Форум об облигации ОФЗ 52004

ЕЖЕМЕСЯЧНАЯ ДОХОДНОСТЬ КЛАССОВ АКТИВОВ (Окт'23) КОММЕНТАРИЙ. За октябрь с.г. российские акции показали заметно лучшую динамику , хорошо выглядели высокодоходные облигации и жилая недвижимость Москвы. Среди валютных активов резко пошла вверх высокорискованная крипта, остальные зарубежные вложения - в минусе из-за стремительного укрепления рубля после введения обязательной продажи валютной выручки. Как представляется, приоритет переходит к "защитным" активам после роста процентных ставок. Заметно активизировался интерес к замещающим облигациям, ВДО же выглядят перекупленными на фоне роста процентных ставок. Рынок США пережил значительную коррекцию, а Китай - продолжает долгосрочное падение, его акции стали одним из самых низкодоходных вариантов вложений этом году. ПРОГНОЗ. Вложения в российские акции с начала года показали наилучшую доходность среди всех классов активов, уступив только крипте. По моей оценке, отечественному рынку необходима серьезная коррекция для восстановления привлекательной дивидендной доходности на фоне повышения стоимости денег в экономике. Не исключаю падения котировок акций более 10-20%, а также продолжение распродаж в облигациях, особенно опасными представляются сейчас ВДО. Риски ускорения инфляции остаются повышенными, рост процентных ставок продолжится. Валютные активы, вероятно, покажут слабую динамику до конца года из-за начавшегося укрепления рубля. {$MXZ3} $GLDRUB_TOM $USDRUB {$RBZ3} {$SFZ3} $CNYRUB $SU52004RMFS7

🚀 Чe кyпил? 😎 Инвecт-мapaфoн 03.11.2023 💼 🛍️Ну что, главной новостью недели стали не дивы Норникеля, и не отчет Сбера, и даже не заседание ФРС, а очередной "пакет с пакетами", который дурацкие янки опять с размаху надели нам на уши. 🤦‍♂️Сколько у меня там опять позамораживалось и позаблокировалось (спойлер: много), я подсчитаю немного позже. А пока, несмотря ни на что, я продолжаю свой Инвест-марафон!🏃🏼 Каждую пятницу я... Нет, не в 💩, как можно было подумать :) Каждую пятницу я беру котлетку и иду покупать активы на фондовом рынке. А в 💩 я только после этого 😂 И так я делаю с марта 2021 г., не пропустив ни одной недели, т.е. уже более 2,5 лет. Спокойно, методично, хладнокровно охочусь за активами и пока ни разу не уходил без добычи. Я ленивый инвестор, но раз в неделю превращаюсь в хищника. Подробнее о тактике покупок написал в первом выпуске:⬇️ https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/Sid_the_Sloth/1a8f8a75-f168-45d2-bfbb-2c29f07fa5b8/ 📌 Итак, че купил 03.11.2023? 🚀 ---------------------------------------------------------------------------- АКЦИИ И ФОНДЫ АКЦИЙ: 🛒 {$FIVE} X5 Групп - 1 акция. Отчет за 3 кв. 2023 более чем достойный. Компания по-прежнему развивает сеть "магазинов у дома" под брендом "Пятерочка" и дискаунтеров "Чижик" (недавно, кстати, был открыт 1000-й "Чижик" в стране). Также Х5 Group усилила свое присутствие на Дальнем Востоке. Основная интрига - когда ж компания наконец решится на переезд из Нидерландов? Ведь это значительно снизит инфраструктурные риски и позволит рассчитывать на возобновление дивидендов. 💎$ALRS Алроса - 1 лот Я ещё в августе (когда акция стоила больше 90 руб.) говорил о том, что буду подбирать Алросу ниже 75 рублей, а надо мной потешались: https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/Sid_the_Sloth/cc62346f-2926-401b-9955-6bdb05a1a2ea/ 🔹 $TMOS - 400 паёв. Итого на акции и фонды акций потратил около 6 000 рублей. ---------------------------------------------------------------------------- ОБЛИГАЦИИ И ФОНДЫ ОБЛИГАЦИЙ: 🔸 $SU52004RMFS7 ОФЗ 52004 (линкер) - 1 шт. 🔸 $RU000A106565 Газпромнефть вып. 6 (флоатер) - 2 шт. Флоатеры и линкеры призваны выполнять защитную и антиинфляционную функцию в портфеле. ОФЗ-ПД что-то уж слишком резво отскочили и торгуются сейчас с доходностью всего 12% (при ставке в 15%). Но получить доходность повыше, чем предлагает государство и госкомпании, тоже хочется. Поэтому добираю муниципальные и корпоративные облигации с более-менее приличным кредитным рейтингом: 🔸 $RU000A101U61 Ульяновская обл. 35002 - 3 шт. Обычная муниципальная облигация с родины Владимира Ильича, доходность к погашению 14,3%. Ничего особенного, но спасибо что не 12%, как ОФЗ. 