Кто-то очень сильно не хочет заканчивать войну и выкатил «слив стенограммы» Уиткоффа и Ушакова Во-первых, все очень сильно похоже на фейк. Тезисы которые, буквально 5 дней назад британская левая помойка пыталась высосать из пальца, неожиданно нашли «пруфы». Пруфы как будто сделаны на коленке, лишь бы просто побыстрее выкатить. Разговор скорее напоминает гей-фанфик, чем обсуждение двух политиков Во-вторых, думаю, что разжигатели войны все-таки сделали свой ход слишком поздно. Вчера Зеленский уже согласился с Трампом на подписание мира. Даже если ББГ пишет правду, содержание договора не изменилось. Какой тут повод отменять сделку я хз🤷‍♂️ Тем не менее мирный договор висит на волоске. Мир рано или поздно случится, если не сейчас, то через полгода, если не через полгода, то через год, но для Украины лучший момент выйти из войны — это ПРЯМО СЕЙЧАС!!

БОЛЬШОЙ ОБЗОР ГЕОПОЛИТИКИ С приходом Трампа я прогнозил, что СВО завершится в 2025 году. Контакты с Америкой действительно начались: созвоны Путина с Трампом, трехсторонние встречи в Стамбуле, объявления о временном прекращении огня, остановка поставок оружия из США, и в конце концов Аляска. Миру было суждено сбыться с довольно приличным шансом, вот только я не учел, что лобби за продолжение конфликта будет иметь такую силу Большая часть ЕС вцепилась в ТЕМКУ и ни за что не хочет ее потерять. Поэтому она продолжает поставлять деньги и оружие, выставляя нереалистичные требования для переговоров. Но, кажется, скоро этому придет конец. Война — это, в том числе, состязание экономик. Для снабжения армии нужен тыл, который производит оружие, одежду, питание, плюс к этому для стабильности в обществе и пополнения бюджета, должны задействоваться вообще ВСЕ сферы экономики У Украины в этом году дыра в бюджете 7 млрд долларов. Со стороны, кажется, что сумма небольшая, но есть нюанс. Украинский бюджет делится на 2 части: первая — военная. Туда попадают деньги на зарплаты военным, тцк, заказы у собственного впк. Вторая часть содержит все остальные расходы. Эти расходы полностью лежат на плечах европейский налогоплательщиков, посредством грантов, кредитов и тд. А вот другая часть обеспечивается полностью с доходов Украины, потому как Европа по тем или иным причинам, не дает финансов конкретно под эти цели. По состоянию на сейчас, туда уходят 100% доходов. И вот до конца года остается меньше полутора месяцев, а дефицит не закрыт. Видимо, бусурманы надеялись, что украдут российские деньги и с барского плеча бюджетную дыру закроют, но пока кража, слава богу, у них не задалась У самой Европы, кто бы мог подумать, деньги тоже не бесконечные. Почти у всех европейских стран проблемы с долгом. Возьмем, например, Францию. У нее не самый большой долг/ВВП, но Макрон один из тех политиков, которые хотят отдать все гос бабки, лишь бы война продолжалась Процентные расходы сейчас стремительно растут. Le Monde сообщила 27 июня 2025 года, что ежегодные расходы на обслуживание долга выросли до 53 млрд евро по сравнению с 44,5 млрд евро в 2024 году (Le Monde, июнь 2025 года). При том, что доходы бюджета прогнозируются всего 308 млрд €. Т.е. почти пятая часть доходов уходит только на платежи по процентам. Но это еще не все. 2025 год французский минфин решил закрыть с дефицитом 100 млрд €. Где брать деньги на покрытие дефицита? 1) Поднимать налоги [и социальное недовольство с ними же] 2) Набирать еще больше долгов, чтобы платить еще больше процентов👍. Огромные долги и их обслуживание теперь практически у каждой европейской страны. Нехватка денег порождает политические кризисы. Во Франции после 2024 года сменилось уже 3 правительства. В Британии с 2022 сменилось четыре премьер-министра. В Германии, чья промышленность дышит на ладан, ультра-правая оппозиционная партия, которую давили как могли, набрала 20% голосов В России тоже не все здорово. Правительству пришлось увеличивать НДС, поднимать утильсбор, индексировать тарифы ЖКХ выше инфляции. Бюджет тоже дефицитный, но за счет того, что долг один из самых низких в мире, пространство для маневра еще есть. В войне на истощение запас прочности — это, пожалуй, один из ключевых компонентов для победы. На сегодня, с учетом всех проблем стран спонсоров Украины, не видно никаких способов дальнейшего финансирования войны. Единственное что остается — кража российских денег, которых судя по оценкам хватит еще на 2 года спонсирования Украины. Если это событие наступит, то это серьезнейшая эскалация, с непредсказуемыми последствиями. В ином случае мы входим в финальную фазу конфликта, и скоро увидим мир🕊. Скорее всего, тогда $IMOEXF переставят процентов на 40

