Форум об облигации Росинтер Холдинг БО-02

Росинтер Ресторантс: разбор отчета МСФО 2025 По годовому отчету эмитента чуть получше разобрались с учетом арендных платежей и уточнили EBITDA. В результате часть расчетов не сходится с тем, что мы видели в анализе за полугодие. Это скорее следствие изменение методик расчета Эмитент в соответствии со стандартом IFRS 16 учитывает часть платежей по операционной аренде, как процентные платежи, а остальную часть классифицирует в амортизацию. Мы же в своем анализе считаем операционную аренду операционными расходами, что делает наши расчеты несопоставимыми с «лобовыми» расчетами по раскрытой отчетности После дискуссий с рядом аудиторов на Ярмарке эмитентов мы по-прежнему считаем такой подход правильным и продолжаем его придерживаться Финансовые результаты 2025: 🟡 Выручка: 7 764 млн. (±0% к 2024) 🟡 EBITDA: 591 млн. (🔻 -35%) Денежный поток от операций:  🔴 Чистый (OCF): -210 млн. (-83 млн. в АППГ)  🟢 Поток до изменения оборотки, процентов и налогов (FFO): +828 млн. (+13% к 2024) Остаток кэша на конец периода: 🔻 100 млн. ROIC  🟡 по EBITDA: 7,0%  🟡 по FFO: 9,9% 🔴 Чистая прибыль (убыток): -168 млн. (+1,5 млн. в 2024) 🟡 Финансовый долг: 11 109 млн.( 🔺  +6,4%), краткосрочный долг: 🔽 18,6%   Годовые результаты противоречивы: EBITDA стагнирует, по итогу компания уходит в чистый убыток и немного наращивает долг. Чистый денежный поток от операций после всех арендных платежей в слегка отрицательной зоне, но все же ближе к нейтральному нулю Тем не менее мы видим, что компания улучшила в прошлом году свои позиции по ликвидности: сильно сокращен короткий долг в пользу длинного, сокращена кредиторка. В результате дефицит чистого оборотного капитала сократился с 4,3 до 2,4 млрд. В купе с сокращением административных затрат на 26% за год меры по финансовому оздоровлению налицо Важные события произошли и после отчетной даты: ✅ Принято решения о допэмиссии акций на 3,75 млрд. по закрытой подписке. История похожа не Сегежу, вроде. Часть будет реализована через встречный зачет требования, а часть – деньгами. В результате должна сократиться долговая нагрузка и чуть улучшиться ликвидность. Цифр мы не видим, к сожалению ✅ Одобрено решение о реструктуризации банковских кредитов. Это также снижает в краткосрочном периоде риски дефолта по банковским кредитам, но долгосрочно может ухудшить права облигационеров, как это произошло в той же Сегеже Основные коэффициенты финансовой устойчивости: Долг к капиталу (🔴):  на отчетную дату капитал отрицателен Чистый долг / EBITDA (по FFO) (🔴>4): 🔺 х18,6 (х13,3) ICR по EBITDA (по FFO)  (🔴<1,5):  х0,73 (х1,03) Коэффициент текущей ликвидности (🔴<1,5): 0,26 Z-счет Альтмана (🔴<1,1): 🔻 -3,8 Долговая нагрузка прямо очень тяжелая. Причины принятых в 2026 году решений по рестракту банковских долгов и допэмиссии с вложением в капитал понятны. Это должно сократить долговую нагрузку так или иначе и повысить ликвидность. Насколько можно понять, акционеры поддержали компанию через списание (частичного или полного) своего долга, а банки «впрыснули» ликвидность через вход в капитал и реструктуризацию сроков/условий кредитов Кредитный рейтинг: 🔽 BB от АКРА, снижен 10.04.26, негативный и под наблюдением Учитывая все выше, не удивительны и доходности эмитента в выпусках $RU000A10CM14 $RU000A10DD97 , если не сказать большего. Кроме уже сказанного АКРА отмечает недоступность кредитных линий для поддержки ликвидности. Статус «под наблюдением» предполагает получение информации об условиях реструктуризации банковских кредитов и объеме реальных денежных вливаний в бизнес по результатам допэмиссии. Вполне понятно и разумно: надо узнать, о чем там в кулуарах договорились, и оценить, как это повлияет на дальнейшее выживание Если уж АКРА не знает, то и мы не знаем. Ждем новостей с полей. Компания за выживание борется. Но выживание сейчас будет зависеть от результатов закрытых переговоров #ОбзорВДО #хочу_в_дайджест #прояви_себя_в_пульсе

