Форум о фьючерсе RGBIF Индекс Государственных облигаций

Индекс #RGBI закрепляется над 119п., для меня это была цель на I квартал Цель на лето закреп над уровнем 121п. Это консервативный сценарий 🏦Альфа Инвестиции выпустили интересную табличку, где просчитали потенциальную доходность по ОФЗ, с учётом среднесрочного прогноза по ключевой ставке (скрин 2👆) Кейс с ОФЗ по-прежнему актуален, особенно для тех, кто сейчас думает над альтернативой вкладам🤝 #мониторинг #облигации $RGBIF

АКРА впервые присвоило Софтлайн кредитный рейтинг А-(RU), прогноз «Стабильный» Прогноз по рейтингу – «Стабильный», предполагает с высокой долей вероятности неизменность рейтинга на горизонте 12–18 месяцев. Аналогичный рейтинг А-(RU) был присвоен также облигационному выпуску ПАО «Софтлайн» серии 002Р-02. Присвоенный высокий кредитный рейтинг ПАО «Софтлайн», по оценке Агентства, обусловлен сильным операционным профилем Холдинга. АКРА рассматривает ПАО «Софтлайн» как лидера на фрагментированном рынке реализации ИТ-решений. Даже с учётом рейтинга, выпуск Софтлайн серия 002P-02 ISIN: RU000A10EA08 даёт возможность зафиксировать высокую доходность на длительный срок: • срок до погашения: 2 года 8 месяцев • текущая доходность: 18,61% • доходность к погашению: 19,15% • купон: постоянный, раз в месяц 👆НИКАКИХ ОФЕРТ И АМОРТИЗАЦИЙ Пользуемся, пока рынок не переоценил🤝 #рейтинг $SOFL #облигации $RGBIF

А я вам говорил Итак, деннг у минфина не хватает, поэтому их будут искать везде, где только можно. Одно из предложений - "налог на маркетплейсы" в виде ндс на импортные товары, которые продаются на wb, ozon $OZON , ym $YDEX , купер $SBER и др. Итак, новое предложение минфина: 2027 - 7% 2028 - 14% 2029 - 22% Увеличение ставок и сокращение времени повышения ставок (изначально было до 2030) свидетельствует о том, что минфин в очередной раз понимает, что его планы опять не сбудутся и надо срочно искать способы прикрыть нарастающую дыру $RGBIF Впрочем, есть еще и минпромторг, который вообще хочет ввести полную ставку ндс в 2027 году. Аргументация - защита отечественного производителя, впрочем, как и в случае с утильсбором, который повышался по рекомендациям алихановских, результат будет одним - подорожание товаров, снижение качества и падение сборов. Ни о каком поднятии промышленности с колен речи не идет А еще напомню, что осенью будет введен еще один побор: технологический сбор, который тоже должен кого-то с чего-то поднять, но поднимет только цены на технику $MVID Такие дела. Что обо всем этом думаете вы? Пишите в комментариях. Ставьте лайки и подписывайтесь, чтобы быть в курсе того, что реально происходит в российской экономике #россия #экономика #политика #дефицит #минфин #бюджет #макро #импорт #промышленность #налоги

🏦 Облигации: рынок замер перед следующим шагом ЦБ Индекс гособлигаций $RGBIF сейчас держится у отметки 120 пунктов. После пятничного заседания ЦБ долговой рынок продолжает топтаться в боковике — все заняли выжидательную позицию до следующего заседания 24 апреля. Регулятор дал понять, что снижение ставки на 1% обсуждалось бы активнее, если бы не внешние факторы. Набиуллина прямо сказала, что ставка не будет снижаться автоматически, и ЦБ может потребоваться время, чтобы оценить ситуацию в экономике. В заявлении ЦБ сохранил сигнал о том, что будет оценивать целесообразность дальнейшего снижения на ближайших заседаниях. Для меня это прошло ровно в рамках ожиданий. Регулятор сохранил мягкий сигнал и показал готовность снижать ставку сразу на 1%, если бы не фактор неопределенности в виде конфликта в Иране. Именно его ЦБ на пятничном заседании выделил как ключевой проинфляционный риск. При этом внутренние факторы, по мнению ЦБ, позволяют снижать ставку более быстрыми темпами. Поэтому я продолжаю ждать медленного снижения ставки в течение года — впереди еще 6 заседаний, так что спешить никто не будет, но тренд задан. Что сейчас с облигациями? Средняя максимальная ставка по вкладам в топ-10 банков снизилась до 13,8%, а ставки по депозитам сроком более года дают уже 11,72%. При этом длинные ОФЗ (сроком от 10 лет) предлагают купонную доходность 13,6%. Тренд на снижение ставки сохраняется, и интерес к длинным ОФЗ выглядит логично. На рынке ВДО сейчас все смотрят на Евротранс после последних негативных новостей. Если там случится реальный негатив, это может встряхнуть весь сегмент, и для меня это был бы хороший момент, чтобы увеличить позиции в других выпусках. В целом по корпоративным облигациям взгляд позитивный — они будут переоцениваться вслед за ОФЗ по мере снижения ключевой ставки. ❗️В профиле уже опубликованы акции, которые стоит купить под грядущие мирные переговоры. Переходи и смотри, пока идеи еще актуальны! 🔥

