Профиль инвестора Dedushka_Ti | Тинькофф Инвестиции Пульс

Не нужон мне этот ваш свитер с капюшоном. И без термоса тоже обойдусь. И коробчонку музыкальную имею, прямо щас оттель ACDC мочит. Это дедушка про конкурс энтот, коим пульсяне пульсируют в «Пульсе» уж как неделю скоро, заспамили всю ленту, чесслово. Больше 50-ти простынок очами пробёг, из них подавляющее число приторны и слащавы. Аж до тошноты, ей-богу. Один кадр тут так расстарался, аж несколько частей накропал. Ежли б конкурс подольше шёл, 5-томник б настрочил, не иначе. За такие старания я б на месте организаторов свитер с 2-мя капюшонами выдал, ещё и рукавицы рабочие подарил, и чтоб все пальцы вместе окромя большого, дабы… Ну вы поняли. Откровенно: «Норникелей» у меня в портфелии нет. Ибо открывает дедушка график и видит: дивидендов последние 2 года не плотют, акция вверх-вниз скачет, будто стрелки на тонометре после двухдневных возлияний. Если б я вложил 5 лет назад в «Норникель» три мильёна, щас бы у меня осталось два. А вот если б 10 лет назад вложил столько же, поимел б около 2 млн. барышей, не считая дивидендов – их тогда насыпали щедро. Что, впрочем, за две пятилетки не так уж и много, как сочтут некоторые матёрые маклеры. Но вот за последний год боле 16-ти перцентов – это уже интереснее; с начала года 4,13% - уже даже заманчиво, можно сказать, особенно учитывая снижение ключевой ставки. И поэтому Главный Вопрос в этой теме – не «почему», а «когда». Но мы – человеки – не мыслим цифрами, мы мыслим историями. Я не про «…основана в таком-то году» и прочую канцелярщину. И не только про деньги. Я про истории для людей и про людей – их есть у «Норникеля» немало. Честно и откровенно про ошибки и последствия. Про жизнь в Заполярье и производственные проблемы. Про регуляторное давление и претензии экологов. Трезво, без слащавости, но и без алармизма. Сей опус можете не причислять к конкурсным работам, ибо я [пока] не инвестирую в «Норникель». Да и конкурс этот не про это, как мне кажется. Это больше про имидж, узнаваемость, репутацию и вот это вот всё, а не про одну-десяток-другой акций от дедушки-инвестора. Хотя, кто знает… Большая река получается из махоньких ручейков. Посему так тому и быть: все гонорары и донаты с этого текста будут обращены в акции «Норникеля».

Давеча у кого-то здесь, в "Пульсе", наткнулся на заметку в духе "Что я считаю перспективным". Ну и там про альтернативную энергетику, земледелие и прочие розовые надежды. С чем-то согласен, в чём-то у меня мнение совпало с авторессой, в чём-то - нет. Воодушевлённый примером, решил настрочить нечто подобное, только от себя. Итак, что дедушка считает перспективным. • Электроэнергетика. Все, кто связан с генерацией, передачей и распределением будут расти. Да, знаю: высокие издержки и госрегулирование; возможен спад реализации из-за спада в промышленных производствах - основных потребителей. Альтернативщиков (ветрогенерацию, солнечную генерацию) я пока сюда не включаю: рано. Не те объемы, необходимость значительных вложений и пока ещё долгий срок окупаемости. Только старые добрые АЭС, ГЭС, ГТЭС и прочее. • IT-сектор - частично. Основные козыри будут у тех, кто владеет дата-центрами. Отечественное ПО выигрышно выглядит на короткой дистанции, при отсутствии внешней конкуренции и обеспечении спроса за счёт государственных институтов. • Сельское хозяйство. Мир может отказаться от российской нефти, металлов, газа и алмазов - арабы сделают дырку в пустые и накачают оттель нефти. Янки привезут Европе сжиженный газ, алмазы вырастят в лабораториях, не так уж их и много надо для прикладных целей. А вот вырастить пшеницу, ячмень, кукурузу, подсолнух в пустыне невозможно. Как и изготовить много чего иного, что обеспечивает миру продовольственную безопасность. Напомню: РФ - №1 по экспорту зерновых. И да - подтягиваются сюда и удобрения: их тоже есть здесь и они в мире тоже в остром дефиците. Но это уже из другой серии, про химпром. Ниже перечислены несколько тикеров, которые лично я считаю перспективными. Акцентирую: ничего не рекомендую, ничего не навязываю, просто мысли вслух. С чем-то не согласны иль дополнения имеете - милости прошу в комментарии. Прошу прощения за примитивизм представления и изложения, па.

