Хэштег #риски | Тинькофф Инвестиции Пульс

ЗАЩИТА КАПИТАЛА ОТ САНКЦИЙ И ПОЛИТИЧЕСКИХ РИСКОВ: КАК ИЗБЕЖАТЬ ФАТАЛЬНЫХ ОШИБОК И СОХРАНИТЬ СВОИ АКТИВЫ Стандартная ошибка владельцев крупных капиталов заключается в том, что они хранят свои в юрисдикции или структуре, которые имеют высокие санкционные и политические риски. А эти несут за собой самые серьезные последствия. И таких владельцев крупных капиталов по неофициальной статистике 95%. За последний год я встречалась с несколькими такими владельцами, которые хранят не только в санкционной юрисдикции, но еще и в рублях. Запомнилась встреча в сентябре прошлого года, когда у человека была сумма 2 миллиона белорусских рублей, но так и не решился начать . Упущенные возможности мне даже озвучивать не хочется. Удивительно, что несмотря на то, что сегодня еще есть возможность вывести деньги в надежную юрисдикцию и оформить в надежную структуру, данный владелец капитала еще не готов к таким действиям. Наверное, будет готов, когда потеряет 90% капитала, и то не факт. Подобные вопросы решаются упаковыванием активов (деньги, недвижимость, , брокерские счета, крипта) в трастовую структуру безопасной юрисдикции. Такие структуры жестко регулируются, и собственник всегда имеет полный доступ к своим активам. Таким образом, надежно защищен от санкций, блокировок, посягательств третьих лиц и работает на благо семьи. Я всегда готова помочь в решении ваших финансовых задач! Если что-то непонятно, пишите вопросы в комментариях или личные сообщения. Подписывайтесь на обновления блога и делитесь материалом с друзьями в социальных сетях.

ВСЕ ДЕНЬГИ В БИЗНЕСЕ: КАК ЗАЩИТИТЬ СЕМЕЙНЫЙ КАПИТАЛ И СНИЗИТЬ РИСКИ Общаясь с собственниками бизнеса, я очень часто слышу одно и то же: все мои работают в бизнесе и это самое надежное и прибыльное вложение. Работать с возражениями в данном случае бесполезно. С одной стороны, я понимаю данных людей: они вкладывают свои деньги в тот , который понимают. С другой стороны, все яйца оказываются в одной корзине и причем они совершенно не ликвидны. То есть у некоторых собственников нет даже ликвидной подушки безопасности, а это катастрофа для семьи в случае чего. По этой теме у меня уже есть , которым я поделюсь. Я не считаю низкорисковым инструментов инвестирования, но по сравнению с бизнесом, это супер-консервативный инструмент. Даже инвестирование в ценные по сравнению с бизнесом являются низко рисковыми вложениями. Бизнес – это всегда : рыночные, конъюнктурные, политические, риск банкротства, недобросовестных конкурентов, субсидиарной ответственности, рейдерских захватов. Поэтому нужно эти риски снижать, максимально выводя деньги из бизнеса, насколько это безопасно для самого бизнеса, в семейный . И как бы сильно собственник ни любил свой , безопасность членов его семьи стоит гораздо дороже. Если в бизнесе что-то пойдет не так, то и бизнеса не будет и будет вынуждена жить в съемной квартире, а еще хуже с родственниками. Но вывести деньги из бизнеса мало, нужно еще обеспечить им надежную защиту. Кроме подушки безопасности, которая должна быть в кэше, деньги должны быть защищены от рисков, которые я указала выше. И эта защита реализуется через размещение денежных средств в трастовые счета в надежной юрисдикции. Не откладывайте заботу о будущем своей семьи! Я всегда готова помочь в решении ваших финансовых задач! Если что-то непонятно, пишите вопросы в комментариях или личные сообщения. Подписывайтесь на обновления блога и делитесь материалом с друзьями в социальных сетях.

🤔 Повышение тарифов будет поддерживать инфляцию Минэка представил план по индексации регулируемых тарифов до 2028. Для населения они совокупно повысятся на 35%. И это существенно превышает уровень запланированной инфляции. Что и как будут индексировать: 📈 Цены на газ в 2025 – на 10,3%, в 2026 – на 10,6% 📈 Тарифы на трубопроводную транспортировку газа в 2025 – на 11,3%, в 2026 – на 12,6% 💡 Цены на электроэнергию в 2025 – на 12,6%, в 2026 – на 9,3% 🔌 Тарифы сетевых компаний на распределение электроэнергии в 2025 – на 11,6%, в 2026 – на 9,8% 🔌 Тарифы на передачу электроэнергии по магистральным сетям в 2025 – на 11,5%, в 2026 – на 12,1% Динамику тарифов Минэк логично обосновывает реализацией программ газификации. Газпрому нужно строить трубопроводы, энергетикам – обновлять инфраструктуру + затраты на газ в электроэнергетике составляют до 25% выручки. Но тарифная политика идет вразрез с планами ЦБ обуздать инфляцию. В 2025 прямой вклад тарифов в рост цен уже составил 0,6-0,7%. А в прогнозе Минэка прямо сказано, что в 2026-2028 цены на газ прибавят 3% сверх прогнозной инфляции. В общем классический лебедь-рак и щука, когда ЦБ рассказывает про 4% цель по инфляции, которую и без того очень сложно выполнить, а значительный вклад в инфляцию идет через повышение тарифов. Что приведет к более медленному снижению ставки ЦБ как итог. Но есть и бенефициары: ✅ Газодобытчики – Газпром , ЯТЭК , НОВАТЭК . В меньшей степени – так называемые «облгазы», торгующиеся на внебирже ✅ Энергогенерирующие компании – Интер РАО , ЭЛ5 , ЭН+ , РусГидро , Юнипро , ТГК, Мосэнерго ✅ Энергораспределительные компании – все Россети, Ставропольэнергосбыт и др. региональные сетевики

