Форум об облигации ПРОМОМЕД ДМ 2P-01

Анализ отчета ООО «ПРОМОМЕД ДМ» за 9 месяцев 2025, РСХБ $RU000A10C329 $RU000A1061A2 1. Выручка: 28 862 454 тыс. руб. 🟢 Темп роста: +133% Вывод: Мощный рост, более чем в 2 раза. 2. EBITDA: 1 884 292 тыс. руб. 🟢 Темп роста: +67% Вывод: Значительный рост операционной прибыльности. 3. CAPEX: 543 268 тыс. руб. 🟡 Темп роста: +16% Вывод: Умеренный рост инвестиций в основные средства. 4. FCF: -7 153 123 тыс. руб. 🔴 Темп роста: -53% Вывод: Сильный отрицательный свободный денежный поток, давление на ликвидность. 5. Темп роста чистой прибыли: +943% 🟢 Вывод: Взрывной рост прибыли, но с низкой базы в прошлом периоде. 6. Общая задолженность: 16 155 213 тыс. руб. Краткосрочная: 6 973 379 тыс. руб. Долгосрочная: 9 181 834 тыс. руб. 7. Закредитованность: 4.27 🚨🔴 Норма: < 1 Вывод: Крайне высокая долговая нагрузка. 8. Equity/Debt: 0.23 🔴 Норма: > 0.5 Вывод: Низкая доля собственного капитала. 9. Debt/Assets: 0.61 🔴 Норма: < 0.6 Вывод: Превышение нормы, активы сильно финансируются за счет долга. 10. NET DEBT / EBITDA (годовая): 6.36 🔴 Норма: < 3 Вывод: Высокий уровень долга относительно прибыли. 11. Покрытие процентов (ICR): 1.15 🟡 Вывод: Низкое покрытие, близко к рисковому уровню. 12. Чувствительность к рискам: 🔴 Причины: Высокая долговая нагрузка; Отрицательный FCF; Зависимость от заемного финансирования. 13. Гипотетический рейтинг: B / B2 / B (Спекулятивный) 14. ОФС: 45/100 🛡️ Уровень ФС: Средне-низкий 🚥 Инвестиционный риск: Высокий 15. Каким инвесторам подходит? Агрессивным, готовым к высокому риску. Стратегическим, ориентированным на фармацевтический сектор. 16. Финансовое состояние: Улучшилось по прибыли, но ухудшилось по долговой нагрузке и ликвидности. 🟡 #финанализ_промомед

⚖️ Разбор компании. 🔶«Промомед»🔶 $PRMD 🔸История компании: ▫️Основана в 2005 году. ▫️1952 год - основание завода по производству антибиотиков в Саранске, который в 2015 году стал частью ГК «Промомед». ▫️2006 год - было зарегистрировано 23 препарата. ▫️2007 год - активная работа по созданию препарата «Редуксин», работа длилась 7 лет. ▫️2016 год - запущено Научно-производственного инжинирингового центра «Антибиотик». ▫️2020 год - была создана вакцина от короновируса. ▫️2021 год - «Промомед» и Министерством инвестиций Кыргызской Республики был заключен меморандум о сотрудничестве в сфере поставок медикаментов и обмена технологиями. ▫️2022 год - Минздрав России зарегистрировал препарат от коронавируса на основе молнупиравира «Эсперавир». 🔻Это одна из крупнейших компаний по производству медикаментов в РФ. 🔸IPO: прошло в 2024 году, прошло по верхней ценовой границе по 400 рублей за акцию, было размещено 12,5 млн акций, сумели привлечь порядка 6 млрд рублей. 🔸Чем занимается компания: разработка и производство, а также и реализация медицинских препаратов. 🔸Состав основных акционеров: Петр Белый владеет пакетом акций свыше 62%. 🔸Free-float: 7%. 🔸Отчет МСФО за 2024 год: ▪️Выручка: 21,4 млрд рублей, что на 35% больше по отношению г/г. ▪️Чистая прибыль: 4 млрд рублей, что на 22% больше по отношению г/г. 🔸Дивиденды: выплат еще не было, но ходят слухи, что очень скоро будет первая выплата дивидендов. 🔸Капитализация компании: 93,5 млрд рублей. 🔸Средний дневной оборот торгов: 116 млн рублей. 🔸Штат сотрудников: свыше 2400 человек. 🔸Кредитный рейтинг: ruА-. 📈Супер хай: цена акции поднималась до 466 рублей в 2025 году. 📉Самый лой: цена опускалась до 277 рублей в 2024 году. 📊Сейчас цена находится у уровня 377,45 рублей за акцию. 🔸Облигации: на рынке представлены две серии облигаций, выплаты купонов проходят вовремя. $RU000A10C329 $RU000A1061A2 🔷Заключение: 🔹В краткосрочной перспективе: ликвидность не очень большая, но относительно стабильная, четко выраженные движения за всей фармой, можно следить и работать. 🔹В среднесрочной перспективе: с учетом того, что в ближайшее время будет выпущено 3 инновационных препарата для борьбы с ВИЧ и 7 иновационных препаратов для работы с онкозаболеваниями, то есть реальная возможность увидеть всеми любимые «иксы». 🔹В долгосрочной перспективе: наверное сейчас сложно определить, что интереснее среднесрок или долгосрок, так как экология становится все хуже и хуже и наступает, с грустью это пишу, «золотой век Фармы», а это означает, что уже вчера, а точнее в декабре нужно было искать точки входа. ❗️ПОДПИСЫВАЙТЕСЬ❗️ 💜 Когда будет 5555 подписчиков - выложу свое фото (шутки - мимо, потому что фото давно просят мои старенькие подписчики). Не ИИР #milka1992 #обзор #акции #что_купить #новичкам #разбор #рынок #хочу_в_дайджест #прояви_себя_в_пульсе #пульс_оцени

#disclosure Компания: ООО "ПРОМОМЕД ДМ" Тикеры: $RU000A1061A2 Время новости: 26.09.2025 13:05 Тема новости: Выплаченные доходы или иные выплаты, причитающиеся владельцам ценных бумаг эмитента Ссылка: https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=KJbxCe227EqEJ6hXj-Cl-C4Q-B-B&q= Резюме: ООО 'ПРОМОМЕД ДМ' выплатило купонный доход по облигациям серии 002P-01 в размере 60,08 руб. на одну бумагу (12,05% годовых) за пятый купонный период. Общая сумма выплат составила 210,28 млн рублей. Сентимент: Положительный Объяснение сентимента: Эмитент полностью исполнил обязательства по выплате купонного дохода (100%), сумма выплаты значительна, процентная ставка привлекательна, что свидетельствует о финансовой стабильности компании.

