Форум о фьючерсе RGBIF Индекс Государственных облигаций

Пошли очередные суждения, что рынок специально сливают, чтобы злые и коварные толстые пальцы, ака юрлица, забрали деньги у наивных физиков. Поверьте, никто ничего у них забирать не будет, люди сами готовы отдать свои деньги, когда покупают рынок на жёстком нисходящем тренде без внятной идеи. Но при этом всё ищут подвох: мол, у них что-то хотят отнять. Сегодня день вообще получился показательный, но на разворот это всё равно никак не тянет ну вот никак, и всё: объёмы низкие для глобального разворота. Тут ещё аналитики ЦБ накидали позитива по ставке, так что начинаешь склоняться к кату на 25 бп, а это будет капля в море. Короче, весь рынок сливают на слухах, и, думаю, вы сами знаете каких. Лезть во всё это опасно и скептично. ОФЗ для меня перестают быть топ-идеей. Вообще не понимаю, что там сейчас ловить при риске инфляции и снижении безработицы, разве что купон приятный, но при снижении тела всё это уже так себе. Ситуация в развитии: думаю, лои 2024 года мы всё же возьмём, осталось недалеко. Сбер держит всё своими дивидендами, а после отсечки про него можно уже забыть. Что думаете? Как работаете на коррекции рынка? $SBER $RGBIF

🏛 Долговой рынок ждёт сигналов ЦБ Индекс $RGBIF во второй половине прошлой недели выглядел увереннее акций, однако понедельник принёс снижение на 0,45%, вернув индекс к минимумам начала июня в районе 118,5 пункта . Доходность длинных ОФЗ вплотную приблизилась к 14,9% . Давление на госбумаги связано в том числе с заявлениями главы Минфина Силуанова на ПМЭФ о возможной корректировке как расходной части бюджета, так и плана госзаимствований на 2026 год . До заседания Банка России по ключевой ставке 19 июня остаётся меньше двух недель. Большинство аналитиков по-прежнему ожидают снижения на 50 базисных пунктов, до 14% . Однако ряд экспертов предупреждает, что тактика регулятора останется осторожной, а ускорения шага снижения ждать не стоит . Бизнес в лице главы РСПП Шохина подталкивает ЦБ к более радикальному шагу в 100 пунктов, но судя по выступлениям зампреда Заботкина, регулятор будет действовать очень взвешенно . Ключевыми макрорелизами перед заседанием станут данные по майской инфляции и инфляционным ожиданиям. Хотя последние недели показывают замедление роста цен до 5,33% годовых, ситуация остаётся неоднозначной . Проинфляционные риски сохраняются: дорожают бензин и дизельное топливо, а также туристические услуги на фоне высокого спроса . Выход индекса RGBI из диапазона 119-120 пунктов вниз открывает потенциал для продолжения коррекции к 117-117,5 пункта, и более глубокой просадки на долговом рынке пока не ожидается . ‼️В профиле я уже дал список лучших акций, которые стоит купить на текущей коррекции рынка 🔥 👉Скорее переходи и смотри, пока идеи еще актуальны!

🩸«Кровь на рынке продолжает литься рекой» Обновили лой ноября прошлого года, когда ставка ЦБ была 16,5% Объективно не спасает ничего: ни дорогая нефть, ни перспектива девальвации рубля, ни дивидендный сезон? Как будь-то какая-то неведомая сила тащит рынок вниз. Уже последний скептик сказал «дёшево», а он всё падает и падает! «Не пойман - не вор»… При этом доли нерезидентов в «заблокированных» активах продолжают снижаться⬇️ 🇦🇲Уже только ленивый не высказался: Дует из дружественной брокерской форточки. А официально это никто не подтверждает и рынок продолжают сливать🚽 Да, есть отдельные комментаторы, которые оправдывают и говорят, что это не «форточка», а большой надвигающийся кризис. Но объективно: бывало намного хуже. Вспомните 22 год и стремительный откуп рынка, на фоне сыплющихся пакетов санкций. А как могут падать ОФЗ до уровней, когда ключ был намного выше? Если дело действительно в той самой «форточке», то ЦБ должен уже наконец её ни то что прикрыть, а заколотить гвоздями на 200ти! ⏳Ждём и продолжаем пике… #рынок_акций $IMOEXF $RGBIF

