составил 14,98 млн рублей. У владельцев облигаций возникло право требовать досрочного погашения бумаг.

#disclosure Компания: ООО «РЕГИОН Финанс» Тикеры: $RU000A105AW7 Время новости: 31.07.2024 16:48 Тема новости: Сообщение о принятых представителем владельцев облигаций мерах, направленных на защиту прав и законных интересов владельцев облигаций Ссылка: https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=A5lxboq9z0S7vOSClKtWTQ-B-B&q= Резюме: ООО «РЕГИОН Финанс» сообщило о принятых мерах для защиты прав владельцев облигаций серии 001Р-03, выпущенных ООО «Завод Криалэнергострой». В рамках этого было размещено уведомление для владельцев, доступное на сайте компании. Меры направлены на обеспечение законных интересов инвесторов. Сентимент: Положительный.

$RU000A106U74 Тех дефолт. Подтвердился. Но... После КЭСа желающих подбирать нет) Продать невозможно. Просто наблюдаем. Если упадет до 30 рублей до куплю) Кстати кто там кричал про КЭС - трусы, счас все вырастет? Ну вот как я и говорил зачем брать за 300 и 200 , скоро купите за 100. Ну что не трусы - слабо взять? И как и обещал я возьму когда будет на уровне 30. Если торги не остановят, то рано или поздно это случиться. $RU000A105AW7

Плохо? Будет хуже. $RU000A105AW7 Тяжело списать в убыток 800-900 от тысячи. Человек так устроен, что он сомневается до того времени, как сделал выбор. После того как выбор сделан, он становиться единственно правильным. Спросите у Нео) Как и ты он не знал, что выбрал, но когда выбор сделан - придется идти до конца. Или нет? А самом деле решать только тебе. Откроем завесу тайны. Рано или поздно торги остановят совсем. Это ноль. А сейчас 100-200. Да сотка вместо тысячи это очень больно, но все же 100 это не ноль. От тебя мой друг ничего не зависело и сделать ничего невозможно. Прошлое не изменить, но будущее вполне себе. Именно это должно дать силы принять неизбежное и сделать правильные выводы. В конце концов если есть желание испить чашу собственного выбора до конца, это не отменяет того, что рано или поздно надо будет решить, как поступать дальше. Что же важно: 1. На дефолт облигации повлиять никак не возможно. Для меня и для Вас он случаен. 2. Наш выбор - не случаен. И вот здесь можно и нужно поработать, чтобы научиться работать с этими случайностями и технически и психологически. Про себя скажу - дефолты научили меня рисковать. Сейчас я рискую намного больше, чем когда покупал все подряд. Разница в том, что риск для меня сегодня намного более понятен и управляем.

$RU000A105AW7 похоже история повторяется . Такой же опыт у меня был с #испетролиум ,тогда я слил все за бесценок ,не то чтобы жалею я знал про риск и пошел на него сам ,но немного обидно . Здесь также смысла сливать уже нет ,июльские купоны мы вряд ли получим . Всем кто сидит в этих облигациях хочу пожелать терпения и зеленого портфеля в будущем . Кто их покупал ,дайте ответ как поступили с ними ?

$RU000A105AW7 Израэль ты там как? Ещё не сдох? Решил расслабить Вам немного булки счастливые обладатели бумаг. Обычно если кто-то срубил бабла, многие завидуют чёрной завистью. Блин почему мне я? Зато если кто-то облажался, это ништяк. Какой же лох, не то что я! Вы будите вести свой скучный блог и рассказывает про технический анализ, торговлю фьючами с плечами и прочую заумную херь... Читать Вас никто не будет. А во если Вы будете показывать своего космического лося то в лоб, то в профиль всячески снабжая прибаутками, то словите лучи хайпа. Решил по радовать Вас. Вы точно не лохи, по крайней мере пока. Смотри картинку и радуйся, до жопы ещё очень далеко. Всем удачи. У Вас ещё есть шанс вернуть хоть что-то.

