Форум об облигации Михайловский Молочный Завод 001P-02

#disclosure Компания: ООО "ММЗ" Тикеры: $RU000A10B255 Время новости: 04.09.2026 10:04 Тема новости: Неисполнение обязательств эмитента перед владельцами его эмиссионных ценных бумаг Ссылка: https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=YgzB4mdlvEOLDtDaozVrww-B-B&q= Резюме: ООО «Михайловский Молочный Завод» допустило технический дефолт по биржевым облигациям серии 001P-02: не выплачены купонный доход и часть номинала за 18-й купонный период на общую сумму 2,878 млн руб. Причина — отсутствие денежных средств на расчётном счёте. Срок технического дефолта истекает 17.09.2026. Сентимент: Отрицательный Объяснение сентимента: Эмитент не исполнил обязательства по выплате купона и части номинала в установленный срок из-за нехватки средств, что указывает на проблемы с ликвидностью и повышенный кредитный риск для держателей облигаций.

МРАЧНЫЙ ОБЛИГАЦИОННЫЙ ВЕСТНИК 2️⃣8️⃣☘️0️⃣8️⃣☘️2️⃣0️⃣2️⃣6️⃣ (II) ⬇️ Если вы читаете этот пост, не забудьте ознакомиться с более информативной первой частью. 🥛 МИХАЙЛОВСКИЙ МОЛОЧНЫЙ РЕСТРАКТ ☀️ Эмитент ММЗ сегодня раскрыл план и даты реструктуризации всех своих выпусков. Условия едины: 10% годовых в первые два года обращения и 11% годовых в последующие три года (+ равномерная амортизация). Отдельно упомянуто наличие колла на усмотрение эмитента на ежеквартальной основе, то есть если долг можно будет погасить быстрее, сие возможно. Предварительные сроки проведения голосования: - выпуск 001P-01 $RU000A108YZ4 - 10.09.2026; - выпуск 001P-02 $RU000A10C8M9 - 02.10.2026; - выпуск 001P-03 $RU000A10B255 - 22.09.2026. ☠️ ДЕФОЛТНЫЕ ХРОНИКИ ⚰️ Полноценный дефолт - ГРУППА ПРОДОВОЛЬСТВИЕ $RU000A10DPJ1, технический - вновь и ЛКХ (БО-02 $RU000A10AT01) и Л-СТАРТ по двум выплатам сразу (БО-01 {$RU000A10CLZ8} и 001Р-1 $RU000A10E6G3). Что будет дальше - узнаем в следующих сериях, главное деньги берегите. 😊 Что посоветовать? Отдохнуть от биржи в выходные - последняя пара летних, между прочим. Да и в школу пора собираться. Как жаль, что не мне! Прекрасного вечера :) #новости #облигации

#disclosure Компания: ООО "ММЗ" Тикеры: $RU000A108YZ4, $RU000A10B255 Время новости: 28.08.2026 10:13 Тема новости: События (действия), оказывающие, по мнению эмитента, существенное влияние на стоимость или котировки его ценных бумаг Ссылка: https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=NRFzbc3hL0qlIXzAhX1HrA-B-B&q= Резюме: ООО «Михайловский Молочный Завод» сообщило о допущенных дефолтах по трём выпускам биржевых облигаций (001P-01, 001P-02, 001P-03) и предложило план реструктуризации: купон 10% первые два года без погашения номинала, затем 11% с амортизацией, call-оферты каждые 3 месяца и новация просроченных обязательств в новый график. Сентимент: Отрицательный Объяснение сентимента: Эмитент официально признал дефолты по трём выпускам и предлагает реструктуризацию долга, что является негативным сигналом о платёжеспособности и условиях для держателей облигаций.

#nrd Тикеры: $RU000A10B255 Время новости: 20.08.2026 Тема новости: (DSCL) О корпоративном действии "Раскрытие информации" с ценными бумагами эмитента ООО "ММЗ" (выпуск облигаций 4B02-02-00799-R-001P) Ссылка: https://nsddata.ru/ru/news/view/1435204 Резюме: Эмитент ООО «Михайловский Молочный Завод» проводит корпоративное действие «Раскрытие информации» по облигациям выпуска 4B02-02-00799-R-001P. Фиксация списка владельцев — 19 августа 2026 г. Облигация амортизируемая: остаточный номинал 850 руб. при первоначальном 1000 руб., что является плановым частичным погашением тела, а не дефолтом или убытком. Сентимент: Нейтральный Объяснение сентимента: Новость носит технический характер: раскрытие информации и фиксация списка владельцев без признаков дефолта, просрочки или иных проблем. Плановая амортизация номинала — нормальное событие по данному выпуску.