✈️ ВСМПО-АВИСМА – бенефициар мира? Ключевой участник рынка титана представил отчет за 2024: 📍 Выручка 118,6 b₽ (-2% г/г) 📍 EBITDA 39,5 b₽ (-8% г/г) 📍 Чистая прибыль 16,9 b₽ (-32% г/г) Поскольку цены на металл привязаны к $, в долларовом исчислении падение еще больше: выручки – на 10%, чистой прибыли – на 37%. Основная причина одна – низкие цены на титан, просевшие на 15% г/г. Половина выручки пришлась на РФ. Внутренний спрос со стороны аэрокосмической отрасли стабилен, но дефицита нет, как и драйверов роста цен. На 44% нарастили поставки в Китай. В сочетании с ослаблением рубля это помогло нарастить рублевую выручку экспортного сегмента на 5%. 🧮 Снижение EBITDA связано с перенаправлением части экспорта с Запада в Китай и снижением цен. Обвал чистой обусловлен ростом чистого финансового расхода в 2,5 раза. Однако, баланс не ухудшился. Напротив, займы сократили на 40% г/г. Просто в 2023 компании «простили» часть долга на 5,2 b₽. Это зафиксировали доходом, что увеличило сравнительную базу. Отметим доход 16,2 b₽ от инвестиций в ОМС. Несмотря на рост котировок золота и ослабление рубля, прибыль не выросла г/г, поскольку объем металла на счетах в долларовом исчислении снизился на 12% г/г. С одной стороны, у компании стратегическое положение на отечественном и мировом рынке. Есть довольно крепкий для отрасли баланс с Net Debt/EBITDA 0,9. Золото достигло исторических максимумов и приносит дополнительную прибыль. Окончание СВО в теории должно облегчить поставки металла зарубежным авиастроителям. Однако, драйверов роста у , фактически, нет. Об этом мы писали здесь. Повторим только одно – геополитика не сильно ухудшила положение компании. Титан и так покупают, просто через прокладки. VSMO не является настоящим бенефициаром окончания СВО и новости в духе “Boeing возобновит покупки российского титана” не меняют расклады по компании. Главная проблема для инвестора в оценке в 18 FWD P/E. До пандемии компания оценивалась более адекватно (10-11 P/E), хотя занимала аналогичное рыночное положение. Норникель тоже занимает значительные рыночные доли, но стоит в 2 раза дешевле. Поэтому покупать нужно гораздо ниже, хотя бы на уровне 25000 ₽.

💻 2 ключевые проблемы М.Видео остаются нерешенными Ведущий онлайн- и оффлайн-ритейлер электроники и бытовой техники отчитался по МСФО за 2024: 🔹 Выручка 452 b₽ (+4% г/г) 🔹 EBITDA 37,7 b₽ (+75% г/г) 🔹 Чистый убыток 20,1 b₽ (x4 г/г) 🔹 Net Debt/EBITDA 4,1 (+0,9 пункта г/г) Попытались снизить влияние охлаждения спроса, увеличив ассортимент и открыв 100 новых магазинов. Вышли в 25 новых городов, расширили партнерства с маркетплейсами. Но население по-прежнему предпочитает маркетплейсы, из-за чего темп роста выручки замедлился до +4%, что ниже инфляции и ужас на фоне открытия новых точек. Поработали над операционной эффективностью. В H2 темп роста операционных расходов замедлился до 6% г/г против +15% г/г в H1. Однако рост стоимости закупок, ценовая конкуренция и слабая динамика выручки не позволили увеличить операционную прибыль. Убыточны с 2021, но убыток за 2024 почти равен суммарному убытку предыдущих 3 лет. Рост процентов по займам и аренде привел к тому, что финансовый расход превысил годовую EBITDA. Еще и отложили 3,8 b₽ вследствие повышения налога на прибыль. 🔙 Ранее отмечали меры, предпринимаемые ритейлером для адаптации к текущим условиям. Насколько они эффективны, покажет время, а изменения начнут проявляться примерно во втором полугодии. Основные беды – высокая ставка и конкуренция с маркетплейсами душат компанию и картина выглядит безрадостно. Компании нужно, чтобы ключ опустился до 14-16%, а новый менеджмент смог перезапустить бизнес и остановить падение операционных показателей. Иначе даже 30 млрд помощи в виде дпо. эмиссии не сильно помогут, а только замедлят затухание компании. На текущий момент просвета не наблюдается. У нового менеджмента есть несколько лет, чтобы исправить ситуацию, иначе институционалы могут поставить на компании крест и перестать поддерживать ее, выкупая доп. эмиссии.

Рубрика "Ленивый инвестор" ⚡️ Застраховаться от риска - бесценно! Но во всём есть нюансы 🗣 В связи с недавним повышением в 3 раза планового дефицита бюджета, вновь зазвучали поутихшие разговоры о сохранности вкладов. Вообще, держать часть подушки безопасности под высокую ставку (пока дают) - это вполне логичное решение для инвестора. Но тему безопасности обсудить не будет лишним. 💰 На 1 января россияне держали на текущих счетах и депозитах 57,53 трлн руб, плюс ₽2,6 трлн застрахованных средств ИП. Ликвидные активы Агентства страхования вкладов (АСВ) - ₽6 трлн, и это с учетом заблокированных средств нерезов на счетах типа «С». Для сравнения, только проценты по вкладам в 2025 г. достигнут ₽9 трлн. Невольно возникает неприятный вопрос: почему большая часть наших денег не покрыта страховкой? 👉 С этим сегодня разберёмся, но сначала - база. Фонд АСВ формируется за счет взносов кредитных организаций, активов банков после отзыва лицензии, а также льготных кредитов от государства. Свободные средства АСВ инвестируются в консервативные инструменты. Максимальная сумма страховки - ₽1,4 млн, лимит не меняется с 2014 г. Лимит ₽2,8 млн предусмотрен только для Программы долгосрочных сбережений (ПДС) и безотзывных сберегательных сертификатов от 3-х лет. ❓ Какова вероятность массовых проблем с возвратом средств? 1️⃣ Средний размер вклада на 1 января составил 386 тысяч рублей. Под страховое покрытие подпадают 97,3% от общего количества вкладов и 35,3% от объема размещенных средств. Как видим, относительно мелкие вклады практически не пострадают. “Крупняку” обычно рекомендуется не держать в одном банке больше ₽1,4 млн (включая проценты). 2️⃣ То, что фонд АСВ почти в 10 раз меньше объёма средств населения в банках - обычная ситуация для индустрии страхования. Когда вы оформляете полис ОСАГО, никто не будет держать наготове ликвидность в ожидании, что у всех клиентов разом наступит страховой случай. 3️⃣ С банками всё немного сложнее. Массовый отзыв лицензий уже был в 2015-2017 гг. (“Открытие” - отголосок тех времен). Коллапса не произошло, АСВ докапитализировали за счет ФНБ. Приятного мало, но обошлось и забылось. 4️⃣ Банковский сектор сейчас в хорошей форме относительно многих других отраслей. Маржа позволяет пережить высокую ставку, прогноз ЦБ по прибыли на этот год - ₽3-3,5 трлн. 💼 Я исхожу из того, что финансовых инструментов с нулевым риском не существует. Долгосрочный горизонт обязывает инвестора держать в уме как минимум не один сценарий, включая и самый негативный. Например, когда государство будет уже не в состоянии поддержать банковскую систему. В обозримой перспективе такого не вижу, доступны альтернативные возможности: девальвация рубля, увеличение госдолга через ОФЗ, налоги и др. ⚠️ Делать приоритетную ставку на самый негативный сценарий - значит не только уйти с рынка, но и лишить себя возможности получать даже консервативный процентный доход, безнадёжно проиграв инфляции. Всем хорошего дня и адекватного понимания рисков! Если интересны подобные разборы, подпишись, чтоб не пропустить

