Форум об облигации Сергиевское БО-01

Анализ отчета ООО Сергиевское за 2 кв. 2026, РСБУ $RU000A1084N7 $RU000A10E5Y8 1. Выручка 115 995 тыс. руб. против 80 185 тыс. руб. Рост +44,6% 📈 за счёт увеличения продаж картофеля и овощей. 🟢 2. EBITDA (полугодовая) 58 739 тыс. руб. против 65 221 тыс. руб. Снижение на 9,9% 📉 из‑за опережающего роста себестоимости и управленческих расходов. 🟡 3. CAPEX 0 тыс. руб. Компания не инвестировала в отчётном периоде, что может указывать на паузу в инвестцикле. 🟡 4. FCF –147 725 тыс. руб. против +4 002 тыс. руб. Резкое ухудшение из‑за отрицательного операционного потока при нулевых капзатратах. 🔴 5. Чистая прибыль 30 784 тыс. руб. против 35 138 тыс. руб. Снижение на 12,4% 📉 из‑за роста затрат. 🟡 6. Общая задолженность 403 979 тыс. руб. (долгосрочная 303 760, краткосрочная 100 219). Выросла более чем вдвое с 190 551 тыс. руб. на конец 2025 года. 🔴 7. Закредитованность (Debt/Equity) 1,15 – норма ≤ 1,0 🔴 – превышение. 8. Equity/Debt 0,87 – норма ≥ 1,0 🔴 – недостаточное покрытие. 9. Debt/Assets 0,52 – норма ≤ 0,5 🔴 – превышение. 10. Net Debt / EBITDA (годовая) 3,24 – норма ≤ 3,0 🔴 – превышение (долг погашается за 3,2 года). 11. Покрытие процентов (ICR) Классический 3,23, Cash Coverage 4,26 – оба выше нормы (>2,0) 🟢 – проценты обслуживаются легко. 12. Скрытые риски выданные займы гендиректору на 70 120 тыс. руб. – концентрация на одном лице. Значительные обязательства по аренде и облигациям. Судебные риски не раскрыты. 🟡 13. Ликвидационная стоимость чистые активы ≈ 352 487 тыс. руб., но с учётом возможных потерь по дебиторке и залогам может быть скорректирована. 🟡 14. Гипотетический рейтинг S&P B (спекулятивный, высокий леверидж и отрицательный FCF, но хорошее покрытие процентов). 🟡 15. Оценка финансового состояния (ОФС) 48 баллов из 100 🔴. Уровень устойчивости – низкий, инвестиционный риск – высокий. 16. Состояние ухудшилось из‑за резкого роста долга, падения EBITDA и отрицательного FCF. 🔴 17. На счетах 23 823 тыс. руб. на 30.06.2026 (начало года – 24 тыс. руб.). Рост за счёт привлечения займов и облигаций, но это не операционный приток. #финанализ_сергиевское

#nrd Тикеры: $RU000A1084N7 Время новости: 26.06.2026 Тема новости: (INTR) (Выплата купонного дохода) О передаче головным депозитарием, осуществляющим обязательное централизованное хранение ценных бумаг/централизованный учет прав на ценные бумаги, полученных им выплат по облигациям своим депонентам, которые являются номинальными держателями и управляющими, а также о размере выплаты, приходящейся на одну облигацию эмитента (ООО "Сергиевское", 5022560904, RU000A1084N7, 4B02-01-00145-L) Ссылка: https://nsddata.ru/ru/news/view/1414185 Резюме: ООО «Сергиевское» выплатит купон по облигациям серии БО-01 в размере 49,86 руб. на бумагу 26 июня 2026 года. Держатели получат доход в срок. Сентимент: Положительный Объяснение сентимента: Эмитент своевременно исполняет обязательства по выплате купонного дохода, что свидетельствует о его платежеспособности и надежности.

#nrd Тикеры: $RU000A1084N7 Время новости: 26.06.2026 Тема новости: (PRED) (Частичное погашение без уменьшения номинала) О передаче головным депозитарием, осуществляющим обязательное централизованное хранение ценных бумаг/централизованный учет прав на ценные бумаги, полученных им выплат по облигациям своим депонентам, которые являются номинальными держателями и управляющими, а также о размере выплаты, приходящейся на одну облигацию эмитента (ООО "Сергиевское", 5022560904, RU000A1084N7, 4B02-01-00145-L) Ссылка: https://nsddata.ru/ru/news/view/1414184 Резюме: ООО «Сергиевское» досрочно погашает часть номинала облигаций серии БО-01: выплата 250 руб. на облигацию при остаточном номинале 750 руб. Дата выплаты — 26 июня 2026 г. Сентимент: Положительный Объяснение сентимента: Досрочное частичное погашение облигаций без уменьшения номинала — это возврат части вложенных средств инвесторам раньше срока, что свидетельствует о финансовой стабильности эмитента.

#disclosure Компания: ООО "Сергиевское" Тикеры: $RU000A1084N7 Время новости: 26.06.2026 10:42 Тема новости: Выплаченные доходы или иные выплаты, причитающиеся владельцам ценных бумаг эмитента Ссылка: https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=Kn5East-CQ0mbKnpRNLu6UA-B-B&q= Резюме: ООО «Сергиевское» выплатило 9-й купон по облигациям БО-01 в размере 49,86 руб. на бумагу (20% годовых) и погасило 25% номинала — по 250 руб. на облигацию. Общий объем выплат составил 29,99 млн руб., обязательства исполнены полностью и в срок. Сентимент: Положительный Объяснение сентимента: Эмитент своевременно и в полном объеме выполнил обязательства по выплате купона и части номинала, что подтверждает его платежеспособность.

