Форум — ЛУКОЙЛ

📊 Анализ акции ЛУКОЙЛ $LKOH 🚀 🛢️ Фундаментальные факторы ЛУКОЙЛ остается одной из крупнейших нефтяных компаний России с сильной вертикальной интеграцией и значительными денежными потоками. Основные факторы — цены на нефть, валютный курс, налоговая нагрузка, экспортные условия и дивидендная политика. 📈 Покупатели возвращаются После продолжительного снижения котировки сформировали несколько минимумов в районе 4000–4200 ₽. Последние недели прошли под знаком активного восстановления, и цена уже поднялась почти к 4700 ₽. 🔎 Техническая картина — Цена 4696 ₽ уверенно выше MA около 4459 ₽ и EMA около 4553 ₽. — RSI вырос до 46,8 и продолжает восстанавливаться. — MACD остается ниже нуля, однако гистограмма уже положительная и сигнализирует об ослаблении медвежьего импульса. — Ближайшее сопротивление: 4750–4800 ₽. 📌 Вывод На графике формируются признаки среднесрочного разворота. Закрепление выше 4800 ₽ может усилить рост и открыть дорогу к 5000–5200 ₽. Пока зона 4500–4550 ₽ выглядит ключевой поддержкой. 🔥 В профиле дал список акций с потенциалом роста 50%+ ❤️ Чтобы не пропустить этот пост, Подпишись, пока не удалил! ✅

Лукойл: отчёт мощный, но во втором полугодии может быть больно Лукойл отчитался за 1П2026 — и цифры выглядят как с обложки глянца: выручка +8%, чистая прибыль +50%, FCF +70%. Но есть нюанс, который портит весь праздник. Сравнение идёт с провальным 1П2025. Плюс эффект деконсолидации зарубежных активов — коммерческие расходы рухнули в три раза просто потому, что зарубежки больше нет. И разовый приток оборотки в FCF тоже больше не повторится. А теперь главное: второе полугодие будет другим. По НПЗ прилетает, CAPEX поползёт вверх, маржа переработки под давлением. НОРСИ встал, Волгоград встал, Пермь встала. EBITDA будет ниже, FCF — тоже. Сколько потеряли — Лукойл не раскрывает. Поэтому дивиденд за 2П2026 — чистый туман. Тем не менее дивы могут быть приятными - 15–19% (если не обнулят вторую выплату☝️). Отчёт не перевернул картину, компания хорошая, но рисков столько, что премия за них должна быть выше. Долю в портфеле около 7% считаю оптимальной, на текущих не покупаю, не продаю. $LKOH

🔥 РЫНОК ЦЕПЛЯЕТСЯ ЗА ЗАГОЛОВКИ, НО ФАКТЫ ГОВОРЯТ ОБРАТНОЕ: ПОЧЕМУ Я ПЕРЕЖИДАЮ ШТОРМ В БЕЗОПАСНЫХ АКТИВАХ. Вчера рынок вырос на словах Путина о движении к завершению конфликта. Сегодня выясняется: процесс переговоров «в целом заморожен», предпосылок к встрече нет, а Киев «не хочет заниматься урегулированием». И всё это на фоне самого затяжного падения рынка с 2008 года. 👉Факты жёстче заголовков: — Индекс МосБиржи снижался в этом году шесть месяцев подряд. Такого не было со времён мирового финансового кризиса. — С марта по август бенчмарк потерял 22,16%. — С начала августа — минус 2,13%, и это ещё после вчерашнего отскока. Рынок живёт от новостей: каждое слово о «возможных переговорах» вызывает всплеск покупок. Но на следующий день выходят уточнения — и всё откатывается. Это классическая ловушка для тех, кто верит в чудо, а не в систему. Кто-то пукает про снижение ставок и многие лезут в те же девелоперы (логика простая:ставку снизят, ипотеки будут доступнее, застройщики начнут зарабатывать, но это теория, не более, ибо отклик любой новой ключевой ставки в действие ощущается только спустя 1-2 кварталов в лучшем случае), а потом Самолет $SMLT , который на удивление, из-за толпы каких-то глупцов падал в моменте, когда Шрек (значит зелёный, дальше аналогию сами поймете) заявил о "небезопасном небе". По этой же причине слили акции $AFLT в моменте. Все расхваливают Сбер $SBER , но против рынка он как и любая другая акция на длинной дистанции расти не может, ибо в экономике все взаимосвязаны и когда фактически триггеров роста нет, Сбер или будь то ЛУКОЙЛ $LKOH со своими, кстати, неплохими дивидендами, так же будут на уровне рынка (значит никак) Геополитика остаётся главным драйвером, но реальных подвижек нет. Одни заявления, которые рынок интерпретирует как позитив. Потом приходят другие — и позитив испаряется. В такие периоды я не пытаюсь угадать, когда именно начнётся устойчивый рост. Я вообще сижу в облигах с доходностью чуть выше ключевой и по мере прихода свободных денежных средств, стараюсь их докупать. Это не трусость — это расчёт. ‼️Важно понимать, что рынок не растёт один день. Если действительно начнётся мирный процесс, будет серия подтверждений, а не один заголовок. Вы успеете зайти во второй-третий день движения и всё равно заработать на среднесрочной дистанции. Но те, кто заскакивает на каждом слухе, теряют деньги и нервы. Не гонитесь за первым вагоном. Лучше пропустить сомнительный импульс, чем попасть в очередную просадку.

