Профиль инвестора Vitaly_Nazaryev | Тинькофф Инвестиции Пульс

🚀 Итоги по портфелю Цель — 100 000 ₽ к 1 августа. Иду по плану: сейчас на счету 53 000 ₽. 📉 Продал часть бумаг, купленных на старте. Решил сменить подход: — сосредоточиться на первичке, где сейчас идут хорошие размещения с привлекательной доходностью, — сократить количество бумаг, чтобы не распыляться и проще отслеживать, — больше внимания качеству, а не количеству активов. ⏳ Времени на постоянный мониторинг немного, поэтому перехожу к более структурированной стратегии. Планы на новые покупки уже есть — расскажу о них в следующих постах.

💥 Полипласт — не «мусорка с 20%», а промышленный якорь страны На фоне паники «о, долги растут!» многие упускают, что именно за компания перед нами. 📌 Это не очередной девелопер или прокладка с офисом на 3 стула. Это — промышленный гигант. ⸻ 🚀 Кто такой Полипласт? • 7 заводов, экспорт в 77 стран 🌍 • Лидер отрасли по выпуску строительной химии, эпоксидных и полиэфирных смол 🧪 • Участник госпроектов по импортозамещению, выступает на форумах с участием Президента РФ ⸻ 🛠 Что делает? • Завершает модернизацию завода «Хромпик» — производительность в 2025 вырастет кратно • Продукция признана стратегически важной Минпромторгом • Активно поддерживается РЭЦ, Росэксимбанком, Минпромом, регионами ⸻ 📊 Что говорят аналитики? • НКР: рост выручки +83% за 2023, EBITDA >20% • Smart-Lab / БКС: “Да, долг высокий, но контрольный. Компания сильная. Бумага интересна, но долю держать с умом.” • Тинькофф: “Крупнейший в ЦФО по несырьевому экспорту, экспортная выручка стабильно растёт” ⸻ 🤔 Почему долг — не красная тряпка? • Это не перекредитованная «микрофинансовая шарашка» — а компания с оборотами и активами • Инвестпрограмма завершается в 2024–2025, затем начинается плановое снижение долга • Такие компании — не банкротят, они входят в число системно значимых и получают доступ к льготному кредитованию ⸻ ✅ Личное мнение Я участвую в размещении. Да, долговая нагрузка есть, но под неё — заводы, экспорт, оборудование, рабочие, R&D. Это не пустышка, а опора химической промышленности в РФ. Паникёры боятся — а мы просто умеем считать и видеть суть, а не только процент в углу. ⸻ 📌 Полипласт — это не «грязный 20%», это — промышленный рубль под крепким долларом.

💊 Что купить на этой неделе? Разбираю облигации, которые беру сам На этой неделе я добавил в свой портфель облигацию Биннофарм Групп 001P-05 Это крупный российский фармацевтический холдинг, входящий в АФК «Система». Компания объединяет пять производственных площадок, выпускает более 480 препаратов, из которых свыше 100 входят в перечень ЖНВЛП. В 2024 году выручка составила 36,7 млрд ₽ (+12,9% к 2023), операционная прибыль — 6,2 млрд ₽ (+53,9%), EBITDA — 9,6 млрд ₽. Показатель чистый долг/EBITDA — 2,1x . ⸻ 📌 Основные параметры выпуска: • ISIN: RU000A10B3Q2 • Дата размещения: 21.03.2025 • Дата погашения: 05.03.2028 • Оферта: 16.09.2026 • Номинал: 1 000 ₽ • Объем выпуска: 6 млрд ₽ • Купон: фиксированный, 19,32 ₽ ежемесячно • Ставка купона: 23,5% годовых • Доходность к оферте: ~24,05% годовых • Кредитный рейтинг: ruA от «Эксперт РА» • Квалификация инвестора: не требуется • Амортизация: нет • Ликвидность: средняя; среднедневной объем торгов около 4,9 млн ₽ ⸻ ✅ Почему я выбираю эту облигацию: 1. Надежный эмитент: Биннофарм Групп — один из лидеров российского фармрынка с устойчивыми финансовыми показателями. 2. Высокая доходность: Доходность к оферте составляет около 24,05% годовых, что значительно выше средней по рынку. 3. Частые выплаты: Ежемесячные купоны обеспечивают стабильный денежный поток. 4. Умеренный риск: Кредитный рейтинг ruA от «Эксперт РА» свидетельствует о надежности эмитента. 5. Доступность: Облигация доступна для неквалифицированных инвесторов. ⸻ ⚠️ На что стоит обратить внимание: • Оферта: 16.09.2026 года — возможность досрочного погашения. • Ликвидность: Средняя; при необходимости быстрой продажи возможны проскальзывания. • Налогообложение: Купоны облагаются НДФЛ. ⸻ 📝 Вывод: Облигация Биннофарм Групп 001P-05 — привлекательный инструмент для инвесторов, ищущих высокую доходность при умеренном уровне риска. Стабильные выплаты и надежный эмитент делают эту бумагу достойным кандидатом для включения в портфель. ⚠️ Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Пока писал пост — в портфель залетело ещё 3 облигации 🎯

