Форум об облигации Патриот Групп 001Р-01

Продолжаю постепенно пополнять портфель. Сегодня закинул ещё 3 000 ₽ и распределил их сразу между тремя облигациями: 🔹 Патриот Групп 001Р-01 — $RU000A10B2D2 Одна из самых доходных бумаг в моей текущей подборке. Погашение — 26 февраля 2028 года, купон — 22,19 ₽. Текущая доходность к погашению на Мосбирже заметно выше 30%, что отражает и повышенный риск этой бумаги. 🔹 Каршеринг Руссия 001Р-08 — $RU000A10F512 Бумага компании, связанной с рынком каршеринга. Купон 18,08 ₽ в месяц. Сейчас доходность к погашению находится примерно в районе 24–25%. 🔹 Брусника 002Р-04 — $RU000A10C8F3 Девелоперская облигация с фиксированным купоном 21,5% годовых, что составляет 17,67 ₽ в месяц. По сравнению с Патриотом риск здесь выглядит для меня более комфортно. Ну и на остаток купил $TPAY 1шт. На данный момент в портфеле 109шт. Мне нравится постепенно собирать портфель именно таким способом: регулярно пополнять его небольшими суммами и добавлять разные инструменты, а не пытаться угадать идеальную точку входа. 3000 ₽ сегодня → ещё несколько купонов в будущем. 💸 Не является ИИР.

#disclosure Компания: ООО "ПАТРИОТ ГРУПП" Тикеры: $RU000A10B2D2 Время новости: 04.09.2026 17:17 Тема новости: Выплаченные доходы или иные выплаты, причитающиеся владельцам ценных бумаг эмитента Ссылка: https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=7EufXHtfF0SK8BYXb7fJuA-B-B&q= Резюме: ООО «ПАТРИОТ ГРУПП» выплатило купонный доход по биржевым облигациям серии 001P-01 за 18-й купонный период: 22,19 руб. на облигацию (27% годовых), общая сумма выплаты — 6,657 млн руб. Обязательство исполнено на 100% в срок. Сентимент: Положительный Объяснение сентимента: Эмитент своевременно и в полном объёме выплатил купонный доход по облигациям, что подтверждает платёжеспособность и надёжность обслуживания долга.

Разбор облигации: Патриот1Р1 (RU000A10B2D2) Цена 85,49% номинала · YTM 48,46% · дюрация 1,2 г Купон 27,00% годовых (12×/год) · погашение 26.02.2028 Справедливая стоимость по модели DCF (к погашению): 115,01% при рыночной 85,49% Тип: корпоративный · 1–3г · фиксированный Оценка надёжности (Т-Инвест): средняя (умеренный риск) Образовательный расчёт по данным MOEX ISS. Не ИИР. #облигации #корпоблигации #купоны #доходность #инвестиции 👉 Свежие сводки — @f3llichkin #moex #неоактивы Какие выпуски у вас в портфеле? Обсудим 👇 $RU000A10B2D2

#nrd Тикеры: $RU000A10B2D2 Время новости: 02.09.2026 Тема новости: (INTR) (Выплата купонного дохода) О получении головным депозитарием, осуществляющим обязательное централизованное хранение ценных бумаг/централизованный учет прав на ценные бумаги, подлежащих передаче выплат по облигациям эмитента (ООО "Патриот Групп", 7730189810, RU000A10B2D2, 4B02-01-00084-L-001P) Ссылка: https://nsddata.ru/ru/news/view/1440382 Резюме: ООО «Патриот Групп» выплачивает купонный доход по биржевым облигациям серии 001P-01: 22,19 руб. на облигацию, дата выплаты — 4 сентября 2026 г. Сентимент: Положительный Объяснение сентимента: Эмитент своевременно обслуживает долг и перечисляет купонный доход держателям облигаций, что подтверждает его платёжеспособность.

$RU000A10B2D2 Главной причиной падения цены облигаций ООО «Патриот Групп» (выпуск 001Р-01, RU000A10B2D2) стало понижение кредитного рейтинга рейтинговым агентством НКР. Бумага пока не находится в техническом дефолте, но риски вокруг компании существенно выросли. Это не случайный рыночный провал, а отражение реальных фундаментальных проблем эмитента. Причины падения цены Снижение кредитного рейтинга: Агентство НКР понизило рейтинг компании с уровня `BBB.ru` до `BB+.ru` и поставило негативный/неопределенный прогноз. Для рынка high-yield облигаций (ВДО) спуск из категории инвестиционного уровня (`BBB`) в категорию высокорисковых (`BB`) всегда вызывает волну распродаж institutional-инвесторами и частными трейдерами. Ухудшение показателей долга: Согласно отчету НКР, у компании выросла долговая нагрузка, снизились OIBDA и выручка, а также сократился запас прочности по покрытию процентных расходов. Судебные иски и давление на оборотный капитал: Ранее в отношении ритейлера фиксировались судебные претензии от контрагентов, что усилило опасения инвесторов относительно ликвидности компании. Оценка риска: временно или дефолт? Цена в районе 83–84% от номинала (доходность к погашению превышает 30–35% годовых при купоне 27%) показывает, что рынок закладывает высокий риск дефолта или реструктуризации на горизонте 1–2 лет. Текущий статус: Обслуживается (купоны выплачиваются, дефолта нет). Финансовое здоровье: Слабое (высокая стоимость долга, рост долговой нагрузки). Характер падения: Обоснованный (рынок реагирует на ухудшение отчетности и рейтинга). Покупка этих облигаций сейчас — это высокорискованная («спекулятивная») стратегия. Если компания справится с переоформлением кредитов и закроет операционные потребности, бумага вернется к номиналу и принесет высокую доходность. Однако если денежного потока не хватит на обслуживание долга с высокой ставкой, эмитент может допустить дефолт. Если вы решите покупать: 1. Выделяйте только ту сумму, которую готовы потерять без ущерба для портфеля (не более 1–2% от общих накоплений). 2. Наблюдайте за датами ближайших купонных выплат и оферт, а также за свежими финансовыми отчетами ООО «Патриот Групп».

