Форум об облигации Интел Коллект БО-02

Анализ отчета ООО ПКО «ИНТЕЛ КОЛЛЕКТ» за 2 квартал 2026, РСБУ $RU000A10CT09 $RU000A10EV60 1. Выручка 1 209 195 тыс. руб. против 769 065 тыс. руб., рост на 57,2% – активное расширение портфелей цессии и рост взыскания 📈 🟢. 2. EBITDA (полугодовая) 517 826 тыс. руб. (годовая 1 035 652 тыс. руб.) Компания генерирует устойчивый операционный поток, достаточный для обслуживания долга 📈 🟢. 3. CAPEX 0 тыс. руб. – инвестиции в основные средства отсутствуют, что типично для коллекторского бизнеса 📉 🟢. 4. FCF –757 334 тыс. руб. (операционный поток –757 334 минус CAPEX 0) – отрицательный из‑за активного реинвестирования в портфели цессии, что создаёт кассовый разрыв 🔴. 5. Чистая прибыль 256 381 тыс. руб. против 95 815 тыс. руб., рост в 2,67 раза – прибыль растёт опережающими темпами 📈 🟢. 6. Общая задолженность 2 243 100 тыс. руб. (долгосрочная 2 149 440, краткосрочная 93 660) – рост на 65,6% с начала года за счёт привлечения новых кредитов и облигаций для покупки портфелей 📈 🟡. 7. Закредитованность (Debt/Equity) 2,80 – норма dla ПКО <3–4 🟢 – нагрузка в пределах допустимого. 8. Equity/Debt 0,36 – норма >0,3–0,5 🟢 – собственный капитал покрывает 36% долга, приемлемо. 9. Debt/Assets 0,716 – норма dla ПКО <0,6–0,7 🟡 – небольшое превышение, но допустимо для быстрорастущей компании. 10. Net Debt / EBITDA (годовая) – чистый долг 2 208 634 тыс. руб., годовая EBITDA 1 035 652 тыс. руб., коэффициент 2,13 – норма <4–5 🟢 – долг погашается за 2 года, хороший уровень. 11. Покрытие процентов (ICR) – Классический 2,99; Cash Coverage 2,99 – оба показателя выше нормы (>2–3) 🟢 – проценты покрываются с запасом. 12. Скрытые риски – отрицательный операционный денежный поток (–757 млн руб. за полугодие), быстрый рост долга, выданные поручительства на 936 840 тыс. руб. (в 1,17 раза превышают собственный капитал) – риски высокие, но не катастрофические 🔴. 13. Ликвидационная стоимость – чистые активы 800 011 тыс. руб., однако с учётом поручительств и отрицательного FCF реальная стоимость может быть ниже. 14. Гипотетический рейтинг S&P – B (спекулятивный, высокий риск, но с хорошими перспективами) – рост прибыли и высокое покрытие процентов компенсируют отрицательный FCF и долговую нагрузку; рейтинг отражает баланс между быстрым ростом и финансовыми рисками. 15. Оценка финансового состояния (ОФС) – 70 баллов из 100 🟡 – средний уровень устойчивости, инвестиционный риск умеренный (погрешность ±5). 16. Динамика – состояние улучшилось по сравнению с 1 полугодием 2025 за счёт роста выручки и прибыли, но ухудшилось из‑за отрицательного FCF и резкого увеличения долга. #финанализ_интел_коллект

#disclosure Компания: ООО ПКО "Интел коллект" Тикеры: $RU000A10EV60 Время новости: 13.08.2026 15:26 Тема новости: Выплаченные доходы или иные выплаты, причитающиеся владельцам ценных бумаг эмитента Ссылка: https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=SeG2K9GdUEa1c9liYYO6yQ-B-B&q= Резюме: ООО ПКО «Интел коллект» выплатило купонный доход по облигациям серии БО-02 в размере 19,11 руб. на бумагу. Общая сумма выплат составила 19,11 млн руб., обязательство исполнено на 100%. Сентимент: Положительный Объяснение сентимента: Своевременная выплата купонного дохода в полном объеме подтверждает платежеспособность эмитента и отсутствие проблем с обслуживанием долга.

#nrd Тикеры: $RU000A10EV60 Время новости: 13.08.2026 Тема новости: (INTR) (Выплата купонного дохода) О передаче головным депозитарием, осуществляющим обязательное централизованное хранение ценных бумаг/централизованный учет прав на ценные бумаги, полученных им выплат по облигациям своим депонентам, которые являются номинальными держателями и управляющими, а также о размере выплаты, приходящейся на одну облигацию эмитента (ООО ПКО "Интел коллект", 5407977286, RU000A10EV60, 4B02-02-00239-L) – информация предназначена для квалифицированных инвесторов Ссылка: https://nsddata.ru/ru/news/view/1433164 Резюме: ООО ПКО «Интел коллект» выплатит купонный доход по облигациям серии БО-02 в размере 19,11 руб. на облигацию. Дата выплаты — 13 августа 2026 года. Сентимент: Положительный Объяснение сентимента: Своевременная выплата купонного дохода подтверждает платёжеспособность эмитента и выгодна держателям облигаций.