СУРГУТНЕФТЕГАЗ В последнее время я грезил купить Лукойл, если цена опустится до 5.5к. Но вот акция дошла до этих уровней, а покупать совсем не хочется( В конце октября Трамп решил ввести санкции на $ROSN и $LKOH . На Роснефти, думаю, санкции не сильно скажутся — из крупного у них есть НПЗ в Германии, который вроде как с 22 года формально не под их контролем. А вот у Лукойла 1/3 бизнеса это заграничные скважины, НПЗ и заправки. Не все они Европейские, есть например, проекты в Ираке, на который вряд ли повлияют санкции, но вот заправкам в ЕС и США, похоже конец, как и лукойловским европейским НПЗ. Компании еще и не дают продать свой заграничный бизнес, из-за этого всего желания брать по текущим ценам совсем нет $SNGSP тоже находится под санкциями — их ввел еще Байден. Но прошло уже время и бизнес адаптировался к новым условиям. У компании есть НПЗ в Ленобласти, что довольно таки далеко от беспилотников. Но по сути НПЗ не так важен для Сургута — у него самая низкая доля переработки из всех нефтяных компаний России, а в основном продается сырая нефть Плюс ко всему у Сургута есть долларовая кубышка, и если/когда рубль начнет слабеть, компания переоценится. И кажется, что сейчас хорошая цена чтобы взять акцию. Пожалуй и возьму))

В пятницу вечером моя основная позиция Цифровые Привычки плюсанула аж на 35% и встала на планку (Как раз 3000 акций припрятали для меня😭). И что я сделал? Не продал. После чего все вернулось на свои места😃. Запишу чтобы не забыть, что в следующий раз когда акция за день делает +35%, нужно продавать🤦‍♂️

ИЗМЕНЕНИЯ В ПОРТФЕЛЕ Продал Норникель $GMKN и переложил в $LQDT. Вот о чем подумал - конец СВО, по моим прогнозам, очень близко (до сих пор считаю, что до конца 2025). Но есть большая вероятность, что перед миром будет МЕГАЭСКАЛАЦИЯ и большой пролив вниз📉📉📉, дабы накуканить хомяков! Но это не точно, поэтому акций оставил порядочно. Но кэш очень нужен. Держу на прицеле нефтегаз По 2500 бы докупил 🏦$T, но банков итак много😔

ДОЛГОСРОЧНОЕ ИНВЕСТИРОВАНИЕ СКАМ И РАЗВОД 😲Я пришел на рынок не так давно - в марте 2024. Тогда я был бедный и вообще не разбирался в том КУДА Я ЛЕЗУ. Однако, различные примеры людей, которые накупили акций и сидят кайфуют на дивидендные потоки, вдохновляли меня и в тот момент я решил сделать свой первый копеечный деп в 5к рублей на биржу 💵Мой первый пост в канале был о том, как я решил купить Пермэнергосбыт. Минимальная аналитика про ежегодное увеличение дивидендов, заставила меня купить акцию. Но после роста на +10% продал, а мог бы забрать +50% всего за месяц😲, но то был мой первый трейд, да и не факт, что я и сейчас бы досидел 🏛И вот прошло полтора года за это время было много сделок, прибыльных и убыточных. Насколько 1,5 года долгосрочно для долгосрочных инвесторов? Не знаю, но события в мире меняются так быстро, что прошло уже как будто полжизни. Но не суть. Важно что случилось с индексом $IMOEXF за это время (скрин 1). Я бы получил убыток -20%👍. 🏛Долгосрочники скажут, что надо смотреть на Индекс Мосбиржи полной доходности (фонд $TMOS@, скрин 2), тот который с дивидендами. Ну там ситуация значительно лучше🤝, убыток был бы -10%. Прикол в том, что даже если посчитать ежемесячные довнесения, то все равно был бы убыток, а по полной доходности близко к НУЛЮ🤡 📈Тем временем по депозиту (в данном случае фонду ликвидности $LQDT, скрин 3) будет 33% и ДАЖЕ НЕ УБЫТКА, а прибыли! Или дельта в 50% Кто-то скажет, что я зашел в неудачное время, а я отвечу да, в неудачное, но что делать если оно будет неудачным еще год, два, три? 🧠В самом начале я говорил про $PMSB и про дилетантский его подбор, но спустя время это оказался самый топовый стокпикинг! +50% роста цены и 85р дивидендами (еще +38% сверху) (скрин 4) Инвестиционный подход по типу купил фонд на акции РФ и забыл в России, к сожалению, не работает. Либо ты начинаешь разбираться в акциях и покупаешь на низах, продаешь на верхах, либо теряешь деньги несколько лет, пока не начнется короткий рост, который затем снова сменится падением😔

