Форум о фонде FinEx Казначейские облигации США (USD)

​​❗️ Перевод активов между брокерами и налоговые последствия В 2022 году многие из нас столкнулись с вынужденным переводом активов между брокерами. Прошло уже больше года, часть инвестиций по-прежнему заблокирована, а часть активов постепенно начинает торговаться. И если вы решили продать переведенные бумаги, советую вам дочитать пост до конца. 🔄 Расскажу на своем примере, в феврале прошлого года ВТБ попал под санкции и весь мой портфель уехал в Альфу. Потом Альфу постигла та же участь и зарубежные активы, включая еврооблигации, перевели в БКС. После чего я самостоятельно решил перевести некоторые бумаги из БКС в Тинькофф. Получилась достаточно длинная цепочка: ВТБ (покупка активов) ➡️ Альфа (транзит) ➡️ БКС (транзит) ➡️ Тинькофф (конечная) ❌ Главная проблема здесь в том, что по дороге до Тинькофф цены покупки моих бумаг "потерялись". Если я сейчас решу что-то продать, то вместо снижения налогооблагаемой базы и фиксации убытка придется заплатить налог в 13% от всей суммы продажи. ✔️ Разберем на примере: В феврале 2022 года мы купили 1000 паев фонда $FXTB по 100 рублей (условно) за 1 бумагу. Сейчас в Тинькофф на внебирже данные паи можно продать с дисконтом 75-80%. Предположим, мы решаем пойти на такой шаг и продать все паи по 20 рублей за штуку. В уме считаем, что после сделки у нас будет убыток в 80 тыс. руб., что снизит налогооблагаемую базу. НО Если новый брокер не знает цену, по которой данный актив приобретался в ВТБ, то вместо убытка он покажет вам прибыль в 20 000 руб. и благополучно удержит 13%, как налоговый агент. 🧐 Еще в прошлом году у меня было в планах разобраться со всеми балансовыми ценами, чтобы везде был порядок, но события сентября немного спутали планы. Добрался до этого вопроса только сейчас. Пообщался со всеми брокерами и делюсь с вами информацией... Вначале решил пойти легким путем, взял справки у каждого брокера о переводе ценных бумаг (ЦБ), где указана цена покупки, количество бумаг, ISIN и дата перевода. Но в Тинькофф сказали, что этого недостаточно и нужны следующие документы: Для учета расходов из ВТБ потребуется: ✔️ Заявление на обслуживание на финансовых рынках. (готово) ✔️ Отчет банка за весь период владения активами. (готово) ✔️ Выписка об операциях по счету депо за весь период владения активами. (готово) Из Альфы нужны только: ✔️ Анкета инвестиционного счета. (готово) ✔️ Выписка о движении Ц/Б по счету депо за весь период владения бумагами у них. (готово) Из БКС нужны: ✔️ Генеральное соглашение №. (готово) ✔️ Выписка об операциях по счету депо за весь период владения бумагами у них. (в процессе) Когда же все это перейдет на смарт-контракты, чтобы никому ничего не приходилось подтверждать... Но, ничего не поделаешь, восстановил приложения прежних брокеров и постепенно собираю данный пакет документов (осталась одна справка из БКС). Учитывая, что приложений ВТБ и Альфы в Google Play больше нет, пришлось повозиться... ✅ Мораль сей басни, если у вас была похожая ситуация, настоятельно рекомендую проверить у нового брокера балансовые цены по тем активам, которые переводились из других мест. Иначе, после продажи, вы можете быть неприятно удивлены новыми налогами. А если вы долгосрочный инвестор и решите продать эти бумаги через 5-10 лет, потом будет еще сложнее восстановить всю цепочку владения. P.S. Свои переведенные бумаги пока продавать не планирую, просто решил заранее озаботиться вопросом. ❤️ Ставьте лайк, если разбор оказался полезным. Если тема актуальна, то могу потом сделать более развернутую инструкцию, как выгружать требуемые документы у каждого из вышеперечисленных брокеров и как эти документы выглядят. #investokrat #учу_в_пульсе #псвп

💰 #идея_на_миллион была приобрести как тогда казалось самые безопасные казначейские бумаги США $FXTB Спустя год с лишним уже начинаю подозревать что в #России это не так. ⚠️При желании ЦБ РФ мог давно напечатать цифровых денег под обеспечение заблокированных бумаг нерезидентов и компенсировать своим гражданам. 🏦Ведь ничто не помешало проделать это под обеспечение замороженных ЗВР когда деньги понадобились бюджету.

Финекс $FXTB продолжим... #идея_на_миллилон иииитак: 1. бумага куплена в тинькофф инвестициях - уже как год+ как 2. Почему я выбрал её, ну очень просто - казначейскией облигации же, ну чего ты прям, думаешь у меня есть время разбираться в них? Вот и куплено было 3. Вроде ничего не пропустил Хочу сказать что больше никогда не куплю ничего у #finex_etf . Спасибо за год+ замороженных денег @FinEx_ETF 😘 P.s. а не написать ли скриптик который все время их будет тегать... раз они не шевелятся, может их нужно попинать?

#sp500 #фрс #ust #fed $FXTB На чем можно заработать во время рецесии? Фундаментально. На графике показана зависимость доходности 10-летних трежерис США от ключевой ставки ФРС за период с 1984-го года. Синими вертикальными линиями обозначены пики доходности облигаций, оранжевыми - моменты разворота по ставке. Так же изображен график S&P500. Для наглядности шкала логарифмическая. Хорошо видно, что доходности по длинным трежерис заранее предсказывали завершение подъема ставок и разворот ФРС к смягчению ДКП. (О том, почему рынки реагировали на это негативно, напишу в следующем посте.) В данный момент так же есть основания считать, что повышение ставок вскоре достигнет своего максимума и выйдет на плато, что уже закладывается в доходности десятилеток. Так же рынок фьючерсов, что видно на второй картинке, всего за 20 дней с начала марта изменил свои ожидания по ставке с более 5% к концу года на менее 4%. А так как доходность по облигациям обратно пропорциональна их стоимости, считаю вданный момент перспективной идеей покупку трежерис США напрямую или через соответствующие ETF. P.S.: как я понял, через Тинькофф сейчас нет возможности покупки таких инструментов даже через фонды. Поэтому идея для тех, у кого есть возможность сделать это через других брокеров.

