Форум об облигации ММЗ 001P-02

#disclosure Компания: ООО "ММЗ" Тикеры: $RU000A10B255 Время новости: 05.02.2026 12:32 Тема новости: Выплаченные доходы или иные выплаты, причитающиеся владельцам ценных бумаг эмитента Ссылка: https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=gXRo1mQco0mr8Krbqau4TA-B-B&q= Резюме: ООО 'Михайловский Молочный Завод' выплатило купонный доход по облигациям серии 001P-02. Общая сумма выплат составила 1,9 млн рублей при доходности 27% годовых. Обязательства выполнены в полном объеме. Сентимент: Положительный Объяснение сентимента: Эмитент своевременно и полностью выполнил обязательства по купонным выплатам с высокой доходностью (27% годовых)

Поступления в НРД за сегодня, часть 2: ↩️ Амортизация получена НРД! ⏰ 04.02.2026 🏦 Интерлизинг 001P-07 🏷️ ISIN: $RU000A1077X0 💰️ Номинал: 40, 03.02.2026 👉 http://nsddata.ru/ru/news/view/1354075 🎉 Купон получен НРД! ⏰ 04.02.2026 🏦 Минфин России 🏷️ ISIN: $SU26207RMFS9 💰️ Купон: 40.64, 04.02.2026 👉 http://nsddata.ru/ru/news/view/1354080 🎉 Купон получен НРД! ⏰ 04.02.2026 🏦 Минфин России 🏷️ ISIN: $RU000A0ZYZ26 💰️ Купон: 21.06, 04.02.2026 👉 http://nsddata.ru/ru/news/view/1354078 🎉 Купон получен НРД! ⏰ 04.02.2026 🏦 Интерлизинг 001P-07 🏷️ ISIN: $RU000A1077X0 💰️ Купон: 5.26, 03.02.2026 👉 http://nsddata.ru/ru/news/view/1354077 ↩️ Амортизация получена НРД! ⏰ 04.02.2026 🏦 СФО ВТБ РКС Эталон 07 🏷️ ISIN: $RU000A10DF38 💰️ Номинал: 79.15, 05.02.2026 👉 http://nsddata.ru/ru/news/view/1354098 🎉 Купон получен НРД! ⏰ 04.02.2026 🏦 СФО ВТБ РКС Эталон 07 🏷️ ISIN: $RU000A10DF38 💰️ Купон: 14.59, 05.02.2026 👉 http://nsddata.ru/ru/news/view/1354096 🎉 Купон получен НРД! ⏰ 04.02.2026 🏦 ММЗ 001P-02 🏷️ ISIN: $RU000A10B255 💰️ Купон: 22.19, 05.02.2026 👉 http://nsddata.ru/ru/news/view/1354093 🎉 Купон получен НРД! ⏰ 04.02.2026 🏦 ЭН+ ГИДРО 001РС-01 🏷️ ISIN: $RU000A106797 💰️ Купон: 13.46, 04.02.2026 👉 http://nsddata.ru/ru/news/view/1354163 🎉 Купон получен НРД! ⏰ 04.02.2026 🏦 ОК РУСАЛ БО-001Р-06 🏷️ ISIN: $RU000A107RH8 💰️ Купон: 17.95, 04.02.2026 👉 http://nsddata.ru/ru/news/view/1354277 #финансоваясвобода #пассивный_доход #фиксированный_доход

#nrd Тикеры: $RU000A10B255 Время новости: 04.02.2026 Тема новости: (INTR) (Выплата купонного дохода) О получении головным депозитарием, осуществляющим обязательное централизованное хранение ценных бумаг/централизованный учет прав на ценные бумаги, подлежащих передаче выплат по облигациям эмитента (ООО "ММЗ", 7801271157, RU000A10B255, 4B02-02-00799-R-001P) Ссылка: https://nsddata.ru/ru/news/view/1354093 Резюме: ООО 'Михайловский Молочный Завод' объявляет о выплате купонного дохода по облигациям серии 001P-02 5 февраля 2026 года. Размер выплаты составляет 22,19 рубля на одну облигацию. Сентимент: Нейтральный Объяснение сентимента: Новость содержит стандартную техническую информацию о предстоящей выплате купона без каких-либо положительных или отрицательных отклонений от ожидаемых параметров

