Форум об облигации Байсэл 001P-01

🌾 БАЙСЭЛ: БЫСТРЫЙ РОСТ, НО РИСКИ СПРЯТАНЫ В ОБОРОТНОМ КАПИТАЛЕ «Байсэл» отчитался за 1 полугодие 2026 года. Компания занимается агротрейдингом: закупает сельхозпродукцию у производителей, формирует крупные партии на элеваторах и поставляет их переработчикам. Основная специализация — соевые бобы. Финансовые результаты выглядят сильными. Выручка выросла на 52,6% год к году до 2,88 млрд рублей, EBITDA увеличилась на 78,8% до 147,5 млн рублей, а чистая прибыль прибавила 65% и составила 52,8 млн рублей. Маржа EBITDA поднялась с 4,4% до 5,1%. Долговая нагрузка тоже улучшилась. Совокупный долг остался около уровня конца 2025 года, денежная позиция выросла, а чистый долг/EBITDA снизился до 1,58х. Формально ликвидность выглядит комфортно: оборотные активы более чем в два раза покрывают краткосрочные обязательства. ⚖️ Мнение NZT: На первый взгляд Байсэл показывает почти идеальную динамику для небольшого облигационного эмитента: выручка растет, прибыль увеличивается, долг/EBITDA снижается, FCF за полугодие положительный. Разбираем, почему положительный FCF первого полугодия нельзя переносить на весь год, чем опасна концентрация на крупнейшем покупателе и почему зависимость от сторонних элеваторов и вагонов становится отдельным фактором риска. $RU000A10DEE6 $RU000A1094U1

#nrd Тикеры: $RU000A1094U1 Время новости: 06.08.2026 Тема новости: (BPUT) О корпоративном действии "Досрочное погашение ценных бумаг или приобретение их эмитентом" с ценными бумагами эмитента ООО "Байсэл" ИНН 5401995271 (облигация 4B02-01-00162-L-001P / ISIN RU000A1094U1) Ссылка: https://nsddata.ru/ru/news/view/1431206 Резюме: Эмитент ООО «Байсэл» уведомляет о возможности досрочного погашения облигаций (RU000A1094U1) по требованию владельцев. Дата события — 6 августа 2026 г. НРД получил информацию об исполнении эмитентом обязательств. Сентимент: Нейтральный Объяснение сентимента: Плановая процедура досрочного погашения по требованию владельцев, эмитент исполняет обязательства, признаки дефолта или просрочки отсутствуют.

#disclosure Компания: ООО «Байсэл» Тикеры: $RU000A1094U1 Время новости: 06.08.2026 11:16 Тема новости: События (действия), оказывающие, по мнению эмитента, существенное влияние на стоимость или котировки его ценных бумаг Ссылка: https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=u2MXJWit806XnrmZiLi64g-B-B&q= Резюме: ООО «Байсэл» выкупило 77 155 биржевых облигаций серии 001Р-01 у инвесторов, предъявивших бумаги к оферте в конце 8-го купонного периода. Компания полностью исполнила обязательства по обратному выкупу. Сентимент: Положительный Объяснение сентимента: Эмитент своевременно и в полном объеме исполнил обязательства по приобретению облигаций в рамках оферты, что подтверждает его платежеспособность и соблюдение условий выпуска.

#nrd Тикеры: $RU000A1094U1 Время новости: 06.08.2026 Тема новости: (BPUT) (Досрочное погашение ценных бумаг или приобретение их эмитентом) О получении и передаче головным депозитарием, осуществляющим обязательное централизованное хранение ценных бумаг/централизованный учет прав на ценные бумаги, полученных им выплат по облигациям своим депонентам, которые являются номинальными держателями и управляющими, а также о размере выплаты, приходящейся на одну облигацию эмитента (ООО "Байсэл", 5401995271, RU000A1094U1, 4B02-01-00162-L-001P) Ссылка: https://nsddata.ru/ru/news/view/1431110 Резюме: ООО «Байсэл» досрочно выкупает облигации серии 001P-01 (RU000A1094U1) по цене 1002,73 руб. за бумагу, что выше номинала. Инвесторы получат выплату 6 августа 2026 г. Сентимент: Положительный Объяснение сентимента: Эмитент досрочно выкупает облигации с премией к номиналу, что выгодно для держателей.

#nrd Тикеры: $RU000A1094U1 Время новости: 30.07.2026 Тема новости: (INTR) (Выплата купонного дохода) О получении и передаче головным депозитарием, осуществляющим обязательное централизованное хранение ценных бумаг/централизованный учет прав на ценные бумаги, полученных им выплат по облигациям своим депонентам, которые являются номинальными держателями и управляющими, а также о размере выплаты, приходящейся на одну облигацию эмитента (ООО "Байсэл", 5401995271, RU000A1094U1, 4B02-01-00162-L-001P) Ссылка: https://nsddata.ru/ru/news/view/1427456 Резюме: ООО «Байсэл» выплатило купонный доход по облигациям серии 001P-01 (RU000A1094U1) в размере 61,08 руб. на одну облигацию. Выплата произведена в соответствии с графиком. Сентимент: Нейтральный Объяснение сентимента: Плановая выплата купонного дохода, без признаков неисполнения обязательств или дефолта.