#disclosure Компания: ООО "ММЗ" Тикеры: $RU000A10B255 Время новости: 19.08.2026 09:44 Тема новости: Возникновение у владельцев облигаций эмитента права требовать от эмитента досрочного погашения принадлежащих им облигаций Ссылка: https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=d1FIl-C8iHkiaPEMhv2YMUw-B-B&q= Резюме: У держателей биржевых облигаций ООО «ММЗ» серии 001P-03 возникло право требовать досрочного погашения по 100% номинала с выплатой накопленного купонного дохода. Причина — кросс-дефолт из-за просрочки более 10 рабочих дней по выплате купона и части номинала облигаций серии 001P-02. Сентимент: Отрицательный Объяснение сентимента: Эмитент допустил просрочку исполнения обязательств по облигациям серии 001P-02, что привело к кросс-дефолту и возникновению права досрочного погашения по другому выпуску. Это явный признак неисполнения обязательств и финансовых проблем.

#disclosure Компания: ООО "ММЗ" Тикеры: $RU000A10B255 Время новости: 19.08.2026 09:42 Тема новости: Неисполнение обязательств эмитента перед владельцами его эмиссионных ценных бумаг Ссылка: https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=Ky4eFO4WEkyYHTYKo2alyg-B-B&q= Резюме: ООО «Михайловский Молочный Завод» допустило дефолт по биржевым облигациям серии 001P-02: не выплачены купонный доход и часть номинала за 17-й купонный период на общую сумму 2,907 млн руб. Причина — отсутствие денежных средств на счёте. Сентимент: Отрицательный Объяснение сентимента: Эмитент не исполнил обязательства по выплате купона и погашению части номинала в установленный срок, что является дефолтом и указывает на проблемы с платёжеспособностью.

Плохие новости: эмитенты облигаций ■ ММЗ Техдефолт по выпуску 001P-01 (RU000A108YZ4) перешёл в дефолт > 4 августа указывал: выхода из техдефолта не будет, запланирован рестракт. В пятницу 14-го ещё можно было продать по 70. Вчера цена — уже 51. Чего ждали? ■ Элемент Лизинг АКРА изменило прогноз по рейтингу со стабильного на негативный > Основная причина — риск отрицательной переоценки изъятого имущества и техники на продажу ■ Илон (DDX Fitness) Сообщается об утечке персональных данных клиентов > Риск штрафов и оттока клиентов ■ ЛКХ Заявление в суд от ФНС о признании банкротом АПК «Национальное Достояние» (поручитель по выпускам эмитента) > Хронический фигурант рубрики. 12 августа в дискуссии с подписчиком указывал: рынок дает пока выйти по приемлемым ценам. На тот момент — по 90. Теперь цена 77 (БО-01) и 85 (БО-02). Так выглядит платное обучение от рынка. $RU000A108YZ4 $RU000A10B255 $RU000A1071U9 $RU000A10EG44 $RU000A1092S9 $RU000A108C58 #плохиеновости #ммз #элементлизинг #илон #лкх #облигации

#moex Тикеры: $RU000A10B255, $RU000A108YZ4 Время новости: 17.08.2026 17:34 Тема новости: Дополнительные условия проведения торгов отдельными облигациями ООО "ММЗ" с 18 августа 2026 года Ссылка: https://www.moex.com/n103450 Резюме: Московская биржа переводит облигации ООО «ММЗ» в режим торгов «Д» с 18 августа 2026 года из-за неисполнения эмитентом обязательств перед владельцами бумаг. Для держателей это сигнал о дефолте и повышенных рисках. Сентимент: Отрицательный Объяснение сентимента: В новости прямо указано неисполнение обязательств ООО «ММЗ» перед владельцами облигаций, что является дефолтом. Это негативно для инвесторов, несмотря на техническое продолжение торгов в специальном режиме.

#nrd Тикеры: $RU000A10B255 Время новости: 08.08.2026 Тема новости: (DSCL) О корпоративном действии "Раскрытие информации" с ценными бумагами эмитента ООО "ММЗ" (выпуск облигаций 4B02-02-00799-R-001P) Ссылка: https://nsddata.ru/ru/news/view/1431769 Резюме: ООО «ММЗ» раскрывает информацию по облигациям 4B02-02-00799-R-001P. Дата фиксации списка владельцев — 7 августа 2026 г. Бумага амортизируемая: текущий номинал 850 руб. (изначально 1000 руб.), плановое частичное погашение тела долга. Сентимент: Нейтральный Объяснение сентимента: Новость носит технический характер: раскрытие информации о корпоративном действии без признаков дефолта или неисполнения обязательств.

$RU000A10B255 Надо ждать результатов общего собрания владельцев облигаций. Есть хорошие шансы, что цена если и не вернется к прежней, то установится на уровне 600. Компания не заявляет о катастрофе, а указывает, что может обслуживать долг, но при иных условиях и при сниженном проценте по купону. Повышение стоимости облигации произойдет как только утвердят новые условия платежей по облигация и ММЗ осуществит хотя бы один реальный платеж.

