Хэштег #cтатистика | Тинькофф Инвестиции Пульс

ТОП ДОХОДНОСТЕЙ по рейтинговым группам на 2️⃣5️⃣🍀0️⃣4️⃣🍀2️⃣0️⃣2️⃣5️⃣ 🤗 Доброе утро, друзья! Пара недель миновала с момента последнего мониторинга доходностей, самое время освежить эти данные :) ⭐️ За 14 дней доходности бумаг с фиксированными купонами стали еще менее интересны - цифры становятся все ниже, почти на процент в среднем по всем группам. При этом, напомню, ключевая неизменна, а ЦБ продолжает настаивать на том, что высокая ставка по сути сохранится как минимум до конца года. Я отталкиваюсь от того, что между 19 и 21%, допустим, разница практически отсутствует. ▶️ Фиксы в таком настроении рынка покупать не очень хочется - я избалован прошлыми значениями и по сути забил портфель до предела :) Однако, если жить без них нет сил, то табличка с лидерами доходностей рейтинговых групп вам поможет. 🥱 Столкнулся я с тем, что она получается скорее полезной для общего развития, чем интересной - в наивысших рейтингах во главе списка не очень ликвидные бумаги, да еще и с выплатами два раза в год. Поэтому в эти выходные отправлюсь несколько другим путем - попробовал создать несколько подборок, каждую из которых можно использовать в меру своей испорченности. 🤔 Итак, высокая ключевая надолго... цены и купоны фиксов не очень интересны.. куда же деваться? Первый из вариантов на ваш суд - относительно короткие флоатеры, на год-полтора до оферты / погашения. Этот список и приложу к посту :) Обращаю внимание, что кредитное качество эмитентов в данных подборках я вообще не трогаю, отталкиваясь лишь от необходимых условий по сроку. Несколько бумаг со скриншота упомяну отдельно. 🅰️🅰️🅰️ - ИКС 5 ФИНАНС 003Р-04 - оферта в сентябре 2026. Да, всего 1,1% к ключевой (22,1% купонной доходности), но сейчас новые выпуски эмитентов группы столько не дают даже близко; - МЕТАЛЛОИНВЕСТ 001Р-09 - погашение в июне 2026. Чуть выше номинала, но уже 23,5% купона в моменте, да с ежедневным пересчетом. Даже при снижении КС на 3%, которое еще попробуйте дождаться, даст 20,5%, что вполне пристойно; 🅰️🅰️ - РОСЭКСИМБАНК 002Р-04 - оферта в ноябре 2026. Привлекательная цена ниже номинала, общая доходность к оферте будет неплохой. Купон в моменте - 23,2%. 🅰️ - КОКС 001Р-01 - пут-оферта в июне 2026. 27,75% купона по номиналу в А-грейде. Да, это не самый благонадежный представитель, но и платит за риск побольше некоторых ВДО нынче. - КОМПАНИЯ СИМПЛ 001Р-01 - погашение в ноябре 2026. 25,5% на столе, но хотелось бы их поймать под номиналом, конечно. Ловите момент :) - КАРШЕРИНГ РУССИЯ 001Р-04 - погашение в октябре 2026. Да, всего 24% в моменте. Однако до номинала 9% пути у бумаги, которые могут стать вашими при наилучшем раскладе, и существенно улучшить общий доход :) 😎 Такие вот утренние умозаключения :) Если все пойдет по плану, то пара подборок в эти выходные еще впереди! Интересного дня, леди и джентльмены!