КОГДА НАШ РЫНОК НАЧНЕТ РАСТИ? 😭Пока боль и страдания на ру фонде продолжаются я решил взглянуть на глобальную картину. Так скзть издалека Это график $IMOEXF, где каждая свечка = 1 месяц. Условно из этого флажка 🚩 есть 2 выхода — вверх и вниз))) 🫡Сходятся линии 1-го сенября 2026 года. Сентябрь будет месяц Х. Вот тогда мы должны понять будет у нас полная жопа или мы улетим в космос Надеюсь, конечно, выход будет раньше, и только наверх. Но пока продолжаем тильтовать Портфель с прошлого поста стоит на месте (НАШ РЫНОК СКАЛА🏔) Больше всего минусят $MGNT и Цифровые Привычки с внебиржи. Ну что же если надо терпеть, значит будем терпеть

ПОЛОЖНЯК ПО РЫНКУ $IMOEXF ПРОБИВАЕТ ОЧЕРЕДНОЕ ДНИЩЕ, портфелю больно — прибыль за год с 18% сократилась до 0. Присутствует настроение отчаяния Итак что происходит: 📉 НДС повышают с 20% до 22% для финансирования оборонки 📉 Ипотека и автокредитование растут 📉 Ставку опускать не планируют 📉 Трамп опять не наш слон 🥹Кажется, что все настолько плохо, что падать индекс должен до 1000 пунктов, и где-то там можно ПОДУМАТЬ, набирать ли лонги или нет. НО я не думаю, что все так плачевно 💰Сейчас будет контринтуитивная мысль: несмотря на то, что номинально цены вырастут, что по идее должно разгонять инфляцию, люди станут меньше покупать => спрос упадет, а за ней и инфляция 🚗По кредитованию у меня нет мыслей. Не знаю почему люди не отложат покупку квартиры/машины на полгода-год, когда ставка станет чуть ниже. Это и не будет создавать высоких инфляционных ожиданий и сэкономит немалую долю бюджета домохозяйств, которая могла бы пойти на проценты по кредиту ⚠️По ставке, не верю в снижение, но всякое может быть. И тогда в поезд по маршруту IMOEX — To The Moon, мало кто успеет запрыгнуть. 🐘Трамп опять переобулся? Кажется, что нет, все что он делает и говорит в последнее время, это то, что бремя по финансированию Украины должно лечь на плечи европейский налогоплательщиков, поставки оружия больше не бесплатны и не на Украину, а в НАТО. Собственно, это и было вчера повторено 🤕Акции буду держать до победного, как бы тяжело и больно не было. Депозитчикам я уже проиграл, а такой тухлейший индекс Мосбиржи обогнать легко. Всем хорошего дня, когда-нибудь будет 4000 пунктов по Мамбе🤝

😥В рамках канала отскока не произошло, и пришлось порезать плечо в $T. Убыток не страшный 2-3к, но все равно обидно. 👎В целом сейчас все банки сильно продают, летят даже сильнее индекса $IMOEXF. Может есть какие-то инсайды? Налоговая нашлепка? Риск дефолтов? Не знаю. Выглядит странно

"ГОРИТ САРАЙ ГОРИ И ХАТА" — Donald J. Trump Трамп на эмоциях после снижения КС всего на 1%, решил лопнуть свое терпение и анонсировал новые санкции против банков и нефтяников и получить наконец НОБЕЛЕВСКУЮ ПРЕМИЮ! Мое экспертное мнение по этому вопросу: Ничего не будет, однако не исключено, что, возможно, что-то и будет Так или иначе докупился $T и немного валютными облигациями ($SIBN6P4, $SIBN6P3), естественно С ПЛЕЧОМ! Всех с пятницей 🍺

