Профиль инвестора MaxVolkov | Тинькофф Инвестиции Пульс

AI $MMZ5: Текущий тренд. Нисходящий (с марта 2025). Вероятно, находимся в волне 4 коррекции (восходящей) в рамках более крупной медвежьей структуры. Ключевые уровни: · Сопротивление: 3070–3100 (зона завершения волны 4) · Поддержка: 2950–2980 (бывшее сопротивление, теперь поддержка) Вероятность: · Рост до 3070–3100: 60% · Падение ниже 2950: 40% Лучшая сделка: Продажа (short) при тестировании зоны 3070–3100 Цель: 2950–2980 Stop-Loss: Выше 3120 Примечание: Если цена устойчиво закрепится выше 3100 — это может сигнализировать о продолжении роста к 3200, но пока это менее вероятный сценарий. Данный текст сгенерирован AI для ознакомления. Может содержать неточности и информацию придуманную нейросетью. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

ℹ️ На 26 февраля 2025 года уровень годовой инфляции составлял 10,1%. Согласно прогнозу Центрального банка, к концу марта годовая инфляция ускорится до 10,6%. К концу 2025 года ожидается снижение до 6,8%, а к концу 2026 года — до 4,6%. По мнению экспертов, в 2027 году инфляция вернется к уровню 4%. В предыдущей статье я рассказывал о том, как можно получить доход от вкладов в размере 22,5% на шесть месяцев. Однако следует учесть, что процентные ставки по вкладам будут снижаться вслед за инфляцией. Это означает, что через год депозиты будут приносить примерно 10% дохода. ❓ Какие инструменты помогут сохранить доходность в текущих условиях? Ответ на этот вопрос подсказала нейросеть, которая анализировала инфляцию для предыдущего поста. Речь идёт об облигациях, индексируемых на инфляцию (ОФЗ-ИН). ОФЗ-ИН — это облигации федерального займа с фиксированным купоном, который обычно невелик. Их номинал индексируется на уровень инфляции. 📣 Например, рассмотрим облигацию со сроком погашения в феврале 2028 года. Текущий номинал облигации составляет 1589 рублей, а купон — 2,5%. Если учесть прогнозируемый рост номинала, то он вырастет почти до 2000 рублей. На данный момент облигация торгуется по цене 1269 рублей, что на 20% ниже номинала. Доход за три года составит 680 рублей на одну облигацию, что соответствует доходности в 64% за три года или 21,6% годовых. Таким образом, используя этот инструмент, мы можем зафиксировать высокую доходность на три года. Какие еще есть ОФЗ-ИН на рынке: - на 5 лет; - на 7 лет; - на 8 лет. Важно помнить, что это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

AI summary по инфляции. Посмотрел динамику инфляции с июня прошлого года. Ну как посмотрел, попросил нейросеть помочь провести анализ отчетов ЦБ по денежно кредитной политике ☺️ Вот что у нас получилось. Динамика инфляции: • Инфляция демонстрирует устойчивый рост с июня 2024 года. Годовая инфляция увеличилась с 8,59% в июне 2024 года до 9,92% в январе 2025 года. • Ежемесячный рост цен варьировался от 0,2% (август) до 1,43% (ноябрь). • В январе 2025 года темпы роста замедлились до 1,23% (по сравнению с 1,32% в декабре), что указывает на возможное снижение скорости инфляции. Структура инфляции: • В ноябре и декабре 2024 года основной вклад в инфляцию вносили продовольственные товары. • В январе 2025 года лидером роста стали услуги. Тенденции: • Темпы инфляции снижаются второй месяц подряд на 0,1%, что может свидетельствовать о прохождении пика инфляции. • ЦБ РФ сохраняет ключевую ставку на двух последних заседаниях, что может указывать на планы по ее снижению во второй половине 2025 года. Ставки по депозитам: Банки предлагают максимальные ставки по вкладам на срок 6–9 месяцев, что говорит об ожидании сохранения высокой ключевой ставки в ближайшие полгода. Максимальные ставки по депозитам в анализируемых банках (, , , ): • 3 месяца: 18,1–21,55% • 6 месяцев: 22,25–22,55% • 9 месяцев: 20,5–22,5% Выводы: • Инфляция остается высокой, но темпы ее роста замедляются. • ЦБ РФ, вероятно, начнет снижать ключевую ставку во второй половине 2025 года. • Банки ожидают сохранения высокой ставки в ближайшие 6 месяцев, что отражается в условиях по депозитам. Не является инвестиционной рекомендацией.

