Форум об облигации Денум Солюшнз оббП02

#disclosure Компания: ООО Денум Солюшнз Тикеры: $RU000A10CH37 Время новости: 19.12.2025 17:46 Тема новости: Выплаченные доходы или иные выплаты, причитающиеся владельцам ценных бумаг эмитента Ссылка: https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=R-AI-AQwbqykWUIAUaa-A22Zw-B-B&q= Резюме: Денум Солюшнз выплатила купонный доход по облигациям серии 001P-02 в размере 4 млн рублей (20,14 руб. на одну облигацию) за период с 20.11.2025 по 19.12.2025 Сентимент: Положительный Объяснение сентимента: Компания своевременно и в полном объеме выполнила обязательства по выплате купонного дохода (24,5% годовых), что свидетельствует о финансовой стабильности эмитента

#nrd Тикеры: $RU000A10CH37 Время новости: 17.12.2025 Тема новости: (INTR) (Выплата купонного дохода) О получении головным депозитарием, осуществляющим обязательное централизованное хранение ценных бумаг/централизованный учет прав на ценные бумаги, подлежащих передаче выплат по облигациям эмитента (ООО Денум Солюшнз, 9715453911, RU000A10CH37, 4B02-02-00223-L-001P) – информация предназначена для квалифицированных инвесторов Ссылка: https://nsddata.ru/ru/news/view/1336547 Резюме: ООО Денум Солюшнз выплачивает купонный доход по облигациям серии 001P-02 19 декабря 2025 года. Размер выплаты составляет 20.14 рубля на одну облигацию. Сентимент: Положительный Объяснение сентимента: Подтверждена выплата купонного дохода в установленные сроки, что указывает на финансовую стабильность эмитента и выполнение обязательств перед инвесторами

Анализ отчета ООО «ДЕНУМ СОЛЮШНЗ» за 9 месяцев 2025, РСБУ $RU000A10C5B8 $RU000A10CH37 1. Общая характеристика компании. Российская IT-компания, продукт «Denum Плати частями». Деятельность высокомаржинальная. 🚀 2. Выручка · 2025: 944 130 тыс. руб. · 2024: 195 246 тыс. руб. · Темп роста: +383.6% 🟢 · Вывод: Взрывной рост выручки. 3. EBITDA: 438 388 тыс. руб. · Вывод: Высокий операционный результат. 🟢 4. Capex: 274 000 тыс. руб. · Вывод: Значительные инвестиции в финансовые активы. 🟡 5. FCF: -168 663 тыс. руб. · Вывод: Отрицательный FCF из-за крупных CAPEX. 🔴 6. Темп роста чистой прибыли · 2025: 220 459 тыс. руб. · 2024: 90 190 тыс. руб. · Темп роста: +144.4% 🟢 · Вывод: Чистая прибыль более чем удвоилась. 7. Общая задолженность · Краткосрочная: 160 556 тыс. руб. · Долгосрочная: 1 400 000 тыс. руб. · Общая: 1 560 556 тыс. руб. 8. Закредитованность (Заемные/Собственный капитал): 3.41 · Норма: < 1 · Вывод: 🚨 Сильная закредитованность. 🔴 9. Equity/Debt: 0.29 · Норма: > 0.5 · Вывод: Низкая доля собственного капитала. 🔴 10. Debt/Assets: 0.74 · Норма: < 0.7 · Вывод: Высокая долговая нагрузка, превышение нормы. 🔴 11. NET DEBT / EBITDA годовая: 2.56 · Норма: < 3 · Вывод: На грани нормы, требует контроля. 🟡 12. Покрытие процентов (ICR) · Классический ICR: 2.04 · Cash Coverage: 2.06 · Вывод: Минимально допустимый уровень покрытия. 🟡 13. Коэффициенты ликвидности · Текущая ликвидность: 8.12 (норма > 2) 🟢 · Срочная ликвидность: 0.72 (норма > 1) 🔴 · Вывод: Общая ликвидность высокая, но срочная — ниже нормы. 14. Коэффициенты финансовой устойчивости · Автономия: 0.22 (норма > 0.5) 🔴 · Финансовый рычаг: 3.41 (норма < 1) 🔴 · Вывод: Низкая финансовая устойчивость. 🔴 15. Гипотетический рейтинг: по шкале S&P) / Moody’s/ Fitch · B / B2 / B 🟡 16. Оценка финансового состояния (ОФС) · [🟥1...100🟩] ОФС=55 🛡️ Уровень ФС: Удовлетворительный 🚥 Инвестиционный риск: Повышенный 17. Каким инвесторам подходит? · Инвесторам роста, готовым к риску. · Спекулянтам, рассчитывающим на динамику. 18. Финансовое состояние выросло 📈 — по показателям прибыли и выручки, но с усугублением долговой нагрузки. #финанализ_денум_солюшенс