Анализ отчета ООО Росинтерс Ресторан за 2025, РСБУ $RU000A10CM14 $RU000A10DD97 {$RSIN1} {$RSIN2} 1. Общая характеристика компании ПАО «Росинтер Ресторантс Холдинг» — публичное акционерное общество, собственность иностранных юрлиц. Основной вид деятельности: рестораны и доставка. Отчетность подлежит обязательному аудиту. Компания среднего размера. 2. Выручка 2025: 40 938 тыс. руб. 2024: 13 419 тыс. руб. 🟢 Вывод: рекордный рост выручки. 3. EBITDA EBITDA: 17 943 тыс. руб. 🟢 Вывод: операционная прибыль выросла, но база 2024 низкая. EBITDA логично меньше выручки. 4. Capex 2025: 780 920 тыс. руб. (вложения в долговые ценные бумаги). 🟡 Вывод: средства направлены в финансовые активы, не в основной бизнес. 5. FCF (свободный денежный поток) 2025: -834 369 тыс. руб. 2024: -67 тыс. руб. 🔴 Вывод: глубоко отрицательный поток, компания живёт за счёт займов. 6. Чистая прибыль 2024: 3 616 тыс. руб. 2025: 6 060 тыс. руб. 🟢 Вывод: прибыль растёт, но остаётся скромной. 7. Общая задолженность Долгосрочная: 924 343 тыс. руб. Краткосрочная: 25 759 тыс. руб. Итого: 950 102 тыс. руб. (в 2024 было 92 580 тыс. руб.). 🔴 Вывод: долг вырос в 10 раз. 8. Закредитованность (Заемный капитал / Собственный капитал): 0,21. Норма для нефинансовых компаний < 0,5–0,7. 🟢 Вывод: низкая закредитованность. 9. Equity / Debt (Собственный капитал / Долг) : 4,69. Норма > 1. 🟢 Вывод: хороший запас прочности. 10. Debt / Assets (Долг / Активы): 0,175 (17,5%). Норма < 0,5. 🟢 Вывод: доля заёмных средств в активах низкая. 11. Net Debt / EBITDA (годовая): 52,9. Норма < 3. 🔴 Вывод: более 50 лет погашения долга — преддефолтное состояние. 12. Покрытие процентов (ICR) EBIT / проценты 0,31. Норма > 2. EBITDA / проценты 0,31. Норма > 3. 🔴 Вывод: операционной прибыли хватает лишь на треть процентов. 13. Скрытые риски (внебалансовые обязательства) Выданные поручительства и обеспечения: 2 717 831 тыс. руб. Полученные: 0 тыс. руб. 🔴 Вывод: огромный внебалансовый риск, превышающий собственный капитал. 14. Гипотетический рейтинг (S&P / Fitch) CCC+ / B- (спекулятивный уровень). 15. Оценка финансового состояния (ОФС) ОФС = 18 🟥 из 100. Уровень финансовой стабильности: критический (преддефолтный). Инвестиционный риск: экстремально высокий. 16. 🔴 Ухудшилось по сравнению с 2024 годом: рост долга, падение FCF, ухудшение покрытия процентов, внебалансовые риски. Прибыль и выручка выросли, но это не компенсирует риски. #финанализ_росинтер