"Software-mageddon": За несколько торговых дней капитализация компаний сектора сократилась примерно на сотни миллиардов долларов, а индекс программного обеспечения S&P 500 пережил одно из самых резких недельных падений за последние годы. Многие крупные игроки — Microsoft, Salesforce, ServiceNow, Oracle и другие — показали значительные падения котировок, что и создало эффект «обвального» рынка. На рынке усилилось ощущение, что ИИ меняет правила игры: раньше почти все IT-компании воспринимались как бенефициары технологического прогресса, но теперь инвесторы начали делить их на две категории — «победителей» и «побеждённых». К «победителям» относят компании, которые активно разрабатывают собственные AI-модели, инфраструктуру и сервисы на их основе, либо получают прямую выгоду от роста вычислительных мощностей. «Побеждёнными» же считают фирмы, чей традиционный SaaS-бизнес может оказаться вытеснен универсальными AI-ассистентами, способными выполнять функции сразу нескольких программных продуктов. Такое разделение усилило волатильность. Инвесторы стали менее склонны покупать «весь технологический сектор» и перешли к выборочному инвестированию, внимательно анализируя, как каждая компания встроена в будущую AI-экосистему. В результате даже сильные и прибыльные компании могли резко падать в цене, если рынок сомневался в их долгосрочной стратегии, тогда как отдельные игроки, ассоциированные с AI-ростом, удерживались лучше. Инвесторы начали опасаться, что новые AI-инструменты могут частично заменить традиционные программные продукты или резко изменить бизнес-модели SaaS-компаний, сделав часть прежних решений менее востребованными. «Распродажа, которая, возможно, началась в прошлом квартале, является проявлением осознания разрушительной силы искусственного интеллекта…», — сказал Джеймс Сент-Обин, главный инвестиционный директор Ocean Park Asset Management, Санта-Моника, Калифорния. «Возможно, это чрезмерная реакция, но угроза реальна, и при оценке необходимо учитывать это». Software-mageddon — это не крах всей IT-индустрии и не технологическая катастрофа, а рыночный эпизод, отражающий смену ожиданий инвесторов. Многие аналитики считают, что падение стало частью более широкой перестройки рынка: эпоха, когда «все технологические компании росли одновременно», заканчивается, и теперь капитал будет концентрироваться только в тех фирмах, которые сумеют быстро встроить искусственный интеллект в прибыльные продукты.

Сейчас наблюдаю крутое пике по . Забавно. Опишу своё видение ситуации: 24-го - срок погашения по облигациям, сумма весьма значительна - 3 млрд. Поскольку 24-е выпало на субботу, выплата, естественно, не состоялась. Накануне (в четверг) на торгах появляется новый выпуск облигаций; причём, торгуются они с дисконтом 10%. Наступает утро понедельника, в эфире - тишина. Нет новости ни о погашении, ни о дефолте. На официальном сайте - тишина, а отсутствие информации тоже может восприниматься как информация. Со стороны Национального расчётного депозитария (НРД) тоже нет вестей, а многие ждут их именно оттуда и именно сегодня. И напрасно ждут, как мне удалось выяснить. Ибо (цитата из письма "О сроках передачи выплат по ценным бумагам", исх. № НРД-И-2025-21738 от 10.12.2025). ❗️ С 12 января 2026 года выплаты в рублях по иным российским облигациям, полученные от эмитентов в плановую дату выплаты, будут перечисляться депонентам на следующий рабочий день после их поступления в НРД, что соответствует срокам для передачи выплат, установленным статьей 8.7 Федерального закона от 22.04.1996 N 39-ФЗ «О рынке ценных бумаг». ⬆️ То есть, если (!) выплата будет произведена, соответствующая информация будет доведена только завтра. И казалось бы, что мешает эмитенту повесить соответствующий анонс на своём официальном сайте?! Обратившись за разъяснениями в онлайн-чат, я только спустя несколько часов получил ответ. 📌"Добрый день, погашение второго выпуска облигаций будет произведено сегодня, как только процесс погашения будет завершён об этом мы проинформируем Вас на сайте компании, в ТГ канале, а также в Интерфакс". Вот такой корпоративный месседж с несколькими ошибками. Да и сайт, кстати, тот ещё "вырви глаз". В очередной раз удивлён. Раз возникла такая катавасия с датами, раз многие ещё не в курсе декабрьской новации со стороны НРД, разве не было бы логично разместить где-нибудь разъяснение соответствующего содержания? Ведь неосведомлённость порождает домыслы, а домыслы [иногда] приводят к последствиям, в том числе репутационным и финансовым потерям. Чуть не забыл про волшебную формулу - не ИИР. Как и прежде, принимаю донаты, спасибо за внимание.

