Форум об облигации Байсэл 001P-04

#disclosure Компания: ООО «Байсэл» Тикеры: $RU000A10DEE6 Время новости: 15.05.2026 08:09 Тема новости: Выплаченные доходы или иные выплаты, причитающиеся владельцам ценных бумаг эмитента Ссылка: https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=AgKApPluUUeqDs5vU5PM5A-B-B&q= Резюме: ООО 'Байсэл' успешно выплатило купонный доход по биржевым облигациям (серия 001Р-04) за второй период — 62,95 руб. на облигацию при ставке 25,25% годовых, общая сумма выплат составила 6,3 млн рублей. Сентимент: Положительный Объяснение сентимента: Эмитент исполнил обязательство по выплате купона в полном объеме и в установленный срок, что подтверждает его платежеспособность и соблюдение долговых обязательств.

Пятничный дневник: действия за неделю (27.04-01.05) 📌 Ойл Ресурс Поспекулировал на падении на новостях от АВО. Увеличил позицию $RU000A10DB16 вдвое на дне, часть продал, остальное осталось в портфеле. Сейчас бумага уже у номинала. 🟢 Покупки 1. Новые позиции (0,4%): · Байсэл 001Р-04 $RU000A10DEE6 – 0,4% (планирую ещё добрать) · ГК Самолет БО-П18 $RU000A10BW96 – 0,4% 1. Добивка: · ТД РКС 002Р-06 $RU000A10C758 – докупил до 1% 🔴 Продажи · Закрыл Лизинговая компания Спектр БО-02 $RU000A10BQ03 · Закрыл Самолет БО-П15 $RU000A109874 – +1,5% на росте тела 📊 Итог по структуре (оценочно) · Квазивалюта: ~8% (цель 10-15%) · ОФЗ: ~6% (цель 10%) · Корпораты: остальное 🔭 Планы на следующую неделю Планов нет. На майских чилл. Всех с праздником! А так окунулся с головой в литературу Якова Миркина и продолжаю дорабатывать модель по валюте. #портфель #дневникрешений #облигации #квазивалюта #офз #прояви_себя_в_пульсе #хочу_в_дайджест