$RU000A10B2D2 всем привет, не хочу нагонять поняки, ну тут уже ранее говорили что у компании выручка просела, начиная с 2022 года, - это первое 2 заметил такую тенденцию как только бумага падает до 800руб за облигацию, то от 3-8месяцев компания уходит в банкрот, есть наглядный пример тому, сибавтотранс или евротранс хотя там выручкибыли на многоинтереснее, хотя многие скажут причём тут нефть и кострюли, скажу кратко нефтянка это поровозная тяга всей экономики, а кому нужны кострюли хотя у многих они есть дома, хотя я с трудом веру что компания патриот выплывет на рубеж номинала в 1000руб, да еще какое-то время выплатит купоны а потом , пока есть возможность выйти от сюда, не кому не чего не рекомендую с холодной головой делаю вывод, волшебства к сожалению не бывает а так всем благ,,,!

#disclosure Компания: ООО "ПАТРИОТ ГРУПП" Тикеры: $RU000A10B2D2 Время новости: 05.08.2026 17:41 Тема новости: Выплаченные доходы или иные выплаты, причитающиеся владельцам ценных бумаг эмитента Ссылка: https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=E7rAaQ529UOXTRjlTclgng-B-B&q= Резюме: ООО «ПАТРИОТ ГРУПП» выплатило купонный доход по облигациям серии 001P-01 в размере 22,19 руб. на бумагу, общая сумма выплат — 6,66 млн руб. Обязательства исполнены полностью и в срок. Сентимент: Положительный Объяснение сентимента: Эмитент своевременно и в полном объеме выплатил купонный доход, что подтверждает его платежеспособность и отсутствие дефолта.

Изменения рейтингов 21.07.2026 📉 НКР понизило рейтинг «Патриот Групп» с 🅱️🅱️🅱️ → 🅱️🅱️➕ (сразу на 2 ступени), прогноз — неопределённый (был стабильным). 🔻 Почему? • Долг вырос на 41% (с учётом аренды) 📈 • Выручка упала на 16%, OIBDA — на 12% 📉 • Процентный запас прочности рухнул: 3,9 → 1,5 ⚠️ • Риски ликвидности реализовались в 2026-м • Собственный капитал — всего 4% от активов 📊 Что поддерживает? • Рентабельность OIBDA выросла до 36% 💪 • Свои ТМ, 590 брендов, 22 тыс. позиций • Присоединение «Дома Фарфора» в 2025–2026 гг. • Высокое качество корпоративного управления $RU000A10FC88 $RU000A10CU30 $RU000A10B2D2 #рейтинг #облигации #инвестиции #новости

#рейтинг #облигации НКР снизило кредитный рейтинг ООО «Патриот Групп» с BBB.ru до BB+.ru и изменило прогноз по кредитному рейтингу со Стабильного на Неопределённый. $RU000A10B2D2 $RU000A10CU30 Снижение кредитного рейтинга «Патриот Групп» последовало за ослаблением показателей долговой нагрузки и обслуживания долга, снижением устойчивости рыночных позиций и ухудшением качества управления рисками и ликвидности.

#nrd Тикеры: $RU000A10B2D2 Время новости: 06.07.2026 Тема новости: (INTR) (Выплата купонного дохода) О передаче головным депозитарием, осуществляющим обязательное централизованное хранение ценных бумаг/централизованный учет прав на ценные бумаги, полученных им выплат по облигациям своим депонентам, которые являются номинальными держателями и управляющими, а также о размере выплаты, приходящейся на одну облигацию эмитента (ООО "Патриот Групп", 7730189810, RU000A10B2D2, 4B02-01-00084-L-001P) Ссылка: https://nsddata.ru/ru/news/view/1419440 Резюме: ООО «Патриот Групп» выплатит купонный доход по облигациям серии 001P-01 в размере 22,19 руб. на облигацию. Дата выплаты — 6 июля 2026 года. Сентимент: Положительный Объяснение сентимента: Эмитент своевременно исполняет обязательства по выплате купонного дохода, что позитивно для держателей облигаций.

#disclosure Компания: ООО "ПАТРИОТ ГРУПП" Тикеры: $RU000A10B2D2 Время новости: 06.07.2026 09:53 Тема новости: Выплаченные доходы или иные выплаты, причитающиеся владельцам ценных бумаг эмитента Ссылка: https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=5pGhCV7K106yYEMJCgfeAw-B-B&q= Резюме: ООО «ПАТРИОТ ГРУПП» выплатило купонный доход по облигациям серии 001P-01 за 16-й купонный период. Общая сумма выплаты составила 6,657 млн рублей, на одну облигацию — 22,19 руб. (27% годовых). Сентимент: Нейтральный Объяснение сентимента: Плановая выплата купона в полном объеме, без признаков дефолта или просрочки.

#nrd Тикеры: $RU000A10B2D2 Время новости: 04.07.2026 Тема новости: (DSCL) О корпоративном действии "Раскрытие информации" с ценными бумагами эмитента ООО "Патриот Групп" (выпуск облигаций 4B02-01-00084-L-001P) Ссылка: https://nsddata.ru/ru/news/view/1419051 Резюме: Эмитент ООО «Патриот Групп» проведёт раскрытие информации по облигациям выпуска 4B02-01-00084-L-001P. Дата фиксации списка владельцев — 3 июля 2026 года. Номинал облигаций остаётся 1000 рублей. Сентимент: Нейтральный Объяснение сентимента: Раскрытие информации — рутинная процедура, не указывающая на проблемы или успехи эмитента.

#nrd Тикеры: $RU000A10B2D2 Время новости: 02.07.2026 Тема новости: (INTR) (Выплата купонного дохода) О получении головным депозитарием, осуществляющим обязательное централизованное хранение ценных бумаг/централизованный учет прав на ценные бумаги, подлежащих передаче выплат по облигациям эмитента (ООО "Патриот Групп", 7730189810, RU000A10B2D2, 4B02-01-00084-L-001P) Ссылка: https://nsddata.ru/ru/news/view/1417677 Резюме: ООО «Патриот Групп» выплатит купонный доход по облигациям серии 001P-01 в размере 22,19 руб. на бумагу. Дата выплаты — 6 июля 2026 г. Сентимент: Нейтральный Объяснение сентимента: Плановая выплата купонного дохода, без признаков дефолта или просрочки.