#nrd Тикеры: $RU000A1084N7 Время новости: 25.06.2026 Тема новости: (INTR) (Выплата купонного дохода) О получении головным депозитарием, осуществляющим обязательное централизованное хранение ценных бумаг/централизованный учет прав на ценные бумаги, подлежащих передаче выплат по облигациям эмитента (ООО "Сергиевское", 5022560904, RU000A1084N7, 4B02-01-00145-L) Ссылка: https://nsddata.ru/ru/news/view/1413504 Резюме: Эмитент ООО «Сергиевское» выплатил купонный доход по облигациям серии БО-01 в размере 49,86 руб. на одну ценную бумагу. Денежные средства поступили в НРД 24 июня 2026 года. Сентимент: Положительный Объяснение сентимента: Выплата купона в срок свидетельствует о выполнении обязательств эмитентом, что является позитивным сигналом для держателей облигаций.

🗓️ Календарь облигаций на 7 дней: 22.06 - 28.06 (часть 4/5) 26.06: купоны 38, оферты 0, погашения 10, продолжение - Кредитный поток 1.0 RU000A10B7T7 | погашение 42.75 RUB - ППК РЭО 01 RU000A105RW1 | погашение 31.25 RUB - РСХБ БO-12-002P RU000A106FV6 | погашение 1000 RUB - СФО ГПБ-СПК А2 RU000A10DBA0 | погашение 57.36 RUB - СФО СБ Секьюритизация 3 кл.А1 RU000A10DD30 | погашение 40.91 RUB - СФО СБ Секьюритизация 4 кл.АС RU000A10EK48 | погашение 48.34 RUB - СФО СБ Секьюритизация Класс А А $RU000A1097T6 | погашение 18.45 RUB - Сергиевское БО-01 $RU000A1084N7 | погашение 250 RUB - Ульяновская область 35002 RU000A101U61 | погашение 200 RUB - Балтийский лизинг БО-П20 RU000A10D616 | 15.41 RUB | 18.75% - Биовитрум 001Р-01 RU000A10B7N0 | 23.01 RUB | 28% - ещё 36 событий 27.06: купоны 41, оферты 1, погашения 3 - ППК РЭО 02 RU000A106169 | оферта 582.69 RUB - ЛК Роделен БО 001Р-03 RU000A105M59 | погашение 27.7 RUB #облигации #купон #купоны #оферта #погашение #пульс

Анализ отчета ООО Сергиевское за 1 кв. 2026, РСБУ $RU000A1084N7 $RU000A10E5Y8 1. Общая характеристика компании Крупное сельхозпредприятие Московской области, владелец и гендиректор – Иванов Я.О. В 1 квартале 2026 года активно наращивает долг (размещение облигаций на 150 млн руб.) для финансирования инвестиционного проекта. 2. Выручка 🟢 1 кв 2026: 84 517 тыс. руб., 1 кв 2025: 68 928 тыс. руб., рост +22,6%. Вывод: ускорение роста выручки за счёт сезонного фактора и расширения продаж. 3. EBITDA 🟡 1 кв 2026: 39 017 тыс. руб., 1 кв 2025: 48 012 тыс. руб., снижение на 18,7%. Вывод: операционная эффективность упала из-за роста затрат и снижения валовой прибыли. 4. Капитальные затраты (Capex)🟢 1 кв 2026: 3 475 тыс. руб., 1 кв 2025: 17 782 тыс. руб., снижение на 80,5%. Вывод: резкое сокращение инвестиций, вероятно, из-за завершения крупных строек в 2025 году. 5. Свободный денежный поток (FCF )🔴 1 кв 2026: –69 014 тыс. руб., 1 кв 2025: –14 535 тыс. руб. ухудшение в 4,7 раза Вывод: дефицит денежного потока усилился из-за отрицательного операционного потока (рост дебиторки и запасов). 6. Чистая прибыль 🔴 1 кв 2026: 24 967 тыс. руб., 1 кв 2025: 33 381 тыс. руб., снижение в 1,34 раза (–25,2%). Вывод: прибыль сократилась из-за роста себестоимости и коммерческих расходов. 7. Общая задолженность: долгосрочная 279 950 тыс. руб. краткосрочная 100 420 тыс. руб. итого 380 370 тыс. руб. На 31.12.2025: итого 148 455 тыс. руб. Рост: +156% (в 2,56 раза) за квартал. Вывод: долг резко вырос за счёт новых облигационных займов. 8. Закредитованность (Total Debt / Equity) = 1,10 руб. заёмных на 1 руб. капитала. 🟢 Норма для сельского хозяйства <1,5 – норма, но близка к верхней границе. 9. Equity / Debt = 0,91. 🔴 Норма >1 – теперь собственный капитал не покрывает долг, риск возрос. 10. Debt / Assets 49,4%. 🟡 Норма <50% – погранично, долговая нагрузка на активы достигла критической отметки. 11. Net Debt / годовая EBITDA (оценка на основе квартала ×4) Net Debt = 380 589 – 73 065 (денежные средства) = 307 524 тыс. руб. Годовая EBITDA (квартальная ×4) = 39 017 × 4 = 156 068 тыс. руб. Коэффициент = 307 524 / 156 068 = 1,97x. 🟢 Норма <3x – комфортный уровень, компания погасит чистый долг за 2 года (при сохранении текущей EBITDA). 12. Покрытие процентов (ICR) Классический ICR = 4,56x. Cash Coverage (EBITDA / Проценты) = 5,56x. 🟢 Уровень комфортный (выше 3x), но сезонность может искажать картину. 13. Скрытые риски 🔴 Резкий рост долга (более чем вдвое) при снижении прибыли и EBITDA. 🔴 Займы связанным сторонам (гендиректору) 67 814 тыс. руб. – сохраняется. 🟡 Залоги имущества на 53 млн руб. 🔴 Краткосрочный долг (100 млн) требует рефинансирования, но компания разместила новые облигации. 14. Гипотетический рейтинг (S&P / Moody’s / Fitch) B- (спекулятивный) с негативным прогнозом – из-за резкого роста левериджа (Net Debt/EBITDA >3x) и падения прибыли, хотя покрытие процентов пока приемлемое. 15. Оценка финансового состояния (ОФС) 🟨 52 балла (из 100), уровень финансовой устойчивости – ниже среднего (B+), инвестиционный риск – высокий (погрешность ±5). 16. Финансовое состояние 🔴 ухудшилось – за счёт взрывного роста долга, снижения прибыли и ухудшения структуры капитала. #финанализ_сергиевское