#nrd Тикеры: $RU000A1061A2 Время новости: 25.09.2025 Тема новости: (INTR) (Выплата купонного дохода) О получении головным депозитарием, осуществляющим обязательное централизованное хранение ценных бумаг/централизованный учет прав на ценные бумаги, подлежащих передаче выплат по облигациям эмитента (ООО "ПРОМОМЕД ДМ", 7724365841, RU000A1061A2, 4B02-01-00560-R-002P) Ссылка: https://nsddata.ru/ru/news/view/1306563 Резюме: ООО 'ПРОМОМЕД ДМ' выплатит купонный доход 60.08 руб. на облигацию 26 сентября 2025 г., с фиксацией списка 25 сентября. Сентимент: Положительный Объяснение сентимента: Подтверждена выплата купонного дохода, что указывает на финансовую стабильность эмитента; сумма выплаты четко определена и соответствует ожиданиям.

Анализ отчета ООО «ПРОМОМЕД ДМ» за январь–июнь 2025 (РСБУ) $RU000A10C329 $RU000A1061A2 1. Выручка: 19 176 429 тыс. руб. (🟢 +146% к 2024). Вывод: Мощный рост за счет оптовых продаж фармпродукции. 2. EBITDA: 1 406 204 тыс. руб. (🟡 58% уходит на проценты). Вывод: Операционная прибыль есть, но съедается долгами. 3. Capex: 469 384 тыс. руб. (🟠 33% от EBITDA). Вывод: Активные вложения в активы — стратегические риски. 4. FCF: -2 494 282 тыс. руб. (🔴 катастрофический отток). Вывод: Компания сжигает деньги даже без учета инвестиций. 5. Темп роста чистой прибыли - Значение: +1218% (🟢 но база 2024 года мизерная). Вывод: Статистический артефакт, не отражает реальной устойчивости. 6. Общая задолженность - Краткосрочная: 15 375 700 тыс. руб. (🔴 2.7x выручки). - Долгосрочная: 5 227 745 тыс. руб. (🟡 требует рефинансирования). 7. Закредитованность (Debt/Equity): 3.07 (🔴 при норме <1). Вывод: Каждый рубль капитала поддержан 3 рублями долгов. 8. Equity/Debt: 0.33 (🔴 при норме >1). Вывод: Собственных средств хватит лишь на треть обязательств. 9. Debt/Assets: 0.48 (🟠 погранично, но тревожно). (<0.5 норма) Вывод: Половина активов висит на кредиторах. 10. Net Debt / EBITDA: 4.07 (🔴 при норме <3). Вывод: Чтобы расплатиться, нужно 4 года всей прибыли. 11. Покрытие процентов (ICR): 1.73 (🔴 при норме >2). Вывод: Компадия едва сводит концы с концами по процентам. 12. Гипотетический рейтинг - S&P/Fitch: B- (🔴 спекулятивный мусор). - Moody’s: Caa1 (🔴 один шаг до дефолта). 13. ОФС - Оценка: 35/100 (🟨 «шатко-валко»). - Уровень ФС: 🔥 Горит, но не падает. - Инвестиционный риск: 🚨 Только для смелых. 14. Кому подходит? 1. 🦈 Венчурным хищникам — если верят в продажу бизнеса кусками. 2. 💊 Фармагигантам — для поглощения сети дистрибуции. Итог: 📉 Технически жива, но на кредитном аппарате ИВЛ. Шанс есть только при реструктуризации долгов и внешних вливаниях. #Финанализ_Промомед

ДОБАВИЛИ В КАТАЛОГ НОВИНКУ 📌 💊 ПРОМОМЕД ДМ 002P-02 🔹 $RU000A10C329 ▫️ Рейтинг: 🅰️➖ стабильный [Эксперт РА ☑️] ▫️ Тип купона: Плавающий ▫️ Ставка купона: КС + 2.8% 🗝️ Значение КС: среднее за купонный период ▫️ Купонный период: 30 дней ▫️ Срок обращения: 2 года ▫️ Обеспечение: Да. Поручительство от АО "Биохимик" ▫️ Объём: 4 млрд. ₽ ▫️ Номинал: 1000 ₽ ▫️ Амортизация: Нет ▫️ Put-оферта: Нет ▫️ Call-опцион: Нет ▫️ Дата размещения: 15.07.2025 ▫️ Дата погашения: 05.07.2027 ▫️ Статус "квал": Да 📃 #промомед_дм_002p_02 #промомед_002P_02 💊 Об эмитенте: ООО "Промомед ДМ" работает с 2016 года в сфере оптовой торговли фармацевтической продукцией. Является дочерней компанией ПАО "ПРОМОМЕД", в структуру которого входят собственный R&D-центр и завод "Биохимик", и выступает в роли управляющей компании для них, также является торговым домом по оптовой продаже произведенной продукции и товаров медицинского назначения. ПАО ПРОМОМЕД осуществляет разработку, производство и вывод на рынок инновационных лекарственных средств. Основная производственная площадк - завод "Биохимик", расположенный в Саранске. Завод является крупным производителем препаратов для лечения избыточной массы тела и ожирения, онкологических, неврологических заболеваний, противовирусных препаратов и антибиотиков в России. Ведёт свою деятельность на рынках РФ и СНГ, а также имеет представительство в Социалистической Республике Вьетнам. ✔️ Цель займа Целью эмиссии ценных бумаг являются общекорпоративные цели. Денежные средства, полученные от размещения облигаций, будут направлены на финансирование основной деятельности эмитента и реализацию инвестиционных проектов. 📑 Предыдущие выпуски (постоянный купон): {$RU000A1053T9} $RU000A1061A2 📄 Акции: $PRMD #новая_облигация_в_каталоге #облигации_новый_выпуск #новая_облигация

#облигации #размещение $PRMD Книга заявок по выпуску облигаций «ПРОМОМЕД ДМ» серии 002Р-02 объемом до 4 млрд рублей будет открыта 8 июля. Срок обращения – 2 года (720 дней). Купонный период – 30 дней. Способ размещения – открытая подписка. Объем заявки – не менее 1.4 млн рублей. Тип купона – переменный, определяемый как сумма доходов за каждый день купонного периода, исходя из значения КС Банка России + спред. Ориентир спреда к КС – не более 350 б.п. Предварительная дата начала размещения – 11 июля. Кредитный рейтинг эмитента ruА- от Эксперт РА. Размещение пройдет на Московской бирже, ожидается Третий уровень списка, планируется включение в сектор РИИ. Организаторы – Альфа-Банк, ВТБ Капитал Трейдинг, Газпромбанк, Sber CIB, Совкомбанк, ИФК Солид. Агентом по размещению выступит Газпромбанк. Поручитель – АО «Биохимик». ПВО – ООО «Л Си Пи Инвестор Сервисез». Выпуск удовлетворяет требованиям по инвестированию средств пенсионных накоплений и страховых резервов. По выпуску предусмотрены ковенанты (на уровне головной компании ПАО «ПРОМОМЕД»): - смена контроля Акционера над ПАО «ПРОМОМЕД»; - потеря контроля ПАО «ПРОМОМЕД» над Эмитентом и/или Поручителем; - чистый долг/EBITDA более 3,0х; - максимальные дивидендные платежи выше 50% от прибыли; - отсутствие рейтингов у Эмитента от всех агентств (Эксперт РА, АКРА, НКР и НРА); - нераскрытие отчета об исполнении/неисполнении ковенант Эмитентом в установленные сроки; - просрочка более чем на 20 рабочих дней долговых обязательств компаний Группы. Облигационный долг Эмитента: 6 млрд рублей. $RU000A1061A2 Опять выпуск не для простых смертных😒