🔎 Фикс или флотер? Почему я выбрал фиксированный купон и оферту в горизонте 3–12 месяцев За последние два дня я купил три высокодоходные облигации от крупных корпоративных эмитентов — таких как X5 Retail {$RU000A109JH1}, и Биофарм Групп . У всех бумаг фиксированный купон выше 20% годовых, хорошие объёмы торгов и надёжные имитенты с историей. Это мой базовый фильтр: • известный эмитент, • хорошая ликвидность (миллионы рублей в стакане), • выпуск от 6 млн ₽, • купон по фиксированной ставке, • покупка примерно по номиналу (±20 рублей), • срок погашения 8 лет, но с офертой в ближайшие 3–12 месяцев. 📌 Зачем мне оферта на коротком горизонте? Чтобы как новичок спокойно понаблюдать за макроэкономикой и решением ЦБ по ставке. При этом я уже зафиксировал высокий доход. Это не совсем “на держать до погашения”, но и не чистая спекуляция. Такой подход даёт гибкость: через 3–12 месяцев можно либо выйти, либо переоценить ситуацию и зайти в другие бумаги. 📉 Почему фикс, а не флотер? Если ставка начнёт снижаться (а рынок это закладывает), бумаги с фиксированным купоном вырастут в цене, ведь их купоны останутся высокими. У флотеров же купон начнёт снижаться, и они не сильно прибавят в цене. А значит, мой фикс даёт потенциал роста цены + уже высокий купон. 📈 Даже если цена не вырастет, оферта вернёт номинал, и я получу хороший доход за короткий срок. Считаю это разумным способом сочетать: • 🎯 надёжный кэшфлоу (купоны идут уже сейчас), • 🔄 гибкость (благодаря оферте), • 📊 возможность понаблюдать за рынком и адаптировать стратегию. ⸻ 🧠 Лично для себя называю это “инвест-учебник в реальном времени”: купоны капают, бумаги живые, а я учусь на практике — как ведут себя цены, дюрация, доходность к оферте и прочее. Как вам такой подход? Кто-то придерживается чисто кэшфлоу, кто-то чисто спекулятивной модели. А вы на какой стороне? 👇

🔎 Давайте разберёмся, что такое облигации — простыми словами. Если ты только начинаешь разбираться в инвестициях, вот тебе понятное объяснение. 💼 Что такое облигации? Облигация — это долговая расписка. Когда ты покупаешь облигацию, ты даёшь деньги в долг компании или государству. А они обещают тебе вернуть деньги в определённый срок и платить проценты (купон) за пользование твоими деньгами. То есть ты, по сути, становишься кредитором. Только не другу в подъезде, а, скажем, «Газпрому» или Минфину РФ. 💡 Пример на пальцах: Ты дал взаймы 10 000 ₽ на 1 год под 10% годовых. Через год ты получишь 11 000 ₽ — 10 тыс тела + 1 тыс купона. ⸻ 🧩 Какие бывают облигации? Вот основные виды: 1. 🏦 ОФЗ (облигации федерального займа) — ты даёшь в долг государству. Считаются самыми надёжными. 2. 🏢 Корпоративные облигации — выпускают компании. Доходность выше, но и риски есть. 3. 🏘️ Муниципальные облигации — дают деньги в долг городам/регионам. 4. 📈 Биржевые облигации — упрощённые корпоративные бумаги, быстро выпускаются, часто с высокой доходностью. 5. 💸 Еврооблигации — облигации, выпущенные в валюте, чаще всего в долларах. ⸻ 🎯 Зачем вообще покупать облигации? • 💰 Стабильный доход — купоны платятся раз в полгода или чаще. • 🛡️ Ниже риски, чем у акций. • 📊 Можно использовать в стратегии с ребалансировкой портфеля. ⸻ ⚠️ На что смотреть перед покупкой: • 📅 Срок до погашения — когда тебе вернут деньги. • 💸 Купон — сколько тебе будут платить. • 🧮 Доходность к погашению — реальная прибыль с учётом цены покупки. • 🧾 Надёжность эмитента — проверяй кредитный рейтинг. ⸻ ✍️ Итог: Облигации — это как депозит, только гибче, доходнее и с возможностью продать бумагу в любой момент. Отличный инструмент для начинающих инвесторов, кто хочет научиться зарабатывать на рынке с минимальным риском. 📩 Если было интересно — подписывайся, ставь 🔥 и напиши в комментариях, какую первую облигацию ты купил или только собираешься купить. Посмотрим, кто с чего начинал 😉