Экспресс-анализ отчетности Денум Солюшнз за 9 мес. 2025г. Отчетность эмитента за 6 мес. разбирал ранее в канале. У эмитента пока нет кредитного рейтинга, есть поручительство от материнской холдинговой компании МигКредит (рейтинг ВВ- от Эксперт РА). Эмитент занимается предоставлением рассрочек в интернет-магазинах. Основные показатели за 6 мес.: 1. Выручка - 944 млн. р.; 2. Управленческие расходы - 224 млн. р.; 3. Операционная прибыль - 719 млн. р.; 4. Процентные расходы - 212 млн. р.; 5. Прочие расходы - 295 млн. р.; 6. Чистая прибыль - 220 млн. р.; 7. Дебиторская задолженность - 1 775 млн. р. (+5,5% за 3 кв. 2025г.): 8. Денежные средства и депозиты - 173 млн. р. (+88,0% за 3 кв. 2025г.): 9. Долгосрочные по КиЗ - 1 400 млн. р. (+27,3% за 3 кв. 2025г.); 10. Краткосрочные КиЗ - 160 млн. р. (-31,9% за 3 кв. 2025г.); 11. Общая сумма задолженности по КиЗ - 1 560 млн. р. (+16,8% за 3 кв. 2025г.); 12. Собственный капитал - 441 млн. р. (+3,6% за 2 кв. 2025г.) ❗️выплачены дивиденды на сумму 42 млн. р., в том числе на 12 млн. р. в 3 кв.‼️ Отчетность эмитента сравнивать с прошлым годом бессмысленно, так как масштабную деятельность он начал в конце 2024г., поэтому показатели не сопоставимы. Балансовые показатели сравнивал в динамике за 3 кв. Если посмотреть динамику операционных показателей, то все выглядит логично - выручка, управленческие расходы и операционная прибыль в 3 кв. увеличивались пропорционально. Процентные расходы выросли сильнее, но при этом у эмитента улучшилась ликвидная позиция и появились процентные доходы. Так как самый высокий сезон у ритейлеров это 4 кв., а Денум тесно связан с этим бизнесом, то думаю какие-то выводы можно будет делать по итогам года, когда эмитент всю свободную наличность запустит в оборот. Чистая прибыль показала более слабый рост, чем операционная, так как сказалось влияние процентных расходов и увеличение отчислений в резервы. Опять же более полную картину можно будет увидеть по итогам года, когда в отчетность попадет 4 кв. Привлеченные в 3 кв. 2025г. облигационные займы частично были использованы на рефинас, но основная сумма ушла в рост дебиторской задолженности и остатков денежных средств. ✅ Эмитент имеет на счетах 173 млн. р., это более 50% суммы привлеченных облигационных займов и для масштабов бизнеса это хорошие остатки. Структура долга очень комфорта, короткий долг в течение всего 2025г. снижался, а длинный долг увеличивался (см. пп. 9-11). ♦️Слабый рост собственного капитала в 3 кв. и вообще в 2025г. объясняется тем, что эмитент выплачивает дивиденды акционерам. В течение 2025г. выплачено 42 млн. р. (в 3 кв. 12 млн. р.). Мне конечно не очень нравится такая ☝️политика, бизнес растет, Денум достаточно дорого занимает на рынке, думаю могли бы акционеры немного потерпеть без дивидендов, но им конечно виднее. Соотношение чистого долга к собственному капиталу примерно 3 к 1. Для финансовой компании не сказать, что много, но и не мало. Но надо признать, что рентабельность высокая и операционная прибыль с большим запасом перекрывает процентные расходы. В ОДДС вижу, что сальдо денежного потока от текущих операций положительно, это радует. В целом, создается впечатление, что финансовая модель бизнеса выглядит устойчиво., эмитент способен обслуживать долг по достаточно высоким ставкам благодаря высокой рентабельности. При этом, надо понимать, что бизнес достаточно молодой и при масштабировании могут выявиться дополнительные риски. Начисление резервов в 3 кв. уже заметно увеличилось. Необходимо время и дополнительная информация, чтобы лучше оценить перспективы эмитента. Держу в портфеле оба выпуска облигаций Денум Солюшнс, сегодня докупил бумаги 1Р1 в портфель Барбадос. Думаю, что в ближайшие пару кварталов никаких приключений не должно случиться, у эмитента высокий новогодний сезон и надеюсь он сможет заработать и на дивиденды акционерам, и на купоны облигационерам. $RU000A10C5B8 $RU000A10CH37