Облигации «ПАТРИОТ ГРУПП»: стабильный бизнес и понятный купон для диверсификации   📊 На российском рынке акций волатильность сейчас настолько высокая, что держать инвестиционный портфель, состоящий исключительно из них — всё равно что кататься на американских горках: дух захватывает, но далеко не всегда от восторга. В такие моменты вопрос диверсификации перестаёт быть просто рекомендацией из учебника по инвестициям — он становится жизненно важным. И один из самых понятных способов сбалансировать риски — добавить в портфель #облигации! 💼 И если с ОФЗ всё более или менее понятно, и мы о них с вами часто рассуждаем, то в корпоративные бонды заглядываем пореже. Давайте исправим это и обратим внимание на новый выпуск компании ПАТРИОТ ГРУПП с очень заманчивым купоном.   ПАТРИОТ ГРУПП — это российская компания, с 2015 года владеющая и управляющая розничной сетью мультибрендовых магазинов Williams Oliver, которая продаёт посуду и товары для кухни и дома от лучших российских и зарубежных производителей. Ассортимент Williams Oliver впечатляет: он насчитывает в общей сложности более 600 брендов и 26 тысяч товарных позиций, а в её портфеле — всё, что нужно и для повседневной жизни, и для настоящих кулинарных экспериментов: посуда для приготовления и выпечки, сервизы, декор, бокалы, бытовая техника, текстиль, столовые приборы. 📈 Цифры подтверждают устойчивость этой бизнес-модели, эмитент показывает стабильный рост бизнеса. Судите сами: выручка за последние 7 лет увеличилась в 4,5 раза и достигла 1,4 млрд руб., а рентабельность по EBITDA по итогам прошлого года составила 26,6%, что выше среднеотраслевого значения и красноречиво говорит об операционной эффективности. 📈 У ПАТРИОТ ГРУПП есть амбициозная Стратегия развития до 2028 года, предполагающая рост выручки почти в 2,5 раза до 3,4 млрд руб. Как? За счёт расширения розничной сети с 20 до 38 магазинов, охватив все ключевые регионы страны. Кроме того, компания делает ставку на развитие собственных торговых марок (СТМ), планируя довести их долю в выручке до 30% к 2028 году. Вы и без меня прекрасно знаете, что для ритейлера это классический и очень эффективный ход: СТМ — это высокомаржинальные товары, которые позволяют контролировать качество и увеличивать прибыль. Для реализации этих планов, разумеется, нужны деньги, и именно поэтому ПАТРИОТ ГРУПП решила привлечь их через новый выпуск облигаций Патриот1Р3. Важно отметить, что компания не новичок здесь: она присутствует на долговом рынке с 2022 года и имеет безупречную историю выплат по своим обязательствам. 📄 На сегодняшний день торгуется два выпуска ПАТРИОТ ГРУПП: Патриот1Р1 ( $RU000A10B2D2): доходность 27,4%, оферта 03.03.2027 Патриот1Р2 ( $RU000A10CU30): доходность 27,1%, оферта 16.09.2027   📌 Параметры облигационного выпуска Патриот1Р3: ▪️ISIN код: $RU000A10FC88 ▪️Номинал: 1000 руб. ▪️Срок обращения: 3 года. ▪️Купон фиксированный: 24% годовых (!) ▪️Периодичность выплат: ежемесячно (!) ▪️Рейтинг: BBBru от НКР, прогноз «стабильный» 👉 Приобрести облигации ПАТРИОТ ГРУПП с эффективной доходностью 26,8% годовых можно в приложениях всех крупнейших брокеров (А-Инвестиции, БКС, ВТБ, Газпромбанк Инвестиции, СберИнвестиции и др.). Единственно, в Т-Инвестициях не увидел такую возможность, @T-Investments не подскажете почему?    Данный выпуск даёт возможность зафиксировать щедрую доходность, кратно превышающую ставки по банковским вкладам. Причём в нём нет оферт и амортизаций — то есть инвестор получает предсказуемый денежный поток.   ❤️ Не забывайте ставить лайк, если облигационные посты для вас являются полезными и интересными! 📌 Ну и конечно же переходите в профиль, чтобы вступить в наш клуб! #аналитика #инвестиции #новости #пульс_оцени