📉 Российский рынок пережил черный понедельник с рекордным падением $IMOEXF завершил основную сессию худшим дневным результатом с 27 октября, и это был действительно тяжелый день для всех классов активов. Надежды на то, что волна продаж вот-вот захлебнется, пока не находят подтверждения ни в динамике котировок, ни в информационном фоне. Никаких намеков на смену настроений не просматривается, и рынок продолжает сползать под давлением продавцов. Долговой сегмент также ощутил мощный удар, индекс $RGBIF потерял около 40 базисных пунктов и закрылся в районе 118,65 пункта. Это одно из самых серьезных дневных падений для государственных облигаций за последнее время. Масштабная распродажа идет по всему фронту, от акций до ОФЗ, и предпосылок для позитивных движений пока не возникает. Курсы валют от Центробанка зафиксировали умеренное снижение: доллар опустился до 73,26 рубля, евро до 85,28 рубля, а юань потерял 0,7% и остановился на отметке 10,78 рубля. Движение валют выглядит вторичным по отношению к общему бегству из рисковых активов. Среди корпоративных событий выделяется $GAZP, восстановивший в составе нераспределенной прибыли более 100 миллиардов рублей невостребованных иностранцами дивидендов. Эти средства зависли на счетах типа С из-за особого порядка выплат, установленного указами президента и решениями ЦБ еще с марта 2022 года. Последний раз компания платила дивиденды за первое полугодие 2022 года, и те деньги частично так и не дошли до нерезидентов, осев теперь обратно в капитале концерна. Геополитический фон также вносит свою лепту в нервозность. Иранское командование объявило о приостановке ударов по Израилю, но оговорилось, что дальнейшие действия будут зависеть от обстановки в Ливане. Любая эскалация способна вновь ударить по и без того хрупкому равновесию. На сырьевом фронте позитив пришел из Индии: экспорт российской нефти вырос до 2-2,5 миллиона баррелей в сутки против февральских 1,65 миллиона, что подтверждает сохранение спроса со стороны ключевого партнера. ‼️В профиле я уже дал список лучших акций, которые стоит купить на текущей коррекции рынка 🔥 👉Скорее переходи и смотри, пока идеи еще актуальны!

📉 Почему ОФЗ не дорожают при снижении ставки $RGBIF С августа прошлого года ключевую ставку снизили на 3,5 процентных пункта, однако цены на ОФЗ остались практически на тех же уровнях. В начале тренда рынок активно закладывал будущее смягчение, и доходности упали до 14% при ставке около 18%. Затем наступила пауза, а сейчас длинные облигации дают 14,7% к погашению, хотя ключ находится на отметке 14,5%. Дисконт сменился премией из-за опасений, что ЦБ будет снижать медленнее на фоне инфляционных рисков от конфликта в Иране и растущего дефицита бюджета. Я бы не сказал, что ОФЗ потеряли привлекательность. Основные риски уже заложены в цены, и при дальнейшем снижении ставки облигации все же могут начать расти. Например, выпуск 2638 при уменьшении ключа на 1% способен прибавить около 6% цены, а с учетом купонной доходности 13,9% это даст почти 20% годовых. Даже если ставка останется на месте, фиксированный купон 13,9% выгоднее фондов ликвидности, чья доходность будет снижаться вслед за ключом. Не стоит вкладывать все средства в ОФЗ, так как нельзя исключать дальнейшего падения цен, например, в случае неожиданного повышения ставки, пусть это и маловероятный сценарий. Важно держать разумную долю облигаций в портфеле, докупать их постепенно, распределяя по времени, и избегать резких движений. Такой подход снижает риски и позволяет получать предсказуемый купонный доход. ‼️В профиле я уже дал список лучших акций, которые стоит купить прямо сейчас🔥 👉Скорее переходи и смотри, пока идеи еще актуальны!

🧰 $RGBIF: облигации топчутся на месте Индекс RGBI продолжает удерживаться в боковом диапазоне, не делая решительного шага ни вверх, ни вниз. Ориентиры остаются прежними: устойчивое закрепление выше отметки 119–119,1 может дать импульс к новой волне роста с попыткой обновления исторического максимума на уровне 122,36. Пока же динамика остаётся вялой, без подтверждённого тренда. С другой стороны, уход ниже ключевой поддержки в районе 118 станет тревожным сигналом. В этом случае коррекция может перейти на более крупную временную степень, открыв дорогу к более глубокому снижению. Рынок облигаций сейчас чувствителен к любым изменениям в ожиданиях по ключевой ставке и инфляции. Любое движение выше или ниже этих зон потребует пересмотра сценария. Пока же остаётся лишь наблюдать, какая из границ будет пробита первой. Боковик может затянуться, особенно при отсутствии свежих драйверов со стороны денежно-кредитной политики. Риск заключается в том, что ложный пробой одной из границ собьёт с толку и приведёт к убыточным действиям. Не стоит торопиться — важно дождаться не просто касания, а именно закрепления. На облигационном рынке поспешность часто наказывается быстрее, чем на акционерном. Ситуация может измениться в любой момент при выходе макростатистики или неожиданных заявлениях регулятора. Пока же RGBI даёт рынку время подумать, а инвесторам — запастись терпением. Выход из боковика, когда он случится, вероятно, будет резким. ‼️В профиле я уже дал список лучших акций, которые стоит купить прямо сейчас🔥 👉Скорее переходи и смотри, пока идеи еще актуальны!

После случая с «Евротрансом» наконец-то предлагаются решения, но за счёт доходности! Банк России предлагает изменить параметры «народных» облигаций — долговых бумаг, которые инвесторы покупают напрямую у эмитента на маркетплейсе Мосбиржи Число дефолтов растет и чтобы исключить набеги инвесторов, ЦБ предлагает дать эмитентам дополнительное время на выкуп ценных бумаг и разрешить снижать доходность за досрочные погашения. 1) У этих облигаций нет вторичного рынка, поэтому цена остается фиксированной на весь срок их жизни. 2) Зато инвесторы в любой момент могут продать облигации обратно эмитенту. Первоначально такие бумаги выпускали регионы и муниципалитеты, однако позднее на этот рынок вышли крупные компании.  Первый зампред ЦБ Владимир Чистюхин допустил, что эмитентам могут дать больший срок на исполнение заявок на продажу облигаций, а также сказал, что регулятор думает о снижении доходности по бумагам в случае их досрочного выкупа. _____________________________________ ‼️О том, что параметры народных облигаций нужно пересмотреть, в апреле говорила глава ЦБ Эльвира Набиуллина. Эта тема возникла после того, как компания «Евротранс» не смог выкупить «народные» облигации у инвесторов. А вы готовы жертвовать доходностью ради выкупа? $RGBIF $EUTR