🔥🔥🔥 отчёт был опубликован сегодня Краткий анализ бухгалтерской отчетности ООО «Байсэл» за 1 квартал 2026 года и оценка финансового состояния по 100-балльной шкале (на основе РСБУ, тыс. руб.). Важное замечание: отчетность промежуточная (1 квартал 2026) , не сопровождается аудиторским заключением и содержит минимальные пояснения. 1. Общие выводы · Аудиторское заключение – отсутствует (промежуточная отчетность может не аудироваться). · Основной вид деятельности – оптовая торговля зерном, семенами и кормами. · Активы выросли: 1,30 млрд ₽ (31.03.2026) против 1,08 млрд ₽ (31.12.2025) → +20 %. · Капитал вырос: 305,5 млн ₽ (31.03.2026) против 260,7 млн ₽ (31.12.2025) → +17 %. · Чистая прибыль за 1 кв. 2026 – 44,8 млн ₽ (за 1 кв. 2025 – ~? по ОФР не видно, но капитал вырос на 44,8 млн). · Ключевой риск – очень низкая ликвидность (денежные средства 74,6 млн ₽ при краткосрочных займах 462 млн ₽) и затоваренность (дебиторка 754 млн ₽). 3. Сильные стороны (что хорошо) ✅ Рост бизнеса – активы +20 % за квартал, капитал +17 %. ✅ Чистая прибыль положительная (44,8 млн ₽ за 1 кв. 2026). ✅ Денежные средства выросли на 63 % (хотя база была очень низкой). ✅ Уставный капитал увеличили (с 1 000 до 1 055 тыс. ₽). ✅ Положительный операционный денежный поток за 1 кв. 2026 отсутствует (-60,7 млн), но финансовый поток положительный за счёт новых займов. 4. Слабые стороны и риски (⚠️) ⚠️ Высокая долговая нагрузка: · Общий долг 803 млн ₽ при капитале 306 млн ₽ → долг / капитал ≈ 2,6. ⚠️ Краткосрочные займы выросли на 25 % (до 462 млн ₽) – риск рефинансирования. ⚠️ Дебиторская задолженность – 754 млн ₽ (58 % активов) → высокий кредитный риск. ⚠️ Ликвидность критическая: · Денежные средства 74,6 млн ₽ покрывают лишь 16 % краткосрочных займов (462 млн). · Отрицательный денежный поток от текущей деятельности (-60,7 млн ₽) – компания живёт за счёт новых займов. ⚠️ Процентные расходы за квартал (38,7 млн ₽) уже съедают почти всю прибыль (44,8 млн). ⚠️ Промежуточная отчетность без аудита и с минимальными пояснениями – качество дебиторской задолженности неизвестно. ⚠️ Затоваренность: запасы выросли до 400 млн ₽ (с 326 млн) – возможно, проблемы со сбытом. 5. Оценка финансового состояния (100 баллов) ИТОГОВЫЙ БАЛЛ: 40 из 100 Интерпретация (40 баллов) 🔴 Зона высокого финансового риска. Что это значит на практике: · Компания активно растёт, но этот рост финансируется за счёт краткосрочных займов. · Денежный поток от текущей деятельности отрицательный – бизнес не генерирует достаточно денег, чтобы обслуживать долг. · Дебиторская задолженность огромна (754 млн) – возможно, часть её проблемная (но без аудита и резервов – неизвестно). · Процентные расходы съедают почти всю прибыль – малейшее повышение ставки или снижение выручки сделает компанию убыточной. Риск дефолта по текущим обязательствам – высокий. Компания живет «от транша до транша». Резюме ООО «Байсэл» – быстрорастущий оптовый трейдер зерном, растущий за счёт краткосрочных займов и наращивания дебиторской задолженности. Бизнес работает «в ноль» по денежному потоку, проценты съедают почти всю прибыль, ликвидность критически низкая. Если компания не сможет замедлить рост дебиторки и улучшить сбор платежей, дефолт по краткосрочным займам возможен в течение 6–12 месяцев при любом ухудшении рыночных условий. $RU000A1094U1 $RU000A10DEE6 #байсэл