FIRE БЕСПОЛЕЗЕН Есть такая концепция FIRE (Financial Independence, Retire Early или Финансовая Независимость, Ранний уход на Пенсию). Люди годами несут от 50 до 90 процентов свой зарплаты в фондовый рынок, чтобы к 30 годам достичь финансовой независимости и стать ПЕНСИОНЕРОМ👴 Начнем с того, что FIRE бесполезен и губителен решительно для всех. Пенсионеры невыгодны государству — они ничего не производят и тратят федеральный бюджет🏛 Файерщики не выгодны и самим себе — человек без работы перестает развиваться. В погоне за своими хотелками, неизбежно попадаешь в дофаминовую ловушку, когда уже не хватает поиграть в плейстейшн пару часов для полного счастья, нужно чего-то большего, потом еще большего и вот уже наступает депрессия☹️ Но это все проблемы тех кому УДАЛОСЬ. Есть ведь те, которые зарабатывают по 60к, и питаясь водой с гречкой, ужимаясь во всем чем только можно, спустя 2 года накапливают 300к, которых не хватит не то, что на пенсию к 30 годам, но и на лечение гастрита и язв, появившихся от сверхэкономного питания🚑 Или еще: вышел на пенсию в 30 лет, но не рассчитал и деньги кончились в 50. Что тогда? Снова выходить на работу? Или нести в ломбард имущество?🎰 При всем при этом доход сохраняется на одном уровне, ты не можешь позволить дорогую покупку, хотелки не должны расти! Купить детям квартиру? Такого не заложено в бюджет! Обновить машину? Бюджет, который планировался 20 лет назад такого не подразумевал😭 Нужно сразу давать себе установку — работать до конца жизни, или пока руки не отвалятся. С таким подходом никакой ФАЙЕР не нужон! Даже мысли такой не появится. Инвестиции будут крутым бонусом во второй половине жизни, исполняя роль ДОПОЛНЯЮЩЕГО активный доход (зарплаты, прибыли с бизнеса), пассивный доход. Или можно потратить на крупную покупку, например, недвижка или авто🎁 В конце просто смоделируем ситуацию (которая, конечно, никогда не случится, но будет очень репрезентативной), когда все стали файерщиками. Все отстегивали с зп какую-то сумму, вносили в фондовый рынок. MOEX улетел вверх, после чего люди начали выходить на файерскую пенсию, заводы встали🏭, никто больше не хочет работать. Отчеты компаний худшие за всю историю фондового рынка. Выручка — 0, Прибыль отрицательная. Экономики больше нет, как и дивидендов, на которые живут файерщики😈. Что всем придется опять сделать? ПОЙТИ НА РАБОТУ! Как говорил товарищ Танос: "Не смогли смириться с поражением? И куда вас это привело? СНОВА КО МНЕ!"🔥

ЧТО ЕСЛИ МТС БАНКРОТ И ПРИЧЕМ ТУТ РОСТЕЛЕКОМ? 📉В отчетах, начиная с 2018 года у $MTSS растет долговая нагрузка. Понятно почему так происходит: на втором скрине материнская компания, у которой с долгом все ЕЩЕ ХУЖЕ и одним из вариантов погасить его является МТС, а точнее дивиденды от МТС. 📉Может МТС на пару с $AFKS будут и дальше так жить наращивая долг, но ничто не вечно. Особенно если учитывать, что обе компании брали долг под текущие ставки, время жизни уменьшается еще сильнее. 📉Но дефолта может и не быть. Все таки крупнейший оператор TOO BIG TO FAIL! Можно объявить допку и НАМОТАТЬ НА ВАЛ МИНОРОВ или реструктурировать долги, или придумать что-нибудь еще 📈ОДНАКО(!) если мы все-таки рассматриваем вариант дефолта, то логично было бы предположить, что активы компании будут распродаваться по дешевке. Остается только догадываться кто их может купить🤔 Почему я думаю, что это будет $RTKM? Причины ровно 2: 🤡1) В названии есть "РОС" 🤡2) А кто еще торгуется на Мосбирже, кроме Ростелика? Веон не считается! Вот и получается что на такой идее можно въезжать только в Ростелик, иксов, наверное, не будет, но спекульнуть на пару десятков % можно. Думайте!

ИНДЕКСАЦИЯ ВЛОЖЕНИЙ 💵На фондовом рынке для того чтобы накопления не сожрала ИНФЛЯЦИЯ, нужно ежегодно индексировать свои постоянные вложения 📊Раньше я думал, что буду просто брать инфляцию по Росстату и увеличивать на этот процент свои вложения. Но в той корзине считается почти все товары и услуги, НО НЕ СТОИМОСТЬ ЖИЛЬЯ 🏗Можно сравнить цены на квартиры еще 5 лет назад с нынешними, чтобы ПОДНЯЛОСЬ ДАВЛЕНИЕ И ЗАСТУЧАЛО В ВИСКАХ, поэтому я и решил, что буду таргетировать именно недвижку 📈В лучшем городе на свете (Перми) цены в новостройках за 5 лет выросли с 66.145 до 182.542 или на 176%. Было бы неправильно рассчитывать рост за год вот так 176 / 5 = 35,2%. 🧮Нужно рассчитывать CAGR (Compound Annual Growth Rate) — совокупный годовой темп роста. Будем использовать формулу сложного процента FV = P * (1 + r)^n FV — будущая стоимость P — первоначальная сумма r — процентная ставка за период начисления n — количество периодов начисления В нашем случае будем вычислять r. Выйдет такая формула: r = (FV / P)^(1/n) - 1 Рассчитаем: (182 542 / 66 145)^(1/5) - 1 = 22,5% 🚑Итого, вместо 10-12% в год буду докидывать еще 22,5% периодически пересчитывая процент, ориентируясь на цены на новостройки в Перми