ТОП ДОХОДНОСТЕЙ по рейтинговым группам на 1️⃣1️⃣🍀0️⃣4️⃣🍀2️⃣0️⃣2️⃣5️⃣ 😇 Здравствуйте, дамы и господа. Единственный пост на этих выходных посвящен изменению доходностей по рейтингам. Сильно разглагольствовать не буду, ибо друзья сами с собой не погуляют :) К цифрам! 😊 Доходности в среднем подросли, на 0,25% за уходящую неделю. Но не все так однозначно - рост больше свойственен высокодоходным историям. Высокие рейтинги, напротив, стали чуть менее интересны. В любой нештатной ситуации рынок предпочитает уходить от риска, тенденция сейчас налицо. А то, как нас помотало за последнюю пятидневку, еще вспомним при случае. Тем не менее, купоны стабильно радовали, а значит все очень даже неплохо. ▶️ Список с лидерами рейтингов сегодня несколько экспериментальный - я убрал из него задвоения. В случае, если у выпуска/эмитента имеется два кредитных рейтинга, то судил его по всей строгости - по минимальному. Таким образом, подборка стала еще репрезентативнее, но пока не могу пообещать, что так будет всегда, если некоторые сложности реализации :) ⏺️ Если попытаться несколько обобщить - в лидерах доходности в большинстве своем бумаги, которые обладают достаточно невысокими купонами. Да, до погашения/оферты многие из них принесут больше, чем свежие выпуски с высокими ставками, но результата придется терпеливо ждать. Для себя установил следующий срок - до события должно быть не более года. Это время, которое я готов подождать прибыли, а вот дольше пока не готов, и основной упор на реинвестировании высокого текущего купонного дохода. Безусловно, спорить на эту тему можно долго, но в моменте средний купон в портфеле чуть выше 27%, что меня более, чем устраивает. 😃 Если не лень - расскажите, как у вас дела портфельные, на каких выпусках сейчас фокусируетесь? Понятно, что это дело личное, но обмен мнениями - полезная штука! Желаю вам отличных внебиржевых дней, и прощаюсь, скорее всего, до понедельника :)

ТОП ДОХОДНОСТЕЙ по рейтинговым группам на 0️⃣4️⃣🍀0️⃣4️⃣🍀2️⃣0️⃣2️⃣5️⃣ 😎 Доброго субботнего, дорогие читатели. Время проверить, как там у нас доходности за неделю поменялись! 😊 В едином порыве вторую неделю подряд все рейтинговые группы показывают рост этого незамысловатого показателя - в среднем аж 0,97% за неделю! Почему это скорее хорошая новость? При наличии кэша можно докупить интересующие бумаги с заметной выгодой. 🤔 Однако рынок крайне противоречив - при увеличении доходностей на вторичном рынке мы имеет продолжение снижения на первичке, которая с каждым днем становится все менее интересной. Тем не менее, более надежные имена не испытывают проблем со спросом, да и в ВДО, по большей части, свежие бумаги таки размещаются достаточно бойко. Но ситуация достаточно пограничная - помнится, в прошлом году при подобном раскладе новые выпуски чуть позже отправились искать справедливое дно. Подтвердил версию вчерашний день - например, свежий выпуск эмитента ИНТЕРЛИЗИНГ 001Р-11 в моменте заглядывал глубоко под номинал, а бумаги вроде НОВОСИБИРСКАВТОДОРА БО-03 и ЭР-ТЕЛЕКОМА ПБО-02-09 оттуда не вылезают вовсе. Но, конечно, высокая долговая нагрузка и неважная отчетность здесь играют роль. 😺 В целом, пришел к однозначному выводу, что пропуск участия в любой первичке сейчас - самое верное решение. Да, возможно в 1-2 из 10 случаев вы пропустите "ракету" (да и то, высоко нынче не летают), а вот в остальных сможете без проблем купить бумагу сразу после размещения или чуть погодя по номиналу и ниже. Разумеется, момент не самый принципиальный, если выпуск вы собираетесь продержать от старта до финиша, однако кто же откажется от дополнительного заработка по телу при появлении возможностей. 😇 Картинки с доходностями, думаю, вы благополучно рассмотрите и без меня, а я же чуть дополню список беспокойных компаний, пару недель назад встречавшийся в постах выходного дня. Он не настолько критичен, как предыдущий - в теории с компаниями, упомянутыми ниже, можно работать, однако мне не нравятся серийные заемщики, увеличивающие свою долговую нагрузку каждые регулярными займами. Так что обходить я начну эмитентов НОВЫЕ ТЕХНОЛОГИИ, ПАО КОКС, НОВОСИБИРСКАВТОДОР, МОНОПОЛИЯ, ПОЛИПЛАСТ и ЕВРОТРАНС. Объединяет все эти бумаги рейтинг 🅰️➖, который с учетом набора заметных сумм долга совсем не факт, что устроит в новом году. Рейтинговые агентства стараются достаточно объективно смотреть на ситуацию, а переезд в лигу 🅱️ котировки могут воспринять болезненно. 🧁 На десерт несколько бумаг, которые после размещения ушли в район номинала и ниже: - АПТЕЧНАЯ СЕТЬ 36,6 002Р-02 $RU000A10B7H2 (24,5% купон на 1,5 года) - БРУСНИКА 002Р-05 (24,75% купон на 1,5 года) - АЭРОФЬЮЭЛЗ 002Р-04 (24.75% купон на 2 года) - ПАТРИОТ ГРУПП 001Р-01 (27% купон на 3 года, но call имеется через 2) - МСБ-ЛИЗИНГ $RU000A10B735 (26,5% купон на 1,5 года) 😉 И нет, друзья, это не портфель мечты :) Просто повод задуматься - а вдруг ваш портфель пропустил именно этот выпуск? Приятного отдыха и великолепного настроения!