Патриот Групп: разбор отчета РСБУ 2025 Эмитент подает настолько сильные сигналы бедствия, что глубокий анализ финансовых метрик уже существенного значения не имеет. Тем не менее на базовые показатели мы всегда смотрим, т.к. они в любом случае дополняют общую картину Финансовые результаты 2025: 🟡 Выручка: 1 406 млн. (🔻 -16% к 2024) 🟢 EBITDA*: ~287 млн. (🔼 +62%) 🔴 Чистый денежный поток от операций (OCF): -7 млн. (-273 млн. годом ранее) Остаток кэша (включая депозиты) на конец периода: 63 млн. 🟡 ROIC по EBITDA: 17,5% 🔴 Чистая прибыль: +7,3 млн. (🔻 -89%) 🔴 Финансовый долг: 2 333 млн.( 🔺  +52%), краткосрочный долг: 🔽 63% * - оценка   Ответственно посчитать EBITDA эмитента по отчетности не представляется возможным. Патриот показывает в отчетности амортизацию 275 млн., а стоимость всех основных средств (ОС) и нематериальных активов (НМА) составляет всего 158 млн. всего! Как так? Очень просто! Эмитент начисляет амортизацию ППА, т.е. загоняет в эту статью все свои арендные платежи (за помещения), которые не влезли в процентные расходы. Расшифровок, естественно, не дает Для расчета EBITDA мы сделали линейную оценку. 83% «амортизируемых» активов составляют ППА. Такую же часть амортизации мы откинули из расчета. Это не точно, но позволяет хоть как-то оценить картину Также мы видим хронически отрицательный денежный поток от операций. Он наблюдается 4 из 5 последних лет. Сальдо операций за 5 лет: -231 млн. Итого мы видим: стагнирующую выручку, обнулившуюся прибыль, систематический отток средств из компании по итогам 5 лет и выросший в 1,5 раза долг, представленный в основном короткими займами. Но это только основные показатели, а есть и другие маркеры тревожности: ⚠️ Фонд оплаты труда в 2025 году сократился на 53%! В 2 раза упали средние зарплаты и на 14% сократилась численность персонала. Что это значит для розницы? ⚠️ Параллельно появились «долгосрочные финансовые вложения». В CashFlow мы видим выдачу займов третьим лицам на 500 млн., а в балансе появилось 200 млн. финвложений на фоне сворачивания бизнеса и явного финансового кризиса ⚠️ Хронические налоговые задолженности. На удивление блокировок счетов пока нет ⚠️ Вал входящих исков о ненадлежащем исполнении договорных обязательств. С начала 2026 года 16 дел рассматривается на 79 млн. руб. В 2025 такого практически не было ⚠️ Заявление контрагента Премиум Кофе Солюшнз о намерении признать эмитента банкротом от 25.05.26 ⚠️ Организация находится в состоянии реорганизации. Состояние после реорганизации: «Прекратит деятельность» Бумага эмитента $RU000A10B2D2 реагировала на весь этот негатив падением в конце мая, но как упала, так и восстановилась. Основные коэффициенты фин. устойчивости: Долг к капиталу (🔴>2):  🔺 х15 (с арендой х22) Чистый долг / EBITDA (🔴>4): х5,2 ICR по EBITDA (🔴<1,5):  🔻 х0,94 Коэффициент текущей ликвидности (🔴<1,5): 1,26 Z-счет Альтмана (🟡 от 1,1 до 2,6): 🔻 1,54 Все метрики долговой нагрузки в зоне дефолта. Собственного капитала в бизнесе нет практически совсем. EBITDA не хватает не только на покрытие долга за 4 года, но и на уплату процентов. А сверху на этот дефицит средств ложатся также бешено растущие арендные обязательства. А последние (видимо) свободные 200 млн. выведены из бизнеса в займы третьим сторонам. Отсюда и резкий рост долга на фоне сокращения издержек на персонал Отдельно стоит отметить плачущую ликвидность, которая обеспечена резко выросшими запасами и увеличивающейся дебиторкой. На фоне такой стагнации бизнеса рост оборотных активов никогда не оправдан. Чем это заканчивается, мы видели на примере Обуви России. Первый выпуск и второй торгуются, как ни в чем не бывало, рынок риски не признает. $RU000A10CU30 Кредитный рейтинг: ☑️ BBB от НКР, 26.11.25, стабильный А вот КРА никаких проблем не видит. Даже заявления о намерении признать компанию банкротом и о реорганизации, после которой эмитент прекратит деятельность 🤷🏻‍♂️ ⚠️ Эмитент Патриот Групп включен в Warning-list #ОбзорВДО #хочу_в_дайджест #прояви_себя_в_пульсе

#disclosure Компания: ООО "ПАТРИОТ ГРУПП" Тикеры: $RU000A10B2D2 Время новости: 08.06.2026 17:11 Тема новости: Сообщение об изменении или корректировке информации, ранее опубликованной в Ленте новостей Ссылка: https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=3AMxpH-ASqEOW0kUlGimF5A-B-B&q= Резюме: ООО 'ПАТРИОТ ГРУПП' исправило ошибку в дате выплаты купонного дохода по биржевым облигациям серии 001P-01 и произвело выплату в размере 27% годовых в полном объеме. Сентимент: Положительный Объяснение сентимента: Эмитент исправил техническую ошибку и полностью выполнил обязательство по выплате купона, что подтверждает его финансовую дисциплину.

#disclosure Компания: ООО "ПАТРИОТ ГРУПП" Тикеры: $RU000A10B2D2 Время новости: 08.06.2026 11:38 Тема новости: Выплаченные доходы или иные выплаты, причитающиеся владельцам ценных бумаг эмитента Ссылка: https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=-C9axVmXpZUefj7UYCfyZBw-B-B&q= Резюме: Компания 'ПАТРИОТ ГРУПП' успешно выплатила купонный доход по своим биржевым облигациям в полном объеме. Сентимент: Положительный Объяснение сентимента: Эмитент своевременно и полностью исполнил обязательства по выплате купонного дохода по облигациям, что является положительным сигналом о его финансовой дисциплине.

#nrd Тикеры: $RU000A10B2D2 Время новости: 08.06.2026 Тема новости: (INTR) (Выплата купонного дохода) О передаче головным депозитарием, осуществляющим обязательное централизованное хранение ценных бумаг/централизованный учет прав на ценные бумаги, полученных им выплат по облигациям своим депонентам, которые являются номинальными держателями и управляющими, а также о размере выплаты, приходящейся на одну облигацию эмитента (ООО "Патриот Групп", 7730189810, RU000A10B2D2, 4B02-01-00084-L-001P) Ссылка: https://nsddata.ru/ru/news/view/1406697 Резюме: ООО 'Патриот Групп' объявляет о плановой выплате купонного дохода по своим облигациям в размере 22,19 руб. на бумагу, которая состоится 8 июня 2026 года. Сентимент: Нейтральный Объяснение сентимента: Выплата купонного дохода является обычным событием для облигаций и не свидетельствует о положительных или отрицательных изменениях в финансовом состоянии эмитента.