$RGBIF вопрос знатокам, не могу разобраться. Держу длинные 10+ лет облигации. В понедельник на новости о 0,07%-ной инфляции неслабо так упали в цене, приблизившись к 15%-ной доходности. Потом во второй половине дня отросли. Во вторник опять был утренний пролив, после которого снова начался сильный рост, и доходности с минимумов 14,95% упали до текущих 14,77%. После сегодняшнего объявления инфляции 0,15% за прошедшую неделю ожидал аналогичного пролива, но длинных облигаций эта новость как будто вообще не коснулась. Посмотрел более короткие - там тоже особых изменений нет. При этом RGBI довольно резко упал. Так разве RGBI - это не усреднённый, обобщённый показатель рос. ОФЗ? Чего я не понимаю?

Индекс $RGBIF под давлением 📉 Облигационный рынок постепенно теряет высоту, и это стоит фиксировать без лишних эмоций. Поддержка в диапазоне 119–119.1 пунктов по индексу RGBI была благополучно пройдена вниз, и котировки закрепились ниже этой зоны. Покупатели не смогли удержать рубеж, который ранее выступал опорой для краткосрочного восстановления. Сейчас ключевое значение приобретает отметка 118 пунктов. Уход ниже этого уровня сломает текущую волну роста и отправит индекс в более глубокую коррекцию. На мой взгляд, именно этот рубеж станет лакмусовой бумажкой для всего долгового рынка на ближайшие недели. Ситуация выглядит хрупкой. Участники рынка продолжают переоценивать траекторию денежно-кредитной политики, и любые сигналы о более медленном снижении ключевой ставки способны усилить давление на длинные бумаги. Я считаю, что за текущей динамикой стоит наблюдать особенно внимательно, поскольку пробой 118 может запустить каскад продаж. ‼️В профиле я уже дал список лучших акций, которые стоит купить прямо сейчас🔥 👉Скорее переходи и смотри, пока идеи еще актуальны!

$RGBIF Из каждого утюга слышится, что $IMOEXF падает уже рекордные 12 недель подряд и признаков разворота не видно. А что если на рынок посмотреть через призму доходности долгового рынка? Для этого в TW достаточно разделить индекс полной доходности акций на индекс полной доходности ОФЗ. Mcftr/rgbitr Правда интересно? Пробой-отскок-ретест с погружением ниже предыдущего минимума. Один из любимых @Vasiliy_Oleynik паттернов. На счёт дальнейшего поведения графика судить не берусь. А вдруг это всего лишь захват ликвидности для разворота? Но вообще ближайший значительный уровень поддержки смотрится на 8-ми. И это не удивительно, учитывая всяческие риски и отсутствие дивов в акциях, при большом риске допок. Ну-ка спецы по ТА накидайте своих вариантов продолжения движений в этом графике. Будь ласка)

🚀 Минфин отчитался о резком росте налоговых поступлений в бюджет В прошлом году сборы налога на прибыль и НДФЛ в федеральный бюджет выросли почти на 90%, а по итогам первых четырех месяцев текущего года рост поступлений НДС превысил 20%, сообщил Антон Силуанов. По словам главы Минфина, налоговая реформа идет строго по плану и начиная с этого года новые параметры фискальной системы будут дополнительно приносить государству около 2,2–2,3 п. п. ВВП ежегодно. При этом расходы федерального бюджета в последние годы росли опережающими темпами, отметил он. С 2019 года они выросли почти на 3,5 п. п. п. ВВП — с 16,6% до 20% в 2025 году, рост в деньгах более чем в 2,3 раза. По словам Силуанова, причина во внешних обстоятельствах — от ковида до санкционных действий западных стран. {$RBM6} $RGBIF

Шорты по плану: почему важно верить системе, а не комментариям 📉 Решил подвести итоги дня, пока рынок переваривает новости. Под прошлым постом было много споров: кто-то ждал «отскок евро к 1.172», а кто-то и вовсе обещал, что мои шорты «превратятся в стринги». Трейдинг - это выдержка. Пока в комментариях искали минусы, я просто следовал плану. Результат на скрине: суммарная доходность около +23.5% за всё время. Обе позиции сейчас в уверенном плюсе. Разбор сделок: Евро ($EDM6): Заходил от 1.1726. Глобальный тренд и сила доллара в мире подтвердились. Сейчас котировки около 1.1600, позиция дает более 1% движения по инструменту. Сделка в глубоком безубытке, спокойно жду цель на 1.131. Юань ($CNYRUBF): Вход от 10.570. Тот самый вынос к 10.65, из-за которого в меня не верили, оказался обычным тестом уровня. Сейчас цена около 10.480, позиция в плюсе почти на 1%. Жду основную цель на 9.77 - там на дневке «пустота», падать есть куда. Взгляд на рынок сквозь призму новостей: Вечерние новости по ВТБ ($VTBR) и КАМАЗу ($KMAZ) о допэмиссиях только подтверждают мою логику. По ВТБ цифры рекордные: допэмиссия до 49% акций (около 6.3 млрд штук) по цене 87 руб. Это колоссальное размытие доли акционеров. Рынку не хватает ликвидности, и компании начинают вытягивать кэш через допки. В таких условиях лезть в лонги по акциям сейчас - огромный риск. Тот же Яндекс ($YDEX) выше 4000 выглядит крайне неустойчиво: по графикам (COT) видно, что физлица начали сокращать чистый лонг. Похоже, крупняк начинает разгружаться об оптимизм толпы. Если увидим закрепление ниже 4000 - это будет отличный кандидат в шорт. Итог: Индекс гособлигаций ($RGBIF) продолжает падать, ликвидность сжимается, что только на руку моим позициям по валюте. Работаю по системе, цели не меняю. Всем терпения и только прибыльных сделок! 🤝📉 #валюта #теханализ #инвестиции #трейдинг #пульс #прогноз #втб #яндекс

