Форум об облигации Денум Солюшнз оббП02

📌 Закупка по средам 📌 Пришло прилично выплат, больше чем на 4 тысячи. Сегодня решил избавиться от недавно купленного МГКЛ $MGKL1P1 , торгующегося на СПб бирже. Во-первых, я надеялся на рост цены, но этого не происходит из-за нового выпуска и ухудшения отношения рынка к эмитенту. Не знаю, с чем это связано, но позиция у меня вызывала тревогу и поэтому я её продал. Докупил Арлифт $RU000A10EJR5 поскольку думаю, что очень скоро бумага пойдет вверх, когда уйдет объем, взятый на себя кем-то. Эмитент не серийный, финансовое положение для его рейтинга вполне хорошее. Добрал чуть АПРИ $RU000A10E5C4 - креативный застройщик, не думаю, что в ближайшее время его ждет что-то негативное. Также немного докупил просевшего на очередной порции непонятного инфошума Самолета $RU000A10E6U4 и Денума $RU000A10CH37 Не является ИИР. #новичкам #облигации #вдо #портфель #стратегия

#disclosure Компания: ООО Денум Солюшнз Тикеры: $RU000A10CH37 Время новости: 19.03.2026 15:15 Тема новости: Выплаченные доходы или иные выплаты, причитающиеся владельцам ценных бумаг эмитента Ссылка: https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=DkwxqFGOOUCavyzRf67h3Q-B-B&q= Резюме: ООО 'Денум Солюшнз' выплатило купонный доход по облигациям серии 001P-02 за период с 17 февраля по 19 марта 2026 года в размере 20,14 рубля на одну облигацию. Общая сумма выплат составила 4,028 млн рублей. Сентимент: Положительный Объяснение сентимента: Компания своевременно и в полном объеме выполнила обязательства по выплате купонного дохода по облигациям, что свидетельствует о финансовой дисциплине.

$RU000A10C5B8 $RU000A10CH37 Что-то уважаемый @AlgoMaster молчит, уж не заболел ли, упаси Господи. Поскольку народ (по себе знаю) шибко переживает по поводу выплаты купонов, пришлось лезть поперек батьки в... это, как его, НРД. Для коллег по инвестированию, спешу сообщить, что валидол не понадобится. "Денум Солюшнз" перечислил средства на оплату мартовских купонов вышеупомянутых выпусков куда следует. Теперь все дело за брокером.

Доложила денег к сумме после продажи ЕвроТранс БО-001Р-07 $RU000A10BB75 (вышла в плюсе за счет купонов) и купила: 📌 Денум Солюшнз оббП02 $RU000A10CH37 — 20 облигаций 📌 ЭЛЕКТРОРЕШЕНИЯ 001Р-02 $RU000A10D1J9 — 10 облигаций А в дивидендный портфель докупила немного: ⛽ ЛУКОЙЛ $LKOH 🏦 Сбер Банк $SBER По купонам (на скринах) с начала марта пришло: 3 136,25 руб. P.S. C новой работы решила уходить, дорабатываю последние недели😅 Ещё больше информации, а также пост, как я выбираю облигации в портфель — в Канале. ✔️Подписывайтесь в Профиле Пульс Буду рада любой вашей поддержке, в том числе лайку👍 и подписке🔥 #пульс #купонный_доход #купонная_зарплата_50000р #пассивный_доход #портфель #проявии_себя_в_пульсе #прогресс_в_портфеле

#disclosure Компания: ООО Денум Солюшнз Тикеры: $RU000A10CH37 Время новости: 17.02.2026 16:45 Тема новости: Выплаченные доходы или иные выплаты, причитающиеся владельцам ценных бумаг эмитента Ссылка: https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=EtGnn7kQukazmMOUA7WwGQ-B-B&q= Резюме: Компания Денум Солюшнз осуществила выплату купонного дохода по облигациям серии 001P-02 за период с 18 января по 17 февраля 2026 года в полном объеме. Сентимент: Положительный Объяснение сентимента: Своевременное выполнение обязательств по выплате купонного дохода

#nrd Тикеры: $RU000A10CH37 Время новости: 17.02.2026 Тема новости: (INTR) (Выплата купонного дохода) О передаче головным депозитарием, осуществляющим обязательное централизованное хранение ценных бумаг/централизованный учет прав на ценные бумаги, полученных им выплат по облигациям своим депонентам, которые являются номинальными держателями и управляющими, а также о размере выплаты, приходящейся на одну облигацию эмитента (ООО Денум Солюшнз, 9715453911, RU000A10CH37, 4B02-02-00223-L-001P) – информация предназначена для квалифицированных инвесторов Ссылка: https://nsddata.ru/ru/news/view/1357898 Резюме: Компания 'Денум Солюшнз' выплачивает купонный доход по облигациям серии 001P-02 (ISIN: RU000A10CH37) в размере 20,14 рублей на одну ценную бумагу. Выплата запланирована на 17 февраля 2026 года. Сентимент: Нейтральный Объяснение сентимента: Новость носит информационно-технический характер о стандартной выплате купонного дохода, без указаний на положительные или отрицательные финансовые результаты компании.