Конституционный суд запретил автоматически требовать досрочного погашения облигаций при реорганизации компаний: Конституционный суд Российской Федерации вынес постановление согласно, которому суды не должны автоматически удовлетворять требования о досрочном погашении облигаций, не оценивая реальное финансовое состояние должника. 1) Бремя доказывания того, что интересы кредиторов не пострадали, возлагается на должника или его правопреемника. 2) Пункт 2 статьи 60 ГК РФ, позволявший ранее предъявлять к досрочному погашению облигации при любой реорганизации независимо от ее последствий, признан не соответствующим Конституции России. Суд подчеркнул, что реорганизация не всегда ведет к ухудшению положения компании, а иногда даже может улучшить ее платежеспособность: В таких случаях требование о немедленном погашении облигаций или предоставлении дорогостоящего обеспечения (банковской гарантии) является избыточным и может свести на нет экономический эффект от объединения бизнеса. ❗️Теперь если компания докажет стабильность своего положения, суд вправе отказать кредитору в досрочном погашении облигаций. Конституционный суд предписал внести изменения в действующее законодательство для устранения правовой неопределенности. До внесения поправок суды общей юрисдикции и арбитражные суды обязаны руководствоваться новой позицией КС РФ. #важнознать $RGBIF #облигации

📊 $RGBIF: рынок облигаций принимает реальность С начала цикла снижения ключевой ставки индекс гособлигаций активно пошел вверх, но после того как темпы снижения замедлились, последовал заметный откат. Я бы не называл это паникой — скорее просто принятием реалий. Потому что до этого рынок был перегрет ожиданиями, многие вели себя так, будто ставка 8% уже в этом году, что сейчас выглядит излишне оптимистично. Сейчас мы потихоньку выбираемся из боковика, хотя до этого индекс в нем основательно застрял. Причина простая: инфляция давала о себе знать, и рынок находился в сомнениях. Даже сейчас, когда ставка снижается, уверенности в графике RGBI не видно — каждый шаг вверх дается с оглядкой. Но есть несколько моментов, которые стоит держать в голове. Во-первых, ставку снижают и, судя по риторике, будут снижать дальше. А это значит, что RGBI будет постепенно расти по мере того, как стоимость денег будет уменьшаться. Главное, чтобы процесс был плавным, без резких движений от регулятора. Во-вторых, даже если индекс стоит на месте или колеблется в боковике, по облигациям продолжают капать купоны. Для этого инструмента спокойное движение — это норма. В отличие от акций, где основная прибыль закладывается в рост котировок, в долговом рынке основной доход формируется именно за счет купонного потока. Поэтому боковик здесь — не повод для беспокойства, а скорее штатный режим работы. ❗️В профиле уже опубликованы акции, которые стоит купить под грядущие мирные переговоры. Переходи и смотри, пока идеи еще актуальны! 🔥

$RGBIF Индекс гособлигаций RGBI демонстрирует слабую волатильность. Глобальная техническая картина указывает на выход из-под долгосрочных нисходящих сопротивлений — позитивно, может сигнализировать о высокой вероятности продолжения ростовой динамики. Однако в моменте бенчмарк консолидируется на примерно достигнутом уровне. Ближайшая поддержка просматривается в районе 119 п. Сегодня индекс открывается умеренным ростом. Позитивом служат новости о том, что внесение изменений в бюджетное правило может быть отложено на фоне резкого взлета цен на энергоресурсы. Наибольшие объемы торгов сегодня утром просматриваются в выпусках ОФЗ-ПД серий 26236, 26254, 26238 и 26246.

🏛 Седьмой раз подряд ставку резанули, а индексу $RGBIF хоть бы хны 😑 Ну что, в пятницу ЦБ как и ожидалось опустил ставку на 0,5%, хотя многие в моменте надеялись на целый процент. Короче, все эти ожидания уже давно были заложены в цены, поэтому никакого бурного роста мы и не увидели. Сегодня вообще индекс слегка в минус уполз, такая себе реакция на позитив. Прикол в том, что если вспомнить лето прошлого года, то RGBI был выше — в районе 122 пунктов, хотя ставка тогда была на уровне 18%. Просто тогда рынок прям перегрелся на новостях о снижении, а сейчас уже поспокойнее реагируют. Надо признать, что процесс снижения ставки идет медленнее, чем многие ожидали еще год назад. Но факт остается фактом: он идет, и пока все по плану. Прогноз про ключевую ставку в 12% к концу года никто не отменял. Многое сейчас, конечно, упирается в геополитику. Как только там появится хоть какая-то ясность, рынки сразу выдохнут и начнут отыгрывать позитив. А пока эта неопределенность висит грузом и не дает индексам нормально развернуться. ❗️В профиле уже опубликованы акции, которые стоит купить под грядущие мирные переговоры. Переходи и смотри, пока идеи еще актуальны! 🔥

🤷 Ну что, мы потихоньку переходим в деревянный век, так как ЦБ нам дал очень жирный сигнал к тому, чтобы мы больше не надеялись на высокие проценты доходностей. К сожалению, снижение ключевой ставки даёт больше плюсов бизнесу, а точнее банкам, чем нам обычным смертным.  Я вот, например, надеялся, что при снижении ключевой ставки мы получим хороший буст в котировках облигаций. Вместо этого, индекс $RGBIF стоит на месте, так как инфляция была жуткая перед новым годом и после него.  🤦 Причём Эльвирка очень жутко проговорилась, когда сказала что инфляция под конец года была высокой — забыв о том, что чем был ближе конец года, тем ниже была инфляция и это очень сильно всех бесило, так как в реальности цены росли как на дрожжах. Своё мнение я уже отразил в посте https://www.tbank.ru/invest/social/profile/Skokovkom_Live/23dacb88-6382-49be-8478-8aad9ec2f0ce?author=channel&utm_source=share там решение, которое позволит спокойно отсидеться весь этот 2026 год получив 25%. Не без нюансов конечно (держать и не продавая весь этот год) зато будет за это хорошее вознаграждение в 2027 году, получив уж точно прибавку в котировках тела облигации. 🥺 В этом году мы навряд ли получим рост в облигациях, так как геополитических рисков стало намного выше. Собственно об этом не один раз сказали на пресс-конференции ЦБ, а значит можно воспринимать это как сигнал к тому, чтобы сидеть и не рыпаться.

