Профиль инвестора Mr.Hooligan | Тинькофф Инвестиции Пульс

Стратегия по ЭсЭфАЙ : что дальше? Входить в бумагу сейчас — нет смысла. Рынок уже заложил дивиденды в размере 902 руб., и справедливая цена после их выплаты — порядка 1700 – 902 = ~800 руб., но с учётом текущей реальности даже 600 руб. выглядят обоснованно. Почему? Потому что остался, по сути, один существенный актив в портефе ЭсЭфАй — ВСК. Если слухи подтвердятся и его долю действительно продадут за ~30 млрд руб., то компания сможет выплатить ещё примерно 600 руб. на акцию — это почти полностью покрывает текущую оценку после дивидендов. Моя позиция остаётся прежней: ✅ Получить дивиденды ✅ Подать заявление в рамках права несогласных по сделке с «Европланом» Конечно, есть надежда, что накануне дивидендов незнающие инвесторы поднимут котировки до ~2100 руб. — и тогда это будет финальная точка выхода без лишних формальностей. По такой цене готов просто продать и закрыть тему. Остаётся ещё один вариант: реакция рынка на факт продажи ВСК или объявление новых дивидендов — тут можно будет сыграть на трейде. Отдельно про М.Видео в портфеле FI: Фактически, акция для меня уже ничего не стоит — как и для рынка. Ожидаю серьёзного размытия и непрозрачных корпоративных практик. Компания, увы, опоздала со своей операционной моделью: Ozon и Wildberries уже переформатировали рынок, и «старая» ритейловая логика больше не работает. Если у вас другие взгляды — интересно обсудить!

Сегодня — день беда. Писать это сложно. Правда. Куча мыслей в голове и столько же ответов. Этот пост — прежде всего для меня. Для того, чтобы не забыть. Я три дня сидел у терминала — ждал дивидендов в ЭсЭфай. С одной стороны — продали Европлан, денег хватило бы на 1250 руб. на акцию. Но что скажет ФАС и когда ? Логика рынка: компания продала ключевой актив — значит, она не будет щедрой. Многие ожидали привычные 140 руб. — «сначала стабильность, потом смотреть». Но ЭсЭфай решила иначе. 902 руб. на акцию. Доходность — ~50% на текущей цене. Я знал: это шанс. Не просто шанс — редчайший, почти магический момент. У меня была доля. Маленькая. Но если бы я вошёл в этот момент на все плечи — потенциал был в 5 млн. Я готов был залететь всем, что есть. Мой план был чёткий: — С работы — в машину. — Домой — открыть терминал. — Ждать. — В момент — выставить заявку. Но машина эвакуирована. За неправильную парковку. Я потратил час — искал, ездил, стоял в очереди, платил штраф. И когда я стоял у кассы — пришло уведомление: дивиденд подтверждён. 902 руб. Я не смог ничего сделать. Ни через телефон. Ни через приложение. Только смотрел — как 10 секунд, за которые можно было изменить всё, — ушли. Сегодня — день беда. Не потому, что я потерял 2-5 млн.руб. Не потому, что я оплатил штраф. А потому, что я знал. Я готовился. И я не справился. И в самый решающий момент — меня остановила не волатильность, не рынок, не алгоритмы. Моя собственная неорганизованность. Я не виню рынок. Но из этого — я выхожу с улыбкой и намного сильнее Пора перстать жить в каких то илюзиях , в каких то мечтах . Есть только цели и их реализация. Сегодня я понял: Дисциплина — это не про расписание. Это про работу с опущенной головой , когда никто не видит , когда никто не знает . Ты просто идешь дальше , потому что другого пути нет. Не просто «я буду сидеть у терминала». А — моя машина не эвакуирована. Мой телефон заряжен. Мой терминал открыт. Мой план работает даже тогда, когда всё вокруг — хаос. Завтра — выходной. Будильник — на 6:00. Цели — расписаны. План — пересмотрен. Я иду дальше. P.S. Эй Хулиган , ты же заработал +3% к портфелю за 1 день, чего такой напряженный ? У меня есть данная бумага в портфеле , также я прикупил облигации на первичных размещениях , которые генерируют свободный кэш. Да, бумага уже +15%. Да, это +100–150 тыс. — и это круто. Но я знаю: это не предел. И я знаю: я не отпущу следующий шанс. Спасибо, за сегодняшний урок. Ты больно, но честно. Я запомню. И сделаю все что в моих силах чтобы перевернуть эту жизнь в свою пользу .

