РБК продолжает радовать заголовками. Все хорошо! Люди счастливы 😊 А вы ощущаете себя счастливым/ой?

На российском рынке в следующие годы сохранят свои позиции три крупнейшие экосистемы: $SBER — благодаря масштабной базе пользователей (около 100 млн), государственной поддержке и диверсифицированным сервисам. Компания продолжит развитие в сфере финансовых технологий и искусственного интеллекта. $YDEX— сохранит лидерство за счет сильной технологической базы, международного опыта и диверсифицированных сервисов. Особое преимущество — собственные разработки в области ИИ и робототехники. $VKCO — останется значимым игроком благодаря широкой пользовательской базе и диверсифицированным активам в медиа и социальных сетях. За этой компанией стоят очень серьезные люди, если вы понимаете, о ком я. $MTSS $OZON $T вероятно войдут в состав более крупных игроков, либо сфокусируются на узких нишах рынка (свернут экосистемные проекты).

На этой неделе блогеры от мира инвестиций (инфоцигане, скажем прямо) выпустили схожие посты о переоценке $YDEX Говорят, +20% выручки в 2026 - это мало для компании роста, которая развивается «на свои» и платит дивиденды 🙂 Я считаю, у Яндекса один конкурент, с которым компанию можно сравнивать - это $SBER который стоит в 3,7 раза дороже при похожем направлении развития и меньших перспективах (на мой взгляд). Кстати, насколько растет выручка $SBER

$USD000UTSTOM 77.7 Очень хорошо 👌 рбк жжет глаголом

$YDEX Нормальная компания выкупит акции с рынка для мотивации. Все ходите с протянутой рукой? @Yandex

$MTSS а сколько потрачено денег на создание бренда? МТС может отказаться от своей экосистемы Erion. Вертикаль Web Services (MWS), куда входят IT-продукты и облачные решения, будет присоединена к МТС, часть активов — передана в управление АФК «Система», контролирующего акционера МТС, часть — закрыта. Таким образом, объединенная экосистема, которая была отделена от телекоммуникационного бизнеса МТС, просуществовала чуть более года.

$SMLT вот и всё. Размоют в 2 раза, допку отдадут государству: капа конторы 60₽, просят у Мишустина 50₽! Мы это уже видели в прошлых сезонах $VKCO $VTBR

$GAZP капитализация Газпрома 3,15 триллиона рублей. Компания непрозрачна и особенного инвестиционного интереса не представляет - ввиду зависимости от политических решений и слабого управления. Давайте сравним с другими соседями по индексу и сделаем выводы: •В 2 раза дешевле $SBER (6,7 трлн.) •Дешевле $LKOH (3,7 трлн.) •Дешевле $NVTK (3,6 трлн.) •Сильно дешевле $ROSN (4,37 трлн.) •В 3 раза дороже $T (0,9 трлн.) Газпром немного дороже $SIBN (2,45 трлн.), которая является его частью. Кроме того, в Газпром входит огромная медиаимперия, включая $VKCO , Рутуб и тп. Газпромбанк с активами на 17,5 трлн. Сервисные и инфраструктурные компании типа $MSNG и множество других активов. Недооценка дикая, но на то есть причины! Компания с колоссальными активами торгуется с огромным дисконтом, но для его сокращения нужны изменения, на которые текущее руководство и мажоритарный акционер (государство) могут не пойти.

$OZON золото добывает?

Интересная статья вышла сегодня в 9.00 на РБК. Джим Роджерс: «Я продал все в России». Роджерс не назвал точной даты сделки, но уточнил, что это было в октябре-ноябре 2025 года. Он отметил, что бумаги были проданы без дисконта и что «это была обычная сделка». В его портфеле были акции $PHOR, $AFKS, $AFLT, $MOEX, а также облигации федерального займа (ОФЗ). Роджерс рассказал, что связался со своим брокером и попросил его продать все российские активы. «Я просто позвонил брокеру и попросил продать мои акции. И брокер их продал. Насколько мне известно, продажа состоялась, и у меня остались рубли», — сказал он. При этом Роджерс не исключает, что инвесткомпания могла получить специальные регуляторные разрешения на проведение сделки. Сейчас у него лежат российские рубли на Московской бирже, которые он не собирается выводить, утверждает инвестор. «Меня вполне устраивает и дальше держать рубли, потому что я надеюсь снова инвестировать в Россию, надеюсь снова приехать в Россию. И если я решу снова покупать российские активы, у меня уже будут рубли на месте», — оптимистичен Роджерс.