🔸 $RU000A102UZ5 Кировский завод вып. 2 - 3 шт. Знаменитые ленинградские машиностроители (опять даю в долг землякам! 😀), рейтинг BBB- с позитивным прогнозом, отличная доходность к погашению 18,2%. Но есть подвох: оферта в марте 2024. 🔸 $TBRU (Фонд корп. облигаций от Тинькофф) - 200 паев. Итого на облигации и фонды облигаций потратил около 10 000 рублей. ---------------------------------------------------------------------------- ВАЛЮТА: 🔹 $CNYRUB Китайский юань - 300 юаней 🔹 $HKDRUB Гонконгский доллар - 200 долларов Итого на валюту потратил около 6000 рублей. ------------------------------------------------------------------------------ 💰Всего вложил в активы на этой неделе: 22К рублей. Как видите, продолжаю больше налегать на облиги. Фондовому рынку не дают как следует охладиться, а бакс $USDRUB хоть и откатил немного, но потенциал для снижения валюты до 90 руб. (а то и ниже) всё ещё есть. Получается, самый перспективный актив сейчас - это рубль, особенно при такой ключевой ставке. 🤑 Следующая закупка планируется 10.11.2023. 📌Предыдущий выпуск инвест-марафона:⬇️ https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/Sid_the_Sloth/f1cbcf66-de29-45a1-bb25-5aa075c587a8/ 🔔 Подписывайтесь, будет интересно 😉 #sid #инвест_марафон

🚀 Че купил? 😎 Инвест-марафон 27.10.2023 💼 🏛️Под занавес недели Банк России знатно "встряхнул" весь экономический эстеблишмент, неожиданно для многих влупив 15% ключевой ставки. Пока рынок пытается осознать и переварить принятое регулятором решение, я продолжаю рассказывать о том, как проходит мой Инвест-марафон! 🏃🏼 Каждую пятницу я... Нет, не в 💩, как можно было подумать :) Каждую пятницу я беру котлетку и иду покупать активы на фондовом рынке. А в 💩 я только после этого 😂 И так я делаю с марта 2021 г., не пропустив ни одной недели, т.е. уже более 2,5 лет. Спокойно, методично, хладнокровно охочусь за активами и пока ни разу не уходил без добычи. Я ленивый инвестор, но раз в неделю превращаюсь в хищника. Подробнее о тактике покупок написал в первом выпуске:⬇️ https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/Sid_the_Sloth/1a8f8a75-f168-45d2-bfbb-2c29f07fa5b8/ 📌 Итак, че купил 27.10.2023? 🚀 ---------------------------------------------------------------------------- АКЦИИ И ФОНДЫ АКЦИЙ: 🪵 $SGZH Сегежа Групп - 4 лота. Я вижу перспективы компании на горизонте пары лет. Сегежа в последнее время скупила лесные угодья, строит собственные заводы и ЦБК, приобрела своего конкурента и т.д. Все эти затраты в будущем могут постепенно превратиться в прибыль. Плюс, Сегежа остается одной из самых открытых компаний. Регулярные презентации, отчеты, раскрытие данных, качественная работа с акционерами... Это подкупает. Согласно аналитике БКС, целевая цена акций - 6.30 руб. на горизонте 12 месяцев. 🚊 $GLTR Globaltrans - 2 лота. 2023 год стал для Глобалтранса знаковым - компания вышла на отрицательный чистый долг, анонсировала свой переезд c Кипра в Абу Даби, а её акции с начала года росли в моменте более чем в 2,5 раза. Бизнес Глобалтранса я по-прежнему считаю надежным и перспективным. У компании более 45 тыс. полувагонов и 18 тыс. цистерн, а также 71 локомотив. Она имеет одну из наиболее эффективных в России бизнес-моделей, благодаря которой порожний пробег является одним из самых низких в отрасли. 🔹 $SBMX (Фонд на индекс Мосбиржи от Сбера) - 170 паёв Итого на акции и фонды акций потратил около 6 500 рублей. ---------------------------------------------------------------------------- ОБЛИГАЦИИ И ФОНДЫ ОБЛИГАЦИЙ: 🔸$SU26228RMFS5 ОФЗ 26228 (фикс. купон) - 3 шт. 🔸 $SU29014RMFS6 ОФЗ 29014 (флоатер) - 1 шт. 🔸 $SU52004RMFS7 ОФЗ 52004 (линкер) - 1 шт. Считаю ОФЗ-ПД более чем интересным активом сейчас, учитывая резкий задёрг Центробанком ключевой ставки и повышение их текущей доходности почти до 13%. А флоатеры и линкеры призваны выполнять защитную и антиинфляционную функцию в портфеле. Но получить доходность повыше, чем предлагает государство, тоже хочется. Поэтому добираю корпоративные облигации с приличным кредитным рейтингом: 🔸 $RU000A1014B9 Окей выпуск 3 - 3 шт. Крупная розничная сеть гипермаркетов и сетевых магазинов, рейтинг А-, доходность к погашению 14,93%. 