🏛 Минфин снова размещает ОФЗ в юанях: новый 10-летний выпуск 🇨🇳 $RGBIF 28 мая Минфин проведет сбор заявок на очередной выпуск государственных облигаций, номинированных в китайских юанях . Инвесторам предложат бумагу со сроком обращения до 10 лет, купонным периодом 182 дня и номиналом 10 000 юаней . Техническое размещение состоится 3 июня, а приобретение облигаций и получение выплат будут доступны как в юанях, так и в рублях по выбору инвестора . В декабре 2025 года Минфин уже размещал два выпуска юаневых ОФЗ: с погашением в 2029 году под 6% и с погашением в 2033 году под 7% . Оба выпуска торгуются выше номинала, а их текущая доходность составляет около 6,65-6,8% по короткой бумаге и 7,4% по длинной . Ликвидность этих инструментов — порядка 100-150 млн рублей в сутки, что для валютных бумаг весьма неплохо . Ориентир купона Минфин традиционно не раскрывает, но если ведомство предложит ставку в районе 6-7% (как в прошлый раз), облигации будут вполне интересны. При текущем курсе юаня, который находится у локальных минимумов, потенциал валютной переоценки добавляет привлекательности . Риск лишь в том, что прошлый опыт показал: при резких скачках юаневой ликвидности котировки могут проседать, как это было в марте . ‼️В профиле я уже дал список лучших акций для покупки под начавшуюся мирную риторику🔥 👉Скорее переходи и смотри, пока идеи еще актуальны!

📈 ОФЗ: спрос возвращается, но ставку снижать пока рано $RGBIF Минфин на аукционах 20 мая привлёк 174,4 млрд рублей, разместив выпуски 26228 (73,4 млрд) и 26252 (101 млрд) . Спрос ожил на фоне мягкой апрельской инфляции — устойчивые показатели сложились вблизи 4% , недельные цены с 13 по 18 мая снизились на 0,02% . Рынок снова закладывает снижение ставки, и логика в этом есть. Однако далеко не всё так гладко. Инфляционные ожидания населения в мае выросли до 13% с 12,9%, а наблюдаемая инфляция подскочила до 15,1% . Денежная масса М2 в апреле ускорила годовой рост до 12,5% с 11,8% , а цены на услуги остаются высокими — 7,2% SAAR в апреле . Бюджетные траты и глобальная неопределённость из-за ситуации вокруг Ирана тоже давят. До заседания ЦБ 19 июня ещё месяц, и рынок успеет получить свежие данные по инфляции, бюджету и ожиданиям бизнеса. Аналитики допускают снижение ставки на 0,5 п.п. до 14% , но сигнал может оказаться жёстким. ОФЗ стали чуть интереснее, но для устойчивого спроса нужно больше подтверждений. Пока добавлять их долю в стратегию преждевременно — подождём. ‼️В профиле я уже дал список лучших акций для покупки под грядущие мирные переговоры🔥 👉Скорее переходи и смотри, пока идеи еще актуальны!

Результаты моей стратегии автоследования &Мир облигаций за неделю / год в сравнении с основными индексами 👀 Решил ввести новую рубрику в своем блоге и в еженедельном формате сравнивать доходность инструментов. Конечно я понимаю, что недельные результаты не так показательны для анализа на длинном горизонте, но для тех, кто следит за моим блогом - будет видна тенденция, т.к. иногда я просто забываю рассказать о результатах стратегии. РЕЗУЛЬТАТ ЗА НЕДЕЛЮ: 📈Стратегия «Мир_облигаций» +0,01% 📉Индекс RGBI: -0,17% 📉Индекс Мосбиржи: -0,34% ЗА ГОД: 📈Стратегия «Мир_облигаций» +20,61% 📈Индекс RGBI: +9,79% 📉Индекс Мосбиржи: -5,33% Акции чувствуют себя не очень. Сказывается рецессия (как минимум) в экономике, высокие ставки, геополитическая направленность. Не воодушевляет людей недельные данные по инфляции и снижение КС на 6,5% за последний год. Основным потенциальным драйвером для акций является конечно надежда на завершение СВО. Облигации в последний месяц тоже под давлением. Инвесторы побаиваются потенциального роста цен и длинные ОФЗ существенно скорректировались - тем самым потянув за собой индекс. У меня в стратегии автоследования портфель собран из флоатеров, длинных ОФЗ и коротких корпоратов. Каждая из бумаг выполняет свои функции и поэтому, когда рынок облигаций корректируется - мой портфель это задевает не так сильно 😉 Какие ваши результаты в инвестициях за последний год? 🤔 $IMOEXF $RGBIF #облигации #индекс #офз

