Форум об облигации ТАЛК лизинг обб2П02

#nrd Тикеры: $RU000A10BWN3 Время новости: 24.12.2025 Тема новости: (CHAN) О корпоративном действии "Существенные изменения по ценной бумаге - Регистрация отчета / представление уведомления об итогах выпуска (доп. выпуска)" с ценными бумагами эмитента АО "ТАЛК лизинг" ИНН 7202066550 (облигация 4B02-02-00489-F-002P / ISIN RU000A10BWN3) Ссылка: https://nsddata.ru/ru/news/view/1339481 Резюме: АО 'ТАЛК лизинг' сообщает о завершении дополнительного выпуска облигаций (ISIN RU000A10BWN3). Размещение 200 000 облигаций прошло в период с 30 июня по 23 декабря 2025 года, отчет зарегистрирован 24 декабря 2025 года. Сентимент: Нейтральный Объяснение сентимента: Новость носит технический характер, информирует о стандартной процедуре регистрации отчета по выпуску ценных бумаг без указания финансовых результатов или изменений, влияющих на стоимость бумаг

#облигации #итоги_дня Итоги дня 23.12.2025 на рынке облигаций. ГК «Самолет» $SMLT . Эмитент в связи с сильной волатильностью на рынке облигаций принял решение временно отложить размещение выпусков облигаций серий БО-П19 и 002Р-01 на более поздний срок до стабилизации ситуации на рынке облигаций. АПРИ БО-002Р-12, финальный ориентир ставки купона 25% годовых (доходность 28.08% годовых). Совет директоров ПАО "МТС" $MTSS утвердил программу биржевых облигаций серии 003Р объемом до 350 млрд.р. или эквивалента этой суммы в иностранной валюте. Ростовская область в 2026 году планирует облигационный заем на 28 млрд.р., размещать будет несколькими траншами. ПАО "Т Плюс" 23 декабря за час провело сбор заявок на 2-летние облигации серии 002Р-01 с переменными купонами. Объем займа пока не раскрывается. Купоны ежемесячные, с привязкой к ключевой ставке ЦБ. «ИКС 5 ФИНАНС» 003P-15, финальный ориентир ставки купона 14.50% годовых (доходность 15.50% годовых). ГК Пионер (от 1.5 млрд): - серия ​002P-02, финальный ориентир спреда к КС 450 б.п., объем размещения зафиксирован на уровне 2.3 млрд.р.; - размещение серии 002P-01 переносится на неопределенный срок. РЖД 001Р-50R, финальный ориентир ставки купона 15.35% годовых (доходность 16.48% годовых). Объем размещения зафиксирован на уровне 25 млрд.р. Завтра Минфин РФ проведет аукционы по размещению выпусков ОФЗ-ПД 26252 $SU26252RMFS5 и ОФЗ-ПД 26250 $SU26250RMFS9 . «ТАЛК лизинг» завершил размещение облигаций серии 002P-02 $RU000A10BWN3 в количестве 200 000 штук (100% от общего количества бумаг, подлежавших размещению). «Россети Волга» завершили размещение облигаций серии 001Р-01 $RU000A10DYB0 в количестве 2.5 млн штук (100% от общего количества бумаг, подлежавших размещению). «Содружество Рус» завершило размещение облигаций серии 001P-0 $RU000A10DY84 1 в количестве 500 000 штук (100% от общего количества бумаг, подлежавших размещению). "АСГ ТРАНСФОРМАТОРЕН" по итогам сбора заявок установил ставку 1-го купона по биржевым облигациям серии БО-01 в размере 24,00% годовых.

#disclosure Компания: АО "ТАЛК лизинг" Тикеры: $RU000A10BWN3 Время новости: 23.12.2025 14:58 Тема новости: Завершение размещения ценных бумаг Ссылка: https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=-AT4hIyBF6UWirgaUYFlpgg-B-B&q= Резюме: АО 'ТАЛК лизинг' успешно завершило размещение выпуска биржевых облигаций серии 002P-02 на 200 млн рублей. Все облигации номиналом 1000 рублей размещены по номинальной стоимости в полном объеме. Сентимент: Положительный Объяснение сентимента: Успешное завершение размещения 100% выпуска облигаций свидетельствует о доверии инвесторов и укреплении финансового положения компании

#disclosure Компания: АО "ТАЛК лизинг" Тикеры: $RU000A10BWN3 Время новости: 27.11.2025 11:26 Тема новости: Выплаченные доходы или иные выплаты, причитающиеся владельцам ценных бумаг эмитента Ссылка: https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=2T-ACJ-AWZ2EOe-AXdjoeB8IA-B-B&q= Резюме: АО 'ТАЛК лизинг' выплатило купонный доход по биржевым облигациям серии 002P-02 в размере 21,37 рубля на бумагу. Общая сумма выплат составила 4,24 млн рублей за пятый купонный период. Сентимент: Положительный Объяснение сентимента: Эмитент своевременно и в полном объеме выполнил обязательства по выплате купонного дохода (100% исполнение), что указывает на финансовую устойчивость компании.

#nrd Тикеры: $RU000A10BWN3 Время новости: 27.11.2025 Тема новости: (INTR) (Выплата купонного дохода) О получении и передаче головным депозитарием, осуществляющим обязательное централизованное хранение ценных бумаг/централизованный учет прав на ценные бумаги, полученных им выплат по облигациям своим депонентам, которые являются номинальными держателями и управляющими, а также о размере выплаты, приходящейся на одну облигацию эмитента (АО "ТАЛК лизинг", 7202066550, RU000A10BWN3, 4B02-02-00489-F-002P) Ссылка: https://nsddata.ru/ru/news/view/1328819 Резюме: АО 'ТАЛК лизинг' выплатит купонный доход по облигациям серии 002P-02 27 ноября 2025 года в размере 21.37 рубля на одну облигацию Сентимент: Положительный Объяснение сентимента: Подтверждена выплата купонного дохода в установленные сроки, что свидетельствует о финансовой стабильности эмитента

Анализ отчета АО «ТАЛК лизинг» за 9 месяцев 2025, РСБУ $RU000A10BWN3 $RU000A108E98 1. Выручка · 9 мес. 2025: 1 742 862 тыс. руб. · 9 мес. 2024: 1 245 666 тыс. руб. · Темп роста: +39.9% 🟢 · Вывод: Выручка демонстрирует очень высокий рост 🟢. 2. EBITDA · EBITDA 9 мес. 2025 ≈ 1 107 032 тыс. руб. · EBITDA 9 мес. 2024 ≈ 815 415 тыс. руб. · Маржа EBITDA 9 мес. 2025: 63.5% 🟢 · Темп роста EBITDA: +35.8% 🟢 · Вывод: Маржа EBITDA превышает норму, указывая на высокую операционную эффективность. 🟢 3. CAPEX · 9 мес. 2025: 166 200 тыс. руб. · 9 мес. 2024: 38 500 тыс. руб. · Темп роста: +331.7% 🟡 · Норма (от EBITDA): 15.0% 🟢 · Вывод: CAPEX существенно вырос, но его уровень соответствует норме. 🟢 4. Свободный денежный поток (FCF) · FCF 9 мес. 2025: -156 161 тыс. руб. 🔴 · FCF 9 мес. 2024: -1 094 065 тыс. руб. 🔴 · Темп роста: FCF улучшился. · Вывод: FCF отрицательный, что типично для растущей лизинговой компании. 🟡 Существенное улучшение — позитивный сигнал. 🟢 5. Темп роста чистой прибыли · 9 мес. 2025: 98 300 тыс. руб. · 9 мес. 2024: 78 062 тыс. руб. · Темп роста: +25.9% 🟢 · Вывод: Чистая прибыль демонстрирует уверенный рост. 6. Общая задолженность · Общая задолженность: 7 601 284 тыс. руб. · Краткосрочная: 3 404 710 тыс. руб. · Долгосрочная: 4 196 574 тыс. руб. · Debt / EBITDA (годовая): 5.15x 🟢 · Вывод: Уровень долга соответствует норме. 7. Закредитованность: 3.60 🟢 · Вывод: Показатель существенно ниже нормы, что указывает на консервативную структуру капитала. 8. Equity/Debt: 0.28 🟢 · Вывод: Показатель соответствует норме. 9. Debt/Assets: 0.73 🟢 · Вывод: Показатель соответствует норме. 10. Net Debt / EBITDA годовая: 4.90x · Вывод: Показатель соответствует норме и находится на комфортном уровне. 🟢 11. Покрытие процентов (ICR): 1.14 🔴 · Вывод: Показатель находится на критически низком уровне. 🔴 Это ключевой риск компании. 12. Чувствительность к рискам · Причины высокой чувствительности: 🔴 1. Процентный риск: Низкий ICR делает компанию крайне уязвимой к росту ставок. 2. Кредитный риск: Значительный объем дебиторской задолженности. 3. Риск ликвидности: Высокая доля краткосрочных займов при отрицательном FCF. 13. Гипотетический рейтинг (по шкале S&P) · Рейтинг: B+ (Спекулятивный) 🟡 14. Оценка финансового состояния (ОФС) · ОФС = 65/100 🟨 · Уровень ФС: Удовлетворительный · Инвестиционный риск: Повышенный (умеренно-высокий) 🟡 15. Каким инвесторам подходит? 1. Инвесторам, ориентированным на рост, готовым мириться с высокими долговыми рисками. 2. Тактическим инвесторам, уверенным в стабильности процентных ставок. 16. Финансовое состояние улучшилось 🟢, но ключевой риск (низкий ICR) остается 🔴. #финанализ_талк_лизинг