🔸 $RU000A103RJ3 ПКБ 1Р-02 - 3 шт. Крупное коллекторское агентство, рейтинг BBB+, доходность к погашению 16,76%. Итого на облигации потратил около 10 000 рублей. ---------------------------------------------------------------------------- ВАЛЮТА И МЕТАЛЛЫ: 🔹 $SLVRUB_TOM Биржевое серебро - 100 г. Итого на драгметаллы потратил около 7400 рублей. Валюту на этой неделе не покупал. ---------------------------------------------------------------------------- 💰Всего вложил в активы на этой неделе: 23.9К рублей. Как видите, продолжаю больше налегать на облиги. Фондовому рынку не дают как следует охладиться, а $USDRUB хоть и откатил немного, но потенциал для дальнейшего снижения до 90 руб. (а то и ниже) всё ещё есть. Получается, самый перспективный актив сейчас - это рубль, особенно при такой высокой ключевой ставке. 🤑 Следующая закупка планируется 03.11.2023. 📌Предыдущий выпуск инвест-марафона:⬇️ https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/Sid_the_Sloth/c9a2fc1c-6053-4d57-a685-64679016b615/ 🔔 Подписывайтесь, будет интересно 😉 #sid #инвест_марафон

🚀 Че купил? 😎 Инвест-марафон 06.10.2023 💼 🇷🇺Отечественный рынок продолжает телепаться в унылом осеннем боковике 3000-3150 по индексу. Ну а я продолжаю свой инвест-марафон! 🏃🏼 Каждую пятницу я... Нет, не в 💩, как можно было подумать :) Каждую пятницу я беру котлетку и иду покупать активы на фондовом рынке. А в 💩 я только после этого 😂 И так я делаю с марта 2021 г., не пропустив ни одной недели, т.е. уже 2,5 года. Спокойно, методично, хладнокровно охочусь за активами и пока ни разу не уходил без добычи. Я ленивый инвестор, но раз в неделю превращаюсь в хищника. Сумма покупок немного колеблется, в среднем в 2023 году она составляет 27 000 рублей в неделю 💰 Подробнее о тактике покупок написал в первом выпуске:⬇️ https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/Sid_the_Sloth/1a8f8a75-f168-45d2-bfbb-2c29f07fa5b8/ 📌 Итак, че купил 06.10.2023? 🚀 ---------------------------------------------------------------------------- АКЦИИ И ФОНДЫ АКЦИЙ: 🔹 $FEES ФСК Россети - 2 лота Самая крупная электросетевая компания в стране. Объекты электросетевого хозяйства Группы «Россети» расположены в 78 регионах России. В управлении находятся 2,45 млн км линий электропередачи и 548 тыс. электрических подстанций общей мощностью 826 тыс. МВА. По сетям Группы «Россети» передается более 77% всей вырабатываемой в стране электроэнергии. Все свои свободные деньги в ближайшие годы компания может направить на покупки имущества мелких ТСО (территориальных сетевых организаций), что в значительной мере увеличит капитал компании. 🔹 $LENT МКПАО Лента - 3 лота «Лента» продемонстрировала слабые результаты за 1 полугодие 2023 года: большинство показателей снизились, компания скатилась в убытки. Стоимость акций почти такая же, как и год назад. Тем не менее, есть надежда на улучшение ситуации: большинство показателей за 2 квартал оказались несколько лучше, чем за 1 полугодие. Кроме того, во 2 квартале «Лента» закрыла 62 магазина малых форматов, которые показывали низкую эффективность. 🔹 $EQMX (Фонд на индекс Мосбиржи от ВТБ) - 20 паёв Итого на акции и фонды акций потратил около 7 000 рублей. ---------------------------------------------------------------------------- ОБЛИГАЦИИ И ФОНДЫ ОБЛИГАЦИЙ: 🔸 $SU26229RMFS3 ОФЗ 26229 (фикс. купон) - 2 шт. 🔸 $SU29014RMFS6 ОФЗ 29014 (флоатер) - 2 шт. 🔸 $SU52004RMFS7 ОФЗ 52004 (линкер) - 1 шт. Считаю ОФЗ-ПД интересным активом сейчас, учитывая резкое повышение их доходности выше 12.5%. А флоатеры и линкеры призваны выполнять защитную и антиинфляционную функцию в портфеле. Но получить доходность повыше, чем предлагает государство, тоже хочется. Поэтому добираю среднесрочные корпоративные облиги с приличным кредитным рейтингом: 🔸 $RU000A106PW3 Новые технологии выпуск 2 - 2 шт. Поставщик нефтегазового оборудования, рейтинг A-, доходность к погашению 16,22%. 🔸 $RU000A100Z91 ГТЛК вып. 1Р-15 - 6 шт. Крупнейшая 100% государственная лизинговая компания, рейтинг AA-, доходность к погашению 15,09%. 