Про дефляцию и длинные облигации Что вообще произошло? ​Росстат зафиксировал дефляцию в размере -0,02%. Это значит, что в среднем по стране цены не выросли, а немного снизились. Причем это происходит уже второй раз за май. В годовом выражении инфляция замедлилась примерно до 5,46%. ​Для обычного человека это означает, что огурцы и помидоры стали чуть дешевле. Но для долгового рынка это мощнейший тектонический сдвиг. ​Как дефляция влияет на ЦБ и ОФЗ? ​Когда в стране бушует инфляция, Центральный Банк вынужден держать ключевую ставку высокой (сейчас она 14,5%), чтобы задушить спрос. При высокой ставке инвесторы не хотят покупать длинные облигации с постоянным купоном — зачем фиксировать доходность, если завтра ставки могут стать еще выше? В итоге длинные ОФЗ никому не нужны, их активно продают, и цена их «тела» на графиках падает. ​Но как только появляется дефляция, логика меняется на 180 градусов: ​Рынок понимает: если цены падают, значит, жесткая политика ЦБ работает. ​Появляется устойчивое ожидание, что на ближайших заседаниях ставку больше поднимать не будут, а в обозримом будущем начнут плавно снижать. ​Крупные игроки (банки, фонды) начинают заранее скупать подешевевшие длинные ОФЗ с постоянным доходом, пока их еще дают с большой скидкой. ​Магия длинных ОФЗ: как тут заработать? ​Сейчас многие длинные гособлигации (например, со сроком погашения через 10–12 лет) из-за прошлых страхов перед инфляцией торгуются со скидкой — примерно за 70–80% от номинала. То есть вместо 1000 рублей ты покупаешь бумагу за 750 рублей. ​Если тренд на дефляцию закрепится и ЦБ действительно начнет снижать ставку, произойдет следующее: ​Рост купонной доходности: Твой фиксированный купон (допустим, 10–12% от номинала) станет невероятно ценным, ведь ставки по вкладам в банках поползут вниз вслед за ЦБ. ​Взлет стоимости самой облигации: Тело облигации начнет стремительно дорожать, стремясь к своим законным 100% (к 1000 рублям). ​Главный секрет дюрации: Чем длиннее срок облигации, тем сильнее её цена реагирует на изменение процентных ставок. Если ставку снизят хотя бы на 2–3%, тело длинной ОФЗ может мгновенно прибавить в цене 15–20%. ​В итоге инвестор, который зашел на дне, получает комбо: он забирает высокую фиксированную доходность по купонам и одновременно зарабатывает на росте стоимости самой бумаги, как на обычной акции. При этом риск банкротства эмитента здесь равен нулю, ведь заемщик — государство. ​Именно поэтому индекс гособлигаций $RGBIF сейчас пытается нащупать дно в районе 119 пунктов. Как только дефляция подтвердится официальными отчетами за полный месяц, этот индекс может показать очень бодрый разворот вверх.

Блокировки ожидаемо роняют бизнес Маркетплейсы потеряли до 7 млрд из-за блокировок. Основная причина - снижение трафика. Wb потерял 10% мобильного трафика, около 3% потеряли Ozon $OZON и ЯМ $YDEX Но есть и хорошая новость. Поняв, что денюжки уплывают, сервисы начали отменять ограничения для пользователей с впн. Маленькая, но победа здравого смысла над запретами и блокировками Впрочем, маркетплейсы получат лишь небольшую передышку. Во-первых, вкшно-ростелекомовскому $VKCO $RTKM лобби все равно на проблемы "индейцев". Надо нацмессенджер поднимать! А во-вторых, минфин и минпромторг уже положили глаз на этот рынок и хотят ввести ндс на продаваемые там товары, чтобы спасти тонущий в деыиците бюджет $RGBIF Ставьте лайки и подписывайтесь, чтобы быть в курсе того, что реально происходит с российской экономикой #россия #блокировки #маркетплейсы #минцифры #интернет #экономика #кризис

🏦 Облигации: индекс $RGBIF держится у 119 пунктов Индекс гособлигаций Мосбиржи продолжает удерживаться в районе 119 пунктов. До следующего заседания ЦБ 19 июня долговой рынок, вероятно, останется в боковике. Регулятор сохраняет осторожный подход к снижению ставки, учитывая возросшую неопределенность. Пространство для смягчения денежно-кредитной политики, по оценкам ЦБ и заявлениям Тремасова, пока сохраняется. Инфляция складывается ниже прогнозной траектории ЦБ, но опережающие госрасходы в начале года выступают проинфляционным фактором. Добавляет неопределенности ситуация на Ближнем Востоке. Ожидается медленное и плавное снижение ключевой ставки до конца года, на заседании 19 июня возможно уменьшение на 0,5%. Длинные ОФЗ продолжают давать эффективную доходность выше ключевой ставки — рынок не уверен в дальнейшей траектории. Тем не менее потенциал в длинных облигациях сохраняется, перспективы снижения ставки как минимум до 12% живы. 📉 Корпоративные облигации и сегмент ВДО становятся популярнее у частных инвесторов, но кредитные риски растут, требуя избирательности. На первичном рынке интересных вариантов пока не замечено, на вторичном они еще есть. ‼️В профиле я уже дал список лучших акций для покупки под начавшуюся мирную риторику🔥 👉Скорее переходи и смотри, пока идеи еще актуальны!