💰 $LKOH — прибыль растет, а дивиденды под вопросом Многие видят прямую связь: хорошая отчетность = крупные выплаты акционерам. В реальности все сложнее. Прибыль — лишь один из элементов мозаики. Компания может направить средства на инвестпрограмму, погашение долга или пополнение резервов. Решение о дивидендах принимается на основе совокупности факторов, а не только строки чистой прибыли. 📊 Нефтяной сектор особенно чувствителен к внешним переменным. Цены на нефть, курс рубля, налоговые изменения и экспортные пошлины могут кардинально изменить финансовую картину за квартал. Сегодняшний сильный результат не гарантирует повторения в следующем периоде. Волатильность — неотъемлемая черта индустрии. 🔎 Что действительно имеет значение. Дивидендная политика компании — первый документ к изучению. Свободный денежный поток показывает реальный объем средств, доступный для распределения. Долговая нагрузка и планы капзатрат напрямую влияют на размер выплат. Без анализа этих параметров ориентироваться только на прибыль — рискованно. 💸 Стабильность дивидендов — миф. В отличие от купона по облигации, где доходность фиксирована, выплаты по акциям могут меняться год от года. Совет директоров и общее собрание акционеров принимают решение с учетом текущей конъюнктуры и стратегических приоритетов. Хорошая отчетность — это позитивный сигнал, но не обещание щедрых выплат. ⚠️ На фондовом рынке гарантий нет. Даже при рекордной прибыли дивиденды могут оказаться ниже ожиданий. Ключевой вывод: не стоит строить инвестиционную стратегию исключительно на прогнозах дивдоходности. Решение компании зависит от того, как она распорядится заработанными средствами. ‼️ В профиле уже дал список лучших облигаций, которые стоит купить прямо сейчас🔥 👉 Скорее переходи и смотри, пока идеи еще актуальны!

⛽️ $LKOH – Мощный рывок в первом полугодии Финансовые результаты компании за шесть месяцев впечатляют. Операционные и чистые показатели продемонстрировали кратный рост на фоне сочетания внутренних и внешних факторов. Отчет однозначно позитивный. 📊 Цифры говорят сами за себя: • Выручка выросла на 8% до 2 059,3 млрд руб. • EBITDA прибавила 61,2% – до 815,3 млрд руб. • Чистая прибыль взлетела в 4,9 раза – до 430,9 млрд руб. • Чистый долг сохраняется отрицательным (-342,7 млрд руб.), увеличившись на 51,8% г/г В чем драйверы? Помимо роста выручки, сыграли два ключевых фактора: кратное снижение коммерческих, общехозяйственных и административных расходов, а также уменьшение убытка по курсовым разницам. 💰 Особый момент – свободный денежный поток. За счет роста операционного потока и снижения капзатрат компания нарастила FCF до 550 млрд руб. Это позволило увеличить денежные средства на балансе и укрепить отрицательный чистый долг. Если текущая динамика сохранится, по итогам года свободный денежный поток может превысить 1 трлн рублей – весьма значительный уровень даже для такого гиганта. 📌 Отрицательный чистый долг делает компанию устойчивой в условиях высокой ключевой ставки – процентные расходы практически отсутствуют, а деньги на счетах работают. Результаты по МСФО за весь год дадут более полную картину, но пока поводов для беспокойства нет. ‼️ В профиле уже дал список лучших акций, которые стоит купить на текущей коррекции рынка 🔥 👉 Скорее переходи и смотри, пока идеи еще актуальны!

Вечер у нас как всегда: 🔹США перекидываются ракетами с Ираном, 🔹нефть летит к 100$, 🔹а наша нефтянка, логично, падает, потому что Зеленский угрожает сбивать гражданские самолёты. Ох уж этот цирк, даже смотреть уже скучно. * Ну а если серьёзно, то мне очень интересно, как Киев планирует продолжать конфликт дальше на фоне топливного кризиса в мире, отсутствия ПВО (Киев уже 6 день бомбят без конца), и надвигающейся зимы. Ах да, цены на газ в ЕС также летят в космос. * Короче, пропускаю все эти грозные заявления Зеленского мимо ушей и жду старт переговоров, т.к. уходить в зиму для Украины сейчас - самоубийство. Запомните этот твитт, как говорится. *** Очевидно, смотрю на нефтянку, которая сейчас выигрывает от действий Трампа $LKOH, $ROSN Ну и $GAZP, конечно. Вот тут будет очень интересно. Терпим.

$LKOH Когда на балансе компании денежные средства превышают задолженность, это означает, что сумма денежных средств и их эквивалентов превышает общую сумму долга. Такая позиция может быть позитивным, или "бычьим", сигналом, поскольку свидетельствует о финансовой стабильности компании и наличии у нее резерва для покрытия обязательств, преодоления спадов или инвестирования в возможности роста. Денежные средства против долга: Наличие у компании большего объема денежных средств, чем долга, является сильным признаком финансового здоровья. Это свидетельствует о том, что у компании есть запас прочности на случай непредвиденных расходов или ухудшения условий ведения бизнеса. Гибкость: Такая денежная подушка обеспечивает компании гибкость. Она может использовать денежные средства для различных целей, например, для финансирования новых проектов, приобретений или возврата денег акционерам в виде дивидендов или выкупа акций. Бычий индикатор: Высокое отношение денежных средств к долгу обычно рассматривается инвесторами как позитивный сигнал. Он свидетельствует о финансовой стабильности компании и меньшей вероятности возникновения проблем с платежеспособностью. Доверие инвесторов: Знание того, что у компании больше денежных средств в кассе, чем долгов, может повысить доверие инвесторов. Это дает уверенность в том, что компания способна выполнять свои краткосрочные и долгосрочные обязательства. Однако, как и в случае с любым другим финансовым показателем, важно учитывать более широкий контекст. Например, если обычно быстрорастущая компания накапливает денежные средства, а не инвестирует их в бизнес, это может свидетельствовать о том, что компания не видит больших возможностей для роста, что может стать причиной для беспокойства. Всегда учитывайте множество факторов при оценке общего финансового состояния компании и ее перспектив на будущее. Не ИИР!