🔸 $SBRB Фонд корпоративных облигаций от Сбера - 160 паев. Итого на облигации и фонды облигаций потратил около 12 000 рублей. ---------------------------------------------------------------------------- ВАЛЮТА: 🔹 $CNYRUB Китайский юань - 300 юаней 🔹 $HKDRUB Гонконгский доллар - 170 долларов Итого на валюту потратил около 6000 рублей. ------------------------------------------------------------------------------ Как видите, продолжаю налегать на облиги. Фондовому рынку не дают как следует охладиться, а бакс уже снова превысил 100. Получается, самый дешевый актив сейчас - это рубль. 🤑 Следующая закупка планируется 13.10.2023 📌Предыдущий выпуск инвест-марафона:⬇️ https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/Sid_the_Sloth/cbb985d8-d06c-44a3-a968-7d34d7e13296/ 📌Здесь рассказал, какие корп. облигации занимают наибольшую долю в моём портфеле:⬇️ https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/Sid_the_Sloth/53e03464-2a28-4bff-94fb-c3f4cbab0b15/ 🔔 P.S. Не забудьте подписаться, будет интересно 😉 #sid #инвест_марафон

​​ТОП ДОХОДНОСТЕЙ ОФЗ 😉 Доброе утро, дамы и господа! Суббота - лучший день для долгожданного поста про ОФЗ. Постарался подготовить для вас немного полезной информации, а на десерт классическую таблицу доходностей самых безопасных бумаг на долговом рынке. 😉 Думаю, пояснения о том, что же такое ОФЗ необходимы в минимальном количестве, лишь замечу, что расшифровкой является фраза Облигации Федерального Займа, а рулит выпусками наше любимое Министерство Финансов. Задерживаться не буду, перейду сразу к небольшой классификации, которая поможет разобраться в таблице. Итак, на рынке существуют следующие виды: 1️⃣ ОФЗ-ПД (постоянной доходности). Определить можно достаточно просто - по числам 25 и 26 в начале выпуска. Такие бумаги обладают известной заранее величиной купона, и их доходность известна вплоть до самого погашения. Примеры: $SU26241RMFS8 {$SU26223RMFS6} 2️⃣ ОФЗ-АД (амортизация долга). Серия начинается с числа 46. Выглядит устрашающе, но суть максимально банальна - стоимость бумаги уменьшается постепенно вместе с выплатой купонов. Примеры: $SU46020RMFS2 $SU46023RMFS6 3️⃣ ОФЗ-ПК (плавающий купон). Серии 24 и 29. В расчете величины купона завязана ставка RUONIA («эталонная» процентная ставка, на основании межбанковский кредитов овернайт, акутальную всегда можно узнать на сайте ЦБ), которая привязана напрямую или с небольшой премией. Соответственно, гарантированную доходность понять тут невозможно. Примеры: $SU29024RMFS5 $SU29020RMFS3 4️⃣ ОФЗ-ИН (индексируемый номинал). Серия 52. Самые странные бумаги - имеют фиксированные купоны в 2,5% и увеличиваются в стоимости при росте потребительских цен и уменьшаются при снижении (а такое разве бывает,хах). Примеры: $SU52002RMFS1 $SU52004RMFS7 😏 Теперь я точно уверен, что таблица вас не смутит - в ней отсортированы по доходности бумаги с постоянным купонами - легко выбрать себе лучший вариант по ставке или сроку, а также отдельно представлены те виды бумаг, доходности которых не очень предсказуемы. Файл также прилагается вам в помощь там, где это возможно) 😎 Надеюсь, что вырваться из мира высоких процентов было полезно, сделать небольшую паузу между копанием в мусорных бумагах тоже надо :) ❓Дамы и господа - дайте знать в комментариях, какие темы в мире облигаций вам интересны, и, быть может, одна из них станет следующей героиней поста выходного дня. При всем прочем не забывайте, что я не являюсь дипломированным экспертом, а всего лишь погружаюсь вместе с вами в увлекательный мир долгового рынка! 🙏 Отличного дня, друзья, пусть выходные вас невероятно порадуют :) #облигации #обучение #офз