ООО «ПРОМОМЕД ДМ» является дочерней компанией ПАО «ПРОМОМЕД», которое является материнской структурой для бизнеса Группы, и выступает в роли управляющей компании для структур Группы, а также торговым домом по оптовой продаже произведенной продукции и товаров медицинского назначения. Сбор заявок 8 июля ⏰11:00-15:00 размещение 11 июля • Наименование: Промомед-002Р-02 • Рейтинг: А- (Эксперт РА, прогноз "Стабильный") • Купон: КС+350 б.п. (ежемесячный) • Срок обращения: 2 года • Объем: 4 млрд.₽ • Амортизация: нет • Оферта: нет • Номинал: 1000 ₽ • Организатор: Альфа-Банк, ВТБ Капитал Трейдинг, Газпромбанк, • Sber CIB, Совкомбанк, ИФК Солид • Только для квалифицированных инвесторов $PRMD $RU000A1061A2

#обзордня #corpbonds ОБЗОР ДНЯ 🗓 23 ИЮНЯ 💲Курс доллара на завтра 78,29 (-0,27%) ‼️ Завтра Арктик технолоджи сервис BB.ru начнёт размещение выпуска БО-01 сроком обращения 3 года. Купон ежемесячный 28% годовых (YTM 31,89%) Интерес участия: ★★☆ ДиректЛизинг BB+(RU) начнёт размещение выпуска 002Р-05 сроком обращения 5 лет с колл-опционом через 10 месяцев с амортизацией по 1,67% на 1-59 купоне. Купон ежемесячный 27% годовых (YTM 30,61%) Интерес участия: ★★☆ ГК Самолёт А(RU) / А+. ru проведёт сбор заявок в выпуск 001Р-05 сроком обращения 4 года. Купон ежемесячный, ориентир не выше 24,50% годовых (YTM 27,45%) Интерес участия: ★★★★★ АйДи Коллект BB+(RU) проведёт сбор заявок в выпуск БО-П18 сроком обращения 4 года. Купон ежемесячный, ориентир не выше 25,25% годовых (YTM 28,39%) Интерес участия: ★★☆ МТС AAA(RU) проведёт сбор заявок в выпуск 2002Р-12 сроком обращения 5 лет с пут-офертой через 1 год. Купон ежемесячный, ориентир не выше 19,50% годовых (YTM 21,34%) Интерес участия: ★★★☆ Томская область BBB+(RU) / ruBBB проведёт сбор заявок в выпуск 34074 сроком обращения 2,7 года с амортизацией 20% на 28 купоне. Купон ежемесячный, ориентир не выше 19% (YTM 20,75%) Интерес участия: ★★★★☆ Фосагро 24 июня проведет доп.размещение выпуска БО-02-03 с ориентиром цены на уровне не ниже 101% от номинала (YTM 7,24%) Интерес участия: ★★★☆ Полипласт A-.ru начнёт размещение выпуска П02-БО-07 сроком обращений 3 года 7 мес. с пут-офертой через 0,5 года с номиналом в долларах. Купон ежемесячный, Интерес участия: ★★★★☆ 🆕 Размещения Республика Башкортостан на сборе заявок в выпуск 34015 установила купон 16,25% годовых 🅿️ Рейтинги Мегафон - Эксперт РА подтвердило рейтинг ↔️ ruAAА, прогноз стабильный Газпром нефть - Эксперт РА подтвердило рейтинг ↔️ ruAAА, прогноз стабильный Аэрофлот - АКРА подтвердило рейтинг ↔️ AA(RU), прогноз стабильный Промомед ДМ - Эксперт РА подтвердило рейтинг ↔️ ruA-, прогноз стабильный $RU000A1061A2 Ресурсы Албазино - АКРА присвоило рейтинг AA-(RU), прогноз стабильный ℹ️ Купоны МФК Фордевинд 001P-05 - купон на 13-24 купонный период составит 20% годовых Истринская сыроварня БО-03 - купон на 20 купонный период составит 18% годовых

№48 компания Группа «Промомед»💊 Группа компаний «Промомед» — российская частная фармацевтическая компания, основанная в 2007 году. Она занимается разработкой, производством и продвижением инновационных лекарственных препаратов. Основные направления деятельности включают разработку оригинальных рецептурных лекарств, клинических исследований и регистрацию новых медицинских продуктов. Особенности группы «Промомед» - Научно-исследовательская деятельность: Компания активно вкладывается в исследования и разработки, сотрудничая с ведущими научными центрами страны. - Собственное производство: «Промомед» имеет собственные производственные мощности, обеспечивающие полный цикл производства медикаментов. - Международное сотрудничество: Группа сотрудничает с международными партнерами, включая ведущие зарубежные научные учреждения и фармкомпании. - Портфель продукции: Портфель включает оригинальные препараты различных терапевтических групп, ориентированные на лечение сердечно-сосудистых заболеваний, онкологии, неврологических расстройств и др. - Регистрация и продвижение: Препараты «Промомед» зарегистрированы и продаются на российском рынке, а также экспортируются в другие страны СНГ и Европы. Основные тезисы из отчета По состоянию на 31 декабря 2024 года контролирующим собственником является гражданин Белый П. А. Дочерние компании: «Промомед Редуксин Холдингс (Сайпрус)Лимитед»—100% ООО «ПРОМОМЕД ДМ»—100% ООО «ПРОМОМЕД РУС»—100% АО «Биохимик»—100% ООО «НПЦ Антибиотики»—100% ООО «Миракл Фарм»—100% ООО «Промарк»—90% ООО «Берахим»—51% ООО «Промомед Холдингс»—77,94% ООО «ПРОМОМЕД-Здоровье животных»—70% Уставный капитал группы составляет 212 500 000 рублей и разделен на 212 500 000 обыкновенных акций номинальной стоимостью 1 рубль каждая. $PRMD $RU000A1061A2