$LKOH Руководство интенсивно выкупает акции Когда руководство компании активно выкупает собственные акции, это означает, что оно использует капитал компании для покупки собственных акций с рынка. Это уменьшает количество имеющихся акций, что может привести к увеличению прибыли на акцию (EPS) и потенциальному росту цены акции. Часто такое действие рассматривается как "бычий" сигнал, означающий, что руководство компании считает ее акции недооцененными. Выкуп акций: Выкуп акций или обратная покупка - это операция, в ходе которой компания выкупает собственные акции с рынка. Это уменьшает количество акций в обращении, что может увеличить долю оставшихся акционеров. Прибыль на акцию: Выкуп акций может увеличить прибыль на акцию (EPS), ключевой показатель, используемый для оценки прибыльности компании. При меньшем количестве акций в обращении прибыль на акцию увеличивается, даже если чистая прибыль компании остается на прежнем уровне. Бычий индикатор: Руководство компании обычно принимает решение о выкупе акций, когда считает, что акции недооценены. Это может свидетельствовать о том, что они ожидают улучшения результатов деятельности компании и повышения цены акций в будущем. Доверие инвесторов: Агрессивный выкуп акций может укрепить доверие инвесторов. Если руководство компании готово вложить свой капитал обратно в компанию, это может свидетельствовать о том, что оно уверено в будущих перспективах компании. Однако очень важно понимать контекст, в котором происходит выкуп акций. Если компания берет на себя значительный долг для выкупа акций или если выкуп происходит в ущерб инвестициям в будущий рост, это может стать причиной для беспокойства. Всегда учитывайте широкий спектр факторов при оценке финансового состояния и потенциала будущего роста компании. Не ИИР!

📈 $LKOH – Очередной подход к вершине накопления Бумага вновь тестирует верхнюю границу трехмесячного диапазона. Это уже не первый подход, и каждый раз реакция на этом рубеже определяла дальнейшее движение. 🟥 Закрытие вблизи уровня сейчас критически важно. Если цена сможет удержаться у верхней границы и не откатиться, шансы на продолжение роста выше значительно возрастают. Сильная точка сопротивления – это всегда вызов для покупателей. 🟩 Накопление длилось три месяца, и такой продолжительный консолидационный период обычно даёт мощный выход. Если пробой состоится, движение может быть быстрым и импульсным, так как многие игроки будут заходить вдогонку. 📊 Однако стоять на месте у такого уровня не получится. Либо рынок накапливает силы для рывка вверх, либо фиксация прибыли вернёт цену вглубь диапазона. Ситуация 50/50, и ключевой фактор – объём: он должен расти вместе с ценой при пробое. 💰 Уровень психологически сильный, и это добавляет сложности. Многие ставят стопы чуть выше, что может вызвать ложный пробой с последующим разворотом. Поэтому важно смотреть не просто на касание, а на уверенное закрытие с подтверждением. ⚠️ Если цена не сможет закрепиться и развернётся вниз, следующая поддержка находится внутри диапазона, и там уже будет формироваться новая точка для входа. Пока же наблюдаем за поведением цены у ключевого рубежа. ‼️ В профиле уже дал список лучших акций, которые стоит купить на текущей коррекции рынка 🔥 👉 Скорее переходи и смотри, пока идеи еще актуальны!

$LKOH Пока все следят за Ормузом, баксом и будут ли переговоры, Зеля обьявил о закрытии воздушного пространства над нашей страной🤔. С одной стооны ничего особенного, но если посмотреть на посыл этого заявления, то видно, к кому именно эта угроза. Попытка угрозы правительственному борту #1?

$LKOH Сильный отчет за H1 26: Выручка — 2,1 t₽ (+8% г/г) EBITDA — 815 b₽ (+93% г/г) Чистая прибыль — 440 b₽ (+52% г/г) Кэш — 661 b₽ (+35% г/г) Драйверы роста те же, что и у других нефтегазовых компаний — высокая маржа нефтепереработки и закрытие Ормузского пролива. Основной позитив по эффективности — резкое снижение общехозяйственных расходов (-70% г/г) и снижение уплаты НДПИ. Конкретики по статьям нет, сложно сказать, разовый это срез или сокращение будет и дальше. По балансу тоже все стабильно: отрицательный чистый долг и Net Debt/EBITDA -0,1. После дивидендов за 2025 год и байбека были риски сокращения кубышки, но хорошая конъюнктура в нефти и нефтепродуктах помогла нарастить OCF. Прилично срезали капекс — FCF вырос на 60% г/г, а кэш за полугодие вырос на 118 b₽. Это с учетом выплаты окончательного дивиденда за 2025 год. Хороший результат — есть шанс выплаты мощного дивиденда. Проще всего спрогнозировать дивиденд за 9М 26. Если возьмем минимум 100% FCF по политике — это 1100 ₽. Обычно выходит 65–70% FCF — это около 700 ₽ с доходностью 15%. Окончательный дивиденд зависит от сохранения высоких цен на нефть. Если сырье останется в коридоре 85–90$, выплата может быть порядка 300 ₽. Итого за 2026 год — 1000 ₽ с доходностью 21%, что будет рекордом для компании. Проблема в том, что дивиденд такого размера будет, по сути, разовым, и потом повторить его не удастся. Вряд ли Ормузский пролив будет закрыт и в 2027 году. Есть и негативный фактор в виде ударов по НПЗ. С точки зрения долгосрочной покупки это делает LKOH спорной идеей. Однако среднесрочно с таким дивидендом котировки могут расти даже против рынка. Анонс обычно в октябре-ноябре. Если дивиденды объявят до открытия пролива, то идея с покупкой LKOH смотрится очень сильно. Не ИИР!

🛢 $LKOH и $SIBN – нефтяные гиганты бьют консенсус Обе компании вышли с отчётами за II квартал 2026 года, и оба результата оказались сильнее ожиданий рынка. Нефтяной сектор продолжает удивлять в хорошем смысле – даже при волатильных ценах на сырьё 🛢 📊 ЛУКОЙЛ: EBITDA и чистая прибыль превысили прогнозы на 3–4%. Цифры не взрывные, но стабильные – компания подтверждает статус одного из самых надёжных кэш-генераторов в секторе. Дивидендная база сформирована на высоком уровне – ближайшая выплата предполагает доходность более 10% при текущих ценах. Для меня это важный якорь в текущей фазе рынка 💰 📈 Газпром нефть: здесь отрыв от консенсуса оказался ещё значительнее – чистая прибыль на 12% выше прогнозов. Это серьёзный позитивный сюрприз, учитывая налоговую нагрузку и экспортные ограничения. Совет директоров рекомендовал дивиденды за I полугодие в размере 42,51 рубля на акцию, что даёт доходность около 8% против консенсус-прогноза в 39,2 рубля – рынок ожидал меньше, а компания дала больше 💬 🔍 Сравниваю стратегии: ЛУКОЙЛ делает ставку на стабильность и высокие дивиденды, Газпром нефть – на более агрессивный рост и операционную эффективность. Обе истории имеют право на жизнь, особенно в текущей конъюнктуре, когда нефтяные компании остаются главными бенефициарами дорогого рубля и стабильного экспорта 🟩 ⚠️ Что важно: отчётность позитивная, но не стоит забывать о рисках. Налоговые изменения, дисконт Urals и геополитика могут сдвинуть картину в любой момент. Однако на дистанции 6–12 месяцев бумаги выглядят сильнее рынка, и на фоне новостей я ожидаю опережающей динамики. ЛУКОЙЛ и Газпром нефть остаются в моём фокусе – первые кандидаты для дивидендного портфеля ✅ ‼️ В профиле уже дал список лучших облигаций, которые стоит купить прямо сейчас🔥 👉 Скорее переходи и смотри, пока идеи еще актуальны!