$RU000A10CH37 Облигациии Денум Солюшнз: деньги в рассрочку Денум Солюшнз (бренд Денум Плати Частями) – BNPL-сервис, предоставляет возможность разбить сумму покупки в магазинах партнеров на несколько растянутых во времени платежей Часть группы Denum, она создана в 2022 году. Кроме нашего дебютанта сюда входят МФО МигКредит и TezFinance, а также IT-команда (не хватает только своего коллектора) ДС зарабатывает на комиссии с клиентов. Формально и с регуляторной точки зрения это уже не займ, сумма комиссии фиксирована, проценты не начисляются. Но суть очень близкая. Тесно работают с Wildberries, также есть партнерские соглашения с МВидео и Мегафоном. Подробно и простым языком о сервисе можно почитать здесь 📋 МСФО по группе не делается. Сам Денум Солюшнз начал работать с 2024 года, поэтому сейчас из отчетности есть только РСБУ за один полный год и за 1 квартал 2025. Сравнить ни то, ни то пока не с чем, а в квартальном отчете нет ОДДС, поэтому выделю только базовые цифры за 2024: ▫️Объем выдач (по ОДДС): 1,75 млрд. ▫️Выручка: 549,5 млн. ▫️Прибыль: 287,3 млн. Старт получился очень резкий. Косвенно (через выручку и дебиторку) по первому кварталу 2025 можно сказать, что рост продолжается, хоть и куда менее бурно Здесь должна «наследоваться» сезонность ритейла в целом и WB в частности, то есть более сильное 2 полугодие и особенно 4 квартал – можно предположить, что по 2025 у ДС будет плюс и по объему выдач, и по всем кореллирующим показателям ✅ Из того, что есть сейчас в первых отчетах – у Денума видно пространство для роста, рентабельность высокая, а финрасходы с запасом покрываются ебитдой ⚠️ Но это пока совсем еще стартап, и как будет работать их модель на большем масштабе и стабильных объемах – пока не особо понятно. Полагаю, что в нынешнем чистом виде работать будет также вполне хорошо, а основные риски здесь немного другого характера: 1️⃣ BNPL-сервисы пока еще не регулируются ЦБ как кредитные организации – но начало уже положено, можно ждать достаточно скорые (~к концу 2025) новации как по параметрам рассрочки, так и по статусу самих сервисов. К этому Денум полагаю, что готов: имея свои МФО с лицензиями, интегрировать туда ДС при необходимости не должно быть проблемой 2️⃣ Кроме того, WB однажды обязательно начнет выжимать из своих финтех-партнеров все возможное, как уже делает это с селлерами. Но, полагаю, еще не прямо сейчас, не на начальном этапе их развития. В моменте все выглядит вполне благополучно, а дальше – остается только следить за ситуацией 🤝 Поручителем по выпуску идет хорошо известный на бондовом рынке Миг Кредит (PDL/IL займы примерно в равных частях): ▫️По итогам 2024 он чувствовал себя очень средне, портфель остался на уровне прошлого года. ОДП вышел в плюс, однако в 1 кв’25 снова ушел в минус ▫️Пациент скорее жив и борется за выздоровление, но достаточно пассивная позиция (отказ от борьбы за долю рынка в пользу работы с качеством портфеля) привела к снижению рейтинга до BB- с «развивающимся» прогнозом ▫️Чисто за счет масштаба – покрывать в случае чего финрасходы Денум Солюшнз Мигу прямо сейчас вполне по силам, но если флагман начнет таки заваливаться – то определенно утянет за собой всю группу. Простор для не очень хороших сценариев на будущее здесь имеется, и за ним тоже придется следить Собственник группы Денум – бизнесмен Александр Мамут, который имеет гражданство Израиля, основной капитал держит за границей, а свои российские активы последние годы планомерно распродает. Сам Денум ранее контролировался из оффшора. В конце 2024 года полностью переведен в юрисдикцию РФ. Смена собственника здесь выглядит вполне реальным сценарием, но, судя по судьбе прочих проектов Мамута, – пройти она может мягко, и без особых нервов для инвесторов 👉 По совокупности – считаю Денум Солюшнз вполне приемлемым соотношением риска/доходности на свой рейтинг. Явных проблем на коротком горизонте не вижу, а на длинном – они есть почти у всех, и уж в нижних грейдах – у всех без исключения P.S. Текст взят у Мозг ящер инвест

#disclosure Компания: ООО Денум Солюшнз Тикеры: $RU000A10CH37 Время новости: 19.01.2026 12:45 Тема новости: Выплаченные доходы или иные выплаты, причитающиеся владельцам ценных бумаг эмитента Ссылка: https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=N3ck97mR20-Cntm-AJgb1Uuw-B-B&q= Резюме: ООО 'Денум Солюшнз' выплатило купонный доход по биржевым облигациям серии 001P-02 за пятый купонный период с 19.12.2025 по 18.01.2026. Размер выплаты составил 4,028 млн рублей по ставке 24,5% годовых, что соответствует 20,14 рубля на одну облигацию. Сентимент: Положительный Объяснение сентимента: Компания своевременно выполнила обязательства по выплате купонного дохода в полном объеме (100%), высокая процентная ставка 24,5% годовых свидетельствует о привлекательных условиях для инвесторов

#nrd Тикеры: $RU000A10CH37 Время новости: 15.01.2026 Тема новости: (INTR) (Выплата купонного дохода) О получении головным депозитарием, осуществляющим обязательное централизованное хранение ценных бумаг/централизованный учет прав на ценные бумаги, подлежащих передаче выплат по облигациям эмитента (ООО Денум Солюшнз, 9715453911, RU000A10CH37, 4B02-02-00223-L-001P) – информация предназначена для квалифицированных инвесторов Ссылка: https://nsddata.ru/ru/news/view/1346489 Резюме: ООО Денум Солюшнз выплатит купонный доход 20,14 рубля на облигацию 19 января 2026 года. Выплата касается биржевых облигаций серии 001P-02 (ISIN RU000A10CH37) Сентимент: Нейтральный Объяснение сентимента: Новость содержит стандартную техническую информацию о выплате купона, без положительных или негативных финансовых показателей. Упоминается только одна компания - ООО Денум Солюшнз