Что в портфеле? ℹ️ На декабрьском заседании совета директоров Центрального банка России было принято решение сохранить ключевую ставку на прежнем уровне — 21%. Ожидается, что такая ставка сохранится как минимум до февраля. За один день индексы MOEX и RGBI выросли примерно на 10%. Существует вероятность, что это пик ставки. 📣 Структура моего портфеля выглядит следующим образом: • 41% занимают длинные ОФЗ , и облигации коммерческих организаций , . Я ожидаю снижения ставки и роста номинала облигаций. • 20% — это валюта {$SiH5}, и я ожидаю продолжения девальвации рубля. • 30% составляют индексы {$MMH5}, {$SFH5}, {} и акции , , . От акций я жду дивидендов, а вот индексы держу в шорте, так как не рассчитываю на их рост в ближайшее время. • 6% — это фонды {$LQDT}, , в основном фонды денежного рынка, которые приносят около 20% годовых, пока ставка остается высокой. Эти активы занимают половину моего портфеля, а вторая половина находится в депозитах. 📈 Что можно приобрести сейчас: • Облигации. Я считаю, что скоро ставка начнет снижаться, и облигации продолжат расти. • Валюта будет актуальна до середины года, и ее можно приобрести на коррекции. • Акции можно рассмотреть позже, к середине следующего года коррекция рынка может достичь своего дна. • Депозиты сейчас предлагают фиксированную ставку 23–24% на срок от 6 до 12 месяцев. При снижении ставки такие предложения могут исчезнуть. Этот материал не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

ОФЗ ПК — облигации с переменным купонным доходом. ℹ️ ОФЗ ПК — это облигации федерального займа с переменным купонным доходом. Ставка купона определяется средней ставкой RUONIA за период действия купона. На 2 ноября 2024 года ставка выросла до 20,4%. Чтобы рассчитать ставку будущего купона, можно воспользоваться накопленным купонным доходом (НКД). Например, по ОФЗ 29014 НКД составляет 21,4 рубля, а купонный период начался 25 сентября, то есть 41 день назад. Получается, что ежедневно ОФЗ накапливает 0,52 рубля, что соответствует доходности 19,1% годовых. 💭 Следующий купонный период начнется 25 декабря 2024 года, и средняя ставка RUONIA, вероятно, вырастет ещё больше из-за увеличения ключевой ставки. По мере роста ставки будут расти и выплаты по купонам, при этом цена облигаций будет немного ниже номинала, так как доходность купона рассчитывается за предыдущий период. Если же ставка снизится, то номинал вырастет, а выплаты по купонам начнут уменьшаться. На этой разнице можно получить дополнительную прибыль. 📣 Я открыл новый счет для инвесторов, которые интересуются флоатингом. Каждый месяц я буду пополнять его на 10 тысяч рублей и буду отслеживать статистику доходности. Сегодня я купил облигации ОФЗ 29007 и ОФЗ 29014 , а завтра планирую приобрести фонд $SBCN. Этот фонд инвестирует в денежный рынок и облигации, номинированные в юанях. Помимо процентного дохода, можно получить выгоду от роста курса. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