#disclosure Компания: ООО "ММЗ" Тикеры: $RU000A10B255 Время новости: 05.08.2026 09:22 Тема новости: Неисполнение обязательств эмитента перед владельцами его эмиссионных ценных бумаг Ссылка: https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=C0wueYMiE0KsGZNXXkdVLw-B-B&q= Резюме: ООО «ММЗ» допустило технический дефолт по облигациям серии 001P-02: не выплачены купон и часть номинала на 2,9 млн руб. Причина — временный кассовый разрыв. Срок устранения — до 18 августа 2026 г. Сентимент: Отрицательный Объяснение сентимента: Эмитент не исполнил обязательства по выплате купона и погашению части номинала в установленный срок, что классифицируется как дефолт.

⭕️ Технический дефолт 🔴 ООО "ММЗ" допустило еще один технический дефолт, теперь по выплате 25-го купона облигаций серии 001P-01. $RU000A108YZ4 Общая сумма к выплате: 2 496 900 ₽ Официальная причина неисполнения обязательств: "временная нехватка свободных денежных средств на счетах из-за неравномерного поступления выручки." Другие выпуски в обращении: $RU000A10B255 $RU000A10C8M9 ➖ ➖ ☑️ Подписывайтесь на канал с обзорами эмитентов корпоративных облигаций.

Уважаемые Инвесторы, коллеги! Не доброе утро... ©️ Это приветствие - цитата из первого обращения ММЗ к инвесторам. Мой первый полноценный дефолт. Можно меня поздравить✊ Что могу сказать... Неприятненько. Дело даже не в том, что случился дефолт, а в том, что отчет предприятия по РСБУ за 1й квартал предъявляет весьма недурственные показатели: чистая прибыль, хоть и снизилась, но она есть, сальдо денежных потоков положительное, КТЛ в районе 6,4 (это очень много, норма -от 1.5) Ни сном не духом, как гром среди ясного неба: дефолт и рестракт (точнее - наоборот: сначала объявили о реструктуризации, а затем обнаружился дефолт по одному из выпусков. Пока только технический). Но☝️Как ни странно, мои чувства спокойны🧘 Не возникло привычной в таких ситуациях злости на эмитента, желания все продать и уйти отсюда к чертям собачьим. Скорее всего, - благодаря соблюдению риск-профиля: долька в портфеле - всего 4 штучки. Продавать не стала. Решила держать до последнего, ну или хотя бы до логического завершения этой истории. Купон предлагают снизить до 10%, а срок амортизации продлить до 10 лет. Не самое выгодное предложение, но... оставляю... Понравилась открытость эмитента и логические аргументы в пользу необходимости таких кардинальных мер. Для себя в очередной раз сделала выводы о ничтожности предоставляемых отчетов и необходимост диверсификации и соблюдении риск-менеджмента... Всё на этом. Хорошего дня, друзья! Берегите себя 🤗 $RU000A108YZ4 $RU000A10B255

#moex Тикеры: $RU000A10B255, $RU000A108YZ4 Время новости: 29.07.2026 19:00 Тема новости: О включении ценных бумаг в Сектор компаний повышенного инвестиционного риска и об исключении ценных бумаг из Сектора Роста Ссылка: https://www.moex.com/n102964 Резюме: Московская биржа переводит облигации «Михайловского молочного завода» (серии 001P-01, 001P-02, 001P-03) из Сектора Роста в Сектор компаний повышенного инвестиционного риска. Это тревожный сигнал для держателей бумаг. Сентимент: Отрицательный Объяснение сентимента: Перевод в сектор повышенного риска означает ухудшение оценки эмитента биржей, что может привести к снижению ликвидности и росту требуемой доходности по облигациям.