📅 13 мая — закинул первые 10.000₽ на брокерский счёт и начал потихоньку разбираться. Голова кипела, стратегии чёткой не было, поэтому распылил внимание на три направления: акции, фонды и облигации. Решил немного передохнуть на выходных… но не тут-то было 😄 🔥 Внутри что-то загорелось. Начало приходить осознание, зачем я вообще этим занялся: 1️⃣ Во-первых — интерес. Семья, бытовуха, небольшой семейный бизнес — всё стало настолько привычным, что превратилось в рутину. Захотелось нового опыта. 2️⃣ Во-вторых — появились свободные деньги после досрочного закрытия ипотеки. Часть дохода хотелось куда-то направить. 3️⃣ В-третьих — всегда тянуло к макроэкономике, но раньше было только в теории. Сейчас — реальный шанс углубиться и параллельно применять знания на практике. ⸻ 📅 19 мая — решил продать акции и фонды, купленные на прошлой неделе, и полностью сфокусироваться на облигациях с купонными выплатами. 💡 Задача — сформировать стабильную ежемесячную доходность. 📌 Цель: до 1 августа 2025 портфель на 100.000₽ 📌 Подцель: 1000₽ купонами каждый месяц 💼 Сейчас в портфеле: 14.768₽ ⸻ 🟢 Пока писал этот пост — прикупил парочку корпоративных облигаций с фикс. купоном и ежемесячными выплатами. Изначально хотел взять 2 шт. {$RU000A109JH1} и одну из них продать в день оферты — чисто чтобы руками прочувствовать, как работает механизм оферты. Но пока сортировал все облигации с купоном 12 раз в год, наткнулся на схожую по параметрам бумагу — . 📊 Провёл небольшую аналитику на сайте Московской биржи, быстро сверил параметры, пробежался глазами — и решил не париться, просто купил по 1 штуке обеих бумаг. ⸻ 🎯 Продолжаю идти к цели — пассивный денежный поток + прокачка знаний через реальную практику. Буду делиться, как идёт путь, и периодически обновлять портфель. Если интересно — подписывайся, рад общению 🤝

Начал по учебнику — получил опыт и решил делать как чувствую. В первую неделю закинул в портфель 12 000 ₽, раскидал по классике: ▫️ 45% — облигации ▫️ 20% — акции ▫️ 35% — фонды Вроде бы начало положено, но что-то не то… Душа не лежит, и всё. Как раз наступили выходные — хотел чутка разгрузить голову, но внутри будто что-то зудело. Начал много читать, поглощать информацию пачками. Под вечер — дикая боль в голове, ночью отрубаешься, а утром снова — как огурчик и по новой. До обеда — работа, после — до поздней ночи изучение. 📍И вот только вчера ближе к вечеру удалось немного выдохнуть и принять решение: перестать распыляться и сфокусироваться на чём-то одном. Решил полностью уйти в облигации. Прошёлся по всем облигациям с высоким рейтингом эмитента, просмотрел сектора. Сосредоточился на тех, что платят купоны ежемесячно — хочу прочувствовать механику на практике и уже в мае получить первые выплаты. Список добавленного в избранное — опущу, он пока в работе. Вот факт сегодняшних покупок и ожидаемые выплаты в мае — с портфелем на 12 000 ₽: 1шт. - 18,7 ₽ 1шт. - 18,25 ₽ 1шт. - 18,37 ₽ 2шт. - 37,32₽ 1шт. - 18,33 ₽ 1шт. - 18,9 ₽ Итого ежемесячно ожидаю купонов на 130 ₽ + докупил 3 ОФЗ долгосрочные с выплатами 2 раза в год. 2шт. - 122,16 ₽ выплата выпадает на май 3шт. - первые выплаты в начале июня 1 шт. - первые выплаты в начале июня