🚨 Бинарные опционы: Финансовый рулетка или инструмент трейдера?Разбираемся, почему 95% игроков теряют деньги 📌 Что это👇 Бинарные опционы— контракт с двумя исходами: ✅ Выигрыш (цена достигла цели → фиксированная прибыль). ❌ Проигрыш (цена не дотянула → потеря ставки). ▫️ Срок действия: минуты, часы, редко — дни. ▫️ Пример: Ставка $50 на рост нефти. При успехе — $100, при провале — $0. Ключевая фишка: Финансовый адреналин с предсказуемым результатом. Но цена опциона всегда ниже выплаты — так брокер зарабатывает. 💸 🎯 Как это работает👇 1️⃣ Выбираете актив: акции, валюта, крипта, нефть. 2️⃣ Ставите на «Колл» (рост) или «Пут» (падение). 3️⃣ Ждёте экспирации (окончания срока). 4️⃣ Получаете $100 за верный прогноз или 0 за ошибку. Пример👇 → Цена опциона «Колл»: $43. → При выигрыше: $100 – $43 = $57 чистой прибыли. → При проигрыше: -$43. 📉 История: От хеджирования до казино👇🇷🇺 ▫️ 1973: Появились в Чикаго для страховки рисков. ▫️ 2008: Стали массовыми благодаря онлайн-платформам. ▫️ 2020-е: В ЕС и США их запретили или жестко регулируют. Причина — 90% трейдеров теряют деньги! 🔥 Риски: Почему это опаснее казино👇 ▫️ Маржа брокера: Даже при 50% угадываний вы в минусе из-за комиссий. ▫️ Нулевая аналитика: Цена зависит от случайных колебаний. ▫️ Мошенничество: Поддельные графики, задержки выплат. ▫️ Статистика: Ежегодные потери трейдеров — $10 млрд. ⚠️ Важно: В РФ бинарные опционы не регулируются. Нет гарантий выплат! 🔎 Итоги👇 ▫️ Бинарные опционы— это гемблинг, а не инвестиции. ▫️ Подходят только для развлечения с деньгами, которые не жалко потерять. ▫️ Для заработка выбирайте инструменты с прозрачными правилами и защитой регуляторов.

С КАКОЙ СУММЫ ЦЕЛЕСООБРАЗНО УПАКОВЫВАТЬ КАПИТАЛ В ТРАСТОВУЮ СТРУКТУРУ? Самое распространенное заблуждение заключается в том, что трастовые счета возможно открыть только с больших сумм, примерно с миллиона долларов. В данном случае необходимо понимать, что трастовый и трастовая структура разные понятия. Для открытия трастового фонда и миллиона долларов мало, а вот счет в трастовой структуре (трастовый счет) доступен к открытию с 10 000$. Но это не главное. Важна не сумма, а с какой целью будет открыт данный трастовый , так как он не всем подходит и не всем нужен. Для решения каких задач можно использовать трастовый счет: 1. Защита капитала от посягательств третьих лиц; 2. Конфиденциальность; 3. Налоговая оптимизация; 4. Наследственное (мгновенная адресная выплата наследникам); 5. Инвестирование капитала на фондовом рынке (самостоятельно или с управлением). Поэтому в первую очередь я изучаю задачи, которые клиенту необходимо решить, и только после этого предлагаю финансовые инструменты. Есть , когда трастовая структура целесообразна при сумме 10 000$, также есть кейсы, когда она совершенно не нужна при сумме 100 000$. Выше перечислены плюсы трастовой структуры. Но где есть плюсы всегда будут минусы – это издержки на содержание данного счета. Изначально разово бронируется структурная комиссия до 7% от суммы (депозит) плюс ежегодная комиссия в среднем 0,3%. На первый взгляд может показаться, что это много. Но если посчитать выгоду от размещения капитала в трастовую структуру, то вот что получается. Например, семья разместила в трастовую структуру капитал 1 млн.$. Изначально бронируется на депозит 7% (70 000$). В процессе инвестирования в течение 5 лет при средней доходности 7% на счете стало 1,3 млн.$. За эти 5 лет в бизнесе произошли непредвиденные события, в результате которых все активы были изъяты. Сохранены 1,3 млн.$. Благодаря трастовой структуре не нужно ежегодно уплачивать на доходы (возьмем в среднем ставку 13%). Сохранены примерно 160 000$. В будущем, когда данные перейдут по наследству, семья сэкономит на налоге на наследство, а эта величина зависит от резидентства. Возьмем для примера 20% (хотя это минимум), то есть сохранили для наследников 260 000$. В итоге грубыми подсчетами сохранили за минусом комиссий 1,7 млн.$. Но такая структура подходит не всем, необходимо оценивать и понимать для решения каких задач используется . Я всегда готова помочь в решении ваших финансовых задач! Если что-то непонятно, пишите вопросы в комментариях или личные сообщения. Подписывайтесь на обновления блога и делитесь материалом с друзьями в социальных сетях.