#disclosure Компания: ООО Денум Солюшнз Тикеры: $RU000A10CH37 Время новости: 19.12.2025 17:46 Тема новости: Выплаченные доходы или иные выплаты, причитающиеся владельцам ценных бумаг эмитента Ссылка: https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=R-AI-AQwbqykWUIAUaa-A22Zw-B-B&q= Резюме: Денум Солюшнз выплатила купонный доход по облигациям серии 001P-02 в размере 4 млн рублей (20,14 руб. на одну облигацию) за период с 20.11.2025 по 19.12.2025 Сентимент: Положительный Объяснение сентимента: Компания своевременно и в полном объеме выполнила обязательства по выплате купонного дохода (24,5% годовых), что свидетельствует о финансовой стабильности эмитента

#nrd Тикеры: $RU000A10CH37 Время новости: 17.12.2025 Тема новости: (INTR) (Выплата купонного дохода) О получении головным депозитарием, осуществляющим обязательное централизованное хранение ценных бумаг/централизованный учет прав на ценные бумаги, подлежащих передаче выплат по облигациям эмитента (ООО Денум Солюшнз, 9715453911, RU000A10CH37, 4B02-02-00223-L-001P) – информация предназначена для квалифицированных инвесторов Ссылка: https://nsddata.ru/ru/news/view/1336547 Резюме: ООО Денум Солюшнз выплачивает купонный доход по облигациям серии 001P-02 19 декабря 2025 года. Размер выплаты составляет 20.14 рубля на одну облигацию. Сентимент: Положительный Объяснение сентимента: Подтверждена выплата купонного дохода в установленные сроки, что указывает на финансовую стабильность эмитента и выполнение обязательств перед инвесторами

Анализ отчета ООО «ДЕНУМ СОЛЮШНЗ» за 9 месяцев 2025, РСБУ $RU000A10C5B8 $RU000A10CH37 1. Общая характеристика компании. Российская IT-компания, продукт «Denum Плати частями». Деятельность высокомаржинальная. 🚀 2. Выручка · 2025: 944 130 тыс. руб. · 2024: 195 246 тыс. руб. · Темп роста: +383.6% 🟢 · Вывод: Взрывной рост выручки. 3. EBITDA: 438 388 тыс. руб. · Вывод: Высокий операционный результат. 🟢 4. Capex: 274 000 тыс. руб. · Вывод: Значительные инвестиции в финансовые активы. 🟡 5. FCF: -168 663 тыс. руб. · Вывод: Отрицательный FCF из-за крупных CAPEX. 🔴 6. Темп роста чистой прибыли · 2025: 220 459 тыс. руб. · 2024: 90 190 тыс. руб. · Темп роста: +144.4% 🟢 · Вывод: Чистая прибыль более чем удвоилась. 7. Общая задолженность · Краткосрочная: 160 556 тыс. руб. · Долгосрочная: 1 400 000 тыс. руб. · Общая: 1 560 556 тыс. руб. 8. Закредитованность (Заемные/Собственный капитал): 3.41 · Норма: < 1 · Вывод: 🚨 Сильная закредитованность. 🔴 9. Equity/Debt: 0.29 · Норма: > 0.5 · Вывод: Низкая доля собственного капитала. 🔴 10. Debt/Assets: 0.74 · Норма: < 0.7 · Вывод: Высокая долговая нагрузка, превышение нормы. 🔴 11. NET DEBT / EBITDA годовая: 2.56 · Норма: < 3 · Вывод: На грани нормы, требует контроля. 🟡 12. Покрытие процентов (ICR) · Классический ICR: 2.04 · Cash Coverage: 2.06 · Вывод: Минимально допустимый уровень покрытия. 🟡 13. Коэффициенты ликвидности · Текущая ликвидность: 8.12 (норма > 2) 🟢 · Срочная ликвидность: 0.72 (норма > 1) 🔴 · Вывод: Общая ликвидность высокая, но срочная — ниже нормы. 14. Коэффициенты финансовой устойчивости · Автономия: 0.22 (норма > 0.5) 🔴 · Финансовый рычаг: 3.41 (норма < 1) 🔴 · Вывод: Низкая финансовая устойчивость. 🔴 15. Гипотетический рейтинг: по шкале S&P) / Moody’s/ Fitch · B / B2 / B 🟡 16. Оценка финансового состояния (ОФС) · [🟥1...100🟩] ОФС=55 🛡️ Уровень ФС: Удовлетворительный 🚥 Инвестиционный риск: Повышенный 17. Каким инвесторам подходит? · Инвесторам роста, готовым к риску. · Спекулянтам, рассчитывающим на динамику. 18. Финансовое состояние выросло 📈 — по показателям прибыли и выручки, но с усугублением долговой нагрузки. #финанализ_денум_солюшенс