ПКО «Интел коллект» представила финансовые результаты за первое полугодие 2026 года 🔸 рабочий портфель компании (общая сумма задолженности) на 30.06.2026 – более 15 млрд рублей 🔸 чистая прибыль – 256 млн рублей, что отражает рост в 2,7 раза относительно результатов 1 полугодия 2025 года (96 млн рублей) 🔸 рентабельность капитала, рассчитанная за последние 12 месяцев (ROAE LTM) – 42,4% Алексей Велижанин, генеральный директор ПКО «Интел коллект»: «Одним из ключевых факторов, определяющих рост финансовых показателей «Интел коллект», остается непрерывная систематизация операционных процессов и модернизация внутреннего инструментария на всех этапах работы с задолженностью. Мы выстраиваем максимально эффективную бизнес-модель за счет синергии собственного капитала и доступной заёмной ликвидности, что позволяет нам планомерно масштабировать объемы бизнеса вне зависимости от рыночных колебаний. В основе этой стратегии – ставка на технологическое совершенствование алгоритмов взыскания, а также гибкое управление ресурсами компании». $RU000A10EV60 $RU000A10CT09

🔎  Какие облигации докупила на прошлой неделе по привлекательной цене для будущего денежного потока На прошлой неделе пополнила облигационную часть портфеля несколькими выпусками, которые удалось взять по привлекательной цене строго ниже номинала. Основная цель покупок осталась прежней, постепенно увеличивать будущий денежный поток за счёт ежемесячных купонов и при этом распределять средства между разными эмитентами и секторами.   🍀 $RU000A10CT09 Интел Коллект БО 01 🔸 Рейтинг: 🅱️🅱️➖ 🔸 Ставка купона: 25 % 🔸 Количество выплат в год: 12 🔸 Дата погашения: 07.09.2028 🔸 Оферта: 07.10.2027 🔸 Амортизация c 22.03.2026 🔸 Квал: ➕ 🔸 Сектор: Финансы прочие ✔️ Почему взяла: ➕ Доходность выше среднерыночной ➕ Ежемесячные купоны ➕ Покупка ниже номинала ➕ Интересный вариант для небольшой доли высокодоходных облигаций   ✔️ Стратегия: • Держать до оферты или погашения при сохранении финансовой устойчивости эмитента • Регулярно контролировать отчётность и кредитный рейтинг   ✔️ Нюансы: • Компания работает в финансовом секторе • Высокая доходность сопровождается повышенным кредитным риском • Есть оферта и амортизация   ✔️ Риски: ➖ Невысокий кредитный рейтинг ➖ Возможное ухудшение финансовых показателей   🍀 $RU000A10B2F7 ЛК Роделен БО 002P 03 🔸 Рейтинг: 🅱️🅱️🅱️ 🔸 Ставка купона: 25,5 % 🔸 Количество выплат в год: 12 🔸 Дата погашения: 15.02.2030 🔸 Амортизация c 02.04.2027 🔸 Сектор: Лизинг   ✔️ Почему взяла: ➕ Ежемесячные выплаты ➕ Купон фиксирован и на высоком уровне ➕ Интересная цена покупки   ✔️ Стратегия: • Получать стабильный купонный поток • При необходимости фиксировать прибыль при росте цены   ✔️ Нюансы: • Амортизация уменьшает остаток долга постепенно • Требуется отслеживать ситуацию в отрасли   ✔️ Риски: ➖ Чувствительность лизингового бизнеса к высоким ставкам ➖ Возможное снижение деловой активности   🍀 $RU000A10BFX7 ГК Самолет БО П16 🔸 Рейтинг: 🅰️ 🔸 Ставка купона: 25,5 % 🔸 Количество выплат в год: 12 🔸 Дата погашения: 06.04.2028 🔸 Сектор: Строительство   ✔️ Почему взяла: ➕ Один из крупнейших девелоперов ➕ Высокий фиксированный купон ➕ Доходность показалась привлекательной ➕ Покупка ниже номинала   ✔️ Стратегия: • Рассматриваю как источник регулярного денежного потока • Доля ограничена из за отраслевых рисков   ✔️ Нюансы: • Строительный сектор остаётся под давлением высоких ставок • Финансовые результаты могут зависеть от ситуации на рынке жилья   ✔️ Риски: ➖ Отраслевые риски недвижимости ➖ Высокая долговая нагрузка сектора   🍀 $RU000A10EV60 Интел Коллект БО 02 🔸 Рейтинг: 🅱️➕ 🔸 Ставка купона: 23,25 % 🔸 Количество выплат в год: 12 🔸 Дата погашения: 20.03.2031 🔸 Оферта: 04.04.2028 🔸 Амортизация c 07.10.2027 🔸 Квал: ➕  🔸 Сектор: Финансы прочие ✔️ Почему взяла: ➕ Покупка ниже номинала ➕ Высокая ожидаемая доходность ➕ Дополнение позиции в знакомом эмитенте   ✔️ Стратегия: • Следить за кредитным качеством компании • Рассматривать оферту как возможную точку выхода   ✔️ Нюансы: • Есть оферта и амортизация • Выпуск доступен только квалифицированным инвесторам   ✔️ Риски: ➖ Повышенный кредитный риск ➖ Более длинный срок обращения   🍀 $RU000A10CU97 Лизинг Трейд 001P 12 🔸 Рейтинг: 🅱️🅱️➕ 🔸 Ставка купона: 23 % 🔸 Количество выплат в год: 12 🔸 Дата погашения: 31.08.2030 🔸 Оферта: 14.03.2028 🔸 Амортизация c 05.10.2029 🔸 Сектор: Лизинг   ✔️ Почему взяла: ➕ Ежемесячные купоны ➕ Диверсификация внутри лизингового сектора ➕ Интересная цена покупки   ✔️ Стратегия: • Получать купонный доход • Контролировать финансовое состояние эмитента   ✔️ Нюансы: • Есть оферта и поздняя амортизация • Подходит как небольшая часть высокодоходного портфеля   ✔️ Риски: ➖ Отраслевые риски лизинга ➖ Возможное ухудшение качества кредитного портфеля   Высокая купонная доходность всегда означает более высокий риск, поэтому подобные выпуски занимают лишь ограниченную часть моего портфеля. Основу по прежнему составляют более надёжные облигации, а ВДО использую для повышения общего денежного потока и дополнительной диверсификации. Не ИИР