Технический анализ акций $LKOH 🗓️ Время: 1 час Динамика: 📈 Акция демонстрирует сильный восходящий импульс, пробивая верхнюю границу полос Боллинджера. Наблюдается повышенная активность покупателей. 🛡️Ключевые уровни: Поддержка 4564.5, Сопротивление 4794.5. 💲Объёмы торгов: Значительно выросли на растущих свечах, подтверждая силу восходящего движения. 📊 RSI (индекс относительной силы): 72.5. Значение выше 70, указывает на сильный бычий импульс и приближение к перекупленности. 🤔 Что можно ожидать: Возможно продолжение роста, но также высока вероятность коррекции или консолидации в ближайшее время. 🔝Если хотите автоматизировать процесс трейдинга и не тратить время на анализ компаний, то подключитесь к стратегии автоследования с доходностью более 50% годовых в профиле @ShneyderMR ✅ Если же хотите сами научиться биржевому делу, то присоединяйтесь к его закрытому каналу за символическую плату в 190 руб в месяц, где вас ждет полноценная образовательная программа! P.S. Не нужно подписываться на этот аккаунт, все материалы выходят на указанном сверху профиле.

💰 $LKOH за полугодие получил около 540 млрд рублей свободного денежного потока — примерно 17% текущей капитализации компании. 📈 Сильный результат обеспечили сокращение капитальных затрат, высокая маржа нефтепереработки и улучшение операционной эффективности. ⚠️ Потенциал дивидендов выглядит привлекательным, но второе полугодие может оказаться слабее из-за состояния НПЗ и менее благоприятной конъюнктуры. #инвест_обзор

Фондовый рынок российского инвестора. Кому быки, кому медведи, а у нас — верблюд 🐪 ЦБ сегодня выдал прекрасную формулировку: экономика РФ как верблюд — может выживать в экстремальных условиях. Предлагаю не останавливаться и официально сделать верблюда новым символом Мосбиржи $IMOEXF Ну а что? Если посмотреть на графики, сходство есть. Медленно и нервно ползём по пустыне вверх, периодически рисуем горбики, радуемся очередной зелёной свече — и снова скатываемся вниз. 📉 Юнипро $UPRO Сегодня утром бумага была среди лидеров — около +4,3%. Рынок ждал новую дивидендную политику и, судя по всему, заранее рисовал себе возвращение выплат. Но совет директоров утвердил правила, по которым размер дивидендов теперь фактически определяется отдельно, а компания может не направлять прибыль акционерам даже при её наличии, если деньги нужны на развитие. После публикации акции уходили почти на −4%. Разворот относительно утреннего плюса — порядка 8 процентных пунктов. Вот и первый горб верблюда. 📈 Ozon $OZON Сегодня бумага прибавляла более 7%. Из свежего позитива — расширение бизнеса, в том числе запуск продаж в Монголии, плюс рынок продолжает отыгрывать ожидания дальнейшего роста маркетплейса. Но лично для меня Ozon сейчас во многом продолжает расти на ожиданиях будущего, а не на цене, которую я готов считать комфортной. Поэтому рост дал возможность укрепить позицию на понижение — то есть в шорт. 🎰 Сегежа $SGZH Здесь уже отдельный жанр. После многомесячного падения и тяжёлых финансовых результатов бумага периодически выдаёт резкие движения на десятки процентов. Ещё весной акции обновляли исторические минимумы на фоне убытка за 2025 год около 88 млрд ₽. Сейчас Сегежа всё больше напоминает не долгосрочную инвестиционную идею, а точку сбора для любителей максимальной волатильности, азартных игроков и тех, кому обычных акций уже мало. 🛢 Лукойл $LKOH Лукойл после сильной отчётности хорошо помог индексу восстановиться: чистая прибыль за полугодие составила 430,9 млрд ₽, что оказалось выше ожиданий рынка. Но бумага уже вернулась примерно к уровням начала августа. На мой взгляд, здесь становится всё тяжелее продолжать тащить индекс наверх. Продавцов на этих уровнях будет становиться больше. Если нефть начнёт возвращаться к нижней границе своего диапазона, Лукойл для меня снова становится кандидатом для сценария на понижение. 🏦 Сбер $SBER Банковский сектор тем временем затаился перед 11 сентября — следующим заседанием Банка России по ключевой ставке. Сейчас ставка 14%, а рынок ждёт, будет ли ЦБ готов продолжить цикл снижения. Сам Сбер также допускает дальнейшее смягчение политики, хотя неопределённость остаётся высокой. А график Сбера пока будто что-то задумал. Наверное, боковик. И в итоге получаем идеальную модель российского рынка: быки хотят вверх, медведи хотят вниз, а верблюд просто идёт от одного горба к другому и старается не умереть по дороге. Пожалуй, действительно наш символ. 🙏 Благодарю за внимание! ☝️ Подпишись на мой профиль, канал, там будет много полезной информации! #инвестиции #новости #акции