Увеличение уставного капитала Общества путем размещения дополнительных акций. Все вышеуказанные вопросы вынесены на рассмотрение Общего собрания акционеров и включены в повестку дня заочного голосования Советом директоров Общества по своему усмотрению в силу положений действующего законодательства Российской Федерации. Увеличение уставного капитала ПАО «РОСИНТЕР РЕСТОРАНТС ХОЛДИНГ» («Общество»). ПАО «РОСИНТЕР РЕСТОРАНТС ХОЛДИНГ», один из крупнейших операторов в сегменте семейных ресторанов (casual dining) России и СНГ, осуществляет свою деятельность посредством участия в уставных капиталах дочерних и зависимых компаний и управления такими компаниями. Портфель Группы Общества по данным на 30 июня 2025 г. составлял 100 корпоративных ресторанов и 67 ресторанов франчайзинговой сети. Предлагается принять решение о нижеследующем: - увеличение уставного капитала Общества путем размещения дополнительных акций («Акции»); - способ размещения: закрытая подписка; - категория (тип): обыкновенные акции; - количество Акций: 22 097 820 штук; - номинальная стоимость одной Акции: 169,7 руб.; - общая номинальная стоимость Акций: 3 750 000 054,00 руб.; - цена размещения Акций, в том числе при реализации преимущественного права акционерами: будет определена Советом директоров отдельно; - форма оплаты: денежными средствами в валюте РФ в безналичном порядке, возможен зачет требований к Обществу. Предполагаемые последствия и риски для Общества в результате принятия решения об увеличении его уставного капитала: Возможная дополнительная эмиссия Акций является одним из вариантов реализации стратегии группы Общества, направленной на развитие бизнеса компании. В случае осуществления дополнительной эмиссии Акций может быть выпущено около 22,1 миллиона обыкновенных акций. Общее количество акций Общества в обращении, таким образом, может составить около 38,4 миллиона. Уставный капитал может возрасти ориентировочно на 3,75 миллиарда рублей. Увеличение уставного капитала на указанных выше условиях соответствует стратегии Общества и его группы и будет способствовать выполнению целей Общества по обеспечению роста стоимости группы Общества, ее ликвидности и снижению долговой нагрузки. В результате увеличения уставного капитала риски для деятельности Общества по оценкам Общества являются минимальными. $RU000A10DD97

ПАО «Росинтер Ресторантс Холдинг» (ММВБ, тикер ROST), один из ведущих операторов ресторанного рынка России, стал победителем премии Cbonds Awards в номинации «Лучшая сделка в отрасли HORECA». Победителем стал выпуск корпоративных облигаций серии Б-01, выпущенный «Росинтер Ресторантс» . Облигационный заем объемом 500 млн рублей сроком обращения три года имел купонный доход 25,5% годовых. Организатором выступил ИК Финам. «План развития «Росинтера» предусматривает расширение сети за счет строительства новых корпоративных ресторанов, в первую очередь «Вкусно – и точка» на транспортных узлах, а также за счет франчайзинговых ресторанов в Москве и регионах России. Данный выпуск обеспечил компанию необходимыми финансовыми ресурсами для реализации стратегических планов компании, - отмечает президент ПАО «Росинтер Ресторантс Ходинг» Маргарита Костеева, - в настоящее время в стройке или на завершающих этапах проектирования находятся более 10 объектов, среди которых как корпоративные рестораны, расположенные на транспортных узлах России, так и франчайзинговые рестораны». Награда вручается Cbonds ежегодно c 2006 года, оценивая наиболее успешные сделки и лучшие практики участников финансового рынка. $RU000A10DD97

$RU000A10DD97 Основные причины обвала 20.04.26 Риск реструктуризации и дефолта: Рынок крайне негативно отреагировал на повестку собрания, которая фактически посвящена спасению компании от финансового краха. Основные вопросы: одобрение сложных сделок с банками (реструктуризация долгов) и возможная допэмиссия акций Критическое финансовое состояние: По последним данным, долговая нагрузка компании стала неподъемной. Коэффициент покрытия процентов ICR упал до 0,35х–0,6х, что означает неспособность компании обслуживать даже текущие проценты по долгам из операционной прибыли. . Чистый убыток за 2025 год вырос в несколько раз. Облигации серии БО-02 торгуются со сверхвысокой доходностью (выше 13% к оферте) Ожидание итогов: Сегодня — дата окончания приема бюллетеней. Инвесторы массово выходят из актива, опасаясь, что акционеры не одобрят антикризисные меры или что объявленные условия реструктуризации будут крайне невыгодны владельцам облигаций Росинтер Финансовый профиль (апрель 2026) Долг / EBITDA: Превысил 5.4х (при критическом пороге 3.0х)🧨 Капитал: Остается отрицательным (около -3,1 млрд руб.), что делает компанию фактически неплатежеспособной без внешней поддержки . ICR: Находится в зоне «клинической смерти» (ниже 1.0)🛑 Верим в лучшее господа инвесторы. 😀