Экспресс-анализ отчетности за 9 мес. 2025г. ТАЛК Лизинг Сегодня рассматриваем отчетность компании ТАЛК Лизинг, которая принадлежит администрации Тюменской области. Кредитный рейтинг эмитента - ВВВ со стабильным прогнозом от АКРА (январь 2025г.), ОСК (оценка собственной кредитоспособности) на уровне ВВ+, две ступени к рейтингу добавляются за счет поддержки собственника компании - Тюменской области. Основные показатели по РСБУ за 9 мес. 2025г.: 1. Выручка - 1 742 млн. р. (+39,9% к 9 мес. 2024г.); 2. Себестоимость - 533 млн. р. (+67,6% к 9 мес. 2024г.); 3. Административные расходы - 120 млн. р. (+33,3% к 9 мес. 2024г.); 4. Операционная прибыль - 1 086 млн. р. (+30% к 9 мес. 2024г.); 5. Процентные расходы - 961 млн. р. (+37,3% к 9 мес. 2024г.); 6. Проценты к получению - 104 млн. р. (+79,3% к 9 мес. 2024г.); 7. Чистая прибыль - 98 млн. р. (+25,6% к 9 мес. 2024г.); 8. ЧИЛ (чистые инвестиции в лизинг) - 6 137 млн. р. (-4,6% за 9 мес. 2025г.); 9. Денежные средства+депозиты - 362 млн. р. (-47,6% за 9 мес. 2025г.); 10. Товары для перепродажи - 135 млн. р. (+14,4% за 9 мес. 2025г.); 11. Долгосрочные КиЗ - 4 196 млн. р. (-6,8% за 9 мес. 2025г.); 12. Краткосрочные КиЗ - 3 404 млн. р. (+10,1% за 9 мес. 2025г.); 13. Общая сумма задолженности по КиЗ - 7 600 млн. р. (+0,8% за 9 мес. 2025г.); 14. Собственный капитал - 2 108 млн. р. (+3,4% за 9 мес. 2025г.). Операционные показатели выглядят неплохо, выручка выросла на 39%, затраты растут примерно сопоставимыми темпами, операционная прибыль показала рост на 30% (см. пп. 1-4). Значительный рост себестоимости объясняется ростом разовых затрат, связанных с реализацией изъятого имущества. Если учесть этот фактор, то никаких вопросов по блоку этих показателей у меня нет. Процентные расходы выросли более высокими темпами, чем операционная прибыль, поэтому чистая прибыль увеличилась всего на 25% (см. пп. 6-7). Сумма операционной прибыли покрывает сумму процентных расходов. ЧИЛ за 9 мес. 2025г. снизились на 4,6%, при этом задолженность по кредитам и займам практически не изменилась (см. пп. 8 и 11-13). В абсолютных цифрах размер чистого долга превышает ЧИЛ примерно на 1 млрд. р., это не очень хорошо, ниже объясню, с чем это связано. Остаток денежных средств на счетах по сравнению с 01.01.25г. заметно снизился, но если посмотреть динамику за 3 кв., то видно, что денежная позиция укрепилась на 75 млн. р. (см. п. 9). Остатки изъятого имущества имеют похожу тенденцию, есть рост по сравнению с началом года, но в 3 кв. изъятого имущества на балансе стало почти в 2 раза меньше, то есть эмитент активно работал по продаже или передаче в лизинг изъятого имущества. Соотношение изъятого имущества к ЧИЛ составляет около 2%, это лучше, чем в среднем по отрасли. Структура долга постепенно ухудшается, так как растет доля короткого долга. Эмитент финансирует свою деятельность в основном за счет банковских кредитов, доля облигационных займов в общей структуре долга составляет примерно 12%. Покопавшись глубже в отчетности эмитента, вижу, что в активах ТАЛК Лизинг имеются вложения в паи и акции трех юридических лиц (судя по всему это активы, которые лизинговой компании достались от Администрации Тюменской области в добровольно-принудительном порядке), плюс есть займы, видимо выданные тем же структурам. Если эти сомнительные активы не брать в расчет и уменьшить сумму собственного капитала на их величину (845 млн. р.), то соотношение чистого долга к собственному капиталу будет примерно 5,7 к 1. В принципе для лизинговой компании это не много. Учитывая вышесказанное, становится понятно, почему размер чистого долга превышает ЧИЛ примерно на 1 млрд. р., эта сумма почти совпадает с стоимостью сомнительных активов на балансе эмитента. В целом, в отчетности ТАЛК Лизинг не вижу каких-то явных ухудшений или улучшений показателей. Продолжаю держать облигации ТАЛК Лизинг выпуска 2Р2 в своих портфелях (доля небольшая), на коротком горизонте пока значительных рисков не вижу. $RU000A10BWN3 $RU000A108E98

#nrd Тикеры: $RU000A10BWN3 Время новости: 28.10.2025 Тема новости: (INTR) (Выплата купонного дохода) О получении и передаче головным депозитарием, осуществляющим обязательное централизованное хранение ценных бумаг/централизованный учет прав на ценные бумаги, полученных им выплат по облигациям своим депонентам, которые являются номинальными держателями и управляющими, а также о размере выплаты, приходящейся на одну облигацию эмитента (АО "ТАЛК лизинг", 7202066550, RU000A10BWN3, 4B02-02-00489-F-002P) Ссылка: https://nsddata.ru/ru/news/view/1318144 Резюме: АО 'ТАЛК лизинг' выплатит купонный доход по облигациям серии 002P-02 28 октября 2025 года. Размер выплаты составляет 21,37 рубля на одну облигацию номиналом 1000 рублей. Сентимент: Нейтральный Объяснение сентимента: Новость содержит стандартную техническую информацию о выплате купонного дохода без каких-либо положительных или отрицательных факторов, влияющих на оценку компании или ее ценных бумаг

🗓️Новости портфеля на 16.10.2025 💰Сегодня вложил 50 000 рублей 🛒Куплено: 1. $RU000A107209 30 штук 2. $RU000A10A4C1 13 штук (всего 30 штук) 3. $RU000A10BRN3 15 штук (всего 30 штук) 4. $RU000A10BWN3 2 штуки (всего 22 штуки) 📋Также в ближайших планах купить еще различных бумаг, чтобы диверсифицировать портфель + сделать ежедневные (+-) выплаты 🪙Стоимость портфеля составляет 745 038 рублей 🎯Цель: Ежемесячный доход в размере 100 тысяч рублей 💰Уже выполнено: ✅10 000 в месяц 🔜20 000 в месяц