$ROSN я бы на таком фоне нефтянку не покупал, хотя $LKOH манит дивидендами. Трамп обещал нефть по 40$ и уверенно к этой цели движемся. Последствия очевидны. Еще дисконт 10-15$ вычесть и вообще круто дело может повернуться. В Иране инфляция 40%, девальвация. Как итог: беспорядки, все есть в СМИ. На очке сейчас сидят все: и наши, и союзники США, и их противники, конечно.

$VTBR в прошлый раз стояли 6 месяцев в боковике.

Интересная история происходит с $RU000A10D2Y6 и прочими ВДО. А теперь внимание: кто-то покупал «надежные» ОФЗ типа $SU26238RMFS4 $SU26230RMFS1 по номиналу… большие дяди, на крупные суммы.

$VTBR и такое бывает

$VTBR Стопы снимают? Иначе какой смысл: геополитика закладывает позитив, дивиденды платить заставят, ставку ЦБ пусть медленно, но снижает. Пиджаки из жадности и глупости уронили цену банка ниже плинтуса… откупать.

$VTBR прекрасно! 69 дадите? Очевидный вариант на 2026 год.

$USD000UTSTOM Полгода назад один случайный знакомый, пока наши дети играли на площадке, произнёс загадочную фразу: «Доллар пойдёт на 200, но через 50». Тогда я посмеивался над этим предсказанием с друзьями, но сейчас начинаю думать, что он, возможно, был прав 🤣 В последней серии ДНС @Vasiliy_Oleynik разложил причины крепкого рубля: •импорт ограничен и обложен пошлинами •экспорт все еще большой, а возможности потратить валюту ограничены •высокая ставка делает ₽ вложения интересными Какое-то время это будет продолжаться, но «пружина сжимается» 🫵🏻🤣

$OZON голубой Озон *** Медленно минуты уплывают вдаль Встречи с ними ты уже не жди. И хотя нам прошлого немного жаль Лучшее конечно впереди. Скатертью скатертью дальний путь стелется И упирается прямо в небосклон. Каждому каждому в лучшее верится, Катится катится голубой вагон. Может мы обидели кого-то зря Календарь закроет этот лист. К новым приключениям спешим друзья Эй, прибавь-ка ходу машинист. Скатертью скатертью дальний путь стелется И упирается прямо в небосклон. Каждому каждому в лучшее верится, Катится катится голубой вагон. Голубой вагон бежит качается, Скорый поезд набирает ход. Ну зачем же этот день кончается? Пусть бы он тянулся целый год! Скатертью скатертью дальний путь стелется И упирается прямо в небосклон. Каждому каждому в лучшее верится, Катится катится голубой вагон. Каждому каждому в лучшее верится, Катится катится голубой вагон. Текст песни «Голубой вагон»

$VTBR давайте считать вместе 🫵🏻, нет, не вместе с тобой, а вместе с ИИ Чтобы рассчитать **доходность в % при выплате 125 млрд рублей** на фоне капитализации ВТБ с учётом привилегированных акций (852 449 384 381,57 руб.), используем стандартную формулу дивидендной доходности: Сумма дивидендов (125 000 000 000 руб.) / Капитализация (с учётом привилегированных акций 852 449 384 381,57 руб.) ≈ 14,66 %. Это **теоретическая доходность** на основе балансовой капитализации. На практике инвесторы ориентируются на рыночную капитализацию обыкновенных акций (которая может отличаться). Если взять только рыночную капитализацию обыкновенных акций (466,8 млрд руб.), доходность составит: ≈ 26,80 %. Расшифрую: МЕНЬШЕ 14,66% годовых не заплатят, это МИНИМУМ 🥳

По состоянию на ноябрь 2025 года общая сумма депозитов под управлением Euroclear составляет 42,5 триллиона евро. Из 42,5 триллионов евро около 193 миллиардов евро — замороженные российские активы, из которых 180 миллиардов принадлежат Центральному банку РФ. Euroclear обслуживает финансовые учреждения более чем 90 стран, предоставляя услуги по расчётам с ценными бумагами, включая облигации, акции и деривативы. Будут ли бельгийцы рисковать репутацией? Не думаю! $EURRUB $EURRUBF

$OZON 1. Товары на озоне дешевле, чем в рознице на 30-40% Это факт. Таким образом инфляция под контролем: и в глуши и в мегаполисе можно получить ЛЮБОЙ товар по одной и той же цене. Спасибо! 2. Почему бы банкам не дать кэшбэк за оплату на маркетплейсе, равный скидке платформы? Честная конкуренция. За что вообще $SBER берет деньги в этом случае, если площадка может сделать дешевле?

