Форум об облигации Металлоинвест 001Р-12

#nrd Тикеры: $RU000A10B0C8 Время новости: 01.12.2025 Тема новости: (INTR) (Выплата купонного дохода) О получении и передаче головным депозитарием, осуществляющим обязательное централизованное хранение ценных бумаг/централизованный учет прав на ценные бумаги, полученных им выплат по облигациям своим депонентам, которые являются номинальными держателями и управляющими, а также о размере выплаты, приходящейся на одну облигацию эмитента (АО "ХК "МЕТАЛЛОИНВЕСТ", 7705392230, RU000A10B0C8, 4B02-12-25642-H-001P) Ссылка: https://nsddata.ru/ru/news/view/1330883 Резюме: МЕТАЛЛОИНВЕСТ объявляет о предстоящей выплате купона по облигациям серии 001P-12: размер 92.36 юаня на одну бумагу. Даты: фиксация списка 28.11.2025, выплата 01.12.2025. Сентимент: Нейтральный Объяснение сентимента: Новость носит технический характер: стандартное уведомление о купонной выплате без указания изменений в условиях, доходности или финансовых показателей компании.

ПОДБОРКА. Топ-10 валютных облиг на ноябрь 2025📈 Часть 2. CNY 📌 Не делал я раньше подборок по валютным, время исправляться! 🟠Критерии подборки: 🔸Не для квалов✅ 🔸Рейтинг не ниже 🅰️➖ 🔸Доходность 8% и выше📈 🔸Фиксированный купон 💵 📌6) Акрон оббП07 $RU000A10B347 🔹Рейтинг: 🅰️🅰️ Эксперт РА, НКР 🔹Текущая цена: 103% от номинала 🔹Купонная доходность : 8,63¥ (10,5%) 🔹Выплаты: 12 раз в год 🔹Оферта: нет 🔹Амортизация: да⚠️ 🔹Доходность к погашению: 7,83% 🔹Моя оценка: 8 из 10 🗓Погашение : 04.03.2027 У Акрона все стабильно. Покупаю и обычные, рублевые облигации, почему бы и не купить валютную. 📌7) Полипласт П02-БО-06 $RU000A10C8A4 🔹Рейтинг: 🅰️АКРА, НКР 🔹Текущая цена: 101% от номинала 🔹Купонная доходность : 1,15¥ (13,95%) 🔹Выплаты: 12 раз в год 🔹Оферта: нет 🔹Амортизация: нет 🔹Доходность к погашению: 13,91% 🔹Моя оценка: 7 из 10 🗓Погашение : 22.01.2027 И снова этот Полипласт, ну что поделать... 📌8) Уралкуз 001Р-02 $RU000A10D319 🔹Рейтинг: 🅰️➖ АКРА 🔹Текущая цена: 99% от номинала 🔹Купонная доходность : 1,07¥ (13%) 🔹Выплаты: 12 раз в год 🔹Оферта: нет 🔹Амортизация: нет 🔹Доходность к погашению: 14,2% 🔹Моя оценка: 6 из 10 🗓Погашение : 27.09.2028 Наименее надежная из всех представленных здесь, но компенсирует это хорошим купоном и соответствующей доходностью. 📌9) Группа Черкизово обб2П01 $RU000A10B4V0 🔹Рейтинг: 🅰️🅰️ - АКРА, Эксперт Ра 🔹Текущая цена: 104% от номинала 🔹Купонная доходность : 8,88¥ (10,8%) 🔹Выплаты: 12 раз в год 🔹Оферта: нет 🔹Амортизация: нет 🔹Доходность к погашению: 8,16% 🔹Моя оценка: 8 из 10 🗓Погашение : 14.03.2027 Незнаю, что тут сказать. Адекватная компания, за адекватные деньги, вот мое резюме. 📌10) Металлоинвест 001Р-12 $RU000A10B0C8 🔹Рейтинг: 🅰️🅰️🅰️ -НКР, 🅰️🅰️➕ АКРА 🔹Текущая цена: 103% от номинала 🔹Купонная доходность : 8,38¥ (10,2%) 🔹Выплаты: 12 раз в год 🔹Оферта: нет 🔹Амортизация: нет 🔹Доходность к погашению: 7,75% 🔹Моя оценка: 8 из 10 🗓Погашение : 23.02.2027 Да, доходность немного ниже чем 8%. Но я просто не мог нее добавить эту облигацию сюда. Недавно делал подборку с рублевыми облигациями и включил их облиги. А у них еще и валютная есть, просто супер, точно куплю.

#nrd Тикеры: $RU000A10B0C8 Время новости: 31.10.2025 Тема новости: (INTR) (Выплата купонного дохода) О получении и передаче головным депозитарием, осуществляющим обязательное централизованное хранение ценных бумаг/централизованный учет прав на ценные бумаги, полученных им выплат по облигациям своим депонентам, которые являются номинальными держателями и управляющими, а также о размере выплаты, приходящейся на одну облигацию эмитента (АО "ХК "МЕТАЛЛОИНВЕСТ", 7705392230, RU000A10B0C8, 4B02-12-25642-H-001P) Ссылка: https://nsddata.ru/ru/news/view/1319224 Резюме: Металлоинвест объявляет о выплате купонного дохода по облигациям серии 001P-12 в размере 94.65 юаня на одну бумагу. Выплата запланирована на 31 октября 2025 года. Сентимент: Положительный Объяснение сентимента: Новость подтверждает стабильные выплаты по обязательствам, указывает на финансовую дисциплину эмитента и предоставляет инвесторам четкий график доходности

#disclosure Компания: АО "ХК "МЕТАЛЛОИНВЕСТ" Тикеры: $RU000A10B0C8 Время новости: 02.10.2025 10:43 Тема новости: Выплаченные доходы или иные выплаты, причитающиеся владельцам ценных бумаг эмитента Ссылка: https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=FMnWwNxH-CkiQRHVrYGCtCg-B-B&q= Резюме: МЕТАЛЛОИНВЕСТ успешно выплатил купонный доход по биржевым облигациям серии 001P-12 в размере 10,20% годовых. Общая сумма выплат составила 145,2 млн рублей за седьмой купонный период. Сентимент: Положительный Объяснение сентимента: Компания своевременно и в полном объеме выполнила обязательства по выплате купонного дохода (100%), что демонстрирует финансовую стабильность и надежность эмитента

#nrd Тикеры: $RU000A10B0C8 Время новости: 01.10.2025 Тема новости: (INTR) (Выплата купонного дохода) О получении и передаче головным депозитарием, осуществляющим обязательное централизованное хранение ценных бумаг/централизованный учет прав на ценные бумаги, полученных им выплат по облигациям своим депонентам, которые являются номинальными держателями и управляющими, а также о размере выплаты, приходящейся на одну облигацию эмитента (АО "ХК "МЕТАЛЛОИНВЕСТ", 7705392230, RU000A10B0C8, 4B02-12-25642-H-001P) Ссылка: https://nsddata.ru/ru/news/view/1309020 Резюме: МЕТАЛЛОИНВЕСТ объявляет о выплате купонного дохода по облигациям серии 001P-12 в размере 96,83 юаня на одну бумагу. Выплата запланирована на 1 октября 2025 года. Сентимент: Положительный Объяснение сентимента: Новость подтверждает стабильные выплаты по облигациям, что свидетельствует о финансовой надежности эмитента и выполнении обязательств перед инвесторами

#nrd Тикеры: $RU000A10B0C8 Время новости: 01.09.2025 Тема новости: (INTR) (Выплата купонного дохода) О получении и передаче головным депозитарием, осуществляющим обязательное централизованное хранение ценных бумаг/централизованный учет прав на ценные бумаги, полученных им выплат по облигациям своим депонентам, которые являются номинальными держателями и управляющими, а также о размере выплаты, приходящейся на одну облигацию эмитента (АО "ХК "МЕТАЛЛОИНВЕСТ", 7705392230, RU000A10B0C8, 4B02-12-25642-H-001P) Ссылка: https://nsddata.ru/ru/news/view/1298777 Резюме: Металлоинвест выплачивает купон по облигациям серии 001P-12 (RU000A10B0C8) в китайских юанях. Плановая дата выплаты — 1 сентября 2025 года; сумма купона — 94.45 за облигацию. Купонный период: 2 августа 2025 — 1 сентября 2025; дата фиксации списка — 29 августа 2025. Депозитарная выплата осуществляется через НРД, передача выплат депонентам планируется на 1 сентября 2025. Эмитент — Холдинговая компания Металлоинвест; регистратор выпуска — Московская Биржа. Сентимент: Нейтральный

Часть 3. Итак, облигации закупили, портфель ребалансировали так, как это видят электронные мозги. Но мне чего то не хватало. Показалось, что робот подошел к процессу с некоторой прохладцей и халявой. Что ж, не хочет этот - возьмем другого. Мне уже давно нравилось, как проводит исследования нейронка Perplexity. Скормил ей тот же самый промпт в режиме "Исследование". ИИ зашуршал электронами, и начал анализировать источники, которые сам же и находил. Суммарно ушло на это порядка 10 минут, после чего адская машина выплюнула такой аналитический обзор (привожу с сокращениями): "Аналитический обзор рынка облигаций — август 2025 Текущая ситуация на рынке. Ключевые изменения: Банк России начал цикл смягчения денежно-кредитной политики, снизив ключевую ставку с 21% до 18% в июле 2025 года. Инфляция замедляется быстрее прогнозов ЦБ — до 8,79% в июле с 9,40% в июне. Это создает благоприятную среду для облигационного рынка. Доходности снижаются: 10-летние ОФЗ торгуются на уровне 13,59%, что на 0,58 процентных пункта ниже месячного максимума. Корпоративные облигации AAA-рейтинга предлагают доходность 14-15%, что на 4-5 п.п. ниже показателей начала года. ПОКУПАТЬ ОФЗ долгосрочные (7-11 лет): Максимально выигрывают от снижения ставок. Рекомендуемые выпуски — ОФЗ $SU26228RMFS5 , $SU26237RMFS6 с доходностью 13,2-13,3% Корпоративные AAA: $RU000A10C8T4 (14,33% YTM), $RU000A10CC24 (14,51% YTM) — надежные эмитенты с высокой доходностью Валютные облигации в юанях: Для диверсификации рассмотрите $RU000A10B0C8 (9,07% YTM), $RU000A108JH3 (9,18% YTM) ДЕРЖАТЬ Флоатеры: Пока защищают от процентного риска, но теряют привлекательность по мере снижения ставок Корпоративные AA: Хороший баланс риск/доходность при текущих спредах 16-18% ОСТОРОЖНО Высокодоходные облигации (BBB и ниже): Количество дефолтов в первом полугодии 2025 года (14 эмитентов) превысило весь 2024 год (11 дефолтов). Спреды превышают 1500 б.п., что затрудняет рефинансирование". Прочитав этот поток непонятных для меня терминов и цифр я перешел к стратегическим рекомендациям: "1. Фиксируйте доходность сейчас: Окно возможностей для покупки длинных облигаций по высоким доходностям может закрыться к осени 2025 года 2. Диверсифицируйте по срокам: 20% портфеля — в 10-летние ОФЗ, остальное — в корпоративные AAA-AA сроком 3-5 лет 3. Избегайте низких рейтингов: Сфокусируйтесь на эмитентах с рейтингом AA и выше для минимизации кредитных рисков 4. Валютная диверсификация: До 10-15% портфеля можно разместить в юаневых облигациях для защиты от валютных рисков Прогноз: При базовом сценарии снижения ключевой ставки до 15-16% к концу года облигации с фиксированным купоном продемонстрируют дополнительный рост цены 15-25% сверх купонных выплат". Свой следующий шаг я покажу завтра. А пока прокомментируйте, пожалуйста, верные ли выводы сделала Perplexity и правильные ли советы она дала?

#nrd Тикеры: $RU000A10B0C8 Время новости: 04.08.2025 Тема новости: (INTR) (Выплата купонного дохода) О получении и передаче головным депозитарием, осуществляющим обязательное централизованное хранение ценных бумаг/централизованный учет прав на ценные бумаги, полученных им выплат по облигациям своим депонентам, которые являются номинальными держателями и управляющими, а также о размере выплаты, приходящейся на одну облигацию эмитента (АО "ХК "МЕТАЛЛОИНВЕСТ", 7705392230, RU000A10B0C8, 4B02-12-25642-H-001P) Ссылка: https://nsddata.ru/ru/news/view/1289967 Резюме: Компания АО "ХК "МЕТАЛЛОИНВЕСТ" выплатит купонный доход по облигациям серии 001P-12 в размере 92.93 юаней на облигацию 4 августа 2025 года. Выплата осуществляется через головной депозитарий, который передает средства держателям ценных бумаг. Эта новость информирует инвесторов о своевременной выплате дохода по облигациям компании. Сентимент: нейтральный

#disclosure Компания: АО "ХК "МЕТАЛЛОИНВЕСТ" Тикеры: $RU000A10B0C8 Время новости: 03.07.2025 16:01 Тема новости: Выплаченные доходы или иные выплаты, причитающиеся владельцам ценных бумаг эмитента Ссылка: https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=tRjptbwvHUmj9SIv2hjsnA-B-B&q= Резюме: Холдинговая компания «МЕТАЛЛОИНВЕСТ» объявила о выплате купонного дохода по своим биржевым облигациям за четвертый купонный период, составившего 137,6 млн рублей, что соответствует 10,20% годовых. Выплата произведена в полном объеме и завершена 3 июля 2025 года. Ссылки из новости: http://www.e-disclosure.ru/portal/company.aspx?id=13358 Сентимент: Положительный.

#disclosure Компания: АО "ХК "МЕТАЛЛОИНВЕСТ" Тикеры: $RU000A10B0C8 Время новости: 03.06.2025 16:16 Тема новости: Выплаченные доходы или иные выплаты, причитающиеся владельцам ценных бумаг эмитента Ссылка: https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=mbzfcNAY7kKO8D4BXb3NzA-B-B&q= Резюме: Холдинговая компания "МЕТАЛЛОИНВЕСТ" объявила о выплате купонного дохода по своим биржевым облигациям за третий купонный период, составившего 137,58 миллиона рублей, что соответствует 10,20% годовых. Выплата произведена в полном объеме на 1,5 миллиона облигаций, с датой исполнения обязательств 3 июня 2025 года. Ссылки из новости: http://www.e-disclosure.ru/portal/company.aspx?id=13358 Сентимент: Положительный.

Вчерашний день оказался богат на всевозможные новости и события. 1️⃣. Рейтинговое агентство АКРА понизило кредитный рейтинг ХК "Металлоинвест" и облигаций эмитента до 🅰️🅰️➕ с 🅰️🅰️🅰️, сохранив стабильный прогноз. "Понижение кредитного рейтинга "Металлоинвеста" обусловлено ростом расходов на обслуживание долга, вызванного уровнем ключевой ставки Банка России, на фоне стагнации отраслей, являющихся основными потребителями продукции компании", - говорится в релизе. Компания также имеет кредитный рейтинг от агентства НКР на уровне 🅰️🅰️🅰️ со стабильным прогнозом, который был подтверждён 29 апреля 2025 г. 💬 Держу следующие облигации Металлоинвеста: $RU000A10AU99 $RU000A10B0C8 Текущее изменение рейтинга не требует коррекции доли, так как держу меньше 5% от портфеля. 2️⃣. Рейтинговое агентство НКР повысило кредитный рейтинг "Экспобанк" до уровня 🅰️➕ с 🅰️, сохранив стабильный прогноз. Ранее кредитный рейтинг был повышен до 🅰️➕ и от Эксперт РА со стабильным прогнозом. 💬 Жаль что флоатер Экспобанка уже прилично прибавил в цене, до 955 смотрелся очень интересно. Набирал тогда позицию. По текущей цене мне уже брать не хочется. $RU000A109QN4 3️⃣. Новость для тех, кто ищет что купить. Балтийский лизинг в третьей декаде мая планирует провести сбор заявок на два 3-летних выпуска облигаций - серии БО-П16 объемом не менее 2 млрд рублей и серии БО-П17 объемом не менее 1 млрд рублей. Купоны по обоим займам ежемесячные, также будет предусмотрена амортизация. По выпуску серии БО-П16 купоны фиксированные, ориентир ставки купонов - не более 23,50% годовых. По выпуску серии БО-П17 купоны плавающие, определяемые как сумма доходов за каждый день купонного периода, исходя из ключевой ставки Банка России, + премия не более 3,75% 💬 Хорошая новость для меня как для владельца короткого выпуска Балтийского лизинга под оферту RU000A106EM8 И не очень хорошая для меня как для владельца длинных выпусков RU000A108777 RU000A10ATW2 Компания продолжает набирать займы и увеличивает долговую нагрузку. Пока не смотрел что там нового с финансовой отчетностью. Посмотрю уже когда буду разбирать размещение/добавление новых выпусков. 4️⃣. Свершилась оферта по выпуску АПРИ Флай Плэнинг БО-2Р-02. Вчера выплатили купоны, номинал и нкд. Немного страшно было держать после ситуации с Гарант-инвестом. Рад что оферта прошла благополучно. На поступившие деньги пока докупил: Балтийский лизинг БО-П08 $RU000A106EM8 АПРИ Флай Плэнинг выпуск 3 $RU000A106WZ2 ВИС Финанс выпуск 5 $RU000A107D33 Все под оферту в ближайшие месяцы Часть денег вывел для пополнения ИИС. 5️⃣. Решил начать таки пополнять ИИС и покупать первые бумаги. Так как свободных средств сейчас нет и свой личный лимит на брокерские счета (включая теперь ИИС) я исчерпал, то решил начать пополнять за счет вывода с других брокерских счетов. И тут, как всегда, столкнулся с таким неприятным явлением как удержание налога. У меня всегда это вызывало вопросы. Как можно вообще брать налог за год который идет и еще даже не завершился? Списываете в конце года за отчетный период и все прекрасно, зачем вот это делать при каждом выводе, да еще и в начале года. Еще и доходность портфеля просядет теперь, ведь все это зачтется алгоритмами системы как убытки. 🤬 Для уменьшения налога правда еще закрывал и открывал заново позиции по самым просевшим акциям. Пока на ИИС покупаю: RU000A10BK17 RU000A10BJ85 RU000A10AS85 RU000A10B0E4 RU000A108EF8 RU000A108EH4 TMON@ Все облиги из недавних разборов: МТС-Банк, дисконтные Газпром и Сбер + парочку ОФЗ с наибольшим купоном. Ну и TMON как ежедневную копилку. 6️⃣. Вечером еще пришли политические новости, обвалившие все наши акции. Я как предчуствовал это, днем закрыл все спекулятивные позиции в плюс. Хотя лучшеб закрыл и часть длинных позиций. Честно уже начинает надоедать вся эта политика и рулетка в акциях. А что сказал тот, а что сказал этот, а как отреагирует рынок. Точно не буду больше увеличивать долю в акциях в долгосрок. Только спекулятивные покупки.

#disclosure Компания: АО "ХК "МЕТАЛЛОИНВЕСТ" Тикеры: $RU000A10B0C8 Время новости: 05.05.2025 17:49 Тема новости: Выплаченные доходы или иные выплаты, причитающиеся владельцам ценных бумаг эмитента Ссылка: https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=p0Nj8qwLrkyCYYSIIKl2vQ-B-B&q= Резюме: Акционерное общество «Холдинговая компания «МЕТАЛЛОИНВЕСТ» объявило о выплате купонного дохода по своим биржевым облигациям за второй купонный период, составившего 140,43 миллиона рублей. Выплата составляет 10,20% годовых, что эквивалентно 93,62 рублей на одну облигацию. Обязанность по выплате выполнена в полном объеме. Ссылки из новости: http://www.e-disclosure.ru/portal/company.aspx?id=13358 Сентимент: Положительный.

#nrd Тикеры: $RU000A10B0C8 Время новости: 05.05.2025 Тема новости: (INTR) (Выплата купонного дохода) О получении и передаче головным депозитарием, осуществляющим обязательное централизованное хранение ценных бумаг/централизованный учет прав на ценные бумаги, полученных им выплат по облигациям своим депонентам, которые являются номинальными держателями и управляющими, а также о размере выплаты, приходящейся на одну облигацию эмитента (АО "ХК "МЕТАЛЛОИНВЕСТ", 7705392230, RU000A10B0C8, 4B02-12-25642-H-001P) Ссылка: https://nsddata.ru/ru/news/view/1253893 Резюме: АО "ХК "МЕТАЛЛОИНВЕСТ" объявило о плановой выплате купонного дохода по своим облигациям, которая состоится 5 мая 2025 года. Дата фиксации списка для выплаты — 2 мая 2025 года. Размер выплаты составит 93.62 юаня на одну облигацию. Сентимент: Положительный.

🔎 Облигации Несколько последних моих покупок, участвовала в первичном размещении данных облигаций (покупала по номиналу – 1000р.) 🍀 Южуралзолото в $, Металлоинвест ¥ в планирую держать до погашения. 🍀 АФК и ЛСР буду держать до оферты. 🍀 ЭкономЛизинг буду следить за ретингом, если выйдет негативный прогноз, то продам. 🍀 $RU000A10B008 Южуралзолото 001P-04 🔸 Рейтинг: 🅰️🅰️ 🔸 Тип купона: Переменный 🔸 Купон: 0.87 $ 🔸 Ставка купона: 10,6 % 🔸 Валюта: USD 🔸 Количество выплат в год: 12 🔸 Срок: 1,8 года 🔸 Дата размещения: 04.03.2025 🔸 Дата погашения: 22.02.2027 🔸 Оферта: нет оферты 🔸 Амортизация: ➖ 🔸 Квал: ➖ 🔸 Сектор: Горнодобыча 🍀 $RU000A10B024 АФК Система БО 002Р-01 🔸 Рейтинг: 🅰️🅰️➖ 🔸 Тип купона: Постоянный 🔸 Купон: 20,38 руб. 🔸 Ставка купона: 24 % 🔸 Валюта: RUB 🔸 Количество выплат в год: 12 🔸 Срок: 2,9 года 🔸 Дата размещения: 04.03.2025 🔸 Дата погашения: 24.03.2028 🔸 Цена: 1018,5 руб. 🔸 Доходность текущая: 25,9% 🔸 Put-Оферта: 06.04.2026 🔸 Амортизация: ➖ 🔸 Квал: ➖ 🔸 Сектор: Холдинг 🍀 $RU000A10B0C8 МЕТАЛЛОИНВЕСТ 001P-12 🔸 Рейтинг: 🅰️🅰️🅰️ 🔸 Тип купона: Переменный 🔸 Купон: 8.38 ¥ 🔸 Ставка купона: 10,2% 🔸 Валюта: CNY 🔸 Количество выплат в год: 12 🔸 Срок: 1,8 года 🔸 Дата размещения: 04.03.2025 🔸 Дата погашения: 23.02.2027 🔸 Оферта: нет оферты 🔸 Амортизация: ➕ 🔸 Квал: ➖ 🔸 Сектор: Черная металлургия 🍀 $RU000A10B0B0 Группа ЛСР ПАО БО 001Р-10 🔸 Рейтинг: 🅰️ 🔸 Тип купона: Постоянный 🔸 Купон: 19,73 руб. 🔸 Ставка купона: 24 % 🔸 Валюта: RUB 🔸 Количество выплат в год: 12 🔸 Срок: 4,8 года 🔸 Дата размещения: 04.03.2025 🔸 Дата погашения: 07.02.2030 🔸 Цена: 1010 руб. 🔸 Доходность текущая: 26,45% 🔸 Put-Оферта: 01.09.2026 🔸 Амортизация: ➖ 🔸 Квал: ➖ 🔸 Сектор: Строительство 🍀 $RU000A10B081 ЭкономЛизинг 001Р-08 🔸 Рейтинг: 🅱️🅱️🅱️➖ 🔸 Тип купона: Постоянный 🔸 Купон: 22,19 руб. 🔸 Ставка купона: 27 % 🔸 Валюта: RUB 🔸 Количество выплат в год: 12 🔸 Срок: 2,8 года 🔸 Дата размещения: 04.03.2025 🔸 Дата погашения: 18.02.2028 🔸 Цена: 1029,5 руб. 🔸 Доходность текущая: 29,57% 🔸 Оферта: нет оферты 🔸 Амортизация: ➖ 🔸 Квал: ➖ 🔸 Сектор: Лизинг Не ИИР (Не индивидуальная инвестиционная рекомендация) #портфель #что_купить #сектор #вдо #доход #пассивныйдоход #пассивноеинвестирование #облигации #облиги

Какие валютные облигации купить? Обзор новых выпусков от Газпром и Акрон Целый ряд компаний, ориентированных на экспорт, начали предлагать долларовые и юаневые облигации с расчетами в рублях. Из-за привязки их выручки к валюте такой инструмент для них более удобен как источник финансирования. А инвесторы их охотно покупают, ожидая роста доходности в случае ослабления курса рубля. Эксперты считают, что сейчас рубль явно перекуплен. В пользу его ослабления говорит и дешевая нефть, что оказывает сильное давление на бюджет России. Средневзвешенный прогноз аналитиков предполагает курс доллара на отметках не ниже 95Р к концу года, то есть апсайд более чем на 16% с текущих значений. ✅️ Газпром Капитал БО-001Р-12 $RU000A10BBW8 - Одна из ведущих энергетических корпораций мира, лидер в сфере добычи природного газа. Купон до 7,75% годовых в евро, ежемесячно. Изначально эмитент ориентировал инвесторов на объем размещения в 200 миллионов евро, но в итоге увеличил его до 350 миллионов евро. • Планируемый объем: до 350 млн евро • Номинал: 1000 евро. • Ориентировочный купон: 7,75% годовых (вместо первоначального не выше 8,5% годовых) • Выплаты купона: 12 раз в год • Срок: 3 года • Рейтинг: AAA (стабильный) от Эксперт РА • Оферта и амортизация: нет Расчеты в рублях РФ по курсу ЦБ на дату выплат. ✅️ Акрон 001Р-08 - один из крупнейших российских вертикально интегрированных холдингов, специализирующийся преимущественно на производстве азотных и сложных удобрений. • Планируемый объем: 200 млн долларов • Номинал: 1000 доллар. • Ориентировочный купон: до 8,75% • Выплаты купона: 12 раз в год • Срок: 2,5 года • Рейтинг: АА (Эксперт РА) • Оферта: нет • Амортизация: 28 и 30 по 50% Расчёты в рублях РФ по курсу ЦБ на дату выплат. Дата размещения: 24 апреля; 📍 Похожие выпуски облигаций: • Полипласт-П02-БО-03 USD $RU000A10B4J5 - доходность: 10,7%, купон: 13,7%, дата погашения: 11.03.2027, 12 раз в год, А- • Черкизово обб2П01 CNY $RU000A10B4V0 - доходность: 8,6%, купон: 10,8%, дата погашения: 14.03.2027, 12 раз в год, АА • ЮГК USD $RU000A10B008 - доходность: 8,25%, купон: 10,6%, дата погашения: 22.02.2027, 12 раз в год, АА • Акрон оббП07 CNY $RU000A10B347 - доходность: 8,33%, купон: 10,5%, дата погашения: 04.03.2027, 12 раз в год, АА • Металлоинвест 001Р-12 CNY $RU000A10B0C8 - доходность: 7,58%, купон: 10,2%, дата погашения: 23.02.2027, 12 раз в год, ААА 📍 Если пост оказался полезным, ставьте реакции - это лучшая мотивация для меня делать подобные разборы. #облигации #аналитика #обзор #новичкам #рынок #пульс #пульс_оцени #валюта #доллар 'Не является инвестиционной рекомендацией

☕Подборка дешевых квази-юаневых облигаций. 📒 Описание подборки: ✅ Валюта: 💴 ✅ Ежемесячные выплаты Итак, начинаем 🍻 🏷️ Тикер: $RU000A10AYY8, 📜 Название: Металлоинвест 001Р-11 🗓️ До: 2️⃣0️⃣🍀0️⃣2️⃣🍀2️⃣6️⃣ (310 дней) 🔸 Ставка: 10% 🔸 Размер купона: 8.22 💴 🔸 Амортизация: ❌ 🔸 Рейтинг: 🅰️🅰️🅰️ 🏷️ Тикер: $RU000A10B0C8, 📜 Название: Металлоинвест 001Р-12 🗓️ До: 2️⃣3️⃣🍀0️⃣2️⃣🍀2️⃣7️⃣ (678 дней) 🔸 Ставка: 10.2% 🔸 Размер купона: 8.38 💴 🔸 Амортизация: ❌ 🔸 Рейтинг: 🅰️🅰️🅰️ 🏷️ Тикер: $RU000A10AXK9, 📜 Название: ФосАгро БО-02-02 🗓️ До: 1️⃣2️⃣🍀0️⃣8️⃣🍀2️⃣6️⃣ (483 дня) 🔸 Ставка: 10.4% 🔸 Размер купона: 8.55 💴 🔸 Амортизация: ❌ 🔸 Рейтинг: 🅰️🅰️🅰️ 🏷️ Тикер: $RU000A10B347, 📜 Название: Акрон оббП07 🗓️ До: 0️⃣4️⃣🍀0️⃣3️⃣🍀2️⃣7️⃣ (687 дней) 🔸 Ставка: 10.5% 🔸 Размер купона: 8.63 💴 🔸 Амортизация: ✔️ 🔸 Рейтинг: 🅰️🅰️ 🏷️ Тикер: $RU000A10B4V0, 📜 Название: Группа Черкизово обб2П01 🗓️ До: 1️⃣4️⃣🍀0️⃣3️⃣🍀2️⃣7️⃣ (697 дней) 🔸 Ставка: 10.8% 🔸 Размер купона: 8.88 💴 🔸 Амортизация: ❌ 🔸 Рейтинг: 🅰️🅰️ 🏷️ Тикер: $RU000A10B784, 📜 Название: РУСАЛ БО-001Р-12 🗓️ До: 2️⃣3️⃣🍀0️⃣3️⃣🍀2️⃣6️⃣ (341 день) 🔸 Ставка: 10.9% 🔸 Размер купона: 8.96 💴 🔸 Амортизация: ❌ 🔸 Рейтинг: 🅰️➕ Надеюсь, было полезно! Буду рад подписке в пульсе🧡, у меня много интересного. Всем удачи на рынке🤑 #пульс #пульс_оцени #прояви_себя_в_пульсе #облигации #новичкам #хочу_в_дайджест

Актуально? Облигации на эту неделю от @LexxFreeman ➡️ Авто Финанс Банк БО-001Р-14 - ISIN-код: $RU000A10B0U0 - Тип: фикс купон, корпоративная - Рейтинг: АА - Купон: 18,9₽ - Частота выплат: 12 раз в год - Текущая цена: 1033,1₽ - Дата оферты: 24.02.2027 - Доходность: 22,9% Комментарий: Один из лучших выпусков в своем рейтинге по сроку/доходности. ➡️ ОФЗ 26248 - ISIN-код: $SU26248RMFS3 - Купон: 61,08₽ - Частота выплат: 2 раз в год - Текущая цена: 792,5₽ - Дата погашения: 16.05.2040 - Доходность: 16,54% Комментарий: доходность вновь поднялась >16%, что интересно. У данного выпуска наибольшие купоны. ➡️ МЕТАЛИНP12 - ISIN-код: $RU000A10B0C8 - Тип: Замещающая - Рейтинг: ААА - Купон: 8,38¥ - Частота выплат: 12 раз в год - Текущая цена: 104,1% от номинала (1000¥) - Дата погашения: 23.02.2027 - Доходность: 8,1% (в ¥) Комментарий: в своей длине и рейтинге самый лучший выпуск в юанях. ➡️ Газпром Капитал, БО-001Р-12 - Сбор заявок: до 10 апреля - Рейтинг: ААА - Купон: до 8.5% - Частота выплат: 12 раз в год - Валюта: евро - Номинал: 1000€ - Срок обращения: 3 года - Можно применить ЛДВ Комментарий: неплохой новый выпуск от Газпрома. Интересно при купоне не ниже 8%. Что за инвестор? #облигации #прояви_себя_в_пульсе #друзья #взаимоподписка #сердце__пульса #мышление Любые репосты постов со ссылкой на меня @LexxFreeman приветствуются! Подписка 🫵 + лайк👍 = 👏🤝

Облигации на эту неделю ➡️ Авто Финанс Банк БО-001Р-14 - ISIN-код: $RU000A10B0U0 - Тип: фикс купон, корпоративная - Рейтинг: АА - Купон: 18,9₽ - Частота выплат: 12 раз в год - Текущая цена: 1033,1₽ - Дата оферты: 24.02.2027 - Доходность: 22,9% Комментарий: Один из лучших выпусков в своем рейтинге по сроку/доходности. ➡️ ОФЗ 26248 - ISIN-код: $SU26248RMFS3 - Купон: 61,08₽ - Частота выплат: 2 раз в год - Текущая цена: 792,5₽ - Дата погашения: 16.05.2040 - Доходность: 16,54% Комментарий: доходность вновь поднялась >16%, что интересно. У данного выпуска наибольшие купоны. ➡️ МЕТАЛИНP12 - ISIN-код: $RU000A10B0C8 - Тип: Замещающая - Рейтинг: ААА - Купон: 8,38¥ - Частота выплат: 12 раз в год - Текущая цена: 104,1% от номинала (1000¥) - Дата погашения: 23.02.2027 - Доходность: 8,1% (в ¥) Комментарий: в своей длине и рейтинге самый лучший выпуск в юанях. ➡️ Газпром Капитал, БО-001Р-12 - Сбор заявок: до 10 апреля - Рейтинг: ААА - Купон: до 8.5% - Частота выплат: 12 раз в год - Валюта: евро - Номинал: 1000€ - Срок обращения: 3 года - Можно применить ЛДВ Комментарий: неплохой новый выпуск от Газпрома. Интересно при купоне не ниже 8%. Что за инвестор? #облигации #прояви_себя_в_пульсе #друзья #взаимоподписка #сердце__пульса #мышление Любые репосты постов со ссылкой на меня @LexxFreeman приветствуются! Подписка 🫵 + лайк👍 = 👏🤝

Облигации на эту неделю ➡️ Авто Финанс Банк БО-001Р-14 - ISIN-код: $RU000A10B0U0 - Тип: фикс купон, корпоративная - Рейтинг: АА - Купон: 18,9₽ - Частота выплат: 12 раз в год - Текущая цена: 1033,1₽ - Дата оферты: 24.02.2027 - Доходность: 22,9% Комментарий: Один из лучших выпусков в своем рейтинге по сроку/доходности. ➡️ ОФЗ 26248 - ISIN-код: $SU26248RMFS3 - Купон: 61,08₽ - Частота выплат: 2 раз в год - Текущая цена: 792,5₽ - Дата погашения: 16.05.2040 - Доходность: 16,54% Комментарий: доходность вновь поднялась >16%, что интересно. У данного выпуска наибольшие купоны. ➡️ МЕТАЛИНP12 - ISIN-код: $RU000A10B0C8 - Тип: Замещающая - Рейтинг: ААА - Купон: 8,38¥ - Частота выплат: 12 раз в год - Текущая цена: 104,1% от номинала (1000¥) - Дата погашения: 23.02.2027 - Доходность: 8,1% (в ¥) Комментарий: в своей длине и рейтинге самый лучший выпуск в юанях. ➡️ Газпром Капитал, БО-001Р-12 - Сбор заявок: до 10 апреля - Рейтинг: ААА - Купон: до 8.5% - Частота выплат: 12 раз в год - Валюта: евро - Номинал: 1000€ - Срок обращения: 3 года - Можно применить ЛДВ Комментарий: неплохой новый выпуск от Газпрома. Интересно при купоне не ниже 8%. Ставьте реакции 👍, если такие подборки полезны

#nrd Тикеры: $RU000A10B0C8 Время новости: 04.04.2025 Тема новости: (INTR) (Выплата купонного дохода) О получении и передаче головным депозитарием, осуществляющим обязательное централизованное хранение ценных бумаг/централизованный учет прав на ценные бумаги, полученных им выплат по облигациям своим депонентам, которые являются номинальными держателями и управляющими, а также о размере выплаты, приходящейся на одну облигацию эмитента (АО "ХК "МЕТАЛЛОИНВЕСТ", 7705392230, RU000A10B0C8, 4B02-12-25642-H-001P) Ссылка: https://nsddata.ru/ru/news/view/1243164 Резюме: АО "ХК "МЕТАЛЛОИНВЕСТ" объявило о предстоящей выплате купонного дохода по своим облигациям, запланированной на 4 апреля 2025 года. Размер выплаты составит 96.22 юаня на одну облигацию. Дата фиксации списка для выплаты - 3 апреля 2025 года. Сентимент: Положительный

ВСЕ ВЫПУСКИ ОБЛИГАЦИЙ МАРТ 2025 😉 Доброго воскресного, друзья! Досуг скрасит короткий пост со всеми выпусками первого весеннего месяца года :) На самом деле, почти со всеми - есть у нас еще одна бумага в понедельник, и кучка неликвидных выпусков за кадром, но это не столь принципиально. 🔸 Рекордное на моей памяти количество размещений за месяц, даже скриншот пришлось разбить на два. И тем полезнее будет пересмотреть последние релизы и их актуальные цены - может быть, кого-то пропустили :) ⬆️ Наиболее подорожавшими из мартовских являются на данный момент валютные выпуски, но, конечно, их номинал каждый день под актуальный курс подстраивается. Тем не менее, в числе самых дорогих бумаг: $RU000A10B4J5 ПОЛИПЛАСТ П02-БО-03 | 105.89% от номинала $RU000A10B008 ЮЖУРАЛЗОЛОТО 001P-04 | 105.70% от номинала $RU000A10B0C8 МЕТАЛЛОИНВЕСТ 001P-12 | 104.75% от номинала ⏺️ На пятки им наступает пара бумаг высокого кредитного качества пристойной длины: $RU000A10B115 РЖД 001P-40R | 104.77% от номинала $RU000A10B0U0 АВТО ФИНАНС БАНК БО-001Р-14 | 104.69% от номинала ⬇️ Но не одними победителями живет рынок. Если не брать во внимание дисконтный выпуск от СБЕРа $RU000A10B0E4, то самый неважный старт показали выпуски: $RU000A10B2U6 БАРРЕЛЬ БО-01 | 96.98% от номинала $RU000A10B4H9 ИСТ ПЕТРОЛИУМ СЕРВИС БО-01 | 98.38% от номинала $RU000A10B0Z9 ЭР-ТЕЛЕКОМ ХОЛДИНГ ПБО-02-09 | 98.80% от номинала ▶️ Если первые два выпуска - матёрые ВДО, рыночность предложенных купонов которых под вопросом, то ЭР-ТЕЛЕКОМ по рейтингу товарищ более пристойный. Однако большое количество короткого долга, погашение которого должно состояться в этом году, инвесторов явно беспокоит. 💟 Таким насыщенным мы запомним март, друзья! А какой выпуск в уходящем месяце понравился вам больше всего? Поделитесь любимчиками! Хорошего вам настроения :) #облигации #подборки

ОБЛИГАЦИОННЫЕ НОВИНКИ 2️⃣8️⃣🍀0️⃣3️⃣🍀2️⃣0️⃣2️⃣5️⃣ 🕰 Доброго утра и здоровья, друзья! Марафон ежедневных новинок продолжается, сегодня вновь четверо. ✅ С первой тройкой можно будет сегодня после обеда сыграть в стакане: 〰️〰️〰️〰️〰️〰️〰️〰️〰️〰️ 🟢 СФО ГПБ-СПК серия А1 📊 🅰️🅰️🅰️.sf ▪️ Рейтинговый отчет: https://raexpert.ru/releases/2025/mar07a/ 🔹 ISIN: $RU000A10AXZ7 ▪️ Купон фиксированный: 21,5% ▪️ CALL c 26.03.26 при достижении 99% от первоначальной стоимости возможен ежемесячно ▪️ Амортизация с 26.02.2026 на усмотрение эмитента ▪️ Плановый срок полного погашения - 2,5 года, предельный - 26.03.2034 ➤ Один из популярных нынче видов облигаций, созданных на основе потребительских кредитов. В данном случае от Газпромбанка. Выпуски специфические - точного срока погашения нет, график амортизаций очень приблизительный, имеется опция исполнения calla. В целом, работать с этим можно, как минимум опыта ради, но вот справедлива ли купонная ставка для не самого очевидного инструмента.. Впрочем, у каждого своя справедливость, а я просто перейду к следующему выпуску. 🟢 РУСАЛ БО-001Р-12 📊 🅰️➕ ▪️ Рейтинговый отчет: ➖ https://www.acra-ratings.ru/press-releases/5604/ (27.03.2025) ➖ https://raexpert.ru/releases/2024/sep04a (04.09.2024) 🔹 ISIN: $RU000A10B784 ▪️ Юаневый выпуск с расчетами в рублях ▪️ Купон фиксированный: 10,9% ▪️ Без оферт и досрочного погашения ▪️ Погашение через 1 год ➤ Короткий продукт российско-китайской дружбы. Впрочем, судя по рублевым расчетам, дружба-то так себе :) Ставка формально устанавливает новый рекорд среди бумаг подобного типа в рейтингах А и выше, однако скорое погашение явно не всем интересно. Если окинуть взглядом окрестности, то соседи вот какие: - $RU000A10B4V0 ГРУППА ЧЕРКИЗОВО БО-002Р-01: купон 10,8%, погашение 14.03.2027 - $RU000A10B347 АКРОН БО-001Р-07: купон 10,5%, погашение 04.03.2027 - $RU000A10AXK9 ФОСАГРО БО-02-02: купон 10,4%, погашение 12.08.2026 - $RU000A10B0C8 МЕТАЛЛОИНВЕСТ 001Р-12: купон 10,2%, погашение 23.02.2027 А дальше уже вопрос биржевой цены и личных предпочтений :) Я как-то с валютными бумагами так и не подружился, мои задачи полностью покрывают текущие рублевые доходности. 〰️〰️〰️〰️〰️〰️〰️〰️〰️〰️ 🔴 СИБАВТОТРАНС 001Р-05 📊 🅱️🅱️ ▪️ Рейтинговый отчет: ➖ https://www.ra-national.ru/press_release/sibavtotrans/40547/ (27.03.2025) 🔹 ISIN: $RU000A10B750 ▪️ Купон фиксированный: 26.50% ▪️ Без оферт и досрочного погашения ▪️ Погашение через 5 лет ➤ Многопрофильное строительно-монтажное предприятие представляет один из самых длинных выпусков без оферт на рынке. Особо сравнить его и не с чем - тем интереснее будет, как воспримет рынок длину в ВДО-бумагах. Безусловно, формат "купил и забыл" тут не подойдет - мониторинг квартальной отчетности эмитента обязательное условие для владения. Чуть спокойнее удержание вчера сделало рейтинговое агентство НРА - компания получила повышение рейтинга на одну ступень, с чем ее и поздравляю. Также на днях был презентован годовой финансовый отчет, в который можно заглянуть: ⏫ Выручка: 3,3 млрд. (1,4 млрд.) ⏫ Чистая прибыль: 64 млн. (16,8 млн.) 🟡 Краткосрочные заемные средства: 410 млн. (не было) 🛑 Долгосрочные заемные средства: 826 млн. (400 млн.) Рост выручки и чистой прибыли радует, но вот заметно подросшие долги делают сдержанный оптимизм еще чуть более сдержанным. Я пока не столь оптимистичен на пятилетнем горизонте, так что, вероятнее, порадуюсь с забора за прибыль счастливых владельцев, если таковая случится :) 〰️〰️〰️〰️〰️〰️〰️〰️〰️〰️ ✅ На первичке сегодня очередной квазивалютный выпуск с достаточно скромным стартом и номиналом, от которого уже отвыкли: 🟢 ФОСАГРО БО-02-03 📊 🅰️🅰️🅰️ 🔸 Долларовый выпуск с расчетами в рублях ❗️ Номинал 1000 $ 🔸 Ориентир купона: не выше 9% 🔸 Без оферт и досрочного погашения 🔸 Погашение через 2,5 года 🔸 Начало торгов - 1 апреля 🔆 Пусть трудовые пятничные будни перенесут нас к выходным стремительно и без происшествий. До встречи, дорогие читатели! #облигации #новые_размещения

#moex Тикеры: $RU000A10B0C8 Время новости: 26.03.2025 18:11 Тема новости: Дополнительные условия проведения торгов биржевыми облигациями серии 001Р-12 АО "ХК "МЕТАЛЛОИНВЕСТ" с 27 марта 2025 года Ссылка: https://www.moex.com/n88900/?nt=0 Резюме: С 27 марта 2025 года на Московской бирже вводятся новые режимы торгов для облигаций серии 001Р-12 АО "ХК "МЕТАЛЛОИНВЕСТ", включая возможность расчетов в китайских юанях. Это расширение торговых возможностей может привлечь новых инвесторов и повысить ликвидность облигаций компании. Ссылки из новости: https://fs.moex.com/files/20211 Сентимент: Положительный

Хочу поделиться своими приобретениями 🎉 👌На этой неделе поучаствовал в размещении Евробондов: 1)ГМК Норильский никель БО-001Р-08-USD $RU000A10B4K3 7шт на 59к 2)Полипласт обб2П04 $RU000A10B4J5 3шт 25к 3)ПАО «Южуралзолото Группа Компаний» USD $RU000A10B008 7шт 60к 4)Металлоинвест 001Р-12 $RU000A10B0C8 3шт 35к 5)Акрон оббП07 $RU000A10B347 10шт 116к 6)СИБУР ХОЛДИНГ 001Р-03 USD $RU000A10AXW4 5шт 44к 😎Иду к своей цели 1кк в год дивами и купонами, результаты по доходности опубликую в конце месяца🍻

"Низкий импорт, приток зарубежного капитала" дает нам уникально крепкий рубль и отличный шанс, которым стоит воспользоваться. Есть идеи, как будем отыгрывать укрепление рубля? {$USDRUB} $CNYRUB Планирую это делать через валютные облигации: $RU000A10B008 ЮГК, доходность 10,12% USD на 23 месяца $RU000A10AXW4 Сибур, доходность 8,35% USD на 40 месяцев $RU000A10B347 Акрон, доходность 11,1% CNY на 23 месяца $RU000A10B0C8 Металлоинвест, доходность 10,94 CNY на 23 месяца Ну и новое размещение Норникель БО-001Р-08-USD, ставка купона планируется в диапазоне 8,5-9%. Доходность будет 9%+ На мой взгляд, это очень интересное размещение. #облигации #новичкам

Счет в Сбере выглядит зеленым. Ждём окончания разговора Путина и Трампа! Не хочется скатываться с этих уровней 🙄 Сегодня немного докупал юаневых бондов: $RU000A10B0C8 и $RU000A10B347 А также продолжил планомерно набирать Сибур: $RU000A10AXW4 Длинные ОФЗ $SU26248RMFS3 дают ошеломительную прибыль. Закупался перед НГ, средняя в районе 770р. Блажен кто верует 🤗 #рынок #облигации #пульс #пульс_оцени #прояви_себя_в_пульсе #новичкам #инвестиции #учу_в_пульсе #пульс_учит

Доллар летит в бездну, давайте искать его дно! 💸 Валюта сегодня устроила настоящий разнос, падая под 4% за день. Плечевикам в лонге {$CRH5} и {$SiH5} не позавидуешь, да? 💀 Но почему мы так летим? Тут всё просто: Позитив в геополитике привлекает иностранных инвесторов, которые стремятся купить российские активы.💰 Об этом сегодня пишет и Financial Times: "Инвесторы делают ставки на российские облигации и рубль, защищенные от санкций, рассчитывая на то, что сближение Дональда Трампа с Владимиром Путиным вернет волну капитала в российскую экономику." 💬 В общем, отыграть перемирие через акции и облигации - очевидное решение. *** С другой стороны, если что-то пойдёт не так, то мы увидим резкий рост валюты. Да и если всё пойдёт "так", то рост доллара это вопрос времени. ⏳ Достаточно посмотреть на усреднённые ожидания аналитиков, которые недавно показал ЦБ (картинка 2). Как видите, доллар ( $USDRUBF ) там выше 90 ₽, и в последующие годы только растёт. Так что, скорее всего, когда ажиотажный спрос нерезидентов уйдёт, наш рубль начнёт постепенно слабеть и идти в сторону 98₽. Другой вопрос, когда это будет? *** Может, завтра? 2. Разговор Путина и Трампа ☎ Так, у всех есть попкорн? Мы приближаемся к финалу. Думаю, всё пройдёт спокойно и президенты согласуют "дальнейшие обсуждения" или типо того. Понятно, что сразу и резко остановки огня не будет. Как минимум, для этого нужна ещё и украинская сторона.🗣 Вот о глобальных переговорах всех со всеми и будут завтра договариваться Трамп и Путин. Так что я жду позитивных заявлений, но пока никакого снятия санкций. ❌ На этом рынок {$MMH5} может отъехать вниз, а валюта - наоборот. Но посмотрим! 🍿 *** Что касается меня, то как только пошли новости про переговоры (и наш рынок почему-то завалили, а валюта рванула вверх, хотя казалось бы - 🕊) я скинул всю валютную позицию в фьючерсах с прибылью и стал ждать, пока до рынка дойдёт, что мир - это, так-то, позитив, а не причина для краха индекса. Написал тогда об этом у себя в @Analytics_and_Ideas Сейчас потихоньку набираю валютную позицию вновь и готов брать тем больше, чем ниже пойдём. + замещайки, типа: $RU000A10B0C8 Всё же у нас есть бюджет с долларом по 90₽+ и я верю, что правительство сможет этот курс вернуть. Уж что что, а в это верится легко и просто. В 2022 же они справились, верно? ✅ *** Ну вот и всё! Всем хорошего вечера 👋

На рынке ждут новостей по переговорам, с фронта, ставка ЦБ, курс. Считаю, что удачно закрыл позиции в акциях. Сохраняю цель по увеличению доли в фикс. облигациях на новых выпусках и замещающих облигациях. Размещение 13.03.2025 : $RU000A10B2J9 ОКЕЙ +177 шт срок 9 лет 11мес купон каждый месяц, фикс 25%, без амортизации, Оферта 10.06.2026. Докупил замещающих: $RU000A10B0C8 2 шт, $RU000A1062M5 2шт Жду сделки 14.03: ВИС Финанс БО-П08 РУБ 24%, Акрон 001Р-07 CNY 10,5% Рассматриваю на следующей неделе: Полипласт 13-13,9% USD, Интергилизнг 24,5-25% руб, Норникель 8,5-9% USD, Биннофарм 24-24,5% руб (A Эксперт РА), Аэрофьюэлз 25-25,5% (A- Эксперт РА). Не рассматриваю: ipo jetlend, брусника.

Новые валютные облигации с рекордной доходностью. Российские эмитенты в текущем году продолжают радовать инвесторов новыми валютными выпусками, которые размещаются с заметными премиями ко вторичному рынку. Локальные долларовые и юаневые ставки существенно ниже рублевых, что делает привлечение в USD и CNY более выгодным для эмитентов. При этом все расчеты по бумагам идут в рублях. Для инвесторов же приобретя валютные локальные бонды при первичном размещении открываются хорошие возможности сыграть на короткой дистанции – перепродав их вскоре на вторичных торгах, когда доходности приблизятся к Peer-кривым аналогичных облигаций. 📍 Валютные облигации Полипласт-П02-БО-03 привязанные к курсу доллара, но с расчетами в рублях. - Валюта: USD - Рейтинг: А- (НКР, прогноз «Стабильный») - Номинал: $100 - Купон: не выше 13,9% годовых - Частота выплат: 12 раз в год - Амортизация и оферта: нет - Срок: 2 года - Минимальный размер участия: 30.000Р - Сбор заявок до - 18 марта 2025 - Размещение - 21 марта 2025 Полипласт – крупнейший производитель промышленных химикатов в России. Они нужны в строительстве, нефтедобыче, металлургии, кожевенной отрасли и даже у вас на кухне в виде моющих средств. В состав холдинга входят 8 заводов производителей, 4 научно технических центра, более 10 модификационных центров и более 30 точек продаж, находящихся во всех крупных регионах страны. Финансовые результаты за 6М2024: Выручка – 99,5 млрд руб. (+ 53% г/г); EBITDA – 27,5 млрд руб. (+38% г/г); Рентабельность EBITDA скорр. – 27,6%; Чистая прибыль – 11,5 млрд руб. (+17% г/г); Чистый долг / EBITDA – 3,4х 📍 Основные риски: компания активно растёт, но делает это за счёт долгов. За последние два года чистый долг увеличился кратно, причем большая его часть – краткосрочные обязательства. Почти 14% в валюте – шикарная доходность, значительно выше ранее разместившихся выпусков другими эмитентами. Обычно мимо таких предложений инвестор не проходит. Поэтому если купон сильно не обесценится, то спрос на него будет высоким, а значит есть отличная возможность заработать быстрый профит на росте тела. 📍 Юаневые облигации Акрон О-001Р-07 - Валюта: CNY - Рейтинг: АА от «Эксперт РА» - Номинал: 1000 юаней - Купон: не выше 11% годовых - Частота выплат: 12 раз в год - Амортизация — 30% в 17-м и 20-м купоне, 40% в 24-м - Оферта: нет - Срок: 2 года Акрон — российский производитель удобрений. Компания охватывает весь цикл производства: от добычи сырья до транспортировки и реализации готовых удобрений. Финансовые результаты за 9М2024: Выручка выросла пости на 10% г/г. EBITDA при этом снизилась на 13,4% Чистая прибыль также упала на -21% г/г. Чистый долг/EBITDA – 1,7x (год назад было 0,4x). Пока не критично, но долговая нагрузка растёт. При этом, 48,3% долга – в валюте, что создаёт риск на фоне ослабления рубля. 📍 Основные риски: рост долговой нагрузки, снижение прибыли и возможная коррекция цен на удобрения. Доходность 11% в юанях это очень достойно. Для сравнения: Юаневые выпуски ФосАгро БО-02-02 $RU000A10AXK9 с купоном 10,4% и Металлоинвест 001Р-12 $RU000A10B0C8 купон 10,2% уже торгуется выше номинала. Для диверсификации портфеля – интересный вариант, особенно если нужен инструмент в юанях. Главное, чтобы на размещении сильно не занизили купон. Всех благодарю за внимание и поддержку. ✅️ Переходи в мой профиль и подписывайся на блог, чтобы не пропустить следующие посты. #облигации #обзор #купоны #аналитика #валюта #новичкам #пульс #пульс_оцени #идея 'Не является инвестиционной рекомендацией

Валютные облигации: доллар или юань? Что покупать? 🤔 Наш рубль окреп и теперь самое время подумать над его диверсификацией по другим валютам. Как вы уже догадались по названию поста, я предлагаю сделать это через валютные облигации. 🇺🇸🇨🇳 Всё дело в том, что наш курс скачет от геополитики, и мы не знаем, что будет дальше. Да, в теории (и по бюджету ЦБ РФ), $USDRUBF должен быть 90+, но один позитивный твит Трампа…. *** В целом, варианта у нас сейчас два: 1) санкции снимут и 2) не снимут (логично, да?). Понятно, что если санкции не снимут (а то и усилят) доллар и юань резко улетят в небо, но вот в первом случае, мы можем увидеть массовый наплыв иностранного кэрри-трейда, когда зарубежные инвесторы будут скупать наши активы, заводя валюту в страну. ➡ Что там будет с курсом рубля ( $CNYRUB и {$SiH5} ) в моменте – загадка. *** Но, если мы будем находиться в валютных облигациях, то в случае снятия санкций у нас они могут не только не упасть, но и вырасти, так как долларовая доходность в 10%, скорее всего, привлечёт иностранный капитал, который быстро поднимет цену «тела» облигации. 📈 Ну а если санкции не снимут, то облигации вырастут вслед за ростом валюты.💸 *** Но что лучше: юаневые или долларовые облигации? Сейчас рынок не делает в них большого различия: «что то [валюта], что это [валюта]», как сказал бы Эскобар.💬 Например, неделю назад вышло два выпуска: долларовый ЮГК $RU000A10B008 и юаневый Металлоинвест $RU000A10B0C8 Оба длиной на 2 года и оба имеют доходность около 10%.⚖ *** Но если мы посмотрим доходность американских гос. облигаций и китайских – разница есть. Двухлетние американские трежеря сейчас предлагают около 4% доходности, а китайские – 1.5% Таким образом, наши долларовые облигации выше американской «безрисковой доходности» в 10/4 =2.5 раза, а вот китай - 10/1.5 = 6.6 раз. Более того, недавно прошли новости, что в Китае ещё и дефляция -0.7% г/г, в то время, как в США инфляция всё ещё выше таргета в 2% и с учётом пошлин Трампа (и его желания снизить ставку) может быть ещё выше. А это значит, что в долларе вы будете терять 2%+ покупательской способности в год из-за инфляции. *** Но есть, конечно, и риски. Как я уже сказал, в Китае дефляция и это очень не нравится правительству страны. Возможно, они специально ослабят свою валюту, чтобы разогнать экономику, однако пока никаких предпосылок к этому нет. Также у нас есть риски торговой войны Китай – США, но это уже совсем другая история… 🇺🇸🇨🇳 *** Подводя итог: несмотря на одинаковую доходность, юаневые облигации выглядят более перспективно при возможном смягчении санкций. ✅ Конечно, я не говорю, что они упадут в доходности с 10% до 1.5%, но даже падение до 5-6% уже даст отличный рост "тела". 🚀 #учу_в_пульсе #пульс_оцени