Реальная стоимость бумаги $FXTB на сегодня.в долларах и рублях ❗ПРЕМИУМ и другие🎁 БЕСПЛАТНО❗ 👇👇👇👇👇👇👇👇👇👇👇👇👇👇👇 Подбор полезных ссылок от Тинькофф: 👑Премиум 2+1* месяца бесплатно https://www.tinkoff.ru/sl/90qAHJtTwbL 🧾Акция до 20.000₱ за открытие ИИС https://www.tinkoff.ru/sl/4m1eXQcbXDm 💳Тинькофф Black с бесплатным обслуживанием НАВСЕГДА. https://www.tinkoff.ru/sl/7TZrBjrPC0s 📱Sim карта Тинькофф Мобайл с бонусом https://www.tinkoff.ru/sl/1K5ugJnlgQk 📂Актуальные вакансии Тинькофф. БЕЗ ОПЫТА и ИЗ ДОМА https://www.tinkoff.ru/sl/2hqcrRdLsYz 🍩Ещё подарки и бонусы от Тинькофф https://www.tinkoff.ru/sl/6CYrwj6oTxh *Дополнительный месяц тем кто раньше не пользовался подпиской При оформлении этого не видно, но появится у вас в кабинете Можете уточнить в поддержке Зачем нужен этот 👑PREMIUM 👉https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/TheMoon/4297952b-be36-4883-b70b-4d6c4fe42f0f ✅Подписка одобрена😃 ➖➖➖➖➖➖➖➖➖➖ #халява #подарок #даром #fxtb #трежерис #сша #госдолг_сша #finex #финекс

$FXMM $FXTB Тинькофф выпустил новость: Тинькофф Инвестиции запускают торги заблокированными активами на внебиржевом рынке На старте квалифицированным инвесторам будут доступны 10 ценных бумаг, которые были заблокированы Euroclear в НРД в феврале. Речь идет не об активах, приобретенных через СПБ Биржу, а об ETF и акциях, которые ранее были доступны на внебиржевых торгах. Список доступных бумаг со временем будет расширен. Внебиржевые торги доступны клиентам Тинькофф Инвестиций со статусом квалифицированного инвестора на тарифах Private или Премиум. Торги стартуют 7 октября, заключать внебиржевые сделки можно в рабочие дни с 16:30 до 19:00 по московскому времени. Используя такие сделки, квалифицированные инвесторы смогут выйти из этих активов, а те, кто готов подождать и делает ставку на восстановление взаимодействия российских депозитариев с  Euroclear, получат возможность купить эти внебиржевые ценные бумаги, чтобы заработать в долгосрочной перспективе. Если речь про фонды Finex, то одобряю. У многих там завис кеш. При необходимости можно хоть по какой нибудь цене сбросить #инвестиции #акции #finex

🤯 ​Как оставить/повысить доходность портфеля, не повышая при этом риски. Составляем идеальный баланс доходности/риска. 👉 Нам нужны такие инструменты, имеющие низкую степень корреляции с фондовым рынком. В частности с рынком акций, если мы делаем уклон в этот инструмент. Предположим, что мне 40 лет, и я подписан на канал «Инвестиции Студента». Моя изначальная пропорция между акциями и облигациями 60/40, но я не продаю активы, когда все падает и не паникую, а наоборот покупаю их. Получается, моя терпимость к риску высокая, и я могу позволить себе увеличить пропорцию на 80/20, портфель уже неплохо составлен. ✌️ Теперь мне нужно снизить риски, при этом оставить или даже увеличить доходность портфеля. То есть, мне нужны такие активы, которые бы не повторяли или слабо повторяли движения широкого рынка акций . То есть, слабокоррелирующие между собой активы. ❗️Корреляция — статистический показатель, который может только констатировать совпадение в той или иной мере между конкретными величинами. Но причин такого совпадения, природы связи она не объясняет. 👉 К примеру: • МосБиржа $MOEX растет на 30% за месяц, мой слабокоррелирующий актив растет на 3% • МосБиржа падает на 50%, мой актив падает на 5%, а может даже и растет на 5%. 👉 Поняли для чего это нужно? Чтобы в жесткие кризисы, наш портфель не потерпел фиаско, и мы не дипрессировали по сильному убытку. Акции + облигации + слабокоррелирующие активы с рынком акций, в пропорции которой вам комфортно, дает идеальный баланс между риском и доходностью. Коэффициенты корреляции: Меньше 0 — обратная связь; 0 – полное отсутствие связи; 0 – 0.3 – очень слабая; 0,3 – 0.5 – слабая; 0,5 – 0.7 – средняя; 0,7 – 0.9 – высокая; 0,9 – 1 – очень высокая. 1 и более – абсолютная взаимозависимость. 🧐 Какие слабокоррелирующие активы можно подобрать? Возьмем исторический график индекс S&P500 и подберем активы, которые слабо или никак не коррелируют с ним, то есть наш диапазон падает на коэф.корреляции <0,5. По данным «Journal of financial planning» — Недвижимость (0,5) $FXRE — Облигации США (0,23) $FXTB — Глобальные облигации (-0,03) $FXFA — «Мусорные» облигации (0,5) {$TBEU} — Доллар (0,02) {$USDRUB} Важно! долговременная корреляция не отражает то, что происходит в течение коротких периодов. Ну вроде все, надеюсь, не сильно вас загрузил. Как вообще вам сложность данной информации? 👍 Сложно, но я понял #обучение #инвестиции #портфель #долгосрок #акции #облигации

FinEx сделает валютным фонд $FXMM на гособлигации США. Что это значит?🗝 📍ETF - провайдер FinEx заявил о готовящейся трансформации фонда денежного рынка FXMM. Речь идет о FinEx Cash Equivalents UCITS ETF - $FXTB («FinEx Казначейские облигации США»), который включал в себя краткосрочные казначейские векселя США (Treasury Bills — долговые инструменты со сроком обращения до года). Фонд торговался под двумя тикерами, так как в него входили два класса акций с отличиями в инвестиционных стратегиях: 🖇$FXMM — паи с рублевым хеджированием, продавались за рубли. Для защиты активов фонда от обесценивания в рублях использовался механизм хеджирования валютных рисков с помощью ежедневных валютных свопов — производных финансовых инструментов, заключаемых между фондом и банком-контрагентом с автоматической пролонгацией; 🖇$FXTB — паи без хеджирования, продавались за доллары и рубли. При прочих равных, если обесценивался рубль, оценка стоимости акций фонда в рублях росла. Если рубль укреплялся, стоимость акций в рублях падала. В рамках трансформации предполагается, что паи FXMM станут идентичными по стратегии паям FXTB. 🔎Что произошло Механизм работы FXMM предполагал наличие длинной позиции  по рублю (покупку рубля) и короткой позиции  по доллару (продажу доллара). В марте 2022 года банки-контрагенты, валютные своп-контракты с которыми должны были обеспечивать хеджирование, на фоне резкого обесценивания рубля отказались от продления контракта по однодневному свопу и потребовали немедленно рассчитаться по нему. Для выполнения обязательств фонда перед банками американские краткосрочные облигации  Treasury Bills, которые являлись основными активами портфеля FXMM, были полностью распроданы. За счет того что длинная позиция по рублю сохранилась, в качестве базового актива фонда оказались исключительно рубли — ₽2,9 млрд по состоянию на 31 марта 2022 года. Они были размещены в виде денежных средств на хранение в банке Citi. 🎯Что будет дальше с фондом FXMM Компания FinEX обратилась в Центральный банк Ирландии (CBI), который является регулятором для всех фондов управляющей компании, для определения дальнейшей судьбы FXMM, чтобы в перспективе получить одобрение на возобновление расчета стоимости чистых активов (СЧА) по FXTB/FXMM. После нескольких месяцев консультаций ЦБ Ирландии разрешил трансформировать рублевый класс акций FXMM в долларовый класс акций без хеджирования, то есть фактически он станет идентичен по стратегии своему близнецу — FXTB. 📈Технически это будет выглядеть так: рубли, которые сейчас лежат на банковском счете и составляют базовый актив FXMM, будут проданы по текущему «офшорному» обменному курсу (доступному на внешнем валютном рынке на момент совершения операции на условиях best efforts); на вырученные от продажи рублей доллары будут снова приобретены казначейские векселя T-bills. Инвестиционный менеджер в июне 2022 года уже начал реализацию данного сценария. «Активы, приобретенные в ходе трансформации FXMM, будут общими с FXTB. По сути, это и раньше был один фонд с двумя классами акций. Теперь стратегии FXMM и FXTB станут идентичны. Сохранение названия FXMM является чисто технической необходимостью — стоимость чистых активов (СЧА) по нему будет считаться в рублях», — рассказал «РБК Инвестициям» гендиректор «ИТФ Консалтинг» (входит в группу компаний FinEx) Владимир Крейндель. FXMM с момента трансформации в класс акций без рублевого хеджирования будет подвержен обоюдоострому валютному риску: если доллар станет падать в паре с рублем, то инвестор при продаже пая потеряет некоторую часть доходности, и наоборот, если доллар будет расти, то при продаже пая инвестор на этом выиграет в перерасчете на рубли. #прояви_себя_в_пульсе