$LKOH продажи не будет, а будет экспроприация. Gunvor решил отозвать свое предложение о покупке зарубежных активов ЛУКОЙЛа после заявления Минфина США о том, что он не даст компании лицензию до окончания войны. 4800 следующая остановка, если не появится новых вводных. Крутая была компания, глобальная.

$LKOH Чистая денежная позиция на 31.12.2024: 1,046 трлн рублей Чистая денежная позиция на 30.06.2025: 143,6 млрд рублей К началу 2022 года «Лукойл» подошел в хорошем финансовом состоянии — чистый долг нефтяной компании был чуть больше 80 млрд рублей. А за три последних года «Лукойл» и вовсе накопил огромную денежную подушку: на конец 2024-го у компании было 1,426 трлн рублей денежных средств при долге в 380 млрд рублей. Но в отличие от «Сургутнефтегаза», копящего деньги десятилетиями, холдинг Вагита Алекперова быстро растратил заветный 1 трлн рублей. В первом полугодии 2025-го «Лукойл» направил 654 млрд рублей на приобретение собственных акций и еще почти 296 млрд рублей на дивиденды. В конце августа 2025-го совет директоров принял решение о погашении выкупленных акций.

Реальный диалог, запись можно найти на сайте белого дома 🤣 Трамп-Зеленскому: «Я недавно услышал об [идее] тоннеля из России на Аляску…Что вы думаете, об этом, господин президент? Как вам идея?» «Мне эта идея не нравится», — ответил украинский лидер. «Я так и думал», — сказал улыбаясь Трамп. *** Думаю, если бы не действия ЦБ и Правительства, доллар мог бы стоить сильно ниже 80₽, допустим 74₽. С одной стороны - спрос на рубли в условиях высокой ставки, с другой снижение интереса в валюте благодаря альтернативным способам оплаты экспорта/импорта. #юмор $USDRUBF $USD000UTSTOM

Сегодня позитивный день, надеюсь и год закончим на позитиве🤞🏻 Но я о другом. В 2024 нидерландская компания Yandex N.V. продала российский бизнес консорциуму частных инвесторов, в т.ч. $LKOH и $T за 475 млрд рублей (дисконт х3 к сегодняшней стоимости). $LKOH структура ЛУКОЙЛа «Аргонавт» купила 15% в Яндексе по цене около 1370₽ за шт. $T через «Каталитик пипл», пополам с Интерросом, владеет 10% в Яндексе. Вопрос: зачем покупать $YDEX если можно вложиться в более дешевые $T и $LKOH

$IRAO $UPRO $SNGS В пульсе только и разговоров о дивидендах и кубышках. Эти деньги пойдут в казну и откладывались под известный сценарий. От того и низкая оценка - вы бы стали акционером компании, которая выкупит токсичные активы? Они особо и не привлекали миноров - нет такой задачи. «Кремль объяснил подписанный Путиным указ об ускоренной приватизации. В указе говорится, что документ был принят в ответ на действия США и их союзников, которые противоречат международному праву и направлены на введение ограничительных мер против России. Он предусматривает, что в случае необходимости для обеспечения обороноспособности приватизация госимущества будет проводиться со следующими особенностями: - оценка рыночной стоимости имущества должна быть выполнена в течение десяти рабочих дней с момента заключения договора; - перерегистрация имущества проводится в сокращенные сроки; - продажу приватизируемого госимущества осуществляет ПСБ.»

Никто не знает, на чем падаем и когда разворот. Поступлю, как и в прошлый раз: определю 4 компании из индекса и буду равномерно покупать на падении. Что-то из топ-10, это не так важно. Тогда эта стратегия дала мне 50% годовых.

$RU000A10CU55 страшновато Но параметры хорошие: ΣКС+3,5% Жаль, короткая дюрация: 1,96

$ETLN ну что, ждем допэмиссию сразу после переезда, да {$OZON}

$VTBR план прост, потому красив. После 09.09 доля государства “станет 50%+1 акция” (Костин) … но есть нюансы. Сейчас префы-обычка «фифти-фифти» (Костин). Ожидаю чего-то вроде: в 26-27 годах префы конвертируют в обычку и доля государства снова станет 75%. Снова будет размытие на 25% после дивидендов и уже тогда может быть рост, в конце 2027. Если кому-то это станет, наконец, выгодно. Ведь сейчас нет мажора, даже «менеджмент акциями не владеет» (Пьянов). Надежда на стратегических инвесторов, которых Костин обещает привлечь на размещении. К тому времени и геополитика может отпустить.