Консолидированный отчет о финансовом положении I- Внеоборотные активы 1) Основные средства рост год к году на +23,37%↗️ 2) Нематериальные активы рост год к году на +16,49↗️ 3) Инвестиции в ассоциированные организации рост год к году до 2 170 040 000 рублей против 63 777 000 рублей в 2023 году.↗️↗️ Итого по разделу внеоборотные активы рост год к году на +30,63%↗️ II- Оборотные активы 1) Запасы рост год к году на +18,98%📉 2) Дебиторская задолженность рост год к году на +78% до 16 143 055 000 рублей 📉📉 3) Денежные средства и их эквивалент рост год к году на +556,57% до 4 082 103 000 рублей↗️↗️ Итого по разделу оборотные активы рост год к году на +79,51% III- Капитал 1) уставный капитал рост год к году на +6,25% за счет выхода на IPO так как размещались с помощью допэмисси акций ↗️ 2) Нераспределенная прибыль рост год к году на +22,17%↗️ Итого по разделу капитал рост год к году на +51,1%↗️↗️ IV- Долгосрочные обязательства 1) Кредиты и займы рост год к году на +12,4%📉 2) Обязательства по аренде сокращение год к году на -2,72%↗️ Итого по разделу долгосрочные обязательства рост год к году на +26,73%📉📉 V- Краткосрочные обязательства 1) кредиты и займы рост год к году на +184,51% до 3 698 719 000 рублей 📉📉 2) Кредиторская задолженность рост год к году на +58,75%📉📉 Итого по разделу краткосрочные обязательства рост год к году на +125,72%📉📉 Консолидированный отчет о прибылях и убытках 1) Выручка рост год к году на +35,38% до 21 448 519 000 рублей.↗️↗️ 2) Себестоимость рост год к году на +24,76% 7 246 436 000 рублей.📉 3) Расходы итого рост год к году на +62,36% до 7 158 323 000 рублей.📉📉 4) Финансовые доходы рост год к году на +132,37% до 334 184 000 рублей.↗️ 5) Финансовые расходы рост год к году на +115,16% до 2 485 846 000 рублей.📉📉📉 6) Расходы по налогу на прибыль рост год к году на +16,39% до 1 719 875 000 рублей.📉 7) Итого совокупный доход за год сокращение год к году на -3,13% до 2 875 644 000 рублей. 📉 Вывод 💊 Группа компаний «Промомед» также представлена на российской фондовой бирже среди эмитентов фармацевтической отрасли. Однако, проанализировав отчетность организации, я сделал вывод о низкой привлекательности акций компании для инвестиций ввиду следующих факторов: 1. Значительное превышение процентных расходов над процентными доходами. 2. Высокая долговая нагрузка, привлеченная преимущественно на условиях плавающей ставки, что ведет к значительным выплатам процентов. 3. Рост операционных и административных расходов на 62%, существенно снижающий чистую прибыль. Несмотря на динамичное развитие бизнеса и высокую маржу прибыли, указанные факторы делают компанию непривлекательной для инвесторов на текущий момент. Лично я не приобретал и пока не планирую приобретать ценные бумаги данной компании. $PRMD $RU000A1061A2

🎯 Инвест-рулетка — День 15 🎲 Эксперимент продолжается! Сегодня скрипт случайного выбора активов из вселенной Т-инвестиций снова сделал ход. 🎩 Внимание на барабан... и победитель — облигация с тикером $RU000A1061A2! 📉📈 Добавляем её в портфель "Инвест-рулетка" безо всякого анализа, на полном доверии к случаю 🤝 📌 Напомню правила: Каждый день скрипт выбирает 1 рублёвый актив: акцию, облигацию или фонд, доступный в Т-инвестициях. Я его покупаю в портфель и наблюдаю, что получится. 🧪 Цель — проверить, можно ли собрать жизнеспособный портфель абсолютно случайными покупками. Подписывайтесь, чтобы следить за ходом эксперимента и делитесь своими мыслями — куда нас заведёт эта рулетка? 🌀 #инвест_рулетка

$RU000A1061A2 Финансовый анализ ООО «ПРОМОМЕД ДМ» за 1 квартал 2025 года (РСБУ): 1. Выручка Значение: 6 862 021 тыс. руб. (2025) vs 2 520 250 тыс. руб. (2024). Вывод: Рост выручки на 172% за год. Это может быть связано с расширением деятельности или увеличением спроса. Однако важно проверить, не связан ли рост с разовыми факторами (например, крупными контрактами). 2. EBITDA Расчет: - Прибыль до налогообложения: 41 421 тыс. руб. - Амортизация: 58 278 тыс. руб. - Проценты к уплате: 383 223 тыс. руб. EBITDA = 41 421 + 58 278 + 383 223 = 482 922 тыс. руб. Вывод: EBITDA положительна, но низкая рентабельность (7% от выручки). Компания тратит значительные средства на обслуживание долга. 3. Capex Значение: 422 955 тыс. руб. (инвестиции в основные средства и финансовые вложения). Вывод: Высокие капитальные расходы указывают на активное развитие, но создают нагрузку на денежные потоки. 4. FCF (Свободный денежный поток) Расчет: - Операционный денежный поток: -987 365 тыс. руб. - Capex: -422 955 тыс. руб. FCF = -987 365 - 422 955 = -1 410 320 тыс. руб. Вывод: Отрицательный FCF сигнализирует о проблемах с ликвидностью. Компания не генерирует достаточно денег для покрытия инвестиций и долгов. 5. Темп роста чистой прибыли Расчет: - Чистая прибыль 2025: 25 860 тыс. руб. - Чистая прибыль 2024: 63 717 тыс. руб. Темп роста = (25 860 / 63 717 - 1) × 100 ≈ -59% Вывод: Резкое падение чистой прибыли. Причины: рост расходов (коммерческие и управленческие затраты выросли на 207%). 6. Общая задолженность - Краткосрочная: 14 834 619 тыс. руб. - Долгосрочная: 5 300 043 тыс. руб. - Итого: 20 134 662 тыс. руб. Вывод: Долговая нагрузка крайне высока. Компания зависит от заемных средств. 7. Закредитованность (Debt/Equity) Расчет: - Заемные средства / Собственный капитал = 20 134 662 / 3 617 358 ≈ 5.56 Норма: ≤ 1. Вывод: На 1 рубль собственного капитала приходится 5.56 рубля заемного. Критический уровень. 8. Equity/Debt Значение: 3 617 358 / 20 134 662 ≈ 0.18 Норма: ≥ 0.5. Вывод: Низкая доля собственного капитала в структуре финансирования. Риск потери контроля. 9. Debt/Assets Значение: 20 134 662 / 23 752 020 ≈ 0.85 Норма: ≤ 0.6. Вывод: 85% активов финансируется за счет долга. Высокий риск неплатежеспособности. 10. Net Debt / EBITDA Расчет: - Net Debt = 20 134 662 - 225 011 = 19 909 651 тыс. руб. - Net Debt / EBITDA = 19 909 651 / 482 922 ≈ 41.2 Норма: ≤ 3-4. Вывод: Для погашения долга потребуется 41 год текущей EBITDA. Катастрофический показатель. 11. Вероятность дефолта Коэффициент покрытия процентов: - EBITDA / Проценты = 482 922 / 383 223 ≈ 1.26 Норма: ≥ 1.5. Вывод: Компания едва покрывает проценты. При малейшем снижении EBITDA возможен дефолт. Вероятность дефолта: 40-60%. 12. Рекомендации для держателей облигаций 1. Продать облигации: Высокие риски дефолта и низкая ликвидность. 2. Требовать реструктуризации долга: Переговоры о снижении ставок или увеличении сроков погашения. 3. Мониторить отчетность: Следить за планами по снижению долга и улучшению EBITDA. 4. Диверсифицировать портфель: Снизить долю облигаций компании в инвестиционном портфеле. Итог: ООО «ПРОМОМЕД ДМ» находится в зоне высокого финансового риска. Инвесторам следует действовать осторожно и рассматривать выход из позиций.