#disclosure Компания: ООО «Байсэл» Тикеры: $RU000A1094U1 Время новости: 30.07.2026 08:18 Тема новости: Выплаченные доходы или иные выплаты, причитающиеся владельцам ценных бумаг эмитента Ссылка: https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=9997uPSjgkSPD0Um-C5lkaQ-B-B&q= Резюме: ООО «Байсэл» выплатило купонный доход за 8-й купонный период по облигациям серии 001P-01. На одну облигацию выплачено 61,08 руб. (24,5% годовых), общая сумма выплат составила 12,2 млн руб. Обязательство исполнено в полном объеме. Сентимент: Положительный Объяснение сентимента: Эмитент своевременно и в полном объеме исполнил обязательства по выплате купонного дохода, что подтверждает его платежеспособность.

#moex Тикеры: $RU000A1094U1 Время новости: 23.07.2026 16:42 Тема новости: О порядке приобретения отдельных облигаций ООО "Байсэл" с 24 июля 2026 года Ссылка: https://www.moex.com/n102717 Резюме: ООО «Байсэл» проводит выкуп биржевых облигаций серии 001P-01 (RU000A1094U1) по номинальной стоимости. Сбор заявок пройдёт с 24 по 30 июля 2026 года, сделки — 6 августа. Сентимент: Нейтральный Объяснение сентимента: Плановый выкуп облигаций по номиналу — стандартная корпоративная процедура, не указывающая на проблемы или особые выгоды для держателей.

⚠️ Раскрытие оферт 22.07.2026 🧾 РВК-Инвест 001P-01 $RU000A1021G3 Эмитент решил исполнить Колл-опцион 11 августа. Владельцам облигаций ничего делать не нужно, выкуп произойдёт автоматически 🧾 Байсэл 001P-01 $RU000A1094U1 🅱️🅱️➖ Новая ставка 14,25% (старая ставка - 24,5%). Подача на выкуп с 24 по 30 июля, расчёт - 6 августа. 💬 Надеюсь, владельцы не пропустят сдачу по выпуску Байсэл и эмитент без проблем выкупит все поданные бумаги #облигации #оферта #раскрытие #новости #инвестиции

ОБЛИГАЦИОННЫЙ ВЕСТНИК 2️⃣2️⃣☘️0️⃣7️⃣☘️2️⃣0️⃣2️⃣6️⃣ 😊 Произошло ли что-то сегодня? По сути нет, лишь тройка бумаг знаменитой компании Евротранс ожидает своего раскрытия. И как-то сомнительно, что о выплате :) Анонсов также не случилось, рынок неистово ждет пятницу. Доброго вечера, уважаемые читатели! 📝 РЕГИСТРАЦИИ ☀️ Подали заявления: - КАПИТАЛЬНОЕ ДОРОЖНОЕ СТРОИТЕЛЬСТВО - НН (пока без рейтинга) - БО-01; - ПКО "ЮРИДИЧЕСКАЯ СЛУЖБА ВЗЫСКАНИЯ" 🅱️🅱️🅱️➖ (рейтинг поручителя) - 001Р-02; - ТЕХНОЛОГИЯ 🅱️🅱️➕ - БО-04. ☀️ Миновали сию стадию: - ПИР 🅱️🅱️ с выпуском БО-07-001Р; - ГТЛК 🅰️🅰️➖ и выпуск 002Р-14. 🤨 Вообще у нас такая толпа выпусков собирается в очереди в ожидании форточки возможностей, что даже немножко страшновато :) Ну не хватит на всех желающих денег явно, особенно в ВДО-сегменте. 📊 РЕЙТИНГИ ❌ Эксперт РА рубит с плеча рейтинг 🅱️➖ ВОСТОК-ОЙЛА $RU000A10DBH5, в итоге ныне эмитент без всякого рейтинга. Есть ощущение, что пойдет искать справедливости в другом агентстве. 🔶 https://raexpert.ru/releases/2026/jul22 ▶️ АКРА подтвердило рейтинг 🅰️➕ СЕЛЕКТЕЛА $RU000A10FMY2, никак не изменив стабильный прогноз. 🔶 https://www.acra-ratings.ru/press-releases/7104/ 🪢/💉 заПУТывают и КОЛЛят ☀️ РВК-ИНВЕСТ 🅰️🅰️➖ (поручитель) поступил логично, решив исполнить колл по выпуску 001Р-01 $RU000A1021G3 11 августа. Делать как обычно ничего не нужно, не зря же эмитент деньги собирал) ☀️ И БАЙСЭЛ 🅱️🅱️➖ демонстрирует немалую финансовую подготовку, выставляя купон после оферты по выпуску 001Р-01 $RU000A1094U1 в размере 14,25%, давая нам однозначный сигнал сдавать. Подача с 24 по 30 июля, расчет - 6 августа, не перепутайте) ✒️ ОДНОЙ СТРОКОЙ ☀️ МТС отчитался, что выпуск 002Р-10 $RU000A10BGY3 выкуплен с помощью оферты на 11,7 млрд из 15 возможных. 🌤 Погожего вечера, леди и господа! ‎---------- by Nekto + London #облигации #новости

#nrd Тикеры: $RU000A1094U1 Время новости: 22.07.2026 Тема новости: (INTR) О корпоративном действии "Выплата купонного дохода" с ценными бумагами эмитента ООО "Байсэл" ИНН 5401995271 (облигация 4B02-01-00162-L-001P / ISIN RU000A1094U1) Ссылка: https://nsddata.ru/ru/news/view/1424717 Резюме: ООО «Байсэл» выплатит купон по облигации 4B02-01-00162-L-001P в размере 35,53 руб. на облигацию (14,25% годовых). Выплата плановая, признаков дефолта или просрочки нет. Сентимент: Нейтральный Объяснение сентимента: Плановая выплата купона по графику, без негативных событий.

#nrd Тикеры: $RU000A1094U1 Время новости: 22.07.2026 Тема новости: (CHAN) О корпоративном действии "Существенные изменения по ценной бумаге - Установка процентной ставки по купонам" с ценными бумагами эмитента ООО "Байсэл" ИНН 5401995271 (облигация 4B02-01-00162-L-001P / ISIN RU000A1094U1) Ссылка: https://nsddata.ru/ru/news/view/1424713 Резюме: Эмитент ООО «Байсэл» установил ставку 14,25% годовых на 9–12 купоны по облигациям 4B02-01-00162-L-001P. Размер выплат снижается из-за плановой амортизации тела долга. Сентимент: Нейтральный Объяснение сентимента: Новость носит технический характер: раскрытие параметров купонов по графику. Снижение сумм выплат обусловлено амортизацией номинала, а не ухудшением положения эмитента.

#nrd Тикеры: $RU000A1094U1 Время новости: 22.07.2026 Тема новости: (BPUT) О корпоративном действии "Досрочное погашение ценных бумаг или приобретение их эмитентом" с ценными бумагами эмитента ООО "Байсэл" ИНН 5401995271 (облигация 4B02-01-00162-L-001P / ISIN RU000A1094U1) Ссылка: https://nsddata.ru/ru/news/view/1424536 Резюме: ООО «Байсэл» предоставило держателям облигаций серии 001P (RU000A1094U1) право досрочного предъявления к выкупу 6 августа 2026 года. Номинал бумаги — 1000 руб., условия стандартные. Сентимент: Нейтральный Объяснение сентимента: Плановое корпоративное действие (пут-опцион) не связано с дефолтом или ухудшением положения эмитента, это штатная возможность для инвесторов.

#disclosure Компания: ООО «Байсэл» Тикеры: $RU000A1094U1 Время новости: 22.07.2026 10:50 Тема новости: Начисленные доходы по эмиссионным ценным бумагам эмитента Ссылка: https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=O7uOBUpyp0SMuvLqp7uKTA-B-B&q= Резюме: ООО «Байсэл» объявило о выплате купонов по облигациям серии 001Р-01 за 9–12 купонные периоды. Ставка — 14,25% годовых, сумма на одну облигацию снижается с 35,53 до 14,21 руб. из-за плановой амортизации номинала. Сентимент: Нейтральный Объяснение сентимента: Плановое начисление купонного дохода по амортизируемым облигациям, снижение выплат на облигацию обусловлено частичным погашением номинала по графику, а не дефолтом.

$RU000A1094U1 Продают те, кому очень нужны деньги - пришёл Маржин - колл, и ли Вы просто не верите в погашение по оферте. Я не те, не другие и тем более не третьи ...на все происходящее я смотрю совершенно спокойно, не первый Армагеддон, не последний... Есть в мире несколько вещей, на которых можно хорошо заработать - торговля оружием, наркотиками , алкоголем...но самый главный и безопасный товар это человеческий СТРАХ...если Вы игрок , то именно это Вы продаете и покупаете каждый день, поэтому здесь нет места слабым.... В любом случае всех с пятницей - добра и профита 💰