⚡ Ключевая ставка – 15%. Что изменилось в риторике ЦБ? 📌 Сегодня ЦБ в седьмой раз подряд снизил ключевую ставку, в этот раз с 15,5% до 15%. Делюсь подробностями с пресс-конференции ЦБ и своим мнением о влиянии на рынок. 1️⃣ РИТОРИКА ЦБ: • ЦБ доволен данными по инфляции и сравнивает темпы роста цен в феврале со второй половиной прошлого года. Подчеркнули непродолжительность всплеска инфляции из-за повышения налогов. Напомню, сейчас годовая инфляция составляет 5,91%, прогноз ЦБ на 2026 год 5,1–5,6%. При этом за 2,5 месяца 2026 года инфляция составила уже около 2,8% (в 2025 году 2,3% за этот же период). • Отметили, что повышенные инфляционные ожидания требуют осторожности в снижении ключевой ставки. Текущий уровень выше 13%, из-за чего, по мнению ЦБ, ставки по вкладам должны быть тоже выше 13%. • Про ослабление рубля – считают его пока неустойчивым и не рассматривали как фактор для принятия решения по ставке. • Конфликт на Ближнем Востоке краткосрочно поддержит рубль и экспортные доходы РФ, но долгосрочно может стать проинфляционным фактором. Если бы конфликта не было, могли бы сегодня увидеть снижение ставки на 1% вместо 0,5%. • Традиционно отметили, что решение по ставке на следующем заседании 24 апреля не предопределено. Уже через месяц состоится опорное заседание, на котором ЦБ скорректирует свой среднесрочный прогноз. 2️⃣ РЕАКЦИЯ РЫНКА: • Рынок ожидал снижение ключевой ставки на 0,5%, поэтому после объявления решения ЦБ индекс Мосбиржи $IMOEXF снизился на 0,5% до ≈2865 пунктов. В лидеры падения попали закредитованные Мечел $MTLR и Самолёт $SMLT , их акции подешевели на ≈2%. При этом нет явных лидеров роста за день на фоне снижения ставки. • Индекс гос. облигаций RGBI $RGBIF скромно подрос на 0,2% со вчерашнего дня до 119,7 пунктов. Дальние ОФЗ пока никак не отреагировали и по-прежнему дают доходность к погашению 14,6%. Спред в 0,4% при ключевой ставке 15% – это дёшево (инвесторы опасаются продолжения девальвации рубля). ✏️ ВЫВОДЫ: • После февральского заседания я сделал график динамики ключевой ставки по прогнозу ЦБ. Средняя ставка за 2026 год 14% предполагает снижение на 0,5% на каждом из восьми заседаний и ставку 12% к концу года. Первые 2 ступени прошли ровно по прогнозу ЦБ, впереди ещё 6 решений по ставке, на трёх из них будет обновлён среднесрочный прогноз (отметил красным флагом). • Сегодня рассматривали снижение ставки на 1%, поэтому пока базовый сценарий – ещё одно снижение на 0,5% 24 апреля. Если всё пойдёт по плану ЦБ, то в течение года доходности по облигациям будут снижаться, а процентные расходы компаний уменьшаться, что приведёт к более позитивным отчётам. Тем не менее, многие сектора (металлурги, застройщики, лизинг) называют комфортной для бизнеса ставку 12%, и похоже, что увидим мы её лишь к концу года. 👍 Поддержите пост реакциями, если было интересно. #хочу_в_дайджест #прояви_себя_в_пульсе #пульс_оцени

Ставка 15% пока из плюсов только вклады 🤣 Точнее вероятный их отток из-за еще меньших будущих процентов по вкладам. Буквально несколько дней и банки сделают вклады еще дешевле. Для инвесторов — ну хоть какая-то надежда на переток средств) и маленький импульс для роста фонды 😉 Очень много неопределенностей из-за ситуации на Ближнем Востоке. История затягивается, а это не сулит ничего хорошего для нашего рубля, а потом инфляции, а потом … Вообщем, ОФЗ — ⬇️ $RBM6 $RGBIF акции — ⬇️ $SBMX Ждем тогда хорошенькую точку входа, зарабатывать будем чуть позже 😒 Ну как-то так … получается PS: даже голуби ищут альтернативы