$RU000A10B255 ММЗ 001P-02 Продолжаю разбор облигаций моего портфеля. «ММЗ 001P-02»- это идентификатор серии биржевых облигаций ООО «Михайловский Молочный Завод», производитель молочной продукции. Номинальная стоимость: 1000 рублей. Объем выпуска: 85 000 000 рублей. Дата начала обращения: 12 марта 2025 года. Дата погашения: 19 февраля 2029 года. Купонный доход: Предусмотрено 48 купонных периодов длительностью 30 дней каждый. Ставка 1-го и последующих купонов установлена в размере 27,00% годовых. Амортизация долга: Облигации предусматривают амортизацию долга, то есть постепенное погашение номинальной стоимости вместе с купонными выплатам. Кредитный рейтинг: Агентство: Национальное Рейтинговое Агентство (НРА). Уровень: B+|ru|. Прогноз: Стабильный. Статус в «Эксперт РА»: Ранее агентство «Эксперт РА» также присваивало рейтинг уровня ruB+, но 23 мая 2025 года он был отозван без подтверждения по инициативе объекта рейтинга. У облигации низкая оценка. Купил облигации 19.11.2025г. Стоимость облигаций за время нахождения в портфеле -0,61%. Выплата купонов регулярная. Не является инвестиционной рекомендацией или побуждением к действию.

ХОШь КАПУСТУ? КАНЕШН, ДА ПОВКУСНЕЕ)) БЕРИ ЭТУ, НО МОЖЕТ ГОРЧИТЬ 💭 Главное не забыть — их высокие доходности не от хорошей жизни))) Никто из них не хочет, чтобы мы разбогатели, просто дешевле им взаймы никто не дает  Первые горелые … ой, тьфу-тьфу 🤭 девелоперы 1️⃣ ГЛОРАКС оббП04  $RU000A10B9Q9 В Питере, с 2014 строят жилье, коммерческую недвижку и соц объекты  Рейтинг ВВВ+ Купон — 25,5% Доходность к погашению — 19,9% Срок — 03.2028 Амортизация — НЕТ Оферта — НЕТ 2️⃣ Эталон-Финанс 002P-04  $RU000A10DA74 Стройка в Москве, учредитель АФК Система  Рейтинг А- Купон — 20% Доходность — 21,47% Срок — 11.2027 Рейтинг А- Амортизация — НЕТ Оферта — НЕТ Дальше общепит 🍽️ рестораны 3️⃣ Росинтер Холдинг БО-01 $RU000A10CM14 Оператор сети ресторанов, Il Patio знаешь? Вот это они 😋 в копилке еще Планета суши 🍣 и другие, также открывают по лицензии Вкусно и точка Рейтинг ВВ+ Купон — 25,5% Доходность к оферте — 27,45%  Оферта — 03.2027 Срок — 08.2028 Амортизация — НЕТ 4️⃣ ММЗ 001P-02 $RU000A10B255 Производство молочки и йогуртов Рейтинг В+ Купон — 27% Доходность к погашению — 22,7% Срок — 02.2029 Амортизация — ДА Оферта — НЕТ 5️⃣ КЛВЗ КРИСТАЛЛ 001P-04 $RU000A10DSU2 Производитель и розлив премиальной алкашки))  Рейтинг ВВ-  Купон — 23,5% Доходность к погашению — 25,51% Срок — 12.2028 Амортизация — ДА Оферта — НЕТ Еще есть товарищ 👇  6️⃣ АФК Система 002P-02 $RU000A10BPZ1 Купон — 22,75% Срок — 05.2027 Многие усомнились в ее надежности, на мой субъективный взгляд 👀 эти живее живых. На подсосе у МТС, но в долгах. Я держу 😏 Смотрите еще на срок) он короткий! Сейчас бумага стоит 1086₽, а гашение будет по 1000₽. Значит цена облиги полгодика может расти, а потом ВСЕ 😨 Тут важно не упустить момент продать подороже 😉 По рейтингам видно, что все эти товарищи не голубые фишки)) От того и купоны высокие. Такая вот истина — держи их в портфеле столько, чтобы не страшно было попрощаться ✋ и спать будешь крепко 😴