Анализ отчета ООО «Байсэл» за 2025, РСБУ $RU000A1094U1 $RU000A10DEE6 1. Общая характеристика компании ООО «Байсэл» – оптовая торговля зерном, семенами и кормами для сельскохозяйственных животных (ОКВЭД 46.21). Компания зарегистрирована в 2019 году в Новосибирске. 2. Выручка 2025: 4 077 733 тыс. руб. 2024: 2 464 181 тыс. руб. Темп роста: +65,5% 🟢 Вывод: выручка демонстрирует сильный рост, бизнес активно расширяется. 3. EBITDA 2025: 272 594 тыс. руб. 2024: 137 459 тыс. руб. Темп роста: +98,3% 🟢 Вывод: операционная эффективность выросла пропорционально выручке. 4. Capex 2025: 976 тыс. руб. 2024: 15 043 тыс. руб. Темп роста: –93,5% 🔴 Вывод: компания резко сократила капитальные вложения после крупных инвестиций в транспорт в 2024 году. 5. FCF 2025: –256 842 тыс. руб. 2024: –192 185 тыс. руб. Темп роста: ухудшение на 33,6% 🔴 Вывод: свободный денежный поток остаётся отрицательным, компания финансирует текущую деятельность за счёт привлечённых средств. 6. Чистая прибыль 2025: 126 826 тыс. руб. 2024: 67 442 тыс. руб. Рост в 1,88 раза 🟢 Вывод: чистая прибыль уверенно выросла, хотя и не так сильно, как операционная, из‑за повышения ставки налога на прибыль с 20% до 25%. 7. Общая задолженность 2025: 710 453 тыс. руб. 2024: 375 012 тыс. руб. За год долг вырос на 89,4% 🔴 Вывод: компания активно наращивает долг (кредиты и облигации) для финансирования роста. 8. Закредитованность (Total Debt / Equity): 2,62 Норма для сектора оптовой торговли: менее 2,0. Значение выше нормы 🔴 Вывод: долговая нагрузка на собственный капитал высокая, компания сильно зависит от заёмного финансирования. 9. Equity / Debt: 0,38 Норма: более 1,0. Значение ниже нормы 🔴 Вывод: собственный капитал покрывает менее 40% долга, структура капитала агрессивная. 10. Debt / Assets: 0,65 (65%) Норма: не выше 0,5. Значение выше нормы 🔴 Вывод: почти две трети активов профинансированы заёмными средствами. 11. Net Debt / EBITDA (годовая): 2,44 Норма для промышленности: менее 2,5. Значение в пределах нормы 🟢 Вывод: с учётом денежных средств компания погасила бы чистый долг за 2,4 года за счёт EBITDA – приемлемый уровень. • 12. Покрытие процентов (ICR) Классический ICR (EBIT / Проценты к уплате): 2,67 Cash Coverage (EBITDA / Проценты к уплате): 2,70 Норма для обоих: более 2,0. Значения выше нормы 🟢 Вывод: компания уверенно обслуживает процентные платежи, запас прочности есть. 13. Гипотетический рейтинг (S&P / Moody’s / Fitch) B+ / B1 / B+ (спекулятивный уровень, стабильный прогноз). Рост выручки и EBITDA позитивен, но высокая закредитованность и отрицательный FCF сдерживают рейтинг. 14. Оценка финансового состояния (ОФС) ОФС = 52 / 100 🟡 Уровень финансовой стабильности: средний (ниже среднего) 🛡️ Инвестиционный риск: умеренно-повышенный 🚥 15. Каким инвесторам подходит? Компания подходит растущим и агрессивным инвесторам, готовым принимать высокий долг ради двузначных темпов роста. Умеренно-консервативным инвесторам не рекомендуется из‑за высокой закредитованности и отрицательного свободного денежного потока. 16. Финансовое состояние ухудшилось 🔴 #финанализ_байсэл

#disclosure Компания: ООО «Байсэл» Тикеры: $RU000A10DEE6 Время новости: 13.02.2026 08:02 Тема новости: Выплаченные доходы или иные выплаты, причитающиеся владельцам ценных бумаг эмитента Ссылка: https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=Ac7FAs1kqUSAqb4WUkcLkQ-B-B&q= Резюме: Компания Байсэл выплачивает купонный доход по биржевым облигациям серии 001Р-04 в размере 6 295 000 рублей (25,25% годовых) за первый купонный период с 14.11.2025 по 13.02.2026. Выплата составляет 62,95 рубля на одну облигацию и будет произведена 13 февраля 2026 года. Сентимент: Положительный Объяснение сентимента: Новость сообщает о выплате купонного дохода по облигациям, что является положительным событием для инвесторов, так как они получают ожидаемый доход.

#nrd Тикеры: $RU000A10DEE6 Время новости: 12.02.2026 Тема новости: (INTR) (Выплата купонного дохода) О получении головным депозитарием, осуществляющим обязательное централизованное хранение ценных бумаг/централизованный учет прав на ценные бумаги, подлежащих передаче выплат по облигациям эмитента (ООО "Байсэл", 5401995271, RU000A10DEE6, 4B02-04-00162-L-001P) Ссылка: https://nsddata.ru/ru/news/view/1356543 Резюме: Общество с ограниченной ответственностью 'Байсэл' планирует выплату купонного дохода по облигациям серии 001P-04 13 февраля 2026 года. Размер выплаты составляет 62,95 рубля на одну облигацию. Сентимент: Нейтральный Объяснение сентимента: Новость содержит стандартную техническую информацию о предстоящей выплате купонного дохода без каких-либо позитивных или негативных факторов, влияющих на оценку компании или её ценных бумаг