Одна из ключевых функций совета директоров — прикладывать усилия для роста капитализации компании. Если вы всё-таки вышли на публичный рынок (по каким бы то ни было причинам), будьте добры: занимайтесь развитием отношений с этим рынком. Он не просит многого — прозрачность, уважение и работа в интересах всех акционеров. А теперь представьте: вы — миноритарный инвестор. И вдруг совет директоров публичной компании объявляет: — Дивиденды отменяем. — Обратный сплит — вперёд. Что это значит? Снижение ликвидности, выход мелких инвесторов из бумаг, обвал котировок. Эффективное "закапывание" своей капитализации. Вы как акционер похвалили бы такой совет? Скажете — ну разумеется нет, это же абсурд! Зачем компании стрелять себе в ногу? Она же испортит все отношения с розничными инвесторами, потеряет доверие, репутацию, доступ к рынку капитала. А я вам говорю: это не гипотетический сценарий. Это — ПАО «ПИК». Совет директоров рекомендовал отменить дивидендную политику и провести обратный сплит. Результат? Максимальное снижение ликвидности, отток розницы, давление на цену. Вопрос: зачем? Может, это подготовка к делистингу по максимально заниженной стоимости? Или просто жадность мажоритария Когда компания, вышедшая на IPO с обещаниями быть "рыночной", начинает системно уничтожать свой рынок — это не стратегия. Это сигнал. И этот сигнал понятен: вы нам больше не нужны. Интересно , что на это скажет акционеры и ЦБ ?

Я хотел написать пост, полный юмора, про текущую экономическую ситуацию: про НДС в 22%, про то, как рынок падает, и где же тот самый запланированный «старт» утроения капитализации к 2030 году. Хотел рассказать, как в сентябре всё больше детей идут в школу с красными портфелями — ведь, кажется, красный стал трендом этой осени. Но, пожалуй, не буду. Ведь вы все и так знаете: новый налог — это не стимул для роста, а изъятие денег из экономики. Он добавит инфляции и даст ЦБ повод повременить со снижением ключевой ставки. Деньги уходят в бюджет, их становится всё меньше в обороте — откуда тогда взяться росту? С одной стороны, ЦБ планировал «охладить» экономику. С другой — мы уже начинаем видеть технические дефолты по облигациям. Не слишком ли сильно охлаждаем? До какой температуры планируем охлаждать ? Может быть, я становлюсь сентиментальным. Но вспоминаю свою юность — времена, когда ничего не было, но при этом мы были невероятно счастливы и свободны. Теперь , когда много что есть , мы начинаем жаловаться на источник этого дохода . Что я делаю с портфелем? Моя стратегия остаётся простой и логичной: если позиция по бумаге была сформирована осознанно, она остаётся, даже если сейчас в минусе. Главное — чтобы у неё была основа, а не просто надежда на бум. Весь свободный кэш направляю в облигации — чтобы рос доход и был шанс усредняться в тех активах, что сегодня красные. Но облигации выбираю максимально осторожно — только с оглядкой на отчёты, финансовое состояние компании и реальные денежные потоки. Из крайних облигаций мне нравиться годовой торгуется у номинала . Жду выпуск облигаций Селигдар , думаю могут дать ниже номинала на вторичке .