#квалификация включая переход на #премиум заняла от силы 10 минут с планшета. Думал сложнее. Не планировал, но решил воспользоваться так как 90% средств всё равно в заморозке в $FXTP и $FXTB и немного $FXKZ Буду иногда играть в #интрадей небольшой суммой. Будут успехи, поделюсь методами тут 😉 #учу_в_пульсе PS Если среди подписчиков есть включившие оповещения о сделках , лучше их отключить, т.к. их будет много и они пока бесполезные. PPS Если есть информация по этим фондам поделитесь🙏

📚 МЕХАНИЗМ РЕПО. ЧТО ЭТО? #учу_в_пульсе ▪️Описывая ситуацию на рынке, приходится использовать некоторые специальные термины, которые, возможно, не все мои подписчики понимают▪️ ☑️Один из таких терминов — РЕПО. Этот пост я посвящу объяснению данного термина 👉РЕПО — это фактически одна из форм кредитования под залог ценных бумаг ▪️Допустим, банку Goldman Sachs $GS не хватает денег для возврата депозитов населению▪️ ▫️Народ ринулся забирать деньги, банк такого наплыва вкладчиков не ожидал, денег в нужном количестве не припас▫️ ▫️Но у банка на балансе есть государственные облигации $FXMM или $FXTB . И он решает ненадолго перехватить денег в центробанке под залог этих облигаций с помощью операции РЕПО▫️ 📝РЕПО состоит из двух этапов 1️⃣Заемщик продает ценные бумаги кредитору и подписывает договор, в котором обязуется в определенную дату выкупить эти бумаги обратно по более высокой цене. 2️⃣Заемщик в оговоренную дату выкупает ранее проданные бумаги по зафиксированной в договоре цене. 🔥Хотя операция РЕПО и похожа на обыкновенный залог, юридически она оформляется как купля-продажа ▪️То есть пока ценные бумаги находятся у кредитора, они считаются его собственностью, а не заложенным имуществом▪️ 🗝Обычно для операций РЕПО используются именно государственные облигации. С помощью РЕПО банки могут привлекать деньги не только у центробанка, но и друг у друга🗝 🤔Операция РЕПО была придумана, чтобы банки могли поддержать нужный уровень ликвидности, не прибегая к продажам облигаций на открытом рынке. 🏦Как вы понимаете, когда банку срочно нужны деньги, он может просто продать облигации на фондовом рынке, не прибегая ни к какому РЕПО 📉Но если в кризисные моменты все банки ринутся продавать облигации, это обрушит рынок госдолга ❗️Таким образом, РЕПО — это механизм, который позволяет банкам покрыть недостаток ликвидности наиболее безболезненным для себя и для рынка способом ❗️ 👍 Если вам интересна тема финансовой грамотности, то давайте наберём 70 лайков. ✅ Не забывай оформлять подписку на канал, чтобы быть в курсе всех событий фондового рынка! #пульс_оцени

S&P500 падает из-за роста доходности гособлигаций США S&P500 сегодня падает на 1,3%. С локального максимума 29 марта падение 4,6%. Доходность гособлигаций США сегодня выросла на 1,9% с. С 29 марта рост на 16%. Почему S&P500 падает когда растет доходность гособлигаций? Простая математика: - S&P500 P/E=19.35. Переверните P/E, чтобы получить E/P. 1/19.35 = 5,17%. Это ожидаемая доходность S&P500. - Доходность 10-летних гособлигаций США = 2,75%. Это "безрисковая" доходность. - Вычтите 5,17% - 2,75% = 2,4%. Это премия за риск при покупке акций. - Чем выше доходность гособлигаций, тем меньше премия за риск при покупке акций. Чем меньше премия за риск, тем меньше желающих рисковать, покупая акции. $FXTB $FXMM Пост №1686 *Инвестиционный компас* #пульс #портфель #аналитика #идеи #акции #инвестиции #прояви_себя_в_пульсе #сша #прогноз #новичкам