#disclosure Компания: ООО ПКО "Интел коллект" Тикеры: $RU000A10EV60 Время новости: 14.07.2026 13:47 Тема новости: Выплаченные доходы или иные выплаты, причитающиеся владельцам ценных бумаг эмитента Ссылка: https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=dSrokdIqT0GubeyydW5URg-B-B&q= Резюме: ООО «Интел коллект» выплатило купонный доход по облигациям серии БО-02 в размере 19,11 руб. на бумагу, обязательства исполнены полностью. Сентимент: Положительный Объяснение сентимента: Эмитент своевременно и в полном объеме выплатил купонный доход, что подтверждает его платежеспособность.

#nrd Тикеры: $RU000A10EV60 Время новости: 14.07.2026 Тема новости: (INTR) (Выплата купонного дохода) О передаче головным депозитарием, осуществляющим обязательное централизованное хранение ценных бумаг/централизованный учет прав на ценные бумаги, полученных им выплат по облигациям своим депонентам, которые являются номинальными держателями и управляющими, а также о размере выплаты, приходящейся на одну облигацию эмитента (ООО ПКО "Интел коллект", 5407977286, RU000A10EV60, 4B02-02-00239-L) – информация предназначена для квалифицированных инвесторов Ссылка: https://nsddata.ru/ru/news/view/1422116 Резюме: ООО ПКО «Интел коллект» выплатит купон по облигациям серии БО-02 (RU000A10EV60) в размере 19,11 руб. на бумагу. Дата выплаты — 14 июля 2026 г. Сентимент: Нейтральный Объяснение сентимента: Плановая выплата купонного дохода, без признаков дефолта или просрочки.

#nrd Тикеры: $RU000A10EV60 Время новости: 13.07.2026 Тема новости: (INTR) (Выплата купонного дохода) О получении головным депозитарием, осуществляющим обязательное централизованное хранение ценных бумаг/централизованный учет прав на ценные бумаги, подлежащих передаче выплат по облигациям эмитента (ООО ПКО "Интел коллект", 5407977286, RU000A10EV60, 4B02-02-00239-L) – информация предназначена для квалифицированных инвесторов Ссылка: https://nsddata.ru/ru/news/view/1421651 Резюме: ООО ПКО «Интел коллект» выплатит купон по облигациям серии БО-02 (RU000A10EV60) в размере 19,11 руб. на бумагу. Дата выплаты — 14 июля 2026 г., средства уже поступили в НРД. Сентимент: Нейтральный Объяснение сентимента: Плановая выплата купона в установленный срок, без признаков неисполнения обязательств или дефолта.

#nrd Тикеры: $RU000A10EV60 Время новости: 10.07.2026 Тема новости: (DSCL) О корпоративном действии "Раскрытие информации" с ценными бумагами эмитента ООО ПКО "Интел коллект" (выпуск облигаций 4B02-02-00239-L) – информация предназначена для квалифицированных инвесторов Ссылка: https://nsddata.ru/ru/news/view/1421120 Резюме: Эмитент ООО ПКО «Интел коллект» проводит раскрытие информации по облигациям выпуска 4B02-02-00239-L. Дата фиксации списка владельцев — 1 июля 2026 года. Сентимент: Нейтральный Объяснение сентимента: Раскрытие информации — стандартная процедура, не указывающая на проблемы или позитивные изменения для инвесторов.