⭐«БЛИЦ-ОТЧЁТ #3»⭐ ✅ Что купил? ❌ Что продал? 🤔 Почему? 🔎 Кратко и информативно постараюсь объяснить логику своих сделок за последнее время. 📜Итак: 💰Купил: ➕ Миррико $RU000A10C3N8 - 12 шт. и $RU000A10CTG1 - 1 шт. 📈 Финансы (консолидировано по Группе, МСФО — 2022–2024; для 2025 доступны промежуточные РСБУ ООО «Миррико»): 📊 Выручка: • 2022 год: 9,125 млрд ₽ • 2023 год: 13,735 млрд ₽ • 2024 год: 16,369 млрд ₽ (рост: +50,5% и +19,2% г/г). 💰 EBITDA: • 2022 год: 1,607 млрд ₽ • 2023 год: 2,069 млрд ₽ (+28,7% г/г) • 2024 год: 2,379 млрд ₽ (+15,0% г/г). ➤ Маржа EBITDA: 18% (2022) → 15% (2023) → 14,5% (2024). ➤ Чистая прибыль (Группа, 2024): ≈ 848 млн ₽. ➤ Net Debt / EBITDA (Группа): 2,70× (2022) → 3,22× (2023) → 3,14× (2024). ❗Пресс-релиз компании также приводит альтернативную оценку EBITDA 2024 ≈ 2,7 млрд ₽ и маржу 16,4% — в зависимости от методики/периметра консолидации. 🔉 За 2025 (РСБУ, ООО «Миррико», несопоставимо с МСФО Группы): • 1 кв. 2025: выручка 31,26 млн ₽, чистая прибыль 1,57 млн ₽. • 1 полугодие 2025: выручка 66,81 млн ₽, чистая прибыль ≈ 2,4 млн ₽). 🔍 Резюме: За 2022→2024 Группа показала сильный рост выручки (9,13 → 13,74 → 16,37 млрд ₽) при росте EBITDA (1,61 → 2,07 → 2,38 млрд ₽) и умеренном сжатии маржи (18% → 15% → 14,5%). Долговая нагрузка «на оборот» остаётся умеренной для отрасли (ND/EBITDA 3,22× → 3,14× в 2023→2024). По 2025 в публичном доступе — только РСБУ холдингового юрлица (несопоставимо с МСФО Группы), но динамика квартал/полугодие положительная по выручке при скромной прибыли. ⚖️ В целом, ничего критического у эмитента не вижу. Поэтому, как минимум год можно держать в портфеле, если на горизонте не появятся выгодные альтернативы. 🔽🔽🔽 ➕ Лизинг-Трейд $RU000A10CU97 - 50 шт. 📈 Финансы (консолидировано; где по «РСБУ» — помечаю): 📊 Выручка: • 2022 год: ≈ 1,026 млрд ₽ (РСБУ) • 2023 год: ≈ 1,383 млрд ₽ (РСБУ). • 2024 год: ≈ 2,138 млрд ₽ (РСБУ). • 2025 (1 кв., РСБУ): ≈ 454,5 млн ₽ (-7,1% г/г). 💰 EBITDA: • 2023 год: ≈ 0,80 млрд ₽ (оценка по +39% к 2024 из РСБУ-разбора). • 2024 год: ≈ 1,113 млрд ₽ (РСБУ). ➤ Маржа EBITDA (к выручке РСБУ, оценочно): • 2023 год: ≈ 58% → 2024: ≈ 52%. (из значений выше) ➤ Чистая прибыль: • 2023 год: ≈ 150 млн ₽. • 2024 год: ≈ 156 млн ₽ (по «Эксперт РА») • 2025 (1 кв., РСБУ): ≈ 124 млн ₽ (+220% г/г). ➤ ROE (по «Эксперт РА»): 13,3% (2023) → 12,1% (2024). ➤ Net Debt / EBITDA (оценочно, по РСБУ): • 2023: Net Debt ≈ 5,8 млрд ₽, EBITDA ≈ 0,80 млрд ₽ → ~7,2×. • 2024: Net Debt ≈ 5,2 млрд ₽, EBITDA ≈ 1,11 млрд ₽ → ~4,7×. 🔍 Резюме: За 2022→2024 выручка выросла с ~1,03 до ~2,14 млрд ₽ (+~109% за 2 года), EBITDA — до ~1,11 млрд ₽ (по РСБУ-оценкам). При этом чистая прибыль держится на уровне ~150–156 млн ₽ (2023→2024), а ROE — ~12–13% (по «Эксперт РА»). 🔉 В 1кв-2025 видим сильный рост прибыли на фоне снижения выручки (влияние процентных и резервных эффектов/операционных статей). Долговая нагрузка по оценочным расчётам снизилась: ~7,2× → ~4,7× ND/EBITDA (2023→2024), но остаётся повышенной для сектора ВДО. ⚖️ У меня в портфеле уже целая коллекция "лизунов", но я не мог пройти мимо Лизинг-Трейд, так как на мой субъективный взгляд, эмитент крепкий "среднячок". 🔽🔽🔽 ❌Продал: ➕ ТАЛК лизинг $RU000A10BWN3 - 45 шт. (в портфеле осталось 5 шт.) 🔉 Не стал подробно разбираться в финансовой отчетности эмитента, так как изначально покупал спекулятивно. Но хочу успокоить тех, кто вдруг запаникует, почему я продал эти облигации - с эмитентом все хорошо 👍 Просто в моменте мне нужно было высвободить средства для покупки СКС Ломбард 🤷‍♂️ 🔽🔽🔽 Надеюсь, для кого-то данный блиц был полезен! 😇 Как-то так, друзья, всех обнял-приподнял! 🤜🤛 Если данная информация была для вас полезна, то поддержите данный пост👍 и не забудьте подписаться на мой блог, благодарю! ☑️🤗 Не является ИИР. ⚠️ #блиц_отчёт #пульс #обучение #портфель #купоны #пульс_учит #прояви_себя_в_пульсе #купонный_доход #облигации #вдо_облигации

#disclosure Компания: АО "ТАЛК лизинг" Тикеры: $RU000A10BWN3 Время новости: 29.09.2025 14:09 Тема новости: Выплаченные доходы или иные выплаты, причитающиеся владельцам ценных бумаг эмитента Ссылка: https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=WewMp4UTLUuFGeYjoOwg9A-B-B&q= Резюме: АО 'ТАЛК лизинг' выплатило купонный доход по облигациям серии 002P-02 в полном объеме 29.09.2025. Размер выплаты составил 21,37 рубля на одну облигацию, общая сумма - 4,24 млн рублей за третий купонный период. Сентимент: Положительный Объяснение сентимента: Эмитент своевременно и полностью выполнил обязательства по купонным выплатам (100% исполнение), что свидетельствует о финансовой стабильности компании

📈Новости дня. 🗒 КНИГИ ИЭК ХОЛДИНГ-001P-04 ▫️ Срок обращения: 2 года ▫️Объем выпуска: 2 млрд ▫️Купон: (месяц) 24 периодов – до KC+3.25 (Книга) ▫️Рейтинг: ruA- Эксперт РА 🚀 Размещение 02.10.2025 Еще выпуски: $RU000A10B3T6 Текущая доходность - 21.95%, YTM - 17.23% {$RU000A105PR5} Текущая доходность - 12.84%, YTM - 19% 📁 РАЗМЕЩЕНИЯ ТАЛК ЛИЗИНГ-002P-03 (Z0) ▫️Срок обращения: 4 года ▫️Объем выпуска: 200 млн ▫️Купон: (месяц) 48 периодов 1-12 - 20% ▫️Оферта: (PUT) Через 1 год ▫️Оферта: (CALL) Через 3 года ▫️ Рейтинг: ВВВ(RU) АКРА Еще выпуски: $RU000A108E98 Текущая доходность - 17.61%, YTM - 23.26% $RU000A10BWN3 Текущая доходность - 24.88%, YTM - 27.8% #облигации #вдо #купоны #новинки