📉Дефляционный трек продолжается, но рынку без разницы. • ДЕФЛЯЦИЯ В РФ С 13 ПО 18 МАЯ (ЗА 6 ДНЕЙ) СОСТАВИЛА 0,02% ПОСЛЕ ИНФЛЯЦИИ 0,07% НЕДЕЛЕЙ РАНЕЕ — РОССТАТ 💼Я вчера было даже с телефона купил с плечом на данных 26248, 26247, 26238 и ушел гулять. Ночью пришлось резать плечи, что бы не уходить в маржу. Удивительно. На рынке полная апатия. 🔥С другой стороны в бондах по прежнему комфортно сидеть, если не оглядываться на внешние факторы. Ну и скоро нужно будет делать маневр из длины на мой взгляд. ⚡Главный драйвер дефляции — снова плодоовощная продукция. Она подешевела на 2,2% после снижения на 3,3% неделей ранее. Непродовольственные товары — символические +0,05%, услуги — +0,25% В прошлом году недельные данные давали средний рост 0,03–0,07% в первые две недели мая. 📌Диапазон 4,5–5,5% по итогам года остаётся целевым. Пространство для снижения ключевой ставки на 50 б.п. сохраняется, но рынкам это, по всей видимости, не поможет. Продолжаем наблюдать. $RGBIF

❌ Инфляционное разочарование • ИНФЛЯЦИОННЫЕ ОЖИДАНИЯ НАСЕЛЕНИЯ РФ В МАЕ ВЫРОСЛИ ДО 13% С 12,9% В АПРЕЛЕ - ОПРОС ПО ЗАКАЗУ ЦБ 🔸Не помогают ни данные по инфляции, ни крепкий рубль. Но больше удивляет реакция рынка и его участников. 📌Кажется все стали забывать, что чем глубже инфляционные ожидания проникают в общественное сознание, тем болезненнее меры, призванные остановить этот процесс. $USDRUBF $RGBIF

📊 $RGBIF: удержание уровня 119–119,1 сохраняет приоритет роста Облигационный рынок за неделю фактически не изменился — весь предыдущий план остаётся в силе. Пока индекс удерживает уровень 119–119,1 пункта, приоритет сохраняется за продолжением роста с ближайшей целью на отметке 122,36. Это ключевая зона для наблюдения на ближайшие сессии. ⚠️ Сценарий при пробое поддержки Уход и закрепление цены ниже диапазона 119–119,1 локально углубит коррекцию. В таком случае следующим ориентиром станет основная поддержка на уровне 118 пунктов. Пока этот сценарий остаётся второстепенным, но его вероятность повысится при закрытии дня существенно ниже 119. 🔻 Условие для слома текущей волны роста Закрепление индекса ниже основной поддержки 118 пунктов будет означать слом текущей восходящей волны. В этом случае структура движения изменится, и потребуется пересмотр стратегии. Однако для этого необходимы более сильные негативные факторы, которых пока не наблюдается. До тех пор основным ориентиром остаётся движение к 122,36 с краткосрочной поддержкой в зоне 119–119,1. ‼️В профиле я уже дал список лучших акций для покупки под грядущие мирные переговоры🔥 👉Скорее переходи и смотри, пока идеи еще актуальны!

📈 $RGBIF: затишье перед бурей ростом? В последний раз рынок гособлигаций разбирал два месяца назад, тогда писал, что к мартовскому заседанию ЦБ уровень 119 останется позади. По итогу котировки даже выросли выше 121, но сейчас снова застыли на месте. Вот уже больше двух недель — болото. Аналогичная картина была в марте перед началом движения, тогда я писал про накопление. Так что очень вероятно, что сейчас наблюдаем затишье перед бурей ростом. Вялотекущая динамика гособлигаций кажется чересчур пессимистичной на фоне последних данных по инфляции. Смущает лишь индекс RUSFAR, который рос 4 дня подряд, а значит растёт справедливая стоимость обеспеченных денег. Пока это лишь краткосрочный сигнал, нужно смотреть на динамику дальше. Если тренд RUSFAR развернётся вниз, это станет дополнительным подтверждением для роста ОФЗ. Для диверсификации часть портфеля разумно загрузить облигациями. Доходность уже не такая жирная, как раньше, но 17-18% годовых в почти безрисковых активах вполне можно получить. Лучше обращать внимание на длинные облигации со сроком погашения через 10-15 лет, например ОФЗ 26248, 26253, 26254. Если покупали ОФЗ ранее, есть смысл продолжать их держать как минимум до следующего года. ‼️В профиле я уже дал список лучших акций для покупки под грядущие мирные переговоры🔥 👉Скорее переходи и смотри, пока идеи еще актуальны!