⚠️Дефолт по облигациям ММЗ Инвесторы вновь столкнулись с неприятной новостью на рынке высокодоходных облигаций. На этот раз технический дефолт допустил Михайловский молочный завод (ММЗ), не сумев в полном объеме выплатить очередной купон по выпуску облигаций серии 001Р-03. Компания должна была перечислить держателям облигаций 1017 тыс. рублей, однако фактически перевела через НРД лишь 633 тыс. рублей. Недоплата составила 384 тыс. рублей. В качестве причины эмитент назвал временную нехватку свободных денежных средств. По словам компании, проблема связана с неравномерным поступлением выручки, из-за чего на счетах не оказалось необходимой суммы для полного исполнения обязательств. Накануне Михайловский молочный завод уведомил представителя владельцев облигаций о намерении провести реструктуризацию задолженности. Компания предлагает увеличить сроки обращения долговых обязательств, снизить размер купонной ставки и сократить объем амортизационных выплат. При этом выплаты инвесторам планируется продолжить по действующему графику, но уже в меньших размерах. Причины ухудшения финансового положения выглядят вполне ожидаемо: снижение выручки при одновременном росте затрат. Среди основных факторов компания выделяет усиление конкуренции, прекращение экспортного контракта с Ираном на поставку сливочного масла, рост стоимости топлива, а также логистические сложности с вывозом продукции. Сейчас в обращении находятся три выпуска облигаций ММЗ общим объемом около 152,7 млн. рублей с учетом уже проведенной амортизации. Дополнительным тревожным сигналом стало то, что еще в мае агентство НРА отозвало кредитный рейтинг компании в связи с окончанием договора. До этого эмитент имел рейтинг В+ со стабильным прогнозом. Что касается меня, то в моем портфеле находится другой выпуск облигаций этого эмитента (001P-02). Конечно, подобные новости нельзя назвать приятными, и они заставляют внимательнее следить за дальнейшими действиями компании. Сейчас для меня ключевой вопрос заключается не в самом факте технического дефолта, а в том, сможет ли менеджмент реализовать план реструктуризации и восстановить нормальное обслуживание долга. Пока делать окончательные выводы, как мне кажется, преждевременно. Я хочу дождаться официальных параметров реструктуризации, понять, насколько они затронут остальные выпуски облигаций, и оценить реальные перспективы бизнеса. Если ситуация продолжит ухудшаться, выводы будут одни. Если же компания сможет стабилизировать денежный поток и выполнить новые обязательства, сценарий может оказаться менее негативным, чем сейчас кажется рынку. В очередной раз хочу подчеркнуть важность диверсификации в целом и особенно при инвестировании в ВДО. Да, диверсификация не избавляет от убытков, но позволяет переживать подобные события гораздо спокойнее. $RU000A108YZ4 $RU000A10B255

⭕️ Технический дефолт 🔴 ООО "ММЗ" допустило технический дефолт по выплате 12-го купона облигаций серии 001Р-03. $RU000A10C8M9 Общая сумма к выплате: 383 900 ₽ Официальная причина неисполнения обязательств: "временная нехватка свободных денежных средств на счетах из-за неравномерного поступления выручки." Выплата была произведена частично (62,25%). Другие выпуски в обращении: $RU000A108YZ4 $RU000A10B255 ➖ 💬 Эмитент был в кризисной зоне уже по итогам анализа за 2024г. В закрытом канале @InvestSeif_Plus делал анализ за 1-е полугодие 2025г. Ситуация несильно изменилась. Вкратце, ОФС=14,6. ➖ ➖ ☑️ Подписывайтесь на канал с обзорами эмитентов корпоративных облигаций.

$RU000A10B255 Владелец Михайловского молочного завода (через ТД «Ленинградский») — Сергей Рукавишников, предприниматель, специализирующийся на социальном питании (школы, больницы) и имеющий многомиллионные госконтракты. Он прагматичен и привык действовать жёстко, не боясь репутационных потерь. ММЗ оказался в кризисе из‑за агрессивного роста: выручка выросла с 60 до 143 млн рублей, но накопились долги около 292 млн. Когда завод потерял крупные контракты и выручка упала на 20%, платить по обязательствам стало нечем. Вместо банкротства компания объявила о реструктуризации долга — удлинение срока до 7 лет, снижение купона, изменение графика платежей. Это говорит о том, что владелец демонстрирует намерение сохранить контроль над активом, который даёт доступ к госзаказам и выручке. Банкротство разрушило бы его репутацию и связи, поэтому он выбирает «спасение» за счёт держателей облигаций — классическую стрижку инвесторов, когда кредиторы вынуждены соглашаться на худшие условия, чтобы не потерять всё. Дополнительные сигналы: у Рукавишникова есть другие бизнесы (диверсификация), позволяющие перераспределять ресурсы; давние связи с властями дают административную поддержку; публичная безотзывная оферта от ТД «Ленинградский» показывает, что он готов выкупать бумаги, но на своих условиях. Банкротства ММЗ, скорее всего, не будет. Владелец сохранит завод, а держатели облигаций получат деньги обратно, но позже и с меньшей доходностью.

$RU000A10B255 у нас было два выпуска $EUTR 75 отказов полиции заводить уголовные дела, 5 упаковок иранского масла, которое перестали поставлять с апреля, пол фуры чистой творожной массы и целое множество йогуртов всех цветов и вкусов, а так же семилетняя реструктуризация долга. не то чтобы это был необходимый набор для дефолта, но когда начинаешь коллекционировать рисковые ВДО становится трудно остановиться...