📈 Байсэл удваивает прибыль и продолжает расти Зернотрейдер из Новосибирска продолжает масштабирование: за 9 месяцев 2025 года выручка выросла на +92%, операционная прибыль увеличилась в 2,4 раза, а чистая в 2,3 раза. Финансовый профиль устойчивый: коэффициент покрытия процентов высокий, долговая нагрузка остаётся умеренной, а долг наращивают для роста бизнеса. Рейтинг BB– со стабильными метриками обслуживания долга подтверждает приемлемый кредитный риск для развивающегося эмитента. При этом бизнес-модель содержит специфические риски трейдинга: отсутствие собственных мощностей повышает зависимость от контрагентов, высокая концентрация на оборотном капитале увеличивает чувствительность к задержкам платежей. ⚖️ Мнение NZT: Метрики сильные, кредитный профиль сбалансированный, однако трейдерская модель бизнеса остаётся рискованной по природе. $RU000A10DEE6 $RU000A1094U1

#disclosure Компания: ООО «Байсэл» Тикеры: $RU000A10DEE6 Время новости: 05.12.2025 08:03 Тема новости: События (действия), оказывающие, по мнению эмитента, существенное влияние на стоимость или котировки его ценных бумаг Ссылка: https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=dxjBNp1OZEaOlXgJY2-CmvA-B-B&q= Резюме: ООО «Байсэл» заключило договор с ООО ИК «Иволга Капитал» и ПАО Московская биржа на услуги маркет-мейкера для поддержания ликвидности и стабильности торгов своими биржевыми облигациями серии 001P-04 (ISIN: RU000A10DEE6) Сентимент: Положительный Объяснение сентимента: Привлечение профессионального маркет-мейкера повышает ликвидность ценных бумаг, снижает волатильность и демонстрирует commitment компании к поддержанию стабильности котировок

#облигации #итоги_дня Итоги дня 28.11.2025 на рынке облигаций. Департамент финансов ХМАО Югры разместил облигации серии 34002 $RU000A10DLP7 на 10 млрд.р. «Байсэл» завершило размещение облигации серии 001Р-04 $RU000A10DEE6 на 100 млн.р. «Сибстекло» завершило размещение облигации серии БО-03 $ на 200 млн.р. Новосибирская область, доразмещение серии 34027 (до 10 млрд), финальный ориентир по цене доразмещения 100% от номинала (доходность 15.98% годовых), с НКД – 100.58%. Размещение запланировано на 2 декабря. "ТАЛЬВЕН" 8 декабря проведет сбор заявок на 3-летние облигации серии БО-П01 объемом 1 млрд.р. ПАО "МГКЛ" $MGKL планирует 11 декабря провести сбор заявок на биржевые облигации серии 001PS-01 объемом до 1 млрд.р. (минимальная сумма заявки 1,4 млн.р.), срок обращения 5 лет, ориентир не выше 26,00% годовых. "Балтийский лизинг" разместил биржевые облигации серии БО-П20 $RU000A10D616 на 1,5 млрд.р.   "Россети" разместили биржевые облигации серии 001P-19R ( $RU000A10DM96 ) на 35 млрд.р. "КАМАЗ" $KMAZ установил объем размещения облигаций серии БО-П18 в размере 3,65 млрд.р., бумаг серии БО-П19 - 3,1 млрд.р. Мосбиржа зарегистрировала выпуск дебютных 2-летних облигаций ООО "Элтера" серии БО-01 объемом 300 млн.р. и включила его в третий уровень списка ценных бумаг. "Лид капитал" установил финальный ориентир ставки купона дебютных облигаций объемом от 20 млн.$ в размере 13,5%.

#disclosure Компания: ООО «Байсэл» Тикеры: $RU000A10DEE6 Время новости: 28.11.2025 11:05 Тема новости: Завершение размещения ценных бумаг Ссылка: https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=xrOJC5pLB0KTD5ctSz21mQ-B-B&q= Резюме: ООО «Байсэл» успешно завершило размещение 100 000 биржевых облигаций серии 001P-04 на общую сумму 100 млн рублей по номинальной стоимости Сентимент: Положительный Объяснение сентимента: Успешное завершение размещения 100% выпуска облигаций, привлечение финансирования для развития компании