👛 4 облигации с защитой от инфляции — линкеры ОФЗ-ИН Защититься от инфляции и обогнать её — задача, которая стоит перед любым инвестором, поскольку доходность ниже инфляции можно смело считать отрицательной. 🛡Защитить от инфляции могут: валюта и активы, привязанные к валюте, например, замещающие облигации или акции экспортёров. Также это могут быть облигации с купоном, привязанным к RUONIA или ключевой ставке. И есть облигации, у которых номинал индексируется на размер инфляции. Так называемые линкеры (ОФЗ-ИН) защищают от инфляции благодаря ежемесячной индексации номинала облигаций на уровень инфляции (с задержкой в три месяца) и купону в размере 2,5%. То есть, цена облигации растёт, а купон считается исходя из этой цены. Линкеры получили заслуженную популярность при разгоне инфляции. До 2022 года на них смотрели не так охотно. На данный момент есть 4 десятилетних линкера с полугодовыми купонами. Это облигации федерального займа с кодом 52. Список ОФЗ-ИН ❇️ ОФЗ 52002 ISIN: $SU52002RMFS1 Дата размещения: 21.03.2018 — этот выпуск самый старый, сильнее всех уже вырос на размер инфляции Дата погашения: 02.02.2028 Доходность: купон 2,5% + размер инфляции Текущий номинал: 1405,1₽ ❇️ ОФЗ 52003 ISIN: $SU52003RMFS9 Дата размещения: 12.08.2020 Дата погашения: 17.07.2030 Доходность: купон 2,5% + размер инфляции Текущий номинал: 1277,5₽ ❇️ ОФЗ 52004 ISIN: $SU52004RMFS7 Дата размещения: 08.09.2021 Дата погашения: 17.03.2032 Доходность: купон 2,5% + размер инфляции Текущий номинал: 1201,02₽ ❇️ ОФЗ 52005 ISIN: $SU52005RMFS4 Дата размещения: 15.03.2023 — этот выпуск самый свежий, самый длинный и ниже номинала Дата погашения: 11.05.2033 Доходность: купон 2,5% + размер инфляции Текущий номинал: 1030,33₽ Что важно понимать? · Во-первых, что доходность считается Мосбиржей и всеми брокерами по текущей цене в %% и купону 2,5%, поскольку инфляция в будущем неизвестна. · Во-вторых, нужно смотреть не только на цену в %% от номинала, но и на сам номинал. График показывается в %%, а номинал меняется ежеквартально. За счёт этого доходность повышается (при положительной инфляции) или уменьшается (при отрицательной инфляции). · В-третьих, нужно помнить про первоначальный номинал (1 000 рублей), дату с момента отсчёта и текущую стоимость. · Кроме того, рынок сам находит справедливую цену, поэтому на бирже цена может быть как выше, так и ниже номинала. Как и с любыми другими биржевыми облигациями. То есть, график здесь нужно смотреть не так же, как графики акций или обычных облигаций. Чем старше выпуск, тем больше номинал. Инфляция же. #псвп #прояви_себя_в_пульсе #офз

🚀 Че купил? 😎 Инвест-марафон выпуск 6 💼 🇷🇺ЦБ чисто символически "пошевелил" ставку с 12 до 13%. Самый ожидаемый сценарий, так что обсуждать тут нечего. Лучше обсудим мой инвест-марафон! 🏃🏼 Каждую пятницу я... Нет, не в 💩, как можно было подумать :) Каждую пятницу я беру котлетку и иду покупать активы на фондовом рынке. А в 💩 я только после этого 😂 И так я делаю с марта 2021 г., не пропустив ни одной недели, т.е. уже 2,5 года. Спокойно, методично, хладнокровно охочусь за активами и пока ни разу не уходил без добычи. Я ленивый инвестор, но раз в неделю превращаюсь в хищника. Сумма покупок немного колеблется, в среднем в 2023 году она составляет 27 000 рублей в неделю 💰 Подробнее о тактике покупок написал в первом выпуске:⬇️ https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/Sid_the_Sloth/1a8f8a75-f168-45d2-bfbb-2c29f07fa5b8/ 📌 Итак, че купил 15.09.2023? 🚀 ------------------------------------------------------------------------------ АКЦИИ И ФОНДЫ АКЦИЙ: 🔹 $FIXP Fix Price - 3 шт. Начал набирать позицию несколько недель назад. На мой взгляд, интересный эмитент в сфере ритейла, сам периодически захаживаю взять что-нибудь по мелочи. Сеть включает более 3325 магазинов более чем в 830 населенных пунктах 74 субъектов России. 🔹 $POSI Позитив Текнолоджис - 1 акция У Позитива всё так позитивно, аж противно 😂 Компания развивает новые продукты, расширяя присутствие на рынке. Один из её подсегментов безопасности сетей занимает более 40% всего рынка средств защиты и потенциально может увеличиться в 2,6 раза (до 153 млрд руб) к 2026 году. Позитив также рассматривает возможность международной экспансии, в частности выход под российским брендом на рынки стран Персидского залива, Юго-Восточной Азии и Латинской Америки. Ненавижу я брать акции на исторических хаях, но... Согласно заранее отведенной ей доле в портфеле и моей выверенной тактике, нужно брать. Вот я и взял, хотя не представляете, как меня в этот момент душила большая зелёная 🐸 🔹 $TMOS Фонд на широкий российский рынок - 450 паев Итого на акции и фонды акций потратил около 6 500 рублей. ------------------------------------------------------------------------------ ОБЛИГАЦИИ И ФОНДЫ ОБЛИГАЦИЙ: 🔸 $SU26241RMFS8 ОФЗ 26241 (фикс. купон) - 2 шт. 