🧐 $RGBIF ОФЗ: физики бьют рекорды, а цены топчутся на месте SberCIB прогнозирует доходности 10-летних и 5-летних ОФЗ на конец 2026 года на уровне 14% и 13% соответственно. На конец 2027 года ожидается снижение до 12% и 11,25%. Прогнозы становятся всё более консервативными, что отражает неопределённость с траекторией ключевой ставки. Физические лица купили ОФЗ в апреле на 80 млрд рублей — это новый максимум. В марте было 64,9 млрд. Массовая покупка облигаций населением идёт уже несколько месяцев подряд, однако индекс RGBI (тело облигаций) остаётся на уровне августа 2025 года. Прошёл почти год, ставка снизилась на 6,5 процентных пункта, а индекс не вырос. Доходность ОФЗ сейчас выше текущей ключевой ставки — аномалия, которая не торопится закрываться. Это говорит о том, что рынок закладывает либо паузу в снижении ставки, либо новые риски. Умные деньги смотрят в будущее трезво, и оптимизма по дальнейшей траектории ключа не видно. Консервативный прогноз в 12% доходности только к концу 2027 года звучит вполне реалистично. Весь последний год происходил регулярный пересмотр прогнозов и переоценка скорости снижения ключа, и эта тенденция вряд ли улучшится в ближайшее время. ‼️В профиле я уже дал список лучших акций для покупки под начавшуюся мирную риторику🔥 👉Скорее переходи и смотри, пока идеи еще актуальны!

📈 $RGBIF: фиксированный купон выше 14 процентов После решения ЦБ доходность ОФЗ вновь превысила 14 процентов, что делает их одной из самых интересных идей в текущей ситуации. Они обогнали фонды ликвидности и многие высокорейтинговые корпоративные облигации, не говоря уже о рынке акций, который продолжает находиться под давлением. Среди наиболее привлекательных выпусков с фиксированным купоном выделяются ОФЗ 26254 с погашением в марте 2040 года. По ОФЗ 26254 купонная доходность составляет около 14,04 процента без учета реинвестирования, а доходность к погашению — примерно 14,6 процента. Амортизации и оферты по этому выпуску отсутствуют, что делает его предсказуемым для долгосрочного удержания. Также стоит обратить внимание на ОФЗ 26253 с погашением в марте 2038 года: купонная доходность около 14 процентов, доходность к погашению — 14,55 процента. Рекомендуется обращать внимание именно на купонную доходность, а не на доходность к погашению, особенно если горизонт инвестирования короче срока до погашения. Однако при снижении ключевой ставки цены длинных ОФЗ будут расти, что даст дополнительный капитальный доход сверх купонов. Риски связаны с возможным продолжением ужесточения ДКП, что приведет к падению тел облигаций. Инвесторам стоит оценивать свою потребность в ликвидности, так как длинные ОФЗ более волатильны, чем короткие. ‼️В профиле я уже дал список лучших акций для покупки под грядущие мирные переговоры🔥 👉Скорее переходи и смотри, пока идеи еще актуальны!

📉 Облигации: $RGBIF и ставка Индекс гособлигаций RGBI продолжает удерживаться в районе 119.5 пунктов. Основные движения на рынке ОФЗ ожидаются ближе к заседанию ЦБ 19 июня. Регулятор сохраняет осторожный настрой, допуская снижение ставки, но указывает на рост бюджетных рисков и возросшую неопределенность. Пространство для смягчения денежно-кредитной политики сузилось, но все еще есть. Высокий дефицит бюджета создает проинфляционные риски, и ЦБ прямо об этом заявляет. Базовый прогноз — медленное снижение ключевой ставки до конца года, а на ближайшем заседании ожидается уменьшение на 0.5% до 14%. Из-за неопределенности по траектории ставки доходность длинных ОФЗ пока будет находиться вблизи уровня ключевой ставки. В корпоративном сегменте выпуски категорий ААА-АА+ дают доходность ниже ОФЗ, а в рейтингах АА-А нет заметной премии. 📊 В ВДО ставки высоки, но за 20 дней зафиксированы дефолты на 2.3 млрд от четырех эмитентов — рынок этого почти не заметил. ‼️В профиле я уже дал список лучших акций для покупки под начавшуюся мирную риторику🔥 👉Скорее переходи и смотри, пока идеи еще актуальны!

$USDRUBF Знаете я тут подумал, а что если с курсом 73 не не могут ничего сделать а банально не хотят. План довольно простой и банальный: {$BRM6} выше ста укрепляет рубль, и судя по всему, еще долго будет высоко, тем самым подавляют инфляцию, занимать $RBH7 $RGBIF становиться проще, ведь коту ясно: нефть высоко, рубль крепко, а что у нас не зависит от валюты? Огурцы с помидорами и то можно, в условной, Турции купить. Своим придётся цены снижать. Инфляция подавлена занимать легче. Собственно я никакую америку не открываю, они во всеуслышанье про это и говорят. Занимать становиться легче, и под меньший дисконт и % ведь государство не может перекредитоваться как физик, выпустили офз назад не воротишь. Итого доверие растет, ставки в экономике падают, авось когда упадут посильнее и акциям получшеет $IMOEXF , не всем конечно, кое каких бездельников выгонят типа $SMLT а может и не выгонят, как получится, может банки под контроль возьмут. Тоже польза. Итого имеем крайне простой, но довольно эффективный план, надо много занять, создай доверие, не разгоняй инфляцию, тут тебе нефть помощник, попутно оздорови экономику, укрепи доверие к нац валюте, и удвой рынок, только, учтите, что рынок это не только акции. Еще это даёт бонус, иностранные рабочие руки с большим удовольствием приедут при курсе 73 а не при курсе 100. А рук сейчас сильно не хватает в экономике. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