Как эмоции мешают торговать или про прагматичность рынка. Не раз говорил о том, что у меня (как и, вероятно, у большинства из нас) есть компании-любимчики. Просто потому, что есть симпатия к их виду деятельности, методам руководства, или может компания из вашего региона, или с ними связана некая цепляющая история. 💛 Нередко так бывает, что именно у таких компаний возникает много сложностей. В то время как стабильные бизнес-машины, комбайны по фарму прибыли, методично работают даже в тяжелых условиях и остаются на плаву, но при этом не вызывают эмоций или симпатий. 💪 Не исключением стал второй мой "любимчик" (помимо Альфа Дон Транс), компания ММЗ (Михайловский Молочный Завод), который утром в понедельник около 9.30 мск объявил о больших проблемах и вынужденной процедуры реструктуризации долга (а в худшем случае - даже банкротства). 📉 Грустно, потому как история, как завод переработки был построен на деньги инвесторов-физиков, + помощь ПервоУральскБанка, да ещё и деятельность в области социальной молочки, была очень похожа на какую-то добрую сказку. И хотелось верить, что сказка будет со счастливым финалом даже в текущих сложных экономических реалиях. 🚀 Увы, сказки не случилось и облигации уйдут в дефолт. Представитель эмитента (он же финдир) всё детально пояснил. В принципе, история вполне обычная для небольших компаний. У крупных производств есть запас прочности для маневра, чтоб сглаживать постоянно возникающие проблемы. У небольших производств, типа ММЗ, такого резерва почти нет. Что будет дальше - посмотрим, как пройдут переговоры с ПВО (представитель владельцев облигаций). 📉 Сам я держал выпуск $RU000A10B255 на 0.5% депо и вышел по ~ 60% от цены. С учетом, сколько накапало купонов и что убыток ушёл в сальдирование НДФЛ - потери в общем небольшие, но всё равно грустно. Не за убыток, это ерунда (диверсификация решает), а за саму компанию. 💰 Что же, пожелаем компании всех возможных и невозможных способов остаться на плаву, пусть и с рестрактом долга. Очень не хотелось бы терять остатки сказки, и чтоб завод по-прежнему функционировал. По выпуску $RU000A108YZ4 кстати утром даже был небольшой откуп - видимо, часть физиков-держателей горячо верят в успех компании. Рынок рассудит, он безэмоционален и прагматичен. Ну а мы двигаемся дальше и зарабатываем на других бумагах. 😊 #облигации

ОБЛИГАЦИОННЫЙ ВЕСТНИК 2️⃣7️⃣☘️0️⃣7️⃣☘️2️⃣0️⃣2️⃣6️⃣ 😭 Новостей вообще кот наплакал, такими темпами скоро вообще вестник может не выпуститься, однако, может, оно и к лучшему) Добрый вечер, друзья! Надеюсь, хоть завтра анонсов новинок добавят нам для размышления :) 📝 РЕГИСТРАЦИИ ☀️ ГРУППА ПОЗИТИВ 🅰️🅰️ / 🅰️🅰️➖ начинает регистрацию выпуска 001Р-04. 📊 РЕЙТИНГИ ▶️ Эксперт РА подтвердило рейтинг 🅱️➕ СПМК $RU000A10F8G8, равно как и стабильный прогноз. 🔶https://raexpert.ru/releases/2026/jul27 ❌ АКРА отозвало рейтинг 🅱️🅱️➖ у ЦЕНТР-К $RU000A10DWP4 по причине окончания действия договора. 🔶https://www.acra-ratings.ru/press-releases/7118/ ▶️ То же АКРА подтвердило рейтинг 🅰️🅰️ САМАРСКОЙ ОБЛАСТИ $RU000A10DWW0, прогноз по-скучному стабильный. 🔶https://www.acra-ratings.ru/press-releases/7119/ 🥛 МАЛО МОЛОКА ☀️ Эмитент МИХАЙЛОВСКИЙ МОЛОЧНЫЙ ЗАВОД $RU000A108YZ4 $RU000A10B255 сообщил сегодня о планах реструктуризации облигационных выпусков. К сожалению, высокая ставка не щадит никого. Буду внимательно следить за развитием событий - хочется верить, что шансы на успешность сего события здесь все же присутствуют, но не поддавайтесь моему излишнему оптимизму :) Эмоционально скорее грущу, чем сержусь, но подобное для меня стало второй неожиданностью года. Первой был СОБИ - ЛИЗИНГ :) 🗽 Такого же свободного от новостей вечера, дамы и господа! ‎---------- by Nekto + London #облигации #новости

$RU000A10B255 ММЗ планирует реструктурировать долг по трем выпускам облигаций — CBonds Михайловский Молочный Завод (ММЗ) планирует реструктурировать долг по трем выпускам облигаций, сообщает CBonds. Из-за снижения выручки, потери крупных контрактов и ухудшения экономики действующих поставок эмитент намерен предложить владельцам облигаций новый график обслуживания долга. 📝 Предлагаемый график реструктуризации будет предусматривать увеличение длины долга, уменьшение частоты амортизационных выплат и их перенос преимущественно на период с сентября по май, а также снижение процентных ставок по всем выпускам облигаций. Компания подчеркнула, что намерена рассчитаться по имеющимся обязательствам на полную сумму оставшихся купонных выплат и выплат по телу долга. Эмитент будет взаимодействовать с ПВО и организаторами выпусков в рамках планирования проведения ОСВО.