АО «ТАЛК лизинг» — небольшая универсальная лизинговая компания, осуществляющая свою деятельность главным образом на территории Тюменской области, и специализирующаяся на предоставлении в финансовый лизинг дорожно-строительной, сельскохозяйственной техники и оборудования, легкового и грузового транспорта. Старт размещения 29 сентября • Наименование: ТалкЛиз-002P-03 • Рейтинг: ВВВ (АКРА, прогноз «Стабильный») • Купон: 20.00% (ежемесячный) • Срок обращения: 4 года • Объем: 200 млн.₽ • Амортизация: да (13-47 по 2.78%) • Оферта: да • Пут через 1 год • Колл через 3 года • Номинал: 1000 ₽ • Организатор: GrottBjorn • Выпуск для всех $RU000A10BWN3 $RU000A108E98

#облигации #размещение #что_купить АО "Тюменская агропромышленная лизинговая компания" ("ТАЛК лизинг") 29 сентября начнет размещение 4-летних облигаций серии 002P-03 объемом 200 млн.р. Ставка 1-12-го ежемесячных купонов установлена на уровне 20% годовых. Оферта через год. Предусмотрена возможность досрочного погашения по усмотрению эмитента в дату окончания 36-го купона. Амортизация равномерная, начиная с 13-го купона. В настоящее время в обращении находятся 5 выпусков биржевых облигаций компании на 926 млн.р. $RU000A10BWN3 $RU000A108E98 "ТАЛК лизинг" - небольшая универсальная лизинговая компания с госучастием (97,8% компании принадлежит департаменту имущественных отношений Тюменской области), осуществляет деятельность главным образом на территории Тюменской области и специализируется на предоставлении в финансовый лизинг дорожно-строительной, сельскохозяйственной техники и оборудования, легкового и грузового транспорта, в том числе с использованием государственных программ субсидирования.

Анализ отчета АО «ТАЛК лизинг» за 1 полугодие 2025, РСБУ $RU000A10BWN3 $RU000A108E98 1. Выручка: 962 207 тыс. руб. 📈🟢 · Темп роста: +42.3% 🚀 · Вывод: Компания демонстрирует очень высокие темпы роста выручки, что свидетельствует об активном расширении бизнеса и увеличении объема лизинговых сделок. 2. EBITDA: ~744 057 тыс. руб.🟢 · Темп роста: +49.3% 📈 · Маржа EBITDA (1H 2025): ~77.3% (Исключительно высокая) 💎 · Вывод: Рентабельность по EBITDA значительно превышает норматив для лизинга (40-60%), указывая на премиальный бизнес-профиль. Темп роста опережает рост выручки. 3. Capex: 124 460 тыс. руб. · Отношение к EBITDA (1H 2025): ~16.7% ✅ · Вывод: Уровень капитальных затрат очень низкий относительно генерируемой EBITDA (при норме до 70%), что позволяет направлять основной cash flow на обслуживание долга и выплаты акционерам. 4. FCF: - 53 326 тыс. руб. 🔻 · Вывод: Отрицательный FCF связан со значительными инвестициями в предметы лизинга для роста портфеля. Для лизинговой компании в период роста это нормальная ситуация. 5. Темп роста чистой прибыли: 60 998 тыс. руб. · Темп роста: +30.7% 📈🟢 · Вывод: Высокий темп роста чистой прибыли, хотя он и отстает от роста выруцы и EBITDA из-за опережающего роста процентных расходов. 6. Общая задолженность: 7 450 815 тыс. руб. · Отношение Debt/EBITDA (годовая): ~5.0x ✅ · Вывод: Уровень долговой нагрузки находится в рамках норматива для лизинговой компании (≤6-8x) и выглядит приемлемым. 7. Закредитованность (Debt/Equity): ~3.6x ✅ · Вывод: Консервативная структура капитала. Показатель значительно ниже отраслевого норматива (≤8-10x), что говорит о низких рисках. 8. Equity/Debt: ~0.28 (или 28%) ✅ · Вывод: Значение находится в верхней границе нормы (≥0.1–0.3), подтверждая вывод о здоровой структуре капитала. 9. Debt/Assets: ~0.73 (73%) ✅ · Вывод: Значение существенно ниже норматива (≤0.85-0.95), что указывает на низкий уровень риска и устойчивость баланса. 10. Net Debt / EBITDA: ~4.8x ✅ · Вывод: Скорректированный показатель долговой нагрузки также находится в безопасной зоне (норматив ≤6-8x). 11. Покрытие процентов (ICR): ~2.28x 🟡 · Вывод: Коэффициент находится на низком, но приемлемом для лизинговой компании уровне. Компания способна обслуживать свой долг. 12. Чувствительность к рискам. · Процентный риск: 🟡 Ключевой риск. Рост ставок ЦБ увеличит расходы. · Кредитный риск: 🟡 Значительный объем дебиторской задолженности. · Риск ликвидности: 🟡 Отрицательный FCF требует постоянного рефинансирования. · Залоговая концентрация: 🟡 Стоимость предметов лизинга при вынужденной продаже может быть ниже балансовой. 13. Гипотетический рейтинг · По шкале S&P/Fitch: BB+ (ниже инвестиционного уровня, но стабильный) · По шкале Moody’s: Ba1 (аналог BB+) 14. Оценка финансового состояния (ОФС) · ОФС = 78/100 🟡 · Уровень ФС: Выше среднего 🛡️ · Инвестиционный риск (по ОФС): Умеренный 15. Каким инвесторам подходит? 1. Консервативным инвесторам, ищущим дивидендные истории при поддержке государства.🟢 2. Спекулятивным инвесторам, верящим в рост рынка лизинга и готовым мириться с волатильностью. 16. Финансовое состояние компании значительно выросло 📈 по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Рост ключевых показателей более чем на 30% при контролируемой долговой нагрузке свидетельствует об эффективном развитии. #финанализ_талк_лизинг

Новости биржи и не только. 1. Вывел немного денег, удержали налог, доходность в профиле стала меньше почти на 1% 2. Месяц назад начал инвестиционный эксперимент в себя, касаемый похудения, но об этом, возможно, позже. •Новые облигации с ежемесячным купоном, добавленные в Т: 📌 ГТЛК 002Р-10 $RU000A10CR50 Купон: 16,08₽ (19,56%) Дата Купона: 15.10.2025 Погашение: 30.08.2028 (1077 Дней) 🧲 Амортизация Доходность: 19,57% ♻️ Флоатер: ΣКС+2,5% Дюрация: 2,95 Сектор: financial Объём: 30 000 млн ₽ Размещено: 83,33% Цена: 999,8₽ (НКД: 1,68₽) Рейтинг: AA- (АКРА - 25.07.2025) 📌 Роял Капитал БО-03 $RU000A10CN47 Купон: 23,84₽ (29%) Дата Купона: 05.10.2025 Погашение: 20.08.2028 (1067 Дней) ⚠️ Для квалов Доходность: 33,13% Дюрация: 1,98 Сектор: financial Объём: 100 млн ₽ Размещено: 67,3% Цена: 1000,9₽ (НКД: 10,33₽) Рейтинг: B (НРА - 27.05.2025) 📌 ГМК Норильский никель БО-001Р-14-USD $RU000A10CRC4 Купон: 0,53$ (6,4%) Дата Купона: 16.10.2025 Погашение: 26.08.2029 (1438 Дней) Доходность: 6,45% Дюрация: 3,49 Сектор: materials Объём: 8 500 млн ₽ Цена: 100,62% (НКД: 3,313436₽) Рейтинг: AAA (Эксперт РА - 16.09.2025) AAA (НКР - 25.04.2025) • Выпуски с постоянным купоном, которые станут флоатерами: 📌 Сибирский КХП 001P-04 $RU000A10BRN3 Купон: 23,01₽ (28%) Дата Купона: 07.10.2025 Погашение: 14.05.2030 (1699 Дней) Доходность: 28,67% ♻️ Флоатер: КС+4,5% с 04.07.2026 Дюрация: 2,69 Сектор: other Объём: 150 млн ₽ Цена: 1068,5₽ (НКД: 8,44₽) Рейтинг: BB (АКРА - 05.08.2025) 📌 ТАЛК лизинг обб2П02 $RU000A10BWN3 Купон: 21,37₽ (26%) Дата Купона: 28.09.2025 Погашение: 04.06.2030 (1720 Дней) 🧲 Амортизация Доходность: 27,33% ♻️ Флоатер: КС+5% с 25.07.2026 Дюрация: 2,52 Сектор: financial Объём: 200 млн ₽ Размещено: 99,18% Оферта: CALL 20.06.2027 14.06.2028 Цена: 1040,5₽ (НКД: 14,25₽) Рейтинг: BBB (АКРА - 20.01.2025) 📌 Пионер-Лизинг БО7 $RU000A10B4T4 Купон: 25,48₽ (31%) Дата Купона: 20.09.2025 Погашение: 31.01.2035 (3422 Дня) ⚠️ Для квалов Доходность: 32,74% ♻️ Флоатер: КС+6,5% с 20.10.2025 Дюрация: 3,55 Сектор: financial Объём: 400 млн ₽ Размещено: 75,69% Цена: 960₽ (НКД: 23,78₽) Рейтинг: B (АКРА - 16.07.2025) Квал по обороту: https://www.tbank.ru/invest/social/profile/Hermeiner/02e6ffa5-de70-483c-87be-9e509c92395b/ ⏳ 30 минут - время, потраченное на пост. Всем добра и серебра 🥈 #подборка #что_купить #облигации #вдо #купоны #инвестиции