Экспресс-анализ отчетности Денум Солюшнз за 9 мес. 2025г. Отчетность эмитента за 6 мес. разбирал ранее в канале. У эмитента пока нет кредитного рейтинга, есть поручительство от материнской холдинговой компании МигКредит (рейтинг ВВ- от Эксперт РА). Эмитент занимается предоставлением рассрочек в интернет-магазинах. Основные показатели за 6 мес.: 1. Выручка - 944 млн. р.; 2. Управленческие расходы - 224 млн. р.; 3. Операционная прибыль - 719 млн. р.; 4. Процентные расходы - 212 млн. р.; 5. Прочие расходы - 295 млн. р.; 6. Чистая прибыль - 220 млн. р.; 7. Дебиторская задолженность - 1 775 млн. р. (+5,5% за 3 кв. 2025г.): 8. Денежные средства и депозиты - 173 млн. р. (+88,0% за 3 кв. 2025г.): 9. Долгосрочные по КиЗ - 1 400 млн. р. (+27,3% за 3 кв. 2025г.); 10. Краткосрочные КиЗ - 160 млн. р. (-31,9% за 3 кв. 2025г.); 11. Общая сумма задолженности по КиЗ - 1 560 млн. р. (+16,8% за 3 кв. 2025г.); 12. Собственный капитал - 441 млн. р. (+3,6% за 2 кв. 2025г.) ❗️выплачены дивиденды на сумму 42 млн. р., в том числе на 12 млн. р. в 3 кв.‼️ Отчетность эмитента сравнивать с прошлым годом бессмысленно, так как масштабную деятельность он начал в конце 2024г., поэтому показатели не сопоставимы. Балансовые показатели сравнивал в динамике за 3 кв. Если посмотреть динамику операционных показателей, то все выглядит логично - выручка, управленческие расходы и операционная прибыль в 3 кв. увеличивались пропорционально. Процентные расходы выросли сильнее, но при этом у эмитента улучшилась ликвидная позиция и появились процентные доходы. Так как самый высокий сезон у ритейлеров это 4 кв., а Денум тесно связан с этим бизнесом, то думаю какие-то выводы можно будет делать по итогам года, когда эмитент всю свободную наличность запустит в оборот. Чистая прибыль показала более слабый рост, чем операционная, так как сказалось влияние процентных расходов и увеличение отчислений в резервы. Опять же более полную картину можно будет увидеть по итогам года, когда в отчетность попадет 4 кв. Привлеченные в 3 кв. 2025г. облигационные займы частично были использованы на рефинас, но основная сумма ушла в рост дебиторской задолженности и остатков денежных средств. ✅ Эмитент имеет на счетах 173 млн. р., это более 50% суммы привлеченных облигационных займов и для масштабов бизнеса это хорошие остатки. Структура долга очень комфорта, короткий долг в течение всего 2025г. снижался, а длинный долг увеличивался (см. пп. 9-11). ♦️Слабый рост собственного капитала в 3 кв. и вообще в 2025г. объясняется тем, что эмитент выплачивает дивиденды акционерам. В течение 2025г. выплачено 42 млн. р. (в 3 кв. 12 млн. р.). Мне конечно не очень нравится такая ☝️политика, бизнес растет, Денум достаточно дорого занимает на рынке, думаю могли бы акционеры немного потерпеть без дивидендов, но им конечно виднее. Соотношение чистого долга к собственному капиталу примерно 3 к 1. Для финансовой компании не сказать, что много, но и не мало. Но надо признать, что рентабельность высокая и операционная прибыль с большим запасом перекрывает процентные расходы. В ОДДС вижу, что сальдо денежного потока от текущих операций положительно, это радует. В целом, создается впечатление, что финансовая модель бизнеса выглядит устойчиво., эмитент способен обслуживать долг по достаточно высоким ставкам благодаря высокой рентабельности. При этом, надо понимать, что бизнес достаточно молодой и при масштабировании могут выявиться дополнительные риски. Начисление резервов в 3 кв. уже заметно увеличилось. Необходимо время и дополнительная информация, чтобы лучше оценить перспективы эмитента. Держу в портфеле оба выпуска облигаций Денум Солюшнс, сегодня докупил бумаги 1Р1 в портфель Барбадос. Думаю, что в ближайшие пару кварталов никаких приключений не должно случиться, у эмитента высокий новогодний сезон и надеюсь он сможет заработать и на дивиденды акционерам, и на купоны облигационерам. $RU000A10C5B8 $RU000A10CH37

#nrd Тикеры: $RU000A10CH37 Время новости: 19.11.2025 Тема новости: (INTR) (Выплата купонного дохода) О передаче головным депозитарием, осуществляющим обязательное централизованное хранение ценных бумаг/централизованный учет прав на ценные бумаги, полученных им выплат по облигациям своим депонентам, которые являются номинальными держателями и управляющими, а также о размере выплаты, приходящейся на одну облигацию эмитента (ООО Денум Солюшнз, 9715453911, RU000A10CH37, 4B02-02-00223-L-001P) – информация предназначена для квалифицированных инвесторов Ссылка: https://nsddata.ru/ru/news/view/1326269 Резюме: Объявлена выплата купонного дохода по облигациям ООО 'Денум Солюшнз' серии 001P-02 (ISIN: RU000A10CH37) размером 20.14 рубля на одну облигацию. Дата выплаты - 19 ноября 2025 года. Сентимент: Нейтральный Объяснение сентимента: Новость содержит стандартную техническую информацию о выплате купонного дохода без указания на исключительные или негативные обстоятельства. Сообщение носит рутинный информационный характер.