ПОЧЕМУ ПРЯМОЕ ВЛАДЕНИЕ АКТИВАМИ ОПАСНО — И КАК ПЕРЕЙТИ К ЗАЩИЩЁННОЙ СТРУКТУРЕ На прошлой неделе меня пригласили в качестве спикера в закрытом бизнес-сообществе. Тема была «Защита активов и планирование их преемственности». Некоторые вопросы, которые задавали участники встречи после выступления, я решила озвучить в данном посте, так как понимаю, что для очень многих людей они являются не просто актуальными, а горящими: 1. «Как защитить от рейдерских захватов, санкций и политических рисков?» 2. «Какие юрисдикции и финансовые структуры обеспечат сохранность активов?» 3. «Как избежать утечки информации о состоянии и активах?» 4. «Как быть уверенным в том, что оставленное семье состояние они не «спустят» за год-два?» Чтобы защитить капитал от захватов, санкций, политических рисков, нужно исключить прямое владение ими. Это не значит оформить на жену-тещу-брата-свата, это значит юридически оформить структуру, которая будет принадлежать владельцу капитала, но сам капитал номинально будет принадлежать структуре, а не физическому лицу. Данную задачу решают трастовые структуры в страховой оболочке, защищая капитал от внешних рисков. Трастовая структура обеспечит непрямое владение активами и полный контроль владельца трастового счета за движением капитала, а страховая оболочка защитит от внешних воздействий и посягательств, так как добраться до капитала, «завернутого» в страховой полис, невозможно. Юрисдикцию данной структуры можно выбирать дружественную или нейтральную. Я рекомендую нейтральную, всё-таки мало ли что. А если владельцу капитала важно конфиденциальное владение, то в данном случае рекомендую тип трастовой структуры, которая не участвует в обмене данными CRS. Западный опыт показывает, что состоятельные люди все чаще обращаются к форме непрямого владения активами, чтобы их защитить. К нам этот опыт доходит с очень сильным скрипом, уж очень не любят наши люди что-то новое, лучше оформить частями активы и имущество на третьих лиц, так опаснее, но понятнее. Как раз недавно за консультацией обратился . В ходе беседы выяснилось, что он не предприниматель, работает в найме, а бизнес оформлен на надежного друга семьи, которому он доверяет как себе, и вложил он в этот бизнес уже больше 100k$. Я не ставлю под сомнение надежность и честность друга, я озвучиваю . Например, риск внезапного ухода из жизни друга. Бизнес по закону перейдет в наследство его жене и детям, а жена знать не знает и не хочет знать, на чем держался бизнес мужа и какая реальная его доля в нем. Для нее важно знать, какой суммой она может распоряжаться, чтобы обеспечить детям комфортную жизнь и дать образование. При оформлении капитала в трастовую структуру в страховой оболочке, есть только один владелец счета, который не зависим от внешних причин. Ведь упаковать можно не только деньги, брокерские счета и крипту, но и бизнесы, заводы, пароходы, . На слуху кейсы, когда после ухода из жизни владельца капиталов, его семья «сливала» огромные суммы состояния за год-два. Это происходило не потому, что они радовались жизни, а потому, что не умели распоряжаться имеющимися ресурсами. До этого глава семьи выделял определенные суммы на жизнь, а сейчас бери-не хочу. Чтобы такого не произошло, можно оставить инструкции управляющему, как производить выплату наследства, чтобы семья всегда была с деньгами, а капитал постоянно приумножался. Это на тот случай, если владелец капитала не позаботился о том, чтобы оставить приемника. Поэтому для состоятельных людей вопрос преемственности всегда важен. И еще одно важное наблюдение: на данной встрече ни разу не был задан вопрос, какую доходность на капитал дает данная структура. Трастовая структура в страховой оболочке не дает доходность, она обеспечивает защиту капитала и спокойствие его владельца. Данная аудитория это понимала, за что я благодарна всем участникам и организаторам. А доходность дает .

Как снизить риск, но по-прежнему получать высокую доходность? 💃 Похоже, у инвестиций есть свой непреложный закон: чем выше доходность — тем выше и риск. Особенно хорошо это видно на примере стандартного отклонения (СО). За каждый дополнительный процент дохода приходится «платить» примерно 2,5–3% увеличения риска. Но что, если хочется и доходности, и спокойствия? Есть хорошие новости — такие приёмы есть! Делюсь: ⸻ 1️⃣ Работайте с набором ценных бумаг Не стоит ставить всё на одну даже очень любимую компанию. Лучше собрать портфель из 10–20–30 бумаг — тогда даже если с одной из них что-то пойдёт не так, ваш капитал сильно не пострадает. Диверсификация — настоящая подруга инвестора. ⸻ 2️⃣ Инвестируйте в долгую Если вы держите акции много лет, вы успеете пережить и взлёты, и падения. На длинной дистанции результат сглаживается, и вы получите устойчивую среднюю доходность, без крайностей. Главное — не паниковать. Не продавать в просадке. Просто держать курс. ⸻ 3️⃣ Регулярно пополняйте портфель Если инвестировать постоянно — например, откладывать с каждой зарплаты, — это сгладит неудачные моменты на рынке. Такой подход называется усреднением и помогает не нервничать по поводу «неудачного времени». ⸻ 4️⃣ Добавьте в портфель бумаги из разных секторов Разные отрасли растут и падают по-разному. Например, технобумаги могут быстро расти и так же резко падать, а REIT (фонды недвижимости) — более стабильны и платят дивиденды. Слабая корреляция между ними — ваш союзник в снижении риска. ⸻ 5️⃣ Облигации — отличный стабилизатор Интересный факт: портфель с 80% акций и 20% облигаций с 2003 по 2024 год давал 15,1% доходности, а 100% акций — всего 15%. При этом риск у сбалансированного портфеля был на 21% ниже. Магия? Нет, просто статистика. ⸻ 6️⃣ Покупайте на просадках Покупать, когда всё падает, страшно. Но именно во времена кризисов формируются лучшие будущие прибыли. Да, это не универсальный метод — и тайминг часто критикуется — но опытные инвесторы всегда пользуются возможностью купить активы «со скидкой». ⸻ Если было полезно — не стесняйтесь поддержать пост пальцем вверх 👍 А если остались вопросы — пишите в комментарии, с радостью помогу разобраться!