ТЕКУЩИЙ ПОЛОЖНЯК ПО ДОГОВОРНЯЧКУ 🕊До понедельника у меня были серьезные надежды на мир, но похоже, что он в очередной раз сдвигается по срокам. 🤝Расклад был такой: Трамп пообещал нам территории, Украине гарантии безопасности. ВСЕ ДОВОЛЬНЫ и подписывают сделку. 😔Что произошло по факту? Трамп это и пообещал, вот только сделал это авансом, предварительно не договорившись ни с одной из сторон Зеленский: Все чувствительные детали, территориальные вопросы и так далее мы будем обсуждать на трёхсторонней встрече (Уход от обсуждения вопроса территорий) Трамп: Мы организовываем встречу с Путиным и Зеленским (Что?) Лавров: Встречи на высшем уровне необходимо тщательно подготовить на всех предшествующих ступенях (Тут же отказ от встречи президентов) МИД России: Россия выступает против любых сценариев, предусматривающих размещение войск НАТО на Украине (Все как и ранее, РФ стоит на своем) Итого: никто ни о чем не договорился, Трамп всех запутал, но как обычно сказал, что есть ГИГАНТСКИЙ ПРОГРЕСС в переговорах✊ 👀На всем этом вчера утром сократил долю акций с 70 до 40% от портфеля. Полностью продал $SBER и частично подрезал $GMKN. Ждем дальнейшего развития событий

СИЛЬНО ПАХНЕТ МИРОМ ⏳Сегодня решающий день — уже вечером мы узнаем будет ли ДОГОВОРНЯЧОК или нет. Главный вопрос: насколько сильно Трамп будет давить на Зеленского, чтобы тот подписал сделку, и насколько сильно Зеленский и ЕС будут сопротивляться 🗣На днях мы уже услышали от клинтоноидов дежурные фразы про суверенитет Украины и про отказ от размена территориями, но что-то мне подсказывает, что СДЕЛКА БУДЕТ ПОДПИСАНА. После чего можно уже ожидать трехсторонней встречи и завершения СВО Трамп репостит: "Украина должна быть готова потерять часть территории в пользу России" Уиткофф: "Необходимости в прекращении огня на Украине фактически нет, поскольку уже обсуждается договоренность о мире" 👍WSJ вообще пишет про 2 варианта мира для Украины, из которых 2 являются плохими. Однако вариант с заключением сделки ЗДЕСЬ И СЕЙЧАС наиболее выгоден Сегодня утром я довел долю акций практически до 70%. Имена все те же: $MGNT, $GMKN, $RAGR, $SBER и $T. Ждем, готовимся и надеемся на позитивный исход🪗

ИЗМЕНЕНИЯ В ПОРТФЕЛЕ В моей голове сформировались 3 сценария: 1) 🤝БЫСТРЫЙ ДОГОВОНЯЧОК — После встречи на Аляске начинается давление на ЕС и Украину с целью закончить войну. Понятно, что будет встречено сопротивление, и если удастся его продавить, то это и будет быстрый договорнячок. Ставлю 20% на этот вариант 2) 🇺🇸США ВЫХОДЯТ ИЗ КОНФЛИКТА — Либо сразу после Аляски, либо встретив сопротивление ястребов-клинтоноидов, Штаты так или иначе встают из-за стола и уходят. Позитив для рынка, но не такой, как первый вариант. Ставлю 70% вероятности 3) ⚔️СТАТУС КВО — 10% для сценария при котором все остается на своих местах, США продолжают поставки оружия и развединфы. Негатив для рынка, но слишком много групп влияния уже хотят мира в т.ч. в РФ и США, поэтому маловероятно сохранение текущего положняка! Тем не менее даже самый позитивный вариант будет растянут на много месяцев, поэтому я не стал докупать в портфель именно БЕНЕФИЦИАРОВ мира по типу $SPBE, $AFLT, $GAZP, $NVTK и тд. Во-первых, акции этих компаний уже довольно сильно выросли, как только согласовали встречу Путина и Трампа Во-вторых, без мира прямо здесь и сейчас они откатятся довольно сильно Итак что купил: 1)💸 $SVCB — ставка как и раньше на СНИЖЕНИЕ СТАВКИ и следовательно увеличение маржи 2) 🥩$RAGR — бумага неоправданно сильно упала, из-за ареста главного акционера. При этом мне нравится сам бизнес, который постоянно расширяется, почти не восприимчив к кризису, инфляции, рецессии. Ну и плюсом идут нераспределенные дивы, которые при условии одобрения, могут запустить акцию в космос. Единственная неизвестная переменная — это арест Мошковича. Выпустят - возможны иксы, не выпустят - будем тихо ползти вверх (ИМХО) Довел долю акций до 60%, все еще довольно консервативно, но ПЛАНИРУЮ УВЕЛИЧИВАТЬ ЕЩЕ!