ИИС в ТБанке (Октябрь 2025, пополнение 2). Счет пополнен во 2й раз на 20 000р. На счете 40 000р. Куплено: КОНТРОЛ лизинг CTRLлиз1Р2 $RU000A1086N2 5шт 736р. (ВВ+, 3,5л с аморт., 18,25%). Высокая доходность 39,0% для ВВ+. Начиная с лета из эмитента наблюдался выход крупного владельца пакета, сейчас котировку устаканились, платят купоны и амортизацию без задержек. Как и у любого лизинга, наблюдаются затруднения. В планах нарастить долю до 15шт. ОилРес1P2 $RU000A10C8H9 10шт 1003р. (ВВВ-, 5л 28.0%). Выпуск на 5л и с огромным объемом в 3 млрд р., недавно был повышен рейтинг до ВВВ-. Сейчас вышли с новым выпуском. Деньги есть у эмитента, по отчетности хорошо растут. Слежу внимательно. АПРИ БО-002Р-11 $RU000A10CM06 1шт 1011р (ВВВ-, 3г, 25,0%). ВВВ- эмитент. Честные 3г от Апри без оферт и других фокусов. Увеличил до 10шт Денум Солюшнз оббП02 $RU000A10CH37 10шт 1006,7р% (ВВ-, 3г 24,5%). Честные 3г без оферт с доходностью 27,0% Пришли на счет первые купоны Следующее пополнение планируется примерно 10.11.2025 на 20 000р.. Основное направление инвестиций - долгосрочно: облигации и фонды, краткосрочно: акции и фьючерсы. Темпы пополнения ИИС - дважды в месяц по 20 000р. Цели - доходность выше ключевой ставки плюс 5%. По счету ИИС в ТБанке буду публиковать отчёты дважды в месяц. Покупки планирую по 10 облигаций на одного эмитента (по возможности, нужно учитывать НКЛ и цену облигаций) Текущие цели по ежемесячной доходности: 1 – 1000р в месяц 2 – 2000р в месяц Стратегические цели: 1 – пополнить счет до 500 000р (ноябрь 2026) 2 – пополнить счет до 1 00 000р (декабрь 2027) P.s. не является ИИР

#disclosure Компания: ООО Денум Солюшнз Тикеры: $RU000A10CH37 Время новости: 20.10.2025 11:53 Тема новости: Выплаченные доходы или иные выплаты, причитающиеся владельцам ценных бумаг эмитента Ссылка: https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=88yromEGAkqfbRkE84fYEg-B-B&q= Резюме: Компания Денум Солюшнз успешно выплатила купонный доход по облигациям серии 001P-02 за второй период (20.09-20.10.2025). Выплата составила 20,14 рубля на одну облигацию при общей сумме 4,028 млн рублей по ставке 24,5% годовых. Сентимент: Положительный Объяснение сентимента: Эмитент выполнил обязательства в полном объеме (100%), выплата произведена своевременно, высокая процентная ставка 24,5% годовых демонстрирует финансовую устойчивость компании

#nrd Тикеры: $RU000A10CH37 Время новости: 17.10.2025 Тема новости: (INTR) (Выплата купонного дохода) О получении головным депозитарием, осуществляющим обязательное централизованное хранение ценных бумаг/централизованный учет прав на ценные бумаги, подлежащих передаче выплат по облигациям эмитента (ООО Денум Солюшнз, 9715453911, RU000A10CH37, 4B02-02-00223-L-001P) – информация предназначена для квалифицированных инвесторов Ссылка: https://nsddata.ru/ru/news/view/1314761 Резюме: ООО 'Денум Солюшнз' выплатит купонный доход по облигациям серии 001P-02 20 октября 2025 года. Размер выплаты составляет 20.14 рубля на одну облигацию номиналом 1000 рублей. Сентимент: Нейтральный Объяснение сентимента: Новость содержит стандартную информацию о выплате купонного дохода без указания на положительные или отрицательные изменения в финансовом состоянии эмитента. Сообщение носит технический характер уведомления о предстоящей выплате.

#купоны #облигации #Биннофарм — Пришла еще одна выплата, напоминаю, все купоны и новые пополнения идут в реинвест. Ситуация на Российском фондовом рынке остаётся сложной, геополитическое давление сохраняется. Поэтому, для покупок рассматриваю только облигации. 🌐Тут отмечал покупку дачного актива - Ссылка — Сегодня пришёл купон по облигациям Биннофарм 001Р - 04 Сумма выплат составила 2515,2р . Выплаты купона ежемесячные, годовой купонный доход 25,5% (От цены покупки). Облигации Биннофарм занимают 6,9% от общего портфеля. ⚡️Полученные денежные средства с купонов направил на покупку облигаций Денум Солюшнз 3шт (3056,64р) $RU000A10AS28 $RU000A10CH37