$RU000A105AW7 Тут смотрю опять оптимисты появились) Паникеры все продали. Никто ничего не пишет. Нет плохих новостей. Теперь будет только вверх. 🚀🚀. Но... Новостей нет никаких. Хороших тоже нет. Поэтому 🚀 эта будет на ваших плечах ребята). Стандартная работа на живом трупе. Паника, слив, стабилизация, вбросы, памп, раздача хомякам по верхам и опять вниз. И так будет до самой смерти. Почитайте получше графики трупаков. Каждая следующая вершина ниже предыдущей. Спекулянты не рискуют и сливают Вам до предыдущего уровня, чтобы не остаться с бумагах. Вот когда будет 2 холма один выше другого, значит тренд развернулся, но это будет на чем-то, а как мы знаем новостей нет. Значит не будет) Люди верят в сказки, почему бы на этом не заработать. Моя слова не значат, что 100% будет плохо. Но пока оснований считать, что все будет хорошо нет. А технический дефолт есть. У вас нет не восходящего тренда, нет хороших новостей. Кто брал, когда все было хорошо по 1000, у него были основания - рейтинг, платят. А когда вы берите по триста, без рейтинга, без понимания что заплатят, без каких-либо либо гарантий. Кто больший лох?

2072 из 5000 24.06.24 Решил войти в рискованные облигации ,это не руководство по применению ,а просто мой опыт . Продал {$RU000A100YD8} не понравилась амортизация ,тяжелее считать прибыль и не вижу смысла в плавающем купоне .(может мое мнение не верное ) P.S. Как следствие резкое увеличение прибыли ,но вместе с ней увеличение риска ! {$RU000A104ZK2} 5172 (42шт)М.Видео $RU000A1006C3 8560 (39шт)пионер-лиз $RU000A105DS9 6912 (33шт) априфлай $RU000A105AW7 3590 (18шт) КЭС 3 {$RU000A102AB8} 628 (9шт) КЭС 2 Итого в год: 24862 Итого в месяц: 2072

$RU000A105AW7 А хрен его знает, что будет) Отсутствие физической возможности платить не означает отсутствие денег. Посадка директора, это не посадка собственника. Как хотите, так и думаете. У меня с портфеле это бумага 0,02% от депо. Буду держать. Теряю не много. Но у кого много? Я бы вышел. Если дефолт станет явью, то цена может упасть до 100, тогда можно откупить снова. Но лучше выйти, недельку отдохнуть. Пересмотреть свой подход в ВДО и рисковать только той суммой, которую вы готовы взять и отдать бомжам на водку.

Кто слышал историю о том как посадили Директора Завод КЭС. Облигация обрушилась в пятницу до 500 руб. А сегодня я ее купил за 354. Купил по приколу 1 шт, компашка может слиться, вот и посмотрим как проходит банкротство. А может и не сольётся, есть и такое мнение. Ведь директор роли такой большой не играет в предприятии. Может специально все сделано, чтобы инвесторы на панике за копейки скидывали облигации. Будем посмотреть, очень интересная история. #заводкэс $RU000A107U40 Немного подумал и докупил ещё две штуки других выпусков облигации КЭС $RU000A105AW7 $RU000A106QS9

Только на днях вспоминал про возможные проблемы эмитентов и дефолты, и тут как гром среди ясного неба облиги Завода КЭС падают за день на 30-40%. Пока не понятно будет дефолт или нет, но сообщения ряда источников о заморозке средств компании явно не радуют. Вот вам и рейтинг BB. Очередное доказательство того что диверсификация портфеля и риск-менеджмент всему голова. Кто держал эти облиги на 2-4 тыс., тому конечно неприятно, но в целом не страшно. Я уже несколько месяцев назад полностью продал все облиги Завода КЭС, но вчера у меня сработали колокольчики и не разобравшись в ситуации взял пару штук в двух выпусках на отскок (использую эту схему т. к. часто получается быстро немного заработать в таких ситуациях). Но облиги потом резко упали еще и еще раз. Чтож хороший урок на будущее будет, никогда не расслабляться и никогда не связываться с облигациями такого рейтинга. 😅 Поэтому продолжаю постепенно сокращать облигации с рейтингами В и ВВ, особенно если бизнес лично мне не знаком и не вызывает доверия. $RU000A105AW7 $RU000A106QS9 #мысливслух