Дамы и господа, коль уж сегодня воскресенье, предлагаю отвлечься. Но тематически. Если ещё не смотрели "Игру на понижение", рекомендую. Обязательно к просмотру для тех, кто так или иначе причастен к инвестированию. Это не скучная документалка, не боевик и не фантастика; "Игра на понижение" основана на реальных событиях, произошедших в американской экономике в 2000-2006 годах. Это так называемый U.S. Housing Bubble - жилищно-ипотечный пузырь в США. Вкратце, упрощённо по механике без значимых спойлеров: бум на рынке недвижимости. Ипотеки выдаются налево-направо, цены стремительно растут, инвесторы охотно вкладываются в высокорейтинговые бумаги ААА, до поры-до времени все зарабатывают хорошие деньги: - ипотечные брокеры - на ипотеках; - банки - за счёт секьюритизации; - трейдеры - на комиссиях и бонусах; - топ-менеджмент - на всех и сразу. В "жилищные" бумаги вкладываются пенсионные фонды и страховые компании, муниципальные фонды и университетские эндаументы, банки и частные инвесторы. трипл А, достойный доход, казалось бы - какие риски? Майкл Бьюрри из хедж-фонда Scion Capital первым замечает тревожные признаки и решает вложиться в кредитно-дефолтные свопы (CDS) на ипотечные облигации, обеспеченные субстандартной ипотекой. Это и есть та самая "игра на понижение". У подавляющего большинства вкладчиков это вызывает недоумение, из фонда пытаются забрать деньги, Бьюрри "замораживает" средства... Фонд на грани банкротства, ибо за свопы приходится регулярно выплачивать банкам солидное вознаграждение. А раздувшийся пузырь всё не лопается! Более того, даже когда возникают уже очевидные признаки неустойчивости системы, рейтинги по-прежнему остаются на уровне ААА... Фильм интересен не столько объяснением механики кризиса, но и отображением поведения крупных игроков. Подавляющее большинство из них до последнего пыталось сохранить хорошую мину при плохой игре, торговля продолжается, инвесторы отказываются верить в возможность краха и продолжают слепо доверять рейтинговым агентствам. "Лопание пузыря" - не совсем точная метафора для событий в фильме, ибо пузырь лопается моментально, а рынок ипотечных кредитов "лопался" на протяжении нескольких лет. Вначале появились малозаметные трещины - их не воспринимали всерьёз, ибо цены на жильё продолжали демонстрировать рост (2004-2006). Затем массово посыпались subprime-ипотечники, они потянули за собой банки, фиксирующие убытки, и так далее. Умышленно не акцентирую внимание на зрелищности, актёрской игре и операторской работе. Как по мне, в "Игре на понижение" всё это вторично. Главное в фильме - это урок, который нужно понять и усвоить. Какой именно - решать вам. Буду рад, если поделитесь мнением, мне фильм понравился, поэтому и рекомендую. Даже "Оскар" за что-то получил вроде. На картинке - кадр из фильма, где один из героев наглядно показывает устройство ипотечного пузыря. Снизу - активы с В и ВВ, выше - вплоть до ААА. Смысл прост: сыпется нижний этаж - верхние становятся менее устойчивыми. Хорошая демонстрация. И кстати, информирую: я передвинул донатерский ползунок в положение "вкл.", спасибо.