💰 Новые #облигации Бустер.Ру – деньги для сводной дочки Бустер.Ру – коллекторская организация, специализируется на досудебном и судебном взыскании задолженностей. Cвязана с МФК Джой Мани (BB-) – через учредителя со 100% долями в обеих компаниях Выпуск идет по новомодной схеме, когда более-менее известный на бондовом рынке эмитент выводит на своем имени новую компанию из формальной или неформальной группы 👌 Рынок такое оценивает ближе к рейтингу материнской компании, что позволяет группе занимать дешевле и не концентрировать долговую нагрузку на одном эмитенте – чтобы лишний раз не пугать инвесторов, поскольку полноценное МСФО для таких групп пока большая редкость. И данный случай не исключение 1️⃣ Что по самому Бустеру: • Работает с 2020 года, и до 2024 тренировался «на кошках» – отлаживал процессы на маленьких объемах • Далее начали резкое масштабирование: портфель цессий за 2024 вырос в 8 раз, а 10м’25 еще в 2,4 раза, причем с акцентом на сторонних продавцов (на октябрь доля Джой LTM в нем снизилась с 73 до 33%) • Кратно вырос и общий долг, что логично для этапа расширения. При этом, выручка и прибыль тоже кратно скакнули, а ОДП за вычетом вложений в новые цессии положительный. Из-за резкого масштабирования точные сравнения делать еще рано – но пока, в более общем виде, модель компании выглядит вполне жизнеспособной • Покрытие процентов LTM ~1,9х – очень даже хорошо, дальше все будет зависеть от эффективности отработки цессий на объемах До сих пор Бустер работал на деньги частных инвесторов, материнской Джой Мани и банков. Планируют продолжать в ускоренном темпе: в 2025 хотят привлечь уже ~1 млрд. – вероятно, дебютный выпуск далеко не последний и продолжение получим уже скоро 2️⃣ Что происходит у материнской Джой Мани: • Перестали активно наращивать портфель в 2024 году (+2,6% за вычетом резервов) и перешли к его сокращению в 2025 (-13,6%) • В резервах ~66% портфеля, что выглядит вполне надежной страховкой от возможных проблем на уровне собираемости платежей • Стратегически – снижают долю PDL в пользу IL и активно работают над повторными выдачами (в целом повторяют стратегию Займера) • ОДП вышел по итогам 2024 в околонулевую, а по 1п’25 – в уверенно положительную зону • Покрытие процентов LTM ~2,1х – тут порядок ✅ По совокупности связка выглядит вполне комфортно для ВДО, но и особой щедрости мы от нее не получим, несмотря на дебют 📊 Параметры выпуска: • BB- от Эксперт РА 24.06.25 (рейтинг поручителя) • Купон 24,5% ежемес. (YTM 27,45%) • 2 года (колл), 300 млн. Размещение Z0 09.10 Ренессанс с новым эмитентом явно щупают границы дозволенного, но пока еще остаются на грани приличий. Для сравнения у нас уже есть не только группа, но и несколько совсем близких «по духу» выпусков: • Интел Коллект БО-01 $RU000A10CT09 (YTM~25,5% к коллу / 26,6% к погашению) – со своим кредитным рейтингом, хоть и на ступень ниже, плюс очень сильная мама. Но и объем выпуска тут сильно больше, чем у Бустера • Денум Солюшнз 1Р-02 $RU000A10CH37 (YTM~26,7% к коллу / 27% к погашению) – хоть сами и не коллекторы, но тоже выпуск в рамках МФО-глобализации, и с гораздо более сопоставимой Джою материнской конторой • ПКО СЗА БО-03 $RU000A10CCB8 (YTM~26,3% к коллу / 27,4% к погашению) – еще один небольшой коллектор, самостоятельный и со своим рейтингом, сам выпуск короче: год до колла Небольшая премия тут имеется, на мой взгляд – достаточная, чтобы поучаствовать свободными деньгами (сам пока планирую). Но специально освобождать кэш сюда не вижу смысла, т.к. в случае с Ренессансом любую уверенную премию так же уверенно съедает аллокация 👉 Соответственно, и оценка у меня более-менее высокая не потому, что вижу тут большой спекулятивный потенциал, а скорее потому, что не вижу много риска: ни что бумага уйдет сильно под номинал, ни что эти деньги можно будет в моменте пристроить куда-то получше (первичка на неделе очень унылая) $RU000A107EW5 $RU000A108462 #новичкам #что_купить #обзор #аналитика #прогноз

#disclosure Компания: ООО Денум Солюшнз Тикеры: $RU000A10CH37 Время новости: 22.09.2025 11:34 Тема новости: Выплаченные доходы или иные выплаты, причитающиеся владельцам ценных бумаг эмитента Ссылка: https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=1U97PY6-Ad0-CjuXeGWMtlOQ-B-B&q= Резюме: ООО Денум Солюшнз успешно выплатило купонный доход по облигациям серии 001P-02 в размере 20,14 рубля на бумагу (общая сумма 4,03 млн рублей) за период с 21.08.2025 по 20.09.2025. Выплата произведена в полном объеме денежными средствами. Сентимент: Положительный Объяснение сентимента: Эмитент исполнил обязательства полностью и в срок, выплатив высокий купонный доход (24,5% годовых), что демонстрирует финансовую дисциплину и привлекательность для инвесторов.