​​💰В какие активы "припарковать" кэш? С учетом высокой инфляции в РФ держать кэш на брокерском счете в рублях не очень выгодно. Но бывают ситуации, когда купить нечего, а деньги нужно пристроить на месяц или чуть больше. Какие активы для этого лучше всего подойдут из тех, что уже торгуются на бирже, попробуем разобраться в сегодняшней статье. 📌Первое, что приходит в голову, это короткие облигации, вклады и фонды ликвидности от российских эмитентов. Сравним все эти инструменты и то, на какую доходность в них можно сейчас ориентироваться. 📈 $SBMM неплохой фонд от Сбербанка на денежный рынок. Данный БПИФ следует за индексом RUSFAR (Russian Secured Funding Average Rate). На сегодняшний день ставка по этому индексу составляет 19,16%, за вычетом налогов (13%, если планируете держать менее 3 лет) и комиссии за управление (0,5%) чистая доходность получается 16,6%. 📈 {$VTBM} аналог SBMM, но комиссия составляет 0,4%, а итоговая доходность 16,7% соответственно. До недавнего времени эмитентом данного фонда был ВТБ, сейчас управление передано в РСХБ. 📈ОФЗ 26209 - облигация с погашением 20.07.2022, доходность к погашению (простая) составляет 14,2%, за вычетом налога (если покупаете не на ИИС тип Б) доходность составит 12,4%. ➖К сожалению, вариантов пристроить валюту сейчас на брокерских счетах нет. Все инструменты либо заморожены ( $FXTB, $FXTP, еврооблигации), либо риски заморозки весьма существенные (зарубежные активы). 📌Теперь пару слов по вкладам. Напомню, что весь доход по вкладам за 2021 и 2022 года налогом не облагаются, это плюс по сравнению с облигациями и инструментами денежного рынка. Но на мой личный взгляд не совсем справедливый плюс, нужно наоборот делать льготы по инструментам фондового рынка 🧐. 🏦 Вклады в Тинькофф банк: 🇷🇺 в рублях - на 3 месяца доходность 21%, на 6 месяцев - 17%. 🇺🇸в долларах - на 3 месяца доходность 3%, на 6 месяцев - 2%. 🇪🇺в евро - на 3 месяца доходность 2%, на 6 месяцев - 1%. 🏦 Вклады в ВТБ: 🇷🇺 в рублях - на 3 месяца доходность 18%, на 6 месяцев - 16%. 🇺🇸в долларах - на 3 месяца доходность 1%, на 6 месяцев - 1%. 🇪🇺в евро - на 3 месяца доходность 1%, на 6 месяцев - 1%. 🏦 Вклады в Сбере: 🇷🇺 в рублях - на 3 месяца доходность 18%, на 6 месяцев - 14%. 🇺🇸в долларах - на 3 месяца доходность 1%, на 6 месяцев - 1%. 🇪🇺в евро - на 3 месяца доходность 1%, на 6 месяцев - 1%. Также у банков есть накопительные счета, где можно снимать и пополнять без ограничений. Там в моменте ставка высокая, но ее могут снизить в любой момент, так у Тинькофф сейчас накопительный счет дает до 20% годовых, в ВТБ до 22% (счет Сейф), в Сбере до 10% (Промо Управляй с минимальной суммой в 30 000 руб). Как мы видим, варианты пристроить деньги с доходностью от 16% есть, как на брокерском счете, так и на банковском. Лично я пользуюсь всеми вышеперечисленными инструментами. Также, если говорить про будущие доходности, то судя по КБД в лучшем случае можно рассчитывать на 12% годовых, рынок закладывает снижение ставки в ближайшей перспективе. Этим еще можно воспользоваться. зафиксировав доходность в среднесрочных или длинных ОФЗ. Напомню, следующее заседание ЦБ состоится 29.04.2022, где будут принимать решение по ставке. #Investokrat

#уних все сложно. Счас будет длинный и непростой пост, это я предупредил. Если судить по технике и сентименту, мы прошли дно мини медвежьего рынка: - индекс страха VIX снижается - пионер всем ребятам пример #bitcoin уже явно пробивает вверх треугольник risk on! - за ним и #nasdaq , а там глядишь и мегакапы из #nasdaq100 #qqq - #sp500 перевалил за МА200 и формирует на ней поддержку... - осцилятор широты рынка для насдака сделал мощный свинг от всепропало до всеврост, это как раз бывает на разворотах цены https://www.marketinout.com/chart/market.php?breadth=mcclellan-oscillator - традиционная сезонность до мая - буллиш Но на рынке облигаций распродажи, инфляция убивает цену бондов. И да там практически пресловутая инверсия в $FXTB трежерях, которая говорит о возможной рецессии в диапазоне года. А рецессия это враг для рынка акций. Так что возможно это не зарождение волны роста, как я базово думал, а коррекция в медвежьем тренде. $FXIM $FXUS

💡 Министерство финансов РФ разрешило ПАО "ГМК "Норильский никель" выплачивать внешние долги не в рублях, а в других валютах — Потанин $GMKN #норникель • Компания, которая доминирует на рынке палладия, уже выплатила купон по долларовой облигации, срок погашения которой наступил 11 марта. • "Неуплата даже небольшой суммы приводит к перекрестному дефолту по всем обязательствам, соответственно, нам, не нужно сталкиваться с ситуацией, когда все долги предприятий и суверенный долг становятся срочными для погашения. Это, на мой взгляд, не в наших интересах", сказал Потанин. 💡 Минпромторг и Минцифры создадут цифровую "Биржу импортозамещения" для взаимодействия между российскими производителями и заказчиками, сообщил Чернышенко — РИА Новости 💡 Заморозка валютных резервов России может привести к тому, что Китай, С.Аравия и другие страны, состоящие не в лучших отношениях с США, начнут сокращать свои резервы в госбондах США — Asian Times $FXMM $FXTB 💡“ВКонтакте” запустил сервис по созданию интернет-магазинов — bfm • Оплата в нём принимается через VK Pay, а доставка по России — через Boxberry и СДЭК по почте или курьерами. $VKCO #новости

📚Финансовая грамотность. Что такое механизм РЕПО ▪️Описывая ситуацию на рынке, приходится использовать некоторые специальные термины, которые, возможно, не все мои подписчики понимают▪️ ☑️Один из таких терминов — РЕПО. Этот пост я посвящу объяснению данного термина 👉РЕПО — это фактически одна из форм кредитования под залог ценных бумаг ▪️Допустим, банку Goldman Sachs $GS не хватает денег для возврата депозитов населению▪️ ▫️Народ ринулся забирать деньги, банк такого наплыва вкладчиков не ожидал, денег в нужном количестве не припас▫️ ▫️Но у банка на балансе есть государственные облигации $FXMM или $FXTB . И он решает ненадолго перехватить денег в центробанке под залог этих облигаций с помощью операции РЕПО▫️ 📝РЕПО состоит из двух этапов 1️⃣Заемщик продает ценные бумаги кредитору и подписывает договор, в котором обязуется в определенную дату выкупить эти бумаги обратно по более высокой цене. 2️⃣Заемщик в оговоренную дату выкупает ранее проданные бумаги по зафиксированной в договоре цене. 🔥Хотя операция РЕПО и похожа на обыкновенный залог, юридически она оформляется как купля-продажа ▪️То есть пока ценные бумаги находятся у кредитора, они считаются его собственностью, а не заложенным имуществом▪️ 🗝Обычно для операций РЕПО используются именно государственные облигации. С помощью РЕПО банки могут привлекать деньги не только у центробанка, но и друг у друга🗝 🤔Операция РЕПО была придумана, чтобы банки могли поддержать нужный уровень ликвидности, не прибегая к продажам облигаций на открытом рынке. 🏦Как вы понимаете, когда банку срочно нужны деньги, он может просто продать облигации на фондовом рынке, не прибегая ни к какому РЕПО 📉Но если в кризисные моменты все банки ринутся продавать облигации, это обрушит рынок госдолга ❗️Таким образом, РЕПО — это механизм, который позволяет банкам покрыть недостаток ликвидности наиболее безболезненным для себя и для рынка способом ❗️ 👍 Если вам интересна тема финансовой грамотности, то давайте наберём 70 лайков. ✅ Не забывай оформлять подписку на канал, чтобы быть в курсе всех событий фондового рынка! #пульс_оцени