Поделюсь результатами за Август 2026г: 🫰Портфель пополнил на 190к + пришло дивидендами и купонами 88к так же были частичные погашения по некоторым облигациям около 50к Их я тоже реинвестировал)) 🗿В этом вкусном месяце докупал на просадке рынка только акции))) $TATNP 10шт $LKOH 30шт $TRNFP 200шт $X5 10шт $SBER 300шт Продал юаневые облигации: Металлоинвест и Акрона примерно на 120к это всё тоже пошло в Акции)) Купонная и дивидендная доходность увеличилась за месяц на 56к,,,)) 😎 Иду к своей второй цели 1кк дивами и купонами в год, путь очень тернист))) Всем только профита🫶

📈 $LKOH – лидер отскока подтверждает сигнал Коллеги, сегодня смотрим на техническую картину по рынку в целом. Намечается интересное движение сразу по нескольким голубым фишкам. 📊 $ЛУКОЙЛ – главный бенефициар текущего ралли. Пробил сопротивление 4650 и закрылся выше. Теперь ключевой момент – удержание этого уровня на ретесте. Если закрепление состоится, получим полноценное подтверждение продолжения роста. 🔄 Остальные тянутся следом. $Т‑Банк формирует сцепку на 251 – структура выглядит целостной. $Газпром подал первичный сигнал ещё в пятницу на 84, затем подтвердил на 85. $Сбер упёрся в сопротивление на 275 – закрепление выше откроет дорогу для движения. ❗️Главный нюанс, который я вижу: разворот намечается широким фронтом. Это одновременно и плюс, и минус. Широкое движение даёт уверенность, что импульс не единичный. Но при такой синхронности риски тоже становятся системными – внезапный слив затронет всех сразу. 💬 Моя позиция: техническая картина улучшается, но осторожность не помешает. За $ЛУКОЙЛом слежу особенно пристально – именно он задаёт тон. Остальные бумаги пока выступают ведомыми, но при закреплении ключевых уровней могут догнать. Итог: отскок имеет шанс перерасти в нечто большее. Но торопиться с выводами не буду – дождусь ретестов и подтверждений. Широкий фронт хорош, если не превращается в панический выход. ‼️ В профиле уже дал список лучших акций, которые стоит купить на текущей коррекции рынка 🔥 👉 Скорее переходи и смотри, пока идеи еще актуальны!

⛽️ $LKOH – блеск отчёта и тени заводов Финансовые итоги первого полугодия радуют, но прятать голову в песок не дают реалии второго. Разберём цифры и риски. 📊 Выручка 2 059 млрд (+8% г/г), операционная прибыль взлетела на 150% до 610,9 млрд, чистая прибыль прибавила 50,1% до 430,9 млрд. FCF вырос до 550,9 млрд (+69,5%). Ключевой драйвер – нефтяная конъюнктура и маржа переработки, дающая более 40% выручки от нефтепродуктов. 🛢 Но есть нюанс: сравнение идёт со слабым 1П2025, а успех во многом обеспечен снижением коммерческих и административных расходов в 3 раза – до 76,7 млрд – за счёт деконсолидации зарубежных активов. Это не повторяемый эффект. 💰 Дивидендная база – скорректированный FCF 523,7 млрд (849 руб./акция). Однако весь этот поток на дивиденды не уйдёт, учитывая текущую обстановку. Оценка по итогам 1П: 650–720 руб./акция (13,8%–15,3%), по году – 15–19% с оговоркой: обнуление по итогам 2П маловероятно, но исключать нельзя. ⚠️ Главный риск – остановка НПЗ. После ударов в августе фактически встали Пермский, Волгоградский и НОРСИ. Высокую маржу переработки без работающих мощностей не удержать, EBITDA под давлением, FCF снизится на фоне роста CAPEX. Ущерб компания не раскрывает, и дивиденд за 2П остаётся «чёрным ящиком». 📈 Мои прогнозы на 2026: выручка 3,9 трлн, ЧП 700 млрд, CAPEX >550 млрд, FCF 750 млрд. Оценка: P/E LTM 7,5x, P/E 2026 4,6x. Отчёт сильный, но второе полугодие обещает быть более сложным – и рынок это уже закладывает. ‼️ В профиле уже дал список лучших акций, которые стоит купить на текущей коррекции рынка 🔥 👉 Скорее переходи и смотри, пока идеи еще актуальны!

🛢 $LKOH – Дивидендная вилка и технический тупик Нефтяной гигант сейчас находится в интересной точке: техническая картина пока не радует, но впереди маячит дивидендная история, которая может стать ключевым драйвером. Давайте разберём оба аспекта. 📊 Начну с технической стороны, и здесь картина сдержанная. Среднесрочная линия тренда, берущая начало ещё с февраля 2025 года, продолжает оказывать давление. Диапазон 4745–4880 рублей, который раньше был мощной поддержкой, теперь превратился в зеркальный уровень сопротивления. С июня акция движется в широком боковике с амплитудой более 15%, и пока даже намёка на разворот среднесрочного тренда нет. 📉 Теперь к главному – дивидендам. Скорректированный свободный денежный поток за первое полугодие составил 523,7 млрд рублей. Согласно дивидендной политике, компания направляет не менее 100% скорректированного FCF на выплаты. Потенциальный диапазон выглядит так: - 100% FCF → ~842 рубля на акцию (18,5% доходности) - 85% → ~716 рублей (15,7%) - 60% → ~505 рублей (11,1%) - 50% → ~421 рубль (9,2%) 🟩 Лукойл действительно считается дивидендным аристократом – даже в 2025 году компания платила дивиденды за счёт прибыли прошлых лет. Но в текущей реальности я бы не закладывался на 100% выплаты. Слишком много факторов для осторожности: атаки на инфраструктуру, внеплановые расходы, волатильность нефтяных цен и курса рубля. Руководство может принять решение оставить часть средств на балансе, несмотря на формальную политику. 💬 Итоговый диапазон получается широким – примерно 420–840 рублей на акцию. Окончательное решение станет известно лишь к концу сентября. Это создаёт зону неопределённости, но одновременно и пространство для потенциального апсайда в случае щедрого решения. ⚠️ ‼️ В профиле уже дал список лучших акций, которые стоит купить на текущей коррекции рынка 🔥 👉 Скорее переходи и смотри, пока идеи еще актуальны!