#купоны #облигации #МВидео —Российский фондовый рынок снова под давлением, облигации остаются идеальным решением. Скидывать данный выпуск до погашения не планирую, полностью уверен в его погашении. Доборы делать не планирую (Только если снизится до цены номинала) 🌐Тут отмечал покупку данного актива - Ссылка — Сегодня пришёл купон по облигациям МВ Финанс 001Р - 06 Сумма выплат составила 5641,68р . Выплаты купонов ежемесячные, годовой купонный доход 26% (От цены покупки). Облигации М.Видео занимают 15,52% от общего портфеля. ⚡️Полученные денежные средства направил на покупку облигаций "Денум Солюшнз" (RU000A10CH3) Покупка: 6 лотов (6 шт) 6036,84р. $RU000A10BFP3 $RU000A10CH37

#nrd Тикеры: $RU000A10CH37 Время новости: 19.09.2025 Тема новости: (INTR) (Выплата купонного дохода) О получении головным депозитарием, осуществляющим обязательное централизованное хранение ценных бумаг/централизованный учет прав на ценные бумаги, подлежащих передаче выплат по облигациям эмитента (ООО Денум Солюшнз, 9715453911, RU000A10CH37, 4B02-02-00223-L-001P) – информация предназначена для квалифицированных инвесторов Ссылка: https://nsddata.ru/ru/news/view/1304839 Резюме: Эмитент ООО "Денум Солюшнз" объявил о выплате купонного дохода по облигациям серии 001P‑02 (ISIN RU000A10CH37). Плановая дата выплаты – 22 сентября 2025 г., расчётный день – 20 сентября 2025 г. Номинальная стоимость облигации 1000 RUB, выплата составит 20,14 RUB на одну ценную бумагу. Сентимент: Положительный Объяснение сентимента: Объявление о регулярной купонной выплате без отрицательных факторов; подтверждает ожидаемый доход инвесторов и соответствует запланированному графику выплат.

#Солюшинз #покупка — Свободные денежные средства направил в интересный выпуск, где тело облигаций имеет перспективы хорошо подрасти (Отстающая). ⚫️Денум Солюшнз оббП-02 покупка: 13 лотов (13шт) 13293,15р (Использовал средства с последнего пополнения и купонов) Денум Солюшнз оббП-02 - Купонная  доходность ~23,5%. Доля в портфеле 0,74%. Планирую наращивать долю данного актива дальше (Если тело будет на текущем уровне) ⚡️Данный актив имеет низкий рейтинг, стабильное финансовое состояние для выплаты купонов и погашения выпусков. Это ВДО. 🌐Тут делал разбор облигаций - Ссылка Остаток свободных денежных средств: 65,22р Ждём следующее пополнение и купонов, пока все направлю в данное размещение. Все сделки есть в Тинькофф Пульс: https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/Trendoman?utm_source=share $RU000A10CH37

ДОБАВИЛИ В КАТАЛОГ НОВИНКУ 📌 💻 ДЕНУМ СОЛЮШНЗ 001P-02 🔹 $RU000A10CH37 ▫️ Рейтинг Поручителя: 🅱️🅱️➖ развивающийся [Эксперт РА ⬇️⤵️] ▫️ Тип купона: постоянный ▫️ Ставка купона: 24.5% ▫️ Купонный период: 30 дней ▫️ Срок обращения: 3 года ▫️ Обеспечение: Поручителем выступает ООО МФК "МигКредит" (дочка учредителя) ▫️ Объём: 200 млн. ₽ ▫️ Номинал: 1000 ₽ ▫️ Амортизация: Нет ▫️ Put-оферта: Нет ▫️ Call-опцион: Да, через 1.5 года (12.02.2027) ▫️ Дата размещения: 21.07.2025 ▫️ Дата погашения: 05.07.2028 ▫️ Статус "квал": Да 📃 #денум_солюшнз_001p_02 📑 Предыдущий выпуск: $RU000A10C5B8 🗂️ В обращении находятся 2 выпуска облигаций на 300 млн. ₽ 🎯 Цель займа Средства, полученные от размещения облигаций, будут направлены на финансирование основной деятельности эмитента - на предоставление рассрочек BNPL 💻 Об эмитенте: ООО "Денум Солюшнз" работает на рынке потребительского ритейла под брендом Денум Плати частями и входит в одноименную финтех-группу. Компания представляет из себя платформу для оценки клиента (граждан РФ и нерезидентов) и предоставления рассрочек "под ключ" для розничной торговли и банков. Интеграция с платформой позволяет быстро и легко подключить весь комплекс услуг, необходимый для предоставления сервиса BNPL как онлайн, так и непосредственно в точках продаж. Основными партнерами являются более 3000 магазинов бытовой техники и электроники, потребительских товаров и салонов связи. В 2024 году Компания вошла в состав резидентов инновационного центра Сколково. Компания зарегистрирована в 2022 году. 🗃 Факты о Компании: 💰 Уставный капитал 10 тыс. ₽ 📚 Финансовая отчетность за 2024 год 📈Выручка = 549.5 млн. ₽ 📈Чистая прибыль = 287.3 млн. ₽ (+3770%) 👤 Учредитель: 1 юрлицо (ООО "ДЕНУМ") также является учредителем 2 других организаций 👨🏻‍🏫 Руководитель также является руководителем или учредителем 2 других организаций 👨🏻‍⚖️ С 2024 года в арбитражных судах РФ с участием Компании рассмотрено 1 дело - в роли истца на общую сумму 24.3 млн. ₽ (0 ₽ за последний год) #️⃣ #облигации_денум_солюшнз #новая_облигация_в_каталоге #облигации_новый_выпуск #новая_облигация