ООО Завод КЭС В обращении 4-е выпуска облигаций: ▫️Завод КЭС 001P-02, ISIN {$RU000A102AB8} ▫️Завод КЭС 001Р-03, ISIN $RU000A105AW7 ▫️Завод КЭС 001Р-04, ISIN $RU000A106QS9 ▫️Завод КЭС 001Р-05, ISIN $RU000A107U40 🔺Что известно на данный момент, информация из официальных источников: ФНС России 13.06 в 16:29 мск вынесено решение о приостановлении операций по счетам налогоплательщика "Завод КЭС". Сумма недоимки 13622347.14 руб. https://service.nalog.ru/bi.do#result) НРД Не поступили денежные средства на выплату купонного дохода по выпуску облигаций Завод КЭС 001Р-04, ISIN RU000A106QS9 (https://nsddata.ru/ru/news?text=RU000A106QS9&from=01.01.2024&to=14.06.2024) Общество с ограниченной ответственностью Завод КриалЭнергоСтрой ИНН 1655294699 ✅ Рейтинг НКР BB-.ru, прогноз позитивный от 12.04.24г. https://ratings.ru/ratings/issuers/Krialenergo/) 🔹 Карточка компании на сайте ЦРКИ (https://www.e-disclosure.ru/portal/company.aspx?id=37982) Мои наблюдения: ▫️Второй и 3-й облигационные выпуски давно разошлись "в розницу", ранее, на двух просадках 2-го выпуска, люди вообще хорошо заработали, дважды, от +/-60%. Стаканы в обоих выпусках живые, идет активная торговля. ▫️Четвертый и 5-й выпуски - плиты на продажу. Предположу, что в пятом профи, которые или не успели выйти, либо посчитали, что 19-й купон, за три года до начала амортизации, нормальный доход принесет. Одно непонятно, в 4-м то кто😁 если судить по объему плиты и обороту, к моменту публикации, то явно не мелкий. Может профи-инвестор, который с середины августа продолжает верить что КС, вот прям завтра, снизят. ❗️Информация не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией, предложением к использованию для заключения сделок, советом, рекламой или офертой. #ЗаводКЭС #КЭС #КриалЭнергоСтрой #ИВА #Риком #Фикс

🚫Сегодня опубликована новость об аресте основателя и гендиректора завода "КриалЭнергоСтрой" Расима Киямова. Бизнесмену предъявили взятку в 2 миллиона. Обвинение Киямова строится вокруг внеплановой налоговой проверки, которая нагрянула на предприятие в начале года. В ходе аудита налоговики нашли за предприятием налоговую недоимку в размере 433 млн рублей. ⚠️ У эмитента кредитный рейтинг BB-.ru "Позитивный" от НКР. Судя по отчетности эмитент из года в год показывает низкую чистую прибыль, бизнес низкомаржинальный с высокой себестоимостью (EBITDA margin - 3.3%). 🛍 У компании высокая долговая нагрузка (долг/EBIT - 5,13). Совокупный долг - 1,97 млрд руб. из которых облигационный долг - 750 млн руб. У завода в обращении 4 облигационных выпуска: • $RU000A107U40 • $RU000A105AW7 • $RU000A106QS9 • {$RU000A102AB8} Дальние выпуски все стоят в нижней планке (-40%). Трогать это не нужно, Хотя не исключаю возможного отскока на 10-20%, но с дальнейшим погружением. У меня в забытом богом портфеле в Финам остались 10 шт. 4-го выпуска. Скинул в стакан до того как в планку уперлись. Вообще не мой риск-профиль, я не держу облигации такого качества в портфеле #пульс_оцени #прови_себя_в_пульсе #хочу_в_дайджест

$RU000A105AW7 $RU000A107U40 Что выгоднее, КЭС-3 или КЭС-5? Нравятся эти облигации. И купонный доход дают, и телом спекулировать позволяют. Выпусков наделали целых пять. Рассмотрим два из них, что повкуснее. Итак, старый КЭС-3 20% $RU000A105AW7 или новый 19% КЭС-5 $RU000A107U40? У старого КЭС-3 купонный доход 49.86 к цене 1040, получается 49,86/1040=0.0479. У нового КЭС-5 47.37/1010=0.0469, это меньше. Выходит, старый сегодня выгоднее, беру! Новый подожду ближе к номиналу.