#disclosure Компания: АО "ТАЛК лизинг" Тикеры: $RU000A10BWN3 Время новости: 29.08.2025 11:23 Тема новости: Выплаченные доходы или иные выплаты, причитающиеся владельцам ценных бумаг эмитента Ссылка: https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=1fUe9udpuEyrgGq8EcTnCQ-B-B&q= Резюме: АО «Тюменская агропромышленная лизинговая компания» выплатило купонный доход по биржевым облигациям серии 002P-02: общий размер — 4 239 060,05 руб., на одну облигацию — 21,37 руб.; выплачено по 198 365 облигациям; период купона: 30 июля 2025 г. – 29 августа 2025 г.; дата выплаты: 29 августа 2025 г.; исполнение 100%. Сентимент: Положительный

#nrd Тикеры: $RU000A10BWN3 Время новости: 29.08.2025 Тема новости: (INTR) (Выплата купонного дохода) О получении и передаче головным депозитарием, осуществляющим обязательное централизованное хранение ценных бумаг/централизованный учет прав на ценные бумаги, полученных им выплат по облигациям своим депонентам, которые являются номинальными держателями и управляющими, а также о размере выплаты, приходящейся на одну облигацию эмитента (АО "ТАЛК лизинг", 7202066550, RU000A10BWN3, 4B02-02-00489-F-002P) Ссылка: https://nsddata.ru/ru/news/view/1297723 Резюме: Саммари для инвесторов: По облигациям серии 002P-02 АО «ТАЛК лизинг» ожидается выплата купона 29 августа 2025 года — 21.37 рубля на облигацию номиналом 1000 руб. Плановая дата выплаты и дата фиксации держателей: 29 августа 2025 и 28 августа 2025 соответственно; купонный период — с 30 июля 2025 по 29 августа 2025. Эмитент облигаций: АО «ТАЛК лизинг» (полное наименование: АО «Тюменская агропромышленная лизинговая компания»). Выплата через депозитарий; выпуск зарегистрирован ПАО «Московская Биржа ММВБ-РТС»; дата регистрации выпуска — 17 июня 2025; дата поступления средств в НРД — 29 августа 2025; погашение облигаций запланировано на 4 июня 2030. Сентимент: Нейтральный

Приветствую Вас, господа Пульсяне Облигации, как грибы 🍄‍🟫, растут не по дням, а по часам 🔥🚀. Сейчас время хомяков. Поэтому стратегия сейчас, выбирать хорошие бумаги, получать купоны и радоваться росту тела облигации 😀. Часть портфеля выделил для краткосрочных спекуляций 🫣, посмотрим , что там творится детально : 🔶 Ойл Ресурс Групп Тикер 📖:$RU000A10C8H9 Цена 🪙 1000,6₽ ( ↔️ ) Рейтинг 📊 ВВВ- стаб 09.07.25 🔺 Размещение по-прежнему идёт своим неторопливым ходом 🤷🏻 Размещено : ( 36,90%) ⏳ 1.107.119 из 3.000.000 -----------//--------- 🔶 ТД РКС обб2ПО6 Тикер 📖: $RU000A10C758 Цена 🪙 1000,8₽. ( +0,2% ↔️ ) Рейтинг 📊 ВВВ- позит 30.04.25 🔺 Они опять пытаются разместить за 1002 и 1001, хотя стояла плита на покупку на 1600 лотов по 1000₽ 🙄🤷🏻. Могли давно разместиться, но похоже манагеры пытаются по максимуму выжать с оставшихся бумаг 😏 и размещают в день по 1% 😨🤦, да такими темпами до сентября не успеем 🤬😤 Размещено: (76,58%) ⏳ 536.092 из 700.000 -----------//--------- 🔶 Сибирский КХП Тикер 📖: $RU000A10BRN3 Цена 🪙 1029,9₽. (+ 2,1% ⬆️ ) Рейтинг 📊 ВВ стаб 15.08.24 🔺 Отлично идём 😎, пока держу, хотя при хорошем варианте можно фиксить. Купил : 08.08.2025 Период : 10 дней Факт : + 2,9% 💎 (6% 🎯) ------------//--------- 🔶 ТАЛК лизинг обб2ПО2 Тикер 📖: $RU000A10BWN3 Цена 🪙 1042,1₽ ( + 1,5% ⬆️ ) Рейтинг 📊 ВВВ стаб 20.01.25 🔺 Аналогично КХП, отлично идём. Тоже пока держу. 🚀 Купил : 06.08.2025     Период : 12 дней     Факт : + 4,07% 💎  (6% 🎯) Я думаю цель будет побита на этой неделе 🤩, но это не точно 😅 🤷🏻 -------//--------- 🔶 Брусника 002Р-04 Тикер 📖: $RU000A10C8F3 Цена 🪙 1013,3₽ (+ 0,3% ⬆️) Рейтинг 📊 А- негат 16.12.24 🔺Неторопливый пассажир Купил : 08.08.2025     Период : 10 дней     Факт : + 0,74% 💎  (6% 🎯) Пока я тут гоняюсь за прибылью в спекуляциях 😅, тут надёжные мастодонты рвут подмётки 😎🔥🚀🚀🚀 🔶 ОФЗ 26238 Тикер 📖 : $SU26238RMFS4 Цена 🪙 633₽ Номинал 1000₽ Купон ✉️ 35,4₽ (6м) Дох. 7,1% Рейтинг 📊 ААА стабильный 🔺 За неделю +4% 🚀🚀🚀. Без риска и нервов 😨 ⚠️ Лично мое мнение ‼️        🫸 Не является ИИР 🫷 Всем удачи ☘️ в инвестициях 💰😎🚀