📌 ИТОГИ и закупка по средам 📌 Мой портфель превысил 500 000 рублей, поэтому решил подвести небольшие итоги. Портфелю ещё нет и двух лет, а он вырос в пять раз! Понятно, что это в основном благодаря еженедельным пополнениям на 3000 рублей, но и доходность у него неплохая, на мой взгляд. •Общий доход по данным Т, составил 37,5% за всё время и 22,5% за последние 12 месяцев. Дефолтов не было. Единственное - продал Центр-резерв с убытком, когда была угроза дефолта. Больше не брал. Эмитент не нравится. За неделю пришли выплаты от АдвансТрака $RU000A10DG78, Контрола $RU000A1086N2 Интел Коллекта $RU000A10EV60 , Энергоники $RU000A10A4C1 и Арлифта $RU000A10EJR5 Сегодня докупил на пополнение и поступления ещё 5 бумаг АдвансТрака $RU000A10DG78 Не является ИИР. #доходность #облигации #итоги #новичкам #вдо #портфель

#nrd Тикеры: $RU000A10EV60 Время новости: 15.06.2026 Тема новости: (INTR) (Выплата купонного дохода) О передаче головным депозитарием, осуществляющим обязательное централизованное хранение ценных бумаг/централизованный учет прав на ценные бумаги, полученных им выплат по облигациям своим депонентам, которые являются номинальными держателями и управляющими, а также о размере выплаты, приходящейся на одну облигацию эмитента (ООО ПКО "Интел коллект", 5407977286, RU000A10EV60, 4B02-02-00239-L) – информация предназначена для квалифицированных инвесторов Ссылка: https://nsddata.ru/ru/news/view/1409492 Резюме: ООО ПКО «Интел коллект» выплачивает купонный доход по облигациям серии БО-02 (RU000A10EV60) в размере 19,11 руб. на бумагу. Дата выплаты — 15 июня 2026 г. Сентимент: Положительный Объяснение сентимента: Эмитент своевременно исполняет обязательства по выплате купона, что подтверждает его платёжеспособность и надёжность для держателей облигаций.

#disclosure Компания: ООО ПКО "Интел коллект" Тикеры: $RU000A10EV60 Время новости: 15.06.2026 16:31 Тема новости: Выплаченные доходы или иные выплаты, причитающиеся владельцам ценных бумаг эмитента Ссылка: https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=DZzltyCvHkeAmFKfT-C9x-Aw-B-B&q= Резюме: ООО ПКО «Интел коллект» выплатило купонный доход по биржевым облигациям серии БО-02 за второй купонный период в размере 19,11 руб. на облигацию. Общая сумма выплат составила 19,11 млн руб., обязательство исполнено на 100%. Сентимент: Положительный Объяснение сентимента: Эмитент своевременно и в полном объёме выплатил купонный доход, что подтверждает его платёжеспособность и надёжность в обслуживании долга.