Календарный спред. ℹ️ Стоимость денег с учётом фактора времени — это концепция, согласно которой сегодняшний денежный доход или расход имеет большую ценность, чем завтрашний, при условии сохранения той же суммы. Проще говоря, 1000 рублей сегодня стоят больше, чем 1000 рублей через год. Разница определяется безрисковым доходом, который можно получить. Например, сейчас можно легко найти вклад под 21% годовых, что означает, что 1000 рублей сейчас имеют ту же ценность, как 1210 рублей через год. 💭 Как использовать это в торговле на бирже? Для этого существуют фьючерсы с различной датой экспирации. Декабрьский фьючерс {$MMZ4} на индекс Мосбиржи стоит дороже текущего значения индекса примерно на 21% в год. Это расчетное значение индекса в декабре, учитывающее стоимость денег в будущем. Бессрочный фьючерс практически равен текущему значению индекса, поскольку он рассчитывается на сегодняшний день. 22 октября 2024 года стоил 2767,3 рубля. Фьючерс на индекс с датой экспирации 19 декабря 2024 года (через 58 дней при ставке 21%) должен стоить: 2767,3 * (1 + 21% / 365 * 58) = 2859,6 рубля. Разница в цене составляет 92 пункта или 920 рублей при стоимости одного пункта 10 рублей. Чем ближе к дате погашения декабрьского фьючерса, тем меньше будет эта разница. В этом заключается суть календарного спреда — разница в цене отражает стоимость денег во времени. 📣 Чтобы заработать 920 рублей, необходимо купить бессрочный фьючерс и продать декабрьский. Для реализации этой идеи 22 октября я купил четыре бессрочных фьючерса и продал четыре декабрьских. Разница между покупкой и продажей составила 697 рублей, что немного меньше расчетной. Именно столько я планирую заработать к декабрю на схождении спреда на каждой паре фьючерсов. Это меньше 21% годовых, и на первый взгляд кажется, что на вкладе можно получить больше. Есть одно "но"... ❓ При покупке фьючерса не списывается полная стоимость актива. Блокируется только сумма гарантийного обеспечения. Для — 5170 рублей, для {$MMZ4} — 4484 рублей, или 9654 рублей для покупки и продажи пары фьючерсов. Таким образом, для реализации идеи требуется меньшая сумма вложений при том же доходе в 697 рублей за 58 дней. Считаем доходность: 697 / 9654 / 365 * 58 = 45,4% годовых. Из плюсов стоит отметить, что такая стратегия не несет рисков при падении или росте индекса. После повышения ключевой ставки в пятницу стоимость акций и значение индекса начали снижаться. Пока я в плюсе :) будем наблюдать. Для удобства я открыл отдельный счет для реализации этой идеи, на старте на нем было 52 тысячи рублей. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

ℹ️ Завтра состоится заседание Центрального банка, на котором будет обсуждаться ключевая ставка. Я ожидаю, что она будет повышена на 21%. 💭 С момента последнего заседания индекс государственных облигаций RGBI {$RBZ4} снизился на 3,2%, с 102,5 до 99,2 пунктов. Рынок готовится к возможному повышению ставки, но есть ощущение, что все уже готовы к повышению на 1%, и если ставка будет повышена сразу на 2%, то облигации могут потерять ещё 2–3%. Я держу депозит для покупок на счёт для ОФЗ. 📣 В предыдущем посте я разбирал, что происходит с длинными ОФЗ при росте ключевой ставки на примере ОФЗ 26240 $SU26240RMFS0. Сегодня мы рассмотрим ОФЗ с аналогичным сроком, но с более высоким купоном — ОФЗ 26246 , срок погашения которого наступает в марте 2036 года, то есть на пять месяцев раньше, чем у ОФЗ 26240. Сравним основные параметры ОФЗ: ОФЗ | Цена | Купон | Срок, мес. | Доходность 26240 | 531,95 | 34,9 | 141 | 16,5 % 26246 | 779,48 | 59,84 | 136 | 16,9 % Чтобы купить облигацию, нужно вложить 779,48 рублей. За 11,5 лет мы получим 59,84 * 23 + 1000 = 2376,3 рубля. Чистый доход составит 2376,3 – 779,48 = 1596,84 или 20,4% или 17,8% годовых. Это меньше, чем по ОФЗ 26240, из-за более высокой цены облигации. Если ставка снизится до 14%, то цена облигации вырастет примерно до 950 рублей. Это может принести 37%. Доходность останется такой же, как и по ОФЗ 26240. 💭 Облигации легко поддаются математическому анализу. Это один из самых предсказуемых инструментов. Всегда можно точно рассчитать, сколько и когда вернутся вложения. Инвестиции в облигации позволяют планировать. Например, можно купить бумаги с погашением к дате крупной покупки. Или распределить купоны по месяцам, чтобы получать регулярный доход. Всем удачи! Информация не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