Росинтер дал ответ на почту. Добрый день Увеличение объема заемных средств Холдинга произошло для реализации инвестиционной программы по открытию новых и обновлению действующих ресторанов Росинтера. Несмотря на сложное экономическое положение мы продолжаем открывать рестораны и считаем это инвестициями в развитие компании, инвестициями в будущее, которые позволят нам в дальнейшем укреплять свои позиции. Следствием заимствований стало ухудшение ликвидности, рост стоимости обслуживания долга (как и самого долга). Эти факторы повлияли на корректировку позиций рейтинга с ВВ+ до ВВ. «Росинтер» продолжит реализацию намеченной инвестиционной программы по открытию ресторанов. В 2025 году открыто и обновлено около 10 ресторанов, в планах на 2026 год – ряд открытий и обновлений среди которых несколько локаций «Вкусно – и точка» на транспортных узлах России, «iL Патио», кофейни «Лалибела кофе». Мы продолжим выполнять взятые на себя обязательства в полном объеме и в установленные сроки. С уважением, Татьяна Зотова Росинтер Ресторантс $RU000A10CM14 $RU000A10DD97

$RU000A10DD97 кто то реально верит в дефолт компании-владельца «Вкусно и точка»? Я понимаю, что Евротранс очень сильно всем нагадил, но давай те не будем поддаваться панике и лить Росинтер за копейки. Успокойтесь, выдохните, если поза напрягает- сократите и получайте дальше свои 24% годовых.

По облигациям Росинтер наблюдается снижение котировок на фоне обновления рейтинга. 20го апреля будет заседание совета директоров, принимают решение об реструктуризации долгов с банками. Также возможна допэмиссия акций и помощь бенефициара. Все это значит, что компания действует в интересах сохранения платежеспособности. Проблем с обслуживанием долга в облигациях не вижу. $RU000A10CM14 $RU000A10DD97

#nrd Тикеры: $RU000A10DD97 Время новости: 01.04.2026 Тема новости: (CHAN) О корпоративном действии "Существенные изменения по ценной бумаге - Регистрация отчета / представление уведомления об итогах выпуска (доп. выпуска)" с ценными бумагами эмитента ПАО "РОСИНТЕР РЕСТОРАНТС ХОЛДИНГ" ИНН 7722514880 (облигация 4B02-03-55033-E / ISIN RU000A10DD97) Ссылка: https://nsddata.ru/ru/news/view/1376462 Резюме: РОСИНТЕР РЕСТОРАНТС ХОЛДИНГ зарегистрировал отчет об итогах допвыпуска облигаций (RU000A10DD97) объёмом 546 560 штук, размещение завершится 31 марта 2026 года. Сентимент: Нейтральный Объяснение сентимента: Новость носит технический характер, сообщая о стандартной процедуре регистрации отчёта без указания финансовых или операционных последствий для эмитента.

$RU000A10DD97 ПАО "РОСИНТЕР РЕСТОРАНТС ХОЛДИНГ" Завершение размещения ценных бумаг Завершение размещения ценных бумаг 1. Общие сведения 1.1. Полное фирменное наименование (для коммерческой организации) или наименование (для некоммерческой организации) эмитента: Публичное акционерное общество "РОСИНТЕР РЕСТОРАНТС ХОЛДИНГ" 1.2. Адрес эмитента, указанный в едином государственном реестре юридических лиц: 111024, г. Москва, ул. Душинская, д. 7 стр. 1 1.3. Основной государственный регистрационный номер (ОГРН) эмитента (при наличии): 1047796362305 1.4. Идентификационный номер налогоплательщика (ИНН) эмитента (при наличии): 7722514880 1.5. Уникальный код эмитента, присвоенный Банком России: 55033-E 1.6. Адрес страницы в сети "Интернет", используемой эмитентом для раскрытия информации: https://www.e-disclosure.ru/portal/company.aspx?id=9038; http://www.rosinter.ru 1.7. Дата наступления события (существенного факта), о котором составлено сообщение: 31.03.2026 2. Содержание сообщения Об этапах процедуры эмиссии ценных бумаг эмитента: о завершении размещения ценных бумаг 2.1. Идентификационные признаки ценных бумаг: биржевые облигации процентные неконвертируемые бездокументарные серии БО-02, регистрационный номер выпуска 4B02-03-55033-E от 01.11.2025 г. (далее – «Биржевые облигации»), международный код (номер) идентификации ценных бумаг (ISIN) RU000A10DD97, международный код классификации финансовых инструментов (CFI) (при наличии) DBVUFB. 2.2. Срок (порядок определения срока) погашения облигаций или опционов эмитента либо сведения о том, что срок погашения облигаций не определяется (для облигаций без срока погашения): Биржевые облигации погашаются по номинальной стоимости в 1092-й день с даты начала размещения Биржевых облигаций (далее – Дата погашения). Дата начала и дата окончания погашения Биржевых облигаций совпадают. Если Дата погашения приходится на нерабочий день, то перечисление надлежащей суммы производится в первый рабочий день, следующий за Датой погашения. Владелец Биржевых облигаций не имеет права требовать начисления процентов или какой-либо иной компенсации за такую задержку в платеже. 2.3. Лицо, осуществившее регистрацию выпуска (дополнительного выпуска) ценных бумаг (Банк России, регистрирующая организация): регистрирующая организация - Публичное акционерное общество «Московская Биржа ММВБ-РТС», сокращенное наименование: ПАО Московская Биржа. 2.4. Номинальная стоимость (для акций и облигаций) каждой ценной бумаги: 1 000 (одна тысяча) российских рублей за 1 (одну) Биржевую облигацию. 2.5. Способ размещения ценных бумаг: открытая подписка. 2.6. Дата фактического начала размещения ценных бумаг (дата совершения первой сделки, направленной на отчуждение ценных бумаг первому владельцу): 10 ноября 2025 г. 2.7. Дата фактического окончания размещения ценных бумаг (дата внесения последней приходной записи по лицевому счету (счету депо) первого владельца, а в случае размещения не всех ценных бумаг выпуска (дополнительного выпуска) - дата окончания установленного срока размещения ценных бумаг): 31 марта 2026 г. 2.8. Количество фактически размещенных ценных бумаг: 546 560 (Пятьсот сорок шесть тысяч пятьсот шестьдесят) штук. 2.9. Доля фактически размещенных ценных бумаг от общего количества ценных бумаг выпуска (дополнительного выпуска), подлежавших размещению: 54,66 % (Пятьдесят четыре целых шестьдесят шесть сотых процента). 2.10. Фактическая цена (цены) размещения ценных бумаг и количество ценных бумаг, размещенных по каждой из цен размещения: 1 000 (одна тысяча) российских рублей за 1 (одну) Биржевую облигацию, что составляет 100 % (сто процентов) от номинальной стоимости Биржевой облигации; по указанной цене размещено 546 560 (Пятьсот сорок шесть тысяч пятьсот шестьдесят) штук Биржевых облигаций. 2.11. Форма оплаты размещенных ценных бумаг, а если размещенные ценные бумаги оплачивались денежными средствами и иным имуществом (неденежными средствами) - также количество размещенных ценных бумаг, оплаченных денежными средствами, и

#disclosure Компания: ПАО "РОСИНТЕР РЕСТОРАНТС ХОЛДИНГ" Тикеры: $RU000A10DD97 Время новости: 01.04.2026 17:54 Тема новости: Завершение размещения ценных бумаг Ссылка: https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=FjabNFJfTkm-CjSI7M6YwGg-B-B&q= Резюме: РОСИНТЕР РЕСТОРАНТС ХОЛДИНГ завершил размещение биржевых облигаций серии БО-02 на сумму 546,56 млн рублей, реализовав 54,66% от запланированного объема. Сентимент: Нейтральный Объяснение сентимента: Сообщение носит формальный информационный характер о завершении процедуры размещения без указания рыночной реакции или финансовых последствий.

Итак мои итоги за 2,5 месяца. Неудачи это: •Евротранс. Продал все облигации в убыток $RU000A10CZB9 Но на волне слива цфа сумел свести убытки к минимуму. Облигации покупать не буду, а вот цфа поторгую. •Росинтер. Не продаю пока $RU000A10DD97 цена вроде подрастает и минус уменьшается. Теперь к удачным вложениям: •Аэрофьюэлз. Спасибо что ты есть! Эта облигация $RU000A10E4Y1 полностью перекрывает падение Росинтера и помимо этого еще и на 10к сверху плюс. •ЦФА Пуровский НПЗ 2 {$PNPZ2} Очень неожиданно взвентили цену продал половину, жду роста цены чтобы продать вторую. Выводы за 2 месяца. ЦФА можно покупать любые на размещении. Продать с хорошой прибылью можно за пару месяцев. По мне лучше покупать новые и продавать текущие чем держать до погашения. Разница в доходе будет 30-50% против 19-20%. По облигациям буду тестировать новую стратегию покупать бумаги с погашением в течении 1-3 месяцев которые торгуются ниже номинала. Но беру только тех эмитентов у которых недавно было размещение новых выпусков или надежных эмитентов. Все вышесказанное это не ИИР а мои мысли (возможно и ошибочные). Всем добра и профита!

$RU000A10DD97 Штош Пока что решил выйти )) пока что купоны в + , а то пахнет той самой историей когда купон 40 руб , а тело льют на 100 , и так постоянно , даже если стоит на месте - на то чтобы отбить минус купонами надо сидеть с замороженной позой год и более . Не лезу в то что не понимаю 😉 Тут какой то не здоровый движ) Поищу что нибудь другое в вдо

$RU000A10DD97 У меня одного реальность расходится с тем что пишут и говорят про рестораны и фаст-фуды? Я в какой бы ресторан не пришел что в обед, про вечер вообще не говорю. Народу полно! Хотя цены в меню космические стали, но народ это не отпугнуло. К сожалению по этим облигациям у меня уже просадка подовина полученного купона) Думал наоборот тут нормально все будет. Пока держу, но подумываю может и с убытком закрою.

#disclosure Компания: ПАО "РОСИНТЕР РЕСТОРАНТС ХОЛДИНГ" Тикеры: $RU000A10DD97 Время новости: 09.02.2026 17:50 Тема новости: Выплаченные доходы или иные выплаты, причитающиеся владельцам ценных бумаг эмитента Ссылка: https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=gGJTaS8430yeKem4AEZm-AA-B-B&q= Резюме: ПАО 'РОСИНТЕР РЕСТОРАНТС ХОЛДИНГ' успешно выплатило купонный доход по биржевым облигациям серии БО-02 за первый период. Общая сумма выплат составила 30,3 млн рублей (59,84 рубля на облигацию), обязательство исполнено на 100%. Сентимент: Положительный Объяснение сентимента: Компания своевременно и в полном объеме выполнила обязательства по выплате купонного дохода, что свидетельствует о финансовой стабильности и дисциплине

#nrd Тикеры: $RU000A10DD97 Время новости: 09.02.2026 Тема новости: (INTR) (Выплата купонного дохода) О получении и передаче головным депозитарием, осуществляющим обязательное централизованное хранение ценных бумаг/централизованный учет прав на ценные бумаги, полученных им выплат по облигациям своим депонентам, которые являются номинальными держателями и управляющими, а также о размере выплаты, приходящейся на одну облигацию эмитента (ПАО "РОСИНТЕР РЕСТОРАНТС ХОЛДИНГ", 7722514880, RU000A10DD97, 4B02-03-55033-E) Ссылка: https://nsddata.ru/ru/news/view/1355304 Резюме: ПАО 'РОСИНТЕР РЕСТОРАНТС ХОЛДИНГ' выплатит купонный доход по облигациям серии БО-02 9 февраля 2026 года. Размер выплаты составит 59,84 рубля на одну облигацию. Сентимент: Нейтральный Объяснение сентимента: Новость носит информационный характер о стандартной выплате купона по облигациям, без положительных или отрицательных финансовых показателей или корпоративных событий