📆Развязка уже завтра! Какие сценарии я рассматриваю перед заседанием? • Снижение ставки на 0,5% - вероятность 80%. Индекс всё таки закроет неделю чуть выше 2900п., но многое будет зависеть от риторики главы ЦБ. • Пауза - вероятность 10%. Увидим коррекцию, но не думаю, что ниже 2850п. • Снижение ставки на 1% - вероятность 10%. Сверхпозитив для рынка, уверенно закрепимся выше 2900п. и пойдем в сторону 3000. Как можете видеть, сверхнегативных сценариев нет у меня на повестке, но это строго моё личное мнение! Стоит ли что-то покупать под заседание? Это традиционно неэффективно, потому что на 99% всё уже в цене, кроме шорта, но этот сценарий маловероятен. Не забываем, что завтра не будет вечерней сессии, поэтому в полной мере «отыграть итоги заседания» рынок может не успеть… Да и конструктивнее совершать какие-то сделки уже в понедельник🤝 #ключеваяставка #рынок $IMOEXF $RGBIF

📊 2025-й стал годом облигаций: индекс ОФЗ ( $RGBIF ) вырос на 23% и обогнал акции ( $IMOEXF ), а долговой рынок впервые превысил рынок акций по объему. 💱 Сильный рубль и высокая ставка поддержали приток в облигации и депозиты, тогда как акции показали слабую динамику и снижение интереса инвесторов. ⚠️ Главный драйвер на будущее — снижение ставки: 130 трлн ₽ на депозитах могут перейти на рынок, определяя следующий цикл роста. #инвест_обзор

Немного объясню почему я стою сейчас ( не в долгосрок) в пользу укрепления рубля… На это влияют несколько факторов: 1. первое и самый #важный ( 🤣🤣🤣) все сейчас резко переобулись в валюту … а как мы знаем всех в светлое будещее не везут 🤣 2. Несмотря на резкий рост комодов, #Минфин занимает и занимает… а теперь посмотрим на $RGBIF во-первых, ему ее мешало бы скорректироваться на пару процентов… Во-вторых, при ослабление валюты ОФЗ становятся не интересными, а значит занимать будут меньше… а бюждет сам себя не сверстает. 3. «Бюджетное правило» - два слова о которых узнали даже дворовые собаки… нет смысла менять, #лучше подождать стабилизации цен на ресурсы ( а на это сейчас основая ставка всех лонгустов, что поменяют….) 4. Инфляция разгоняется, ЦБ ее немного надо притушить… иначе если произойдет резкий рост валюты - придется поднимать ставку… последствия такого мува мы с вами представляем… фондовый рынок вниз, доходности облиг верх, бизнес - капут 😵 •( думаю не надо говорить, что хоть и ставят сейчас на снижение ставки - ее должны оставить… хотя что 15,5 что 15 … разницы никакой… яркий «почему?» пример показал Пауэлл) 5. Мы подошли ко всем значимым уровням - по технике хорошо бы сбросить перекупленность и продолжить движение…. $CNYRUBF 6. Завтра экспирация. К экспирации загнали по классике на хаи… после нужна коррекция…. Не ИИР. Не Экстрасенс… 🤪 Пока все говорит о: 1. Ставку оставят (хотя повторю что 15, что 15.5 - без разницы) 2. Бюджетное правило не поменяют 3. Валюта скорректируется. 4. Акции тоже припадут… ( но об это завтра) Это логично. Но не факт….

Инфляционные ожидания населения в марте 2026 года выросли до 13,4% против 13,1% в феврале — ЦБ РФ. 👆Это ответ почему ЦБ осторожничает и не будет увеличивать темпы снижения ставки. Глава ЦБ не раз в своих выступлениях указывала, что данный индикатор для регулятора один из ключевых при принятии решений📊 Поэтому, как бы не призывали некоторые спикеры к более динамичному снижению ставки, в ближайшее время мы вряд ли увидим больше 0,5% #ключеваяставка $IMOEXF #инфляция $RGBIF

🤔 СТАВКА ЦБ 15%? 🏦 20 марта (в пятницу) у нас заседание ЦБ по ключевой ставке 💡 Большинство аналитиков, в том числе и я - склоняемся к снижению ставки на 0,5 п.п до 15% (сейчас 15,5%. 🗣️ После неожиданного снижения ключевой ставки в феврале аналитики уже не сомневаются, что Банк России продолжит курс на смягчение денежно-кредитной политики (ДКП) и на заседании в пятницу, 20 марта. Большинство экспертов, опрошенных «Ъ-Инвестициями», ожидают повторения предыдущего шага, то есть снижения ставки на 50 базисных пунктов (б. п.), до 15% годовых. 📊 ПРИЧИНЫ ЗА СНИЖЕНИЕ: ▫️Снижение одного из главных факторов - снижение инфляционных ожиданий населения. Сейчас этот показатель составляет 13,1%. ▫️Замедление недельной инфляции. После дикого роста в январе, на фоне разовых факторов, сейчас мы видим по неделям замедление, которое укладывается в прогноз ЦБ. ▫️Замедление экономики вызванное рядом факторов, в том числе и ставкой ЦБ. Правительство давит на ЦБ, чтобы шло смягчение ДКП. Плюс идет сокращение расходов бюджета. 🫡 МОЕ МНЕНИЕ ПО СТАВКЕ ЦБ. 🧑🏼‍💻 Я бы раскидал вероятность следующим образом. 70% - Снижение до 15% 15% - 14,5% 15% - Сохранение 💼 Облигации реагируют ростом. Движения за неделю: - RGBI +1,26% $RGBIF - ОФЗ 26238 +0,35% $SU26238RMFS4 - ОФЗ 26248 +1,24% $SU26248RMFS3 - ОФЗ 26254 +1,15% $SU26254RMFS1 #офз #облигации #инфляция #ставка