Как заработать на ОФЗ. Часть 1. ℹ️ Возможно, на следующем заседании Центрального банка России ключевая ставка вырастет на 1–2 пункта. Это не моё личное мнение, а информация из интернета. Инфляция не замедлилась, ожидания населения по инфляции выросли. Впереди Новый год, распродажи, спрос на товары увеличится. 💭 Сегодня посмотрим на долгосрочные облигации федерального займа (ОФЗ). Доходность по бумагам со сроком погашения больше 10 лет составляет 16–17% годовых. Вложив деньги сейчас, можно получать 17% в течение 15 лет. За 15 лет заработаем 250%. Для сравнения индекс Мосбиржи за последние 15 лет вырос на 125%. 📣 Рассмотрим ОФЗ 26240 . • Срок погашения через 12 лет. • Цена 536,91 рубля. • Купон 34,9 рубля. • Осталось купонов до погашения 24. Чтобы купить облигацию, нужно вложить 536,91 рубля. За 12 лет получим 34,9 * 24 + 1000 = 1837,6 рубля. Чистый доход 1837,6 – 536,91 = 1300,69 рубля или 242% 📈. ❓ Почему такая цена сейчас? Инвесторы, которые хотят продать бумагу до погашения, снижают цену, пока не найдётся покупатель. Доход по бумаге ежегодно составляет 108,4 рубля (два купона 69,8 + 38,6 рост цены усредненный за 12 лет). Доходность 108,4 / 536,91 = 20,2% годовых. На такую доходность нашлись покупатели, и цена перестала снижаться. Если ключевая ставка будет 14%, а не 19%, как сейчас, цена начнёт расти. Цена |Номинал |Купоны |Срок |Доходность 536,91 |1000 |69,8 |12,0 |20,2 % 668 |1000 |69,8 |11,0 |15,0 % Справедливая цена при таких условиях рынка будет 668 рублей. За год получим купоны 69,8 + прирост в цене 668 – 536,91 = 200,9 рубля или 37,4% за год. Во второй части рассмотрим ОФЗ с более высоким купоном или . Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

Отпуск закончился 🥳 Пришло время вернуться к работе 🏋 💡 Мои планы на будущее. Я решил оставить три счета и продолжить накапливать деньги, используя три разные стратегии. В этой области я не планирую вносить изменения. Я не стал распродавать бумаги и буду продолжать пополнять счет и делать покупки. Тем более что некоторые облигации из "братских" республик, демонстрируют доходность выше ключевой ставки: $RU000A100D89 — 24%, $KG000A3LSJ06 — 19,4%. и Эти активы я распродал. Во время отпуска я держал средства в фондах {$LQDT} и . Оба принесли доход в размере 1,3%, что составило около 700 рублей на каждый счет. Если динамика сохранится, то более выгодным вариантом будет фонд , который привязан к ключевой ставке и включает в себя флоатеры и краткосрочные облигации. Это может дать возможность получить доход выше ставки ЦБ. ☝️ Вводные данные Напомню, что в прошлом году у меня было три счета, которые я пополнял еженедельно. В итоге я накопил 3 по 55 тысяч рублей. 🚀 Моя цель — продолжить формировать портфель и сравнить три разные стратегии накоплений. 🏦 Вклад Это самый простой и прогнозируемый вариант. Мы открываем вклад на 55 тысяч плюс 52 тысячи еженедельных пополнений. Через год у нас будет 118 тысяч, из которых 11 тысяч составят проценты. ℹ️ Предложения по вкладам примерно одинаковы, и вы получите за год 20% годовых! 🔍 Рассмотрим пример вклада Тинькофф: фактическая ставка составляет 18,38% с ежемесячной капитализацией, что эквивалентно 20% при выплате дохода в конце срока. Существует возможность открыть вклад с пополнением под 12,5% и ежемесячной капитализацией. Если пополнять такой вклад еженедельно на 1000 рублей, мы получим те же 11 тысяч или 20% годовых. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