ОБЛИГАЦИОННЫЙ ВЕСТНИК 0️⃣4️⃣ ❄️ 0️⃣2️⃣ ❄️ 2️⃣0️⃣2️⃣6️⃣ 😴 Наполненный относительным спокойствием день близится к своему завершению, а значит уже можно сделать новостной срез! Приятной разделки и добрый вечер, друзья :) 🆕 АНОНСЫ ❄️ МСБ - ЛИЗИНГ 🅱️🅱️🅱️➖ анонсирует выпуск под номером 003Р-07 на 400 миллионов рублей, экипированный крайне обсуждаемыми параметрами. Срок обращения - 3 года, оферт не предусмотрено, амортизация начнется с 13-го купона и равномерно будет грызть номинал до самого погашения на ежемесячной основе. Ориентир ежемесячного купона - 21,5% - 22%, в старт торгов (равно как и сбор первички) пройдет 18 февраля. Организатор - Ренессанс Брокер, предварительные заявки не требуются. ❄️ Любителей острого приглашает дебютант. ПК ФАБРИКС 🅱️ планирует разместить выпуск 001Р-01 10 февраля (первичка в этот же день до обеда). Объем - 300 миллионов рублей, 3 года торгов, имеется колл через 2 года биржевого нахождения. Купон фиксированный и ежемесячный - 26,5%. Организатор размещения - Цифра Брокер, с предзаявками тоже не работает. Так что оставляйте свои финансовые намерения день в день, если хочется разбавить спокойную жизнь ВДО-именем. ❄️ КАМАЗ 🅰️🅰️➖ очень часто стал появляться в анонсах, да и немудрено по отчетности. В студии сразу два выпуска объемом 3 миллиарда рублей на 2 года без оферт. Отличие лишь в ежемесячном купоне: БО-П20 фикс, не выше 16,75%, а вот БО-П21 флоатер, не выше 3% к ключевой на старте. Сбор пройдет 10 февраля, торги начнутся лишь 16-го числа. Организатор - Совкомбанк. 🏁 ИТОГИ АУКЦИОНОВ ❄️ МИНИСТЕРСТВО ФИНАНСОВ отчитывает о своей сегодняшней раздаче! 26253 $SU26253RMFS3 (погашение в октябре 2038 года, купон 13%) раздали очень сдержанно - 22,3 миллиарда при спросе в 89,7 миллиардов. Выглядит как "зажили премию", но не моего океана рыба :) Цена отсечения - 91,0655% от номинала, доходность по ней - 15,08%. 26251 $SU26251RMFS7 (погашение в августе 2030) купон 9,5%) на момент публикации о себе знать не дала. 📄 РЕГИСТРАЦИИ ❄️ Заявление на регистрацию выпуска БО-02 отправил эмитент ЛАЗЕРНЫЕ СИСТЕМЫ 🅱️🅱️🅱️ и компания АРЛИФТ ИНТЕРНЕШНЛ 🅱️🅱️➕ (001Р-01). ❄️ Завершил длительную регистрацию выпуск БО-03 эмитента РОСИНТЕР РЕСТОРАНТС ХОЛДИНГ 🅱️🅱️➕. Прошлый, напомню, еще на первичке $RU000A10DD97 . 📊 РЕЙТИНГИ ▶️ ТОМСКАЯ ОБЛАСТЬ $RU000A10DEN7 $RU000A10DWQ2 отметилась подтверждением рейтинга на уровне 🅱️🅱️🅱️➕ и стабильным прогнозом от АКРА. 🔸 https://www.acra-ratings.ru/press-releases/6549/ 👩‍🎨 Такой вот денек нарисовался) Пусть и вечер останется приятным! #облигации #новости

​🪙 Новый выпуск облигаций «Росинтер Ресторанс». Высокая доходность или высокий риск? Компания «Росинтер Ресторанс» размещает новый выпуск облигаций. Купоная доходность - 24%, а доходность к погашению - более 26 %. Чем интересен данный выпуск? Ключевые параметры выпуска: · Объем выпуска: 1 млрд рублей · Номинал: 1000 рублей · Срок обращения: 3 года · Ставка купона:   · 1-6 купоны: 24,00% годовых   · 7-12 купоны: определяется эмитентом · Купонный период: 91 день · Доходность по первому купону (YTP): ~26,25% годовых · Оферта (Put): по итогам 6-го купонного периода · Кредитный рейтинг эмитента (АКРА): BB+(RU), прогноз «Стабильный» · ISIN: RU000A10DD97 🪙 Бизнес-активность и стратегия развития. Для оценки потенциала эмитента ключевое значение имеет его программа расширения. В конце 2025 года компания открыла рестораны «iL Патио» в ТРЦ «Варшавский» и «Вкусно – и точка» в аэропорту «Внуково». Ведутся работы по открытию точек в Санкт-Петербурге (ж/д вокзал «Царское село»), Мытищах и Махачкале. На 2026 год запланирован масштабный выход на обновленный Ленинградский вокзал с комплексом, включающим «iL Патио», кофейню «Лалибела кофе» и «Вкусно – и точка». Также в планах – открытие еще трех ПБО в транспортной системе Москвы и Санкт-Петербурга. Франчайзинг — важное направление роста. В 2026 году компания намерена выйти в Норильск и Якутск с брендами «iL Патио» и «Планета суши». Привлеченные средства от двух выпусков облигаций (на 500 млн и 1 млрд рублей) будут направлены, в том числе, на финансирование этой инвестиционной программы. 👍 Вывод. Облигации эмитента относятся к сегменту высокодоходных облигаций (ВДО). А значит повышенная доходность сопряжена с повышенными рисками. Но есть ряд положительных факторов: · По отчетности по МСФО за полугодие 2025 года компания генерирует достаточно операционного денежного потока для финансирования развития и обслуживания долга. · Эмитент демонстрирует положительный свободный денежный поток. • Идёт активная экспансия, открываются новые рестораны, а значит компания может значительно улучшить своё финансовое состояние в будущем. Капитальные затраты будут снижаться, а выручка расти. Несмотря на риски,характерные для сегмента ВДО, финансовое состояние компании выглядит устойчивым. Для инвесторов, стремящихся увеличить доходность портфеля и готовых принять сопутствующие риски, выпуск облигаций «Росинтер Ресторанс» может быть рассмотрен к включению в портфель. #облигации #росинтер $RU000A10CM14 $RU000A10DD97 {$RSIN2}