💡 Как не паниковать в просадке — и не сломать себе торговлю. Просадки — это не ошибка. Это неизбежная часть любой системы, даже самой сильной. Именно в просадке видно, трейдер ты или игрок. ❌ Что делает новичок при просадке? - Метание из бумаги в бумагу: «Тут не пошло, может, там лучше». - Перенос стопов или их полное удаление: «Вдруг отскочит». - Удвоение объёма: «Надо срочно отбиться». - Смена системы: «Это не работает, нужно что-то другое». 📌 В результате — хаос, паника, удвоенные потери. И, что хуже всего — потеря уверенности. ✅ Что делает системный трейдер? - Спокойно фиксирует убыток по заранее поставленному стопу. - Анализирует: был ли вход по системе? Если да — значит, система сработала как положено. - Оставляет риск на том же уровне. Не увеличивает объём, не входит в рынок «на эмоциях». - Делает паузу — осознанную. Чтобы восстановить фокус. 💬 Просадка — это не сигнал к действию, а повод к наблюдению. ⸻ 🧠 Главное правило: просадка должна быть запланирована Если в твоих расчётах нет места для просадки — значит, ты не управляешь торговлей. Ты просто надеешься на удачу. Даже в сильной системе бывают фазы: - когда сигналы отрабатываются хуже; - когда рынок переходит во флет; - когда структура не даёт чистых точек входа. Это нормально. Но только если ты заложил это в стратегию. 💡 Что поможет сохранить спокойствие: 1️⃣ Работа с риском На старте рекомендую: 0.5–1% риска на сделку. Даже при 5 убыточных сделках подряд — просадка не превышает 3–5%. Такой размер не «кусается» и не вызывает паники. 2️⃣ Понимание статистики Ты не можешь угадать результат каждой сделки. Но если твоя система даёт 60% успешных входов — это видно только на дистанции. Значит, просадка — часть цикла, а не крах. 3️⃣ Остановка при необходимости Если чувствуешь тревогу, не можешь оторваться от графиков, ловишь себя на суете — лучшее решение — сделать паузу. Перенести взгляд с экрана на систему. Отдохнуть. Вернуться в ресурс. 💬 Как я это применяю? Когда в моей системе идёт фаза просадки — я: - не меняю стратегию; - продолжаю работать по правилам; - снижаю активность и объём; - сосредотачиваюсь на глобальной картине; - даю себе время восстановиться. Потому что я знаю: просадка пройдёт, а система останется.

Переговоры и рынок: итоги встречи Виткоффа и Путина, что ждёт нас после выходных? Российский рынок находится под влиянием новостей о переговорах между Россией, США и Украиной. Ключевым событием стала встреча 25 апреля в Москве между спецпосланником Стивом Виткоффом и президентом России Владимиром Путиным. Какие итоги, как реагирует и чего ждать после выходных? Разбираемся! Встреча в Кремле длилась около трёх часов и была названа «конструктивной» кремлёвским помощником Юрием Ушаковым. В переговорах участвовали российский инвестиционный посланник Кирилл Дмитриев и переводчики. Основные темы: • Возобновление диалога Россия–Украина. Обсуждалась возможность прямых переговоров между Москвой и Киевом, не проводившихся с февраля 2022 года • Безопасность в Чёрном море. Стороны договорились исключить применение силы против коммерческих судов, что может способствовать возобновлению «Черноморской инициативы» для экспорта зерна и удобрений. • Санкции и экспорт. США выразили готовность содействовать возвращению российского аграрного экспорта на мировой рынок, что может смягчить санкционное давление. • Гуманитарные вопросы. Рассматривались обмен военнопленными и возвращение перемещённых лиц как шаг к деэскалации. Однако прорыва не произошло. Россия настаивает на признании аннексированных территорий и отказе Украины от , тогда как Киев требует полного вывода российских войск. План администрации Трампа (признание Крыма российским, отказ Украины от НАТО, снятие санкций) вызывает скептицизм у Украины и Европы, которые считают его слишком выгодным для Москвы. Дональд Трамп после встречи заявил, что стороны «близки к сделке», но аналитики сомневаются в скором прогрессе. Российский рынок остаётся волатильным в частности голубые фишки и т.д., а индекс МосБиржи, движется в боковике около 3200 пунктов, отражая неопределённость. Курс рубля. После новостей о переговорах доллар поднимался до 83,1 рубля, евро — до 94,5 рубля. Без позитивных сигналов рубль может ослабнуть до 85–86 рублей за доллар. Акции. Бумаги компаний, чувствительных к геополитике (например, «Газпром» -5% в феврале), под давлением. Аграрный сектор и экспортёры, напротив, могут выиграть от смягчения санкций. Облигации. Длинные пока отстают, но при позитивных новостях способны показать рост. 24 марта индекс МосБиржи терял до 1,8% на фоне «технического» характера переговоров, но к закрытию сократил потери до 0,4%. Это подчёркивает чувствительность рынка к новостям. Мы в Pashkov Capital выбрали осторожный подход. На фоне неопределённости мы закрыли все позиции и перешли в защитные активы. Потенциальная просадка в 10–15% для нас нецелесообразна. Лучше временно потерять эти проценты, но в перспективе заработать больше, чем сидеть в акциях в надежде на удачу. На рынке сейчас не время для «хомяков» — важны дисциплина и расчёт! Перспективы после выходных. Аналитики выделяют два сценария: • Позитивный. Если переговоры покажут прогресс (например, объявление о встрече лидеров или снятие части санкций), индекс МосБиржи может устремиться к 3800–3900 пунктам. Бенефициарами станут экспортёры (аграрный сектор, металлургия). • Негативный. Если диалог снова застопорится, как в апреле, индекс может упасть до 2860 пунктов, а рубль продолжит слабеть. Позиция Европы, не признающей аннексию Крыма, остаётся ключевым риском. Переговоры — главный драйвер рынка. Подписывайтесь на официальные каналы и аналитику. Диверсифицируйте портфель и готовьтесь к волатильности. Рынок реагирует на каждое заявление, поэтому избегайте лишних рисков. Добавьте защитные активы: ОФЗ или бумаги компаний с низкой зависимостью от санкций. Переговоры 25 апреля дали надежду на смягчение напряжённости, но прорыва нет. Нужны новые сигналы — встреча лидеров и прогресс по санкциям. Позитивный сценарий сулит рост, но коррекции так же высоки.