ДОЛГОСРОЧНЫЕ ИНВЕСТИЦИИ ФЕЙК Очень много людей желали бы повторить опыт ПРОСТЫХ РАБОТЯГ АМЕРИКАНЦЕВ, которые купили акции в начале жизни и спустя 40 лет стали миллионерами! Такой опыт можно повторить только в США, и только в определенные периоды. И еще важно, чтобы человек имел дисциплину не выводить деньги 10, 20, 40 лет 🇷🇺Возьмем индекс Мосбиржи $IMOEXF (скрин 1). Если закупиться в неудачное время, то можно ЗА 10 ЛЕТ ПОЛУЧИТЬ 0 РУБЛЕЙ ПРИБЫЛИ! 😥10 лет это почти половина моей жизни, и если бы у меня на счету из года в год было от нуля до -50%, я бы наверное, вывел все деньги и никогда больше в сторону биржи НЕ СМОТРЕЛ! 🇺🇸В США в одно время ситуация была не лучше (скрин 2 $SFZ5. Если закупиться в неудачное время, можно было просидеть без прибыли 13 ЛЕТ! ❗️Покупай дешевле, продавай дороже! 📈ЛУЧШЕ ЭТОЙ СТРАТЕГИИ НИЧЕГО НЕ ИЗОБРЕЛИ! Поэтому когда рынок на хаях и люди в эйфории бегут покупать — это хороший сигнал к продаже 📉Когда людям рвет зад от маржинколлов и они хотят все поскорее продать — это сигнал к покупке

Получается если бы санкции не ввели рынок упал бы? $IMOEXF

ПРО НОВАТЭК Вчера цена приближалась к 1000 и я подумал, что надо рассмотреть его к покупке. Начнем с операционных результатов за 1-е полугодие: 🔹Чистая прибыль +225.69млрд рублей против +341,67млрд рублей годом ранее (-34%) 🔹Операционные расходы -628.43млрд против -571.72млрд (+10%) 🔹 Чистый долг 108.37млрд против 139.8млрд (-22%) 👉Себестоимость выросла, прибыль упала, единственное, что хорошо — сократили долги. 💰$NVTK большую часть углеводородов продает в России, но есть (были) перспективные крупнотоннажные СПГ-проекты, которые давали бы по разным оценкам чуть ли не УДВОЕНИЕ ПРИБЫЛИ, но санкции путают все карты. Большая часть сжиженного газа продается в ЕС🇪🇺. Для компании это выгодно — везти ближе, следовательно дешевле, а цены больше, чем на азиатском рынке. Но с каждым годом ЕС будет сокращать потребление российского газа ТАНКЕРЫ НА КИТАЙ?🇨🇳 🧠Я думаю, что в недалеком будущем из-за роста дата-центров, которые нужны для ИИ, спрос на газ заметно вырастет. Китай будет как раз в центре гонки ИИ и сможет этот спрос создать. В принципе, от транспортировки СПГ в Китай Новатэк отделяет только ДЕФИЦИТ ТАНКЕРОВ ледового класса, без которых невозможно вывозить горючее с Ямала. Но танкеры строить долго и дорого, а купить из Южной Кореи, где они уже стоят, нельзя из-за санкций 🇨🇳⚔️🇺🇸Есть еще момент, который трудно прогнозировать, но тем не менее может кого-то остановить от покупки. Текущая стратегия Китая — создать сухопутную альтернативу морского пути в Европу. Связана она с тем, что Китай уязвим к морской блокаде со стороны США. И если начнется заворушка, то возможно единственным вариантом останется газопровод. Поэтому СИЛА СИБИРИ 2 может появиться уже в ближайшем будущем, может даже договор подпишут уже 3 сентября и тогда $GAZP сделает +20% за день и ловить его надо на планке))) ЦЕНЫ НА НЕФТЬ🛢 Долгосрочные контракты поставок газа привязаны к ценам на нефть, и как мне кажется, сейчас, когда ОПЕК увеличивает добычу, а в мире назревает рецессия, ЦЕНЫ НА НЕФТЬ ЕЩЕ НЕ В ЦЕНЕ! ИТОГО: Буду брать по 900 и ниже, сейчас слишком дорого!

10 ДНЕЙ. ВРЕМЯ ПОШЛО Трамп оказался не нашим слоном🐘 (опять?). И сказал, что введет вторичные санкции. Нефть улетает вверх, российский рынок слегка вниз Я бы рискнул предположить так: с вероятностью 80% НИЧЕГО НЕ БУДЕТ. Остальные 20% на то что Индия отказывается от российской нефти и покупает нефть у Китая, который покупает нефть у России🤯 Если Трамп хочет, чтобы Россия еще больше стала зависеть от Китая + хочет, чтобы Китай еще больше зарабатывал на посреднических услугах за перевалку нефти + хочет, нефть по $70+, то пусть вводят санкции, но выглядит это стратегически тупо😐 🛢️Дайте уже $LKOH по 5.5к, а лучше по 5к, я подберу!