​​Лучшая стратегия инвестирования 2022 года 🧐Сейчас многие напишут в комментариях что-то вроде - лучшая стратегия это держать деньги в валюте, но мы сегодня разберем рыночные стратегии, которыми пользовалось большинство. 📊Напомню, у меня есть 4 портфеля у разных брокеров, в каждом была своя идея и своя стратегия: ✔️ дивидендная по акциям РФ; ✔️ сбалансированная (акции РФ + облигации + кэш) с уклоном на дивиденды и купоны. ✔️ дивидендная по акциям США и ЕС; ✔️ стоимостная через покупку ETF на разные страны. Я на днях подвел промежуточные итоги по своим портфелям, пока биржа не работает, сделал следующие выводы: 🧰 Портфель из ETF фондов (преимущественно Finex) чувствует себя неплохо. Правда, вскрылись неторговые риски, связанные с маркетмейкером, из-за чего значительную часть фондов сняли с торгов, да и биржа пока не открылась. Больше всего подкачали $FXMM и $FXTB, которые по идее являются инструментами ликвидности. Посмотрим, чем дело закончится, доля фондов в глобальном портфеле (если объединить все 4) составляет 15%. 🧰 Портфель иностранных акций тоже себя чувствует неплохо, основные активы были куплены через Тинькофф, еще часть через ВТБ. На долю иностранных активов приходилось около 30% портфеля (без ETF, но включая валюту). Почти все иностранные акции, что были на ВТБ продал, на Тиньке тоже некоторые подрезал, хоть брокеры и заверяют в том, что с дивидендами все будет хорошо. Наше правительство в ответ на санкции заперло иностранных инвесторов в активах РФ без возможности получения дивидендов. Пока не вижу причин, почему нам не могут ответить тем же, поэтому, решил немного сократить аллокацию на США и ЕС. Несмотря на то, что биржа СПБ уже работает, в ВТБ по-прежнему торгов нет (на фондовой секции). 🧰 В рамках дивидендной стратегии покупались только акции РФ, которые платят хорошие дивиденды и срок удержания таких активов должен составлять не менее 3 лет. Да, рыночные цены в моменте по многим акциям упали, а после открытия биржи могут еще просесть, я к этому готов. Главный вопрос, выплатят ли компании заявленные дивиденды? Если да, то это будет идеальный сценарий, который мы уже неоднократно обсуждали, что если цены на акции упадут, то денежный поток не иссякнет. Пока дивидендный портфель у меня является претендентом на лучшую стратегию текущего года, посмотрим. Но в перспективе немного ее доработаю, уже знаю с чего начать. 💰Лично я пока рассчитываю на выплату, как минимум от экспортеров, у которых долговая нагрузка в большинстве своем не такая большая и они выигрывают сейчас от девальвации рубля и роста цен на сырье. Уже в мае пойдут первые хорошие выплаты, которые можно будет частично пускать на докупку отдельных акций, возможно и облигаций, в зависимости от ситуации. 📌 Меня спасла диверсификация не только по активам, но и по брокерам, учитывайте это на будущее. А значительная часть средств просто в валюте оказалась тем самым опционом, которым сейчас планирую воспользоваться, когда биржи откроются, можно будет немного валюты продать и докупить просевших акций РФ. 📌 Проверим, на сколько у нас можно строить пассивные дивидендные стратегии (краш тест, так сказать), ниже привожу пример денежных потоков, которые жду от портфеля в ближайшие 12 месяцев. С марта все дивиденды будут приходить на карту, включая счет ИИС, часть буду проедать, часть реинвестировать. С математической точки зрения дивидендная стратегия проигрывает фондам с реинвестированием, но в такие периоды лучше получать дивиденды, чем продавать ETF в убыток. Но это мое личное мнение, психологически так комфортнее. P.S. Кстати, после продажи иностранных акций я попал на приличные налоги из-за курсовых разниц, в долларах я заработал 10% условно, а налоговая видит, что я заработал почти 50%, но в рублях. Учитывайте этот момент, мы его разбирали в видео. #investokrat

Если верите что доллар {$USDRUB} не упадет или даже вырастет ближайшую неделю,две. Эти фонды торгуются с дисконтом 10-15% на сегодняшний день: $FXTP $FXTB Но смотрите цену на момент покупки,возможно биржевая стоимость фондов уже выросла,после распространения информации. Тут подробнее: https://youtu.be/mP0GF3qQ3No А тут расчетная стоимость пая онлайн.сверяйте перед покупкой: https://www.moex.com/ru/issue.aspx?code=FXTP https://www.moex.com/ru/issue.aspx?code=FXTB ✔️Лайк и подписка , если информация полезна. #нетвойне

Фонды на облигации за и против. ✅Облигации — это прекрасный инструмент, и если вы им умеете пользоваться, то можете управлять портфелем из облигаций «вручную». ✅Фонды — отличный инструмент, когда нам нужна глобальная диверсификация. ☝🏻В облигациях большая диверсификация не нужна (если вы их правильно подобрали). 👩🏼‍🏫Глобально при выборе облигаций есть 3 задачи. 1️⃣Проверить долговую нагрузку эмитента и определить его платежеспособность по долгам. 2️⃣Оценить движение ключевой ставки. 3️⃣По прогнозу этого движения выстроить стратегию с нужными вам облигациями (короткие или длинные, с амортизацией или без, тип купона и тд). 🔸Мы не знаем куда пойдет завтра цена акций, но с облигациями мы можем просчитать цену с учетом рисков и чувствительности к изменениям процентной ставки. 🙅🏼‍♀️С лета 2020 года по середину 21 года покупать длинные облигаций с фиксированным купоном было нельзя. 👩🏼‍🏫Это был период, когда надо было брать короткие облигации с амортизацией. Начался цикл роста ставок и, как следствие, рыночная цена облигаций, которые вы купили выше номинала, начала падать. Если вы покупали фонд на ОФЗ, в котором напихано много длинных бумаг, то сейчас эти фонды у вас в минусе $SBGB 💁🏼‍♀️А вот короткие облигации или облигации с плавающим купоном спасли бы ситуацию. А будь у вас облигации с амортизацией, вы могли бы перекладывать амортизированные деньги в бумаги с более высокой доходностью. 👩🏼‍🏫Фонд на облигации не позволяет вам в ручном режиме управлять сроком до погашения облигаций и дополнительными опциями, которые в них встроены (амортизация и оферта). 🔹А смысл облигаций именно в управлении сроками, типами купонов и доп опциями. ☝🏻В 21 году надо было брать короткие с амортизацией и с плавающими купоном. 🔸А уже сейчас у вас эти облигации бы гасились и амортизировались и вы перекладывали бы деньги в облигации с постоянным/фиксированным купоном с большим сроком до погашения (от 5 лет). И вот сейчас амортизация - это ваш враг. 🔹На цикле роста ставок наша задача ухватить облигации ниже номинала и зафиксировать высокую доходность на много лет вперед. 🔸На цикле снижения ставок наша задача заработать на росте рыночной цены облигаций и переждать время в коротких бумагах, пока ставка снова не начнет расти, чтобы мы зафиксировали себе снова высокую доходность. 👩🏼‍🏫Звучит достаточно сложно, но я вас научу это делать) ❓Какие фонды на облигации стоит брать через фонды? Те, которые самостоятельно вы не можете/сложно купить. 1️⃣Специфичные активы такие, как $FXTP , $FXTB 2️⃣Европейские и американские корпоративные облигации (доступ только через внебиржу, нужен статус квал. инвестора и много сложностей. Проще через фонд) 3️⃣Еврооблигации российских компаний. Это корпоративные облигации российских эмитентов, номинированные в валюте. Лоты начинаются от 1000$ и просто инвесторам самостоятельно сложно создать портфель, где один лот начинается от 1000$. $FXRU 💁🏼‍♀️В остальных случаях ручной подбор облигаций — наше все. #учу_в_пульсе