🛢 $LKOH — рекордный FCF и дивидендный сюрприз Вчерашний отчёт Лукойла за первое полугодие 2026 года оказался мощнее ожиданий. Выручка прибавила 8% до 2,1 трлн руб., EBITDA взлетела на 93% до 815 млрд, чистая прибыль выросла на 52% до 440 млрд. Кэш на балансе увеличился до 661 млрд (+35%) — приличный запас прочности. 📊 Главный позитив — эффективность. Общехозяйственные расходы сократились на 70% год к году, хотя остаётся вопрос: это структурное улучшение или разовый эффект? Также снизились платежи по НДПИ, что добавило маржинальности. При этом компания смогла нарастить денежный поток даже после выплаты финального дивиденда за 2025 год и байбека. 💰 FCF вырос на 60% г/г, а свободный денежный поток за полугодие составил около 550 млрд руб. При отрицательном чистом долге и ND/EBITDA на уровне -0,1x компания находится в одном из лучших финансовых состояний в секторе. 🔮 Главная интрига — дивиденды. Если взять минимальные 100% FCF по дивидендной политике, то за 9 месяцев можно получить около 1100 руб. на акцию. Но обычно компания платит 65–70% FCF — это примерно 700 руб., или 15% доходности к текущим ценам. Финальный дивиденд за 2026 год зависит от цен на нефть: при Brent 85–90$ он может составить около 300 руб. Итого за год — 1000 руб., или 21% доходности. Это будет рекорд. ⚠️ Однако такой дивиденд — разовый. Ормузский пролив вряд ли останется закрытым в 2027 году, а значит, конъюнктура ухудшится. Плюс удары по НПЗ создают операционные риски. С точки зрения долгосрочного владения идея спорная. Но среднесрочно, до анонса дивидендов за 9 месяцев (обычно октябрь-ноябрь), котировки могут идти вверх даже на слабом рынке. Моё мнение: если дивиденды объявят до открытия пролива, это будет сильный триггер для роста. Но закладываться на повторение такого результата в будущем не стоит. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. ‼️ В профиле уже дал список лучших акций, которые стоит купить на текущей коррекции рынка 🔥 👉 Скорее переходи и смотри, пока идеи еще актуальны!

🛢 Нефтянка – геополитический ренессанс или временное явление? 📈 Сезон отчётов крупнейших нефтяников завершён, и цифры впечатляют. Главный бенефициар – геополитика: конфликт с Ираном в марте-апреле взвинтил цены на нефть до локальных максимумов. Brent в марте прыгнула до 104,7$, в апреле – до 110,4$, прежде чем скатиться обратно к 73$ в июне . Именно этот всплеск и сформировал фундамент для рекордных полугодовых результатов. Смотрю на чистой прибыли – именно она служит дивидендной базой. 🟢 $TATN – абсолютный чемпион по темпам роста: чистая прибыль взлетела на 185% год к году, до 165,2 млрд ₽ . Компания уже объявила выплату за первое полугодие – 32,88 ₽ на акцию, что даёт около 6,2% доходности за полгода . Высокая доля нефтепереработки в структуре бизнеса позволяет лучше переживать волатильность цен на сырьё, а потенциал повышения коэффициента выплат до 75% от прибыли делает бумагу ещё более интересной . 🟢 $LKOH – чистая прибыль выросла на 50,1%, до 430,9 млрд ₽ . Дивиденд ожидается в ноябре-декабре, и по текущим оценкам доходность может превысить 10% . Это крепкий денежный поток, но компания больше зависит от экспортной конъюнктуры. 🟢 $SIBN – прибавила 69%, заработав 283,5 млрд ₽ . Выплата составит 42,51 ₽ на акцию, или около 8,5% . Операционные показатели стабильные, но как и у остальных – вопрос устойчивости цен во втором полугодии. Главный риск, который нельзя игнорировать – топливный кризис внутри страны и падение цен на нефть во втором полугодии . Геополитическая премия, заложенная в результаты первого полугодия, может сдуться так же быстро, как и возникла. Пока нефтянку держу на паузе, но с интересом смотрю именно на Татнефть . Дочка с высокой долей переработки и гибкой дивполитикой выглядит предпочтительнее чисто сырьевых историй. Если буду добавлять в портфель – сообщу отдельно. ‼️ В профиле уже дал список лучших облигаций, которые стоит купить прямо сейчас 🔥 👉 Скорее переходи и смотри, пока идеи еще актуальны!

О положении российского рынка на 1 сентября и целях по бумагам "Лукойла" Исторически отечественный рынок оценивался по форвардной P/E 5.5-6, что при условно среднеисторической доходности ОФЗ в 10% эквивалентно премии за риск в диапазоне от (100/5.5 - 10%) = 8.3% и (100/6 - 10%) = 6.6-8.3% При этом компании, выплачивающие 100% прибыли или FCF имели существенно меньшую премию за риск, около 2.5-3%, преимущественно из-за того, что при payout 50% то, что не шло на дивиденды, шло на капекс, окупаемость которого с точки зрения инвестора не является очевидной. Соответственно, средние P/E=5.5-6 превращались в P/E=4.75-5.25 для основной массы, выплачивающей 50% прибыли на дивиденды и P/E=8-8.5 для отдельных компаний, выплачивающих около 100%. Сейчас средняя оценка P/E по рынку, на основании данных Т-Инвестиций, составляет 3.3х, то есть при доходности ОФЗ 15-16% премия за риск составляет (100 / 3.3 - 0.155) = 15%, дельта к средней - около 7.5%. Соответственно, разумная на сегодня P/E для тех, кто выплачивает 100% прибыли, составляет около 100 / (100 / 8.5 + 7.5%) = 5.3, а дивидендная доходность - около 19%. Тот факт, что при немалых доходностях не растут ни Сбербанк, ни Транснефть, ни Хедхантер, косвенно это подтверждает. Даже в этих условиях для $LKOH можно определить некоторый апсайд из суммарного дивиденда 2п25 (слабый период) + 1п26 (сильный период) на уровне около 1000 рублей на уровне 1000 * 5.3 = 5300. В запасе для увеличения потенциала: 1. Общее снижение премии за риск на рынке, что будет в основном зависеть от перечня номенклатуры объектов, которые поражаются противником. Страх несколько отступит, если он не расширится. 2. Потенциально сильное второе полугодие и стабилизация либо дальнейшее улучшение конъюнктуры рынка нефти на текущих сильных значениях. Де-факто имеем мир на условиях Ирана (пропускают, сколько захотят) без перспектив дипломатического разрешения. 3. Небольшой потенциал снижения доходности ОФЗ, если ЦБ продолжит тренд на снижение КС хотя бы по 0.25%. На основании указанного рассчитываю на перфоманс "Лукойла" несущественно лучше рынка в ближайшее время, в т.ч в составе &Торговая сторона , где удельный вес инструмента превышает вес в индексе.