#nrd Тикеры: $RU000A10B255 Время новости: 30.12.2025 Тема новости: (INTR) (Выплата купонного дохода) О получении головным депозитарием, осуществляющим обязательное централизованное хранение ценных бумаг/централизованный учет прав на ценные бумаги, подлежащих передаче выплат по облигациям эмитента (ООО "ММЗ", 7801271157, RU000A10B255, 4B02-02-00799-R-001P) Ссылка: https://nsddata.ru/ru/news/view/1341282 Резюме: ООО 'Михайловский Молочный Завод' объявляет о выплате купонного дохода по облигациям серии 001P-02 (ISIN RU000A10B255). Размер выплаты составляет 22,19 рубля на одну облигацию, дата выплаты - 12 января 2026 года. Сентимент: Нейтральный Объяснение сентимента: Новость содержит стандартную информацию о плановой выплате купона без указания исключительных условий или изменений в финансовом состоянии эмитента

#disclosure Компания: ООО "ММЗ" Тикеры: $RU000A10B255 Время новости: 08.12.2025 11:26 Тема новости: Выплаченные доходы или иные выплаты, причитающиеся владельцам ценных бумаг эмитента Ссылка: https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=dO68C3EUpk-CiJ1zsPlbK2A-B-B&q= Резюме: ООО 'Михайловский Молочный Завод' выплатило купонный доход по облигациям серии 001P-02 в полном объеме. Размер выплаты составил 1,9 млн рублей (27% годовых, 22,19 руб. на одну облигацию) Сентимент: Положительный Объяснение сентимента: Эмитент выполнил обязательства по купонным выплатам в полном объеме (100%)

#nrd Тикеры: $RU000A10B255 Время новости: 05.12.2025 Тема новости: (INTR) (Выплата купонного дохода) О получении головным депозитарием, осуществляющим обязательное централизованное хранение ценных бумаг/централизованный учет прав на ценные бумаги, подлежащих передаче выплат по облигациям эмитента (ООО "ММЗ", 7801271157, RU000A10B255, 4B02-02-00799-R-001P) Ссылка: https://nsddata.ru/ru/news/view/1332800 Резюме: ООО 'Михайловский Молочный Завод' выплатит купонный доход по облигациям серии 001P-02 8 декабря 2025 года в размере 22,19 рубля на одну бумагу Сентимент: Положительный Объяснение сентимента: Подтверждена выплата купонного дохода согласно установленному графику, что свидетельствует о финансовой стабильности эмитента

#disclosure Компания: ООО "ММЗ" Тикеры: $RU000A10B255 Время новости: 07.11.2025 12:48 Тема новости: Выплаченные доходы или иные выплаты, причитающиеся владельцам ценных бумаг эмитента Ссылка: https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=Oh52XcRKjEWY2Q5TvdtWGQ-B-B&q= Резюме: ООО 'Михайловский Молочный Завод' успешно выплатило купонный доход по облигациям серии 001P-02 за 8-й купонный период. Размер выплаты составил 27% годовых (22,19 руб. на одну облигацию), обязательство выполнено в полном объеме. Сентимент: Положительный Объяснение сентимента: Эмитент своевременно и полностью выполнил обязательства по выплате купонного дохода; высокая процентная ставка 27% годовых свидетельствует о привлекательности инструмента

#nrd Тикеры: $RU000A10B255 Время новости: 07.11.2025 Тема новости: (INTR) (Выплата купонного дохода) О получении и передаче головным депозитарием, осуществляющим обязательное централизованное хранение ценных бумаг/централизованный учет прав на ценные бумаги, полученных им выплат по облигациям своим депонентам, которые являются номинальными держателями и управляющими, а также о размере выплаты, приходящейся на одну облигацию эмитента (ООО "ММЗ", 7801271157, RU000A10B255, 4B02-02-00799-R-001P) Ссылка: https://nsddata.ru/ru/news/view/1322654 Резюме: ООО 'Михайловский Молочный Завод' выплатит купонный доход по облигациям серии 001P-02 (ISIN RU000A10B255) 7 ноября 2025 года. Размер выплаты составляет 22,19 рубля на одну облигацию. Сентимент: Положительный Объяснение сентимента: Новость сообщает о плановой выплате купонного дохода, что является положительным событием для держателей облигаций; указаны конкретные даты и размер выплаты, что свидетельствует о стабильности эмитента