Выручка Завод КЭС за 9 месяцев 2023 г. увеличилась на 53.27% и составила 1.19 млрд руб. Чистая прибыль выросла на 60.76% до 12.17 млн руб. 7 ноября 2023 Cbonds Завод КЭС публикует отчетность за 9 мес. 2023 г., составленную в соответствии с российскими стандартами бухгалтерского учета (РСБУ). По итогам 9 мес. 2023 г. выручка Завод КЭС равна 1.19 млрд руб., тогда как за 9 месяцев 2022 г. она составляла 775.78 млн руб.. Чистая прибыль компании в отчетном периоде составила 12.17 млн руб. по сравнению с 7.57 млн руб. за 9 месяцев 2022 г.. Об этом сообщается в промежуточной отчетности организации. Кроме того, по данным отчетности активы компании составили 2.2 млрд руб. по сравнению с 1.79 млрд руб. годом ранее. Внеоборотные активы Завод КЭС находятся на уровне 259.46 млн руб. Оборотные активы выросли на 33.55% до 1.94 млрд руб. Капитал и резервы увеличились на 14.26% до 275.59 млн руб.. Долгосрочные обязательства Завод КЭС согласно отчетности РСБУ выросли на 281.96%, достигнув уровня 816.9 млн руб. Краткосрочные обязательства равны 1.11 млрд руб., что на 16.92% меньше аналогичного показателя за 9 месяцев 2022 г. Организация — Завод КЭС Полное названиеОбщество с ограниченной ответственностью "Завод КриалЭнергоСтрой"Страна регистрацииРоссияОтрасльПрочее машиностроение и приборостроение $RU000A106QS9 $RU000A105AW7 А теперь кто мне обяснит почему стоимость облигаций стагнирует?

ЗАВОД КРИАЛЭНЕРГОСТРОЙ ООО 💼💰 На данный момент в каталоге ТИ находится три выпуска облигаций данного эмитента, последний только начал размещаться и даже ушел ниже номинала, но здесь я не спешу покупать, хотя купоны очень даже «вкусные», почему? Давайте разбираться 💁‍♀️ ООО «Завод КриалЭнергоСтрой» осуществляет производство энергокомплексов в России, а также официально поставляет оборудование ведущих отечественных и зарубежных производителей для автономного и резервного электроснабжения. Общество зарегистрировано с 2014 года. В 2022-2023 году компания участвует в реализации двух знаковых проектов – TEA NEXT (Ростелеком) и Северный Морской путь (Роснефть). Облигации данного эмитента включены Московской биржей в Сектор Роста. Облигация ЗавдКЭС1P2 находится в обращении с 29 октября 2020 г. Эмитент облигации - Завод Криалэнергострой ООО. 💁‍♀️ Параметры облигации: 💰 ISIN: {$RU000A102AB8} 💰 Кредитный рейтинг эмитента: BB-.ru, прогноз «Стабильный» - НКР; 💰Объем выпуска: 200 млн.₽; 💰Открытая подписка; 💰 Вид облигаций: корпоративные; 💰 Квалификация инвестора: не нужна; 💰 Дефолты: нет; 💰 Номинал: 800 ₽; 💰 Уровень листинга: третий; 💰 Размер купона: 27.92 руб. (14%); 💰 Купонный период: 91 день; 💰 Дата погашения облигации: 24.10.2024 💰 Оферта: нет; 💰 Амортизация: есть. Погашение номинальной стоимости облигаций осуществляется частями в даты выплаты: 8-го купона – 20%, 12-го купона – 30%, 16-го купона – 50%. Облигация ЗавдКЭС1Р3 находится в обращении с 18 октября 2022 г. Эмитент облигации - Завод Криалэнергострой ООО. 💁‍♀️ Параметры облигации: 💰 ISIN: $RU000A105AW7 💰 Кредитный рейтинг эмитента: BB-.ru, прогноз «Стабильный» - НКР; 💰Объем выпуска: 150 млн.₽; 💰Открытая подписка; 💰 Вид облигаций: корпоративные; 💰 Квалификация инвестора: не нужна; 💰 Дефолты: нет; 💰 Номинал: 1000 ₽; 💰 Уровень листинга: третий; 💰 Размер купона: 49.86 руб. (20%) 💰 Купонный период: 91 день; 💰 Дата погашения облигации: 13.10.2026 💰 Оферта: нет; 💰 Амортизация: есть. По выпуску предусмотрена амортизация: в даты окончания 7-10-го купонов будет погашено по 5% от номинала, 11-12-го купонов - по 10% от номинала, 13-16-го купонов - по 15% от номинала. Облигация ЗавдКЭС1Р4 находится в обращении с 15 августа 2023 г. Эмитент облигации - Завод Криалэнергострой ООО. 💁‍♀️ Параметры облигации: 💰 ISIN: $RU000A106QS9 💰 Кредитный рейтинг эмитента: BB-.ru, прогноз «Стабильный» - НКР; 💰Объем выпуска: 300 млн.₽; 💰Открытая подписка; 💰 Вид облигаций: корпоративные; 💰 Квалификация инвестора: не нужна; 💰 Дефолты: нет; 💰 Номинал: 1000 ₽; 💰 Уровень листинга: третий; 💰 Размер купона: 48.47 руб. (14,5%) 💰 Купонный период: сначала 122 дня, затем 91 день; 💰 Дата погашения облигации: 08.08.2028 💰 Оферта: нет; 💰 Амортизация: есть. Ставка 1-20 купонов установлена на уровне 14.5% годовых. 1-й купонный период – 4 месяца, затем – квартал. Амортизация: 10% от номинальной стоимости в дату окончания 14-го купонного периодов, по 15% от номинальной стоимости в дату окончания 15 - 20 купонного периодов. 💁‍♀️ Финансовые показатели Завод Криалэнергострой ООО (РСБУ), данные в млн.₽: 💫 Выручка за год (скользящая) 1 536.59 💫 Прибыль за год (скользящая) 33.16 💫 Активы 1 756.38 💫 Оборотные активы 1 475.80 💫 Собственный капитал 268.38 💫 Выручка (Отчет) 318.82 💫 Выручка (Прошлый год) 232.48 💫 Прибыль (Отчет) 4.97 💫 Выручка (Квартальная) 318.82 💫 Прибыль (Квартальная) 4.97 💫 Темп прироста прибыли, % 16.03 💫 Темп прироста выручки, % 12.07 💫 Темп прироста активов, % 12.74 💫 Рентабельность собственного капитала, % 12.36 💫 Доля собственного капитала в активах, % 15.28 Эмитент оказывает свои услуги таким крупным компаниям как: Газпром, ТатНефть, Ак Барс Холдинг, Таттелеком, Башнефть. Также Организация сотрудничает с ведущими мировыми производителями оборудования. Продолжение в комментариях ⬇️ #пульс #учу_в_пульсе #пульс_оцени #прояви_себя_в_пульсе #обзоры #облигации #новичкам #новичкам2023