#nrd Тикеры: $RU000A10CH37 Время новости: 19.11.2025 Тема новости: (INTR) (Выплата купонного дохода) О передаче головным депозитарием, осуществляющим обязательное централизованное хранение ценных бумаг/централизованный учет прав на ценные бумаги, полученных им выплат по облигациям своим депонентам, которые являются номинальными держателями и управляющими, а также о размере выплаты, приходящейся на одну облигацию эмитента (ООО Денум Солюшнз, 9715453911, RU000A10CH37, 4B02-02-00223-L-001P) – информация предназначена для квалифицированных инвесторов Ссылка: https://nsddata.ru/ru/news/view/1326269 Резюме: Объявлена выплата купонного дохода по облигациям ООО 'Денум Солюшнз' серии 001P-02 (ISIN: RU000A10CH37) размером 20.14 рубля на одну облигацию. Дата выплаты - 19 ноября 2025 года. Сентимент: Нейтральный Объяснение сентимента: Новость содержит стандартную техническую информацию о выплате купонного дохода без указания на исключительные или негативные обстоятельства. Сообщение носит рутинный информационный характер.

ИИС в ТБанке (Октябрь 2025, пополнение 2). Счет пополнен во 2й раз на 20 000р. На счете 40 000р. Куплено: КОНТРОЛ лизинг CTRLлиз1Р2 $RU000A1086N2 5шт 736р. (ВВ+, 3,5л с аморт., 18,25%). Высокая доходность 39,0% для ВВ+. Начиная с лета из эмитента наблюдался выход крупного владельца пакета, сейчас котировку устаканились, платят купоны и амортизацию без задержек. Как и у любого лизинга, наблюдаются затруднения. В планах нарастить долю до 15шт. ОилРес1P2 $RU000A10C8H9 10шт 1003р. (ВВВ-, 5л 28.0%). Выпуск на 5л и с огромным объемом в 3 млрд р., недавно был повышен рейтинг до ВВВ-. Сейчас вышли с новым выпуском. Деньги есть у эмитента, по отчетности хорошо растут. Слежу внимательно. АПРИ БО-002Р-11 $RU000A10CM06 1шт 1011р (ВВВ-, 3г, 25,0%). ВВВ- эмитент. Честные 3г от Апри без оферт и других фокусов. Увеличил до 10шт Денум Солюшнз оббП02 $RU000A10CH37 10шт 1006,7р% (ВВ-, 3г 24,5%). Честные 3г без оферт с доходностью 27,0% Пришли на счет первые купоны Следующее пополнение планируется примерно 10.11.2025 на 20 000р.. Основное направление инвестиций - долгосрочно: облигации и фонды, краткосрочно: акции и фьючерсы. Темпы пополнения ИИС - дважды в месяц по 20 000р. Цели - доходность выше ключевой ставки плюс 5%. По счету ИИС в ТБанке буду публиковать отчёты дважды в месяц. Покупки планирую по 10 облигаций на одного эмитента (по возможности, нужно учитывать НКЛ и цену облигаций) Текущие цели по ежемесячной доходности: 1 – 1000р в месяц 2 – 2000р в месяц Стратегические цели: 1 – пополнить счет до 500 000р (ноябрь 2026) 2 – пополнить счет до 1 00 000р (декабрь 2027) P.s. не является ИИР