ОБЛИГАЦИОННЫЕ НОВИНКИ 0️⃣8️⃣☀️0️⃣6️⃣☀️2️⃣0️⃣2️⃣6️⃣ 😉 Особенно доброго утра сегодня желаю поклонникам короткой рабочей недели - мечты сбываются! Новинки нас не обделили своим вниманием, к ним и перехожу :) 🚀 Старт торгов сегодня: ◾️ БОРЕЦ КАПИТАЛ 001Р-07 $RU000A10FC96 📊 🅰️➖ | АКРА [18.07.25] / НКР [28.08.25] ◾️ Купон: 17.75% / YTM ≈ 19.3% [30 дней] ✅ Без оферт и амортизаций ◾️ 3 года до погашения ⏰ Запуск стакана: 14:45 ◾️ ПАТРИОТ ГРУПП 001Р-03 $RU000A10FC88 📊 🅱️🅱️🅱️ | НКР [26.11.25] ◾️ Купон: 24.00% / YTM ≈ 26.8% [30 дней] ✅ Без оферт и амортизаций ◾️ 3 года до погашения ⏰ Запуск стакана: 14:45 ❓ Про эмитента. Повелитель посуды и товаров для кухни, представленный на рынке сетью магазинов Williams Oliver. Умеет командовать стаканами, попадать в налоговые блокировки и оспаривать намерения о банкротстве. 💰 Финансы в цифрах, равно как и у предыдущего героя - откровенно слабая сторона. Квартальную отчетность считает "для слабаков", а годовые цифры МСФО за 2024 год выкладывает в конце 2025-го. Фраза "и так сойдет" вполне подойдет как слоган :) Из свежего - цифры РСБУ за полный 2025 год, ими и удовлетворимся: ⬇️ Выручка: 1,40 млрд. (1,67 млрд.) ⬇️ Чистая прибыль: 7,3 млн. (65,9 млн.) 🟡 Краткосрочные заёмные средства: 648,3 млн. (663,5 млн.) 🔴 Долгосрочные заёмные средства: 892,5 млн. (351 млн.) 🔴 Проценты к уплате: 334,2 млн. (186,8 млн.) 🗑 Денежные средства / эквиваленты: 62,8 млн. (54 млн.) ⚖️ Сальдо денежных потоков от текущих операций: -9,6 млн. (-273,1 млн.) 🗞 Биржевая история. В обращении два выпуска на 600 миллионов рублей в совокупности. Оба с коллами, которые после просмотра отчетности не выглядят шибко реалистичными к исполнению: - 001Р-01 $RU000A10B2D2 (колл 03.03.27, погашение 26.02.28), купон 27%; - 001Р-02 $RU000A10CU30 (колл 16.09.27, погашение 10.09.28), купон 22%. 📖 Собирают заявки: ◾️ МАГНИТ БО-005Р-06 📊 🅰️🅰️🅰️ | Эксперт [16.12.25, разв.] 📊 🅰️🅰️➕ | АКРА [22.05.26] ◾️ Ориентир купона ΣКС + не выше 1.60% [30 дней] ✅ Без оферт и амортизаций ◾️ 3 года до погашения ◾️ БАЛТИЙСКИЙ ЛИЗИНГ БО-П24 📊 🅰️🅰️➖ | Эксперт [28.01.26] / АКРА [11.12.2025, разв.] ◾️ Ориентир купона ≤ 18,75% / YTM ≤ 20,45 [30 дней] ✅ Без оферт ⚠️ АМОРТИЗАЦИЯ по 33% в 12 и 24 купоны ◾️ 3 года до погашения 🤠 Легкой недели и отличного настроения, леди и джентльмены! #облигации #сбор_заявок #cтарт_торгов

Разбор нового выпуска облигаций Патриот Групп 001P-03. За деньгами на рынок выходит ООО «Патриот Групп» (сеть премиальной посуды Williams Et Oliver). Организаторы активно «продают» инвесторам вкусную премию к снижающейся ключевой ставке ЦБ (напомню, она уже 14,5% с ожиданием ухода к 12% к концу 2026 года). Но давайте заглянем в свежую аудированную отчетность за 2025 год и разберемся, почему этот выпуск — один из опасных на рынке ВДО прямо сейчас. 🔖 Ключевые параметры выпуска Патриот Групп-001P-03 Номинал: 1000 ₽ Объем: 0,3 млрд ₽ Погашение: 3 года Купон: 23% (YTM 25,59%) Выплаты: 4 раза в год Амортизация: Нет Оферта: Нет Рейтинг: BBB.ru НКР Только для квалов: Нет Сбор заявок: 4 июня 2026 года Размещение: 8 июня 2026 года 🔍 Что скрывает отчетность за 2025 год? (Сплошные красные флаги) 1️⃣ Падение операционных показателей и закрытие магазинов Компания пытается скрыть проблемы за счет «оптимизации», но цифры говорят сами за себя: ⚫️ Выручка рухнула на 16% (с 1,68 млрд до 1,4 млрд руб.). ⚫️ Количество чеков (трафик) обвалилось на 25% (с 167 тыс. до 125 тыс. штук). ⚫️ Выручка с квадратного метра упала почти в 2 раза! (с 405 тыс. до 225 тыс. руб.). В попытке спасти рентабельность компания закрыла часть неэффективных магазинов, но это привело лишь к масштабному затовариванию складов (запасы выросли на 87,5%, достигнув 570 млн руб.). Товар просто не продается. 2️⃣ Обвал прибыли и долговая спираль Чистая прибыль компании в 2025 году рухнула на 89% — со 65,9 млн до жалких 7,3 млн руб. При этом процентные расходы подскочили на 79% (до 334 млн руб.). Самое страшное: Коэффициент покрытия процентов (ICR) рухнул до 0,68х. Это значит, что операционной прибыли физически не хватает даже на выплату процентов! Новые долги берутся исключительно для того, чтобы обслуживать старые (рефинансирование ради выживания). 3️⃣ Токсичная дебиторка на полмиллиарда (Ключевая угроза) Из 929 млн руб. всей дебиторской задолженности колоссальные 549 млн руб. (62%) приходятся на одного единственного контрагента — ООО «Интермет» (связанная компания). У этого должника выручка упала вдвое, зафиксирован крупный убыток, а операции по счетам приостановлены ФНС. Если этот долг будет признан безнадежным (что крайне вероятно), собственный капитал «Патриот Групп» (который составляет всего 101 млн руб.) будет мгновенно уничтожен. Компания станет техническим банкротом. 4️⃣ Вывод ликвидности перед дефолтом? Компания испытывает острый дефицит кэша от операционной деятельности (поток отрицательный, -9,7 млн руб.), привлекает дорогие деньги на бирже и... в 2025 году выдает почти 500 млн руб. в виде займов третьим лицам! Занимать под 23-27% годовых на бирже, чтобы раздавать займы связанным структурам — классический и очень опасный паттерн в сегменте ВДО. 📉Вторичный рынок: убыток на старте? Зачем покупать первичку по 100% от номинала с доходностью 25,59%, если прямо сейчас на бирже торгуются старые выпуски компании? Выпуск 001Р-02 торгуется за ~98% от номинала (YTM около 26% годовых). Покупка нового выпуска по номиналу даст вам мгновенный курсовой убыток: как только бумаги выйдут на вторичные торги, их цена (тело) провалится, чтобы доходность сравнялась с уже торгующимися выпусками. 🤔 Что в итоге? Рейтинг BBB.ru базируется на устаревших данных 2024 года и является откровенной "ловушкой". Да, ЦБ смягчает политику, ставка снижена до 14,5% и тренд на снижение продолжается. Но снижение ставки до 12% к концу года «Патриот Групп» уже не спасет — структурные проблемы, падение продаж и токсичная дебиторка перевешивают любой позитив от ДКП. Мое мнение: обходить стороной размещение. Уровень риска — преддефолтный. Тем, кто уже сидит в старых выпусках компании, имеет смысл серьезно рассмотреть фиксацию до того, как карточный домик дебиторки окончательно сложится. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией $RU000A10B2D2 $RU000A10CU30 #облигации