☕ Итог 🏁 📣 Прошел год❗️ Целый год когда я каждую неделю пополнял счета, покупал активы, и писал о том как меняется доходность, какие бумаги купил, какие от них ожидания. Цель была воспитать в себе дисциплину в инвестициях. Регулярно вносить по 1000 ₽, и рассказывать что копить на инвестициях можно, и нужно. Это помогает освоиться на рынке "на маленьких суммах не страшно 🫣" Это мой первый опыт такого длительного, монотонного накопления и первый опыт ведения блога. Двойной дебют. 🚨 ЦЕЛЫЙ ГОД! Ровно 52 недели! Но мне понравилось, надо продолжать. Результаты и выводы. Обогнал индекс , {$RBZ4} 📊 Динамика за год. IMOEX -19,3% RGBI -14,2% 9,2% 📈 доход 2 353₽ 13,3% 📈 доход 3 354₽ 3,4% доход 888₽ Всего накоплено 162 595₽, доход 6 595₽ 💵 Выводы, будет длинно: 1. Инвестировать небольшими суммами и регулярно это выгодно, сглаживаются все падения рынка. Индекс гособлигаций {$RBH5} падал весь год. Номинал ОФЗ и за ними всех остальных облигаций снижался. Но все счета вышли в плюс за счет регулярности покупок и поиска самых дешевых бумаг в моменте; 2. Коммерческие облигации. Самые дешевые коммерческие облигации не лучший вариант для инвестировании. Страшно 😏 Был неприятный момент когда ОбъединениеАгроЭлита $RU000A100Cg «вышел из чата по дефолту». И в портфеле осталась бумага с номиналом ноль рублей. Есть предположение что с высокой ставкой может быть много таких примеров, компаниям из третьего эшелона сложно будет держаться на рынке и платить по займам. 3. ОФЗ. Очень простой инструмент для юного инвестора. Надежный поэтому легко прогнозируемый, всегда знаешь когда и сколько получишь. Очень удобно покупать, открываешь поиск в приложении, сортируешь по доходности и покупаешь самую первую. Делал так ровно 52 раза 🧐 например сейчас в ТОПе: {$RU000A100D89}, {$KG000A3LSJ06}, {$SU26234RMFS3} 4. Фонд . Надежно, сразу диверсифицированный портфель, в структуре фонда 50+ бумаг. Состав фонда формируют люди, которые точно больше меня понимают в фундаментальном анализе и оценке рисков банкротства. Но он оказался не прогнозируемым. Я ожидал от него доходность между ОФЗ и коммерческими облигациями около 11%, а по факту только 3,4% я так и не понял почему 🤷‍♂️ Что дальше? Так как мне понравилось я буду продолжать. Над форматом подумаю, выбор есть Фонд с выплатой дохода ежемесячно , депозиты, ОФЗ, Фонды денежного рынка {$LQDT}, возможно попробовать фонды на индекс (когда-то же он должен начать расти 😜) Об этом я подумаю позже. А сейчас в отпуск 🏝️🕺🥳 Ну а что? Не зря же копил целый ГОД!!! Вернусь с новыми мыслями, поделюсь 😜 С чего все началось: Все покупки только для эксперимента и не являются ИИР.