Контроль рисков - то, что помогает опережать индекс на дистанции 🚵‍♀️ Принципы, которыми делюсь с вами, помогли не только заработать во время коррекций рынка, но и избежать сильных просадок. Например, 2025 год стал для меня 11-м безубыточным годом подряд. Доходность +30%/макс. просадка -5% против доходности индекса 0% и максимальной просадки -22%.  Коррекции возможны, это абсолютно нормально для волатильного рынка. Ожидать линейный постоянный рост акций, как на депозите, опрометчиво.  Всегда задаю два вопроса: 1️⃣ Что купить, чтобы заработать? Важно всегда адаптироваться к рынку. Рынок изменчив. То, что работает сегодня, может не работать уже завтра.  Сейчас у меня фокус на компаниях внутреннего спроса и ОФЗ. Это бенефициары снижения ключевой ставки. Результаты этих компаний в меньшей мере зависят от геополитики. Считаю, что прогнозировать геополитику - играть в "угадайку". Но если позитивный сценарий с окончанием СВО реализуется, цены и на эти акции быстро изменятся. Возможность купить может быть не у всех в связи с техническими особенностями и лимитами. В том числе поэтому часть портфеля держу в акциях качественных компаний долгосрочно.  2️⃣ Как не допустить сильных коррекций? а) Диверсификация. Разные классы активов: дивидендные акции и облигации (дают пассивный денежный поток + компенсируют коррекции) + компании роста (стоимость акций со временем подтягивается за ростом чистой прибыли бизнеса). б) Ограничение доли одной бумаги. Например, в &Стратегия роста RUB техническое ограничение - не более 25% на одну акцию. Это помогает минимизировать влияение манипуляций, форс-мажоров (санкций/налогов) одной конкретной бумаги или сектора.  в) Частичное сокращение позиции по мере ее роста/реализации идеи. Важно забирать прибыль. г) Контроль риска с использованием стопов. Если идея не реализовалась, лучше продать сразу и не "кормить убытки". Есть много примеров, когда конъюнктура для рынка меняется, тогда следует предпринимать соответствующие действия - отменять идею. Убытки могут быть, это часть рабочего процесса.  💰 Пример: Недавно покупал $GAZP в спекуляцию с расчетом на корреляцию с нефтегазовым сектором на фоне роста цен на нефть и газ. Роснефть и Новатэк выросли, Газпром нет. Пришлось зафиксировать убыток -1%. Ждать чуда было бы ошибкой: при завершении Иранского конфликта сектор мог скорректироваться сильнее. Допускать большие убытки в активах, которые не несут устойчивой долгосрочной идеи, нежелательно.  🎢 Эти принципы помогают быть устойчивее на неустойчивом рынке. Чем меньше просадка - тем проще и быстрее восстановить портфель и заработать на последующем росте индекса. Ранее об этом: https://www.tbank.ru/invest/social/profile/Polyakov_invest/9c978057-74a6-4310-83a9-8c272ad3840f/ .  Свою 11-летнюю философию инвестирования проецирую на управление личным портфелем и стратегиями автоследования. Вопрос лишь в том, разделяете вы ее или нет. &Недооценёнка RUB $RGBIF

❗️🏦28 марта 2026 года Московская биржа допустит облигации всех типов к торгам в выходные дни — субботу и воскресенье. Инвесторы смогут заключать сделки: — с государственными — корпоративными долговыми инструментами, в том числе и номинированные в юанях. Таким образом, в дополнительную сессию выходного дня инвесторам на Московской бирже будут доступны все акции и все облигации, допущенные к основной торговой сессии. В общей сложности в выходные будут доступны более 4 тыс. акций, биржевых фондов и облигаций. ⏳Торги облигациями будут проводиться в субботу и воскресенье в тех же режимах торгов, что и в будние дни с 09:50 до 19:00 по московскому времени. 📊Ценовые границы в биржевом стакане для снижения рисков ценовых колебаний в ходе торгов в выходные дни устанавливаются в размере 3% от цены закрытия предыдущего торгового дня. #важнознать $MOEX $RGBIF #облигации

До связи: Москву отключают от интернета [перезалив] Помните, как почти год назад в апреле перед майскими начались первые крупные отключения интернета и мобильной связи. И один тогда мне в комментариях доказывал, что надо потерпеть 1-2 недельки ради скреп. И вот мы здесь Давайте зафиксируем: Москва - не первый случай. До этого так же кошмарили СПб, Ульяновск, Камчатку, Новгород. И это только самые крупные случаи. В целом почти каждый регион периодически попадает под шатдаун, а в некоторых районах связи нет перманентно Просто здесь у нас концентрированный случай: крупнейший город страны, в котором многое завязано на электронные сервисы отправляется по велению властей на 40 лет назад Люди справедливо негодуют. Негодует и бизнес. Экономические потери каждого дня без интернета - от 500 млн до 1 млрд рублей. Помимо простых людей страдает малый бизнес, страдают сервисы шеринга $DELI $WUSH и доставки $YDEX Однако власти открыто сознаются в том, что эксперимент над россиянами им нравится и останавливаться они не собираются Правда, по самим властям это тоже бьет - и не только недовольством. Ведь региональный бюджет кормится во многом за счет налога на прибыль. А в таких условиях она у компаний подубавится. Московский бюджет, на секундочку, самый дефицитный из всех региональных. А минфин спасать субъекты не спешит - у самих денег нема $RGBIF Вот так и живем. Деинтернетизация в России продолжается - скажите спасибо ркну и ко в лице вк $VKCO , ростелекома $RTKM и прочих Когда уже введут интернет по талонам или его доломают в принципе - пишите в комментариях. Ставьте лайки и подписывайтесь, чтобы быть в курсе того, что реально происходит в российской экономике. Ну и конечно запасайтесь средствами получения доступа к нормальному интернету. Увидимся! #россия #политика #экономика #блокировки #интернет #ркн #москва #шатдаун #связь