$RU000A1061A2 Финансовый анализ ООО «ПРОМОМЕД ДМ» за 2024 (РСБУ): 1. Выручка Выручка за 2024 год: 25 723 834 тыс. руб. (рост на 42% по сравнению с 2023 годом — 18 124 574 тыс. руб.). Вывод: Значительный рост выручки, вероятно, связан с расширением клиентской базы или новыми контрактами в оптовой торговле фармацевтической продукцией. 2. EBITDA EBITDA = Прибыль до налогообложения + Проценты к уплате + Амортизация: 385 960 + 1 244 055 + 170 654 = 1 800 669 тыс. руб. Вывод: Высокий показатель EBITDA, но требуется сравнение с предыдущими периодами для оценки устойчивости. 3. Capex Капитальные затраты (Capex) за 2024 год: 683 745 тыс. руб. Вывод: Значительные инвестиции в основные средства, возможно, связанные с развитием инфраструктуры. 4. FCF (Свободный денежный поток) FCF = EBITDA - Capex - Налог на прибыль: 1 800 669 - 683 745 - 72 625 = 1 044 299 тыс. руб. Вывод: Положительный FCF указывает на способность компании генерировать денежные средства после покрытия обязательств. 5. Темп роста чистой прибыли Темп роста: (313 335 / 73 811 - 1) × 100 ≈ 324% Вывод: Экстремальный рост, вероятно, обусловлен разовыми доходами (например, восстановлением резервов) или изменениями в учетной политике. 6. Общая задолженность - Краткосрочная: 12 113 901 тыс. руб. - Долгосрочная: 8 680 269 тыс. руб. - Итого: 20 794 170 тыс. руб. 7. Закредитованность (Debt/Equity) Соотношение заемных средств к собственному капиталу: 20 794 170 / 3 441 498 ≈ 6,04 Норма: ≤ 2. Вывод: Крайне высокая зависимость от заемного финансирования. 8. Equity/Debt Соотношение собственного капитала к заемному: 3 441 498 / 20 794 170 ≈ 0,165 Норма: ≥ 0,5. Вывод: Недостаточность собственного капитала для покрытия обязательств. 9. Debt/Assets Доля заемных средств в активах: 20 794 170 / 24 235 668 ≈ 85,8% Норма: ≤ 60%. Вывод: Рискованная структура капитала. 10. NET DEBT / EBITDA Net Debt = 20 794 170 - 1 539 043 = 19 255 127 тыс. руб. Коэффициент: 19 255 127 / 1 800 669 ≈ 10,7 Норма: ≤ 3. Вывод: Критически высокий уровень долговой нагрузки. 11. Вероятность дефолта облигаций - Коэффициент покрытия процентов (ICR): EBITDA / Проценты = 1 800 669 / 1 244 055 ≈ 1,45 (норма ≥ 1,5). - Риск дефолта: Повышенный (низкий запас прочности). - Рекомендации: Мониторить ликвидность компании и выполнение долговых обязательств. 12. Рекомендации для держателей облигаций 1. Осторожность: Высокая долговая нагрузка и низкий ICR увеличивают риски. 2. Диверсификация: Снизить долю облигаций компании в портфеле. 3. Отслеживание: Контролировать квартальную отчетность, особенно показатели EBITDA и погашения долгов. 4. Горизонт инвестирования: Краткосрочные вложения предпочтительнее долгосрочных из-за неопределенности. Итог: Компания демонстрирует рост, но крайне высокая закредитованность требует повышенного внимания со стороны инвесторов.

#ФармаДляИнвестора NASDAQ по-русски, или сектор РИИ Московской биржи. Что нужно знать инвесторам Что такое РИИ В сектор Рынка инноваций и инвестиций входят молодые компании, которые динамично развиваются в инновационных направлениях и привлекают финансирование через фондовый рынок. Инвесторы могут использовать налоговую льготу: не платить налог с прибыли, если ценная бумага, которая входит в РИИ, была во владении не менее одного года. Какие эмитенты входят в состав РИИ Для включения в этот сектор компании должны соответствовать ряду критериев: капитализация не менее 500 млн. рублей и соответствие требованиям инновационности. В составе сектора есть не только акции, но также облигации и паи. Среди эмитентов есть представители медицины и фармацевтики: Артген $ABIO, Генетико $GECO, Озон Фармацевтика $OZPH (акции), Промомед $RU000A1061A2 (облигации). Полный перечень эмитентов из РИИ опубликован на сайте биржи. Индекс РИИ Торговая площадка рассчитывает Индекс МосБиржи инноваций (MOEXINN). Сейчас в него входит 14 акций. Наибольший вес в индексе имеют следующие бумаги: • ОАК — 28,4% • Группа Позитив — 28,2% • Softline — 10,2% • Озон Фармацевтика — 9,1% С начала года он упал более чем на 19% и выглядит хуже Индекса МосБиржи. Источники: moex.com, alfabank.ru

💊 Стоит ли Промомед 30 годовых прибылей?! $PRMD $RU000A1061A2 Вышел отчет компании по МСФО за 2024 год: 🟠Выручка составила 21,4 млрд руб. (+35% год к году). Рост рынка фармы составил 18%. 🟠EBITDA 8,2 млрд руб. (+31% год к году) 🟠Чистая прибыль скорр. 4 млрд руб. (+22% год к году). Финансовые расходы выросли вдвое по сравнению с 2023 годом, до 2,5 млрд руб. 🟠Чистый долг/EBITDA = 2,1х. Средневзвешенная ставка по долгу 16%. Если не знать нюансы и цену бизнеса, то выглядит неплохо! А если покопать вглубь в поисках денежного потока, то приметим отрицательный FCF при мощном текущем расходе на новые препараты. Еще мы увидим растущую в почти 2 раза дебиторку - рост быстрее выручки (как раз влияет на операционный денежный поток). Компанию как раз спросили о ней на сессии вопросов и ответов на дне инвестора, где менеджмент уверил, что контрагенты надежны. Был еще выдан миллиардный займ аффилированной структуре без указания сроков возврата и условий. Хотелось бы все же видеть детали в раскрытиях. Из плюсов выделим слова CFO о том, что конкуренты даже если вернутся, им нужно будет проводить клинические исследования. И препараты конкурентов появятся на полках не раньше 28-29 годов. Это большой срок. Ну и результат первого квартала ждут с весьма мощным темпом роста. Прогноз на 2025 год: 🟠Выручка должна вырасти на +75% ; 🟠Рентабельность EBITDA ждут выше 40%; 🟠Рентабельность чистой прибыли ждут выше 20%; 🟠Чистый долг/ EBITDA в планах ниже 2,5x. ⚖️ Мнение NZT Чистая прибыль компании составила 2,88 млрд руб. Капитализация 89,8 млрд руб. P/E = 31,1. Да, форвардный P/E будет меньше, если будет обещанный рост. Кто-нибудь стоит столько сегодня на рынке? Ну да, дороже оцениваются Самолёт, Камаз, Аптеки 36 и 6 и еще несколько акций глубоких эшелонов. По сути, Промомед стоит как IT-компания, причем в тот период, когда они были в моде. Яндекс, Циан, Аренадата, Диасофт сейчас стоят примерно в 2 раза дешевле по P/E. А растут или также или сильнее. Безусловно, потенциал рынка препаратов и для ожирения и онкологии огромен и, очевидно, очень перспективен. Но Промомеду нужно расти несколько лет такими же темпами ни разу не сбившись, чтобы оправдать текущую цену. Сможет ли компания стать русским Novo Nordisk - посмотрим по итогам.