🔔 ООО "Сергиевское" 17 июня начнет размещение 5-летних облигаций серии 001Р-01 объемом 50 млн рублей, сообщил эмитент на ленте раскрытия информации. 🔹 Ставка квартального купона установлена на уровне 23% годовых. Условиями эмиссии предусмотрены сall-оферты через 1,5 и 3 года обращения. 🔹 Московская биржа $MOEX в марте зарегистрировала программу облигаций компании серии 001P объемом 5 млрд рублей или эквивалент этой суммы в иностранной валюте. В рамках бессрочной программы облигации могут размещаться на срок до 10 лет с возможностью досрочного погашения по усмотрению эмитента. 🔹 В обращении находится два выпуска биржевых облигаций компании на 250 млн рублей. 📌$RU000A1084N7 📌$RU000A10E5Y8 🔹 У эмитента действует рейтинг от НКР на уровне BB-.ru со стабильным прогнозом. 🔍 ООО "Сергиевское" - сельскохозяйственное предприятие, расположенное в Московской области. Специализируется на выращивании овощей открытого грунта, пшеницы, садовой и огородной рассады. Посевные площади компании составляют около 1,2 тыс. га. #инвестиции #облигации

У меня для вас горячая финансовая сводка! 🔥 ООО «Сергиевское» (да-да, та самая растениеводческая компания 🌾) готовит новый выпуск облигаций — и параметры выглядят весьма интересно! Вот что известно на данный момент: 📊 Ключевые цифры: Объём выпуска: 50 млн рублей. Срок: 5 лет, причём предусмотрен call (досрочное погашение) через 1,5 и 3 года — это даёт гибкость. Купон: 23% годовых, выплачивается каждые 90 дней — неплохой ритм поступлений! 🗓️ Ожидаемая доходность: 25,07% годовых, дюрация — 3,11 года. Кредитный рейтинг: BB-.ru со стабильным прогнозом. Ориентировочная дата размещения: 24 июня. 📅 💡 Что это значит на практике? Ставка заметно выше среднерыночной по многим банковским вкладам — но и риски соответствуют уровню рейтинга. Рейтинг BB-.ru говорит о том, что компания кредитоспособна, но более чувствительна к экономическим колебаниям. Такие бумаги обычно рассматривают инвесторы, готовые к умеренному риску ради повышенной доходности. 🌐 Что удалось найти дополнительно: ООО «Сергиевское» работает в аграрном секторе — растениеводство подразумевает сезонность и зависимость от погоды, цен на удобрения, логистику и экспортные условия. В открытых источниках пока нет свежей отчётности за текущий год, поэтому перед принятием решений стоит заглянуть в бухгалтерскую отчётность компании (её публикуют на порталах раскрытия информации) и изучить условия оферты по облигациям. На данный момент на Московской бирже торгуются два выпуска RU000A1084N7 и RU000A10E5Y8. 📝 Важно: это не инвестиционная рекомендация! ⚠️ Любые вложения требуют самостоятельной оценки рисков, а лучше — консультации с финансовым советником. Если вы присматриваетесь к инструментам с повышенной доходностью, этот выпуск может попасть в шорт‑лист — но обязательно проверьте проспект эмиссии и текущие новости о компании. А как вы относитесь к облигациям агрокомпаний? Делитесь мыслями в комментариях! 💬🌱 #Облигации #Инвестиции $RU000A1084N7 $RU000A10E5Y8

🔔 ООО "Сергиевское" планирует 24 июня начать размещение 5-летних облигаций серии 001Р-01 объемом 50 млн рублей, сообщила на канале Мах ИК "Иволга капитал", которая выступает организатором и андеррайтером предстоящей сделки. 🔹 Ориентир ставки квартального купона - 23% годовых. Условиями эмиссии будут предусмотрены сall-оферты через 1,5 и 3 года обращения. 🔹 Московская биржа $MOEX в марте зарегистрировала программу облигаций компании серии 001P объемом 5 млрд рублей или эквивалент этой суммы в иностранной валюте. В рамках бессрочной программы облигации могут размещаться на срок до 10 лет с возможностью досрочного погашения по усмотрению эмитента. 🔹 В обращении находится два выпуска биржевых облигаций компании на 250 млн рублей. 📌$RU000A1084N7 📌$RU000A10E5Y8 🔹 У эмитента действует рейтинг от НКР на уровне BB-.ru со стабильным прогнозом. 🔍 ООО "Сергиевское" - сельскохозяйственное предприятие, расположенное в Московской области. Специализируется на выращивании овощей открытого грунта, пшеницы, садовой и огородной рассады. Посевные площади компании составляют около 1,2 тыс. га. #инвестиции #облигации