В ожидании заседания ЦБ, в корпоративном долге тоже идёт переоценка в сторону снижения доходностей… 🏛Про консенсус к заседанию писал сегодня👆 1) Волна техдефолтной паники спала. Инвесторы поняли, что Монополия и Уральская Сталь - это далеко не игроки номер 1. 2) Утихли страсти вокруг Самолёта и господдержки. Земельный фонд компании, при самых худших сценариях, должен позволить долгое время оставаться на плаву. 3) Самое главное, на рынке ещё сохраняется возможность зафиксировать интересные предложения с доходностью гораздо выше вкладов и относительно умеренными рисками. Можно с уверенностью сказать:курс на смягчение ДКП приняли уже даже самые отъявленные скептики✅ #мониторинг #облигации $RGBIF $RBM6

🏛В пятницу 20 марта заседание ЦБ по ключевой ставке. На этом же заседании регулятор рассмотрит внесение изменений в бюджетное правило по цене отсечения нефти. Консенсус-прогноз аналитиков: ЦБ 20 марта снизит ключевую ставку на 0,5 п.п. — до 15% годовых. • Экономисты отмечают, что последние данные по инфляции выглядят относительно благоприятно. • Среди факторов, влияющих на решение регулятора, эксперты также называют изменения бюджетного правила и планы Минфина по ужесточению бюджетной политики. • При этом дополнительную неопределённость создаёт конфликт на Ближнем Востоке. • Рост цен на нефть может поддержать российский бюджет, но одновременно способен ускорить инфляцию через подорожание импорта и логистики. ЦБ РФ: ДКП пока должна оставаться жесткой, чтобы минимизировать проявление вторичных эффектов от временных и разовых факторов на инфляцию. __________________________________________ Мнение: Я ещё в декабре рассмотрел наиболее вероятный сценарий действий регулятора в 2026 году - это постепенное снижение ставки по 50 бп каждое заседание. С высокой долей вероятности, неожиданности на этом заседании не будет. Прежде всего, будет расти RGBI - цель на конец I квартала/середина II квартала: 121 пункт. Индекс Мосбиржи также постепенно будет идти к 3000п. Консервативно рассматриваю данные цели, к весенне-летнему дивсезону. С учётом всех коррекций. #ключеваяставка #рынок $IMOEXF $RGBIF

$RGBIF Момент очень интересный.. Лично я долго ждал момента, когда купонная доходность по дальним ОФЗ (в данном случае 254-е ОФЗ) сравняется со средней максимальной ставкой по депозитам 10-ти крупнейших банков. Если динамика сохраняется, то мы увидим своего рода инверсию, когда доходность по дальним ОФЗ будет выше сред.максимальной ставки по вкладам. А это крайне важный, фундаментальный и положительный момент для долгового рынка. То есть ДКП не мытьем, так катаньем идет на смягчение. Это по состоянию на текущий момент очевидно. Но нам то с вами важно понимание - куда будут размещать крупные средства люди, эти средства имеющие? И на мой взгляд - ОФЗ уже выигрывают. Посмотрим сохранится ли динамика, но мягкость ДКП - это еще позитивные условия, в том числе и для фондового рынка. Говоря в общем, нам важно, чтобы деньги со вкладов перетекали на финансовые рынки, потому что это создает условия для их роста.

Почему федеральные облигации выросли на прошлой неделе и рынок оживился? Фондовый рынок живёт ожиданиями. Сейчас 2 главные события, которые ждут российские инвесторы это мир и низкая ключевая ставка. Всё просто рынок ожидает, что уже в пятницу 20.03 произойдёт ещё одно снижение ключевой ставки на заседании Центрального банка. И уже на прошлой и если настроение будет подтверждаться на этой неделе, ОФЗ и другие надёжные корпоративные облигации продолжат расти. Почему большинство инвесторов склоняются к тому, что ставку понизят ? Писала здесь А что думаете вы ? $RGBIF

Росстат — Инфляция в РФ: — Инфляция в РФ в феврале составила 0,73% после 1,62% в январе. — Годовая инфляция в РФ в феврале снизилась до 5,91% с 6,00% в январе. — Инфляция в РФ с 3 по 10 марта (за 8 дней) составила 0,11% после 0,08% с 25 февраля по 2 марта (за 6 дней). — Годовая инфляция в РФ на 10 марта замедлилась до 5,88%. ________________________________________ Свой прогноз по действиям ЦБ в 26 году, я давал в разборе от 26 декабря прошлого года. С тех пор моё мнение не изменилось, я считаю, что регулятор так и будет двигаться осторожными шагами по 0,5% каждое заседание. Следующее заседание, кстати, ровно через неделю 20 марта. Хороших выходных🤝 #ключеваяставка #инфляция $IMOEXF $RGBIF