Всем привет! Хочу поделиться опытом своей реальной! наудачной! короткой сделке на вечёрке по 5мТФ на А то все тут пишут только о профитах, а новички думают, что так просто заработать на бирже))) О-О-О-О-О это далеко не так У многих ведь возникает желание "обогатиться и переиграть рынок" ДА? Любителям максимальных плеч точно понравится)))) ну и с плечом должна быть ! классная штука, своеобразный дневник трейдера. Приступим: Торгую возврат в середину канала Контртрендовый шорт индекса Плечо Х12😈 риск/прибыль 1/3 Риск на ДЕПО 5%(максимально возможный по моим правилам убыток) ❗Причем максимально допустимый на всю неделю, если случится, то не имею права торговать больше вообще в этом месяце❗ Соответственно все остальные позиции закрыты! ❌ •уровни зоны проторговки я рисую на 1Ч заранее в выходные, интересующий меня уровень 3014-3047,отмечен голубым на 1 скрине. Когда туда приходит цена, у меня срабатывает Алерт. •Далее перехожу на ТФ 5м увидев "прокол" верхней границы 3058.5 в 17.45 я начал искать точку входа в шорт на вечёрку. Скрин 2. Натянул в трейдинг вью инструмент "короткая позиция" все что в красной зоне- это интересная для меня точка входа •Далее определился с размером позиции 200 контрактов😱 на 6млн •Далее поставил сначала стопы 3062(чуть выше максимума "прокола", о котором говорил выше+ проскальзывание) и тейк 3033 • И вот только после всего этого на ТФ 1 минутка я входил в 20:09. Вошел по рынку по 3053.6 •Критерии по входу: объёмы на покупку снижаются, MACD выше 0 отметки, находимся выше MA200 . (Смотрим скрин 3) ЧТО ПО ИТОГУ❓это рынок‼️меня закрыло по стопу👍 Но я нисколько не расстроился, ПРОСТО НЕ СРАБОТАЛО (скрин 4) хотя все делал по своим правилам •РАССМОТРИМ 2 ИСХОДА: ДЕПО = 484 000 ШОРТ = 6 107 200 (200×3053.6) +комиссия 2443 Если ТЕЙК🟢, то +36 330 ~7.5% к ДЕПО (200×3033=6 066 000+ комиссия 2443+2427) Если СТОП🔴, то -22 700 ~-5% от ДЕПО (200×3062.5=6 125 000+ комиссия 2443+2500) Ну что ? Легкие деньги? 😂😂😂 ВЫВОД: •торговать с плечом конечно можно, но только если сделал вот такой расчёт и посчитал •если торгую внутри дня, то и закрываю позицию внутри дня! Если бы не сработал стоп/тейк нужно было бы закрыть позицию в ЛЮБОЙ текущей точке до закрытия сессии. А ВОТ каждый ли сможет закрыть сделку с убытком РУЧКАМИ! это уже не факт, тут нужны стальные 🥚 • МАХ плечи ограничивают в количестве открытых сделок и размере стопа. Вероятность, что такой короткий стоп сработает очень велика❗ •работать внутри дня очень сложно, нужно уметь быстро анализировать ситуацию 🤔 •без подготовки в рынок не лезь, рынок никуда не убежит 🏃‍♀️ •не спорь с трендом🤝 •следуй своей стратегии ♟️ ВСЕМ ХОРОШИХ ВЫХОДНЫХ

КАК НАКОПИТЬ И СОХРАНИТЬ КАПИТАЛ К 40 ГОДАМ: 8 ПРОСТЫХ ПРАВИЛ ДЛЯ ФИНАНСОВОЙ СВОБОДЫ Ко мне на консультацию пришел молодой человек 26 лет с запросом: хочу создать и не потерять его к 40 годам. Необычный запрос, так как в основном хотят только создать капитал, но не озвучивают его сохранение, так как это само разумеющееся. Действительно, создать капитал мало, нужно его сохранить. Не буду углубляться в эту тему, но владельцы крупных выигрышей в лотереи в 99% случаев лишались данных денег в течение 1-5 лет. Не потерять имеющийся капитал, значит обеспечить его защиту. Это обеспечивается использованием различных финансовых инструментов, а также игнорированием определенных рискованных тем. Что нужно делать и что не нужно делать, чтобы не потерять : 1. Определить и расписать свои краткосрочные, среднесрочные и долгосрочные . На разные сроки разные финансовые инструменты. Если используемые финансовые инструменты не соответствуют по временному горизонту планирования целей, то существует риск их досрочного изъятия с фиксированием убытка. 2. Не передавать деньги на полное доверительное управление третьему лицу. И не важно, что это третье лицо является братом/сватом/другом детства или просто хорошим человеком. Этот человек не заработал данные деньги, а значит он не будет к ним относится с той необходимой заботой, в которой они нуждаются. Свои деньги нужно контролировать только своими руками. 3. Не вкладывать деньги в те проекты, в которых инвестор вообще ничего не понимает, не ориентируется и не планирует это делать. Вслепую инвестировать нельзя, это гарантия потери капитала. 4. Не участвовать в спекулятивных сделках. Они, как правило, обещают хорошую прибыль, но если что-то пойдет не по плану, то можно все потерять. Если уж очень хочется, то, конечно, можно, но перед такой операцией нужно взять на себя ответственность о потери вложенной суммы. Если готовы, то рискуйте. 5. На операции с криптовалютой выделять не более 10% от имеющегося капитала. Данные операции потенциально могут поднять капитал на сотни процентов, но также, если не грамотно проведен анализ и сделан прогноз, можно потерять все деньги. Поэтому даже при инвестировании до 10% капитала в криптовалюту, лучше обратиться к эксперту, который действительно поможет заработать, а не потерять в рамках его зоны ответственности. 6. Не использовать для инвестиций заемные средства. Только свои заработанные. Если инвестиции окажутся неудачными, то печально будет не только от потери денег, но и от имеющихся долгов. 7. При инвестировании на фондовом рынке избегать покупки акций отдельных компаний, использовать ETF. Это не только снизит риски, но и освободит время инвестора от постоянного присутствия в аналитике. 8. Инвестиции – это всегда , но может сам их или повышать, используя непонятные для него инструменты, или снижать, предварительно все проанализировав и спланировав. Я всегда готова помочь в решении ваших финансовых задач! Если что-то непонятно, пишите вопросы в комментариях или личные сообщения. Подписывайтесь на обновления блога и делитесь материалом с друзьями в социальных сетях.