#disclosure Компания: ООО Денум Солюшнз Тикеры: $RU000A10CH37 Время новости: 20.10.2025 11:53 Тема новости: Выплаченные доходы или иные выплаты, причитающиеся владельцам ценных бумаг эмитента Ссылка: https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=88yromEGAkqfbRkE84fYEg-B-B&q= Резюме: Компания Денум Солюшнз успешно выплатила купонный доход по облигациям серии 001P-02 за второй период (20.09-20.10.2025). Выплата составила 20,14 рубля на одну облигацию при общей сумме 4,028 млн рублей по ставке 24,5% годовых. Сентимент: Положительный Объяснение сентимента: Эмитент выполнил обязательства в полном объеме (100%), выплата произведена своевременно, высокая процентная ставка 24,5% годовых демонстрирует финансовую устойчивость компании

#nrd Тикеры: $RU000A10CH37 Время новости: 17.10.2025 Тема новости: (INTR) (Выплата купонного дохода) О получении головным депозитарием, осуществляющим обязательное централизованное хранение ценных бумаг/централизованный учет прав на ценные бумаги, подлежащих передаче выплат по облигациям эмитента (ООО Денум Солюшнз, 9715453911, RU000A10CH37, 4B02-02-00223-L-001P) – информация предназначена для квалифицированных инвесторов Ссылка: https://nsddata.ru/ru/news/view/1314761 Резюме: ООО 'Денум Солюшнз' выплатит купонный доход по облигациям серии 001P-02 20 октября 2025 года. Размер выплаты составляет 20.14 рубля на одну облигацию номиналом 1000 рублей. Сентимент: Нейтральный Объяснение сентимента: Новость содержит стандартную информацию о выплате купонного дохода без указания на положительные или отрицательные изменения в финансовом состоянии эмитента. Сообщение носит технический характер уведомления о предстоящей выплате.

#купоны #облигации #Биннофарм — Пришла еще одна выплата, напоминаю, все купоны и новые пополнения идут в реинвест. Ситуация на Российском фондовом рынке остаётся сложной, геополитическое давление сохраняется. Поэтому, для покупок рассматриваю только облигации. 🌐Тут отмечал покупку дачного актива - Ссылка — Сегодня пришёл купон по облигациям Биннофарм 001Р - 04 Сумма выплат составила 2515,2р . Выплаты купона ежемесячные, годовой купонный доход 25,5% (От цены покупки). Облигации Биннофарм занимают 6,9% от общего портфеля. ⚡️Полученные денежные средства с купонов направил на покупку облигаций Денум Солюшнз 3шт (3056,64р) $RU000A10AS28 $RU000A10CH37