Ждём заседание ЦБ, а индекс гособлигаций на низком старте 📊 До заседания Центробанка осталась всего неделя, и индекс $RGBIF, судя по графику, подбирается к выходу из зоны накопления. Все сейчас гадают, какое решение примут по ставке, и похоже, что консервативный сценарий всё-таки основной. Внешние риски никуда не делись — санкционное давление, логистические сбои, всё это никуда не исчезло, поэтому на какое-то резкое смягчение политики рассчитывать вряд ли стоит. Скорее всего, регулятор пойдёт по пути плавного снижения и урежет ставку на 0,5%. Это будет логичный шаг, который рынки уже во многом заложили в цены. Для долгового рынка такое решение станет сигналом, но без фанатизма — бурного ралли, наверное, ждать не приходится. По самому индексу RGBI ожидаю такое же плавное и спокойное движение вверх без рывков и резких скачков. Если смотреть до конца года, то вполне реально увидеть значения в районе 130-135 пунктов. А это значит, что у облигаций, особенно длинных, есть неплохой потенциал курсовой переоценки где-то процентов на 10-15 сверху к купонному доходу. Конечно, всё это при условии, что геополитика не преподнесёт сюрпризов. ❗️В профиле уже опубликованы акции, которые стоит купить под грядущие мирные переговоры. Переходи и смотри, пока идеи еще актуальны! 🔥

📉 $RGBIF на пороге прорыва: ждем ставку вниз? Ну что, глянул на график индекса гособлигаций (RGBI) и прям настроение чуть лучше стало. Котики опять подползли к уровню 119 пунктов, и он как кость в горле стоит. Но по ощущениям, на следующей неделе мы этот барьер все-таки пробьем, сил уже накопилось прилично. Техническая картина намекает на это довольно уверенно. А главная интрига сейчас, конечно, не в графиках, а в действиях ЦБ. Лично я жду, что в ближайшую пятницу они решатся на снижение ключевой ставки минимум на 0.5%. Да, понимаю, звучит смело, но смотрите: инфляция вроде как притормозила, риторика самого Центробанка после известных разговоров стала заметно пушистее, и экономику реально надо как-то реанимировать. Тут уж не до ястребов. Более детально буду копаться ближе к заседанию, но уже сейчас понятно, что если ставку порежут, облигации должны пойти вверх, а их доходность, соответственно, вниз. Тут такая математика простая работает. Из конкретных бумажек, которые можно положить на радар, присмотритесь к ОФЗ 26238 или 26254. У последней, кстати, доходность к погашению сейчас в районе 14.8% гуляет, что для консервативного портфеля неплохо так. ❗️В профиле уже опубликованы акции, которые стоит купить под текущую геополитическую обстановку. Переходи и смотри, пока идеи еще актуальны! 🔥

Доброго времени суток! RTS уже месяц находится в боковом движении 1135 - 1155. В инвестпортфель добавляю акции только на просадке этого индекса, т.к. он дает изумительные точки для покупки. Именно РТС показывает инвестиционную привлекательность нашего индекса, без погрешности курса рубля, поэтому я стараюсь ориентироваться исключительно на него в принятии покупки акций в долгосрок $IMOEXF подошел к уровню на 1150. Я не вижу причин, чтобы мы отскакивали от него, растут только точечные истории, не весь индекс. Посмотрим, как последние 2 дня отработаются. Возможно, что мы до конца недели простоим тут в боковике и попилим тем, кто хочет закупать от уровня. Индекс не выглядит для меня лонгово, т.к. неделя закрывается крайне неудачно - большой красной свечой. Все, кто покупали вначале этой недели в убытках, а объемы там были колоссальные в акциях многих нефтяников, поэтому лезть заново на эти же значения будет сложно $RGBIF пока стоим, ждем решения по ставке и потихонечку зажимаемся над 200МА и под уровень в 119. Технически не жду тут долгого запила, должны идти выше, но тут только звоночки от регулятора $GLDRUB_TOM {$GDH6} 5100 отстояли, хоть и с проколами уровней, смотрим, как отработаем 5400, а потом 5600. Пока мы можем тут простоять в боковике еще несколько месяцев, как и говорил, думаю, что весь негатив до выборов в США уже впитан. Что примечательно, на движения нефти золото почти не реагирует. Ожидал тут большей волатильности, когда увидел эскалацию конфликта, но нет, все внимание ликвидности было сосредоточено на нефти Нефть. При 70 я выходил по стопу из шорта и писал: "По дневкам, да и на часовике перекупленности по RSI нет, можем ломануть вверх спокойно, но для этого нужна бомбежка, иных причин я не видел в новостном фоне для роста нефти"; "По технике даем пробой с подтверждением через ретест" сейчас смотрю на нефть по 90 и понимаю, что от тех уровней мы отрывались уже на 50% 🐹 Интересно смотреть в прошлое. Жалею, конечно, что не решил войти в сделку, хоть и ожидал движения вверх, однако не хотел лезть в актив, где только что вышел по стопу в противоположном направлении. Работаем с психологией, перечитываем старые посты, не увеличиваем позицию и работаем на отдельном счете: пока это мои приемы, которые позволяют не слить деньги Встал в лонг по 91 на мини счете, с целью пробоя 94,5 на $BMJ6 , цель 100, там нужно смотреть на сантимент, но я пока не уверен, что мы пойдем еще выше. Выглядит все так, как будто на 120 идти не на чем и пора уже договариваться При этом видя те разрушения, которые произошли в арабских странах после обстрела, понимаешь, что на восстановление всего этого уйдет много денег, страховка танкеров еще не скоро снизится, а значит и нефть не сразу опустится на прежние значения. Даже если война закончится в ближайшее время, я думаю, что нефть не будет стоить по 70 на горизонте 2-3 лет $CNYRUBF еще одна лонг позиция. Красиво мы подошли к 11,5, день сегодня закрыли выше и также по-зеленому, поэтому причины для роста, чисто технические, тут похожие на ту конструкцию, что была ранее на нефти. Конечно, такой мощной перестановки тут не будет, но с коротким стопом согласно риску мини-счета хочу проверить этот уровень на прочность. С утра может быть задерг и вынос стопа вниз, поэтому, надеюсь, ребенок даст мне поспать этой ночью и я смогу встать к утренней сессии 😂 В любом случае, готов к любому сценарию за счет инвестпортфеля, который включает в себя большинство рисков этого года, а спекулятивный краткосрочный портфель использую только со стопами и минимальными рисками, для контроля рынка и анализа ситуации в моменте 👋 Если дочитали до конца, возможно, вам было интересно. В будущем буду также писать о своих сделках, идеях, мысли по рынку, новостям, геополитике Подпишитесь! Уверен, вам пригодится мой опыт в собственной торговле. Буду искренне рад каждому новому подписчику!