Анализ отчета ООО «Михайловский Молочный Завод» за 9 месяцев 2025, РСБУ $RU000A10B255 $RU000A108YZ4 1. Выручка : 399 326 тыс. руб. · Темп роста: +153,4% · Вывод: 🟢 Мощный рост выручки. 2. EBITDА: 57 501 тыс. руб. · Темп роста: +521% · Вывод: 🟢 Резкое улучшение операционной эффективности. 3. Capex : 84 766 тыс. руб. · Темп роста: +43,4% · Вывод: 🟡 Активные инвестиции в развитие. 4. FCF: -101 956 тыс. руб. · Темп роста: -70,6% · Вывод: 🔴 Отрицательный поток из-за высоких капвложений. 5. Темп роста чистой прибыли · 2025: 27 847 тыс. руб. · 2024: -2 965 тыс. руб. · Темп роста: +1 039% · Вывод: 🟢 Выход из убытка в прибыль. 6. Общая задолженность · Краткосрочная: 125 420 тыс. руб. · Долгосрочная: 166 458 тыс. руб. · Итого: 291 878 тыс. руб 7. Закредитованность: 4,09 · Норма: < 1 · Вывод: 🔴 Высокая зависимость от заемных средств. 8. Equity/Debt: 0,24 · Норма: > 0,5 · Вывод: 🔴 Низкая доля собственного капитала. 9. Debt/Assets: 0,80 · Норма: < 0,6 · Вывод: 🔴 Превышение нормативного уровня. 10. NET DEBT / EBITDA годовая: 3,76 · Норма: < 3 · Вывод: 🟡 Умеренно высокий уровень долга. 11. Покрытие процентов (ICR): 4,57 · Вывод: 🟢 Компания обслуживает проценты. 12. Чувствительность к рискам · Причины: · Высокая долговая нагрузка · Отрицательный FCF · Зависимость от заемного финансирования 13. Гипотетический рейтинг · S&P / Moody’s / Fitch: B+ / B1 / B+ 14. Оценка финансового состояния (ОФС) · ОФС = 45 🟡 · Уровень ФС: Удовлетворительный · Инвестиционный риск: Высокий 15. Каким инвесторам подходит? · Агрессивным инвесторам, готовым к риску. · Стратегам, заинтересованным в консолидации рынка. 16. Финансовое состояние улучшилось за счет роста выручки и прибыли, но долговая нагрузка сохраняется. #финанализ_ммз

#disclosure Компания: ООО "ММЗ" Тикеры: $RU000A10B255 Время новости: 08.10.2025 13:03 Тема новости: Выплаченные доходы или иные выплаты, причитающиеся владельцам ценных бумаг эмитента Ссылка: https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=q2yAss8dN0GdFbWZvsVN-AQ-B-B&q= Резюме: ООО 'Михайловский Молочный Завод' успешно выплатил купонный доход по облигациям серии 001P-02. Размер выплаты составил 1,9 млн рублей (27% годовых) за 7-й купонный период. Обязательство выполнено в полном объеме для 85 тысяч облигаций. Сентимент: Положительный Объяснение сентимента: Эмитент своевременно и полностью выполнил обязательства по купонным выплатам; высокая процентная ставка 27% годовых свидетельствует о привлекательности бумаг; отсутствие задержек или невыполнения обязательств

#nrd Тикеры: $RU000A10B255 Время новости: 08.10.2025 Тема новости: (INTR) (Выплата купонного дохода) О получении и передаче головным депозитарием, осуществляющим обязательное централизованное хранение ценных бумаг/централизованный учет прав на ценные бумаги, полученных им выплат по облигациям своим депонентам, которые являются номинальными держателями и управляющими, а также о размере выплаты, приходящейся на одну облигацию эмитента (ООО "ММЗ", 7801271157, RU000A10B255, 4B02-02-00799-R-001P) Ссылка: https://nsddata.ru/ru/news/view/1312064 Резюме: ООО 'Михайловский Молочный Завод' объявляет о выплате купонного дохода по облигациям серии 001P-02 в размере 22,19 рубля на одну ценную бумагу. Выплата запланирована на 8 октября 2025 года. Сентимент: Положительный Объяснение сентимента: Новость подтверждает стабильные выплаты по облигациям, что указывает на финансовую устойчивость эмитента; четкие даты и сумма выплаты создают предсказуемость для инвесторов