Итак, теперь об угрозах и рычагах давления от Дональда Трампа🔻📉 Ранее рассказывали о рычагах давления Трампа на РФ. Кажется, что большинство санкций уже введены, Россия привыкла к ним. И вроде как никакого риска в очередных санкциях нет. Но это не так: ❗️ Потенциальный ввод санкций означает сильное снижение вероятности заключения мирного договора. Для рынка это будет ужасно ❗️ Слишком громко звучат обещания Трампа применить 500% пошлины к странам, покупающим российскую нефть. Тут, конечно, можно сослаться на стиль президента – перебарщивать с кнутом или пряником в своих заявлениях. Но 100% пошлины на Китай изначально тоже воспринимались просто как блеф. Поэтому условный Пакистан или Казахстан, у которого нет инструментов, что давить на США может дважды подумать перед покупкой российской нефти. ❗️ Санкции распространятся на другие страны. Это и раньше было, но теперь у Штатов есть козырь – торговая война и переговоры с большим числом стран по тарифам. Если Трамп поставит перед собой такую задачу может оказать дополнительное давление на РФ. 🇷🇺🤔Таким образом, потенциальный ввод санкций – двойной удар по рынку, способный увести IMOEX к 2400пп или даже ниже, рынок снова может стать сжатый пружиной(вспоминаем падение с июля 2024) Но не будем сильно на этом зацикливаться, на этой-следующей неделе мы увидим более точные сигналы по сделке РФ и Украины🇺🇦🇷🇺 Сейчас прибавляет уже 1,73% и достиг 2922пп, что довольно неплохо👍

☝️ Не стоит недооценивать будущие санкции США Ранее рассказывали о рычагах давления Трампа на РФ. Кажется, что большинство санкций уже введены, Россия привыкла к ним. И вроде как никакого риска в очередных санкциях нет. Но это не так: ❗️ Потенциальный ввод санкций означает сильное снижение вероятности заключения мирного договора. Для рынка это будет сигнал, что переговоры зашли в тупик и Трамп перешел к давлению на Путина. ❗️ Слишком громко звучат обещания Трампа применить 500% пошлины к странам, покупающим российскую нефть. Тут, конечно, можно сослаться на стиль президента – перебарщивать с кнутом или пряником в своих заявлениях. Но 100% пошлины на Китай изначально тоже воспринимались просто как блеф. Поэтому условный Пакистан, у которого нет инструментов, что давить на США может дважды подумать перед покупкой российской нефти. ❗️ Санкции распространятся на другие страны. Это и раньше было, но теперь у Штатов есть козырь – торговая война и переговоры с большим числом стран по тарифам. Если Трамп поставит перед собой такую задачу может оказать дополнительное давление на РФ. Но самое главное - это не фактический вред от санкций, а медийный эффект, который и приведет к падению рынка. Невозможно предсказать насколько у Трампа хватит терпения - на 2 дня, 2 недели или 2 месяца. Но рано или поздно оно кончится. Таким образом, потенциальный ввод санкций – двойной удар по рынку, способный увести к 2400 и даже ниже. Есть вопросы к качеству реализации этих санкций. Лучше не рисковать и не игнорировать сценарий.

☝️ Не стоит недооценивать будущие санкции США Кажется, что большинство санкций уже введены, Россия привыкла к ним. И вроде как никакого риска в очередных санкциях нет. Но это не так: ❗️ Потенциальный ввод санкций означает сильное снижение вероятности заключения мирного договора. Для рынка это будет сигнал, что переговоры зашли в тупик и Трамп перешел к давлению на Путина. ❗️ Слишком громко звучат обещания Трампа применить 500% пошлины к странам, покупающим российскую нефть. Тут, конечно, можно сослаться на стиль президента – перебарщивать с кнутом или пряником в своих заявлениях. Но 100% пошлины на Китай изначально тоже воспринимались просто как блеф. Поэтому условный Пакистан, у которого нет инструментов, что давить на США может дважды подумать перед покупкой российской нефти. ❗️ Санкции распространятся на другие страны. Это и раньше было, но теперь у Штатов есть козырь – торговая война и переговоры с большим числом стран по тарифам. Если Трамп поставит перед собой такую задачу может оказать дополнительное давление на РФ. Но самое главное - это не фактический вред от санкций, а медийный эффект, который и приведет к падению рынка. Невозможно предсказать насколько у Трампа хватит терпения - на 2 дня, 2 недели или 2 месяца. Но рано или поздно оно кончится. Таким образом, потенциальный ввод санкций – двойной удар по рынку, способный увести к 2400 и даже ниже. Есть вопросы к качеству реализации этих санкций. Лучше не рисковать и не игнорировать сценарий. Источник: Invest Era

🤔 У Норникеля появляются новые проблемы Компания второй год страдает от низких цен на никель и металлы платиновой группы. А тарифная политика может привести к тому, что они будут еще ниже. Как? Дело в палладии и платине. На них в 2024 пришлось около 26% выручки . Независимо от исхода тарифных войн можно ожидать следующей ситуации: 🔹 Пошлины на автомобили не обнулятся, т.к. это идея фикс для Трампа и ему нужны голоса “Ржавого пояса”. Создание рабочих мест и строительство новых заводов может эти голоса принести. Сейчас примерно 50% продаваемых авто в США – импортные. Не говоря уже про то, что местное производство тесно переплетено с деталями из Мексики и Канады. Тарифы однозначно приведут к снижению объемов производства авто. Вопрос лишь в масштабе. 🔹 В макрообзоре в начале года Норникель отмечал, что продажи авто с ДВС в 2024 выросли всего на 1% г/г, производство этого типа транспорта в 2025 увеличится так же всего на 1%. Высокие ставки влияют на замедление производства, рост цен на автомобили – на падение спроса на них. ➕ К вышесказанному добавляется затоваривание. Склады и стоянки в американских портах оказались переполнены импортной техникой. На отдельных участках вместимость уже исчерпана, и в ближайшие недели ситуация может перейти в кризисную. Автопроизводители просят приостановить отправку автомобилей в дилерские салоны, чтобы не повышать издержки на хранение в портах. Стагнирующий автопром потребляет 80% палладия и около 40% платины. Норникель – мировой лидер поставок палладия (доля 41%) и в топ-5 по поставкам платины (доля 12%). То есть главный рынок компании будет переживать худший год за долгое время. А котировки палладия итак на дне и могут просесть еще ниже. Вся надежда на медь, которая имеет неплохие шансы на рост в случае нормализации пошлин. На текущий момент медь опередила палладий и является ключевым металлом для . ☝️Компания сейчас оценивается справедливо (FWD P/E 9). Это значит, что котировки могут застрять в боковике 100-140 ₽ надолго и это еще хороший сценарий. А при снижении цен на палладий и вовсе могут уходить ниже 100. Считаем, что при текущих вводных нужно держаться от компании подальше. Источник: Invest Era