#disclosure Компания: ООО "ПРОМОМЕД ДМ" Тикеры: $RU000A1061A2 Время новости: 28.03.2025 12:24 Тема новости: Выплаченные доходы или иные выплаты, причитающиеся владельцам ценных бумаг эмитента Ссылка: https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=hy9XngPrO0ms-Axc6ZrPfcA-B-B&q= Резюме: ООО "ПРОМОМЕД ДМ" объявило о выплате купонного дохода по биржевым облигациям серии 002Р-01 за четвертый купонный период, составившего 210,28 млн рублей или 12,05% годовых (60,08 руб. на облигацию). Выплата будет осуществлена в денежной форме до 28 марта 2025 года, и обязательства по выплате исполнены в полном объеме. Ссылки из новости: https://www.e-disclosure.ru/portal/company.aspx?id=38271 Сентимент: Положительный

#nrd Тикеры: $RU000A1061A2 Время новости: 28.03.2025 Тема новости: (INTR) (Выплата купонного дохода) О передаче головным депозитарием, осуществляющим обязательное централизованное хранение ценных бумаг/централизованный учет прав на ценные бумаги, полученных им выплат по облигациям своим депонентам, которые являются номинальными держателями и управляющими, а также о размере выплаты, приходящейся на одну облигацию эмитента (ООО "ПРОМОМЕД ДМ", 7724365841, RU000A1061A2, 4B02-01-00560-R-002P) Ссылка: https://nsddata.ru/ru/news/view/1239415 Резюме: ООО "ПРОМОМЕД ДМ" объявило о предстоящей выплате купонного дохода по облигациям серии 002P-01. Выплата составит 60.08 рублей на одну облигацию, дата расчетов запланирована на 28 марта 2025 года, а дата фиксации списка - 27 марта 2025 года. Сентимент: Положительный.

#nrd Тикеры: $RU000A1061A2 Время новости: 27.03.2025 Тема новости: (INTR) (Выплата купонного дохода) О получении головным депозитарием, осуществляющим обязательное централизованное хранение ценных бумаг/централизованный учет прав на ценные бумаги, подлежащих передаче выплат по облигациям эмитента (ООО "ПРОМОМЕД ДМ", 7724365841, RU000A1061A2, 4B02-01-00560-R-002P) Ссылка: https://nsddata.ru/ru/news/view/1239029 Резюме: Облигации ООО "ПРОМОМЕД ДМ" (ISIN RU000A1061A2) планируют выплату купонного дохода в размере 60.08 рублей на одну ценную бумагу 28 марта 2025 года. Дата фиксации списка для выплат назначена на 27 марта 2025 года. Эмитент зарегистрирован на Московской бирже. Сентимент: Положительный

ОБЛИГАЦИОННЫЙ ВЕСТНИК 0️⃣6️⃣🔸1️⃣1️⃣🔸2️⃣0️⃣2️⃣4️⃣ 🙃 Добрый вечер, друзья! Долговой рынок капельку ожил, что приятно - еще пара недель такой динамики и портфели зеленым цветом нальются :) А лучше бы и вовсе сломать тренд, но пока на это я бы не рассчитывал. Ожил и новостной фон, ловите свеженькое! ---------- 🆕 НОВЫЕ РАЗМЕЩЕНИЯ / АНОНСЫ: 🍁 Сразу на три выпуска сегодня прошел сбор заявок без предварительного уведомления, а значит стаканы нам ответят звенящей тишиной, вероятнее всего. Тем не менее, упомяну: РОСНЕФТЬ собирала денежки в выпуск 004Р-03 - десятилетние бумаги с полугодовыми купонами, ставка которых не раскрыта пока что, да и не так важно. А вот ГАЗПРОМ КАПИТАЛ собрал заявки сразу на два выпуска длинной в год: БО-003Р-05 и БО-003Р-08 общим объемом не менее 40 миллиардов рублей. Здесь уже известно про ежемесячные плавающие купоны с привязкой к КС и премией в 1%, что непозволительно мало! Старт у всех трех бумаг 11 ноября, в понедельник, но я бы не рассчитывал на улов :) 🍁 СЕЛИГДАР (🅰️➕🅰️🅰️➖) завязал с золотом и переключился на серебряные облигации, будут и такие у нас теперь. Итак, выпуск под шифром SILV01 соберет заявки 10 декабря. Его объем эквивалентен 2.5 тоннам серебра, не более. Срок обращения - 5 лет, а ставка квартального купона составит всего 4%. Напомню, что подобные выпуски переоцениваются ежедневно вместе со стоимостью драгоценного металла в основе по курсу, установленному ЦБ. Почему у серебряных бумаг купон скромнее, чем у золотых, мне неочевидно, да и большой вопрос, стоит ли заводить сейчас такого зверя в портфеле в принципе. Если надумаете - торги начнутся 13 декабря, но доступен выпуск будет лишь квалам почему-то. 🍁 Еще один квальский флоатер от муниципала появится на рынке в скором времени. НОВОСИБИРСКАЯ ОБЛАСТЬ (🅰️➖) планирует в рамках выпуска 34025 собрать 19 ноября не менее 10 миллиардов рублей. Выпуск пятилетний, предусмотрена амортизация (35% после 2 лет торгов, по 25% по окончании 3 и 4 года, остаток при погашении). Оферт нет, купон имеет привязку к КС, значение которой фиксируется за три дня до нового купонного периода, а вот размер премии пока не раскрыт. Старт торгов - 22 ноября. 🍁 Аукционы МИНИСТЕРСТВА ФИНАНСОВ закончились печально: по флоатеру отмена, а выпуск 26247 размещен на 4 с копейками миллиарда - собственно, все что нужно про них знать :) И действительно, почему же никто не хочет брать ОФЗ даже среди крупных игроков? :) 🍁 Зарегистрирован выпуск эмитента ЭНЕРГОНИКА (🅱️🅱️🅱️, 001Р-05).  ---------- 📶 РЕЙТИНГИ: 🧑‍🎓 АКРА: ➡️ ЕНИСЕЙАГРОСОЮЗ $RU000A107R29 получает подтверждение рейтинга 🅱️🅱️ и позитивный прогноз. 🧑‍🎓 ЭКСПЕРТ РА: ❌ НОВОСИБИРСКАВТОДОР $RU000A108UJ6: кредитный рейтинг отозван по инициативе эмитента. Напомню, что несколько дней назад агентство присвоило рейтинг 🅱️🅱️🅱️. Параллельно от другого агентства у компании действует рейтинг 🅰️➖, и компания решила не портить себе картинку :) Зачем получали и платили деньги - вопрос риторический, но не все в конторе чисто, вероятно :) ➡️ ПРОМОМЕД $RU000A1061A2 получил подтверждение рейтинга 🅰️➖ и стабильного прогноза. 🧑‍🎓 НКР: ➡️ ВТБ $RU000A106TM6 $RU000A107W55 получил подтверждение наивысшего рейтинга 🅰️🅰️🅰️ со стабильным прогнозом. А кто-то сомневался, даже несмотря на снижение стоимости акций в течение последнего десятилетия? :) ---------- 💸 КУПОНЫ: 🍁 РЖД по выпуску 001Р-28R $RU000A106ZL5 устанавливает купон № 14 (12.12.2024) в размере 20,29%. Средняя RUONIA + 1,20% в основе расчета. ---------- 🎈 Статистикой порадую по расписанию, пока небольшой перерыв, друзья! Успешного завершения биржевых дел, до скорого :) #новости #облигации