Приветствую Вас, господа Пульсяне Темная сторона инвестора, жаждет адреналина и быстрой наживы 😜, а где ее взять, как не в спекуляциях 😅🤷🏻 Ставки сделаны 🎰, наблюдаем, как раскручивается колесо фортуны 😁. На фото 📷 , яркий пример, как должно быть при полном размещении спекуляции 😎. 🔶 Ойл Ресурс Групп Тикер 📖:$RU000A10C8H9 Цена 🪙 1000,6₽ ( ↔️ ) Рейтинг 📊 ВВВ- стаб 09.07.25 Доходность 💸 27.59% (текущ) 🔺 Размещение идёт своим неторопливым ходом (+3% за вчера) Размещено : ( 30,81%) ⏳ 924.436 из 3.000.000 -----------//--------- 🔶 ТД РКС обб2ПО6 Тикер 📖: $RU000A10C758 Цена 🪙 1002,9₽. ( +0,2% ⬆️ ) Рейтинг 📊 ВВВ- позит 30.04.25 🔺 За вчера всего 0,3% 😑 Ещё не разместились, а цена 1002,9, вы разместиться хотите или бабла поднять на размещении!? 🤨 Размещено: (73,97%) ⏳ 517.819 из 700.000 -----------//--------- 🔶 Сибирский КХП Тикер 📖: $RU000A10BRN3 Цена 🪙 1008,4₽. (+ 0,5% ⬆️ ) Рейтинг 📊 ВВ стаб 15.08.24 🔺 На фото 📷, красивый его график 🚀. Ждём продолжения роста. Прибыль 💰 0,76% 💎 (6% 🎯) Размещено: (100%) ✅ ------------//--------- 🔶 ТАЛК лизинг обб2ПО2 Тикер 📖: $RU000A10BWN3 Цена 🪙 1027,3₽ ( + 0,7% ⬆️ ) Рейтинг 📊 ВВВ стаб 20.01.25 🔺 Хорошо идём, но ещё есть хороший потенциал роста 🚀 Прибыль 💰: 2,59% 💎 (6% 🎯) Размещено (100%) ✅ -------//--------- 🔶 Брусника 002Р-04 Тикер 📖:$RU000A10C8F3 Цена 🪙 1008,5₽ (+ 0,4% ⬆️) Рейтинг 📊 А- негат 16.12.24 🔺 Медленно идём в гору. Прибыль 💰: 0,27% 💎 (5-6% 🎯) Размещено (100%) ✅ ⚠️ Лично мое мнение ‼️  .      🫸 Не является ИИР 🫷 Всем удачи ☘️ в инвестициях 💰😎🚀

Приветствую Вас, господа Пульсяне Темная сторона инвестора, жаждет адреналина и быстрой наживы 😜, а где ее взять, как не в спекуляциях 😅🤷🏻 Ставки сделаны 🎰, кто-то ещё не сдвинулся с места 😴 , кто-то только начинает путь, 🏎️, а кто-то уже далеко впереди 🚀. Обо всех по порядку: 🔶 Ойл Ресурс Групп Тикер 📖: $RU000A10C8H9 Цена 🪙 1000,6₽ ( ↔️ ) Купон ✉️ 23,01 (м) Рейтинг 📊 ВВВ- стаб 09.07.25 Доходность 💸 27.59% (текущ) 🔺 Разместилось за вчера 2% , такими темпами долго размещаться будем 🙄. Только ждать пока аналоги разместятся и все начнут тарить его 🤷🏻. Доходность отличная , можно и посидеть. Размещено : ( 27,83%) ⏳ 835.028 из 3.000.000 Аналог ⤵️ 🔶 Арктик Технолоджи Сервис Тикер 📖: $RU000A10BV89 Цена 🪙 1124,9₽ Купон ✉️ 23,01₽ (м) Рейтинг 📊 ВВ стаб 20.06.25 Доходность 💸 24,54% (текущ) 🔺 Доходность ниже на 3% по текущей цене, при равном купоне, рейтинг ниже на 2 пункта, период здесь 3 года, в Ойл 5 лет. Если бы я держал эту бумагу, то явно переложился бы, забрав свои 12%. Жаль тогда не брал, всех держателей поздравляю 😀👌 -----------//--------- 🔶 ТД РКС обб2ПО6 Тикер 📖: $RU000A10C758 Цена 🪙 1001,3₽. ( +0,2% ⬆️ ) Купон ✉️ 20,55₽ (м) Рейтинг 📊 ВВВ- позит 30.04.25 Доходность 💸 24,67% (текущ) 🔺 Здесь тоже , всего 3% за вчера , но тут до старта немного осталось 😅. Размещено: (73,56%) ⏳ 514.926 из 700.000 -----------//--------- 🔶 Сибирский КХП Тикер 📖: $RU000A10BRN3 Цена 🪙 1003,8₽. (+ 0,2% ⬆️ ) Купон ✉️ 23,01₽ (м) Рейтинг 📊 ВВ стаб 15.08.24 Доходность 💸 27,50% (текущ) 🔺 Вчера разместился и находится на низком старте 🚀 Размещено: (100%) ✅ 150.000 из 150.000 ------------//--------- 🔶 ТАЛК лизинг обб2ПО2 Тикер 📖: $RU000A10BWN3 Цена 🪙 1020₽ ( + 0,3% ⬆️ ) Купон ✉️ 21,37₽(м) Рейтинг 📊 ВВВ стаб 20.01.25 Доходность 💸 25,14% (текущ) 🔺 Уже даёт ~2% доходность в росте тела облигации 😀👌. Далеко впереди среди других, но не факт, что удержит лидирующие позиции после старта других. Размещено (100%) ✅ 200.000 из 200.000 -------//--------- 🔶 Брусника 002Р-04 Тикер 📖: $RU000A10C8F3 Цена 🪙 1004,7₽ ( ↔️ ) Купон ✉️ 17,64₽(м) Рейтинг 📊 А- негат 16.12.24 Доходность 💸 21,06% 🔺 Разместились, но топчется пока на месте, ждём. Размещено (100%) ✅ 7.500.000 из 7.500.000 ⚠️ Лично мое мнение ‼️     .   🫸 Не является ИИР 🫷 Всем удачи ☘️ в инвестициях 💰😎🚀

Из своей авантюры 🐢: 🤝 Продала Талк Лизинг с высоким уровнем госучастия $RU000A10BWN3 (мне достаточно роста тела до 1016 руб. Яясоазу после окончания размещения, хоть это меньше 2%. Но ещё + НКД каждый день капал эти пару недель). В первый день, как размещение 99% завершилось, было 1007, но вот выдала ещё пару дней. Можно было бы ждать и 1030-1050-1080. Но поскольку это фоновая спекулятивно идея была, а есть приоритетные задачи, вышла при первой хорошей (не лучшей) возможности. 🤝 Получила первые крупные купоны с Сибирского хлебушка $RU000A10BRN3, пока продолжаю набирать позицию, как есть кэш, и тоже жду завершения размещения и взлёт цены после. В пи было сразу 9,8% за день размещено, всего 76%. 🤝 На продажу от Талка взяла валютные облигации по своему списку. +2 шт. Полипласт $RU000A10B4J5 Теперь суммарно замещаек и валютных облигаций в портфеле на 143 тысячи рублей, продолжаю наращивать долю до 300-500 тысяч. Я бы и акции брала, но они пока на ожиданиях подросли, подожду ещё снижения, буду там набирать. Пока сосредоточусь на валютных историях и купонах каждый день для регулярного реинвестирования и силы сложного процента. Челлендж Вера в людей 🆚 Вера в деньги: 👥 2,7к (27%) 🆚 1 706 (56%) 💰 И ещё более приоритетный челлендж "Набираем вместе с вами 1000 👍 впосте по ссылке https://www.tbank.ru/invest/social/profile/VictoryBBB/a589a9d8-8fc0-4810-b19d-8561ef84f353?utm_source=share&author=profile •(есть 348 лайков из требуемой 1000 для ачивки, более 34%) - благодаря вашим упоминаниям поста в своих блогах или комментариях ❤️ •🟢🟢🟢🟡🟡🟡🟡🟡🟡🟡

$RU000A10BWN3 вчера доразместился. Пока было размещение ходила около наминала, но купон в 26% (YTM 28,6), рейтинг BBB с около государственным участием компании на долго в номинале бумагу, полагаю, не задержит😁 Если сравнивать с другим выпуском $RU000A108E98 где YTM 22,3, ожидаю, что скоро выпуск догонит его по доходности. Апсайд может быть 4-6% (уже есть 1,4%) Пока что взял на 8% от портфеля, если сильно не улетит на открытии торгов в пн, то постараюсь добрать до 10% ✌️