📈 ГК "Самолет": высотный полёт или вынужденная посадка? 🛫 📉 Времена сейчас нелегкие для застройщика: исчезновение льготных ипотек, высокая ключевая ставка и общее ослабление спроса заметно осложняют жизнь строительным компаниям. 📉 🔥 Но есть и положительный аспект: на рынке образовалось огромное отложенное желание обзавестись жильем. Огромные накопления на депозитах могут внезапно вернуться обратно в недвижимость, как только ЦБ сделает кредитование дешевле. Текущие депозиты составляют около 60 триллионов рублей, а к концу 2025 года их объем может вырасти до 70+, обеспечивая простор для серьезного всплеска активности на рынке недвижимости. 📈 💣 Параллельно застройщики снижают активность запуска новых объектов, создавая дефицит предложения уже к 2027 году. Это грозит серьезным дефицитом жилой площади и мощным ростом цен на жилье. 📌 📊 ND/EBITDA без учета проектного финансирования сейчас на уровне 1,5х, но к концу 2025 года обещают снизить до 1,1х. С учетом проектного финансирования показатель составит около 2,5х. Средний процент по обслуживанию долга — 12,9% годовых, что в нынешних условиях терпимо. Компания постарается сократить объем заимствования, чтобы уменьшить зависимость от внешних источников финансирования. 💼 ⚖️ Инвестиционный взгляд: Недвижимость традиционно считается безопасным инструментом сбережения средств, а ситуация с будущей нехваткой предложения и возможным понижением ставок намекает на потенциал хороших прибылей. Но сейчас ситуация в секторе нестабильная, если и планируете вкладываться — делайте это частями, поскольку возможны просадки.

🤔 У Норникеля появляются новые проблемы Компания второй год страдает от низких цен на никель и металлы платиновой группы. А тарифная политика может привести к тому, что они будут еще ниже. Как? Дело в палладии и платине. На них в 2024 пришлось около 26% выручки . Независимо от исхода тарифных войн можно ожидать следующей ситуации: 🔹 Пошлины на автомобили не обнулятся, т.к. это идея фикс для Трампа и ему нужны голоса “Ржавого пояса”. Создание рабочих мест и строительство новых заводов может эти голоса принести. Сейчас примерно 50% продаваемых авто в США – импортные. Не говоря уже про то, что местное производство тесно переплетено с деталями из Мексики и Канады. Тарифы однозначно приведут к снижению объемов производства авто. Вопрос лишь в масштабе. 🔹 В макрообзоре в начале года Норникель отмечал, что продажи авто с ДВС в 2024 выросли всего на 1% г/г, производство этого типа транспорта в 2025 увеличится так же всего на 1%. Высокие ставки влияют на замедление производства, рост цен на автомобили – на падение спроса на них. ➕ К вышесказанному добавляется затоваривание. Склады и стоянки в американских портах оказались переполнены импортной техникой. На отдельных участках вместимость уже исчерпана, и в ближайшие недели ситуация может перейти в кризисную. Автопроизводители просят приостановить отправку автомобилей в дилерские салоны, чтобы не повышать издержки на хранение в портах. Стагнирующий автопром потребляет 80% палладия и около 40% платины. Норникель – мировой лидер поставок палладия (доля 41%) и в топ-5 по поставкам платины (доля 12%). То есть главный рынок компании будет переживать худший год за долгое время. А котировки палладия итак на дне и могут просесть еще ниже. Вся надежда на медь, которая имеет неплохие шансы на рост в случае нормализации пошлин. На текущий момент медь опередила палладий и является ключевым металлом для . Компания сейчас оценивается справедливо (FWD P/E 9). Это значит, что котировки могут застрять в боковике 100-140 ₽ надолго и это еще хороший сценарий. А при снижении цен на палладий и вовсе могут уходить ниже 100. Считаем, что при текущих вводных нужно держаться от компании подальше.

КАК НАЙТИ БАЛАНС МЕЖДУ КОНФИДЕНЦИАЛЬНОСТЬЮ, ДОХОДНОСТЬЮ И БЕЗОПАСНОСТЬЮ: СЕКРЕТЫ РАБОТЫ С КАПИТАЛОМ Работая с состоятельными клиентами, я постоянно сталкиваюсь с тем, что не могу предложить им финансовый инструмент на территории своей страны, который соответствовал бы всем требованиям, которые они озвучивают. Не могу предложить – это одна сторона, а вторая – не хочу предлагать. Причиной является отсутствие оптимальных инструментов, а также размещение активов в национальной валюте, что кроме всего прочего несет в себе огромные валютные . Одним из важнейших условий подбора инструментов является . На территории своей страны про это можно забыть и даже не озвучивать. Конечно же, за конфиденциальность нужно платить. Иногда приходится находить между конфиденциальностью, расходными операциями и доходностью от размещения капитала. Что важнее? Всё, но для каждого своё. Поэтому при подборе инструмента важно понимать, а что же важно для самого клиента. Поэтому обязательно уточняю вопросы: - Какие у него цели на 5-10-15-20 лет? - Планирует ли релокацию в другую страну? - Есть ли ВНЖ/паспорт другой страны? - Важнее конфиденциальность или вложений? Или они находятся на одном уровне важности? - Актуальна ли налоговая оптимизация? - Важны ли вопросы наследования данных активов без лишних проблем для наследников? - Какие у него важные ценности в жизни? - Каким он хочет видеть и процесс работы со мной? Можно ли всё это уместить в одном инструменте? И да, и нет. У каждого клиента свои нюансы и особенности. Волшебной кнопки нет, но мы работаем над этим) Я всегда готова помочь в решении ваших финансовых задач! Если что-то непонятно, пишите вопросы в комментариях или личные сообщения. Подписывайтесь на обновления блога и делитесь материалом с друзьями в социальных сетях.