Анализ эмитента: ООО "Патриот Групп" (за 2025г.) ⚡️🔥 Оценка финансового состояния, определение инвестиционного риска, степени вероятности дефолта, финансовых показателей. 📎 Об эмитенте: "Патриот групп" - владелец торговой сети Williams et Oliver, реализующей посуду и товары для кухни. 🗞️ Выпуски облигаций в обращении: (...) - указана эффективная доходность на момент анализа $RU000A10B2D2 $RU000A10CU30 ➖ ➖ ➖ ➖ ➖ ➖ (Расчет выполнен по итогам финансовой отчетности (РСБУ) предприятия за 2025 г.). ➖ ➖ ▫️ Коэффициент абсолютной ликвидности 0,05 (норма >0.7) 🔶🔴 ▫️ Коэффициент срочной ликвидности 0,8 (норма >1) 🔶 ▫️ Коэффициент текущей ликвидности 1,26 (норма>1.75) 🔶 ▫️ Коэффициент, показывающий долю оборотных средств в активах   0,54 (норма>0.5) ✅ ▫️ Коэффициент капитализации 24,99 (норма от 0 до 1.5) 🔴 ▫️ Коэффициент, отражающий долю собственных оборотных средств во всех оборотных активах (-0,78) (норма>0.5) 🔴 ▫️ Коэффициент автономии 0,04 (норма>0.5) 🔶🔴 ▫️ Коэффициент финансовой устойчивости  0,57 (норма>0.8) 🔶 ➖➖➖ 📊 Оценка финансового состояния: [🟥1...100🟩] ОФС=26,1 🛡️ Уровень ФС: неустойчивое 🚥 Инвестиционный риск (по ОФС): высокий ➖➖➖ 📝 Резюме: Общая платежеспособность ниже нормы, ухудшилась на 25%. Дефицит ликвидности по наиболее срочным обязательствам ~534 млн.₽. Зависимость от своевременности погашения дебиторской задолженности и реализации запасов. Собственный капитал уменьшился на 57% (-), долгосрочные обязательства выросли на 53% (-), краткосрочные прибавили 35% (-). Предприятие сильно закредитованное, заемный капитал превышает собственный в 24,99 раза. Долговая нагрузка увеличилась на 238% (-). (*) - динамика указана за отчетный период. ➖ ➖ ₽ Финансовые результаты: - Выручка: 1406 млн. руб. - Чистая прибыль (убыток): 8 млн. руб. ➖ ➖ ☑️ Подписывайтесь на канал с обзорами эмитентов корпоративных облигаций.

‎🌵 Колючий обзор. Патриот. ‎ ‎🕵️‍♂️ Что за компания: ‎ ‎ООО «Патриот Групп» (Москва) ‎Основной вид деятельности — розничная торговля мебелью, осветительными приборами и бытовыми изделиями в специализированных магазинах. ‎ ‎📝 Отчетность: ‎ ‎По данным на май 2026 года, годовая бухгалтерская отчётность ООО «ПАТРИОТ ГРУПП» за 2025 год была опубликована на сайте «Интерфакс — Сервер раскрытия информации» 15 мая 2026 года. ‎ ‎Некоторые ключевые показатели компании за 2025 год по данным других источников: ‎ ‎🔹Выручка: 1 406 171 тыс. рублей (снижение на 16,2% по сравнению с 2024 годом). ‎🔹Чистая прибыль: 7 545 тыс. рублей (сокращение в 8,74 раза по сравнению с 2024 годом). ‎🔹Активы на 31 декабря 2025 года: 2 878 млн рублей (рост на 42% за год). ‎🔹Чистые активы на 31 декабря 2025 года: 101 млн рублей (рост на 7,8% за год). ‎🔹Среднесписочная численность работников по данным ФНС за 2025 год: 142 человека. ‎ ‎❓Что предлагают: ‎ ‎🔹Рейтинг: ВВВ ‎🔹Купон: до 23% ‎🔹Купонный период: 30 дней ‎🔹Срок обращения: 3 года ‎🔹Объем: 300 млн. руб ‎🔹Амортизация: нет ‎🔹Оферта: нет ‎🔹Мин. Заявка: 1000р ‎🔹Для квал. инвесторов: нет ‎🔸РКП:🌵🌵🌵 ‎ ‎📌 Вывод: ‎ ‎Пока кредитный рейтинг держится, но если такая отчетность будет и дальше, то, боюсь, в будущем бы подождал. Вероятно, будет понижен. Я бы продолжал отчетность за 1 квартал 2026 г., а только потом принимал решение об участии. Но купон в современных реалиях рынка неплохой, но если посмотреть, что облигации компании торгуются с доходностью 22% и 25,5%, то итоговое предложение в 23% годовых кажется не таким уж привлекательным. ‎ ‎РКП 3/5, но опять же, я бы дождался отчетность за 1 квартал и уже потом принимал решение. ‎ ‎❗ Данный обзор не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией! ‎ ‎✨ Понравился обзор? ‎Поддержите реакцией и подписывайтесь на профиль, чтобы не пропустить новые! ‎ ‎Всем профита и зеленых портфелей! 💚 ‎ ‎#новое #колючий_обзор #колючий_рейтинг #новое_размещение #облмгации #патриот_групп #что_купить $RU000A10B2D2 $RU000A10CU30