#disclosure Компания: ООО "ММЗ" Тикеры: $RU000A10B255 Время новости: 08.09.2025 10:23 Тема новости: Выплаченные доходы или иные выплаты, причитающиеся владельцам ценных бумаг эмитента Ссылка: https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=ux186jZxp0ydXdDfUBYjbg-B-B&q= Резюме: Михайловский Молочный Завод выплатил купонный доход по облигациям серии 001P-02 (ISIN RU000A10B255) за 6-й купонный период (09.08.2025–08.09.2025). Всего выплачено 1 886 150 ₽ по 85 000 облигациям; купон 27% годовых (22,19 ₽ на облигацию). Выплата безналичная в рублях, дата платежа — 08.09.2025. Обязательство исполнено на 100%. Сентимент: Положительный

#nrd Тикеры: $RU000A10B255 Время новости: 08.09.2025 Тема новости: (INTR) (Выплата купонного дохода) О передаче головным депозитарием, осуществляющим обязательное централизованное хранение ценных бумаг/централизованный учет прав на ценные бумаги, полученных им выплат по облигациям своим депонентам, которые являются номинальными держателями и управляющими, а также о размере выплаты, приходящейся на одну облигацию эмитента (ООО "ММЗ", 7801271157, RU000A10B255, 4B02-02-00799-R-001P) Ссылка: https://nsddata.ru/ru/news/view/1301244 Резюме: Купон по облигациям ООО Михайловский Молочный Завод (серия 001P-02/4B02-02-00799-R-001P) выплачивается 08.09.2025: сумма 22.19 руб. на облигацию; дата фиксации держателей — 05.09.2025; дата расчета — 08.09.2025; погашение облигаций запланировано на 19.02.2029. Эмитент: ООО Михайловский Молочный Завод; регистратор выпуска: ПАО Московская Биржа ММВБ-РТС; депозитарий: НРД (АО). В сделке задействованы также депозитарные процессы через НРД и регистратор выпуска. Сентимент: Нейтральный

Финансовый анализ ООО «Михайловский Молочный Завод» за январь–июнь 2025 (РСБУ) $RU000A10B255 $RU000A108YZ4 1. Выручка: 264 020 тыс. руб. - 📈 Динамика: Рост на 138% vs аналогичный период 2024 г. (110 923 тыс. руб.). - ✅ Вывод: Отличная динамика. 2. EBITDA: 45 544 тыс. руб. - 📊 Маржа EBITDA: 17.3% (45 544 / 264 020). - 🟢 Вывод: Высокая операционная рентабельность. 3. Capex: 49 957 тыс. руб. - ⚠️ Вывод: Значительные инвестиции (20% от выручки). Необходимо оценить окупаемость. 4. FCF: -56 532 тыс. руб. - 🔴 Вывод: Отрицательный FCF из-за активных инвестиций. Риск ликвидности. 5. Темп роста чистой прибыли - 📈 Динамика: - 2025 г.: 21 576 тыс. руб. - 2024 г.: 3 425 тыс. руб. - 🚀 Темп роста: 530% (на низкой базе). - 🟡 Вывод: Впечатляющий рост, но требует проверки на устойчивость. 6. Общая задолженность - Краткосрочные займы: 55 200 тыс. руб. - Кредиторская задолженность: 18 282 тыс. руб. - Долгосрочные займы: 101 050 тыс. руб. - 🔢 Итого: 174 532 тыс. руб. 7. Закредитованность (Debt-to-Equity): 2.53. - 🟡 Норма: < 1.0. - ⚠️ Вывод: Превышение нормы в 2.5 раза. Высокий финансовый рычаг. 8. Покрытие активов собственным капиталом (Equity/Debt) ≈ 0.40. - 🟡 Норма: > 0.5. - 🔴 Вывод: Низкая защищенность кредиторов. 9. Доля заемных средств в активах (Debt/Assets) ≈ 0.62. - 🟡 Норма: < 0.5. - ⚠️ Вывод: 62% активов финансируется заемными средствами — критический уровень. 10. NET DEBT / EBITDA: 1.68. - 🟢 Норма: < 3.0. - ✅ Вывод: Приемлемо для отрасли. 11. Покрытие процентов (ICR) ≈ 3.61. - 🟢 Норма: > 1.5. - ✅ Вывод: Достаточный запас прочности. 12. Гипотетический кредитный рейтинг - 🏛️ S&P: B+ (спекулятивный). - 📉 Moody’s: B1 (высокий риск). - 📌 Fitch: B+ (ниже инвестиционного уровня). 13. Оценка финансового состояния (ОФС) - 📊 ОФС: 65/100 (🟡 Удовлетворительное). - Уровень ФС: 🛡️ Умеренный риск. - Инвестиционный риск: 🚥 Средний (подходит для тактических инвесторов). 14. Рекомендации - 🔹 Для стратегических инвесторов: Потенциал роста в молочном секторе. - 🔹 Для тактических инвесторов: Облигации с доходностью выше рынка. 📌 Заключение: Компания растет, но зависима от заемных средств. Требуется оптимизация долговой нагрузки. 🟡 Умеренный риск. #финанализ_ммз