НОВЫЕ РАЗМЕЩЕНИЯ ОБЛИГАЦИЙ 1️⃣5️⃣🔹0️⃣8️⃣🔹2️⃣0️⃣2️⃣3️⃣ 🎰 Доброе утро, друзья! Утренняя рубрика снова в строю, однако первое, что я скажу - проявите особое внимание к новым размещениям сегодня, пока рынок не переварит информацию по новой ключевой ставке. ▶️ Итак, размещаются сегодня два эмитента - Завод КЭС и Новые Технологии. Честно говоря, первого бы я не брал ввиду крайне печального финансового положения, эмитент с повышенным риском даже в формате ВДО. В прошлом году у предприятия уже были определенные финансовые трудности, которые были преодолены, но в текущем цикле я до конца не уверен, что успех повторится. Спекулятивно тоже не могу посоветовать, есть ощущение, что купонная ставка уже вот-вот станет неинтересной. Прошлые выпуски: $RU000A105AW7 {$RU000A102AB8} ➡️ Новые Технологии заигрались со снижением доходности купона по выпуску и стали неактуальны ещё до объявления экстренного заседания. Интересно, совпадет ли их купонная ставка с утверждаемой сегодня ЦБ РФ?) Проверим совсем скоро, друзья. Прошлый выпуск: $RU000A105DL4 ▶️ На бирже выпуски появятся около 16.30, надеюсь (хотя в теории Новые Технологии могут показаться и раньше). Посмотрим, как быстро они появятся в каталоге! Будьте внимательны при совершении покупок, если таки решили их делать. Здесь интерес будет лишь ниже номинала на данный момент. 🏭 ЗАВОД КЭС $RU000A106QS9 💻 НОВЫЕ ТЕХНОЛОГИИ $RU000A106PW3 ♥️ Удачного дня, дамы и господа! #новости #облигации #новые_размещения