ООО «Сергиевское» — сельскохозяйственное предприятие Московской области. В числе основных направлений деятельности — выращивание овощей открытого грунта, пшеницы, а также садовой и огородной рассады. Общая площадь посевных угодий компании достигает 1 200 га. Старт размещения 24 июня • Наименование: Сергиев-001Р-01 • Рейтинг: ВВ- (НКР, прогноз «Стабильный») • Купон: 23.00% (квартальный) • Срок обращения: 5 лет • Объем: 50 млн.₽ • Амортизация: нет • Оферта: да (Колл через 1.5 и 3 года) • Номинал: 1000 ₽ • Организатор : Иволга Капитал • Выпуск для всех $RU000A1084N7 $RU000A10E5Y8

Краткий анализ и финансовая оценка ООО «Сергиевское» (сельское хозяйство) по РСБУ за 2025 год. 1. Общие выводы · Аудиторское заключение – модифицированное (с оговоркой), аудитор – ООО «Аудиторская группа «2К». Оговорки связаны с невозможностью подтвердить право собственности на оборудование к установке (75 млн руб.) и недостатками инвентаризации запасов за 2024 год. · Основной вид деятельности – выращивание однолетних культур. · Активы выросли: 581 366 тыс. руб. (+12,5% к 2024 г.). · Капитал вырос: 320 656 тыс. руб. (+14,6%). · Чистая прибыль: 40 889 тыс. руб. (2025) против 39 644 тыс. руб. (2024) → +3,1%. · Основные активы – основные средства (396 571 тыс. руб., 68% активов) + запасы (69 354 тыс. руб., 12%). · Ключевой фактор – рост выручки на 15% при опережающем росте себестоимости и коммерческих расходов. 3. Сильные стороны · ✅ Рост выручки на 15% – до 332 млн руб. · ✅ Рост капитала на 14,6%, доля капитала – 55% (высокая финансовая устойчивость). · ✅ Снижение долгосрочных займов на 56% – уменьшение долговой нагрузки в длинном периоде. · ✅ Стабильная чистая прибыль (около 40 млн руб.). · ✅ Налоговая льгота – ставка 0% как у сельхозпроизводителя. 4. Слабые стороны и риски · 🔴 Аудиторское заключение с оговоркой – серьезный недостаток контроля за активами и инвентаризацией. · 🔴 Краткосрочные займы выросли на 59% – до 202 млн руб. · 🔴 Кредиторская задолженность выросла на 76% – до 27,8 млн руб. · 🔴 Денежных средств критически мало – всего 24 тыс. руб. при краткосрочных займах 202 млн руб. · 🔴 Процентный расход (32,5 млн руб.) составляет 79% от операционной прибыли. · 🔴 Исправленная отчетность – первоначальная версия от 31.03.2026 заменена после аудита. · 🔴 Незавершенное производство и готовка продукции – рост на 22 млн руб. (замедление оборачиваемости). 5. Оценка: 52 из 100 Зона неудовлетворительного состояния (из-за аудиторской оговорки и критической нехватки ликвидности). 6. Почему не выше балл? · 🔴 Аудиторское заключение с оговоркой – серьезный недостаток. · 🔴 Денежных средств 24 тыс. руб. – этого хватит только на 0,01% краткосрочных займов. · 🔴 Краткосрочные займы + кредиторская задолженность (230 млн руб.) в 4,6 раза превышают годовую чистую прибыль. · 🔴 Процентный расход (32,5 млн руб.) почти равен чистой прибыли (40,9 млн руб.). · 🔴 Исправленная отчетность – ошибки требовали корректировки после аудита. · 🔴 Проблемы с инвентаризацией 2024 года – излишки не были отражены. 7. Вердикт ООО «Сергиевское» – сельскохозяйственное предприятие со стабильной выручкой (332 млн руб.), растущим капиталом (доля 55%) и налоговой льготой (0% по налогу на прибыль). Компания инвестирует в развитие – приобретены земельные участки, овощехранилища, техника. Однако ключевые проблемы – аудиторская оговорка (сомнения в праве собственности на оборудование на 75 млн руб. и недостатки инвентаризации), критическая нехватка ликвидности (24 тыс. руб. денег при краткосрочном долге 202 млн руб.) и рост краткосрочных займов на 59%. Процентный расход почти равен чистой прибыли, что делает компанию уязвимой при повышении ставок. ✅ Рост выручки и капитала, высокая доля собственных средств. ⚠️ Аудиторская оговорка, критическая ликвидность, рост краткосрочного долга. 🔴 Отсутствие денег на счетах – высокий риск кассовых разрывов. $RU000A1084N7 $RU000A10E5Y8 #сергиевское