#nrd Тикеры: $RU000A10B255 Время новости: 06.07.2026 Тема новости: (PRED) (Частичное погашение без уменьшения номинала) О получении и передаче головным депозитарием, осуществляющим обязательное централизованное хранение ценных бумаг/централизованный учет прав на ценные бумаги, полученных им выплат по облигациям своим депонентам, которые являются номинальными держателями и управляющими, а также о размере выплаты, приходящейся на одну облигацию эмитента (ООО "ММЗ", 7801271157, RU000A10B255, 4B02-02-00799-R-001P) Ссылка: https://nsddata.ru/ru/news/view/1419443 Резюме: ООО «ММЗ» проведёт плановое частичное погашение облигаций серии 001P-02 (RU000A10B255) 6 июля 2026 г. Выплата на одну бумагу составит 15 руб. при остаточном номинале 865 руб. Событие носит технический характер и соответствует графику амортизации. Сентимент: Нейтральный Объяснение сентимента: Плановая амортизация облигаций без уменьшения номинала — стандартная процедура, не связанная с дефолтом или ухудшением кредитного качества эмитента.

#nrd Тикеры: $RU000A10B255 Время новости: 06.07.2026 Тема новости: (INTR) (Выплата купонного дохода) О получении и передаче головным депозитарием, осуществляющим обязательное централизованное хранение ценных бумаг/централизованный учет прав на ценные бумаги, полученных им выплат по облигациям своим депонентам, которые являются номинальными держателями и управляющими, а также о размере выплаты, приходящейся на одну облигацию эмитента (ООО "ММЗ", 7801271157, RU000A10B255, 4B02-02-00799-R-001P) Ссылка: https://nsddata.ru/ru/news/view/1419338 Резюме: ООО «ММЗ» выплатит купон по облигациям серии 001P-02 (RU000A10B255) в размере 19,53 руб. на бумагу. Дата выплаты — 6 июля 2026 г., текущий номинал — 865 руб. Сентимент: Нейтральный Объяснение сентимента: Плановая выплата купонного дохода по амортизируемым облигациям, без признаков дефолта или просрочки.

#disclosure Компания: ООО "ММЗ" Тикеры: $RU000A10B255 Время новости: 05.06.2026 11:13 Тема новости: Выплаченные доходы или иные выплаты, причитающиеся владельцам ценных бумаг эмитента Ссылка: https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=Q2lODKelC0Om-ACNk8E7D9A-B-B&q= Резюме: ООО 'ММЗ' (Михайловский Молочный Завод) выплатило купонный доход и частично погасило номинальную стоимость облигаций серии 001P-02 в полном объеме. Сентимент: Положительный Объяснение сентимента: Эмитент своевременно и полностью исполнил обязательства по выплате купона и частичному погашению облигаций, что свидетельствует о финансовой дисциплине.

#nrd Тикеры: $RU000A10B255 Время новости: 04.06.2026 Тема новости: (PRED) (Частичное погашение без уменьшения номинала) О получении головным депозитарием, осуществляющим обязательное централизованное хранение ценных бумаг/централизованный учет прав на ценные бумаги, подлежащих передаче выплат по облигациям эмитента (ООО "ММЗ", 7801271157, RU000A10B255, 4B02-02-00799-R-001P) Ссылка: https://nsddata.ru/ru/news/view/1405528 Резюме: Эмитент ООО 'ММЗ' проводит частичное досрочное погашение облигаций серии 001P-02 с выплатой 30 рублей на бумагу. Дата фиксации списка — 04 июня 2026 года, выплата — 05 июня 2026 года. Сентимент: Положительный Объяснение сентимента: Эмитент выполняет обязательства по досрочному погашению облигаций, что свидетельствует о финансовой дисциплине и снижает риски для инвесторов.

#nrd Тикеры: $RU000A10B255 Время новости: 04.06.2026 Тема новости: (INTR) (Выплата купонного дохода) О получении головным депозитарием, осуществляющим обязательное централизованное хранение ценных бумаг/централизованный учет прав на ценные бумаги, подлежащих передаче выплат по облигациям эмитента (ООО "ММЗ", 7801271157, RU000A10B255, 4B02-02-00799-R-001P) Ссылка: https://nsddata.ru/ru/news/view/1405527 Резюме: Михайловский Молочный Завод (ООО "ММЗ") проводит выплату купонного дохода по облигациям, что может привлечь внимание инвесторов к инструменту. Сентимент: Положительный Объяснение сентимента: Эмитент исполняет обязательства по выплате купона в установленный срок, что свидетельствует о финансовой стабильности.