🔸 $SU29014RMFS6 ОФЗ 29014 (флоатер) - 2 шт. 🔸 $SU52004RMFS7 ОФЗ 52004 (линкер) - 2 шт. Считаю длинные ОФЗ-ПД интересным активом сейчас, с учетом повышения их доходности до 12%. А флоатеры и линкеры призваны выполнять защитную и антиинфляционную функцию в портфеле. Но получить доходность повыше, чем предлагает государство, тоже хочется. Поэтому добираю среднесрочные корпоративные облиги с приличным кредитным рейтингом: 🔸 {$RU000A1037L9} Бифорком Тек вып. 1 - 3 шт. Разработчик ПО и IT-оборудования, рейтинг A-, доходность к погашению 14,94% 🔸 $RU000A1065B1 АБЗ-1 вып. 4 - 3 шт. Асфальтобетонный завод, рейтинг BBB, доходность к погашению 14,68% 🔸 $OBLG Фонд корпоративных облигаций от ВТБ - 25 паев. Итого на облигации и фонды облигаций потратил около 14 500 рублей. ------------------------------------------------------------------------------ ВАЛЮТА И МЕТАЛЛЫ: 🔹 $GLDRUB_TOM Золото - 1 грамм 🔹 $HKDRUB Гонконгский доллар - 20 долларов ("на сдачу") Итого на валюту и металлы потратил около 6200 рублей. ------------------------------------------------------------------------------ Как видите, продолжаю налегать на облиги. Фондовыму рынку не дают как следует охладиться, а бакс так и болтается вблизи 100. Получается, самый дешевый актив сейчас - это рубль. 🤑 Следующая закупка планируется 22.09.2023 📌Предыдущий выпуск инвест-марафона:⬇️ https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/Sid_the_Sloth/bed64556-082b-4f4a-82dd-9b28a8b362bb/ 🔥А здесь рассказал и показал, как горе-инвесторы из Пульса вложили всё в акции биофармы и прогорели⬇️ https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/Sid_the_Sloth/0d1e2ee3-3ea2-4a5e-be8d-9d18f2c07d52/ 🔔 P.S. Не забудьте подписаться, будет интересно 😉 Всех обнял😌 #sid #инвест_марафон

Линкеры — почему они сейчас невыгодны. Линкеры – вид облигаций, с постоянным купоном, но с индексируемым номиналом на величину инфляции. Линкеры помогают защитить деньги от обесценения на длительном горизонте. Но что на коротком? На Мосбирже обращается 4 выпуска государственных облигаций с индексируемым номиналом ( $SU52002RMFS1 $SU52003RMFS9 $SU52004RMFS7 $SU52005RMFS4. Разница в выпусках только в сроке погашения. По выпускам ОФЗ-ИН начисляется купон в размере 2.5% годовых. Индексация номинала происходит ежедневно. Изменение номинала происходит с лагом в три месяца и равно среднедневному росту цен, согласно Росстату, в отчетном периоде. Номинал облигации каждый день индексируется на величину инфляции (поэтому она и стоит больше 1000 р в данный момент) и дополнительно к этому даёт 2.5% доходности от новой стоимости. Поэтому величина каждого следующего купона больше предыдущего. В целом позволяет обгонять инфляцию (рассчитанную росстатом) на 2.5%. Сейчас сентябрь. Отнимаем 3 месяца, получается июнь. В июне рост цен за месяц составил 0.37%. Следовательно, в сентябре совокупно номинал линкера (любого из приведенных) увеличится на 0.37%. А в среднем каждый день увеличение номинала будет равно 0.01%. Так как номинал линкеров индексируется на величину инфляции, то в случае снижения цен, номинал также будет снижаться, с лагом в 3 месяца. Однако номинал не может быть ниже начального в размере 1000 руб. Не стоит обращать внимание на показатели дюрации, доходности к погашению и т.д. по линкерам на сайте Мосбиржи или других источников, так как они априори неверны. Пока не выйдут данные по инфляции за август, неизвестно какой будет номинал ОФЗ-ИН в ноябре, а тем более дальше. Поэтому невозможно рассчитать показатели, которые должны учитывать все денежные потоки по облигации до погашения. В лучшем случае можно попытаться смоделировать данные до ближайшей купонной выплаты, однако, учитывая волатильность цен, они будут только приблизительными. На сайте Мосбиржи приведен график цен на ОФЗ-ИН, который не учитывает изменение номинала. В Тинькофф представлен абсолютно неверный график, который введет вас