Ошибка новичка: мысли вслух 📌 Делаю заметку исключительно для себя. Чтобы в будущем отслеживать свои шаги и видеть рост. Если вам это тоже полезно — подписывайтесь, чтобы не столкнуться с такими же преградами на старте инвестиций. ⸻ 1. Технический косяк: три счёта — плохая идея На старте захотел структурировать портфель: 📂 один счёт под фонды 📂 второй — под акции 📂 третий — под облигации Звучит красиво. А по факту — крайне неудобно. ⛔ Деньги между брокерскими счетами не перекинешь напрямую ⛔ При ребалансировке — лишние действия, вывод/ввод через карту ⛔ Плюс возможные комиссии, задержки и путаница Вывод: всё лучше вести в одном счёте, а соотношения отслеживать с помощью графиков и тегов. Удобно, понятно, прозрачно. ⸻ 2. Психологический тупик: “портфельная зависть” Начал смотреть, как инвестируют другие. Вроде бы логично — учиться, анализировать. Но по факту: 📉 Смотришь не на таких же новичков, а на профи с портфелями 500k — 10 млн 🤯 Мозг начинает сравнивать 🫠 Самооценка падает, мотивация уходит Стал ловить себя на том, что вместо фокуса на своей стратегии — начинаю тупить в чужие цифры и сомневаться. 💡 Решение: меньше залипать в ленты и чужие портфели, больше — в анализ рынка и личную дисциплину. ⸻ 🧠 Каждый делает ошибки. Главное — замечать и идти дальше. Если вы тоже на этом пути — будем идти вместе. ✍️ Подпишитесь, если хочется меньше “граблей” и больше осознанности в инвестициях.

🎯 Хочешь купить ОФЗ, но ничего не понятно? 🧠 Вроде доходность высокая, а что такое НКД, ставка, дисконт — туман… Разобрался сам и делюсь с тобой! 📌 Что такое НКД (Накопленный Купонный Доход) НКД — это та часть купона, которая уже “накопилась” с момента последней выплаты купона до момента покупки облигации. Он платится продавцу, потому что: • Облигация каждый день “зарабатывает” купон. • Продавец владел облигацией некоторое время и имеет право на эту часть купона, даже если ты получишь выплату. ❗ Почему НКД включён в стоимость при покупке: Ты платишь НКД, потому что при следующей купонной выплате полный купон получишь ты, а не продавец. Поэтому ты как бы выкупаешь у него его часть. Пример: • Купон: 61,08 руб. каждые 6 месяцев. • Если прошло 3 месяца со дня последней выплаты, то НКД = примерно 30,5 рубля — вот эту часть ты платишь продавцу. • Через 3 месяца ты получишь весь купон — 61,08 рубля. → НКД не является налогом и не теряется — он просто “возвращается” тебе через купон. ⸻ 📌 Почему цена 804,97 руб., если номинал — 1000 Цена ниже номинала — это и есть твой дисконт. Купоны фиксированы, но ты покупаешь дешевле, поэтому доход выше. Это влияет на: • Купонная доходность = купон ÷ цена × 100%. • Доходность к погашению (YTM) учитывает и купоны, и рост цены от 804,97 до 1000 — в итоге у тебя итоговая доходность выше 16% годовых. ⸻ 📌 Можно ли продать раньше? Да, ты можешь продать в любой момент, так как ОФЗ — биржевой инструмент. Но важно: • Если ставка упадёт, то цена облигации вырастет → можно продать дороже и заработать. • Если ставка вырастет, цена упадёт → продашь дешевле, будет убыток по телу, но купоны компенсируют частично. 📌 Как влияет ключевая ставка? • Ставка падает → цены ОФЗ растут, доходность новых выпусков падает. • Ставка растёт → цены падают, доходность новых бумаг выше. ОФЗ — это как зеркало рынка ставок. ⸻ 📌 Как влияет инфляция? • Купон фиксированный → при высокой инфляции твоя реальная доходность снижается. • Например, купон 12%, инфляция 10% → реальный доход ≈ 2%. • При инфляции выше купона — покупательная способность снижается. ОФЗ-ИН (с индексируемым номиналом) как раз защищают от инфляции, но они сложнее в понимании. ⸻ 📌 Что если начнут выпускать новые ОФЗ? Государство может начать массовый выпуск ОФЗ, если: • Нужны деньги на бюджет (дефицит, война, проекты, пенсии и т.п.). • Требуется замена старых выпусков. • Надо занять средства у инвесторов внутри страны. 🔻 Если новых выпусков много и по высокой ставке: • Старые выпуски (с низкой ставкой) могут упасть в цене. • Рынок станет более конкурентным. ⸻ 📌 Кто покупает ОФЗ? • Банки — для размещения ликвидности. • НПФ, страховщики, инвестфонды — для стабильного дохода. • Частные инвесторы — для диверсификации и пассивного дохода. • ЦБ РФ — в рамках операций денежно-кредитной политики. ⸻ 📌 Куда идут деньги с продажи ОФЗ? Государство тратит их на: • Покрытие дефицита бюджета. • Социальные выплаты, пенсии, зарплаты бюджетникам. • Национальные проекты и инфраструктуру. • Военные расходы (при необходимости). • Поддержку экономики в кризисные моменты. По сути, ты даёшь в долг государству. Подпишись, если статья была полезна🔥 Поделись своим мнением в комментариях 👇🏻