#disclosure Компания: ООО "ММЗ" Тикеры: $RU000A10B255 Время новости: 11.08.2025 10:58 Тема новости: Выплаченные доходы или иные выплаты, причитающиеся владельцам ценных бумаг эмитента Ссылка: https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=YY5Zsgvohk-CS2zXmfj4C8g-B-B&q= Резюме: ООО "Михайловский Молочный Завод" выплатило купонный доход по облигациям серии 001P-02 (ISIN RU000A10B255) за 5-й купонный период (12.07.2025–09.08.2025). Общая сумма выплат составила 1 886 150 ₽ на 85 000 облигаций, ставка купона 27% годовых (или 22,19 ₽ на облигацию). Выплата произведена полностью (100%), дата платежа — 11.08.2025. Эмитент выполнил свои обязательства. Ссылки из новости: https://www.e-disclosure.ru/portal/company.aspx?id=39112 Сентимент: Положительный

#nrd Тикеры: $RU000A10B255 Время новости: 11.08.2025 Тема новости: (INTR) (Выплата купонного дохода) О передаче головным депозитарием, осуществляющим обязательное централизованное хранение ценных бумаг/централизованный учет прав на ценные бумаги, полученных им выплат по облигациям своим депонентам, которые являются номинальными держателями и управляющими, а также о размере выплаты, приходящейся на одну облигацию эмитента (ООО "ММЗ", 7801271157, RU000A10B255, 4B02-02-00799-R-001P) Ссылка: https://nsddata.ru/ru/news/view/1291877 Резюме: Купонная выплата по облигациям 001P-02 от ООО ММЗ (ISIN RU000A10B255) запланирована на 11.08.2025 (расчёт — 09.08.2025; запись держателей — 08.08.2025). Выплата составит 22.19 ₽ на облигацию (номинал 1000 ₽). Погашение облигаций — 19.02.2029. Эмитент: ООО Михайловский Молочный Завод (ОРЛОВСКАЯ ОБЛАСТЬ). Выпуск зарегистрирован ПАО Московская Биржа ММВБ-РТС; депозитарий и расчёты — АО НРД. Сентимент: Нейтральный

#nrd Тикеры: $RU000A10B255 Время новости: 08.08.2025 Тема новости: (INTR) (Выплата купонного дохода) О получении головным депозитарием, осуществляющим обязательное централизованное хранение ценных бумаг/централизованный учет прав на ценные бумаги, подлежащих передаче выплат по облигациям эмитента (ООО "ММЗ", 7801271157, RU000A10B255, 4B02-02-00799-R-001P) Ссылка: https://nsddata.ru/ru/news/view/1291447 Резюме: Уведомление о плановой выплате купона по облигациям ООО «Михайловский Молочный Завод» (серия 001P-02, RU000A10B255). Даты: фиксация списка 08.08.2025, расчёт 09.08.2025, плановая выплата 11.08.2025. Размер выплаты на одну облигацию — 22.19 руб. Выплата через НРД. Эмитент — ООО «Михайловский Молочный Завод»; регистрирующая площадка/орган — ПАО «Московская Биржа ММВБ-РТС». Сентимент: Нейтральный

#облигации #размещение #что_купить ООО "Михайловский молочный завод" (ММЗ, Орловская область) 1 августа начнет размещение выпуска 3-летних облигаций серии 001P-03 объемом 55 млн. руб. Размещение продлится полгода. Ставка 1-24 купонов установлена на уровне 22.5% годовых (в расчете на одну бумагу по 1-13 купонам – 18.49 руб., далее – амортизация). Выставлена оферта через 2 года. Купонный период – 30 дней. Способ размещения – открытая подписка. Амортизация: -2% от номинала в дату окончания 13, 14 купонов; - 3% – 15 купон; - 4% – 16, 17, 20, 24, 25 купоны; - 1% – 18, 22 купоны; - 7% – 19 купон; - 5% – 21, 29, 30, 31, 32, 33, 34, 35, 36 купоны; - 6% – 23 купон; - 4.2% – 26 купон; - 4.4% – 27, 28 купоны. Размещение – Московская биржа, выпуск включен в Третий уровень листинга. Рейтинговое агентство «Эксперт РА» в мае отозвало без подтверждения рейтинг кредитоспособности ММЗ в связи с окончанием срока действия договора и отсутствием достаточной информации для применения действующей методологии. Ранее у компании действовал рейтинг на уровне ruB+ со стабильным прогнозом. В настоящее время в обращении находятся два выпуска биржевых облигаций компании на 134 млн руб. $RU000A10B255 $RU000A108YZ4 ООО "ММЗ" – производитель и поставщик молочной продукции в сегменте социального питания. На собственных мощностях завод производит йогурты на основе сухого цельного молока в соответствии с ГОСТ. В 2024 году компания начала осуществлять активную инвестиционную деятельность по организации производства собственной молочной продукции на основе сырого молока.

🔔 ООО "Михайловский молочный завод" (ММЗ, Орловская область) 1 августа начнет размещение выпуска 3-летних облигаций серии 001P-03 объемом 55 млн руб., сообщил эмитент. 🔹 Размещение продлится полгода. Ставки 1-24 ежемесячных купонов установлены на уровне 22,50% годовых. Предусмотрена амортизационная структура погашения. 🔹 Рейтинговое агентство «Эксперт РА» в мае отозвало без подтверждения рейтинг кредитоспособности ММЗ в связи с окончанием срока действия договора и отсутствием достаточной информации для применения действующей методологии. Ранее у компании действовал рейтинг на уровне ruB+ со стабильным прогнозом. 🔹 В настоящее время в обращении находятся два выпуска биржевых облигаций компании на 134 млн руб. 📌$RU000A108YZ4 📌$RU000A10B255 🔍 ООО "ММЗ" – производитель и поставщик молочной продукции в сегменте социального питания. На собственных мощностях завод производит йогурты на основе сухого цельного молока в соответствии с ГОСТ. В 2024 году компания начала осуществлять активную инвестиционную деятельность по организации производства собственной молочной продукции на основе сырого молока. #инвестиции #облигации

ООО «ММЗ» является производителем и поставщиком молочной продукции в сегменте социального питания. На собственных мощностях завод производит йогурты разной степени жирности на основе сухого цельного молока в соответствии с ГОСТ. Помимо этого, закупаются творог, сливочное масло и кисломолочная продукция у сторонних производителей с последующей перепродажей на комбинаты социального питания. Старт размещения 1 августа • Наименование: ММЗ-001Р-03 • Рейтинг: В+ (НРА, прогноз "Стабильный") • Купон: 22.50% (ежемесячный) • Срок обращения: 3 года • Объем: 55 млн.₽ • Амортизация: да (с 12 купона) • Оферта: да (Пут на 24 купоне) • Номинал: 1000 ₽ • Организатор: ГроттБьерн • Выпуск для всех $RU000A10B255