Приветствую Вас, господа Пульсяне 🔶 ТАЛК лизинг обб2ПО2 Тикер 📖: $RU000A10BWN3 Цена 🪙 1001,4₽ Номинал1000 Купон ✉️ : 21,37₽ (м) Дох.26% Рейтинг 📊 ВВВ стаб 20.01.25 Доходность 💸 25,60% (текущ) Погашение 📝 04.06.2030 ⏩ Фикс до 25.06.2026 🛜 После КС + 5% ⏹️ Амортизация 5,5% с 43. Об эмитенте: «ТАЛК лизинг» — универсальная лизинговая компания с госучастием (97,8% компании принадлежит департаменту имущественных отношений Тюменской области). 🔺 Сейчас размещено 62,74%. Вполне можно увидеть рост после полного размещения, а пока можно брать около номинала, что я и сделал 😁👌. Акра оценивает компанию ВВ+, но гос участие добавляет ей очков кредитоспособности и уверенности в хорошей поддержке 😎. Через год ключевая примерно 14-15%, тогда купон будет на уровне 20%, что тоже не плохо будет. ⚠️ Лично мое мнение ‼️    .    🫸 Не является ИИР 🫷 Всем удачи ☘️ в инвестициях 💰😎🚀

Экспресс-анализ отчетности за 6 мес. 2025г. ТАЛК Лизинг Один из подписчиков на днях подкинул идею, посмотреть на новый выпуск облигаций ТАЛК Лизинг. Это новый для меня эмитент, ранее никогда его бумаг не держал и отчетность не анализировал. Кредитный рейтинг - ВВВ со стабильным прогнозом от АКРА (январь 2025г.), но с оговоркой, что оценка собственной кредитоспособности на уровне ВВ+, а две ступени к рейтингу добавляются за счет поддержки собственника компании - Тюменской области. В рэнкинге Эксперта за 2024г. эмитент занимал 42 место. Основные показатели по РСБУ за 6 мес. 2025г.: 1. Выручка - 962 млн. р. (+42,3% к 1 полугодию 2024г.); 2. Себестоимость - 158 млн. р. (+66,3% к 1 полугодию 2024г.); 3. Административные расходы - 76 млн. р. (+31% к 1 полугодию 2024г.); 4. Операционная прибыль - 726 млн. р. (+39% к 1 полугодию 2024г.); 5. Процентные расходы - 652 млн. р. (+52,3% к 1 полугодию 2025г.); 6. Проценты к получению - 68 млн. р. (+161,5% к 1 полугодию 2024г.); 7. Чистая прибыль - 61 млн. р. (+32,6% к 1 полугодию 2024г.); 8. ЧИЛ (чистые инвестиции в лизинг) - 6 311 млн. р. (-2% за 6 мес. 2025г.); 8. Денежные средства+депозиты - 287 млн. р. (-58,4% за 6 мес. 2025г.); 9. Товары для перепродажи - 244 млн. р. (+108,5% за 6 мес. 2025г.); 10. Долгосрочные КиЗ - 4 115 млн. р. (-8,6% за 6 мес. 2025г.); 11. Краткосрочные КиЗ - 3 335 млн. р. (+9,7% за 6 мес. 2025г.); 12. Общая сумма задолженности по КиЗ - 7 450 млн. р. (-1,2% за 6 мес. 2025г.); 13. Собственный капитал - 2 071 млн. р. (+1,6% за 6 мес. 2025г.). Отчетность во многом по тенденции похожа на отчетность других средних и мелких лизинговых компаний. По инерции, после успешного 2024г., растет выручка и операционная прибыль, при этом процентные расходы растут еще более высокими темпами (см. пп. 1-5). В принципе операционная прибыль пока перекрывает процентные расходы, что хорошо. Чистая прибыль могла бы увеличиться более высокими темпами, но в прочих расходах отражен резкий рост оценочных резервов по кредитным убыткам, сразу на 72 млн. р., что говорит о росте проблемных клиентов и увеличении просроченной задолженности. ЧИЛ (чистые инвестиции в лизинг) в 1 полугодии снизились на 2%, одновременно с этим снизился долг по займам и кредитам на 1,2%, здесь все логично (см. пп. 8, 10-12). Структура долга не очень комфортная, достаточно большая доля короткого долга и это в основном банковский долг. ♦️В два раза выросли остатки изъятого лизингового имущества до 244 млн. р. (см. п. 9), при этом по отношению к ЧИЛ это 3,8%, что пока не критично. ♦️ Неприятно, что более чем в два раза снизились остатки денежных средств на счетах - до 287 млн. р. Но в принципе это все равно неплохая кубышка ликвидности (см. п. 8). Соотношение чистого долга к собственному капиталу примерно 3,5 к 1, что для лизингов хороший уровень. Компания в последние годы стабильно работала с прибылью и ежегодно выплачивала дивиденды в бюджет Тюменской области в диапазоне 24-27 млн. р. в год, то есть примерно четверть от годовой прибыли. Эмитент регулярно участвует в различных государственных и региональных программах и получает из областного бюджета субсидии и компенсации процентов по кредитам. В 2024г. из бюджета было получено 56 млн. р., сумма не очень большая, но показывает, что эмитент имеет определенный административный ресурс. На балансе компании есть финансовые вложение в виде паев и акций нескольких непрофильных бизнесов и АКРА это отдельно отметила, как один из рисков. Дохода эти активы не приносят и выглядят скорее балластом, видимо попали на баланс компании политическим решением. Бегло глянул отчетности этих компаний, вроде никаких явных проблем не заметил. После некоторых колебаний, решил купить небольшую позицию бумаг ТАЛК 2Р2 в портфель Барбадос, в рамках ребалансировки портфеля. Явных проблем у эмитента пока не вижу, купон на ближайший год 26% годовых, это хорошо вписывается в инвестиционную стратегию. $RU000A10BWN3 $RU000A108E98

🤔🐢 Продолжаю набирать эти две облиги и начала послеживать темпы, как они доразмещаются на первичке. Итоги первички СибКХП 1 4 $RU000A10BRN3 Сегодня размещено: •4,5% •(вчера было 1,9%) •(позавчера был 1%) (всего размещено 58%) При сегодняшних темпах выпуску нужно еще 1,5 недели, чтоб разместиться. Но темпами предыдущих дней дольше: 1-1,5 месяца. Талк лизинг 2 2 $RU000A10BWN3 идёт активнее Сегодня размещено: •4% •(вчера было 5%) •(в пт накануне 5,3%) (всего 63%). Такими темпами 1-1,5 недели нужно, чтобы закончить с размещением первички. После этого будет видно, как рынок оценивает бумагу и я именно после этого времени ставлю на рост. Спасибо @KatushaS за инфо, где смотреть эту информацию. Хотя этот инвестор вообще против этой затеи и больше отбирает удачные первичные размещения для спекуляций. Но это у меня не очень получилось, по результатам эксперимента в полгода. Не эффективно выбираю истории и бумаги. Сегодня пришли детские выплаты из маткапитала, так что взяла на них в #детскийпортфель ещё +9 шт. Сибиряков и +9 шт. лизинга. (всего сейчас 20 и 19 шт. в разных портфелях). 🐢 Надеюсь на продажу по цене выше номинала, 1030-1050-1080 в течение пары месяцев + купоны. Или хотя бы выйти без дефолта. И переложить в валютные облигации, если курс позволит. Долго держать не хочется, рисковые слишком. Вкусный процент вызывает больше тревоги, чем восторга. #облигации #облигации2025 #пульс_оцени #прояви_себя_в_пульсе #хочу_в_дайджест #вредныесоветы #первичка #первичныеразмещения *** Челлендж Вера в людей 🆚 Вера в деньги: 👥 2,6к (26%) 🆚 1 663 (55%) 💰 И ещё более приоритетный челлендж "Набираем вместе с вами 1000 👍 впосте по ссылке https://www.tbank.ru/invest/social/profile/VictoryBBB/a589a9d8-8fc0-4810-b19d-8561ef84f353?utm_source=share&author=profile •(есть 341 лайк из требуемой 1000 для ачивки, более 34%) - благодаря вашим упоминаниям поста в своих блогах или комментариях ❤️ •🟢🟢🟢🟡🟡🟡🟡🟡🟡🟡