🔎 Подборка свежих облигаций в моем портфеле. Что беру под 14%, а что под 25% Сейчас рынок уже не про бездумно взять самый высокий купон. Приходится смотреть на оферты, амортизацию, рейтинг эмитента и понимать, под какую задачу покупается выпуск. В этот раз решила совместить более надежные истории с повышенной доходностью и чуть большим риском 👀 🍀 $RU000A10ESF1 ФДВ Факторинг 001P-01 🔸 Рейтинг: 🅱️🅱️➕ 🔸 Ставка купона: 23% 🔸 Выплат в год: 12 🔸 Погашение: 20.09.2029 🔸 Оферта: 15.10.2027 🔸 Амортизация c 23.04.2029 🔸 Квал: ➕ 🔸 Сектор: Финансы ✔️ Почему взяла: Высокая доходность и короткая оферта. Интересна как агрессивная часть облигационного портфеля плюс ежемесячный купон. Дополнительно нравится ежемесячный купон и возможность быстрее реинвестировать денежный поток. ✔️ Стратегия: Планирую держать скорее до оферты. Если рынок начнет закладывать снижение ставки раньше, возможно зафиксирую прибыль по телу облигации еще до оферты. Доля выпуска в портфеле небольшая. ✔️ Нюансы: Выпуск для квалов, плюс есть амортизация ближе к концу срока. В таких историях важно следить за отчетностью эмитента и долговой нагрузкой, а не просто смотреть на красивую доходность. ✔️ Риски: Основной риск кредитный. Рейтинг ниже инвестиционного сегмента, а сектор факторинга чувствителен к ухудшению экономики. В стрессовые периоды такие бумаги могут сильнее проседать по цене. 🍀 $RU000A10ESM7 МТС 002Р-18 🔸 Рейтинг: 🅰️🅰️🅰️ 🔸 Ставка купона: 13,9% 🔸 Выплат в год: 12 🔸 Погашение: 17.02.2036 🔸 Оферта: 04.04.2028 🔸 Сектор: Телекомы ✔️ Почему взяла: Хотелось добавить длинную бумагу высокого качества с потенциалом роста тела при снижении ставки. ✔️ Стратегия: Ставка не только на купон, но и на возможную переоценку длинных облигаций. ✔️ Нюансы: Длинный срок делает выпуск более волатильным. ✔️ Риски: Если период высоких ставок затянется, длинные бумаги могут долго оставаться под давлением. 🍀 $RU000A10ETQ6 Промсвязьбанк 004P-02 🔸 Рейтинг: 🅰️🅰️🅰️ 🔸 Ставка купона: 14,05% 🔸 Выплат в год: 12 🔸 Погашение: 29.03.2029 🔸 Сектор: Банки ✔️ Почему взяла: Надежный банковский выпуск с понятной структурой и адекватной доходностью. ✔️ Стратегия: Базовая часть облигационного портфеля под спокойное удержание. ✔️ Нюансы: Доходность уже не экстремальная, зато риск профиль намного спокойнее. ✔️ Риски: Процентный риск и чувствительность банковского сектора к регулированию. 🍀 $RU000A10ETL7 Ростелеком 001P-25R 🔸 Рейтинг: 🅰️🅰️🅰️ 🔸 Ставка купона: 13,65% 🔸 Выплат в год: 12 🔸 Погашение: 03.04.2028 🔸 Сектор: Телекомы ✔️ Почему взяла: Короткий срок плюс высокий рейтинг. Для меня хорошая альтернатива части депозитов. ✔️ Стратегия: Консервативная история под удержание до погашения. ✔️ Нюансы: Срок короткий, поэтому чувствительность к ставке ниже. ✔️ Риски: Инфляционный риск и возможная просадка тела при дальнейшем росте ставок. 🍀 $RU000A10EV60 Интел Коллект БО-02 🔸 Рейтинг: 🅱️➕ 🔸 Ставка купона: 23,25% 🔸 Выплат в год: 12 🔸 Погашение: 20.03.2031 🔸 Оферта: 04.04.2028 🔸 Амортизация c 07.10.2027 🔸 Квал: ➕ 🔸 Сектор: Финансы ✔️ Почему взяла: Редко прохожу мимо выпусков с доходностью около 25%, если понимаю риск и беру небольшой долей. Здесь интересен высокий cash flow за счет ежемесячных выплат. ✔️ Стратегия: Чисто спекулятивная идея внутри облигационной части портфеля. Не рассматриваю как историю на крупную долю капитала. Скорее выпуск под повышенный риск и повышенную потенциальную доходность. ✔️ Нюансы: Амортизация начинается уже с 2027 года, поэтому структура денежных потоков будет меняться. ✔️ Риски: Высокий кредитный риск и специфика бизнеса. Компании из сектора взыскания долгов сильнее зависят от состояния экономики и платежеспособности населения. 💼Сейчас облигационный портфель у меня все больше делится на две части: • База из надежных выпусков • Более рискованные истории под повышенную доходность На мой взгляд, в текущем рынке важно уже не просто гнаться за купоном, а понимать зачем бумага находится в портфеле Не ИИР

📌 Закупка по средам 📌 За неделю пришли выплаты от Контрол Лизинга $RU000A1086N2 , Энергоники $RU000A10A4C1 , ИнтелКоллекта $RU000A10EV60 , Денума $RU000A10CH37 и АйДи Коллекта $RU000A107C34 Вместе с традиционным пополнением накопилось больше 7 тысяч рублей. Сегодня добрал ещё 7 штук Ломбарда 888 $RU000A10E4F0 Компания скоро выходит со следующим выпуском облигаций, который в какой-то степени прикроет собой выплаты по этому выпуску. Цена здесь ниже номинала, купон 25%. А сегодня ещё и без НКД. Не является ИИР. #новичкам #облигации #вдо #купоны #портфель #стратегия

#nrd Тикеры: $RU000A10EV60 Время новости: 15.05.2026 Тема новости: (INTR) (Выплата купонного дохода) О передаче головным депозитарием, осуществляющим обязательное централизованное хранение ценных бумаг/централизованный учет прав на ценные бумаги, полученных им выплат по облигациям своим депонентам, которые являются номинальными держателями и управляющими, а также о размере выплаты, приходящейся на одну облигацию эмитента (ООО ПКО "Интел коллект", 5407977286, RU000A10EV60, 4B02-02-00239-L) – информация предназначена для квалифицированных инвесторов Ссылка: https://nsddata.ru/ru/news/view/1395600 Резюме: ООО ПКО 'Интел коллект' выплачивает купонный доход по облигациям серии БО-02 в размере 19.11 руб. на бумагу 15 мая 2026 года. Сентимент: Положительный Объяснение сентимента: Эмитент своевременно выполняет обязательства по выплате купонного дохода, что положительно для держателей облигаций.

#disclosure Компания: ООО ПКО "Интел коллект" Тикеры: $RU000A10EV60 Время новости: 08.05.2026 11:10 Тема новости: Информация об иных событиях (действиях), оказывающих, по мнению эмитента, существенное влияние на стоимость или котировки его ценных бумаг Ссылка: https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=9Tjv2VXD00-Co7J9Q32P1Xg-B-B&q= Резюме: ООО ПКО 'Интел коллект' привлекло ООО 'Ренессанс Брокер' в качестве маркет-мейкера для поддержания ликвидности своих биржевых облигаций на Московской Бирже. Сентимент: Положительный Объяснение сентимента: Привлечение маркет-мейкера способствует стабильности котировок и повышению ликвидности, что положительно для инвесторов.