Байсэл – обзор последних отчетов Эмитент имеет в обращении 4 низколиквидных выпуска общим объемом чуть менее 400 млн. руб. Владельцам небольших портфелей он мог бы быть интересен в качестве спекуляций под оферты, т.к. на момент подготовки обзора 3 из 4 выпусков короткие. $RU000A1094U1 совсем короткий, доха в основном за счет длины, в рублях копейки. $RU000A10DEE6 длиннее, но и доходность уже не супер для рейтинга. остальный выпусков в Т нет. Однако для медианного портфеля там объем уже не набрать   Напомним, что это агротрейдинговая компания. Явной группы нет, но по данным RusProfile сейчас просматривается одна маленькая связанная компания с той же сферой деятельности   По начислению 2025 год у компании опять прошел отлично. Но если мы посмотрим в денежный поток от операций, то мы увидим, что уже 5 лет подряд компания демонстрирует отток капитала. -543 млн. в сумме за 5 лет. Такую картину в последний раз было видно у Ники, Селлера и Монополии   А в остальном все прекрасно: входящих судебных исков нет, налоговых претензий нет, блокировок нет, по начислению бизнес растет из года в год. Долговая нагрузка приемлемая, ликвидность хорошая, Альтман не сигналит о проблемах. Только денег нет, и долг вырос за прошлый год на 89%. Деньги традиционно ушли в запасы, выданные авансы и дебиторскую задолженность. При этом с оттока средств в полмиллиарда выплачены дивиденды (28 млн.) – де факто из привлеченных облигационных займов   Основные финансовые результаты I кв 2026: 🟢 Выручка: 1 401 млн. (🔼 +53% к I кв 2025) 🟢 EBITDA: +99 млн. (🔼 +113%) 🟢 ROIC по EBITDA LTM: 🔼 29% 🟢 Чистая прибыль: +45 млн. (🚀 х2,4) 🔴 Чистый денежный поток от операций: -61 млн. (+20,5 млн. в I кв 2025) Остаток кэша на балансе: 🔼 75 млн. 🟡 Финансовый долг: 803 млн. (🔺 +13%), доля короткого долга – 🔺 57,5% Ростовой рост продолжается по начислению. Долг формально растет медленнее выручки и прибыли. Реально отток средств в результате операций продолжается 6й год подряд. Заемные деньги опять влиты в запасы и дебиторку. И последовательно нарастает доля короткого долга, создавая риски рефинансирования Кстати, по МСФО можно увидеть, что все кредиты банков короткие, а облигационные займы с офертами опять ошибочно классифицированы в долгосрочный долг. Так что краткосрочный долг вновь занижен, а показатели ликвидности – завышены. Аудитор к этим искажениям, как водится, равнодушен Основные коэффициенты финансовой устойчивости: Долг к капиталу (🔴>2):  х2,6 Чистый долг / EBITDA (🟢<2,5): х2,3 ICR (🟡 от 1,5 до 3):  х2,56 Коэффициент текущей ликвидности  (🟡 от 1,5 до 2): 🔻 1,97 (1,51*) Z-счет Альтмана (🟢>2,6):  5,94 * - с корректировкой на офертные выпуски облигаций Доля собственного капитала низковата, что для ВДО привычно. Покрытие долга начисленной прибылью отличное, но реально эти деньги в компанию не поступают. Ликвидность перешла в желтую зону, но она по балансу завышена В итоге формально долговая нагрузка выглядит вполне прилично для данной рейтинговой группы   Кредитный рейтинг: ☑️ BB- от НКР, 18.09.25, позитивный Рейтинг старый. И по начислению позитивный прогноз понятен. Однако по денежному потоку мы видим, что за доступный период публичной отчетности операционная деятельность компании поглотила порядка 600 млн. руб., 400 из которых заняты на облигационном рынке Деньги выведены из бизнеса в авансы поставщикам и дебиторку. Резерв под предполагаемые убытки минимален, состав должников и классификация дебиторки по срокам ни в одной отчетности не найдены. Также в прошлом году с заемных средств заплачены дивиденды. 30 июля эмитенту предстоит оферта на 200 млн. В последнем отчете мы видим 75 млн. кэша + 93 млн. кредитных линий в устаревшем отчете за 2025 год. Основания для спекуляций на коротких бумагах эмитента выглядят сомнительными из-за денежного потока, не смотря на зеленые светофоры в формальных показателях, основанных на бухгалтерских начислениях #обзорвдо #хочу_в_дайджест #прояви_себя_в_пульсе

Байсэл: стремительный рост бизнеса или жизнь в долг? Разбираем отчет за Q1 2026 Сегодня в разборе - компания «Байсэл», новосибирский оптовый трейдер, работающий в сегменте торговли зерном, необработанным табаком, семенами и кормами для сельскохозяйственных животных. Что сразу привлекло внимание. После недавнего падения всего рынка - как акций, так и облигаций - бумаги компании практически не пострадали. При рейтинге BB- это выглядит необычно. Возникло ощущение, что компания настолько непубличная и малоизвестная, что до нее распродажи просто не добрались. Кратко о ситуации Операционные результаты: компания показала очень сильный квартал.Выручка выросла на 53%. Чистая прибыль - на 139%. Маржинальность увеличивается практически по всем уровням. Однако есть и тревожный момент - процентные расходы выросли на 84%. Если долговая нагрузка продолжит увеличиваться, это неизбежно начнет давить на прибыль. Финансовое положение: собственный капитал составляет всего 23,5%.Краткосрочный долг (кредиты\облигации и кредиторская задолженность) - 651 млн руб., из которых 450 млн руб. банковских кредитов и облигаций необходимо погасить в ближайшие 12 месяцев. Дополнительно имеется 341 млн руб. долгосрочных обязательств. Итого совокупный долг - 803 млн руб. при собственном капитале всего 305 млн руб. Ликвидность: ликвидность компании сегодня обеспечивается не собственным денежным потоком, а банками и долговым рынком. Стратегическая картина: компания показывает бухгалтерскую прибыль, однако не генерирует операционный денежный поток. Практически весь кэш уходит на финансирование оборотного капитала. P.S. Посмотреть полную версию статьи вы можете через телеграм на других площадках проекта. $RU000A1094U1 $RU000A109SM2 $RU000A10CRP $RU000A10DEE6 Не является инвестиционной рекомендацией. #облигации #инвестиции #разборкомпаний #финансовыйанализ #отчетность #байсэл #долг #кредитныйриск #рынокоблигаций #инвестор

