Профиль инвестора RayBrains | Тинькофф Инвестиции Пульс

Важный момент — в пятницу G-curve (она же КБД - кривая бескупонной доходности) на длине перестала быть интвертированной. Обычное состояние когда длинные деньги стоят дороже коротких и мы плавно возвращаемся к нему. Я не экономист и могу быть наивным в толкованиях, но смена тренда это всегда важный сигнал. Это комбо из ожиданий: - снижение инфляции - снижения ключа - снижения риска рецессии (последнее в текущий момент наименее вероятно). Последние год-полтора свободная ликвидность шла в облиги, теперь, имхо, не так много времени осталось до момента когда в облигах настанет бычий рынок и настанет время ловить момент чтобы зафиксировать прибыль и перекладываться в акции. На скриншоте G-curve на сегодня и год назад. Буду рад дискуссии в комментариях какие вы делает из этого выводы :)

Поделюсь инфой как я выбираю акции в РФ. А точнее как я отсекаю тех, в кого я не буду инвестировать. В моем портфеле российских акций сейчас 30 разных эмитентов. Может показаться что это много. Возможно. Однако перед тем как углубляться в детальный анализ компании у меня есть первичный фильтр, про который я сегодня расскажу. У меня в голове он называется просто - "компания работает ради прибыли акционеров". Давайте поймем кто же в него не попадает: • Гос.компании (те, где у государства более чем 50%+1 голосующая акция). По большей части главная их функция - социальная. Они работают для того, чтобы в домах было электричество и газ, чтобы у нас был свой автопром и т.д. Они не стараются заработать больше и порадовать миноритария т.к. созданы для другого. И когда (если) у них возникает прибыль, то они ей не делятся - они или отдают ее государству через ситуативное повышение налогов ($TRNFP ) или закапывают ее в CAPEX ($IRAO, и т.д.). Также они часто несут на себе социальные функции по развитию регионального и государственного спорта, медиа (Газпром) и т.д. • Частные компании для которых фондовый рынок это про обкэшивание об миноритариев. Тут остановлюсь поподробнее. Часто все начинается хорошо, с IPO и качественной работы IR. Но в какой-то момент жадность перевешивает. Примеры: - Компания подарила 15% казначейского пакета мажоритарию, а потом выкупила с премией 89% к рынку позицию у «правильной» УК. (узнали мы об этом не из пресс-релиза) - На IPO обещали снижение долговой нагрузки, рост добычи, прибыли и дивиденды (фин.дир говорил об этом 3 квартала подряд). Реальность - сокращение производства, выплаты аффилированным команиям и несколько миллиардов мажоритарию и никаких дивидендов. И в конце SPO для финансирования других компаний мажоритарного акционера. Откройте отчетность и увидите, что из 10 млрд задолжености 8.8 млрд приходится на другую компанию контролируемую мажоритарием и как растет этот долг. Т.е. мажоритарий после IPO просто кредитует другое свое предприятие. Покупали один бизнес, а получили совсем другой :) - Однажды СД Инарктики рекомендовал дивиденды и сразу начали светиться в инфополе - ходили к блогерам, на созвоны к фин.аналитикам и т.д. Акции росли, а в это время инсайдеры продавали. А дальше... СД отменил свое решение. Акции ушли в коррекцию, во время которой компания провела buyback, а выкупленные акции направила на программу поощрения меджемента. И после это СД еще раз рекомендовал дивиденды. - Однажды снизили гайденсы на дне инвестора. А потом еще раз. В это время мажоры выходили из акций, но не в рынок, а через buyback эмитента с премией к рыночной цене в итоге миноры получили компанию из которой все деньги ушли на то, чтобы мажоры не потеряли свои деньги. Сущ.факты об этом не публиковались. Список, к сожалению, продолжать можно долго потому что кейс "нечестных buyback-ов" у нас очень распространен и вместо того чтобы повышать цену акций компания просто через него выводит прибыль в сторону нужных людей. Как бы я не любил сектор ИТ, но такое хоть и в сильно меньших масштабах и по другой логике было в и в и даже в после его трансформации. Помимо этого есть и другие схемы, но я думаю логика понятна. Сложность в том, что распознать такие кейсы заранее невозможно. Можно лишь не повторять ошибок и не покупать их акции до смены мажора. В итоге какими бы неодооцененными не были компания из первых двух групп по фундаментальным показателям я не буду в них заходить на долгосрок, максимум зайду спекулятивно на 2-3 месяца под краткосрочную идею на небольшую часть портфеля. Ведь если у их возникнут свободные деньги, то делиться ими с минорами они будут в последнюю очередь, а значит в долгосроке они сильно проиграют компаниям которые действительно работают в интересах всех акционеров. Надеюсь эта логика поможет вам увеличить ваш доход, а я смогу добраться и написать аналогичные посты про логику отбора бондов, фьючей и индексов.

