Профиль инвестора IInside | Тинькофф Инвестиции Пульс

🚀 : мощный финал года, а что дальше? Вот это да, ребята, четвертый квартал у Астры выдался что надо! 📈 Компания по итогам года показала рост отгрузок на 9%, привлекла 400 новых клиентов и нарастила количество совместимых решений на целых 28%. А самое интересное, что первые три квартала были довольно спокойными, весь рывок случился именно в конце. Получается, времена сумасшедшего трехзначного роста, как в 2023, похоже, позади. Компания постепенно превращается из стартап-ракеты в более зрелый и стабильный технологический бизнес. И это нормальный этап развития, ничего страшного в этом нет. Главный плюс сейчас даже не в самих цифрах, а в укреплении экосистемы. Рост партнерских решений на 28% — это очень серьёзно. Когда у клиента вся IT-инфраструктура построена на твоих решениях, ему уже не так просто уйти к конкурентам. Это как бетонный фундамент для будущего. Но интрига все еще сохраняется. Итоговую точку в спорах о стоимости бумаги поставят только 31 марта, когда выйдет отчет по МСФО. Ставка здесь явно на долгосрок. Если рентабельность в том отчете окажется на хорошем уровне, у акций может появиться новый серьезный драйвер для роста. Впрочем, всегда стоит помнить о рисках — рынок ИТ-решений очень конкурентный и динамичный. ❗️В профиле уже опубликованы акции, которые стоит купить под проходящие мирные переговоры. Подпишись! 🔥

🍷 : не только выпивка, но и идея Вот кто действительно может удивить, так это Новэйбив Групп. Многие думают, что это просто алкогольный холдинг, но главная интрига здесь — возможное IPO их розничной сети ВинЛаб. Такое событие может серьезно переоценить весь бизнес и привлечь к нему новое внимание со стороны инвесторов. Это не просто спекуляция, а реальный драйвер роста. Кроме того, компания давно радует акционеров регулярными байбеками, то есть выкупает свои же акции с рынка, что обычно поддерживает котировки. А дивидендная доходность стабильно превышает 10%, что в текущих условиях выглядит очень привлекательно. Согласитесь, такие цифры заставляют присмотреться повнимательнее. Однако бумага сейчас торгуется с заметным дисконтом, и одна из причин — недавняя кибератака, которая напугала рынок. Это создало неоправданное, на мой взгляд, давление на котировки. Но здесь важно понимать риски: кибератаки — это новая реальность для всех крупных компаний, и подобные инциденты могут повторяться, влияя на операционную деятельность. В целом, потенциал роста здесь есть, и цель в 816 рублей выглядит амбициозно, но достижимо при благоприятном стечении обстоятельств. Как всегда, ключ к успеху — в диверсификации и понимании, что даже самые привлекательные истории могут преподносить сюрпризы. Инвестиции требуют терпения и холодной головы. ❗️В профиле уже опубликованы акции, которые стоит купить под проходящие мирные переговоры. Подпишись! 🔥

💨 : газ, морозы и потенциал роста Ситуация вокруг Новатэка сейчас очень интересная, ведь сильные морозы в Европе подстегнули спрос и цены на газ, которые с начала года выросли примерно на 40%. Это, конечно, играет на руку всем экспортерам, включая нашего гиганта. Казалось бы, рынок должен это ценить, но есть ощущение, что не в полной мере, особенно с учетом запуска масштабного проекта Арктик СПГ 2. Потенциал здесь действительно есть, и некоторые аналитики видят цели в районе 1824 рублей. Плюс не стоит забывать про дивидендную историю — прогнозы указывают на возможные выплаты около 84 рублей на акцию. Эти два фактора вместе создают привлекательную картину для тех, кто верит в долгосрочную историю компании. Однако не все так однозначно. Реализация Арктик СПГ 2 сталкивается с известными сложностями и санкционными рисками, которые могут повлиять на сроки и стоимость. Дивиденды — тоже не гарантия, а лишь прогноз, зависящий от свободного денежного потока и решений совета директоров. Инвестируя в такие активы, всегда нужно помнить о высокой волатильности и внешних факторах. В итоге, Новатэк выглядит как актив с солидным дисконтом и перспективой, но и с повышенным уровнем неопределенности. Подход должен быть взвешенным, без излишней эмоциональности и с четким пониманием всех сопутствующих рисков. ❗️В профиле уже опубликованы акции, которые стоит купить под проходящие мирные переговоры. Подпишись! 🔥

⭐️ : идея на снижение ставок Раз в неделю буду делиться какой-нибудь идеей, и сегодня — про Ростелеком. Мысль, в общем, довольно простая, но имеет право на жизнь: возможное удешевление стоимости кредитов для компании. Если ключевая ставка ЦБ пойдет вниз, это может стать для них серьезным облегчением. Почему это так важно? Потому что долговая нагрузка у компании — это, пожалуй, ее главная головная боль. Только посмотрите: выплаты по долгу за квартал переваливают за 30 миллиардов рублей, а свободный денежный поток при этом отрицательный. Выходит, они вынуждены постоянно рефинансироваться, беря новые кредиты, чтобы обслуживать старые. И вот тут ключевой момент — большая часть их долга имеет плавающую ставку. То есть, если ключевая ставка начнет снижаться, их процентные расходы могут заметно сократиться. Это был бы огромный плюс для финансов. Дополнительный позитив в том, что OIBDA компании растет, а соотношение чистого долга к OIBDA составляет 2.3х, что считается управляемым уровнем. Еще один потенциальный драйвер — это планируемые IPO их дочерних структур, таких как РТК-ЦОД и Солар. Одна «дочка», Базис, уже стала публичной. Успешные размещения могут привлечь новые деньги и улучшить восприятие всей группы. Однако всегда нужно помнить, что реализация этих планов и динамика ставок связаны с рисками и макроэкономической неопределенностью. ❗️В профиле уже опубликованы акции, которые стоит купить под проходящие мирные переговоры. Подпишись! 🔥

⚡️ : премии топ-менеджерам акциями Вот так новость от Фикс Прайса — совет директоров одобрил програмку мотивации для гендира и ключевых сотрудников. Вознаграждение будут выплачивать не деньгами, а акциями самой компании. Такой подход, в общем-то, практикуется в корпоративном мире, но всегда вызывает бурные обсуждения среди инвесторов. С одной стороны, это может быть неплохим сигналом. Когда руководство получает премии в бумагах компании, это как бы связывает их интересы с интересами акционеров. Логика простая: чтобы акции росли в цене, менеджеры должны эффективно работать. В теории это должно мотивировать их на улучшение результатов бизнеса в долгосрочной перспективе. С другой стороны, такие решения всегда нужно внимательно изучать. Важно понимать, какие конкретно цели заложены в программу и насколько они амбициозны. Если планка достижима слишком легко, то это просто подарок руководству за счет акционеров. Размер вознаграждения тоже играет роль, хотя конкретные цифры пока не озвучены. В целом, сама по себе такая практика — не повод для паники. Но это определенно повод присмотреться к корпоративному управлению в компании и ее дальнейшим финансовым результатам. Как всегда, стоит оценивать риски и потенциальные выгоды от такого шага, а не делать поспешных выводов. ❗️В профиле уже опубликованы акции, которые стоит купить под проходящие мирные переговоры. Подпишись! 🔥

📱 : где взять такие дивиденды? Смотрите, что происходит с Диасофтом — объявили просто солидные дивиденды в 102 рубля за четвертый квартал. Для IT-компании это очень щедро, получается квартальная доходность около 6%. А за весь 2023 год они в сумме выдали акционерам примерно 253,3 рубля, что дает доходность в районе 11,4%. Чтобы получить эти выплаты, нужно успеть купить акции до 20 марта. Откуда такие деньги? Все просто — у них бизнес с яркой сезонностью. Основной поток денег от банков-клиентов приходит как раз в конце года. Компания придерживается четкой политики и направляет на дивиденды не менее 80% от своей EBITDA, что довольно прозрачно и честно по отношению к инвесторам. По сути, Диасофт сейчас — это редкий гибрид: акция роста за счет импортозамещения в финтехе, которое обеспечивает заказы на годы вперед, и при этом настоящая дивидендная корова. Такое сочетание на рынке встречается нечасто. Держать такую бумагу в портфеле кажется разумной идеей, особенно когда квартальные 6% помогают не обращать внимания на общий рыночный шум. Стоит следить за отчетностью — 12 февраля выйдет отчет по МСФО. Если на хороших новостях будет локальный откат цены, это может стать удобным моментом для того, чтобы рассмотреть бумагу. Однако всегда стоит помнить, что даже у таких историй есть свои риски, связанные с концентрацией на одном секторе и зависимостью от госполитики. ❗️В профиле уже опубликованы акции, которые стоит купить под проходящие мирные переговоры. Подпишись! 🔥