#nrd Тикеры: $RU000A1094U1 Время новости: 26.06.2026 Тема новости: (DSCL) О корпоративном действии "Раскрытие информации" с ценными бумагами эмитента ООО "Байсэл" (выпуск облигаций 4B02-01-00162-L-001P) Ссылка: https://nsddata.ru/ru/news/view/1413783 Резюме: ООО «Байсэл» проведёт раскрытие информации по облигациям выпуска 4B02-01-00162-L-001P. Дата фиксации списка владельцев — 25 июня 2026 года. Сентимент: Нейтральный Объяснение сентимента: Новость носит технический характер и сообщает о плановом раскрытии информации, не затрагивая финансовые показатели или выплаты.

$RU000A1094U1 В желании иметь на лето как можно меньше геморроя в наши времена, штормящего ВДО, потихоньку спустился в амбар с зерном, буду пережидать здесь 😉 Ситуация у эмитента стабильна , оферта 6 августа, купон 24,5 не ах, но для этого финансового состояния мне норм.. Так что кто хочет приходите, будем считать горох...💸

🔥🔥🔥 отчёт был опубликован сегодня Краткий анализ бухгалтерской отчетности ООО «Байсэл» за 1 квартал 2026 года и оценка финансового состояния по 100-балльной шкале (на основе РСБУ, тыс. руб.). Важное замечание: отчетность промежуточная (1 квартал 2026) , не сопровождается аудиторским заключением и содержит минимальные пояснения. 1. Общие выводы · Аудиторское заключение – отсутствует (промежуточная отчетность может не аудироваться). · Основной вид деятельности – оптовая торговля зерном, семенами и кормами. · Активы выросли: 1,30 млрд ₽ (31.03.2026) против 1,08 млрд ₽ (31.12.2025) → +20 %. · Капитал вырос: 305,5 млн ₽ (31.03.2026) против 260,7 млн ₽ (31.12.2025) → +17 %. · Чистая прибыль за 1 кв. 2026 – 44,8 млн ₽ (за 1 кв. 2025 – ~? по ОФР не видно, но капитал вырос на 44,8 млн). · Ключевой риск – очень низкая ликвидность (денежные средства 74,6 млн ₽ при краткосрочных займах 462 млн ₽) и затоваренность (дебиторка 754 млн ₽). 3. Сильные стороны (что хорошо) ✅ Рост бизнеса – активы +20 % за квартал, капитал +17 %. ✅ Чистая прибыль положительная (44,8 млн ₽ за 1 кв. 2026). ✅ Денежные средства выросли на 63 % (хотя база была очень низкой). ✅ Уставный капитал увеличили (с 1 000 до 1 055 тыс. ₽). ✅ Положительный операционный денежный поток за 1 кв. 2026 отсутствует (-60,7 млн), но финансовый поток положительный за счёт новых займов. 4. Слабые стороны и риски (⚠️) ⚠️ Высокая долговая нагрузка: · Общий долг 803 млн ₽ при капитале 306 млн ₽ → долг / капитал ≈ 2,6. ⚠️ Краткосрочные займы выросли на 25 % (до 462 млн ₽) – риск рефинансирования. ⚠️ Дебиторская задолженность – 754 млн ₽ (58 % активов) → высокий кредитный риск. ⚠️ Ликвидность критическая: · Денежные средства 74,6 млн ₽ покрывают лишь 16 % краткосрочных займов (462 млн). · Отрицательный денежный поток от текущей деятельности (-60,7 млн ₽) – компания живёт за счёт новых займов. ⚠️ Процентные расходы за квартал (38,7 млн ₽) уже съедают почти всю прибыль (44,8 млн). ⚠️ Промежуточная отчетность без аудита и с минимальными пояснениями – качество дебиторской задолженности неизвестно. ⚠️ Затоваренность: запасы выросли до 400 млн ₽ (с 326 млн) – возможно, проблемы со сбытом. 5. Оценка финансового состояния (100 баллов) ИТОГОВЫЙ БАЛЛ: 40 из 100 Интерпретация (40 баллов) 🔴 Зона высокого финансового риска. Что это значит на практике: · Компания активно растёт, но этот рост финансируется за счёт краткосрочных займов. · Денежный поток от текущей деятельности отрицательный – бизнес не генерирует достаточно денег, чтобы обслуживать долг. · Дебиторская задолженность огромна (754 млн) – возможно, часть её проблемная (но без аудита и резервов – неизвестно). · Процентные расходы съедают почти всю прибыль – малейшее повышение ставки или снижение выручки сделает компанию убыточной. Риск дефолта по текущим обязательствам – высокий. Компания живет «от транша до транша». Резюме ООО «Байсэл» – быстрорастущий оптовый трейдер зерном, растущий за счёт краткосрочных займов и наращивания дебиторской задолженности. Бизнес работает «в ноль» по денежному потоку, проценты съедают почти всю прибыль, ликвидность критически низкая. Если компания не сможет замедлить рост дебиторки и улучшить сбор платежей, дефолт по краткосрочным займам возможен в течение 6–12 месяцев при любом ухудшении рыночных условий. $RU000A1094U1 $RU000A10DEE6 #байсэл