Привет, ребят. Давненько не писал сюда, что потерял несколько десятков подписок. 👴🏼 В основном потому что два моих последних поста удалили по причинам с которыми я не согласен («спам тикерами» за исторический пост где я упоминал тикеры в тексте и, внезапно, за «мат», хотя это был длинный пост и в середине было лишь слово про пушистого зверька). Однако обсуждения широким кругом это хорошо и надо все-таки возвращаться. Сегодня хотел бы поднять тему роста и падений 📊У моего портфеля тут достаточно долгая публичная история и с 2019 по 2021 у меня занятная статистика — годовой рост ~30-35% и 9 зеленых месяцев на 3 красных. Могу сказать, что сложной структурой портфеля (~120 диверсифицированный бумаг) я примерно этого и хотел добиться. На текущих просадках я спокойно понемногу докупаю (хоть пока далеко и не на всю котлету). Ещё в эту тему несколько любимых истин мира инвестиций от финансового советника Бена Карлсона (полный список из 36 пунктов можете найти сами): 8. Не существует идеальной акции, инвестиционной стратегии или распределения активов. 9. Ни один инвестор не бывает прав всё время. 10. Ни одна стратегия не обыгрывает рынок всё время 16. Если вы инвестируете в индекс, вы не можете обыграть рынок. 22. Обыгрывать рынок - очень тяжёлое занятие. 23. Нет ни одного сигнала, известного человечеству, который бы постоянно давал знать о том, когда рынок рухнет, а когда вновь начнёт рост. 29.☝️Лучшая инвестиционная стратегия - та, при которой вы будете чувствовать себя относительно комфортно при любых обстоятельствах. 30. Успешное инвестирование больше результат управления эмоциями, чем IQ или образования. 33. Скорее всего, вы не Уоррен Баффет. 🤷‍♂️ Желаю и вам найти подходящую лично для вас стратегию, которая позволит не переживать на просадках 🤞

Через 7 дней моему ИИС будет 2 года, и это повод написать про него подробнее. 🎂 Стратегия: Я выбрал вычет на взносы, вношу туда по 400т.р. в год и получаю кэшбэком по 52 т.р. в апреле следующего года. Вносить туда больше ничего не планирую, кроме последнего вычета, который получу за 2020 год, и, если не поменяются планы, закрою через год. Состав: Портфель суперпассивный состоит на 90% из рублевых облигаций (доходность по ценам в которых заходил от 7% годовых до 13,5%), 7% квазиоблигаций ( , , ) и остальное шальной {$YNDX}, которого случайно купил на ИИС, вместо основного портфеля, когда я заметил ошибку он упал и рука не поднялась его продать в убыток, зная что он все равно отрастет. С тех пор и живет там, немного нарушая консервативный риск-профиль :)) Финансы: Своих денег я внёс за все время 400k*3-52k*2=1,096 миллиона рублей Текущий баланс: 1,418 ляма. Профит 322к за почти 2 года Доп. затраты: Сммарно трачу 4-5 часов в год на дозакупы после прихода пополнений/дивидендов и легкую ребалансировку + ещё столько же на сбор доков для вычета и подачу заявки в налоговую. Точную годовую доходность рассчитать сложно, т.к. пополнял регулярно, но не идеально ровно, плюс часть денег это реинвестированный кэшбек от вычета, про что Тинькофф Инвестиции не знают :) Если ничего не путаю, результат выходит чуть больше 20% годовых в рублях — для консервативного портфеля мне более чем нравится. 🤟 Жаль только нельзя больше денег вложить под тот же процент 😒 Если что-то ещё интересно узнать — пишите, расскажу. А как вы используете ИИС? 🧐 Баланс во времени: