►︎
$RU000A106K43 План на вложения такой:
Изначально я пошла в АЛЬФА открыла накопительный счет 16% на 2 месяца, но вышла тк купила 27.10 числа и считается 4 дня за 1 месяц = 55 р. Далее 415 р и далее 4% от вложения
Я пересчитала возможности облигации РЖД и сравнила с возможность ОФЗ.
Вывод такой, смотреть в сторону ОФЗ в ближ будущем для перекладывание денег, но заработать на текущей облигации временно.
——
Доход в первом месяце (с учётом НКД)
Заплатила НКД 429,9 р при покупке.
При первой выплате купона (31 октября) вы получите 476,1 ₽, но часть этого — это возврат вашего же НКД.
▶️ Чистый денежный поток в первый месяц:
Купон: 476,1 ₽
Минус уплаченный ранее НКД: 429,9 ₽
Минус комиссия: 89,95 ₽
❌ 476,1 − 429,9 − 89,95 = −43,75 ₽ в 1 месяце из-за комиссии и того, что часть купона — это возврат НКД
—
Доход во 2 и последующих месяцах
476,1 ₽ — это чистый доход (на ИИС налога нет)
—
💼 Суть стратегии
Начальная фаза: Держать облигацию РЖД с плавающим купоном, пока ключевая ставка высока (и текущий доход ~18.68% годовых).
🔍Момент для сделки: Дождаться, когда Доходность к погашению (Доходность) по долгосрочной ОФЗ 26238 (14.7%) сравняется с вашим текущим доходом по РЖД.
💸 Финализация: Продать РЖД и купить ОФЗ 26238, чтобы "зафиксировать" эту высокую доходность на долгие годы. Стоимость сейчас 559 р, даю не большую возможность вырасти и медленно подкупать их.
💰 Детальный анализ и что нужно учитывать
1️⃣Преимущества стратегии
Максимизация дохода: «Сбор сливок» с высокой ставки сейчас и планируете вовремя переложиться в долгосрочный инструмент, чтобы зафиксировать доходность до того, как она упадет еще сильнее.
●︎ Логичный триггер: Ориентир на сравнение доходностей — это классический индикатор для перетока капитала между инструментами.
●︎ Гибкость: Не связывать себя на долгие годы одним активом и оперативно реагировать на изменения.
2️⃣ Риски и "подводные камни", которые важно просчитать
►︎ Риск 1: Цена ОФЗ 26238 уже вырастет к тому моменту, когда доходности сравняются
🔥Когда ключевая ставка снижается, цена облигаций с фиксированным купоном (как ОФЗ 26238) растет немедленно, а их Доходность к погашению — падает.
✂︎ Текущий доход по РЖД (~18.68%) будет медленно снижаться вслед за ключевой ставкой. Вполне вероятна ситуация, при которой доход по РЖД упадет, например, до 16%, а Доходность по ОФЗ 26238 к тому времени уже упадет до 15% (из-за роста ее цены). Не дождусь момента их равенства на уровне 14.7%, так как рынок уже всё "заложил" в цену.
Проще говоря: Пока вы ждете, пока ваш текущий доход "сверху" опустится до уровня Доходности ОФЗ, сама Доходность ОФЗ может "снизу" уйти еще дальше вниз из-за роста ее цены.
_______________________________
💼Учитывая риски, можно рассмотреть два более гибких подхода:
►︎Сценарий А (Более агрессивный): Начать перекладываться частями уже сейчас
Действие: Не ждать полного сравнения, а начать переводить, скажем, 20-30% портфеля из РЖД в ОФЗ 26234 прямо сейчас.
Логика: Вы страхуетесь от риска резкого роста цены ОФЗ. Если ставки продолжат снижать я — вы уже часть денег зафиксировали в долгосрочной облигации с высокой доходностью. Если ставки неожиданно вырастут — у вас большая часть остается в РЖД, которая от этого выиграет.
►︎ Сценарий Б (Использование другого триггера): Ориентироваться на заявления ЦБ
Действие: Вместо сравнения двух цифр в приложении, следить за траекторией ключевой ставки. Решение о покупке ОФЗ можно принять не когда доходности сравняются, а когда ЦБ даст четкий сигнал о переходе к устойчивой тенденции снижения или о достижении пика ставки.
Логика: Рынок облигаций всегда работает на опережение. Покупать долгосрочные ОФЗ нужно не после того, как ставку уже снизили несколько раз, а на ожиданиях этого снижения.
Итог
Стратегия: использовать краткосрочный инструмент с плавающим купоном в период высокой неопределенности по ставкам и затем переложиться в долгосрочный инструмент с фиксированным купоном, когда тренд на снижение станет явным.
#офз26238 $SU26238RMFS4