Впервые беру ОФЗ ради стабильного дохода. Хочу понять, как это работает на практике! ❗️Разберем на примере облигаций - скрин прилагаю(эти для покупки рассматриваю я) + таблица с примером для большей ясности. ❗️ 🔍 1. ОФЗ / / — краткосрочные • Срок до погашения: от 2 до 8 лет. • Доходность к погашению: 16,03–17,61%. • Цена: от ~741 до ~873 руб. • Купоны: ~40–45 руб. (меньше, чем у долгосрочных). • НКД меньше, т.к. купоны ниже. ✅ Особенности: • Меньше риска: быстрее вернут номинал (1000 руб.). • Меньше волатильности: при колебаниях ключевой ставки их цена меняется не так сильно. • Идеально для парковки капитала, если не хочешь надолго фиксировать деньги. ⸻ 🔍 2. ОФЗ / / / — долгосрочные • Срок до погашения: 10–15 лет. • Доходность к погашению: около 16,27–16,29%. • Цена: ~804–815 руб. • Купоны: ~61 руб. — значительно выше. • Больше НКД (так как купоны выше и дольше не было выплат). ✅ Особенности: • Больше волатильность: если ключевая ставка упадёт, цена облигации может сильно вырасти (можно заработать на продаже). • Больше чувствительность к инфляции и экономике, так как длинный горизонт. • Лучше для получения стабильного пассивного дохода на длительный срок. 💡 Что выбрать? Зависит от твоих целей: • Нужен стабильный доход, готов держать 10+ лет, не боишься колебаний → бери 26245–26248. • Хочешь меньше риска и больше гибкости → смотри на 26207, 26241 или 26242. • Ждёшь падения ставки и хочешь сыграть на росте цены — бери длинные, потом продавай. • Если хочешь зафиксировать высокий процент и не переживать — просто держи до погашения. 💬 А ты брал когда-нибудь ОФЗ? Или пока тоже присматриваешься? Буду рад совету, если ты в этом уже шаришь. Пиши в комменты👇

Начал с 2 500. Просто понял — пора что-то менять 13.05.2025 — открыл брокерский счёт. И прям в тот же момент почувствовал, как внутри всё сжалось. Реально — как будто полез не туда. Страх, непонимание, давление. Мысленно только и вертелось: «Зачем? Я же вообще ничего не понимаю…» Я всегда думал, что инвестиции — это про быстрые деньги, риск, драйв. А оказалось — это про другое. Не сразу всё, а по чуть-чуть. С холодной головой. Без эмоций. Сначала тупо не знал, что делать. Фонды, облигации, акции, какие-то уровни допуска… Хотел купить всё сразу — не дают. Ограничения, правила — куча всего. Деньги небольшие, глаза разбегаются. Много сомневался. Но всё равно сделал первый шаг. Закинул 2 500₽. Начал разбираться. Купил: — индекс Мосбиржи 📈 — надёжные гособлигации 🛡️ — золото по доступной цене ⚱️ Простые фонды. Пока так. Главное — не стоять. Я обычный парень. Семья, дети, работа. Нет лишнего времени и миллионов. Но хочу расти. Чтобы потом помочь детям, не словами — делом. На следующий день показал это маме. Открыл ей счёт. Она вдохновилась. Сказала: «Хочу помогать внукам не только заботой, но и деньгами» И у неё в глазах появился смысл. ✨ Это дало мне сил. Я не всё понимаю — но точно знаю, что стоять на месте больше не хочу. Учусь. Пробую. Ошибаюсь. Продолжаю. Если ты тоже начинаешь — давай вместе. Без понтов, без пафоса, по-честному. ⸻