🛢 $LKOH – рекордное полугодие: как удалось и что дальше Лукойл выдал сильные результаты за первое полугодие, превзойдя даже самые смелые ожидания. Разбираю, как компании удалось заработать так много, и что будет дальше. 📊 Ключевые цифры. Выручка выросла на 8% до 2,06 трлн рублей. Операционная прибыль увеличилась более чем в 2,5 раза до 610,9 млрд. Чистая прибыль – 430,9 млрд (рост в 1,5 раза). 💡 Почему так много? - Снижение CAPEX. Капитальные затраты сократились на 38% до 239 млрд рублей. Компания значительно урезала инвестиции в первом полугодии, что напрямую улучшило денежный поток. - Эффект от санкций? Парадоксально, но санкции на зарубежные активы и вынужденная пауза в международных проектах привели к снижению затрат. Деньги, которые раньше уходили за границу, остались внутри компании. - Ослабление рубля. Курс рубля сыграл на руку экспортёру: выручка в рублях выросла, а затраты в основном рублёвые. 💰 Дивиденды. Прогноз по полугодовым выплатам – 587-637 рублей на акцию. При текущей цене это даёт дивидендную доходность более 15% за полугодие. Некоторые аналитики ждали таких результатов за весь 2026 год, а компания показала их за половину. ⚠️ Что дальше? Основной вопрос – как отразится нехватка топлива и восстановление НПЗ на результаты второго полугодия. Ремонт и восстановление мощностей потребуют дополнительных инвестиций, что может снизить свободный денежный поток во втором полугодии. 📌 Моя позиция. В моём портфеле Лукойл по доле занимает первое место, обгоняя даже Сбер. Всего куплено 502 акции. Считаю компанию одной из лучших дивидендных идей в секторе. Но за результатами второго полугодия буду следить особенно внимательно. ‼️ В профиле уже дал список лучших акций, которые стоит купить на текущей коррекции рынка 🔥 👉 Скорее переходи и смотри, пока идеи еще актуальны!

🛢 $LKOH – Ренессанс Капитал повышает прогноз до 5800 рублей «Ренессанс Капитал» повысил целевую цену по акциям Лукойла с 5000 до 5800 рублей и улучшил рекомендацию с «держать» до «покупать» . Основная причина – сильный отчёт компании за первое полугодие. 📊 Ключевой драйвер – дивиденды. Аналитики прогнозируют выплату 550 рублей на акцию за 1П26 (доходность 12%) и 1102 рубля за весь 2026 год (доходность 24%) . Высокая дивидендная доходность стала главным аргументом для повышения рейтинга. 📈 Что повлияло на пересмотр. Отчётность превзошла ожидания по денежному потоку. Улучшение маржинальности и снижение операционных затрат закладываются в новую оценку . Сильная рыночная конъюнктура также добавляет позитива. ⚠️ Риски. Аналитики отмечают сохранение неопределённости вокруг продажи зарубежных активов . Однако возросшая определённость в отношении финансовых результатов перевешивает эти опасения. 📌 Вывод. Повышение прогноза от крупного инвестбанка – важный сигнал. Лукойл продолжает оставаться одной из главных дивидендных идей в секторе. ‼️ В профиле уже дал список лучших облигаций, которые стоит купить прямо сейчас🔥 👉 Скорее переходи и смотри, пока идеи еще актуальны!

🛢 $LKOH – раскорреляция и неопределённость Акции Лукойла демонстрируют необычную динамику: ушла привычная корреляция с Роснефтью и Новатэком. Это важный сигнал, указывающий на то, что бумага движется в собственной логике, оторванной от секторального тренда. ⚠️ Проблема не в деньгах. У компании нет проблем с генерацией денежного потока. Основной удар — санкции и фактическая потеря контроля над частью зарубежных активов (LUKOIL International). В отчётности за 2025 год этот сегмент уже исключён. ❓ Главная неопределённость — что будет с этими активами и деньгами. Они могут быть проданы или переданы, но итог зависит от санкционных разрешений. Даже в случае продажи существует высокий риск, что вырученные средства окажутся на специальных счетах, доступ к которым будет ограничен до снятия санкций. 💰 Дивиденды будут. Вопрос лишь в их размере. Менеджмент неоднократно подтверждал приверженность выплатам. Однако размер может оказаться консервативным из-за описанных рисков. 📢 Политический фактор. На съезде РСПП 26 марта 2026 года Путин призвал компании не направлять конъюнктурные доходы на дивиденды. А 23 марта он обращался к нефтегазовым компаниям с рекомендацией направлять дополнительные доходы на снижение долговой нагрузки. Это создаёт дополнительное давление на размер выплат. 📉 Вывод. Чаще всего, когда один актив "уходит из реальности", другие, коррелирующие, показывают реальность происходящего. То, что происходит с Лукойлом, я бы назвал реальным событием. Если покупали бумагу спекулятивно, возможно, стоит фиксировать позиции. Неопределённость остаётся высокой. ‼️ В профиле уже дал список лучших облигаций, которые стоит купить прямо сейчас🔥 👉 Скорее переходи и смотри, пока идеи еще актуальны!