неделя 42 #марафон_роста неделя облигаций и +1000₽ на счет В портфеле сейчас 35 333 руб (-13,82% от суммы пополнения) Востанавливаем баланс облигациями Сначала смотрим внутри портфеля, чтоб новое не покупать. НОВАТЭК $RU000A106938 здесь наиболее надежный из всех бумаг, и доходность предлагает 20,35%. Завлекает? 😃 Есть и побольше доход 22% Промомед $RU000A1061A2 , Новабев {$RU000A102GU5} и Автодор $RU000A102H91 , но и риск у них выше. Предлагаю пока увеличить долю облигаций за счет надежности. А значит делаю выбор в пользу НОВАТЭК. А вы? #марафон #накопления #копим_вместе

#disclosure Компания: ООО "ПРОМОМЕД ДМ" Тикеры: $RU000A1061A2 Время новости: 27.09.2024 10:43 Тема новости: Выплаченные доходы или иные выплаты, причитающиеся владельцам ценных бумаг эмитента Ссылка: https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=vbWr2GfgNEGaBlO6EhdXsw-B-B&q= Резюме: ООО "ПРОМОМЕД ДМ" объявило о выплате купонного дохода по своим биржевым облигациям серии 002P-01. За третий купонный период (с 29.03.2024 по 27.09.2024) было выплачено 210,28 млн рублей, что соответствует 12,05% годовых (60,08 руб. на облигацию). Выплаты осуществлены в полном объеме. Сентимент: Положительный.

#nrd Тикеры: $RU000A1061A2 Время новости: 27.09.2024 Тема новости: (INTR) (Выплата купонного дохода) О передаче головным депозитарием, осуществляющим обязательное централизованное хранение ценных бумаг/централизованный учет прав на ценные бумаги, полученных им выплат по облигациям своим депонентам, которые являются номинальными держателями и управляющими, а также о размере выплаты, приходящейся на одну облигацию эмитента (ООО "ПРОМОМЕД ДМ", 7724365841, RU000A1061A2, 4B02-01-00560-R-002P) Ссылка: https://nsddata.ru/ru/news/view/1177200 Резюме: Общество с ограниченной ответственностью "ПРОМОМЕД ДМ" объявило о предстоящей выплате купонного дохода по облигациям серии 002P-01. Выплата составит 60.08 рублей на одну облигацию, запланирована на 27 сентября 2024 года, с фиксацией списка 26 сентября 2024 года. Облигации имеют срок погашения до 27 марта 2026 года. Сентимент: Нейтральный.

#nrd Тикеры: $RU000A1061A2 Время новости: 26.09.2024 Тема новости: (INTR) (Выплата купонного дохода) О получении головным депозитарием, осуществляющим обязательное централизованное хранение ценных бумаг/централизованный учет прав на ценные бумаги, подлежащих передаче выплат по облигациям эмитента (ООО "ПРОМОМЕД ДМ", 7724365841, RU000A1061A2, 4B02-01-00560-R-002P) Ссылка: https://nsddata.ru/ru/news/view/1176914 Резюме: Общество с ограниченной ответственностью "ПРОМОМЕД ДМ" объявило о предстоящей выплате купонного дохода по облигациям серии 002P-01 в размере 60.08 рублей на одну ценную бумагу. Дата выплаты запланирована на 27 сентября 2024 года, с фиксацией списка акционеров 26 сентября 2024 года. Сентимент: Нейтральный.

❗️Как прошло IPO Промомеда? Через несколько часов стартуют торги. Итоги IPO следующие: - Оценка 85 млрд - В книге более 10 качественных институционалов, по данным Ведомостей - Институционалы получили 82,5% от объема предложения, на физиков пришлось 13,9% - Книга переподписана по верхней границе - Объем размещения 6 млрд рублей, free-float 7,5-8% Рынок слабый, так что в моменте очень сложно прогнозировать, куда пойдут акции после начала торгов. Но из позитивного - очень существенная часть ушла “умным деньгам”, которые могут поддержать котировки и уж точно не будут выскакивать на старте Ждем ~16:00 МСК. Ваши ожидания? $RU000A1061A2 $prmd

💡 Биофармкомпания «Промомед» провела IPO по верхней границе диапазона — 400 рублей - Объем размещения — около 6 млрд рублей. - Рыночная капитализация компании по итогам размещения — 85 млрд рублей. - Аллокация на институциональных инвесторов составила 82,5% от объема IPO, на розничных — 13,9%. - Торги акциями начнутся 12 июля 2024 года под тикером PRMD. {$RU000A103G91} $RU000A1061A2 💡Продажи Etalon Group в 1-м полугодии выросли в 2 раза. Объём продаж недвижимости Etalon Group за 6 месяцев 2024 года составил 384,6 тыс. кв. м, увеличившись в 2,1 по сравнению с 184,28 тыс. годом ранее. В денежном выражении объём продаж вырос в 2,3 раза до ₽78,59 млрд. Количество заключённых контрактов увеличилось в 2 раза, до 7 459. Поступления денежных средств выросли на 70%, составив ₽47,93 млрд. Средняя цена реализации жилой недвижимости увеличилась на 22% до ₽269,87 тыс. за кв. м. {$ETLN} 💡Группа «Аэрофлот» в июне 2024 года перевезла 5,209 млн пассажиров, что на 19,9% больше по сравнению с прошлым годом. Пассажирооборот вырос на 22%, до 13,477 млрд пкм. Занятость кресел увеличилась на 3,5 п.п., составив 88,9%. За 6 месяцев группа перевезла 25,415 млн пассажиров, что на 21,4% больше по сравнению с 20,927 млн пассажиров годом ранее. Пассажирооборот вырос на 28,3%, до 68,548 млрд пкм. Занятость кресел увеличилась на 2,6 п.п., составив 88,3%. $AFLT #отчет #новости