Фонды на облигации за и против. ✅Облигации — это прекрасный инструмент, и если вы им умеете пользоваться, то можете управлять портфелем из облигаций «вручную». ✅Фонды — отличный инструмент, когда нам нужна глобальная диверсификация. ☝🏻В облигациях большая диверсификация не нужна (если вы их правильно подобрали). 👩🏼‍🏫Глобально при выборе облигаций есть 3 задачи. 1️⃣Проверить долговую нагрузку эмитента и определить его платежеспособность по долгам. 2️⃣Оценить движение ключевой ставки. 3️⃣По прогнозу этого движения выстроить стратегию с нужными вам облигациями (короткие или длинные, с амортизацией или без, тип купона и тд). 🔸Мы не знаем куда пойдет завтра цена акций, но с облигациями мы можем просчитать цену с учетом рисков и чувствительности к изменениям процентной ставки. 🙅🏼‍♀️С лета 2020 года по середину 21 года покупать длинные облигаций с фиксированным купоном было нельзя. 👩🏼‍🏫Это был период, когда надо было брать короткие облигации с амортизацией. Начался цикл роста ставок и, как следствие, рыночная цена облигаций, которые вы купили выше номинала, начала падать. Если вы покупали фонд на ОФЗ, в котором напихано много длинных бумаг, то сейчас эти фонды у вас в минусе $SBGB 💁🏼‍♀️А вот короткие облигации или облигации с плавающим купоном спасли бы ситуацию. А будь у вас облигации с амортизацией, вы могли бы перекладывать амортизированные деньги в бумаги с более высокой доходностью. 👩🏼‍🏫Фонд на облигации не позволяет вам в ручном режиме управлять сроком до погашения облигаций и дополнительными опциями, которые в них встроены (амортизация и оферта). 🔹А смысл облигаций именно в управлении сроками, типами купонов и доп опциями. ☝🏻В 21 году надо было брать короткие с амортизацией и с плавающими купоном. 🔸А уже сейчас у вас эти облигации бы гасились и амортизировались и вы перекладывали бы деньги в облигации с постоянным/фиксированным купоном с большим сроком до погашения (от 5 лет). И вот сейчас амортизация - это ваш враг. 🔹На цикле роста ставок наша задача ухватить облигации ниже номинала и зафиксировать высокую доходность на много лет вперед. 🔸На цикле снижения ставок наша задача заработать на росте рыночной цены облигаций и переждать время в коротких бумагах, пока ставка снова не начнет расти, чтобы мы зафиксировали себе снова высокую доходность. 👩🏼‍🏫Звучит достаточно сложно, но я вас научу это делать) ❓Какие фонды на облигации стоит брать через фонды? Те, которые самостоятельно вы не можете/сложно купить. 1️⃣Специфичные активы такие, как $FXTP , $FXTB 2️⃣Европейские и американские корпоративные облигации (доступ только через внебиржу, нужен статус квал. инвестора и много сложностей. Проще через фонд) 3️⃣Еврооблигации российских компаний. Это корпоративные облигации российских эмитентов, номинированные в валюте. Лоты начинаются от 1000$ и просто инвесторам самостоятельно сложно создать портфель, где один лот начинается от 1000$. $FXRU 💁🏼‍♀️В остальных случаях ручной подбор облигаций — наше все. #учу_в_пульсе

#уних #gold практически перестало (негативно) реагировать на рост доходности по #ust $FXTB , при этом #tips $FXTP до того уверенно переигрывающий $FXGD, явно захромал, потому что в отличии от металла может безразмерно предлагаться рынку казначейством US. Если инфляция так и будет бить рекорды, вполне вероятен вариант когда деньги потекут из фактически отрицательной доходности бондов в #gold #silver.

Марафон накопления (день 58) Защитные активы (ч 1) Существуют несколько категорий этого понятия. Давайте рассмотрим Вообще все инструменты на рынке можно разделить на 3 части 1⃣сильно коррелируют с рынком и практически синхронно повторяют его движения. 2⃣наоборот, растут, когда рынок падает, и падают, когда рынок растет. 3⃣живут собственной жизнью и двигаются независимо от рыночных колебаний.  Когда нужна защита, выбирают 2 и 3 группу Инструменты ✔️Деньги. Причем в разных валютах, желательно сильных. Плюс денег - их сверхликвидность. Минус - они не приносят доход и подвержены потере веса из-за инфляции. Для очень больших портфелей используют даже {$CHFRUB} ✔️Как вариант, есть такой инструмент денежного рынка, как ВЕКСЕЛЯ казначейства США, которые считаются очень надежным защитным активом Идут наперекор рынку 🔅20+ Year Treasury Bond - один из активов, которые идут наперекор рынку - это долгосрочные казначейские облигации США, которые стали привычным убежищем для инвесторов. Они растут при каждом кризисе, потому что инвесторы начинают паниковать и активно их покупают Рост облигаций не компенсирует падение фондового рынка. Но получить результат выше нуля, когда все падает, уже большая победа. Для неквалов не нашла доступных длинных облигаций, только 5-20 летние с защитой от инфляции (помните про плавающую ставку писала) в виде фонда $FXTP 🔅1-3 Year Treasury Bond Это тоже казначейские облигации США, но уже не долгосрочные, а краткосрочные. Краткосрочные казначейские облигации имеют крайне низкую волатильность и соответствующую доходность. Инвестировать в них - примерно то же самое, что инвестировать в доллары. При удобном случае их можно переложить в более агрессивные активы. Они заменяют наличность, и пусть медленно, но все же растут Для коротких облигаций есть фонды $FXTB (без валютного хеджирования, а значит курс зависит и от курса доллара и $FXMM (с хеджированием), а значит курс доллара не влияет, а его график постоянно растущий само загляденье 🤣 ✔️ОБЛИГАЦИИ - не любые могут выступить в роли защитного актива, а только, выпущенные платежеспособными государствами и крупнейшими компаниями. Риск возникновения проблем с облигациями от таких эмитентов практически стремится к нулю, поэтому эти активы защищают портфель не хуже денежных депозитов Минус тот же, что и у денег, - низкая доходность. Плюс зависимость цены бумаги от изменения процентных ставок. То есть если ставки в экономике растут, то облигации, выпущенные ранее, дешевеют ✔️Еще одним защитным инструментом, считается ЗОЛОТО. Оно имеет нулевую корреляцию с индексом, не имеет квартальных отчетов и нейтрально ведет себя при рыночных падениях Чем меньше активы в портфеле связаны между собой, тем надежнее этот портфель защищен Как ни странно, золото по-прежнему считается хорошим защитным активом - и это при том, что ведет оно себя часто непредсказуемо, показывая довольно сильные колебания цены. Но в периоды кризисов оно, как правило, дорожает, поскольку жаждущие стабильности инвесторы уходят из акций именно в золото Золото - валютный актив, и это тоже плюс. В кризис долларовая цена золота растет (как и сам доллар), соответственно, растет и цена золота в руб Минус все тот же-низкая доходность, а в перспективе - вообще доходность, сравнимая с инфляцией. Сейчас даже несколько фондов на золото, есть из чего выбирать На мой взгляд, если портфель маленький, то можно обойтись без него, но если вы достаточно консервативный инвестор, можно и добавить. Обычно считают доля золота от 5 максимум до 15%. Я добавлять золота до 500 тыс портфеля не планирую (но мой риск-профиль агрессивный) Завтра расскажу про "условно защитные активы" и как вообще их применять в портфеле😉 Как относитесь к защитным инструментам? 🔅🔅🔅 Мои покупки сегодня + 100₽ Доля долларов ниже плановой стала, не покупала его, пока он так активно рос, поэтому надо наверстать валютные покупки + 1$ #учу_в_пульсе #защитные