Краткий анализ бухгалтерской отчетности ООО ПКО «Интел коллект» за 1 квартал 2026 года и оценка финансового состояния по 100-балльной шкале (на основе РСБУ, тыс. руб.). 1. Общие выводы · Основной вид деятельности – профессиональная коллекторская деятельность (покупка просроченной задолженности по договорам цессии и её взыскание). · Активы выросли: 2 106 млн ₽ (31.03.2026) против 2 082 млн ₽ (31.12.2025) → +1,1 % (небольшой рост). · Капитал вырос: 675 млн ₽ (31.03.2026) против 644 млн ₽ (31.12.2025) → +4,9 %. · Чистая прибыль за 1 кв. 2026 – около 131 млн ₽ (годовая оценка ~524 млн ₽). · Основной актив – приобретённые права требования (цессии) 1 668 млн ₽ (79 % всех активов). · Ключевой риск – высокая долговая нагрузка (долг 1 270 млн ₽ при капитале 675 млн) и отрицательный денежный поток от текущей деятельности. 3. Сильные стороны (что хорошо) ✅ Высокая рентабельность капитала (ROE) – годовая около 77 % (очень высокая). ✅ Капитал растёт, доля капитала в активах увеличилась до 32 %. ✅ Доступ к публичному рынку облигаций – размещены два выпуска облигаций (500 млн и 450 млн). ✅ Бизнес-модель понятна: покупка портфелей проблемной задолженности со значительным дисконтом → взыскание → прибыль. ✅ Диверсификация источников финансирования (банки, облигации, частные займы). ✅ Низкий уровень просроченной дебиторской задолженности (прочая дебиторка незначительна). 4. Слабые стороны и риски (⚠️) ⚠️ Отрицательный денежный поток от текущей деятельности за 1 кв. 2026 – около -13 млн ₽ (компания тратит на покупку новых портфелей больше, чем получает от взыскания). ⚠️ Долг / капитал ≈ 1,88 – высокая нагрузка (хотя и снижается). ⚠️ Ликвидность критическая – денежные средства 31 млн ₽ покрывают лишь 12 % краткосрочных обязательств (239 млн). ⚠️ Качество активов (портфели цессий) – без аудита и детального раскрытия резервов оценить сложно; в учётной политике заявлено о создании резервов, но их величина не раскрыта. ⚠️ Зависимость от макроэкономической ситуации (платёжеспособность должников, ставки, доступ к рефинансированию). ⚠️ Промежуточная отчетность без аудита – степень достоверности ниже. 5. Оценка финансового состояния (100 баллов) ИТОГОВЫЙ БАЛЛ: 61 из 100 Интерпретация (61 балл) 🟡 Зона удовлетворительного состояния с высокими рисками ликвидности и долговой нагрузки. Что это значит на практике: · Коллекторский бизнес сверхрентабелен (ROE 77 %), но «пожирает» денежные средства – компания реинвестирует почти всю выручку в покупку новых портфелей. · Долговая нагрузка высокая, но обслуживание долга обеспечивается высокой маржой (проценты покрываются в 7+ раз). · Главная уязвимость – если взыскаемость портфелей упадёт или банки/облигационеры потребуют досрочного погашения, денежных средств на счетах не хватит. · Позитивный момент – капитал растёт, долг снижается, выпущены облигации, что говорит о доверии рынка. Ключевой риск: При ухудшении экономической ситуации (рост безработицы, снижение доходов населения) эффективность взыскания может упасть, и тогда высокая долговая нагрузка станет проблемой. Резюме ООО ПКО «Интел коллект» – коллекторская компания с очень высокой рентабельностью, но с классическими для отрасли проблемами: отрицательный операционный денежный поток, высокая долговая нагрузка и низкая ликвидность. Компания активно растёт и рефинансируется, но при малейшем ухудшении взыскаемости долгов может столкнуться с кассовым разрывом. Если компания сохранит текущую эффективность взыскания и продолжит снижать долговую нагрузку, она может стать финансово устойчивой. При любом шоке (рост ставок, падение платёжеспособности должников) – риск ликвидности остаётся высоким. $RU000A10CT09 $RU000A10EV60 #интелколлект