Анализ отчета ООО «СЕРГИЕВСКОЕ» за 2025, РСБУ $RU000A1084N7 $RU000A10E5Y8 1. Общая характеристика компании Крупное сельхозпредприятие Московской области (картофель, капуста, зерновые). Владелец и гендиректор – Иванов Я.О. Активно наращивает основные средства и привлекает облигационные займы. 2. Выручка 🟢 2025: 331 803 тыс. руб., 2024: 288 569 тыс. руб., рост +15%. Вывод: уверенный органический рост за счёт расширения мощностей. 3. EBITDA 🟢 2025: 99 441 тыс. руб., 2024: 85 757 тыс. руб., рост +16%. Вывод: операционная эффективность выше выручки, хороший тренд. 4. Капитальные затраты 🟡 2025: 88 330 тыс. руб., 2024: 84 458 тыс. руб., рост +4,6%. Вывод: высокий уровень инвестиций (стройка, техника) сохраняется, давление на денежный поток. 5. Свободный денежный поток 🔴 2025: –7 589 тыс. руб., 2024: –75 801 тыс. руб. Вывод: дефицит сократился в 10 раз, но FCF остаётся отрицательным второй год. 6. Чистая прибыль 🟢 2025: 40 889 тыс. руб., увеличилась +3,1% Вывод: прирост скромный из-за роста процентов и прочих расходов, но направление положительное. 7. Общая задолженность Долгосрочная 57 874 тыс. руб., Краткосрочная 165 800 тыс. руб., Итого 223 674 тыс. руб. (рост +1,7% за год). Вывод: долг практически стабилен, но структура ухудшилась – выросла краткосрочная часть. 8. Закредитованность (Total Debt / Equity): 0,70 руб. заёмных на 1 руб. собственного капитала. 🟢 Норма для сельского хозяйства <1,5 – норма. 9. Equity / Debt: 1,44. 🟢 Норма >1 – собственный капитал покрывает все обязательства. 10. Debt / Assets: 38,5%. 🟢 Норма <50% – низкая долговая нагрузка. 11. Net Debt / годовая EBITDA: 2,25x. 🟢 Норма <3x – умеренный риск, погашение чистого долга за 2,25 года. 12. Покрытие процентов (ICR Классический ICR (EBIT/Проценты) = 2,26x, Cash Coverage (EBITDA/Проценты) = 3,06x. 🟡 Вывод: пограничный уровень – минимально допустимо, риск при сокращении прибыли. 13. Скрытые риски 🔴 Займы связанным сторонам (гендиректору) 67 814 тыс. руб. – риск вывода ликвидности. 🟡 Залоги техники и недвижимости на 53 млн руб. 🔴 Краткосрочный долг почти равен годовой выручке, плановое рефинансирование критично. 14. Гипотетический рейтинг (S&P / Moody’s / Fitch) B– (спекулятивный, значительный кредитный риск). 15. Оценка финансового состояния (ОФС) 67 баллов 🟨, уровень финансовой устойчивости средний (BB), инвестиционный риск умеренный (погрешность ±5). 16. 🟢 Финансовое состояние улучшилось (средний → выше среднего). Причина: снижение долговой нагрузки и улучшение покрытия долга собственным капиталом. #финанализ_сергиевское

📘 ЗАО «Прогресс» (Курская область, Солнцевский район, село Чермошное): разбор РСБУ 2025 (г/г) 🌽 Создано в 2004 году. Основной вид деятельности - выращивание однолетних культур, в их числе: соя (56,8% от выручки 2025 года), ячмень (13,1%), пшеница (12,5%), кукуруза (10,1%), подсолнечник (7,2%). Один из ведущих сельскохозяйственных производителей региона. Отраслевые конкуренты близкого качества на долговом рынке : Сергиевское $RU000A1084N7 , Рубеж $RU000A107YT9 , Урожай $RU000A108U49 , АО им. Т.Г. Шевченко {$RU000A104ZU1} ✅ Позитивное: • валовая прибыль выросла на 8,8%: до 140,0 млн.руб. • прибыль от продаж выросла на 37,1%: до 120,2 млн.руб. • компания осталась прибыльной: чистая прибыль 44,5 млн.руб. • собственный капитал вырос на 9,7%: до 502,0 млн.руб. • доля собственного капитала в балансе выросла до 41,0% против 38,5% • операционный денежный поток улучшился (но остался отрицательным): −19,2 млн руб. против −58,8 млн.руб. годом ранее • краткосрочные финвложения выросли до 85,6 млн.руб. против 46,8 млн.руб. • EBITDA выросла на 37%: с 158 млн.руб. до 217 млн.руб. • чистый долг/EBITDA снизился до х2,3 против х2,7 ‼️ Негативное: • выручка снизилась на 7,8%: до 491,9 млн.руб. • чистая прибыль снизилась на 19,2%: до 44,5 млн.руб. • процентные расходы выросли на 90,6%: до 74,3 млн.руб. • покрытие процентов упало до 1,67x против 2,45x годом ранее • долг вырос на 12,0%: до 508,4 млн.руб. • деньги на балансе сократились до 2,7 млн руб. против 28,3 млн.руб. • запасы выросли на 28,5%: до 362,5 млн.руб. - часть урожая осталась на складах непроданной • операционный денежный поток остаётся отрицательным третий год подряд 👉 Компания в 2025 году показала неоднозначные результаты. Операционно бизнес сработал лучше: за счет снижения себестоимости валовая и операционная прибыль выросли, несмотря на падение выручки. Маржинальность улучшилась, и с основной деятельностью всё в порядке. Долговая нагрузка немного снизилась год к году, но почти вся EBITDA после вычета амортизации ушла на обслуживание долга. Процентные расходы почти удвоились и съели значительную часть операционной прибыли, из-за этого чистая прибыль снизилась. Денег на счетах на конец года почти не было (всего 2,7 млн руб.) при долге более 500 млн.руб. Запасы заметно увеличились. ❗️ Для сельхозпроизводителей ситуация с запасами играет важную роль, необходимо учитывать их структуру. Вот, что можно сказать по отчету: Запасы на 31.12.2025 составляют 362, 4 млн.руб: Сырьё и материалы: 30,9 млн.руб Готовая продукция: 91,5 млн.руб Незавершённое производство (НЗП): 239,4 млн.руб Запасы на 31.12.2024 составляли 282,1 млн.руб.: Сырьё и материалы: 27,7 млн.руб Готовая продукция: 62 млн.руб. Незавершённое производство: 189,5 млн.руб. Основной прирост запасов идёт по незавершённому производству (+49,9 млн.руб.). В пояснительной записке эмитент пишет, что НЗП увеличилось из-за дождливой осени, двойного дискования почвы и новой технологии подготовки почвы. Это затраты под будущий урожай, а не непроданное зерно. Готовая продукция выросла с 62 млн. до 91,5 млн.руб и это зерно, которое не смогли или не захотели реализовать до конца года. ⚠️ Отдельно стоит отметить, что компания официально признана пострадавшей от действий ВСУ на территории Курской области - это добавляет операционных рисков, которые сложно оценить. Бизнес остается прибыльным и с нормальной структурой капитала, но финансовая гибкость заметно снизилась: минимум кэша, растущий долг и давление процентов на прибыль. 🅿️ НКР 16 апреля присвоило эмитенту рейтинг BB-.ru со стабильным прогнозом 💢 Hold-Limit 0,4% Считаем, что качество эмитента соответствует рейтингу. Значение Hold-Limit присваиваем на уровне среднего значения для данной рейтинговой группы. #tibonds #отчеты #аналитика