Новое размещение #облигации Завод КЭС-001Р-04 ▫️BB- от НКР 20.04.2023 ▫️Купон 14,5%, YTM~15,3 ▫️5 лет, 300 млн., сбор заявок 15.08.2023 КЭС («КриалЭнергоСтрой») занимается производством, продажей и сдачей в аренду промышленного энергообрудования, ключевой продукт – блок-контейнеры с дизельными генераторами 🧨Завод запомнился своим предыдущим размещением – осенью 2022 подошло время гасить первый выпуск облигаций на 150 млн., но внезапно оказалось, что денег на это у КЭСа нет и не предвидится. Чтобы не допустить дефолта, был срочно заявлен новый выпуск с выдающимся даже для тех времен купоном 20% на весь 4-летний срок Но и на таких щедрых условиях его разбирали крайне вяло, а вся дальнейшая судьба компании в тот момент вызывала большие опасения. К счастью для Завода, запас по времени еще был, и за несколько недель нужную сумму на погашение они с большим трудом, но собрали И вот, спустя 10 месяцев, КЭС делает вид, что ничего особенного не произошло, и выходит в рынок с новым выпуском и абсолютно рядовыми параметрами  ✅За период с конца 2022 у Завода чуть подросла выручка и прибыль, а НКР вернула ему ступеньку рейтинга, снятую после истории с экстренным погашением. В свежем отчете за 1п 2023 мы видим, что финансовое положение КЭС улучшилось, но принципиально не поменялось: на компании висит долг в 700+ млн. и большая часть операционной прибыли уходит на его обслуживание ⚠️И все бы ничего, но краткосрочная часть долга подбирается к 500 млн., а свободных денег традиционно нет. Единственный шанс рефинансировать такой объем – это привлекать новый займ, чем КЭС сейчас и занимается Почему в такой ситуации нам не предложена дополнительная премия за риск – остается только гадать. Но, поскольку рынок ВДО у нас сейчас не блещет адекватностью, могу предположить, что бумага все равно разойдется достаточно бодро. Технически тут может быть и апсайд по телу: к рейтинговой группе премии нет, зато она есть к собственным выпускам КЭС, старший из которых торгуется с YTM~12% и g-спредом <300 (табличка в комментах)  Более того, поскольку за счет этого выпуска и небольшой доли кэша на балансе Завод сможет рефинансировать свой краткосрочный долг, то и просто держать его бонды станет вполне безопасно, как минимум на ближайшие несколько месяцев 👉За неимением достойных альтернатив, небольшой долькой сюда планирую сходить. Но в целом, эта история на большого любителя, и пройти мимо – тоже было бы вполне разумным решением $RU000A105AW7 {$RU000A102AB8} #обзор #аналитика

"Завод Криалэнергострой" 15 августа 2023 года начнет размещение биржевых облигаций серии 001P-04, говорится в сообщении компании. Эмитент планирует разместить по открытой подписке 300 тыс. облигаций номинальной стоимостью 1000 рублей каждая. Общий объем займа по номиналу составляет 300 млн. рублей. Срок обращения бумаг - 5 лет, оферта не выставлена. Погашение номинальной стоимости осуществляется амортизационными частями: 10% в дату окончания 14-го купона, по 15% в даты окончания 15-20-го купонов. Ставка купона на весь срок обращения бумаг установлена в размере 14,50% годовых. Облигации выпуска размещаются в рамках программы облигаций серии 001Р объемом до 2 млрд. рублей включительно или эквивалент этой суммы в иностранной валюте. Источник: Финам. $RU000A105AW7 {$RU000A102AB8}