Про портфель🎒 Сейчас нахожусь в выжидательной позиции и считаю ее ИДЕАЛЬНОЙ (главное успеть вовремя переложиться). Портфель разбит по третям: валютные облигации, акции и кэш. Нынешняя стратегия простая — если упадут акции, то есть кэш, чтобы докупиться. Некоторых эмитентов уже занес в шортлист на покупку. Если доллар растет до 100, то валютные облигации переоценятся на ~20% (или ~7% от портфеля), то буду продавать и либо покупать акции, либо в кеш Кеш в $LQDT просто лежит под 18 ставку и ждет своего времени😎 Сегодня хорошо бустят $GMKN и $TLCB@ вместе с другими валютными облигациями. Пока стокпикинг не подвел💸

МЫСЛИ ВСЛУХ ПО МАКРОЭКОНОМИКЕ 📊Вышла недельная инфляция, которая оказалась дефляцией 0.05%, после которой можно подумать: "Вот сейчас то ставку кааак снизят и кааак попрет рынок на Луну!🚀", но есть несколько моментов, которые могут этот рост обломать 📉Первое — это ожидание по ТРАЕКТОРИИ СТАВКИ. Сейчас ждут, что ставка будет идти вниз, примерно, до 10% вплоть до 2027. А что если нет? Что если инфляция через несколько месяцев начнет опять ползти вверх?🤔 Тогда после 18 ставки, мы увидим 19? Сложный вопрос. У нас половина бизнеса УЖЕ ЛЕЖИТ В РЕЦЕСИИ и ждет снижения чтобы выдохнуть, поэтому возможно наверху выберут инфляцию и девальвацию, чем МАССОВОЕ вымирание бизнеса 📉Второе — великого переселения из ликвидности в акции МОЖЕТ НЕ СЛУЧИТЬСЯ. Почему при снижении ставки рынок пойдет наверх? Люди увидят, что теперь депозиты, фонды ликвидности, облигации дают меньше, чем потенциальный рост акций. Проблема в том, что не все увидят рост в акциях (в том числе и я)😕. У компаний уже сейчас приходят отчеты, где показано падение выручки, снижение маржи, рост себестоимости, рост зп рабочим и тд. И дальше БУДЕТ ТОЛЬКО ХУЖЕ. С чего прибыли расти, если на компанию давит такая ставка? Поэтому, возможно, лучше выбрать 15-18% БЕЗРИСКОВОГО дохода на 3-5 ЛЕТ, чем переходить в акции и надеяться на чудо🌟

Вчера пришли копейки по купонам от еврооблигаций. 200 руб с 3 бумаг😃. Но ничего, тут дело не в купонах, а в росте тела при росте курса доллара Хочется купить облигации {$RBU5}. Наверное, какие-нибудь ОФЗшки, но там все штурмуют хаи. Поэтому подожду пока снизят ставку, может на факте будет фиксация. Ну а может и нет), тогда буду и дальше сидеть свободными деньгами в $LQDT В целом сейчас такой сентимент, что хочется продать все акции $IMOEXF (и пересесть в облиги), потому что на горизонте ОЧЕНЬ СИЛЬНО маячит рецессия, у всех спад, кроме некоторых секторов, а эффект от ставки появится только через ПОЛГОДА МИНИМУМ. Единственное, что меня удерживает от продажи акций, это то, что в ближайшем будущем, возможно, мы увидим окончание СВО. Мое мнение до конца 2025 и поэтому в акциях может быть ракета 🚀

Изменения в портфеле Продал половину $TLCB@ и переложился в валютные облигации. TLCB, конечно хорош, ликвидный фонд и все такое, но смущает комиссия за управление💰 Полностью продал $SVCB. Честно, говоря не понимаю на чем было миниралли в +15% после дивов и дальше не вижу причин для роста. Как и для всего рынка в целом. По плану докупил немного $MGNT, ждем +50% роста МИНИМУМ))🧲🧲🧲 В целом не вижу особо драйверов для роста, мир на ближайшем горизонте не маячит (ИМХО), снижение ставки уже в цене, недельная инфляция не знаю насколько должна быть низкая, чтобы рынок еще дал вверх. Единственное, как мне кажется, что сейчас может толкать рынок это дивиденды, но ОЧЕНЬ сильные сомнения, что они пойдут именно в акции, а не в другие классы активов🫡

$RU000A10AXW4 Подскажите плиз, купоны выплачиваются в долларах или в рублях? Если в долларах, то как их продавать потом?