#disclosure Компания: ООО "Сергиевское" Тикеры: $RU000A1084N7 Время новости: 27.03.2026 10:30 Тема новости: Выплаченные доходы или иные выплаты, причитающиеся владельцам ценных бумаг эмитента Ссылка: https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=hXPaNrFhDkiOa4T9nbde8w-B-B&q= Резюме: ООО 'Сергиевское' выплатило купонный доход по облигациям серии БО-01 в размере 49,86 рубля на бумагу. Общая сумма выплат составила 4,986 млн рублей за восьмой купонный период. Сентимент: Положительный Объяснение сентимента: Компания своевременно и в полном объеме выполнила обязательства по выплате купонного дохода по облигациям, что свидетельствует о финансовой дисциплине.

#nrd Тикеры: $RU000A1084N7 Время новости: 13.03.2026 Тема новости: (INTR) (Выплата купонного дохода) О получении головным депозитарием, осуществляющим обязательное централизованное хранение ценных бумаг/централизованный учет прав на ценные бумаги, подлежащих передаче выплат по облигациям эмитента (ООО "Сергиевское", 5022560904, RU000A1084N7, 4B02-01-00145-L) Ссылка: https://nsddata.ru/ru/news/view/1367991 Резюме: ООО «Сергиевское» выплатит купонный доход по облигациям серии БО-01 (ISIN RU000A1084N7) 27 марта 2026 года в размере 49,86 руб. на бумагу. Сентимент: Нейтральный Объяснение сентимента: Новость носит информационный характер о стандартной выплате купона, без позитивных или негативных факторов, влияющих на оценку эмитента.

#рейтинг #облигации #пульс Рейтинговые действия за 11.03.2026. Эксперт РА: - облигации Роснефть серии 005P-02 $RU000A10EHA5 присвоен ruAAA; - ООО «ЭКСПОМОБИЛИТИ» повышен до ruA- Стабильный. Ранее действовал ruВВВ Стабильный; - облигация ППК Российский экологический оператор (РЭО) серии 09-КИ $RU000A10AZ52 присвоен ruA+, установлен статус Под наблюдением; - облигации ГК Пионер серии 002Р-03 $RU000A10EHJ6 присвоен ruA- ; - ПАО "ФОСАГРО" $PHOR подтвержден ruAAA Стабильный; - ПАО "ТАТНЕФТЬ" ИМ. В.Д. ШАШИНА $TATN подтвержден ruAAA Стабильный; - ООО "ЭН.СИ.ЛОГИСТИК" присвоен ruBB Стабильный. АКРА: - ПАО "АКИБАНК" подтвержден BB+(RU) Стабильный; - ООО "ТРАНСЛИЗИНГ" отозван по причине недостаточности информации для поддержания кредитного рейтинга. Ранее действовал BBВ-(RU) Стабильный; - облигации ПАО "НК "Роснефть" серии 005P-02 $RU000A10EHA5 присвоен AAA(RU); - облигации АО "ГК "Пионер" серии 002P-03 $RU000A10EHJ6 присвоен A-(RU). НКР: - облигаций АО «ГИДРОМАШСЕРВИС» серии 002P-01 $RU000A10EHC1 присвоен A+.ru; - ООО «Сергиевское» подтвержден BB-.ru Стабильный. $RU000A1084N7 $RU000A10E5Y8

👋 Приветствую всех ценителей рынка облигаций! Время еженедельного обзора, разбираем изменения в портфелях. 🟢 Новинки, что купил: ✅ Сергиевское БО-01 $RU000A1084N7 сезонка, поддержим отечественного сельхоз производителя, взял по распродаже, купон хороший 20%😺 🟡 Что докупил: ✅ Алтимейт Эдьюкейшн БО-П01 $RU000A10C7C2 по тейку ✅ ЛАЗСИСТ-01 $RU000A109JX8 продолжаю набор позиции данного флоатера, на данный момент купоны дают отличные 20.25% ✅ Уральская Сталь БО 001Р-05 $RU000A10CLX3 🙈 лежит в наблюдении, срок большой и может всё изменится За отчётную неделю продажи облигаций не производились: весь объём пока остаётся в рынке. Желаю всем отличной торговли на следующей неделе! Пусть сделки будут выгодными, а рынок предсказуемым 😼 #инвестиции #облигации #финансы #высокодоходные_облигации #инвестиционный_портфель #купоны #доходность

