Сейчас наблюдаю крутое пике по $RU000A1082G5. Забавно. Опишу своё видение ситуации: 24-го - срок погашения по облигациям, сумма весьма значительна - 3 млрд. Поскольку 24-е выпало на субботу, выплата, естественно, не состоялась. Накануне (в четверг) на торгах появляется новый выпуск облигаций; причём, торгуются они с дисконтом 10%. Наступает утро понедельника, в эфире - тишина. Нет новости ни о погашении, ни о дефолте. На официальном сайте - тишина, а отсутствие информации тоже может восприниматься как информация. Со стороны Национального расчётного депозитария (НРД) тоже нет вестей, а многие ждут их именно оттуда и именно сегодня. И напрасно ждут, как мне удалось выяснить. Ибо (цитата из письма "О сроках передачи выплат по ценным бумагам", исх. № НРД-И-2025-21738 от 10.12.2025). ❗️ С 12 января 2026 года выплаты в рублях по иным российским облигациям, полученные от эмитентов в плановую дату выплаты, будут перечисляться депонентам на следующий рабочий день после их поступления в НРД, что соответствует срокам для передачи выплат, установленным статьей 8.7 Федерального закона от 22.04.1996 N 39-ФЗ «О рынке ценных бумаг». ⬆️ То есть, если (!) выплата будет произведена, соответствующая информация будет доведена только завтра. И казалось бы, что мешает эмитенту повесить соответствующий анонс на своём официальном сайте?! Обратившись за разъяснениями в онлайн-чат, я только спустя несколько часов получил ответ. 📌"Добрый день, погашение второго выпуска облигаций будет произведено сегодня, как только процесс погашения будет завершён об этом мы проинформируем Вас на сайте компании, в ТГ канале, а также в Интерфакс". Вот такой корпоративный месседж с несколькими ошибками. Да и сайт, кстати, тот ещё "вырви глаз". В очередной раз удивлён. Раз возникла такая катавасия с датами, раз многие ещё не в курсе декабрьской новации со стороны НРД, разве не было бы логично разместить где-нибудь разъяснение соответствующего содержания? Ведь неосведомлённость порождает домыслы, а домыслы [иногда] приводят к последствиям, в том числе репутационным и финансовым потерям. Чуть не забыл про волшебную формулу - не ИИР. Как и прежде, принимаю донаты, спасибо за внимание.

Дамы и господа, коль уж сегодня воскресенье, предлагаю отвлечься. Но тематически. Если ещё не смотрели "Игру на понижение", рекомендую. Обязательно к просмотру для тех, кто так или иначе причастен к инвестированию. Это не скучная документалка, не боевик и не фантастика; "Игра на понижение" основана на реальных событиях, произошедших в американской экономике в 2000-2006 годах. Это так называемый U.S. Housing Bubble - жилищно-ипотечный пузырь в США. Вкратце, упрощённо по механике без значимых спойлеров: бум на рынке недвижимости. Ипотеки выдаются налево-направо, цены стремительно растут, инвесторы охотно вкладываются в высокорейтинговые бумаги ААА, до поры-до времени все зарабатывают хорошие деньги: - ипотечные брокеры - на ипотеках; - банки - за счёт секьюритизации; - трейдеры - на комиссиях и бонусах; - топ-менеджмент - на всех и сразу. В "жилищные" бумаги вкладываются пенсионные фонды и страховые компании, муниципальные фонды и университетские эндаументы, банки и частные инвесторы. трипл А, достойный доход, казалось бы - какие риски? Майкл Бьюрри из хедж-фонда Scion Capital первым замечает тревожные признаки и решает вложиться в кредитно-дефолтные свопы (CDS) на ипотечные облигации, обеспеченные субстандартной ипотекой. Это и есть та самая "игра на понижение". У подавляющего большинства вкладчиков это вызывает недоумение, из фонда пытаются забрать деньги, Бьюрри "замораживает" средства... Фонд на грани банкротства, ибо за свопы приходится регулярно выплачивать банкам солидное вознаграждение. А раздувшийся пузырь всё не лопается! Более того, даже когда возникают уже очевидные признаки неустойчивости системы, рейтинги по-прежнему остаются на уровне ААА... Фильм интересен не столько объяснением механики кризиса, но и отображением поведения крупных игроков. Подавляющее большинство из них до последнего пыталось сохранить хорошую мину при плохой игре, торговля продолжается, инвесторы отказываются верить в возможность краха и продолжают слепо доверять рейтинговым агентствам. "Лопание пузыря" - не совсем точная метафора для событий в фильме, ибо пузырь лопается моментально, а рынок ипотечных кредитов "лопался" на протяжении нескольких лет. Вначале появились малозаметные трещины - их не воспринимали всерьёз, ибо цены на жильё продолжали демонстрировать рост (2004-2006). Затем массово посыпались subprime-ипотечники, они потянули за собой банки, фиксирующие убытки, и так далее. Умышленно не акцентирую внимание на зрелищности, актёрской игре и операторской работе. Как по мне, в "Игре на понижение" всё это вторично. Главное в фильме - это урок, который нужно понять и усвоить. Какой именно - решать вам. Буду рад, если поделитесь мнением, мне фильм понравился, поэтому и рекомендую. Даже "Оскар" за что-то получил вроде. На картинке - кадр из фильма, где один из героев наглядно показывает устройство ипотечного пузыря. Снизу - активы с В и ВВ, выше - вплоть до ААА. Смысл прост: сыпется нижний этаж - верхние становятся менее устойчивыми. Хорошая демонстрация. И кстати, информирую: я передвинул донатерский ползунок в положение "вкл.", спасибо.