🖤ВТБ $VTBR сообщили, что сбережения Россиян с начала года выросли на 1 трлн рублей. 900 млрд рублей пошли во вклады. Соответственно, вы спрашивается, почему все активы на российском рынке падают, хотя часть должны в противовес расти? Потому что россияне разочарованы эти активами и ситуацией в экономике и несут туда свои деньги, где стабильнее всего по их мнению - во вклады. 🩶Поэтому, пока ситуация в экономике на начнет проясняться, пока будущее не получит позитивные очертания, у активы продолжат медленно стекать или боковить. 🤍Для инвесторов, которые верят в рынок, уточняю, что лучшее время для покупки хороших активов наступает тогда, когда их все скидывают. Не побоюсь написать эту фамилию - Сорос - говорил, что покупать надо тогда, когда "по улицам текут реки крови". Так что принимайте взвешенные решения. Лично я накапливаю хорошие активы на свободный кэш и пишу об этом. Подписывайтесь. $RGBIF $IMOEXF

📈 Индекс $RGBIF: пробитие боковика На предыдущей сессии индекс RGBI пробил боковой канал вверх и закрылся чуть выше его середины. Сегодня движение продолжилось в том же направлении. Ближайшая цель сверху — отметка 2709, которая является верхней границей канала. Пробой этого уровня открывает дорогу к 2800 пунктам — это зелёный уровень, берущий начало от исторического пика 2021 года. Рынок облигаций демонстрирует позитивную динамику. Дальнейшее движение будет зависеть от способности удержаться выше пробитых уровней и новостного фона по денежно-кредитной политике. 📊 ‼️В профиле я уже дал список лучших акций для покупки под начавшуюся мирную риторику🔥 👉 Скорее переходи и смотри, пока идеи еще актуальны!

🧰 $RGBIF Облигационный рынок Индекс облигаций RGBI поболтался в узком боковике, но ключевой уровень 119-119,1 пункта устоял. Приоритет на продолжение роста с целью обновления максимума до 122,36 пункта сохраняется. Рынок долга показывает устойчивость, несмотря на волатильность. Уход цены ниже текущего диапазона и последующее закрепление отправит индикатор на повторный тест основной поддержки 118 пунктов. Пробой этой отметки отменит сценарий с продолжением текущей волны роста. В таком случае вероятно углубление крупной коррекции. Риски связаны с динамикой ключевой ставки и заявками Минфина по размещениям. Пока уровень 119 держится, у облигаций есть шанс на движение вверх. Техническая картина требует подтверждения в ближайшие дни. ‼️В профиле я уже дал список лучших акций для покупки под грядущие мирные переговоры🔥 👉 Скорее переходи и смотри, пока идеи еще актуальны!

🇷🇺 Ежедневный обзор Российский фондовый рынок $IMOEXF $EQMX В пятницу индекс МосБиржи упал ниже отметки 2600 при крайне низких объемах, но отскочил вечером и продолжил расти в понедельник (+0,8% и +1,3% соответственно). Инвесторов ободрило анонсированное Д. Трампом продление прекращения огня на три дня, а также заявления В. Путина о путях завершения конфликта и новых нефтегазовых контрактах с Китаем. $USDRUBF Позитивные настроения, вероятно, сдерживало продолжающееся укрепление рубля, курс которого впервые с 2023 г. достиг в понедельник 74 за доллар США. Несмотря на это, индикатор продолжил движение по восходящей и, возможно, копит силы к следующему рывку, поскольку рынок, судя по всему, снова переключил внимание на перспективы переговоров о мирном урегулировании, которые могут состояться в этом месяце. $RGBIF В пятницу умеренное давление на котировки госбумаг сохранилось, в результате чего доходности большинства ОФЗ подросли, причем основной рост наблюдался в дальней части кривой. Доходность 2-летней серии 26212 увеличилась до 13,19% (+3 б. п.), а 10-летней 26245 — до 14,71% (+3 б. п.). Индексы госбумаг показали небольшое снижение по итогам дня: RGBILP уменьшился до 119,05 п. (-0,10%), RGBI — до 119,29 п. (-0,11%). Доходность последнего подросла до 14,25% (+3 б. п.). Макроэкономика – дефицит бюджета увеличился за 4М26 до 5,9 трлн руб. Рынок нефти – глава Saudi Aramco оценивает потери добычи в ~14 мбс $ETLN Эталон Груп – продажи в 1К26 снизились на 34% г/г до 25 млрд руб. $ETLN Эталон Груп – оценка стоимости активов за 2025 г. выросла на 4% Макроэкономика – правительство снизило оценку роста ВВП в 2026 г. до 0,4% $FIXR ПАО Фикс Прайс – откладывает планы консолидации акций ___________________________________ ✅️ Ежедневный теханализ ✅️ Качественная аналитика по рынку ✅️ Разбор компаний по вашим заявкам ✅️ Актуальные идеи и готовый план торговли ✅️ Подарки подписчикам 👇 В закрытом канале для "своих" 🙋‍♂️ @Tehanaliz_Plus ___________________________________ #новости #пульс #новичкам #псвп #прояви_себя_в_пульсе #индекс