Портфель немного оклемался после просадки, надеюсь, дальше будет только рост. На днях куплю либо $SBER перед отсечкой, либо увеличу долю в $MGNT, уж очень верю в его рост📈

Рынок в очередной раз падает на заявлениях Трампа. Индекс Мосбиржи $IMOEXF уже 2700📉📉📉 При торговле на ТрампоТвиттинге и ТрампоТокинге важно сначала понять какие глобальные цели он преследует и какие за словами потом следуют действия Например, в самом начале эпопеи с пошлинами, когда под нож попали Канада🇨🇦 и Мексика🇲🇽, после разговоров с лидерами стран был откат, вернее, сдвиг введения пошлин по срокам. Тоже самое потом было с ЕС🇪🇺. Сейчас инвесторы на Мосбирже уверовали что мистер Трамп сильно РАЗОЧАРОВАН Путиным и теперь будет ЗАВАЛИВАТЬ Украину оружием. Теперь смотрим на действия: вместо уже согласованных 30 ракет передадут всего 10, вместо двух батарей ПВО США скинется с братками из Германии по 1шт Глобальная цель Трампа, как я вижу, получить нобелевскую премию мира и, очевидно, поставки оружия затягивают весь этот процесс, поэтому сохраняется какой-никакой статус кво и вряд ли что-то координально изменилось для российских акций🤝

Изменения в портфеле На той неделе вышел отчет $DIAS. Выручка оказалась хуже ожиданий — 10% вместо 20-30%, поэтому сразу продал актив и в ближайшее время покупать не планирую. Че то около -1-2% получилось. Вместо Диасофта купил 3 новых компании 1) $T - компания роста с рентабельностью 30%, больше половины выручки - it сегмент. 2) $SVCB - бенефициар снижения ставки. В двух словах: фондирование становится дешевле, маржа больше. Скорее всего продам летом на снижении ставки и возьму, что-то другое, риск банкротств заемщиков и глобальный нисходящий канал (скрин 2) очень смущают. 3) $GMKN - ставка на ослабление рубля, и на снижение ставки - компания уменьшит траты по кредитам. В целом акция падала 4 года (скрин 3), думаю настало время разворота🤞. Основная идея - это СНИЖЕНИЕ СТАВКИ, думаю, удастся бустануть рынок хотя бы до уровней февраля этого года

Почему $NVTK скоро отрастет, несколько причин на мой взгляд: 1. Самая очевидная как по мне геополитика. На ожиданиях перемирия Нова может вырасти сильнее других. Сейчас у компании простаивают мощности Арктик-СПГ 2 уже готового и достроенного. Просто не хватает танкеров, чтобы вывозить оттуда газ. Как только будет хоть малейший намек, что Ю. Корея🇰🇷 продаст эти танкеры, которые также как Арктик-СПГ 2 достроены и простаивают, то акции могут сразу сделать +20% с текущих отметок. 2. Теханализ. Недавно посмотрел на график и увидел там такую картину (см. скрин): индикатор Accumulation/Distribution потихоньку начинает ползти вверх, а текущая цена акций остается в боковике. Обычно это такой разноход является опережающим индикатором глобального разворота. Пару слов про объем - сейчас они минимальны, то есть акция на ист. дне, никому не нужен Новыч на лоях :(, но с другой стороны, даже небольшой покупатель (относительно Новатэка, понятно) может дернуть цену на несколько процентов 3. Девальвация и ставка. Несмотря на то, что Новатэк отгружает на экспорт около 15% от всего объема реализованного газа, один только Ямал СПГ приносит примерно 24% от всей выручки. Это данные на 2022 год, к сожалению, на текущий 2024 год ситуация такая, что некоторые статьи в отчете под грифом top secret. Сейчас, когда есть Арктик СПГ 2, у которого проектные мощности еще больше, чем у Ямала, можно полагать, что выручка вырастет еще сильнее. То есть некий хэдж от девальвации присутствует, а то что реализуется в РФ, каждый год индексируется. Нельзя сказать, что компания выиграет от девала, скорее это никак на нее не повлияет, ни лучше ни хуже. По ставке: У компании почти нет долгов, поэтому ставка тоже не влияет на бизнес. Рост точно будет, вот только непонятно когда, поэтому лучше всего находиться в позиции, чтобы не упустить этот момент

Давно присматривался к $SFIN и на очередном 100500 витке коррекции индекса решил взять 15 штук. ЭсЭфАй судя по моим наблюдениям вел себя лучше рынка, но возможно это фактор дивидендов в 16%, которые выплатят 20 декабря. Собственно дивы и стали причиной покупки: сейчас ликвидных денег нет, а дивиденды могут с этим помочь хоть немного. С учетом налогов 13% я получу чуть меньше 3к, думаю, что их зачислят сразу после новогодних каникул (надеюсь🤞)