🍳 Посудная лавка с долгами на 1,9 млрд. Стоит ли брать облигации Williams Oliver? Один из поставщиков сети на прошлой неделе подал уведомление о намерении банкротить Патриот Групп. Долг: 14,1 млн рублей. Немного, скажете вы. Но это только верхушка. В 2026 году общая сумма исков к компании достигла 60,1 млн рублей. В любой из предыдущих пяти лет эта цифра не превышала 15,8 млн. Судятся поставщики и арендодатели, в том числе владелец торгцентров «Мега». Финансы за 2025 год объясняют почему. Выручка упала на 16% до 1,4 млрд рублей. Чистая прибыль рухнула на 89% до 7,3 млн рублей. Год назад прибыль была 67,7 млн. Персонал сократился на 14%. С 31 марта 2026 компания официально в процессе реорганизации, форма и детали не раскрываются. При этом чистый долг превышает 1,9 млрд рублей. Одно только обслуживание двух предыдущих выпусков облигаций обходится в 270-300 млн рублей в год. При прибыли 7 млн. Зачем тогда третий выпуск? Ответ простой: гасить старые долги новыми деньгами. Первые два выпуска погашаются в 2028 году, и до этого надо как-то платить купоны. Параметры Патриот-001Р-03: Купон: до 23% ежемесячный Срок: 3 года Объём: 300 млн руб. Рейтинг: BBB от НКР, прогноз стабильный Без оферты и амортизации Сбор заявок: 3 июня 11:00-15:00 Организаторы: Альфа-Банк и Газпромбанк Доступен всем $RU000A10B2D2 $RU000A10CU30 Рейтинг BBB от НКР подтверждён в ноябре 2024 года, когда компания ещё зарабатывала 67 млн прибыли. С тех пор вышла отчётность с обвалом прибыли на 89% и появился банкротный иск. Рейтинг не пересматривался. Купон 23% при ставке ЦБ 14,5% это не щедрость, это цена за конкретный риск. Бизнес под давлением, долговая нагрузка несовместима с текущей прибылью, открытых вопросов больше чем ответов. Если рассматриваете участие: это не история "купил и забыл на три года". Следите за развитием банкротного иска и за тем, выйдет ли свежая отчётность за первый квартал до размещения. Пока её нет. Вы бы взяли 23% годовых зная всё это? И вообще, как вы оцениваете риски ВДО в нынешней ситуации на рынке? Напишите в комментариях. Подписывайтесь: здесь разбираю первичные размещения с реальными цифрами

План по первичным размещениям #облигации на неделю. Часть 2/3 🚆 Трансмашхолдинг: AA-, флоатер ΣКС + 210 ежемес. (EY до 17,92%), 3 года, 20 млрд. Ключевой производитель подвижного состава для железных дорог и метрополитенов РФ. И дела у них в 2025 году шли очень даже хорошо: ▫️Выручка: 504,8 млрд. (0%) ▫️EBITDA: 61,4 млрд. (+6,9%) ▫️Прибыль: 20,5 млрд. (-16,9%) ▫️ОДП: 116,7 млн. (+54,4%) ▫️Долг чистый: 67,1 млрд. (-53,2%) ▫️ЧД/Капитал: 0.7х (-0.9х) ▫️ЧД/EBITDA: 1.1х (-1.4х) ▫️ICR: 2.8х (-0.4х) Сокращение долга частично достигнуто прямым выгашиванием (на фоне уверенного ОДП), частично – переходом на авансирование (т.е. переводом своей нагрузки на покупателей). Но в любом случае очевидно, что это совсем не такой AA-, как большинство прочих коллег по группе. Да и в целом здесь очень даже просится повышение рейтинга – пересмотры будут конце июля Плюс фактор господдержки, который агентства отдельно не выносят, но на который ТМХ явно может рассчитывать (вряд ли прямыми мерами, но уж косвенными точно – впрочем, такой необходимости пока нет) Отсюда спред уже не кажется особо заниженным, и в холд такую бумагу считаю, что очень даже можно рассматривать. Спекулятивно – вряд ли. Полагаю, бумага разместится и будет торговаться в стиле AAA-флоатеров, максимально в рынке и без особого отрыва от номинала. Поэтому сам пропускаю {$RU000A1038D4} {$RU000A106CU5} 🍽 Патриот Групп: BBB, купон до 23% ежемес. (YTM до 25,59%), 3 года, 300 млн. Эмитента и его бизнес подробно разбирал тут https://www.tbank.ru/invest/social/profile/mozgin/f1e21ad3-9568-4954-84e1-0f4576de27e7/ По итогам 2025 года имеем следующее: ▫️Выручка: 1 406 млн. (-16,2%) ▫️EBITDA: 583,6 млн. (+23,6%) ▫️Прибыль: 7,3 млн. (-88,9%) ▫️ОДП: - 10 млн. (был -273 млн.) ▫️Долг чистый: 2 270 млн. (+50,6%) ▫️ЧД/Капитал: ⚠️ 22х (+6х) ▫️ЧД/EBITDA: 3.9х (+0.7х) ▫️ICR: 1.9х (-0.7х) Патриот активно вкладывался в новые торговые точки и производство СТМ, но никакого результата это не дало – полагаю по причине общего снижения спроса в их премиальном сегменте. В итоге имеем мощный рост долговой нагрузки, с которой компания уже не совсем понятно как справляется: процентные расходы в 2025 у Патриота уже выше операционной прибыли, баланс сводится нерасшифрованными статьями, денежный поток отрицательный…   То есть, в моменте это пирамида, которую держит набор новых долгов. Теоретически, она может вернуться к более здоровому виду по мере восстановления спроса (сам по себе бизнес Патриота высокорентабельный и обслуживать ставки 20+ им вполне по силам). Но легко может и не вернуться, тем более, что особых предпосылок к восстановлению спроса пока нет, а наращивать долг уже особо некуда Это и близко не BBB. Даже по меркам BB-грейда эмитент далеко не самый спокойный. Плюс характерные для ВДО тревожные звоночки тут присутствуют в полном объеме (блокировки ФНС, иски контрагентов, негатив в прессе и т.п.) Отсюда стартовый купон уже не кажется особо привлекательным. Тем более, что после всех свежих новостей их сравнимый выпуск 1Р-02 $RU000A10CU30 болтается примерно в тех же доходностях 25-26% Теоретически, можно сделать гусарскую ставку на хороший сценарий, когда по мере рассасывания негативного фона бумаги Патриота вернутся ближе к YTM~23%, где они торговались до недавнего времени – тогда и участие в новом выпуске, и покупка чего-то из старых со вторички более, чем имеет смысл Вопрос в тайминге и в личной стрессоустойчивости – но на мой взгляд, сейчас для таких рискованных движений явно не время, поэтому свои нервы на прочность проверять не планирую $RU000A10B2D2 #новичкам #что_купить #обзор #аналитика #прогноз