🥛 ММЗ: разбираю годовой отчёт за 2025, считаю метрики и думаю докупать Ранее вышел годовой отчёт ММЗ за 2025 год. У меня в финаме валяются 9 облигаций ММЗ 001Р-03, сейчас YTM по ним ~23,6%, можно взять по ~101% от номинала. Оферта — 22 июля 2027 года. Разбираю бизнес, метрики и решаю, докупать или нет. --- 🥇 Кредитный рейтинг B+/ru от 🥈 НРА, прогноз «стабильный». Присвоен в мае 2025 года. --- 📊 2025 год vs 2024 год Выручка: 563,9 млн ₽  ✅ Рост в 2,1 раза Валовая прибыль: 125,6 млн ₽  ✅ Рост в 2,2 раза, доля себестоимости снизилась Прибыль от продаж: 73,2 млн ₽  ✅ Рост в 3,1 раза Чистая прибыль: 37,8 млн ₽  ✅ Рост в 5 раз Процентные расходы: 23,2 млн ₽  🟡 Рост в 2,9 раза (ожидаемо, увеличился долг) EBITDA: 85,3 млн ₽  ✅ Рост в 2,8 раза, маржинальность 15,1% Кэш: 7,3 млн ₽  🟡 Небольшой рост Чистый долг: 202,7 млн ₽  ➖ Вырос за счёт облигационных займов ND/EBITDA: 2,38х  ✅ Для ВДО комфортно (до 3х — комфортно) ICR (покрытие процентов): 3,18х  ✅ Отличный запас прочности --- 📊 1 квартал 2026 vs 1 квартал 2025 Выручка: 118,4 млн ₽  🔻 –8,2% Валовая прибыль: 39,8 млн ₽  ✅ +13% при падении выручки — маржинальность выросла Прибыль от продаж: 16,3 млн ₽  🔻 –37% Чистая прибыль: 5,6 млн ₽  🔻 –66% Процентные расходы: 10,1 млн ₽  ❗️ Рост в 3,6 раза EBITDA: ~17 млн ₽ (оценка)  🔻 –25% Кэш: 69,1 млн ₽  ✅ Рост в 13 раз Чистый долг: 155,8 млн ₽  ✅ Снижение на 23% с конца 2025 года ✅ ND/EBITDA LTM = 2,07х — долговая нагрузка не выросла, а даже снизилась по сравнению с 2025 годом (2,38х). ✅ Покрытие процентов (ICR) упало, но не катастрофически: с 3,18х до 2,07х. Это всё ещё зелёная зона (выше 2х). 📍 Квартальные метрики (1,40х и 1,69х) — не отражают реальную картину, потому что 1 квартал у ММЗ традиционно слабый (сезонность молочки). --- 🚩 Что меня смущает ❌ Падение выручки в 1 кв 2026 на 8%  ❌ Падение чистой прибыли на 66%  ❌ Рост процентных расходов в 3,6 раза  ❌ ICR снизился, но пока в норме --- ✅ Что держит на плаву 🟢  Кэш вырос в 13 раз — 69 млн на счетах  🟢 Чистый долг снизился на 23%  🟢 ND/EBITDA за 2025 = 2,38х — комфортно  🟢 Валовая маржинальность растёт  🟢 Долг растянут, пиковых погашений нет  🟢 Новый завод запущен, ассортимент расширяется --- 🔥 Моё итоговое мнение 2025 год — бизнес показал кратный рост выручки, прибыли и EBITDA. Долговая нагрузка и покрытие процентов — комфортные для ВДО. 1 квартал 2026 — слабее. Выручка упала, чистая прибыль обвалилась, проценты выросли. Но кэш подскочил до 69 млн, чистый долг снизился. Квартал мог быть слабым из-за сезонности (молочка в начале года). Что делаю я: свои 9 облигаций держу. Докупать пока не тороплюсь — подожду отчёт за 2 кв 2026. Если выручка и прибыль восстановятся — добавлю. Сейчас и денег нет на самом деле. Планирую разобрать новые выпуски ИСП и Ред софт. Риски есть, но не катастрофические. Для ВДО с рейтингом B+ ситуация в рамках допустимого. Я бы даже дал рейтинг BB навскидку. --- ❓ А вы следите за ММЗ? Докупаете или держитесь подальше от молочки? #ММЗ #батюшка_анализ $RU000A108YZ4 $RU000A10B255 --- Не ИИР