$RU000A1082G5. На этой странице не вижу информация по амортизации. Вижу, что она есть, но когда и сколько - не расписано. Вот что я нашёл (перепроверьте достоверность): в августе 2028-го выплата 12,5%, затем в февраль и август 29-го по столько же (суммарно 25%), в 30-м году амортизация 37,5% номинала, в начале 2031го - погашение. Капитализация, налоговый вычет по ЛДВ. Рекомендаций не даю.

Закупился $MTSS сегодня, пущай полежит. Плохо, что пачками по 10 штук продают. Компания давнишняя, известная и развивается довольно быстро. Вечно что-то внедряют, развивают, и связь у них более-менее. А вот от $RUAL я сегодня избавился, какие-то копейки там прилипли. Боязно дедушке такое хранить; люминь - металл ненадёжный, подверженный то профицитам, то дефицитам. Не то что $TGLD@. Шутка ль, ~65% роста за год. И $TPAY взял для коллекции. Такие дела...

Любопытная облигация-долгосрок ЕвроТранс 002Р-01 RU000A1082G5, ибо на сегодняшний день около 83% от номинала. Ежемесячный купон 13,15; срок к погашению - 5 лет. Прикинем доходность? Допустим, общая сумма покупки будет составлять 840 (с учётом комиссии и НКД - накопленного купонного дохода). В таком случае текущая годовая доходность (Current Yield) составит: 13,15 × 12 = 157,8 (годовой купон) делим на 840, получается 18,79% годовых. Естественно, купонные выплаты не будут лежать без дела, они будут реинвестироваться и что-то да принесут. В расчёт не включал 13% налог и комиссии, а также дельту роста при приближении к дате погашения (11.02.2031, номинал 1000). Поправьте, если я где-то ошибаюсь и что-то упускаю. Риски, естественно, есть; как везде и во всём. Рейтинг эмитента средний; множество неизвестных переменных, влияющих на инфляцию и рынок в целом. Однако "Каждая перемена пусть служит вам опорой", как говорил какой-то там мудрец. #облигации #долгосрок $EUTR Не даю инвестиционных рекомендаций, ибо сам продолжаю учиться. Поэтому всё написанное - IMHO. ❗️ UPD: а ошибка в расчёте всё же есть, сам нашёл её. Суть её в том, что размер купона динамичный, на протяжении последующих 57-ми выплат он будет уменьшаться. Чем ближе к погашению - тем меньше купон. ❗️UPD2: амортизация! Учитывая возможность избежать выплаты НДФЛ (за счёт ЛДВ), облигация становится ещё любопытнее.

Плодотворного понедельника, дамы и господа! Алюминий, немного фактажа на скорую руку. 1. РФ поставляет очень много алюминия к Китай. 2. Китай №1 в мире по выпуску алюминия. 3. Китай не "алюминиевый трейдер". 5. Для производства Al нужно много электроэнергии. 6. Китай квотирует производство алюминия. Это "на сейчас". Разумеется, этих фактов мало для фундаментальных выводов, это лишь направление мыслей. Буду благодарен, если поделитесь своими, спасибо. И да, похвастаюсь: наконец-то выкроил время и сдал тесты 😊 $RUAL

Вовремя дедушка $EUTR купил. Вчерась глянул - нужно брать. Таперича сижу, наблюдаю. Вижу стероидно-новостной эффект, создающий после дивидентного гэпа весьма радужную картину, нда-с. Загляну-ка через дня 2-3, когда стероиды немножко рассосутся.

Дамы и господа, рад приветствовать вас блоге Дедушки Ти, здравы будьте, богаты и веселы! Вкратце о себе: полста лет, а денег нет. Точнее, нет какого-то значимого капитала. Тем не менее, способность обучаться ещё не утрачена; есть какой-никакой жизненный опыт и определённый багаж знаний. Решил попробовать разобраться, что тут к чему в этих ваших акциях-биржах-фондах-опционах. Сего года 12 января начало было положено: я завёл на счёт тысячу рублей и купил кое-какие бумаги: • 3 акции $VTBR, • 1 акцию $SBER • 1 лот (10 акций) $SELG и на сдачу взял по мелочи TGLD, TRUR. ❤️ Т-инвестиции любезно подарили мне 4х $TITR@ за участие в какой-то там игре, кажется в "Котлетке". Благодарствую. И начал дедушка наблюдать. Цифры туды-сюды, графики вверх-вниз... С ума сойти, что на моём тонометре после праздничных возлияний! Наблюдал-наблюдал, да и решил продать для пробы $SELG, благо взял их в одной из нижних точек. Поймал точку повыше, нажал "продать"... Вуаля, количество рубликов как бы увеличилось. Профит от сей операции был ожидаемо невелик, ибоя прекрасно понимаю, что, оперируя такими суммами, состояния не нажить. ❗️ Ценнее другое - был получен опыт, это в плюс. Спасибо, что дочитали. Буду рад вашим советам, пожеланиям и даже критике, коль она будет здравой и полезной по смыслу и сдержанно-тактичной. О необходимости определения целей в курсе, равно и о планировании. Поделюсь этим как-нибудь в будущем. А пока разрешите откланяться, добра вам и тепла. Thank you for your attention to this matter, как говорит один современный весьма небезызвестный политик.