Слабоумие панцирной отваги 🐢 Внеочередной пост при интересные рисковые облигации, ради которых я временно отказалась от покупки валютных облигаций, облигаций по проекту #купоныкаждыйдень и акций по распродаже Началось всё с того, что я увидела в посте @Mr.Coupon среди 42 разных облигаций его портфеля Сибирский КХП с 28% купона и ценой почти по номиналу. Купон такой до июня 2026. Стала читать пульс по этой бумаге, нашла пост, который ранее видела у @mtta, но не придала значения. Потом увидела у @Enotina777 и @Hermeiner Дважды. То есть я видела в ленте инфо про эту бумагу, но мозг её осмыслил только в посте копящего Медведя. Бумага появилась на торгах Т только 21 июля, ей два месяца. И предположительно они просто ещё недоразместились, так сказать. Да, рейтинг так себе и держать до конца я точно не рискну. Но в моменте держу идею дождаться роста номинала до 1030-1050-1080 руб. (как сейчас со многими облигациями с купонами чуть ниже). Пока начала обсуждать, мне подсказали похожий выпуск чуть надёжнее Талк лизинга. Там 26% фикс на год, а потом динамичный купон, завязанный на ключевую ставку (+2,5%, кажется). Не знала, что можно миксовать в одном выпуске фикс и флоатер, новенькое для меня. В общем, я посчитала, что хочу рискнуть и войти в обе бумаги объёмом от 1 до 50 штук (пока цена её вырастет, буду покупать, при росте 1030 и выше продам от греха подальше). С Ойл Ресурсом такая идея мной уже была отработана. 🛒 В итоге сегодня набрала в портфели: +11 шт. Сибирского КХП 1 4 $RU000A10BRN3 +10 шт. Талк Лизинга 2 2 $RU000A10BWN3 😬 Продала для этого почти все фонды ликвидности и подросшие наконец валютные облигации. И ближайшие пополнения тоже направлю в эти две бумаги. В целом, меня устроит любой расклад. 🤔 Если цена упадёт, я рада, что вложила не много, а только сумму, которой могу рискнуть. 🤔 Если цена вырастет быстро, быстро выйду и вернусь к своим основным покупкам по листу ожидания, он огромный. 🤔 Если цена вырастет не сразу, успею донабрать желаемый объем до 50 шт. Вариант набрать много и словить дефолт держу в голове, но игнорирую 😁 В целом, моя стратегия позволяет на 50-100 тысяч и даже чуть выше вписываться в новые идеи вне того, что утверждала сама себе в начале года. Но авантюра, конечно. Это большая для меня сумма и будет больно потерять её. ❓ А вы часто позволяете себе такие покупки, которые обычно не по вашей стратегии и Инвест профилю? #вредныесоветы #моиошибкиквашимуслугам #пульс_оцени #прояви_себя_в_пульсе #хочу_в_дайджест #облигации

Итоги 68 недели (27 июля - 2 августа 2025). Начать хочу с благодарности: огромное спасибо @Billy27 за донат, на душе стало теплее Продажа ценных бумаг: 37 095,55₽ Покупка ценных бумаг: -55 238,15₽ Удержание комиссии за операцию: -120,00₽ Выплата купонов: 1 855,81₽ Выплата дивидендов: 58,44₽ • Ниже выпуски, по которым пришли купоны: 📌 Балтийский лизинг БО-П15 $RU000A10ATW2 💳 Доступно с плечом Купон: 19,48₽ (23,7%) Дата Купона: 27.08.2025 Дата погашения: 14.02.2028 (925 Дней) Доходность: 18,62% Амортизация: ДА Сектор: financial Цена: 1087,4₽ (НКД: 4,55₽) Рейтинг: AA-(RU) (АКРА - 23.12.2024) ruAA- (Эксперт РА - 31.01.2025) 📌 ГК Самолет БО-П18 $RU000A10BW96 💳 Доступно с плечом Купон: 19,73₽ (24%) Дата Купона: 26.08.2025 Дата погашения: 06.06.2029 (1403 Дня) Доходность: 17,78% Амортизация: НЕТ Сектор: real_estate Цена: 1141,9₽ (НКД: 5,26₽) Рейтинг: A+.ru (НКР - 12.02.2025) A(RU) (АКРА - 27.06.2025) 📌 ЕвроТранс 01 $RU000A10BVW6 Купон: 18,9₽ (23%) Дата Купона: 25.08.2025 Дата погашения: 20.05.2032 (2482 Дня) Доходность: 21,64% Амортизация: ДА Сектор: industrials Оферта: Лесенка Цена: 1037,4₽ (НКД: 5,67₽) Рейтинг: ruA- (Эксперт РА - 18.07.2025) A-(RU) (АКРА - 20.09.2024) 📌 МФК Мани Мен обб01 $RU000A10AYU6 Купон: 21,78₽ (26,5%) Дата Купона: 24.08.2025 Дата погашения: 10.02.2028 (921 День) ⚠️ Для квалов Доходность: 20,19% Амортизация: НЕТ Сектор: financial Цена: 1105,4₽ (НКД: 7,26₽) Рейтинг: ruBBB- (Эксперт РА - 01.10.2024) 📌 Элит Строй БО-01 $RU000A10BP46 Купон: 21,78₽ (26,5%) Дата Купона: 25.08.2025 Дата погашения: 11.05.2028 (1012 Дней) Доходность: 22,41% Амортизация: НЕТ Сектор: real_estate Оферта: CALL 18.11.2026 Цена: 1069,9₽ (НКД: 6,53₽) Рейтинг: ruBBB (Эксперт РА - 26.11.2024) • Докуплено в портфель: 📌 ТАЛК лизинг обб2П02 $RU000A10BWN3 Купон: 21,37₽ (26%) Дата Купона: 29.08.2025 Дата погашения: 04.06.2030 (1766 Дней) Доходность: 25,94% ♻️ Флоатер: КС+5% с 25.07.2026 Амортизация: ДА Сектор: financial Оферта: CALL 20.06.2027 14.06.2028 Цена: 1001,3₽ (НКД: 3,56₽) Рейтинг: BBB(RU) (АКРА - 20.01.2025) Выполнить достижение: https://www.tbank.ru/invest/social/profile/Hermeiner/e5795e25-8096-48b2-88a9-7c6152aabf21/ Квал по обороту: https://www.tbank.ru/invest/social/profile/Hermeiner/02e6ffa5-de70-483c-87be-9e509c92395b/ Всем добра и серебра 🥈. #подборка #что_купить #облигации #вдо #купоны #инвестиции

Ещё пара мыслей и слов.... Не хотел больше ничего писать про @MGKL , но произошла очень интересная ситуация: они написали ответ под моим вчерашним постом ( https://www.tbank.ru/invest/social/profile/Hermeiner/ed7ffe7b-2c72-4a3a-aa58-dbc7a77ec3df ) , но при этом кинули меня в ЧС, а я их даже не оскорблял и не критиковал, а они вот такие вот ранимые, живущие по принципу заткнуть всех неугодных. Не буду говорить о том, что выводы делайте сами, нет, я скажу прямо: НЕ рекомендую вообще каких бы то ни был дел иметь с данной конторой. Так же вчера я провёл "амнистию" своего ЧС, все кто там был и кто не кинул меня в бан были удалены из ЧС, по итогу там осталось 15 человек (все исключительно взаимно). Так же сегодня я решил зарегистрироваться в другом брокере, после регистрации в котором мне сразу присвоили статус квалифицированного инвестора по выписке из реестра квалифицированных инвесторов, которую предоставил Т. Соответственно был написан первый пост, правда пока без подробностей, но всему своё время. Обратившись с просьбой присвоить квала в Альфу - меня вежливо послали и предложили собрать пачку документов за последние 4 квартала, по их логике у меня условия для получения должны быть ВСЕГДА, в общем и целом - отдельная тема для разговоров и обсуждений. Ну и финалом, пока думал куда определить средства, которые остались от неудачного размещения в $MGKL ( $RU000A10C6U6 ) решил закинуть в Талк $RU000A10BWN3 , а остатки в ОФЗ 26229 {$SU26229RMFS3} , которому до погашения всего 3 месяца(закрою гештальт держать ОФЗ до погашения) Всем добра и серебра 🥈