"Поднимем с колен сельское хозяйство" 🔥 ООО "Сергиевское" 27 января  размещает облигации  объемом 150 млн.₽ параметры  - Рейтинг: 🅱️🅱️- (НКР, прогноз "Стабильный") - Купон: 25.00% (квартальный) - Срок: 10 лет - Объем: 150 млн.₽ - Аморта: нет - Оферта: да (Пут через 2 года) Прошлые: $RU000A1084N7 🔥 "ТАЛК лизинг" 26 января начнет размещение облигаций на 300 млн рублей параметры - Рейтинг: 🅱️🅱️🅱️ (АКРА, прогноз "Стабильный") - Купон: 24.00% - 12 месяцев, с 13 по 48 купон КС+5% (ежемесячный) - Срок: 4 года - Объем: 300 млн.₽ - Аморта: да - Оферта: нет Прошлые: $RU000A10BWN3 {$RU000A108E98} 🔥 "Рестор" 3 февраля замутит новый сбор на выпуск облигаций объемом 2 млрд.₽                           параметры - Рейтинг: 🅰️- (АКРА, прогноз "Стабильный") - Купон: 20.00% (ежемесячный) - Срок: 2 года - Объем: 2 млрд.₽ - Аморта: нет - Оферта: нет Размещение: 6 февраля Прошлые: $RU000A10DMN0 ©️Тре8ор #удар_членом #мемы #юмор #мемы_тре8ора — Подарок от Тре8ора: https://www.tbank.ru/invest/social/profile/Tpe8op/d81ea75e-f7a9-48ba-b000-a30053a9352d?utm_source=share&author=profile

ООО «Сергиевское» — сельскохозяйственное предприятие, расположенное в Московской области. Специализируется на выращивании овощей открытого грунта, пшеницы, садовой и огородной рассады. Старт размещения 27 января • Наименование: Сергв-БО-02 • Рейтинг: ВВ- (НКР, прогноз «Стабильный») • Купон: 25.00% (квартальный) • Срок обращения: 10 лет • Объем: 150 млн.₽ • Амортизация: нет • Оферта: да (Пут через 2 года) • Номинал: 1000 ₽ • Организатор: Иволга Капитал • Выпуск для всех $RU000A1084N7

#disclosure Компания: ООО "Сергиевское" Тикеры: $RU000A1084N7 Время новости: 26.12.2025 12:19 Тема новости: Выплаченные доходы или иные выплаты, причитающиеся владельцам ценных бумаг эмитента Ссылка: https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=s9PK-CRuSFUuZS68Na3k2dA-B-B&q= Резюме: ООО 'Сергиевское' выплатило купонный доход по облигациям серии БО-01 в полном объеме (100%). Сумма выплаты составила 4,986 млн рублей (49,86 рубля на одну облигацию) за период с 26.09.2025 по 26.12.2025. Сентимент: Положительный Объяснение сентимента: Эмитент выполнил обязательства по купонным выплатам в полном объеме и в установленный срок, что демонстрирует финансовую дисциплину и надежность

#nrd Тикеры: $RU000A1084N7 Время новости: 26.12.2025 Тема новости: (INTR) (Выплата купонного дохода) О передаче головным депозитарием, осуществляющим обязательное централизованное хранение ценных бумаг/централизованный учет прав на ценные бумаги, полученных им выплат по облигациям своим депонентам, которые являются номинальными держателями и управляющими, а также о размере выплаты, приходящейся на одну облигацию эмитента (ООО "Сергиевское", 5022560904, RU000A1084N7, 4B02-01-00145-L) Ссылка: https://nsddata.ru/ru/news/view/1340032 Резюме: ООО 'Сергиевское' выплачивает купонный доход по облигациям серии БО-01. Выплата составляет 49,86 рубля на одну облигацию, дата выплаты - 26 декабря 2025 года. Сентимент: Нейтральный Объяснение сентимента: Новость содержит стандартную техническую информацию о выплате купона без каких-либо положительных или отрицательных отклонений от ожидаемых параметров

#nrd Тикеры: $RU000A1084N7 Время новости: 25.12.2025 Тема новости: (INTR) (Выплата купонного дохода) О получении головным депозитарием, осуществляющим обязательное централизованное хранение ценных бумаг/централизованный учет прав на ценные бумаги, подлежащих передаче выплат по облигациям эмитента (ООО "Сергиевское", 5022560904, RU000A1084N7, 4B02-01-00145-L) Ссылка: https://nsddata.ru/ru/news/view/1339671 Резюме: ООО 'Сергиевское' выплатит купонный доход по облигациям серии БО-01 (ISIN: RU000A1084N7) 26 декабря 2025 года. Размер выплаты составляет 49.86 рублей на одну облигацию. Сентимент: Нейтральный Объяснение сентимента: Новость содержит стандартную информацию о плановой выплате купонного дохода без каких-либо позитивных или негативных отклонений от ожиданий