💼 Актуализирую список новых размещений облигаций прошедшей недели: 📌 РОСИНТЕР РЕСТОРАНТС ХОЛДИНГ БО-02 $RU000A10DD97 Рейтинг: ВВ+ (АКРА). Купон: переменный, 24%. Купонный период: выплат в год 4. Срок обращения: 1092 дней. Объем: 1.00 млрд ₽. Номинал: 1000 ₽. Амортизация: Нет. Оферта: Да (put). Дата погашения: 06.11.2028. 📌 ДИНТЕГ БО-01 RU000A10DDG3 Рейтинг: В- (АКРА). Купон: переменный, 28%. Купонный период: выплат в год 12. Срок обращения: 1092 дней. Объем: 250.00 млн ₽. Номинал: 1000 ₽. Амортизация: Нет. Оферта: Да (put). Дата погашения: 26.10.2028. 📌 МАГНИТ БО-005Р-04 $RU000A10DDU4 Рейтинг: ААА (Эксперт РА/АКРА). Купон: плавающий, ΣКС + 1.4%. Купонный период: выплат в год 12. Срок обращения: 720 дней. Объем: 20.00 млрд ₽. Номинал: 1000 ₽. Амортизация: Нет. Оферта: Нет. Дата погашения: 02.11.2027. 📌 РСГ-Финанс-001Р-03 RU000A10DDZ3 Рейтинг: ВВВ+ (АКРА). Купон: переменный, ΣКС + 2%. Купонный период: выплат в год 2. Срок обращения: 1092 дней. Объем: 2.00 млрд ₽. Номинал: 1000 ₽. Амортизация: Нет. Оферта: Да (put). Дата погашения: 09.11.2028. 📌 СФО ТБ-5-А $RU000A10DBM5 Рейтинг: ААА (АКРА). Купон: постоянный, 17.3%. Купонный период: выплат в год 12. Срок обращения: 1288 дней. Объем: 12.00 млрд ₽. Номинал: 1000 ₽. Амортизация: Нет. Оферта: Да (call). Дата погашения: 24.05.2029. 📌 СтройДорСервис-БО-01 RU000A10DEM9 Рейтинг: ВВВ+ (АКРА). Купон: постоянный, 20.5%. Купонный период: выплат в год 12. Срок обращения: 360 дней. Объем: 300.00 млн ₽. Номинал: 1000 ₽. Амортизация: Нет. Оферта: Нет. Дата погашения: 09.11.2026. 📌 Томская Обл-34075-об $RU000A10DEN7 Рейтинг: ВВВ+ (Эксперт РА/АКРА). Купон: постоянный, 16.2%. Купонный период: выплат в год 12. Срок обращения: 1118 дней. Объем: 8.00 млрд ₽. Номинал: 1000 ₽. Амортизация: Да. Оферта: Нет. Дата погашения: 06.12.2028. 📌 ЕвроТранс-003P-01 RU000A10DEP2 Рейтинг: А- (Эксперт РА/АКРА/НКР/НРА). Купон: плавающий, ΣКС + 3%. Купонный период: 4. Срок обращения: 1800 дней. Объем: 3.00 млрд ₽. Номинал: 1000 ₽. Амортизация: Да. Оферта: Нет. Дата погашения: 19.10.2030. 📌 Байсэл-001P-03 RU000A10CRP6 Рейтинг: ВВ- (НКР). Купон: переменный, 25%. Купонный период: 4. Срок обращения: 1365 дней. Объем: 250.00 млн ₽. Номинал: 1000 ₽. Амортизация: Да. Оферта: Да (put). Дата погашения: 19.06.2029. 📌 Полипласт-П02-БО-12 ($) $RU000A10DEQ0 Рейтинг: А (АКРА). Купон: постоянный, 12.5%. Купонный период: выплат в год 12. Срок обращения: 720 дней. Объем: 10.00 млн USD. Номинал: 100.00 USD. Амортизация: Нет. Оферта: Нет. Дата погашения: 04.11.2027. #инвестиции #облигации