💰 Новые #облигации Бустер.Ру – деньги для сводной дочки Бустер.Ру – коллекторская организация, специализируется на досудебном и судебном взыскании задолженностей. Cвязана с МФК Джой Мани (BB-) – через учредителя со 100% долями в обеих компаниях Выпуск идет по новомодной схеме, когда более-менее известный на бондовом рынке эмитент выводит на своем имени новую компанию из формальной или неформальной группы 👌 Рынок такое оценивает ближе к рейтингу материнской компании, что позволяет группе занимать дешевле и не концентрировать долговую нагрузку на одном эмитенте – чтобы лишний раз не пугать инвесторов, поскольку полноценное МСФО для таких групп пока большая редкость. И данный случай не исключение 1️⃣ Что по самому Бустеру: • Работает с 2020 года, и до 2024 тренировался «на кошках» – отлаживал процессы на маленьких объемах • Далее начали резкое масштабирование: портфель цессий за 2024 вырос в 8 раз, а 10м’25 еще в 2,4 раза, причем с акцентом на сторонних продавцов (на октябрь доля Джой LTM в нем снизилась с 73 до 33%) • Кратно вырос и общий долг, что логично для этапа расширения. При этом, выручка и прибыль тоже кратно скакнули, а ОДП за вычетом вложений в новые цессии положительный. Из-за резкого масштабирования точные сравнения делать еще рано – но пока, в более общем виде, модель компании выглядит вполне жизнеспособной • Покрытие процентов LTM ~1,9х – очень даже хорошо, дальше все будет зависеть от эффективности отработки цессий на объемах До сих пор Бустер работал на деньги частных инвесторов, материнской Джой Мани и банков. Планируют продолжать в ускоренном темпе: в 2025 хотят привлечь уже ~1 млрд. – вероятно, дебютный выпуск далеко не последний и продолжение получим уже скоро 2️⃣ Что происходит у материнской Джой Мани: • Перестали активно наращивать портфель в 2024 году (+2,6% за вычетом резервов) и перешли к его сокращению в 2025 (-13,6%) • В резервах ~66% портфеля, что выглядит вполне надежной страховкой от возможных проблем на уровне собираемости платежей • Стратегически – снижают долю PDL в пользу IL и активно работают над повторными выдачами (в целом повторяют стратегию Займера) • ОДП вышел по итогам 2024 в околонулевую, а по 1п’25 – в уверенно положительную зону • Покрытие процентов LTM ~2,1х – тут порядок ✅ По совокупности связка выглядит вполне комфортно для ВДО, но и особой щедрости мы от нее не получим, несмотря на дебют 📊 Параметры выпуска: • BB- от Эксперт РА 24.06.25 (рейтинг поручителя) • Купон 24,5% ежемес. (YTM 27,45%) • 2 года (колл), 300 млн. Размещение Z0 09.10 Ренессанс с новым эмитентом явно щупают границы дозволенного, но пока еще остаются на грани приличий. Для сравнения у нас уже есть не только группа, но и несколько совсем близких «по духу» выпусков: • Интел Коллект БО-01 $RU000A10CT09 (YTM~25,5% к коллу / 26,6% к погашению) – со своим кредитным рейтингом, хоть и на ступень ниже, плюс очень сильная мама. Но и объем выпуска тут сильно больше, чем у Бустера • Денум Солюшнз 1Р-02 $RU000A10CH37 (YTM~26,7% к коллу / 27% к погашению) – хоть сами и не коллекторы, но тоже выпуск в рамках МФО-глобализации, и с гораздо более сопоставимой Джою материнской конторой • ПКО СЗА БО-03 $RU000A10CCB8 (YTM~26,3% к коллу / 27,4% к погашению) – еще один небольшой коллектор, самостоятельный и со своим рейтингом, сам выпуск короче: год до колла Небольшая премия тут имеется, на мой взгляд – достаточная, чтобы поучаствовать свободными деньгами (сам пока планирую). Но специально освобождать кэш сюда не вижу смысла, т.к. в случае с Ренессансом любую уверенную премию так же уверенно съедает аллокация 👉 Соответственно, и оценка у меня более-менее высокая не потому, что вижу тут большой спекулятивный потенциал, а скорее потому, что не вижу много риска: ни что бумага уйдет сильно под номинал, ни что эти деньги можно будет в моменте пристроить куда-то получше (первичка на неделе очень унылая) $RU000A107EW5 $RU000A108462 #новичкам #что_купить #обзор #аналитика #прогноз

#disclosure Компания: ООО Денум Солюшнз Тикеры: $RU000A10CH37 Время новости: 22.09.2025 11:34 Тема новости: Выплаченные доходы или иные выплаты, причитающиеся владельцам ценных бумаг эмитента Ссылка: https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=1U97PY6-Ad0-CjuXeGWMtlOQ-B-B&q= Резюме: ООО Денум Солюшнз успешно выплатило купонный доход по облигациям серии 001P-02 в размере 20,14 рубля на бумагу (общая сумма 4,03 млн рублей) за период с 21.08.2025 по 20.09.2025. Выплата произведена в полном объеме денежными средствами. Сентимент: Положительный Объяснение сентимента: Эмитент исполнил обязательства полностью и в срок, выплатив высокий купонный доход (24,5% годовых), что демонстрирует финансовую дисциплину и привлекательность для инвесторов.