в заблуждение относительно инструмента, поэтому на него вообще не стоит обращать внимание. Еще немного полезной информации ОФЗ-ИН зачастую не только не снижается в цене, но и в случае сильного и резкого инфляционного импульса растет. На практике ОФЗ-ИН интересны в качестве долгосрочного вложения, которое гарантировано защитит накопления от обесценения. На краткосрочном горизонте инструмент может быть неэффективен, если ставка сильно превышает уровень инфляции. Актуальный пример. По итогам 2023 года инфляция оставит примерно 6-7%. Учитывая купон, доходность по ОФЗ-ИН составит около 8-9%. Однако ключевая ставка Банка России сейчас равна 12% и, судя по всему будет повышена ещё на 1-3% на ближайшем заседании. Как итог, доходность линкеров в 8-9% гораздо ниже ставки, что привело к снижению стоимости ОФЗ-ИН в последние недели. За месяц линкеры упали на 2% и более. Статья основана на посте @DolgosrokInvest https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/DmitriiG #ОФЗ #Линкеры

Формирую подушку На третий год инвестиций решил, что пора бы сформировать подушку. С этого надо было начинать, но интерес опережал разум – в первый год акции в минус продавал, чтобы вытащить с биржи отложенные на отпуск деньги :) Хотя был уверен, что контролирую ситуацию. Копить начал примерно с апреля этого года. Для подушки хотел использовать простые инструменты и как можно меньшее их количество, чтобы проще было следить. Пока выбрал следующую структуру: 20% - Акции – фонд $TMOS – Рисковая часть для дополнительной доходности на время формирования подушки плюс инструмент для балансировки. +10% дохода обеспечил этот фонд за несколько месяцев. 20% - Облигационный фонд $SBRB – не платит налог на купоны, удобно следить за балансом между фондами. Был ещё фонд $BOND, но теперь его не купить, поэтому только SBRB остался. Минус 2% за это время. 20% - ОФЗ-ПК – они крутые вообще (свежие выпуски)! Взял $SU29024RMFS5 и $SU29023RMFS7 . Эти облигации сродни накопительному счёту или вкладу с возможностью изъятия в любой момент без потери процентов. Повышенной доходности тут нет, основная фишка в стабильном теле облигаций. То есть когда всё валится (как вчера) – эти стоят как вкопанные. За всё время тело практически не изменилось, хотя прошло уже одно повышение ставки. Их хорошо покупать, когда более-менее стабильная ситуация на рынке. А когда происходит неожиданность – они первые идут в топку. Собственно, вчера продал несколько штук, чтобы докупить просевшие акции (фонд) и немного ОФЗ-ПД. 20% - ОФЗ-ИН – тоже крутые. $SU52005RMFS4 , $SU52004RMFS7 + более ликвидный $SU52002RMFS1 . Эти облигации должны быть интереснее ОФЗ-ПК в плане доходности, защищают от инфляции и дают небольшую премию. Налог на купон минимальный из-за небольшого купона. По сравнению с ОФЗ-ПК тут тело проседает во время паники (повышенная доходность влечёт большие риски), но всё же не очень сильно. За несколько месяцев минус 1,5-2% по телу (купоны не считаю). В принципе, можно держать и не дёргаться, но в случае сильных потрясений на рынке – они могут быть использованы как денежный буфер и тоже идти на продажу следом после ОФЗ-ПК. 20% - ОФЗ-ПД длинные. Они крутые, но не всегда ) У меня $SU26240RMFS0 , $SU26238RMFS4 , $SU26218RMFS6 – посмотрел, некоторые другие выпуски сейчас дают чуть большую доходность. Вообще, процент этих облигаций в подушке задумывался как плавающий. В период стабильности и низких ставок объём этих облигаций может стремиться к нулю. А вот в период повышенных ставок (особенно от 15% и выше) – можно увеличивать объём этих облигаций и больше. У них очень сильно проседает тело (у меня сейчас минус 6% - больше прочих просели всего от одного повышения ставки и ожиданий следующего), купонные доходности двузначные. Обычно очень высокие ставки долго не держатся, поэтому на такой период можно вовсе выйти из ОФЗ-ПК (да и из ОФЗ-ИН) в длинные ОФЗ-ПД. Но это на случай очень сильных потрясений. Сейчас у меня задуманная структура сохраняется – всего примерно по 20%. На купоны думал покупать самостоятельно ВДО, чтоб чуть поднять доходность, но тут ещё не решил. Усложнять подушку тоже не хочется.