🚀Хорошие новости для ОФЗ $TOFZ@ $RGBIF : ⚡Минфин подтвердил СМИ планы по сокращению расходов бюджета • Минфин в начале года уведомил министерства и ведомства о необходимости сократить расходы на 10% для того, чтобы не допустить расширения дефицита бюджета «Пришло поручение всем ФОИВам (федеральным органам исполнительной власти. – «Ведомости») дать предложения по сокращению вообще всех расходов на 10%», – рассказал источник «Ведомостей» из правительства. По его словам, они уже оформили и отправили в Минфин свои планы по урезанию трат и сейчас кабмин принимает окончательное решение о том, какие статьи расходов можно сократить. Пока есть понимание, что финансирование нацпроектов придется уменьшить, при этом изменения не коснутся наиболее приоритетных направлений – социальной политики, а также обороны и безопасности, отмечает другой источник, знакомый с планами кабмина.

🧐 Ждем сигнала от ЦБ и смотрим на ОФЗ Индекс гособлигаций $RGBIF сейчас стоит у отметки 118 пунктов и, что забавно, даже ралли в нефти его особо не растормошило. Рынок долга сейчас замер в предвкушении двух важных событий: изменений в бюджетном правиле и заседания ЦБ, которое намечено на 20 марта. Все ждут какого-то четкого сигнала. Набиуллина недавно обозначила, что инфляция начала замедляться еще со второй половины января, и регулятор обещает учитывать все эти факторы в своем решении. При этом сам ЦБ намекает, что новые параметры бюджетного правила станут важной предпосылкой для мартовского совета директоров по ставке. Если базовую цену отсечения в бюджете понизят, но расходы при этом не сократят, то и ключ, скорее всего, будут опускать медленнее, чтобы не разгонять спрос. Кстати, рынок, судя по индексу ROISFIX на год, который сейчас крутится около 14.6%, тоже не особо верит в быстрое и резкое смягчение политики. Мой прогноз остается прежним: снижение ставки будет плавным и растянутым во времени, хотя у ЦБ пространство для маневра есть. На мартовском заседании я даже не исключаю варианта с шагом в 0.5-1%, такой сценарий вполне может реализоваться. По самим облигациям: на длинные ОФЗ я смотрю позитивно, но ждать, что они прямо взлетят завтра же, не стоит, потому что процесс снижения ставки будет медленным. Плюс Минфину нужно закрывать дефицит бюджета, а значит он будет продолжать выходить с предложением новых бумаг, что будет сдерживать рост цен (то есть давить на доходность). В корпоративном секторе тоже много интересного, но там прям жизненно необходимо следить за тем, что именно лежит в портфеле и не хватать откровенный шлак. Нужно помнить, что в этом году многим компаниям предстоит огромный объем рефинансирования долгов, и не все игроки смогут пройти этот этап безболезненно. Что касается новых первичных размещений, то кроме Лайм-Займа я пока ничего примечательного не вижу. Эмитенты пытаются выходить с премиями, которые ниже, чем у бумаг уже на вторичке, но и инвесторы особо не торопятся в такие истории. ❗️В профиле уже опубликованы акции, которые стоит купить под текущую геополитическую обстановку. Переходи и смотри, пока идеи еще актуальны! 🔥

📈 Чуть больше 3 лет понадобилось стратегии TIBONDS Classic, чтобы вырасти более, чем на 80% х2 всё ближе Стратегия на облигации появилась одной из первых в Пульсе и стартовала не в самое удачное время для облигаций. Это сейчас на цикле снижения КС условия для роста облигационных портфелей идеальные. Стратегия же захватила самый сложный период роста ставки с 7,5% до рекордных 21% $RGBIF Я особо не задавался целью, но с большой долей вероятности могу предположить, что среди облигационных стратегий, запустившихся более трёх лет ничего даже близкого по доходности вы не найдете. На относительно коротком отрезке кто-то сможет показать доходность выше, но на длинной дистанции все они окажутся позади. &TIBONDS Classic Полный аналог &TIBONDS Classic2 Без комиссий за результат &UP TIBONDS