#купоны #облигации #МВидео —Российский фондовый рынок снова под давлением, облигации остаются идеальным решением. Скидывать данный выпуск до погашения не планирую, полностью уверен в его погашении. Доборы делать не планирую (Только если снизится до цены номинала) 🌐Тут отмечал покупку данного актива - Ссылка — Сегодня пришёл купон по облигациям МВ Финанс 001Р - 06 Сумма выплат составила 5641,68р . Выплаты купонов ежемесячные, годовой купонный доход 26% (От цены покупки). Облигации М.Видео занимают 15,52% от общего портфеля. ⚡️Полученные денежные средства направил на покупку облигаций "Денум Солюшнз" (RU000A10CH3) Покупка: 6 лотов (6 шт) 6036,84р. $RU000A10BFP3 $RU000A10CH37

#nrd Тикеры: $RU000A10CH37 Время новости: 19.09.2025 Тема новости: (INTR) (Выплата купонного дохода) О получении головным депозитарием, осуществляющим обязательное централизованное хранение ценных бумаг/централизованный учет прав на ценные бумаги, подлежащих передаче выплат по облигациям эмитента (ООО Денум Солюшнз, 9715453911, RU000A10CH37, 4B02-02-00223-L-001P) – информация предназначена для квалифицированных инвесторов Ссылка: https://nsddata.ru/ru/news/view/1304839 Резюме: Эмитент ООО "Денум Солюшнз" объявил о выплате купонного дохода по облигациям серии 001P‑02 (ISIN RU000A10CH37). Плановая дата выплаты – 22 сентября 2025 г., расчётный день – 20 сентября 2025 г. Номинальная стоимость облигации 1000 RUB, выплата составит 20,14 RUB на одну ценную бумагу. Сентимент: Положительный Объяснение сентимента: Объявление о регулярной купонной выплате без отрицательных факторов; подтверждает ожидаемый доход инвесторов и соответствует запланированному графику выплат.

#Солюшинз #покупка — Свободные денежные средства направил в интересный выпуск, где тело облигаций имеет перспективы хорошо подрасти (Отстающая). ⚫️Денум Солюшнз оббП-02 покупка: 13 лотов (13шт) 13293,15р (Использовал средства с последнего пополнения и купонов) Денум Солюшнз оббП-02 - Купонная  доходность ~23,5%. Доля в портфеле 0,74%. Планирую наращивать долю данного актива дальше (Если тело будет на текущем уровне) ⚡️Данный актив имеет низкий рейтинг, стабильное финансовое состояние для выплаты купонов и погашения выпусков. Это ВДО. 🌐Тут делал разбор облигаций - Ссылка Остаток свободных денежных средств: 65,22р Ждём следующее пополнение и купонов, пока все направлю в данное размещение. Все сделки есть в Тинькофф Пульс: https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/Trendoman?utm_source=share $RU000A10CH37