#Образование #Материал Проект #Долгосрок | Образовательный блок Тема 9. Линкеры Линкеры – вид облигаций, обычно суверенных, с постоянным купоном, но с индексируемым номиналом на величину инфляции. Линкеры помогают защитить деньги от обесценения на длительном горизонте. Как работают? Рассмотрим на примере российских ОФЗ-ИН. На Мосбирже обращается 4 выпуска государственных облигаций с индексируемым номиналом ( $SU52002RMFS1 $SU52003RMFS9 $SU52004RMFS7 $SU52005RMFS4 ; в августе было погашение по первому выпуску - {$SU52001RMFS3} ). Условия данных облигаций идентичны. Разница заключается только в сроке погашения. По выпускам ОФЗ-ИН начисляется купон в размере 2.5% годовых. Однако на практике нужно учитывать, что НКД начисляется каждый день. А так как у линкеров номинал облигаций индексируется ежедневно, то и сумма НКД каждый день будет немного отличаться. Проще говоря, при прочих равных размер купона на изначальные вложения будет больше 2.5% по причине индексации номинала облигации на уровень инфляции. Теперь о самом главном – индексации. Как уже было сказано индексация номинала происходит ежедневно. Основной вопрос – на сколько? Изменение номинала происходит с лагом в три месяца и равно среднедневному росту цен, согласно Росстату, в отчетном периоде. Пример. Сейчас сентябрь. Отнимаем 3 месяца, получается июнь. В июне рост цен за месяц составил 0.37%. Следовательно, в сентябре совокупно номинал линкера (любого из приведенных) увеличится на 0.37%. А в среднем каждый день увеличение номинала будет равно 0.01%. На заметку На самом деле нет необходимости проводить ручные расчеты относительно изменения номинала линкеров. Минфин периодически публикует «Отдельные характеристики облигаций федерального займа с индексируемым номиналом (ОФЗ-ИН)», в которых указана величина номинала на каждый день и другие данные. NB! 1️⃣Так как номинал линкеров индексируется на величину инфляции, то в случае снижения цен, номинал также будет снижаться, с лагом в 3 месяца. Однако номинал не может быть ниже начального в размере 1000 руб. 2️⃣Не стоит обращать внимание на показатели дюрации, доходности к погашению и т.д. по линкерам на сайте Мосбиржи или других источников, так как они априори неверны. Пока не выйдут данные по инфляции за август, неизвестно какой будет номинал ОФЗ-ИН в ноябре, а тем более дальше. Поэтому невозможно рассчитать показатели, которые должны учитывать все денежные потоки по облигации до погашения. В лучшем случае можно попытаться смоделировать данные до ближайшей купонной выплаты, однако, учитывая волатильность цен, они будут только приблизительными. 3️⃣На сайте Мосбиржи приведен график цен на ОФЗ-ИН, который не учитывает изменение номинала. В Тинькофф представлен абсолютно неверный график, который введет вас в заблуждение относительно инструмента, поэтому на него вообще не стоит обращать внимание. Еще немного полезной информации Основным преимуществом ОФЗ-ИН является защита вложений от обесценения. Из чего, следует что инструмент менее подвержен процентному риску в отличие от облигаций с постоянным доходом. Последние при росте инфляции и ставки снижаются в цене, чтобы доходности соответствовали ключевой ставке. ОФЗ-ИН зачастую не только не снижается в цене, но и в случае сильного и резкого инфляционного импульса растет. На практике ОФЗ-ИН интересны в качестве долгосрочного вложения, которое гарантировано защитит накопления от обесценения. На краткосрочном горизонте инструмент может быть неэффективен, если ставка сильно превышает уровень инфляции (даже если инфляция высокая). Актуальный пример. По итогам 2023 года инфляция оставит примерно 6-7%. Учитывая купон, доходность по ОФЗ-ИН составит около 8-9%. Однако ключевая ставка Банка России сейчас равна 12% и, судя по последним заявлениям, останется на этом уровне до конца года. Как итог, доходность линкеров в 8-9% гораздо ниже ставки, что привело к снижению стоимости ОФЗ-ИН в последние недели.