#рынок #рискoff #пульс Всем привет, друзья! Ну что настроение на рынке умеренно-негативное, скажем так, точечные "смалл кап" бумаги валятся нехило, Nasdaq показывает слабость, хотя в последние годы был локомотивом, хотя с другой стороны коррекция индексов ниже 1%, разве это падение ? Но у кого точечный отбор бумаг, а если это ещё и знаменитые компании будущего итд., может чувствовать боль... Моему ИИС-у повезло, он сегодня растёт, за счёт курсовой разницы, т.к. {$USDRUB} на слабом рынке растёт, ну плюс сюда же #FXGD , $FXTB , фонды ликвидности в общем то, о чем писал раньше (можно пролистать, не так уж далеко) , ну и вчера кстати писал, что буду ждать 22 год с умеренным количеством кеша, и квазикеша. А вот брокерский, на котором только бумаги в т.ч. мелкой капитализации оксрасился в красный цвет сегодня, что тоже логично... По поводу плана, пока он примерно такой же, не смог добить пополнения, как писал вчера, поэтому пришлось расчехлить кубышку, и сразу постараться раскидать в максимально неволатильные активы: #облигации , #FXMM , и фонды ТИ: $TBRU@ / $TRUR@ (ну вы поняли, тоже хочу поучаствовать в лотерее, как раньше в "Русское Лото" 😁, а это на современный лад), купил без фанатизма, разумеется, лотерея есть лотерея! Если вы присматриваетесь к мусорным бумагам сейчас, т.к. они серьёзно подпросели , и если Вам не страшно, и подходят такие активы, то я бы смотрел в сторону: {$PLTR} - т.к. есть заинтересованность государства, и есть выручка, хотя оценка очень дорогая, {$NVTA} - ну и эта компания мне приглянулась, хотя вроде Катюха её в своё время закупала, а значит возможность купить пониже ещё есть. Здесь хотя бы бизнес попроще, хоть и связан с генетикой, за которой, как считают многие, будущее! Спасибо за внимание! Сегодня высказался обо всём ёмко) Лайк- это поддержка автора, если заслужил конечно же 😄 #новичку #защита #учу_в_пульсе

#пульс Инфляция. Взгляд сверху Всех приветствую 👋 Думаю, что в пульсе уже много постов было на тему инфляции, да и вообще это сейчас самая актуальная тема, т.к. рекордные значения в шататх за 40 лет, за 40 лет, Карл. Молчу уже про нас, я немножко шокирован некоторыми ценами на продукты, не говорю о каких-то там гаджетах итд., а о жизненно важных продуктах. Но и ретейла понять можно, т.к. это цепочка взаимосвязанных инфляционных элементов, а не сверхмаржа магазина. Логистика, коммунальные, услуги, цены на аренду и недвижимость, всё это бьёт по конечной цене, а в убыток бизнес работать не может... Всё это конечно боль миллионов граждан разных стран, но нельзя что-то агрессивно "лечить", и без побочных эффектов, но это пришлось делать, пришлось печатать, и люди, в большинстве хотя бы не потеряли работу. Что хуже работать с нехваткой, или не работать вовсе? Вопрос философский))) Ну а по поводу конкретно рынков, то кто-то верит, что дисбаланс спроса и предложения восстановится, и инфляция уйдёт, а монетарные меры ни на что не влияют, как считалось раньше печатать не ровно ифляция. Кто-то наоборот считает, что это начало конца. Некоторые аналитики не верят, что ФРС сможет поднять ставку, другие, что это будет очень скоро. Что мы видим? Как обычно никто ничего не знает... 🔒Ну и классические инструменты для укрытия: $FXTB - трежерис, $TGLD@ - золото, {$USDRUB} - мировая валюта/ {$CHFRUB} -сверхнадежная валюта. Бонусом конечно можно добавить дивидендных аристократов и королей: $KO , #clx, #pg итд., но волатильность их точно потрясет. Вся эта защита 🔒 тоже на бумаге, не известно, что новое придумают регуляторы, но пока она действовала. А там кто его знает, вдруг завтра проснёмся, а крипта стала новой мировой валютой... P. S. Сегодня нашему рынку больно, пока не паникуем, может кто-то хотел прикупить интересные дивидендные бумаги, но дно мы тут не угадаем конечно, поэтому выбираем соотношение историческая цена/дивиденды/надежность #учу_в_пульсе