#prmd #промомед #promomed #ipo #фарма #Анализ 🏥 $PRMD IPO Промомеда [ Часть 1 ]. Прибыльная фарма, взрывной биотех или просто защитный актив❓ IPO Промомеда [Часть 2] https://www.tbank.ru/invest/social/profile/Pharmacolog_/402778a1-169b-4c9e-bc36-18403e97059a?utm_source=share ⬇️ Выводы внизу 2ой части ⬇️ 📈 Препараты - блокбастеры Промомеда https://www.tbank.ru/invest/social/profile/Pharmacolog_/cd49db2c-776a-4bf8-84a3-baecbb4cc92c?utm_source=share 😔 О рынке в целом: да, сейчас идёт снижение, с одной стороны приняли закон о новых налогах, с другой рынок начал закладывать повышение ставки ЦБ. И IPO кажется далеко не лучшей идеей сейчас. Див гэп Сбера ещё... Стоит ли участвовать в этом ipo или нет решать исключительно вам. 🍅 Прошу не бросаться, давайте разбираться: 🧬 Коротко про "Промомед" ПАО «Промомед», крупный российский производитель препаратов от ожирения, диабета и онкологии, а также широкого спектра др. рецептурных и безрецептурных препаратов. У компании 330 препаратов в 7 областях (онкотерапия, терапия ВИЧ, ожирение, диабет и т.д.). Часть закупается государством в стационары и поликлиники, часть реализуется в коммерческих аптеках (обычные аптеки) 🪙 IPO, параметры размещения: Книга заявок закрывается завтра, 11 июля. За три дня до закрытия она уже была переподписана. В книгу вошли не менее 10 институционалов, включая тех, кто не подписывался на $VSEH Тикер: $PRMD Раздел: Бумаги войдут во второй котировальный список. Первый день торгов акциями: 12 июля Минимальное участие: 10 000₽ Ценовой диапазон: 375-400 руб. за одну акцию. Это соответствует рыночной капитализации в пределах 75-80 млрд руб., следует из сообщения компании. «Промомед» планирует вывести на IPO от 7,5 до 8% акционерного капитала и рассчитывает привлечь около 6 млрд руб. Размещение 375–400 руб. = 75–80 млрд руб капитализации 🧐 Оценка справедливой капитализации: 1️⃣ «БКС» 133–169 млрд руб. и через 12 месяцев рост на 23% до 164–208 млрд руб. 2️⃣ Инвестдом GI Solutions 131–169 млрд руб. 3️⃣ «Цифра брокера» 142–150 млрд руб. 💡 P.S. Аналитики оценивают компанию примерно в 2 раза дороже, нежели цена в ходе размещения. Ситуация с $VSEH была обратной ✅ 6 млрд руб., сделка cash-in то есть деньги останутся в компании. ✅ Деньги с IPO пойдут на ускорение исследований и выпуск новых продуктов, частично - на погашение долга. ❌Дивиденды. Промомед планирует выплаты дивидендов ориентировочно с 2026 года. Согласно политике, 50% от ЧП по МСФО будут платить при условии, что долг/EBITDA менее 1х, свыше 2.5х – на усмотрение СД. Сейчас этот показатель 2.8х и по словам менеджмента, долги сейчас не в приоритете у компании – растут капзатраты на обширную инвестпрограмму, в том числе на выход новых аналогов мировых блокбастеров. Поэтому дивиденды до 2026го маловероятны ❌ SPO пока не планируется, и компания планирует частично погасить долги, после IPO, однако компания не исключает допэмиссию в будущем.. @PROMOMED {$RU000A103G91} $RU000A1061A2 ▶️ Ссылка на участие в IPO через Т-инвестиции https://www.tbank.ru/invest/shelves/issuance/9e2a46b8-f957-4d94-8f78-6679eda98e32 Источник информации про параметры IPO: https://www.vedomosti.ru/investments/articles/2024/07/08/1048727-kniga-promomeda-perepodpisana ✅ Спасибо за лайк и подписку ❤️ 👉🏻 Подписывайтесь на мою стратегию &Твёрдая тактика Моя стратегия автоследования значительно обходит индекс Мосбиржи. #прояви_себя_в_пульсе #хочу_в_дайджест #пульс_оцени #псвп

​💡IPO Промомед. Участвовать или нет? Новые эмитенты продолжают выходить на биржу. Про размещение Промомед уже писал здесь: https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/30letniy_pensioner/8f9bbd17-ae04-44cd-a940-96f039fb0158?utm_source=share - Сбор заявок продлится по 11 июля 2024 года. Старт торгов запланирован на пятницу, 12 июля. - Книга заявок уже переподписана, есть заявки от институциональных инвесторов и их много. 🍏Плюсы данного размещения: +  Новые западные лекарственные препараты не поступают в Россию. Промомед может всё это благополучно заместить. + Рост выручки. Среднегодовые темпы роста базового портфеля – выше 58%. Рентабельность по EBITDA тоже высокая – около 40 %. +  Сделка по схеме cash-in. Деньги пойдут на разработку, вывод на рынок новых лекарственных средств. + Справедливая стоимость компании, по оценкам аналитиков, составляет около 150 млрд рублей. А оценка на IPO всего 75-80 млрд рублей. 🍎Минусы тоже есть: -  Промомед за I кв 2024 г. зафиксировал убыток в размере ₽438 млн, что в 1.5 раза выше прошлогоднего. Бизнес компании цикличен, основная часть выручки поступает во II полугодии. - Есть эффект высокой базы 2020-2022 гг. на фоне COVID-19. 💡Итог: Инвестиции в фармкомпании сопряжены с рисками, но и соответствующими доходами. При старте торгов котировки могут быть волатильны, в первые дни торгов не исключено падение из-за фиксации спекулятивных позиций. В долгосрочной перспективе акции компании выглядят привлекательно. Компания оценена не дорого. Думаю что есть возможность заработать, как среднесрочно, так и долгосрочно. Принял решение участвовать в этом IPO. Принять участие в IPO можно по ссылке: https://tinkoffinvest.page.link/kvJeTWh8St8zVr6X7 Если было полезно, то ставьте 👍 #ipo #промомед {$RU000A103G91} $RU000A1061A2

Друзья. Всем бодрого дня. Напоминаю, что на этой неделе у нас IPO Промомед. Рекомендую посмотреть видео в котором объяснил все риски почему туда входить не стоит и почему компания не стоит вашего внимания. Сам участвовать не планирую. Компания не интересна совсем. Слишком много НО и отсутствие перспектив. Все не является инвестиционной рекомендацией. Надеюсь, видео будет полезным и вы сделаете свои выводы! $RU000A1061A2 {$RU000A103G91} @PROMOMED https://youtu.be/UIB-FZsm04M