Ну что, элитные волчары, продолжим похождения по диким лесам нашей биржи? 😆 Вчера, пока сидела в бане, нашла несколько ВДО, которым выделила по 1% портфеля. Критерии: - без тех дефолтов и прочего совсем уже ада - возле номинала - длинные (не менее 2 лет) - понимаю, чем занимаются - на счетах (пока) есть деньги - выше 20% годовых, но ниже 30% (все что рынок оценивает выше 30%, как правило, вообще не даст спать) В итоге нашлось 4 конторы. 1. Энергоника $RU000A10DBS2 Электрики, работают с госсектором. Норм тема, работой будут обеспечены. 2. Эфферон $RU000A10CH03 Медики, производят оборудование для вывода из запоя, если по-человечески перевести то, что в описании 😆 3. Интел-коллект $RU000A10EV60 Из одной связки с Лайм-займом. Лайм, пока я думала, уже вырос, взяла этих. Коллекторы у нас нынче одни из бенефициаров происходящего, хотя конечно регулирование может им весь бизнес убить одним щелчком пальцев. Но государство пока занято регулированием телеги, им не до того. 4. Роделен $RU000A10EQD0 Лизинг, положение шаткое, но у лизинга вообще сейчас все на соплях держится. Пока живы, дальше посмотрим. Апсайда нигде не жду, разве что завтра нам ставку понизят больше чем на 1% (невероятный ход событий, консенсус -0,5%). У кого еще есть интересные ребята на примете — в комменты кидайте. Хочу реально уже придерживаться риск-менеджмента, а не просто хапать АПРИ и МГКЛ каждую неделю.

"Никто не хочет богатеть медленно". Уоррен Баффет О том, что торговля без стратегии и системы это заведомо проигрышное дело. С почином меня в этом году. Нарвался на тех дефолт в Сибавтотрансе. И самое неприятное, что убыток увеличился вдвойне по вине собственной жадности и неосмотрительности. Давно держал небольшую позу в одном из выпусков обвалившегося эмитента с доходностью 28%. Держал, не жужжал. Получал купон. Но тут дернул же меня черт поймать удачу в другом, всем уже известном выпуске. Подробности описывать не стану. Глупость - она и есть глупость. Итог - минус 57000. Весьма неприятно. Благо портфель генерит около 80000 в месяц. Но все равно неприятно. Если бы не полез в авантюру, то бы зарезал убыток в 20000. Просто я сам по натуре человек азартный. И выстраивая до этого свою торговую систему, я старательно, кирпичик за кирпичиком перестраивал и свое мышление. Однако всю сущность переделать невозможно. И приходится с этим либо бороться, либо мириться, искать какой то компромис. С другой стороны данный эксцесс послужил своеобразным разгрузочным и отрезвляющим клапаном, через который ушло все давление, о мыслях - "нужно больше золота"! Любители Варкрафта поймут. Не в смысле металла, а в смысле, что нужно зарабатывать больше. В сухом остатке такая картина произошедшего: - Был нарушен риск менеджмент, прям совсем. - Не провел анализ данных, совсем. Просто искренне хотелось хапнуть побольше и на вид казалось халявой. Изи мани. - В авантюру полез с оглядкой на других. Еще раз убеждаюсь, что когда принимаю решения самостоятельно, то получается гораздо лучше и спокойнее. - Сыграла сильная эмоциональная вовлеченность. В основном принимаю решения на длительном анализе и наблюдении. Однако хвалю себя за то что в сознании сработали другие установки: - когда ситуация стала очевидной, я сразу же продал убыточные позы. Не стал зависать в ожидании чуда. Морально принял потерю. Осознал ошибку. Был не прав. - эмоционально отключился от негатива, не пытался сразу же отыграться. Ушел от тильта. - спустя некоторое время перераспределил оставишеся средства с учетом своего ранее устовленного риск профиля. Приобрел небольшие позиции: Интел Коллект $RU000A10EV60 Реиннольц $RU000A10DPT0 Тихо радюсь, что система портфеля позволяет держать подобные потери и продолжает генерить прибыль. Всем добра и удачи!

#nrd Тикеры: $RU000A10EV60 Время новости: 16.04.2026 Тема новости: (CHAN) О корпоративном действии "Существенные изменения по ценной бумаге - Регистрация отчета / представление уведомления об итогах выпуска (доп. выпуска)" с ценными бумагами эмитента ООО ПКО "Интел коллект" ИНН 5407977286 (облигация 4B02-02-00239-L / ISIN RU000A10EV60) – информация предназначена для квалифицированных инвесторов Ссылка: https://nsddata.ru/ru/news/view/1382125 Резюме: Регистрация отчета по дополнительному выпуску облигаций 'Интел коллект' завершена. Размещение 1 млн облигаций номиналом 1000 руб. каждая состоялось 15 апреля 2026 года. Сентимент: Нейтральный Объяснение сентимента: Новость носит информационный характер об административной процедуре, без указания на позитивные или негативные финансовые события.