#nrd Тикеры: $RU000A10B2D2 Время новости: 02.06.2026 Тема новости: (INTR) (Выплата купонного дохода) О получении головным депозитарием, осуществляющим обязательное централизованное хранение ценных бумаг/централизованный учет прав на ценные бумаги, подлежащих передаче выплат по облигациям эмитента (ООО "Патриот Групп", 7730189810, RU000A10B2D2, 4B02-01-00084-L-001P) Ссылка: https://nsddata.ru/ru/news/view/1404070 Резюме: Эмитент ООО 'Патриот Групп' обеспечил выплату купонного дохода по облигациям серии 001P-01 в размере 22.19 рубля на бумагу, что укрепляет доверие инвесторов. Сентимент: Положительный Объяснение сентимента: Выплата купонного дохода свидетельствует о выполнении эмитентом финансовых обязательств, что является позитивным сигналом о его платёжеспособности.

Первичные размещения облигаций на неделе 1-5 июня #облигации #первичныеразмещения Постоянный купон: 🔹 (было сегодня) Сбербанк. Выпуск 001Р-SBER56 с ежемесячным постоянным купоном до 13,4%, сроком на 3 года. Оферты и амортизации нет. Рейтинг эмитента ААА. $SBER 🔹 Патриот Групп. Выпуск 001Р-03 с ежемесячным постоянным купоном до 23%, сроком на 3 года. Оферты и амортизации нет. Рейтинг эмитента ВВВ. Слабое финансовое состояние, новости о банкротном иске, денежные потоки отрицательные. $RU000A10B2D2 🔹Борец Капитал. Выпуск 001Р-07 с ежемесячным постоянным купоном до 17,75%, сроком на 3 года. Оферты и амортизации нет. Рейтинг эмитента А-. Были ограничения по выплате купонов, непрозрачность отчетности, долговая нагрузка высокая. $RU000A10EK71 🔹 Ред Софт. Выпуск 002Р-06 с ежемесячным постоянным купоном до 20%, сроком на 2 года 7 мес. Оферты нет, амортизация 45% - 20 купон, 55% - 31 купон. Рейтинг эмитента ВВВ+. Компания впервые опубликовала отчет по МСФО за 2025 год, где видим рост основных финансовых показателей, долг отрицательный. {$RU000A106CR1} 🔹Арлифт Интернешнл. Выпуск 00Р-02 с ежемесячным постоянным купоном до 23,5%, сроком на 3 года. Оферты и амортизации нет. Рейтинг эмитента ВВ+. Минимальная сумма заявки — 1,4 млн. руб. ВДО с низким рейтингом. $RU000A10EJR5 🔹Легенда. Выпуск 002Р-07 с ежемесячным постоянным купоном до 19,5%, сроком на 2 года. Оферты и амортизации нет. Рейтинг эмитента ВВВ. Несмотря на рост основных финансовых показателей, девелоперы имеют повышенные риски, также компания «рисует» красивую долговую нагрузку, которая по факту гораздо выше. {$RU000A108PC1} Флоатеры: 🔹 Трансмашхолдинг. Выпуск ПБО-08 — флоатер с ежемесячным купоном КС + спред до 2,1%, сроком на 3 года. Оферты и амортизации нет.. Рейтинг эмитента АА-. Долговая нагрузка в норме и сокращается — Чистый долг/EBITDA 1,2, денежные потоки положительные. ❗️Не является ИИР

На компанию, которая сейчас собирает деньги на новый выпуск облигаций, планируют подать в суд для признания банкротом Сумма задолженности ≈14 млн рублей. Объем нового размещения - 300 млн рублей. Другие выпуски эмитента: $RU000A10B2D2 $RU000A10CU30 ❗️Ещё больше информации — на Канале ✔️Подписывайтесь Буду рад любой вашей поддержке, в том числе лайку👍 и подписке🔥 #пульс #новичок #инвестор #портфель #инвестиции #дивиденды #пульс_учит #прояви_себя_в_пульсе #пульс_оцени

$RU000A10B2D2 Конец учебного года накладывает отпечатки занятости....я что-то пропустил? Что тут у Вас ребятки интересного ? Патриотик подсдули? клопы - аналитики повылазили смотрю как всегда , со своим " я же писал, говорил, предупреждал,вещал " . Самое место конечно посидеть на заборе, но чтобы не было скучно возьму несколько бумаг для вовлечённости в процесс.

По ходу Бутчер добрался до Патриота не только в сериале Пацаны, но и на нашем долговом рынке. Хотя наш Патриот $RU000A10B2D2 не спешит отбрасывать копытца, все же репутация подпорчена. В итоге свою позицию я выкинул на мороз. Держал долго, 14 купонов. Так что я не в обиде. Продолжаю придерживаться плана. Сплавил в плюс несколько спекулятивных поз. 230000 рупий направил на размес АФК. Посмотрим сколько насыпят. https://www.tbank.ru/invest/shelves/issuance/bond/019e4f3f-2375-7011-80a4-4beaf865799f АФК Система 002Р-14 #что_купить Просто реально начинают напрягать эти гляделки в терминал. Всем добра и удачи!