Анализа отчета ММЗ за 1 кв. 2025 (РСБУ) $RU000A10B255 $RU000A108YZ4 1. Выручка: Рост 216% (129 млн ₽ vs 59.7 млн ₽ в 2024 г.) — молочный цунами! 🐄🌊 🔥 2. EBITDA: ~39.9 млн ₽ (ЧП 16.5 млн + налоги 5.5 млн + проценты 2.8 млн + амортизация ~15.1 млн). Операционка рулит, но амортизация «съедает» львиную долю. 📉 🔥 3. Capex: -19.7 млн ₽ — завод вкладывается в будущее (новые цеха? роботы-дояры?). Инвестиции почти в 2.5 раза превышают операционный поток! 🏗️⚙️ 4. FCF: -11.7 млн ₽ (Операционный поток 8.0 млн - Capex 19.7 млн). Свободных денег нет — всё ушло в развитие. 💸🕳️ 5. Темп роста чистой прибыли: +407%! (16.5 млн ₽ vs 3.3 млн ₽). Феноменальный скачок — или гений маркетинга, или «секретное» молоко. 🚀🥛 6. Общая задолженность: - Долгосрочная: 124.8 млн ₽ - Краткосрочная: 88.4 млн ₽ Итого: 213 млн ₽. 📜💣 7. Закредитованность (Debt/Equity): 3.09 ₽ долга на 1 ₽ капитала (норма <1). Перекос. 🎪🚨 8. Equity/Debt: 0.32 (норма >0.5). Капитал покрывает лишь 32% долгов — слабая «подушка безопасности». 🛡️💔 9. Debt/Assets: 76% активов в залоге у кредиторов (норма <70%). Баланс на грани. ⚖️🔥 10. NET DEBT / EBITDA (годовая) ≈ 0.97 (норма <3.0). Отлично! Долги погасимы за год. 🎯💡 11. Покрытие процентов (ICR): 14.4x (EBITDA 39.9 млн / Проценты 2.8 млн). Кредиторы довольны — завод платит без задержек. 😌📈 12. Гипотетический рейтинг 🔥 Вывод: BB- (S&P) / Ba3 (Moody’s) — «спекулятивный, но с запасом прочности». Для смелых инвесторов. 🎲💼 13. Оценка финансового состояния 🔥 Вывод: - ОФС = 65/100 🟨 («Желтая зона»: прибыль есть, но долги давят). - Уровень ФС: Удовлетворительный. - Инвестиционный риск: Средне-высокий. ⚠️ 14. Кому подойдет? ① Инвесторам роста, готовым ждать 3-5 лет. ② Кредиторам под высокий процент (ICR 14.4x снижает их риски). 💎 Итог: ММЗ — «молочный феникс»: прибыль взлетает (+407%!), но гнездо из долгов (213 млн ₽). Сила: NET DEBT/EBITDA = 0.97 и ICR = 14.4x — кредиторы спят спокойно. 😴🛡️ Слабость: Debt/Equity = 3.09 — баланс хрупкий, как яичная скорлупа. 🥚💥 Если удержит рост — станет региональным гигантом. Если споткнётся — превратится в «долговой сыр». 🧀 #Финанализ_Ммз

ДОБАВИЛИ В КАТАЛОГ 📌 🐄 МИХАЙЛОВСКИЙ МОЛОЧНЫЙ ЗАВОД 001Р-02 🔹 $RU000A10B255 ▪️ Рейтинг: 🅱️➕ стабильный [НРА 🆕] ▪️ Тип купона: Постоянный ▪️ Ставка купона: 27% ▪️ Купонный период: 30 дней ▪️ Срок обращения: 4 года ▪️ Обеспечение: Нет ▪️ Объём: 85 млн. ₽ ▪️ Номинал: 1000 ₽ ▪️ Амортизация: Да ▫️ по 3% в даты 12-15, 19-27, 31-40, 44-47 купонов ▫️ по 1.5% в даты 16-18, 28-30, 41-43 купонов ▫️ 5.5% при погашении ▪️ Put-оферта: Нет ▪️ Call-опцион: Нет ▪️ Дата размещения: 12.03.2025 ▪️ Дата погашения: 19.02.2029 ▪️ Статус "квал": Нет 📃 #ммз_001P_02 🐄 Об эмитенте: ООО "Михайловский Молочный Завод" (ММЗ) - является производителем и поставщиком молочной продукции в сегменте социального питания. В настоящее время на собственных мощностях завод производит 2 вида продукции - йогурт и сметану и поставляет в оптовые компании, которые затем реализуют её конечным потребителям - государственным заказчикам Москвы и Санкт-Петербурга. Помимо этого, закупает творог, сливочное масло и кисломолочная продукция у сторонних производителей с последующей перепродажей на комбинаты социального питания. Вся продукция изготавливается по ГОСТ. В 2024 году завод начал деятельность по организации производства собственной молочной продукции на основе сырого молока, что позволит начать реализацию творога и сливочного масла собственного производства. В 2023 году произошла реорганизация бизнеса путем присоединения к заводу аффилированной компании «78 Трест столовых», что позволило оптимизировать структуру бизнеса. Находится в Орловской области. Компания на рынке с 2015 года. ✔️ Цель займа Денежные средства, полученные в результате размещения выпуска облигаций, эмитент планирует направить на строительство нового цеха переработки молока - расширение линейки выпускаемых продуктов. 📑 Предыдущий выпуск, с постоянным купоном: $RU000A108YZ4 #️⃣ #облигации_ммз #новая_облигация_в_каталоге #облигации_новый_выпуск #новая_облигация