💥 : держать или нет, вот в чем вопрос В общем, ситуация вокруг Арктик СПГ 2, конечно, нервная. После санкций работать стало сложнее, иностранные партнеры — а это крупные инвесторы проекта — могут уйти. Если это случится, компания рискует потерять часть долгосрочных контрактов, а стоимость проекта, по оценкам, вырастет примерно на 17%. Но вот уже два танкера успешно загрузились и ушли с терминала, что вселяет некоторый оптимизм. Серьезного удара по компании, думаю, не будет — скорее, временный рост расходов и возможное сокращение дивидендов. А вот повышение экспортной пошлины — это уже по-настоящему неприятно. Для Новатэка это дополнительные расходы, оцениваемые в 200 миллиардов рублей в год, ведь раньше он был от этих пошлин освобожден. Мы видели на примере Газпрома, к каким сложным финансовым результатам это может приводить. Плюс текущий курс валюты, скорее всего, компанию не устраивает — планы-то строили при других условиях, и курс ниже 90 создает давление. Несмотря на все эти трудности, Новатэк по-прежнему выглядит самым динамичным игроком в российском нефтегазовом секторе. Его потенциал роста и дивидендная история вызывают интерес. Однако сейчас вкладываться — это решение, сопряженное с повышенными рисками, учитывая все внешние давление и неопределенность. Я пока наблюдаю со стороны. ❗️В профиле уже опубликованы акции, которые стоит купить под проходящие мирные переговоры. Подпишись! 🔥

🚀 : финал трилогии, где бренд стал частью культуры Ну что, завершаем нашу историю про МТС! Тут уже не про тарифы и технологии, а про то, как компания вплелась в саму ткань жизни страны. Речь пойдет об искусстве, науке и даже смелом ребрендинге, который многих удивил. По сути, это путь от простого оператора к чему-то гораздо более комплексному и интересному. Например, в 2024 году они устроили в Русском музее выставку, где подростки создавали картины в соавторстве с ИИ от МТС. А проект Поколение М с 2014 года вообще гениален — детское творчество конвертируется в реальные рубли на операции для больных детей. Получается, социальная ответственность не на словах, а в самой бизнес-модели, что редкость. Еще есть моменты вроде цифрового архива байкальской нерпы или 4G в старейшей грязелечебнице. Казалось бы, мелочи, но именно такие проекты показывают глубину интеграции в инфраструктуру и науку страны. Это уже не просто бизнес, а некая миссия, которая, конечно, может влиять на устойчивость и репутацию в долгоку. Апофеозом всего стал ребрендинг 2023 года. Просто взяли и убили легендарное «Яйцо», которое было узнаваемо 17 лет! Руководство заявило, что адептов яйца у них нет, и перешли на строгий кратно-белый квадрат. И знаете, никто из клиентов не ушел, что очень показательно. Это рискованный шаг, но он четко обозначил новую суть — МТС теперь IT-экосистема. Так что же важнее для долгосрочной ценности? Эти неочевидные культурные и социальные инвестиции или жесткие бизнес-решения вроде смены логотипа? Риски есть везде, но такая глубокая интеграция в жизнь страны, пожалуй, создает уникальный фундамент, который сложно скопировать. ❗️В профиле уже опубликованы акции, которые стоит купить под проходящие мирные переговоры. Подпишись! 🔥