«Уверен в каждом шаге» — так звучит главный слоган Банка ВТБ . А вы уверены? Пятница получилась насыщенной: рынок ждал допэмиссию ВТБ, как мессию. Кто-то уже шортил, чтобы зайти по SPO. Кто-то убеждённо вещал: «Банк дешёвый — давайте все вместе покупать». Третьи в очередной раз повторяли привычную песню: «Рынок дешёвый — пора входить». И тут, как по заказу, всплывает тот самый смайлик из рекламы: «Надо было покупать по цене SPO — 67 рублей». Забавно. Только вот вопрос: а что было дальше? Позвольте не договаривать за них. Давайте взглянем на факты. С момента IPO ВТБ в 2007 году акции прошли коррекцию… почти в 10 раз. Уверен , еще будет возможность выпрыгнуть из этого поезда следующим летом , когда банк должен объявить дивиденды ( если конечно объявит ) И да — это уже не первая дополнительная эмиссия. И, судя по всему, не последняя. Каждая новая допэмиссия — это размытие доли существующих акционеров. Где же здесь уверенность для инвестора? Я не сгущаю краски. Просто вспоминаю: инвестиции — это не только про графики и новости. Это про осознанный выбор, про понимание рисков, про долгосрочную стратегию, а не про гонку за хайпом. Поэтому я принял решение: не играть в эту игру. Взял выходной, отключил ленты, убрал телефон подальше. И провёл время по-настоящему — с семьёй, у мангала, с саджем и аджахури. Мы смеялись, готовили, просто были вместе. А ведь именно ради этого мы всё и делаем, правда? Работаем, строим карьеру, инвестируем — чтобы в итоге иметь возможность провести больше времени с семьей Рынок будет колебаться. Новости будут меняться. Но семья — остаётся. Так что да, «уверен в каждом шаге». Я продолжаю свою стратегию по наращиванию рублевых корпоративных облигаций , пока они дают двухзначную доходность

Мои мысли по рынку Когда тишина громче слов Рынок — как пружина, сжатая до предела. Находится в боковике, но внутри — напряжение. Все ждут сигнала по мирному треку. С одной стороны — тишина. Даже мр. Президент продолжает молчать. А сирены всё громче кричат о дальнейшей отдалённости мира. Но мне кажется — переговоры не остановлены, а просто ушли в закрытое пространство. Не зря же целая делегация летала в Вашингтон. Стороны ищут компромисс в этом хрупком равновесии. Возможно, я, как обычно, вижу свет там, где его нет. Но поживём — увидим. Мечел не успел. Когда рынок угля развернулся после коронавируса, казалось — есть шанс. Но наступил фатальный эффект ключевой ставки. Сегодня компания генерирует убыток, и дальше — только хуже. За первое полугодие 2025 года — убыток в 40 млрд рублей. Почти весь — из-за сумасшедших процентов по кредитам. Продавать уже нечего — Элга продана. Без прямого вмешательства государства — выжить может не получится. История грустная, но поучительная. Пролив (облигации «Самолёта» ) — выкуплен. И да — ваш покорный слуга тоже в этом участвовал. И я считаю: в этих облигациях есть потенциал. Да, отрасль страдает от высоких ставок. Да, это — крупнейший застройщик в стране. Да, облигации торгуются с премией к номиналу. Но представьте: Через год-два, когда ставка пойдет вниз, что будет с бумагами, которые дают почти 18% годовых + рост тела? Конечно, ближе к погашению — нужно будет выходить, чтобы не терять на сжатии премии. Но спокойно собрать неплохую прибыль — реально. Рынок не спит. Он ждёт.