ДОБАВИЛИ В КАТАЛОГ НОВИНКУ 📌 💻 ДЕНУМ СОЛЮШНЗ 001P-02 🔹 $RU000A10CH37 ▫️ Рейтинг Поручителя: 🅱️🅱️➖ развивающийся [Эксперт РА ⬇️⤵️] ▫️ Тип купона: постоянный ▫️ Ставка купона: 24.5% ▫️ Купонный период: 30 дней ▫️ Срок обращения: 3 года ▫️ Обеспечение: Поручителем выступает ООО МФК "МигКредит" (дочка учредителя) ▫️ Объём: 200 млн. ₽ ▫️ Номинал: 1000 ₽ ▫️ Амортизация: Нет ▫️ Put-оферта: Нет ▫️ Call-опцион: Да, через 1.5 года (12.02.2027) ▫️ Дата размещения: 21.07.2025 ▫️ Дата погашения: 05.07.2028 ▫️ Статус "квал": Да 📃 #денум_солюшнз_001p_02 📑 Предыдущий выпуск: $RU000A10C5B8 🗂️ В обращении находятся 2 выпуска облигаций на 300 млн. ₽ 🎯 Цель займа Средства, полученные от размещения облигаций, будут направлены на финансирование основной деятельности эмитента - на предоставление рассрочек BNPL 💻 Об эмитенте: ООО "Денум Солюшнз" работает на рынке потребительского ритейла под брендом Денум Плати частями и входит в одноименную финтех-группу. Компания представляет из себя платформу для оценки клиента (граждан РФ и нерезидентов) и предоставления рассрочек "под ключ" для розничной торговли и банков. Интеграция с платформой позволяет быстро и легко подключить весь комплекс услуг, необходимый для предоставления сервиса BNPL как онлайн, так и непосредственно в точках продаж. Основными партнерами являются более 3000 магазинов бытовой техники и электроники, потребительских товаров и салонов связи. В 2024 году Компания вошла в состав резидентов инновационного центра Сколково. Компания зарегистрирована в 2022 году. 🗃 Факты о Компании: 💰 Уставный капитал 10 тыс. ₽ 📚 Финансовая отчетность за 2024 год 📈Выручка = 549.5 млн. ₽ 📈Чистая прибыль = 287.3 млн. ₽ (+3770%) 👤 Учредитель: 1 юрлицо (ООО "ДЕНУМ") также является учредителем 2 других организаций 👨🏻‍🏫 Руководитель также является руководителем или учредителем 2 других организаций 👨🏻‍⚖️ С 2024 года в арбитражных судах РФ с участием Компании рассмотрено 1 дело - в роли истца на общую сумму 24.3 млн. ₽ (0 ₽ за последний год) #️⃣ #облигации_денум_солюшнз #новая_облигация_в_каталоге #облигации_новый_выпуск #новая_облигация

Анализ отчета ООО «ДЕНУМ СОЛЮШНЗ» за 1 полугодие 2025 г. (РСБУ) $RU000A10C5B8 $RU000A10CH37 1. Выручка: 632 702 тыс. руб. 🚀 Рост в 8.4 раза к прошлому году. 🟢 2. EBITDA: 328 931 тыс. руб. (Прибыль от продаж + Амортизация НМА). 🟢 3. Capex: 0 тыс. руб. 🟢 Капвложения отсутствовали. 4. FCF: 107 344 тыс. руб. 🟢 Сильный положительный поток. 5. Темп роста чистой прибыли: +461.5%. 🚀 Чистая прибыль выросла в 5.5 раз. 🟢 6. Общая задолженность · Краткосрочная: 235 435 тыс. руб. · Долгосрочная: 1 100 000 тыс. руб. 7. Закредитованность: 3.02 (норма <1.5). Крайне высокий уровень. 🔴 8. Equity/Debt: 0.33 (норма >0.5). 🟡 Низкая доля собственного капитала. 9. Debt/Assets: 0.72 (норма <0.6). Активы сильно закредитованы. 🔴 10. NET DEBT / EBITDA: 3.79 (норма <3.0). Высокий уровень долговой нагрузки. 🔴 11. Покрытие процентов (ICR): 2.41. 🟡 Минимальный запас прочности. 12. Чувствительность к рискам. Причины. 🛑 Высокая чувствительность к процентному риску, ликвидности и рефинансированию из-за гигантского долга. 13. Гипотетический рейтинг B/B- (Спекулятивный). 🟡 14. Оценка финансового состояния (ОФС) ОФС = 50/100 🟨 Удовлетворительно. Инвестриск: Высокий. 🛑 15. Каким инвесторам подходит? 1. Венчурным фондам под высокорисковый рост. 🚀 2. Стратегам из финтеха. 🤝 16. Финансовое состояние Выросло операционно, но риски резко увеличились из-за долга. 🟡 #финанализ_денум_солюшенс