Анализ отчета ООО «Байсэл» за 2025, РСБУ $RU000A1094U1 $RU000A10DEE6 1. Общая характеристика компании ООО «Байсэл» – оптовая торговля зерном, семенами и кормами для сельскохозяйственных животных (ОКВЭД 46.21). Компания зарегистрирована в 2019 году в Новосибирске. 2. Выручка 2025: 4 077 733 тыс. руб. 2024: 2 464 181 тыс. руб. Темп роста: +65,5% 🟢 Вывод: выручка демонстрирует сильный рост, бизнес активно расширяется. 3. EBITDA 2025: 272 594 тыс. руб. 2024: 137 459 тыс. руб. Темп роста: +98,3% 🟢 Вывод: операционная эффективность выросла пропорционально выручке. 4. Capex 2025: 976 тыс. руб. 2024: 15 043 тыс. руб. Темп роста: –93,5% 🔴 Вывод: компания резко сократила капитальные вложения после крупных инвестиций в транспорт в 2024 году. 5. FCF 2025: –256 842 тыс. руб. 2024: –192 185 тыс. руб. Темп роста: ухудшение на 33,6% 🔴 Вывод: свободный денежный поток остаётся отрицательным, компания финансирует текущую деятельность за счёт привлечённых средств. 6. Чистая прибыль 2025: 126 826 тыс. руб. 2024: 67 442 тыс. руб. Рост в 1,88 раза 🟢 Вывод: чистая прибыль уверенно выросла, хотя и не так сильно, как операционная, из‑за повышения ставки налога на прибыль с 20% до 25%. 7. Общая задолженность 2025: 710 453 тыс. руб. 2024: 375 012 тыс. руб. За год долг вырос на 89,4% 🔴 Вывод: компания активно наращивает долг (кредиты и облигации) для финансирования роста. 8. Закредитованность (Total Debt / Equity): 2,62 Норма для сектора оптовой торговли: менее 2,0. Значение выше нормы 🔴 Вывод: долговая нагрузка на собственный капитал высокая, компания сильно зависит от заёмного финансирования. 9. Equity / Debt: 0,38 Норма: более 1,0. Значение ниже нормы 🔴 Вывод: собственный капитал покрывает менее 40% долга, структура капитала агрессивная. 10. Debt / Assets: 0,65 (65%) Норма: не выше 0,5. Значение выше нормы 🔴 Вывод: почти две трети активов профинансированы заёмными средствами. 11. Net Debt / EBITDA (годовая): 2,44 Норма для промышленности: менее 2,5. Значение в пределах нормы 🟢 Вывод: с учётом денежных средств компания погасила бы чистый долг за 2,4 года за счёт EBITDA – приемлемый уровень. • 12. Покрытие процентов (ICR) Классический ICR (EBIT / Проценты к уплате): 2,67 Cash Coverage (EBITDA / Проценты к уплате): 2,70 Норма для обоих: более 2,0. Значения выше нормы 🟢 Вывод: компания уверенно обслуживает процентные платежи, запас прочности есть. 13. Гипотетический рейтинг (S&P / Moody’s / Fitch) B+ / B1 / B+ (спекулятивный уровень, стабильный прогноз). Рост выручки и EBITDA позитивен, но высокая закредитованность и отрицательный FCF сдерживают рейтинг. 14. Оценка финансового состояния (ОФС) ОФС = 52 / 100 🟡 Уровень финансовой стабильности: средний (ниже среднего) 🛡️ Инвестиционный риск: умеренно-повышенный 🚥 15. Каким инвесторам подходит? Компания подходит растущим и агрессивным инвесторам, готовым принимать высокий долг ради двузначных темпов роста. Умеренно-консервативным инвесторам не рекомендуется из‑за высокой закредитованности и отрицательного свободного денежного потока. 16. Финансовое состояние ухудшилось 🔴 #финанализ_байсэл

#disclosure Компания: ООО «Байсэл» Тикеры: $RU000A1094U1 Время новости: 13.02.2026 08:18 Тема новости: Определение эмитентом облигаций представителя владельцев облигаций после регистрации выпуска облигаций Ссылка: https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=1eA5EwUtRUCq8kTyWfG7iw-B-B&q= Резюме: Компания Байсэл назначила нового представителя владельцев облигаций (ООО «Волста») взамен ООО «РЕГИОН Финанс», который расторг договор с 01.03.2026. Изменение касается биржевых облигаций серии 001Р-01. Сентимент: Нейтральный Объяснение сентимента: Новость содержит стандартную техническую информацию о смене представителя владельцев облигаций, что является рутинной процедурой. Отсутствуют позитивные или негативные сигналы о финансовом состоянии эмитента или условиях облигаций.