Анализ отчета ООО «ДЕНУМ СОЛЮШНЗ» за 1 полугодие 2025 г. (РСБУ) $RU000A10C5B8 $RU000A10CH37 1. Выручка: 632 702 тыс. руб. 🚀 Рост в 8.4 раза к прошлому году. 🟢 2. EBITDA: 328 931 тыс. руб. (Прибыль от продаж + Амортизация НМА). 🟢 3. Capex: 0 тыс. руб. 🟢 Капвложения отсутствовали. 4. FCF: 107 344 тыс. руб. 🟢 Сильный положительный поток. 5. Темп роста чистой прибыли: +461.5%. 🚀 Чистая прибыль выросла в 5.5 раз. 🟢 6. Общая задолженность · Краткосрочная: 235 435 тыс. руб. · Долгосрочная: 1 100 000 тыс. руб. 7. Закредитованность: 3.02 (норма <1.5). Крайне высокий уровень. 🔴 8. Equity/Debt: 0.33 (норма >0.5). 🟡 Низкая доля собственного капитала. 9. Debt/Assets: 0.72 (норма <0.6). Активы сильно закредитованы. 🔴 10. NET DEBT / EBITDA: 3.79 (норма <3.0). Высокий уровень долговой нагрузки. 🔴 11. Покрытие процентов (ICR): 2.41. 🟡 Минимальный запас прочности. 12. Чувствительность к рискам. Причины. 🛑 Высокая чувствительность к процентному риску, ликвидности и рефинансированию из-за гигантского долга. 13. Гипотетический рейтинг B/B- (Спекулятивный). 🟡 14. Оценка финансового состояния (ОФС) ОФС = 50/100 🟨 Удовлетворительно. Инвестриск: Высокий. 🛑 15. Каким инвесторам подходит? 1. Венчурным фондам под высокорисковый рост. 🚀 2. Стратегам из финтеха. 🤝 16. Финансовое состояние Выросло операционно, но риски резко увеличились из-за долга. 🟡 #финанализ_денум_солюшенс

ОБЛИГАЦИОННЫЕ НОВИНКИ 2️⃣1️⃣☀️0️⃣8️⃣☀️2️⃣0️⃣2️⃣5️⃣ 😺 Привет, друзья! Есть чем сегодня заняться в океане новинок, давайте приступать! 🚀 Начало торгов у трех бумаг: 🟩 ПОЛИПЛАСТ П02-БО-09 📊 🅰️➖ / 🅰️ (НКР / АКРА) ⚠️ Долларовый выпуск с расчетами в рублях, номинал - 100 долларов ▪️ $RU000A10CH11 ▪️ Купон ежемесячный: 11.25% {YTM ≈ 11.9%} ✅ Без оферт ▪️ 2.5 года до погашения ➤ В результате сбора получили купон несколько скромнее, чем в старых выпусках, так что и торговаться может чуть слабее. Но в любом случае - инструмент от уныния рубля, никуда не деться :) Главное - не унывать в ожидании! 🟥 ЭФФЕРОН 001Р-01* 📊 🅱️🅱️ (Эксперт РА) ▪️ $RU000A10CH03 ▪️ Купон ежеквартальный: 22% {YTM ≈ 23,9%} ✅ Без оферт ▪️ 3 года до погашения *первичка до обеда без предварительных заявок ➤ О компании. Разработчик и производитель оригинальных медицинских изделий одноразового использования, которые применяются для терапии сепсиса, полиорганной недостаточности, вирусной пневмонии. ➤ О финансах. Имеется МСФО за 2024 год, однако в данном случае и отчет РСБУ достаточно релевантен. Поэтому посмотрим на него, за 6 месяцев 2025 года: ⬆️ Выручка: 200 млн. (137 млн.) ⬆️ Чистый убыток: -18,6 млн. (прибыль 12,9 млн.) 🟢 Краткосрочные заемные средства: 6,6 млн. ( - ) 🟡 Долгосрочные заемные средства: 230 млн. (229 млн.) 🟥 ДЕНУМ СОЛЮШНЗ 001Р-02* 📊 🅱️🅱️➖ (рейтинг поручителя) (Эксперт РА) 👨‍🏫 Только для квалов ▪️ $RU000A10CH37 ▪️ Купон ежемесячный: 24.50% {YTM ≈ 27.5%} ⚠️ CALL через 1.5 года ▪️ 3 года до погашения *первичка до обеда без предварительных заявокс ➤ О компании. По сути своей финтех-группа, в которую входит небезызвестный любителям облигаций МИГКРЕДИТ, зависший с рейтингом ВВ- и развивающимся прогнозом. Предыдущий сбор по $RU000A10C5B8 прошел максимально ажиотажно - посмотрим, что будет с выпуском без премии к рынку :) 📃 Теперь давайте заглянем в гости к тем, кто собирает заявки нынче, торги начнутся уже на следующей неделе: 🟩 ГАЗПРОМ НЕФТЬ 006Р-04 📊 🅰️🅰️🅰️ (АКРА / Эксперт) ⚠️ Выпуск в юанях с расчетами в рублях, номинал - 1000 юаней ⚠️ Сбор заявок и вторичное обращение на СПБ-Бирже ✅ Без оферт ▪️ Ориентир ежемесячного купона: не выше 7,5% ▪️ 1,5 года до погашения ▪️ Начало торгов - 28 августа ✅ Ссылка на первичку: https://www.tbank.ru/invest/shelves/issuance/818d7fb4-d744-4f3b-90b3-da893db60b46 🟧 ПР - ЛИЗИНГ 002Р-03 📊 🅱️🅱️🅱️➕ (АКРА / Эксперт) ▪️ Ориентир ежемесячного купона: не выше 22% ⚠️ PUT через 2 года ▪️ 10 лет до погашения ▪️ Начало торгов - 26 августа ❌ Сбор в Т-Инвестициях не проводится 😉 Удачных торгов, дамы и господа! #облигации #новые_размещения