💼 Добавил в подборку к покупке: 📌Интел Коллект ПКО-БО-02 $RU000A10EV60 Рейтинг: В+ (Эксперт РА). Купон: постоянный, 23.25%. Купонный период: выплат в год 12. Срок обращения: 1800 дней. Объем эмиссии: 1.00 млрд ₽. Номинал: 1000 ₽. Амортизация: Да, с 15.11.2027. Put-оферта: Нет. Call-опцион: Да, 15.04.2028. Дата погашения: 20.03.2031. Статус "КВАЛа": Да. ✔️ Ещё больше информации — на Канале ✔️ Подписывайтесь в Профиле Пульс ✔️ Буду рад вашей поддержке в виде лайка 👍 и подписке🔥

#disclosure Компания: ООО ПКО "Интел коллект" Тикеры: $RU000A10EV60 Время новости: 15.04.2026 15:15 Тема новости: Завершение размещения ценных бумаг Ссылка: https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=iougJjbJZ0KQBjiqquVuWw-B-B&q= Резюме: ООО ПКО 'Интел коллект' завершило размещение облигаций серии БО-02 на сумму 1 млрд рублей, привлекая капитал для развития бизнеса. Сентимент: Нейтральный Объяснение сентимента: Сообщение носит информационный характер о завершении стандартной процедуры размещения облигаций без указания позитивных или негативных факторов для эмитента или инвесторов.

ОБЛИГАЦИОННЫЕ НОВИНКИ 1️⃣5️⃣☘️0️⃣4️⃣☘️2️⃣0️⃣2️⃣6️⃣ 🟰 В среду - среднее количество новинок! Логично) Доброе утро, друзья! 📈 Старт торгов у милой тройки: 🧰 СФО АЛЬФА-ФАБРИКА ПК-3 ◾️ $RU000A10ENP1 📊 🅰️🅰️🅰️.sf | АКРА [03.04.2026] ➿➿➿ ◾️ Купон: 16,3% [30 дней, 1ый - 01.07.2026] ✅ Без оферт ⚠️ АМОРТИЗАЦИЯ по с первого купона ежемесячно ◾️ 1,5 года до погашения планово ◾️ Старт торгов: 16:30 ➤ Достаточно унылое предложение очередных кредитно-облигационных фантиков. Прошлый выпуск ПК-2 $RU000A10DXE6 с купоном 16,8% неподалеку от номинала, первая бумага ПК-1 $RU000A10CKS5 c купоном 16% почти на нем, но уже амортизируется. Так что предложение специфическое, да еще и коротенькое - полное погашение буквально через 1,5 года. Замена ликвидности, короче :) 👨‍🔧 СЛУЖБА ЗАЩИТЫ АКТИВОВ БО-07* ◾️ $RU000A10EV52 📊 🅱️🅱️➖ | НРА [18.11.2025] 👑 Только для квалов ➿➿➿ ◾️ Купон: 25,5% / YTM ≈ 28,7% [30 дней] ⚠️ CALL через 1,5 года ◾️ 3 года до погашения ◾️ Старт торгов: 16:30 *Первичка до обеда (Z0) ➤ Эмитент, от которого уже капельку рябит в глазах (и, возможно, портфелях). С последнего релиза коллектор обзавелся годовой отчетностью, пару цифр по ней представлю: ⬆️ Выручка: 429 млн. (217 млн.) ⏩ Чистая прибыль: 112 млн. (110 млн.) ⏩ Проценты к уплате: 110,5 млн. (10,9 млн.) 🗑 Денежные средства / эквиваленты: 8,1 млн. (72,6 млн.) 🟢 Краткосрочные заёмные средства: 7,3 млн. (-) 🟡 Долгосрочные заёмные средства: 858 млн. (155 млн.) ➤ Абсолютно все кредиты выдал "Свой Банк", доля облигаций превышает банковскую. Несмотря на очень юный возраст и очевидный процесс становления, умудрились 24 миллиона рублей учредителя дивидендами выплатить. 👨‍🔧 ИНТЕЛ КОЛЛЕКТ БО-02* ◾️ $RU000A10EV60 📊 🅱️➕ | ЭКСПЕРТ [03.07.2025] 👑 Только для квалов ➿➿➿ ◾️ Купон: 23,25% / YTM ≈ 25,9% [30 дней] ⚠️ CALL через 2 и 3 года ⚠️ АМОРТИЗАЦИЯ по 12,5% с 18 купона каждые полгода ◾️ 5 лет до погашения ◾️ Старт торгов: 16:30 *Первичка до обеда (Z0) ➤ Обзор был вчера, ссылка на пост: https://www.tbank.ru/invest/social/profile/Daniel_London/5b6d9641-7579-4c34-af39-59a04722e0c0?author=profile&channel=sharing 📙 Сбор заявок: ✉️ ПОЧТА РОССИИ 003Р-05 📊 🅰️🅰️ | АКРА [20.08.2025] 👑 Только для квалов ➿➿➿ ◾️ Ориентир купона: не выше 17.15% (YTM = КБД + не выше 4,5%) [30 дней] ⚠️ PUT через 3 года ◾️ 10 лет до погашения ◾️ Начало торгов: 20 апреля ✉️ ПОЧТА РОССИИ 003Р-06 📊 🅰️🅰️ | АКРА [20.08.2025] 👑 Только для квалов ➿➿➿ ◾️ Ориентир купона: ΣКС + не выше 3% [30 дней] ⚠️ PUT через 1,5 года ◾️ 10 лет до погашения ◾️ Начало торгов: 20 апреля 🐝 Приятного дня, дамы и господа! ‎---------- by London + Nekto #облигации #новые_размещения