🛢 $LKOH – фундамент сильный, вопрос в рынке Лукойл выдал сильный отчёт за первое полугодие, и теперь внимание переключается на технику и дивиденды. В пятницу цифры порадовали: выручка выросла до 2,06 трлн рублей (+8%), операционная прибыль увеличилась более чем в 2,5 раза до 610,9 млрд, чистая прибыль – 430,9 млрд (рост в 1,5 раза). Капитальные затраты сократились на 38% до 239 млрд, а чистая денежная позиция выросла до 343 млрд против 226 млрд на конец 2025 года. 💰 Напомню, в конце прошлого года Трамп ввёл санкции на зарубежные активы компании. Но затем, видимо, понял свою ошибку и напал на Иран, разогнав нефтяные котировки, что помогло Лукойлу наладить дела. В результате дивиденды за первое полугодие могут составить до 800 рублей на акцию. Однако из-за многих неопределённостей есть вероятность снижения выплаты до 600-650 рублей – что всё равно очень жирно для полугодия. 📈 По графику: на прошлой неделе чуть не дошли до поддержки 4000, после чего на накоплении импульса полетели к сопротивлению 4800. Уровень непростой – с начала лета пробить его не удавалось. 📌 Пробьём ли в этот раз? Фундаментально есть все основания: сильный отчёт, высокие цены на нефть, ослабление рубля. Но рынок в последнее время часто двигается без логики, поэтому риски остаются. Тем не менее прогноз – в сентябре акции окажутся выше этого неприступного сопротивления. ‼️ В профиле уже дал список лучших акций, которые стоит купить на текущей коррекции рынка 🔥 👉 Скорее переходи и смотри, пока идеи еще актуальны!

🛢 $LKOH – фундамент сильный, вопрос в рынке Лукойл выдал сильный отчёт за первое полугодие, и теперь внимание переключается на технику и дивиденды. В пятницу цифры порадовали: выручка выросла до 2,06 трлн рублей (+8%), операционная прибыль увеличилась более чем в 2,5 раза до 610,9 млрд, чистая прибыль – 430,9 млрд (рост в 1,5 раза). Капитальные затраты сократились на 38% до 239 млрд, а чистая денежная позиция выросла до 343 млрд против 226 млрд на конец 2025 года. 💰 Напомню, в конце прошлого года Трамп ввёл санкции на зарубежные активы компании. Но затем, видимо, понял свою ошибку и напал на Иран, разогнав нефтяные котировки, что помогло Лукойлу наладить дела. В результате дивиденды за первое полугодие могут составить до 800 рублей на акцию. Однако из-за многих неопределённостей есть вероятность снижения выплаты до 600-650 рублей – что всё равно очень жирно для полугодия. 📈 По графику: на прошлой неделе чуть не дошли до поддержки 4000, после чего на накоплении импульса полетели к сопротивлению 4800. Уровень непростой – с начала лета пробить его не удавалось. 📌 Пробьём ли в этот раз? Фундаментально есть все основания: сильный отчёт, высокие цены на нефть, ослабление рубля. Но рынок в последнее время часто двигается без логики, поэтому риски остаются. Тем не менее прогноз – в сентябре акции окажутся выше этого неприступного сопротивления. ‼️ В профиле уже дал список лучших облигаций, которые стоит купить прямо сейчас🔥 👉 Скорее переходи и смотри, пока идеи еще актуальны!

⛽️ $LKOH – сильный отчёт, дивиденды на горизонте Отчёт Лукойла за первое полугодие оказался лучше ожиданий. Выручка выросла на 8% до 2,06 трлн руб., EBITDA подскочила на 93% до 815 млрд, а чистая прибыль увеличилась в 1,5 раза до 431 млрд . Компания чувствует себя уверенно даже после потери зарубежных активов. Свободный денежный поток оценивается в 550 млрд руб., капзатраты снизились на 38% . С учётом дивполитики (не менее 100% скорректированного FCF) потенциальный дивиденд за полугодие может составить 600–650 руб. на акцию, что даёт доходность ~13–14% . Есть и более оптимистичные оценки до 840–885 руб., но они выглядят завышенными. 🔑 Главный вопрос – продажа зарубежных активов. Сделка с американским фондом Carlyle уже согласована, но требует одобрения OFAC . Если разрешение получат, это снимет неопределённость и может стать мощным драйвером для бумаг. Пока же рынок закладывает дисконт. В долгосрочном портфеле Лукойл остаётся одним из главных дивидендных инструментов. Фундаментально компания устойчива: отрицательный чистый долг, высокая маржинальность, контроль расходов . ‼️ В профиле уже дал список лучших акций, которые стоит купить на текущей коррекции рынка 🔥 👉 Скорее переходи и смотри, пока идеи еще актуальны!

🛢 $LKOH – Атон ожидает дивдоходность около 12% за 1П26 Аналитики Атона прогнозируют существенные промежуточные дивиденды Лукойла по итогам первого полугодия 2026 года с доходностью около 12% . Это соответствует ориентировочной выплате 600–650 рублей на акцию . Основание для прогноза. Компания отчиталась за 1П26 значительно лучше ожиданий: выручка выросла на 8% до 2,06 трлн рублей, EBITDA увеличилась на 93% до 815 млрд, а чистая прибыль выросла в 1,5 раза до 431 млрд рублей . Свободный денежный поток оценивается примерно в 550 млрд рублей благодаря сокращению капзатрат на 38% и росту чистой денежной позиции до 343 млрд . Дивидендная политика. Лукойл направляет на дивиденды не менее 100% скорректированного свободного денежного потока . Промежуточный дивиденд рассчитывается по данным отчётности за 6 месяцев . Потенциальный дивиденд от 100% FCF может составить до 840–885 рублей на акцию (доходность более 18%), но с учётом корректировок реалистичный прогноз — около 600–650 рублей . Риски. Основной риск второго полугодия — расходы на восстановление НПЗ после атак . Заседание совета директоров по дивидендам ожидается в октябре 2026 года . Вывод. Прогноз Атона подтверждает высокий дивидендный потенциал Лукойла. При сохранении текущих финансовых результатов выплата за 1П26 может стать одной из самых щедрых в секторе. Оценка компании по мультипликатору EV/EBITDA 2026П на уровне 1,7x значительно ниже среднего пятилетнего уровня в 3,7x, что аналитики отмечают как крайне привлекательную возможность . ‼️ В профиле уже дал список лучших облигаций, которые стоит купить прямо сейчас🔥 👉 Скорее переходи и смотри, пока идеи еще актуальны!