#учу_в_пульсе #пульс #рынок Составляем идеальный портфель Всем привет! Сегодняшняя тема похожа немного на кликбэйт, но видение такого портфеля весьма обоснованно. Начнём с того, как отобрать активы для такого портфеля, с каким размером депозита, какой актив будет более уместным и тд. Итак, для начала нужно выбрать самый оптимальный вариант для покупки, то есть сэкономить постараться сэкономить на комиссиях и налогах. Для этого, например, если это #ETF или #БПИФ нужно посмотреть стоимость обслуживания фонда, а так же что он делает с дивидендами и купонами (это оказывает влияние на то, нужно ли вам платить налоги на дивиденды, купоны или нет), реинвестирует, или выплачивает. Чаще всего фонд взимает комиссию от СЧА - это стоимость чистых активов. Простой пример: стоимость чистых активов 1000, а комиссия 1%, соответственно фонд будет взимать 10 (списывать с Вас отдельно не будут, а вычтут из общей стоимости). После оценки этих параметров, переходим к комиссии брокера, тут приятный бонус, если вы инвестирует через ТИ, то комиссия взиматься не будет, как во время покупки, так и во время продажи, соответственно экономия на комиссии брокера. Если кто-то задаётся вопросом: "почему брокер не взимает комиссию? Это же невыгодно для него", то тут аналогия с банковским депозитом, банк пользуется деньгами клиентов. По-научному это фондирование, привлечение ресурсов для операционной деятельности банка. Ну и как разобрались выше, ещё зарабатывает на комиссии от СЧА, но стоит отметить, что это обоснованная плата, т.к. этими активами нужно управлять, отслеживать, ребалансировать итд. Если говорить более предметно, то например, за фонд $FXGD (комиссия фонда 0,45%, комиссия брокера в зависимости от тарифа) вы заплатите комиссию брокеру, а за фонд от ТИ - $TGLD@ (комиссия фонда от СЧА 0,54%, комиссия брокера 0), тут уже для каждого инвестора цифры выгоды будут своими. Стоит отметить, что ТИ молодцы, что изменили схему фонда на золото, т.к. раньше в фонд был "вшит" другой фонд, что увеличивало комиссионные расходы. По данной аналогии, можно подобрать максимально выгодный для себя ETF/БПИФ. И конечно же помните, что смутные времена на рынках требуют наличие {$USDRUB} , #ОФЗ, вышеупомянутого золота, и самый надёжный актив $FXTB . Не забывайте, что рынок изменчив, капризен, и непредсказуем. Всем спасибо за внимание! Обязательно прожми лайк! В следующий раз составим конкретные портфели, и выберем классы активов, а так же определимся выгоден ли идеальный портфель или нет)))

#иис #золото #мысли Всем привет! Сегодня планово-внеплановая покупка на ИИС, почему именно планово-внеплановая?... Потому что как писал вчера в планируемых действиях на ИИС решил, особо не реализовывать кэш потенциал - {$USDRUB} , ибо коррекция ещё не такая серьёзная в крупных компаниях, а смалл-кап конечно страдает, а с ним и мой, да и не только мой, пожалуй, венчурный портфель, печально косит доходность)) Перейдем к покупке и это {$GOLD-US} . Провёл беглый анализ, возможно, кто-то планировал(ет) прикупить золота, или золотодобытчиков. Немного Википедии о компании: Barrick Gold Corporation — канадская горнодобывающая компания, один из мировых лидеров по добыче золота (в 2020 году 4,76 млн унций, второе место после $NEM ). Чем интересна: -Технически уровень для первой покупки считаю для себя приемлемым, но много покупать сейчас боюсь, откровенно говоря. Вернулись плюс/минус к 2019 году. (В идеале бы уровень 10-14, но сомневаюсь, что такой будет в ближайшие годы). -устойчиво положение, т.к. коэффициент и долгосрочной и краткосрочной ликвидности имеют запас запасов, я бы даже так сказал, если верить скринерам. По простому кеша хватает, долгов не так много, да и кризис не всегда плох для золота, конечно смотря, что за кризис, а то могут и в $FXTB побежать, но на золото всегда есть свой покупатель, будем честны! -потоки конечно нестабильны, связываю это с банальным изменением цен на жёлтый 💛 металл, а так же спрос на него. Выручка и FCF скачат из года в год, но компания платит дивиденды, и payout ratio находится на супер комфортном уровне, чуть более 30%, т.е. дивиденды не должны оказаться под угрозой полного исчезновения, а напротив, должны расти из года в год. -не так давно У. Баффет добавлял себе данную компанию в портфель, но вроде избавлялся потом, запамятовал, ну или его приближенные. Помню, что тогда {$SPBE} не давала доступ к бумагам. Так же Д. Сорос в своё время плотно сидел в этой бумаге, конечно всё это не показатель, но как минимум даёт понимание, что это не стартап и шарага. -ну и в заключении нужно отметить, что стоит учитывать риски падения цен на жёлтый металл, а значит и волатильность в самой бумаге, хотя бета у неё стоит как гораздо ниже рынка: в районе 0,32 (рынок - это 1). Много букв, надеюсь, что тем кто дочитал информация будет полезна. С Вас как всегда лайк/дизлайк/подписка, а с меня, надеюсь, что годный контент. #учу_в_пульсе с золотым оттенком)))

#унас #уних {$USDRUB} довольно долг пер против тенденции, сложившейся годами: курс следует за спрэдом доходностей между трежериз $FXTB и #ОФЗ. Спрэд рос, #rgbi падал, но рубль укреплялся, что вообщем противоестественно. Оставим за скобками почему. И вот прорвало. Следствие номер два, я писал уже раньше. Это продуктовая корзина, которая растет с августа 2020 в долларах. Рост #dxy, факторы выше, и тот факт что страна фактически из-за бюджетного правила живёт при доходах от нефти = $45, а косты формируются от реальных значений на сырье и продукты, навевает грустные мысли ...

#уних В пятницу состоялся классический рискофф нового времени. Смотрим на картинки с валютами. #DXY уверенно уже выстрелил 🚀из рейнджа, нарисовав двойное дно и едет к 98. При этом сырьевые валюты {$USDRUB} и евро падают, а йена растет. Кстати #bitcoin выполняет роль раннего индикатора рискa, упал сильно и раньше 🌠 Далее. У нас высокая инфляция, индекс продовольствия вертикально вверх. Это с одной стороны толкает вверх #gold, с другой стороны ожидание повышения ставки ФРС и бегство в доллар , плюс нежелание маркетмейкеров платить по декабрьским опционам со страйком 1850, не даёт ему разогнаться. Среднесрочно я верю в золото, ТК долгосрочно не верю в высокую ставку по бондам. Многие не понимают почему растут # FAANGM #qqq #NASDAQ100 $FXIM $FXIT . Потому что в отличии от трежерей, в которых отрицательна реальная доходность, эти компании имеют рост, отличный балланс и отриц долг, невеликую зависимость от цикла экономики и гигантские байбэки. Итого они выполняют роль безрискового актива В УСЛОВИЯХ ИЗЫТОЧНОЙ ЛИКВИДНОСТИ, которую традиционно выполняли $FXTB до мега #qe . Как следствие рискофф компании с высокой бетой, малой и средней капитализации и value 🏂🏂 Итого крупные игроки рынка говорят своими действиями, что инфляция это конечно плохо и страшно, но ФРС и время скорее всего победят¿? ее через полгода год, что приведет к остановке роста, невозможности дальнейшего подъёма ставки и сползанию к рецессии. Китай уже не поможет потому что не хочет и не может. И тогда что останется? Доллар в виде дальних бондов, #qqq и (при ставке до 1.5% ) #gold.