#nrd Тикеры: $RU000A1094U1 Время новости: 29.01.2026 Тема новости: (INTR) (Выплата купонного дохода) О получении и передаче головным депозитарием, осуществляющим обязательное централизованное хранение ценных бумаг/централизованный учет прав на ценные бумаги, полученных им выплат по облигациям своим депонентам, которые являются номинальными держателями и управляющими, а также о размере выплаты, приходящейся на одну облигацию эмитента (ООО "Байсэл", 5401995271, RU000A1094U1, 4B02-01-00162-L-001P) Ссылка: https://nsddata.ru/ru/news/view/1350988 Резюме: Компания ООО 'Байсэл' выплатит купонный доход по облигациям серии 001P-01 29 января 2026 года в размере 61,08 рубля на одну ценную бумагу Сентимент: Положительный Объяснение сентимента: Новость сообщает о плановой выплате купонного дохода, что является стандартным положительным событием для держателей облигаций, подтверждающим выполнение эмитентом обязательств

#disclosure Компания: ООО «Байсэл» Тикеры: $RU000A1094U1 Время новости: 29.01.2026 08:19 Тема новости: Выплаченные доходы или иные выплаты, причитающиеся владельцам ценных бумаг эмитента Ссылка: https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=kA2LuKMAakGbSvGQ3JDEWA-B-B&q= Резюме: Компания ООО «Байсэл» успешно выплатила купонный доход по биржевым облигациям серии 001Р-01. Размер выплаты составил 61,08 рубля на одну облигацию при ставке 24,5% годовых. Общая сумма выплат достигла 12,216 млн рублей за шестой купонный период. Сентимент: Положительный Объяснение сентимента: Эмитент своевременно и в полном объеме выполнил обязательства по выплате купонного дохода, что свидетельствует о финансовой стабильности компании. Высокая ставка дохода (24,5% годовых) является привлекательной для инвесторов.

📈 Байсэл удваивает прибыль и продолжает расти Зернотрейдер из Новосибирска продолжает масштабирование: за 9 месяцев 2025 года выручка выросла на +92%, операционная прибыль увеличилась в 2,4 раза, а чистая в 2,3 раза. Финансовый профиль устойчивый: коэффициент покрытия процентов высокий, долговая нагрузка остаётся умеренной, а долг наращивают для роста бизнеса. Рейтинг BB– со стабильными метриками обслуживания долга подтверждает приемлемый кредитный риск для развивающегося эмитента. При этом бизнес-модель содержит специфические риски трейдинга: отсутствие собственных мощностей повышает зависимость от контрагентов, высокая концентрация на оборотном капитале увеличивает чувствительность к задержкам платежей. ⚖️ Мнение NZT: Метрики сильные, кредитный профиль сбалансированный, однако трейдерская модель бизнеса остаётся рискованной по природе. $RU000A10DEE6 $RU000A1094U1

Дорогие подписчики! Приветствую вас! 📍Продолжаю серию публикаций со списком моих облигаций. По алфавиту, как они отображаются в Т-инвестициях у меня. Каждый пост - отдельная буква. 😉 И только по МФК - намереваюсь поместить их по букве названия ( в списке Т они идут все на букву М (МФК)) Итак 🚩Актуальный портфель 🎒моих облигаций Буква Б 🔸Байсэл 001P-01 $RU000A1094U1 🔸Балтийский лизинг БО-П10 RU000A108777 🔸Балтийский лизинг БО-П11 RU000A108P46 🔸Балтийский лизинг БО-П12 RU000A109551 🔸Балтийский лизинг БО-П19 $RU000A10CC32 🔸Бизнес Альянс 001Р-03 $RU000A107QL2 🔸Бизнес Альянс 001Р-04 RU000A107QM0 🔸БИЗНЕС АЛЬЯНС 001P-06 RU000A109B82 🔸Быстроденьги 002P-08 $RU000A10B2M3 🔸МФК Быстроденьги 002Р-02 RU000A106B51 🔸МФК Быстроденьги 002Р-07 RU000A1099P0 🔸МФК Быстроденьги 002P-04 $RU000A107GU4 🔸МФК Быстроденьги 002P-05 RU000A107PW1 🔸МФК Быстроденьги 002P-06 $RU000A108F63 🔸МФК Быстроденьги 2P-03 RU000A1070G0 ________________________ 🪴Лайк 🪴Подписка ________________ 🤾‍♀️ Сегодня новая рекомендация продукта Т-банка от меня — Вклад сроком от 2-х месяцев. Если откроете вклад по моей ссылке, сможете получить 0,25% от вклада. Единоразово и не более 2000 р. Вклад в Т‑Банке — надежный инструмент накоплений: — Можно пополнить через СБП — до 30 млн ₽ без комиссии — Если срочно понадобятся деньги — можно вывести их полностью или частично — Вклады до 1 400 000 ₽ застрахованы государством Если оформите по моей ссылке, вы получите 0,25% от вклада. Единоразово и не более 2 000 ₽. Рассчитать доходность: https://tbank.ru/baf/6Aqzyd6Tn21 ************ #облигации #портфель