«Трейдер с 58-го этажа» 📉 Блумбергс, 1 августа: Акции «Лукойла» продолжили снижение — до 5870 рублей . Паника на фоне приближающихся санкций против покупателей российской нефти . 8 августа — рубеж. Ожидается введение новых ограничений. Мир затаил дыхание. Инвесторы в шоке. СМИ штампуют заголовки: «Конец экспортной модели» , «Давление усиливается» . А где-то в маленькой "квартирке" на 58-м этаже в полумраке мониторов, за чашкой остывшего кофе, неизвестный трейдер спокойно скупал упавшие бумаги обескровленного, но не сломленного эмитента . Ожидается промежуточный дивиденд 450 р на бумагу 🔍 По данным специалистов новостного издания, личность трейдера установить не удалось. Единственное, что известно — его аватарка в «Пульсе»: детская фотография. Больше — ничего. 🌅 А я проснулся счастливым Хочу от всей души поблагодарить мистера Президента за этот великолепный подарок по утрам . Сегодня утром открыл новости — и вздохнул с облегчением . Предстоит знаменательная встреча старых "друзей" На следующую неделю я принял решение: сосредоточиться на своих личных целях , не вглядываться в каждый заголовок, не реагировать на шум. Пусть рынок кипит. Пусть появятся десятки «супер-негативных» статей , пусть кто-то будет кричать о крахе, а кто-то — о перемирии. Я верю: к концу недели рынок перепишет свои максимумы. Вместе с моим портфелем. 🎯 Моя тактика: 50/50 и два трека Мой портфель — 50% акции, 50% облигации . Ставка на два параллельных сценария : 1️⃣ Трек мира То, что мы увидели на этой неделе — не спонтанность. Подготовка встречи двух государств за неделю? Невозможно. Значит, подготовка шла месяцами . А «санкции» — лишь дымовая завеса , чтобы не спугнуть хрупкие договорённости. Они не хотят срывать процесс. Они его бережно выращивают . 2️⃣ Трек ключевой ставки Недельная дефляция — сигнал. Он перечёркивает любой сценарий , кроме одного: снижение ключевой ставки . А значит — рост тела облигаций , и продолжение восходящего цикла доходности. Мы, конечно, ещё не на пороге мира . Но, возможно, мы уже на пути к нему . И если так — то сегодняшний страх — это вчерашняя цена . Я проснулся по-настоящему счастливым инвестором. А в следующем посте расскажу, к каким выводам пришёл… если, как обычно, ничего не изменится . 😏 P.S. Акции «Лукойла» выросли почти на 10% за неделю — на фоне надвигающихся санкций . Иногда рынок не просто идёт против ожиданий. Он пишет свою собственную историю . А мы лишь читаем её по утрам.

«Ковбой» против «Медведя» или другие приключения простого инвестора на российском рынке 🤠🐻 На самом деле, я хотел начать этот пост иначе. Хотел порекомендовать вам одну потрясающую книгу — «Путь к финансовой свободе» Бодо Шефера . Считаю её одной из лучших книг в своей жизни. Уже перечитываю второй раз — и каждый раз она раскрывается по-новому. Особенно цепляет первая глава — про ответственность . Как мне кажется, многие из нас потеряли эту важнейшую способность — нести ответственность за свои обязательства Если вы — человек с повышенной ответственностью, направьте её на созидание , а не на разрушение. Но не будем углубляться в философию. Просто скажу: эта книга — must read . Обязательна к прочтению. 📅 Что интересного ждёт рынок на следующей неделе? Главное событие — 8 августа . Или, как многие уже называют, на «продлёнке» . В этот день, как по волшебству, просыпается «ковбой» — и снова пытается удивить своими «подвигами». Но давайте посмотрим на реалии: Торговый баланс стран сейчас составляет всего около 3 млрд долларов . Это крайне мало , чтобы диктовать хоть какие-то условия. Основные статьи экспорта: турбодвигатели, удобрения, титан, платина . И тут не удержаться от вопроса: 👉 Эй, ковбой… А как ты будешь удобрять своё ранчо? Если ключевой импорт будет под давлением — что дальше? 📊 Настроение рынка Скорее всего, рынок будет находиться в боковике , ожидая сигналов. Но стоит прозвучать фразе: «Что нибудь введем » — и рынок снова пойдёт вверх . участники вздохнут с облегчением: «ну хоть какая-то активность» . Хотя, честно говоря, всё больше людей уже скептически относятся к подобным жестам «напротив». Механизмы работают, как старые часы — с паузами, скрипом, но всё же идут. 💼 Что делаю я? Моё любимое занятие на рынке — безделье . Свободный кэш, который приходит, реинвестирую в краткосрочные корпоративные облигации . Сейчас моё внимание приковано к облигациям «Сегежи» . Купон — до 26% годовых . В период снижения ключевой ставки — это звучит как волшебная цифра . Почему именно они? После допэмиссии в следующем отчёте ожидается снижение долговой нагрузки — положительный сигнал для баланса. Есть новости о попытках выйти на китайский рынок — потенциал роста экспорта. Компания — один из крупнейших игроков в отрасли лесопромышленности в России. Планирую зайти по полной — ожидаю овербукинг , низкую аллокацию и рост тела в первый день. ⚠️ Не является инвестиционной рекомендацией. Только мои мысли, наблюдения и личная стратегия.