ОБЛИГАЦИОННЫЕ НОВИНКИ 2️⃣1️⃣☀️0️⃣8️⃣☀️2️⃣0️⃣2️⃣5️⃣ 😺 Привет, друзья! Есть чем сегодня заняться в океане новинок, давайте приступать! 🚀 Начало торгов у трех бумаг: 🟩 ПОЛИПЛАСТ П02-БО-09 📊 🅰️➖ / 🅰️ (НКР / АКРА) ⚠️ Долларовый выпуск с расчетами в рублях, номинал - 100 долларов ▪️ $RU000A10CH11 ▪️ Купон ежемесячный: 11.25% {YTM ≈ 11.9%} ✅ Без оферт ▪️ 2.5 года до погашения ➤ В результате сбора получили купон несколько скромнее, чем в старых выпусках, так что и торговаться может чуть слабее. Но в любом случае - инструмент от уныния рубля, никуда не деться :) Главное - не унывать в ожидании! 🟥 ЭФФЕРОН 001Р-01* 📊 🅱️🅱️ (Эксперт РА) ▪️ $RU000A10CH03 ▪️ Купон ежеквартальный: 22% {YTM ≈ 23,9%} ✅ Без оферт ▪️ 3 года до погашения *первичка до обеда без предварительных заявок ➤ О компании. Разработчик и производитель оригинальных медицинских изделий одноразового использования, которые применяются для терапии сепсиса, полиорганной недостаточности, вирусной пневмонии. ➤ О финансах. Имеется МСФО за 2024 год, однако в данном случае и отчет РСБУ достаточно релевантен. Поэтому посмотрим на него, за 6 месяцев 2025 года: ⬆️ Выручка: 200 млн. (137 млн.) ⬆️ Чистый убыток: -18,6 млн. (прибыль 12,9 млн.) 🟢 Краткосрочные заемные средства: 6,6 млн. ( - ) 🟡 Долгосрочные заемные средства: 230 млн. (229 млн.) 🟥 ДЕНУМ СОЛЮШНЗ 001Р-02* 📊 🅱️🅱️➖ (рейтинг поручителя) (Эксперт РА) 👨‍🏫 Только для квалов ▪️ $RU000A10CH37 ▪️ Купон ежемесячный: 24.50% {YTM ≈ 27.5%} ⚠️ CALL через 1.5 года ▪️ 3 года до погашения *первичка до обеда без предварительных заявокс ➤ О компании. По сути своей финтех-группа, в которую входит небезызвестный любителям облигаций МИГКРЕДИТ, зависший с рейтингом ВВ- и развивающимся прогнозом. Предыдущий сбор по $RU000A10C5B8 прошел максимально ажиотажно - посмотрим, что будет с выпуском без премии к рынку :) 📃 Теперь давайте заглянем в гости к тем, кто собирает заявки нынче, торги начнутся уже на следующей неделе: 🟩 ГАЗПРОМ НЕФТЬ 006Р-04 📊 🅰️🅰️🅰️ (АКРА / Эксперт) ⚠️ Выпуск в юанях с расчетами в рублях, номинал - 1000 юаней ⚠️ Сбор заявок и вторичное обращение на СПБ-Бирже ✅ Без оферт ▪️ Ориентир ежемесячного купона: не выше 7,5% ▪️ 1,5 года до погашения ▪️ Начало торгов - 28 августа ✅ Ссылка на первичку: https://www.tbank.ru/invest/shelves/issuance/818d7fb4-d744-4f3b-90b3-da893db60b46 🟧 ПР - ЛИЗИНГ 002Р-03 📊 🅱️🅱️🅱️➕ (АКРА / Эксперт) ▪️ Ориентир ежемесячного купона: не выше 22% ⚠️ PUT через 2 года ▪️ 10 лет до погашения ▪️ Начало торгов - 26 августа ❌ Сбор в Т-Инвестициях не проводится 😉 Удачных торгов, дамы и господа! #облигации #новые_размещения