Анализ отчета ООО «СЕРГИЕВСКОЕ» за 9 месяцев 2025, РСБУ $RU000A1084N7 1. Общая характеристика компании 🏢 ООО «СЕРГИЕВСКОЕ» — сельскохозяйственное предприятие, выращивающее однолетние культуры (картофель, капуста, пшеница, свекла). Расположено в Московской области. Работает с 2011 года, штат — 49 человек 2. Выручка 📈 · 9 мес. 2025: 259 030 тыс. руб. · 9 мес. 2024: 212 957 тыс. руб. · Темп роста: +21.6% 🟢 · Вывод: Сильный рост выручки, что указывает на расширение деятельности. 3. EBITDA 🧮 = 127 088 тыс. руб. · Годовая оценка: ~169 451 тыс. руб. · Вывод: Высокая операционная прибыльность 🟢. 4. Capex 🏗️ · 9 мес. 2025: 51 516 тыс. руб. · 9 мес. 2024: 45 575 тыс. руб. · Темп роста: +13.0% 🟢 · Вывод: Активные инвестиции в развитие (овощехранилища, оборудование). 5. FCF 💰 · 9 мес. 2025: 16 063 тыс. руб. · 9 мес. 2024: -55 550 тыс. руб. · Темп роста: с отрицательного до положительного 🟢 · Вывод: Впервые за период сгенерирован положительный свободный денежный поток — позитивный сигнал. 6. Темп роста чистой прибыли 📊 · 9 мес. 2025: 81 930 тыс. руб. · 9 мес. 2024: 79 846 тыс. руб. · Темп роста: +2.6% 🟡 · Вывод: Прибыль растёт, но медленнее выручки (возможно, из-за роста расходов). 7. Общая задолженность 🏦 · Краткосрочная: 149 477 тыс. руб. · Долгосрочная: 139 051 тыс. руб. · Всего: 288 528 тыс. руб. 8. Закредитованность (Заёмные / СК) ⚖️ 0,53 руб. заёмных на 1 руб. собственных. · Норма: < 1. · Вывод: Умеренная закредитованность, структура капитала сбалансирована 🟢. 9. Equity/Debt 1,89 · Норма: > 1. · Вывод: Собственный капитал почти вдвое превышает заёмные средства — хорошая устойчивость 🟢. 10. Debt/Assets 0,30 (30%) · Норма: < 0,5–0,6. · Вывод: Доля долга в активах умеренная 🟢. 11. NET DEBT / EBITDA годовая ≈ 0,97 · Норма: < 3 (желательно < 2). · Вывод: Отличный показатель — чистый долг покрывается EBITDA менее чем за год 🟢. 12. Покрытие процентов (ICR) 🛡️ · Классический ICR (EBIT/Проценты): ≈ 4,14 · Cash Coverage (EBITDA/Проценты): ≈ 4,87 · Вывод: Проценты покрываются с большим запасом — низкий риск дефолта 🟢. 13. Коэффициенты ликвидности 💧 · Текущая ликвидность: 1,24 (норма > 1) 🟢 · Срочная ликвидность: 0,53 (норма > 0,7) 🟡 · Вывод: Общая ликвидность достаточна; быстрая ликвидность ниже нормы, что характерно для сельского хозяйства. 14. Коэффициенты финансовой устойчивости 🏛️ · Автономия: 0,56 (норма > 0,5) 🟢 · Обеспеченность СОС: -0,55 (норма > 0,1) 🔴 · Вывод: Компания финансово независима, но оборотные активы полностью финансируются заёмными средствами (отраслевая специфика). 15. Гипотетический рейтинг 📜 · S&P: B+ / Moody’s: B1 / Fitch: B+ · Уровень: Спекулятивный, но с хорошими операционными показателями. 16. Оценка финансового состояния (ОФС) 🎯 · ОФС: 75 из 100 🟩 · Уровень ФС: Хороший 🛡️ · Инвестиционный риск: Умеренный 🚥 17. Каким инвесторам подходит? 🤝 · Инвесторам роста, готовым к умеренному риску в реальном секторе. · Консервативным инвесторам, ищущим диверсификацию в устойчивый агробизнес. 18. Финансовое состояние выросло 🟢: рост выручки, положительный FCF, снижение долговой нагрузки. Итог: Компания демонстрирует рост, финансовую устойчивость и улучшение денежных потоков. Риски связаны с отраслевой спецификой и высокими CAPEX. #финанализ_сергиевское

#disclosure Компания: ООО "Сергиевское" Тикеры: $RU000A1084N7 Время новости: 22.10.2025 11:58 Тема новости: Дата, с которой представитель владельцев облигаций, определенный эмитентом, осуществляет свои полномочия Ссылка: https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=EZMDsKZO80i0iJY-Cwvhfhw-B-B&q= Резюме: ООО 'Сергиевское' назначило нового представителя владельцев облигаций серии БО-01 (ISIN RU000A1084N7) - ООО 'Волста' вместо исключенного Банком России ООО 'Первая Независимая'. Полномочия нового представителя действуют с 21.10.2025. Сентимент: Нейтральный Объяснение сентимента: Сообщение носит технический характер - замена представителя владельцев облигаций в связи с исключением предыдущего из реестра Банком России. Не содержит позитивных или негативных финансовых показателей, не влияет на оценку компании.

#disclosure Компания: ООО "Сергиевское" Тикеры: $RU000A1084N7 Время новости: 10.10.2025 18:15 Тема новости: Сообщение об изменении или корректировке информации, ранее опубликованной в Ленте новостей Ссылка: https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=h1RkJn9C4kipB52mOgfp3A-B-B&q= Резюме: ООО 'Сергиевское' скорректировало информацию о представителе владельцев облигаций серии БО-01 (ISIN RU000A1084N7) из-за технической ошибки. Прежний представитель ООО 'Первая Независимая' был исключен из реестра Банком России, новый представитель - ООО 'Волста'. Сентимент: Нейтральный Объяснение сентимента: Корректировка вызвана технической ошибкой и заменой представителя владельцев облигаций по решению регулятора, что не влияет на финансовые показатели компании