Эй, Хулиган, куда ты пропал? 🌊 Всем привет! Давненько не писал — признаю, пропал. Лето в самом разгаре, а я, как настоящий хулиган, сбежал к морю. Провожу максимум времени на побережье, ловлю солнце, солёный ветер и свободу. Выходные — снова в путь, снова к волнам. Из-за этого не было возможности комментировать происходящее на рынке. Но, знаете, пока я загорал и слушал шум прибоя, меня посетила одна мысль: Я был на сотнях тренингов — по инвестициям, по психологии, по продуктивности… Но ни разу — на тренинге по дисциплине. А ведь именно дисциплина — самая важная черта. В деньгах, в карьере, в жизни… и даже в том, чтобы просто писать посты . Поэтому решил: с этого момента — каждое воскресенье будет новый пост. Буду делиться своими мыслями о рынке, инвестициях и о том, какие цели удаётся достигать. 📈 Что по рынку? Было очень много интересного : •Рекордные дивиденды от ВТБ •Национализация Южуралзолото •Снижение ключевой ставки на 2 процентных пункта Но об этом и так всё написано в каждом втором Telegram-канале и в «Пульсе». Я не буду повторяться. 💼 Что по портфелю? Портфель сейчас на all-time high — штурмуем новые высоты! 🚀 Стратегия — дивидендные акции + ОФЗ — себя оправдала. Часть дивидендов ещё в пути, но уже понятно: было сделано правильно . На полученные дивиденды начал формировать портфель краткосрочных корпоративных облигаций . Цель — постепенно выстроить ежемесячный денежный поток и использовать его для дальнейшего роста портфеля. К сожалению, пропустил несколько классных размещений из-за отсутствия дисциплины: •Облигации самолёта с купоном 25% годовых •МГКЛ — отличные купоны, первые дни торгов — +10% к телу Рынок преподнёс урок: надо быть в потоке, вовремя и без прокрастинации. 🔮 Дальше? Не планирую массово перебалансировать портфель в сторону облигаций. Но весь свободный кэш теперь будет идти на формирование именно этого направления. В условиях снижения ключевой ставки — это не только хороший купон, но и рост стоимости самих облигаций . 📩 Хочу услышать вас! Если у вас есть вопросы по компаниям, выпускам, стратегиям — пишите в комментариях! С удовольствием поделюсь своими мыслями. А в следующих постах — обязательно разберу ваши запросы. Хулиган вернулся. Держитесь 😎

"Мам, переключи, начинается новый сериал!" — эти слова я помню с детства. Прошло уже не один десяток лет, но они идеально подходят для описания текущей ситуации на рынке. В пятницу мы ожидаем решения по ключевой ставке. Все, кому не лень, уже высказались в пользу её снижения. Весь Telegram уже "танцует" вокруг этого события. Складывается ощущение, что ребята которые говорят о снижении ставки уже давно в лонгах и не на одни плечи . здесь надо быть внимательным. Я стараюсь быть осторожным и держать ноги "сухими". Это хорошая и заблаговременная стратегия — держать длинные ОФЗ и качественные корпоративные облигации , которые составляют 50% моего портфеля. Это также правильная диверсификация дивидендных историй . Подход: не потерять, а заработать — всегда успеем. Портфель снова тестирует новые максимумы, главной причиной роста остаётся ожидание снижения ставки. Обратите внимание: вчерашние слова о невозможности вести переговоры с террористами дали рынку лишь небольшую паузу, но не остудили его пыл. Я продолжаю считать, что вероятность снижения ставки составляет 50%, как и вероятность сохранения ставки на прежнем уровне — тоже 50%. При любом развитии событий завтра есть возможность заработать. Либо длинная позиция при снижении (кстати, могут снизить сразу на 2 базисных пункта — тогда на рынке начнётся настоящая эйфория), либо шорт на индексе , если ставка останется без изменений. Так что завтра — новая серия с непредсказуемым финалом. Я думаю, что слушать и отыгрывать дальнейшую риторику ЦБ — бессмысленно, так как рынок сделает свои выводы по результатам реальных действий. Ждём.