АНАЛИЗ ЭМИТЕНТА: ООО «Завод КЭС» (за 2022 г.) ⚡🔥 Цель: оценка финансового состояния, определение инвестиционного риска, степени вероятности дефолта в отношении рассматриваемого предприятия, финансовых показателей. 🗞️ Выпуски облигаций в обращении: {$RU000A102AB8} $RU000A105AW7 ➖ ➖ ➖ ➖ ➖ ➖ (Расчет выполнен по итогам финансовой отчетности (РСБУ) предприятия за 2022 год). ➖ ➖ ▫️ Коэффициент абсолютной ликвидности 0,04 (норма >0.7) 🔶🔴 ▫️ Коэффициент срочной ликвидности 0,53 (норма >1) 🔶 ▫️ Коэффициент текущей ликвидности 1,43 (норма>1.75) 🔶 ▫️ Коэффициент, показывающий долю оборотных средств в активах 0,83 (норма>0.5) ✅ ▫️ Коэффициент капитализации 2,44 (норма от 0 до 1.5) 🔴 ▫️ Коэффициент, отражающий долю собственных оборотных средств во всех оборотных активах 0,14 (норма>0.5) 🔶🔴 ▫️ Коэффициент автономии 0,29 (норма>0.5) 🔶 ▫️ Коэффициент финансовой устойчивости 0,42 (норма>0.8) 🔶 —— 📊 Оценка финансового состояния: [🟥1...100🟩] ОФС=33,3 🛡️ Уровень ФС: неустойчивое 🚥 Инвестиционный риск (по ОФС) - высокий —— 📝 Вывод: Общая платежеспособность ниже нормы, ухудшилась за год на 12%. Дефицит ликвидности по платежам в краткосрочной перспективе ~467 млн.₽. За отчетный период собственный капитал увеличился на 4% (+), долгосрочные обязательства снизились на 58% (+), краткосрочные прибавили 91% (-). Предприятие закредитованное, заемный капитал превышает собственный в 2,44 раза. Долговая нагрузка увеличилась в отчетном периоде на 11% (-). ₽ Финансовые результаты: - Выручка: 1450 млн. руб. - Чистая прибыль (убыток): 30 млн. руб. ➖➖➖ ☑️ Подписывайся на все обзоры эмитентов ВДО! #аналитика #вдо #облигации #анализ #новичкам #пульс #инвестиции #что_купить #отчетность #прояви_себя_в_пульсе

ВЫСОКОДОХОДНЫЕ ОБЛИГАЦИИ С КВАРТАЛЬНЫМ КУПОНОМ Часть 3 💥 1. {$RU000A105XF4} Глоракс 001Р-01 Сфера: Строительная деятельность в Москве и Санкт-Петербурге. Рейтинг: BBB- Амортизация: Нет Купон: 37,4р Тип купона: Постоянный Дюрация: 1,53г Доходность: 14,26% Срок обращения: 2 года Номинал: 1000р 2. {$RU000A105Q97} Джи-групп 2Р-02 Сфера: Застройщик жилой и коммерческой недвижимости. Рейтинг: BBB+ Амортизация: Да Купон: 36,15р Тип купона: Постоянный Дюрация: 0,9г Доходность: 12,04% Срок обращения: 2 года Номинал: 1000р 3. $RU000A103S30 Директ-Лизинг выпуск 7 Сфера: Широкий спектр лизинговых услуг. Рейтинг: BB Амортизация: Да Купон: 24,37р Тип Купона: Постоянный Дюрация: 2,16г Доходность: 12,15% Срок обращения: 5 лет Номинал: 850р 4. {$RU000A104BU2} ГК ЕКС выпуск 1 Сфера: Промышленное и гражданское строительство. Рейтинг: BBB Амортизация: Нет Купон: 32,41р Тип купона: Постоянный Дюрация: 1,38г Доходность: 13,56% Срок обращения: 3 года Номинал: 1000р 5. $RU000A105AW7 Завод КЭС 1Р-03 Сфера: Поставка промышленного оборудования. Рейтинг: BB- Амортизация: Да Купон: 49,86р Тип купона: Постоянный Дюрация: 2,03г Доходность: 13,41% Срок обращения: 4 года Номинал: 1000р #облигации #обзор #вдо

#обзордня  #corpbonds              ОБЗОР ДНЯ 🗓 16 МАЯ                     🆕️ Размещения                                    РСХБ на этапе сбора заявок в новый выпуск БО-02-002Р установило финальный ориентир ставки 1-го купона - 8,66%, увеличив объём выпуска с 10 млрд. до 15 млрд.руб. Минфин завра проведёт аукцион в выпусках ОФЗ 26238, 26241 и 52005 🅾️ Отчёты                                  Завод КЭС (РСБУ 1кв/2023)   Выручка: 318 млн.руб. (+37%) Чистая прибыль: 5 млн.руб. (+211%) $RU000A105AW7 Домодедово Фьюэл Фасилитис (РСБУ 1кв/2023)                     Выручка: 1млрд.руб. (-27%)                 Чистая прибыль: 10 млн.руб. (-97%) $RU000A105MP6 Автодом (РСБУ 1кв/2023)                      Выручка: 11 млрд.руб. (-12,5%)                  Чистая прибыль: 50 млн.руб. (-93%) {$RU000A104CJ3} СПМК (РСБУ 1кв/2023)                       Выручка: 663 млн.руб.                 Чистая прибыль: 26 млн.руб.  {$RU000A105BW5} 🅿️ Рейтинги             Феррони - Акра присвоило кредитному рейтингу статус "рейтинг на пересмотре - негативный" Джи-Групп - Эксперт РА подтвердило рейтинг ↔ ruBBB+ прогноз стабильный  Кемеровская область - Акра подтвердило рейтинг ↔ А(RU) прогноз стабильный   🆙️️ Сделки                                 👆 в профиле