Краткий анализ и финансовая оценка ООО «Михайловский молочный завод» (производство молочной продукции) по РСБУ за 1 квартал 2026 года. 1. Общие выводы · Аудиторское заключение – не представлено, но отмечено, что отчетность подлежит обязательному аудиту (аудитор – ООО «РБ»). · Основной вид деятельности – производство молочной продукции. · Активы выросли – с 329 до 348 млн руб. (+5,8%). · Капитал снизился – с 78,5 до 70,4 млн руб. (-10,3%). · Доля капитала – 20,2% (против 23,9% на 31.12.2025). · Чистая прибыль – 5 634 тыс. руб. (1 кв. 2026) против 16 476 тыс. руб. (1 кв. 2025) → -65,8%. · Основной актив – основные средства (190 млн руб., 55% активов). · Ключевой фактор – резкое падение прибыли при росте выручки. 3. Сильные стороны · ✅ Рост активов на 5,8% – до 348 млн руб. · ✅ Значительное снижение краткосрочных займов на 83% – с 89,7 до 15,4 млн руб. (улучшение структуры долга). · ✅ Рост денежного потока от операционной деятельности – 26 260 тыс. руб. · ✅ Рост капитальных вложений – инвестиционная деятельность активна. 4. Слабые стороны и риски · 🔴 Чистая прибыль упала на 66% – с 16,5 до 5,6 млн руб. · 🔴 Капитал сократился на 10% – с 78,5 до 70,4 млн руб. · 🔴 Доля капитала снизилась до 20,2% (с 23,9%). · 🔴 Долгосрочные займы выросли на 74% – с 120 до 210 млн руб. · 🔴 Кредиторская задолженность выросла на 37% – до 36,2 млн руб. · 🔴 Денежные средства сократились на 38% – с 7,3 до 4,5 млн руб. · 🔴 Выручка снизилась на 8% – до 118 млн руб. · 🔴 Процентные расходы выросли более чем в 3,6 раза – с 2,8 до 10,1 млн руб. 5. Оценка: 48 из 100 Зона неудовлетворительного состояния. Компания демонстрирует резкое падение прибыли и капитала при росте долгосрочной задолженности. 6. Почему не выше балл? · 🔴 Чистая прибыль упала на 66% – при выручке, снизившейся всего на 8%. · 🔴 Капитал сократился на 10%, доля капитала снизилась до 20,2%. · 🔴 Долгосрочные займы выросли на 74% – до 210 млн руб. · 🔴 Процентные расходы выросли более чем в 3,6 раза – до 10,1 млн руб. · 🔴 Денежные средства сократились на 38% – до 4,5 млн руб. 7. Вердикт ООО «Михайловский молочный завод» – производственное предприятие, которое в 1 квартале 2026 года столкнулось с серьезным ухудшением финансовых результатов. Выручка снизилась на 8% (до 118 млн руб.), а чистая прибыль упала на 66% (с 16,5 до 5,6 млн руб.). Капитал сократился на 10% (с 78,5 до 70,4 млн руб.), доля капитала снизилась до 20,2%. Компания улучшила структуру долга (краткосрочные займы снизились на 83%), но ценой резкого роста долгосрочных займов (+74% до 210 млн руб.). Процентные расходы выросли более чем в 3,6 раза (с 2,8 до 10,1 млн руб.), что «съедает» операционную прибыль. ✅ Снижение краткосрочных займов, рост операционного денежного потока. ⚠️ Падение чистой прибыли на 66%, сокращение капитала. 🔴 Рост долгосрочной задолженности на 74%, снижение выручки и денежных средств. $RU000A108YZ4 $RU000A10B255 #ммз

#disclosure Компания: ООО "ММЗ" Тикеры: $RU000A10B255 Время новости: 06.05.2026 10:54 Тема новости: Выплаченные доходы или иные выплаты, причитающиеся владельцам ценных бумаг эмитента Ссылка: https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=meDjTSqasE-CeKovPxQ7NNg-B-B&q= Резюме: ООО 'ММЗ' успешно выплатило купонный доход и осуществило частичное погашение номинальной стоимости облигаций в полном объеме. Сентимент: Положительный Объяснение сентимента: Эмитент своевременно и полностью исполнил обязательства по выплате процентов и погашению части долга, что указывает на финансовую надежность.

#nrd Тикеры: $RU000A10B255 Время новости: 05.05.2026 Тема новости: (PRED) (Частичное погашение без уменьшения номинала) О получении головным депозитарием, осуществляющим обязательное централизованное хранение ценных бумаг/централизованный учет прав на ценные бумаги, подлежащих передаче выплат по облигациям эмитента (ООО "ММЗ", 7801271157, RU000A10B255, 4B02-02-00799-R-001P) Ссылка: https://nsddata.ru/ru/news/view/1391096 Резюме: ООО 'ММЗ' проводит досрочное частичное погашение облигаций, выплачивая 30 рублей на бумагу. Это демонстрирует финансовую дисциплину эмитента и своевременное выполнение обязательств. Сентимент: Положительный Объяснение сентимента: Досрочное частичное погашение облигаций указывает на выполнение обязательств эмитентом и может быть позитивным сигналом о его финансовой стабильности.