Анализ отчета ООО «Байсэл» за 9 месяцев 2025, РСБУ $RU000A1094U1 1. Выручка : 2,576,743 тыс. руб. · Темп роста: 76.6% 🟢 · Вывод: Исключительно высокий рост выручки свидетельствует о резком расширении бизнеса. 2. EBITDA: 135,650 тыс. руб. · Темп роста: 148.0% 🟢 · Вывод: Операционная прибыль растет опережающими темпами по сравнению с выручкой, что указывает на улучшение рентабельности. 3. CAPEX : 379 тыс. руб. · Темп роста: -97.4% 🟡 · Вывод: Резкое сокращение инвестиций после крупных вложений в 2024 году. Компания завершила цикл капитальных затрат. 4. FCF: -123,207 тыс. руб. · Вывод: Сильный отрицательный денежный поток 🟥, вызванный ростом оборотного капитала (дебиторская задолженность и запасы) на фоне расширения бизнеса. 5. Темп роста чистой прибыли 9 мес. 2025: 41,465 тыс. руб. 9 мес. 2024: 18,089 тыс. руб. · Темп роста: 129.2% 🟢 · Вывод: Чистая прибыль демонстрирует взрывной рост, более чем удвоившись за год. 6. Общая задолженность · Краткосрочная: 338,935 тыс. руб. · Долгосрочная: 214,514 тыс. руб. · Общая: 553,449 тыс. руб. 🔴 7. Закредитованность (Debt/Equity): (D/E): 3.16 🔴 · Норма: < 1.5. · Вывод: Критически высокий уровень левериджа. Финансирование деятельности преимущественно заемное. 8. Equity/Debt: 0.32 🔴 · Норма: > 0.5. · Вывод: Собственный капитал недостаточен для покрытия обязательств. 9. Debt/Assets (D/A): 0.72 🔴 · Норма: < 0.6. · Вывод: Активы сильно обременены долгами. 10. NET DEBT / EBITDA годова: 2.90 🟡 · Норма: < 3.0. · Вывод: Показатель на границе нормы, но требует контроля в условиях отрицательного денежного потока. 11. Покрытие процентов (ICR): 1.99 🟡 · Вывод: Покрытие процентов на минимально допустимом уровне. Компания генерирует достаточно прибыли для обслуживания долга, но без существенного запаса прочности. 12. Высокая чувствительность к следующим рискам: 🔴 1. Процентный риск: Любой рост ставок ударит по прибыли. 2. Риск ликвидности: Отрицательный денежный поток требует постоянного рефинансирования. 3. Риск замедления роста: Снижение выручки сделает долговую нагрузку непосильной. 13. Гипотетический рейтинг: по шкале S&P) / Moody’s/ Fitch · S&P: B+ / Moody’s: B1 / Fitch: B+ 🟡 (Спекулятивный уровень) 14. Оценка финансового состояния (ОФС) · [🟥1...100🟩] ОФС=45 🛡️ Уровень ФС: Неустойчивое 🚥 Инвестиционный риск (по ОФС): Высокий 🔴 15. Каким инвесторам подходит? 1. Только агрессивным инвесторам, ориентированным на высокий рост и принимающим экстремальные риски. 🔴 2. Венчурным фондам, специализирующимся на растущих компаниях с высокой долговой нагрузкой. 🟡 16. Финансовое состояние ухудшилось 🟥. Несмотря на выдающиеся операционные результаты, долговая нагрузка достигла критического уровня, а денежные потоки остаются глубоко отрицательными. Рост бизнеса носит рискованный характер. #финанализ_байсэл

Привет, пульсовчане! 👋 Получены выплаты по облигациям - делюсь скринами. Байсэл 001P-01 $RU000A1094U1 ЛК РОДЕЛЕН 002P-01 $RU000A107076 Полипласт АО П02-БО-08 $RU000A10C8A4 ПР-Лизинг ООО БО 002Р-01 $RU000A1022E6 ТГК-14 выпуск 001Р-01 {$RU000A1066J2} Из октябрьских не пришли только купоны ГК Самолет выпуск 13 $RU000A107RZ0 Итого: немного больше 35 тыс. купонами за октябрь, неплохо. Всем хороших выходных и успехов! #облигации #инвестиции #купоны #прояви_себя_в_пульсе #пассивный_доход #новичок #инвестор #доход #пульс

#nrd Тикеры: $RU000A1094U1 Время новости: 30.10.2025 Тема новости: (INTR) (Выплата купонного дохода) О получении и передаче головным депозитарием, осуществляющим обязательное централизованное хранение ценных бумаг/централизованный учет прав на ценные бумаги, полученных им выплат по облигациям своим депонентам, которые являются номинальными держателями и управляющими, а также о размере выплаты, приходящейся на одну облигацию эмитента (ООО "Байсэл", 5401995271, RU000A1094U1, 4B02-01-00162-L-001P) Ссылка: https://nsddata.ru/ru/news/view/1318720 Резюме: ООО 'Байсэл' выплатит купонный доход по облигациям серии 001P-01 30 октября 2025 года в размере 61,08 рубля на одну бумагу Сентимент: Положительный Объяснение сентимента: Новость подтверждает плановую выплату купонного дохода инвесторам, что является позитивным сигналом о финансовой стабильности эмитента и выполнении обязательств