Завод КЭС - обзор отчета за 2022 Мы очень внимательно следили осенью за эмитентом: как он собирал средства на погашение своего 1го выпуска, как размещал многострадальный 3й выпуск, как боролся за свое выживание. А вот теперь вышел годовой финансовый отчет, который показывает результаты всей этой борьбы в комплексе. Смотрим, с чем эмитент вошел в 2023 год. Основные финансовые результаты: 🟢 Выручка: 1 450 млн. (🔼 7%) 🟢 EBITDA: 249 млн. (🔼 60%) 🟢 Рентабельность по EBITDA: 17% 🟡 Чистая прибыль: 30 млн. (🔼 6%) 🟢 Денежный поток от операций (OCF): +150 млн. (против -50 млн. годом ранее) 🟡 Свободный денежный поток (FCF): -163 млн. – заработанные на операциях средства потрачены в основном на сокращение долговой нагрузки 🟢 Финансовый долг 695 млн. (🔽 10%), а вот доля краткосрочных займов выросла до 69% или 479 млн. Операционные результаты вроде и положительные, но несколько неоднозначные. Из плюсов: выручка, чистая прибыль (ЧП) и особенно EBITDA выросли, денежный поток от операций положительный и четко бьется с EBIT, долговая нагрузка сократилась. Рентабельность по EBITDA практически покрывает ставку по новому облигационному займу. По верхам все отлично. Но есть и негатив: рост выручки и ЧП ниже темпа инфляции за год, т.е. фактически компания стагнировала по натуральным объемам. Проценты по займам съели практически всю операционную прибыль. Долговая нагрузка сократилась в основном за счет долгосрочных займов, а краткосрочный долг вырос колоссально и почти в 3 раза превышает размер операционной прибыли. Так что компания явно находится в зоне риска. Коэффициенты финансовой устойчивости: Долг к капиталу (🔴>2): 2,64 Чистый долг / EBITDA (🟡 от 2,5 до 4): 2,63 EBITDA / Проценты к уплате (🟡 от 1,5 до 3): 2,5 Коэффициент текущей ликвидности (🔴<1,5): 1,44 Уровень долговой нагрузки в целом не выглядит критичным. Покрытие долга прибылью сносное. Но это только по общей сумме долга. А вот коэффициент текущей ликвидности в красной зоне. Это значит, что у компании недостаточно ликвидных активов для покрытия краткосрочного долга и, что единственный шанс на выживание в 2023 году – это рефинансирование. А эмитент в прошлом году уже нашумел проблемами со сбором рефинансирования на погашение облигационного займа… Кредитный рейтинг: ✅ 20.04.23 НКР повысило кредитный рейтинг Завода КЭС с B+ до BB-. Прогноз изменен на стабильный. Похоже, жизнь у эмитента налаживается. Агентство отмечает, что фактором повышения рейтинга стало погашение большей части краткосрочных займов. Я бы позволил себе усомниться в этом. Все-таки 69% долговой нагрузки по последнему отчету - это краткосрочный долг. Да, если сравнить с отчетом за 9м2022, то объем краткосрочного долга снизился с 562 до 479 млн., но это не какое-то кардинальное снижение, на мой взгляд. Рейтинговому агентству, конечно, виднее, т.к. ему эмитент предоставляет значительно больше данных, чем инвесторам на раскрытии + они могут знать о каких-то значимых событиях после отчетной даты (например, о еще каких-то погашениях). Похоже, инвесторы совершенно не верят в дефолт на погашении эмитентом 480 млн. краткосрочных займов, среди которых есть и амортизация {$RU000A102AB8} в октябре. Безусловно, продолжающаяся необходимость рефинансирования – это не приговор, как и ничто на рынке. НИКА прожила в таком состоянии весь 2022 год и ничего – рефинансировалась как-то. Новый выпуск $RU000A105AW7 сейчас по-прежнему поинтереснее смотрится. И в течение года РА обещает еще один. Другие мои обзоры ищите в Пульсе по тэгу #ОбзорВДО или #облигации и #вдо #прояви_себя_в_пульсе