ТОП ДОХОДНОСТЕЙ по рейтинговым группам на 2️⃣8️⃣🍀0️⃣3️⃣🍀2️⃣0️⃣2️⃣5️⃣ 🌼 Доброе утро, дамы и господа! В эфире прекрасного выходного дня очередная серия по статистике доходностей долгового рынка! Сериал увлекательный :) 🙂 0,42% прибавили доходности в среднем по всем рейтинговым группам за минувшую пятидневку. Если на прошлой неделе рост доходностей коснулся только ВДО-бумаг, то теперь и А-грейд с превеликим удовольствием стал чуточку выгоднее. При этом свежие предложения на первичке в большинстве своем продолжают уменьшать купонные ставки. Интересно, когда этот дисбаланс сломает логику полностью :) 🔸 Однако совсем всеядным рынок таки не назвать. Семь выпусков, которые начали торговаться на неделе, все же остались на первичном размещении, раскидать плановые объемы быстро не получилось. Пока не испытывают проблем более надежные эмитенты, но вспоминаются времена ноября - декабря, когда для успешного размещения приходилось давать достаточно щедрый купон. 🙃 Поделюсь небольшим разочарованием - лидеров доходностей по рейтинговым группам хотел несколько профильтровать, убрав слаболиквидные выпуски. Но у Мосбиржи свой взгляд на мои желания - ввиду наличия торгов выходного дня все пятничные обороты, в том числе и по облигациям, обнулились. Так что, увы, задачу придется перенести в недалекое светлое будущее - главное не забыть сохранить именно пятничные данные :) ➡️ Тем не менее, лучшие бумаги по группам в своем прежнем воплощении в наличии. Мимолетно упомяну несколько из них: ✈️ Не боитесь девелоперов и повышенного риска? Тогда САМОЛЕТ БО-П13 приветливо машет крылом, ибо в группах 🅰️ / 🅰️➕ по соотношению риск/прибыль сложновато найти что-то иное. Бумага процентов на пять отличается по доходности от своих же коллег, и если рассчитывать, что эта несправедливость будет устранена, то заработать таки получится. Но, конечно, это все неточно :) 😊 БАЛТИЙСКИЙ ЛИЗИНГ БО-П15 хоть и остался за кадром таблицы, но в группе 🅰️🅰️➖ представляется собой одно из лучших предложений. Спрятался он под многочисленной АФК СИСТЕМОЙ, которая в лидерах доходности категории пожизненно, кажется 😃 🙃 А вот что взять из офигенно надежного? На этот риторический вопрос, частенько задаваемый, нет однозначного ответа. Вы или жертвуете купонной ставкой, или уровнем риска. Комбо не бывает :) Как видите,эмитенты высоких рейтингов начинают выпускать более длинные выпуски, но с купонами на 2-3-4% ниже текущей ключевой. Безусловно, я надеюсь, что они еще возьмут свое. Но готов ли я терять сейчас процент выплат? Вот и вопрос, на который каждый найдет свой ответ. Дальше я бы написал про последние выпуски РЖД, но рука не поднимается с их ценами и доходностями 17,2-17,8%! Альтернатива - закляните к коротким флоатерам, которые на горизонте 1-1,5 лет вполне могут быть повыгоднее многих фиксов. А если что-то пойдет не по плану, долго страдать не придется :) 😉 Разумеется, есть еще один вариант действий. И он самый сложный, друзья. Заключается он в том, что надо просто подождать, и посмотреть, что будет происходить на рынке дальше. А почему сложный? Попробуйте неделю не делать совсем ничего, это же с ума можно сойти :) Приятного и интересного досуга, до встречи!

ТОП ДОХОДНОСТЕЙ по рейтинговым группам на 2️⃣1️⃣🍀0️⃣3️⃣🍀2️⃣0️⃣2️⃣5️⃣ 🌞 Солнечного воскресенья, дамы и господа! Наступил час еженедельного поста, который расскажет о рыночных доходностях :) Эти выходные стараюсь проводить в несколько отстраненном от блогерской деятельности режиме, поэтому увлекательного рассказа не выйдет :) 😋 А вот полезный - вполне. Ибо статистика доходностей по кредитным рейтингам выстроилась настолько красивая, что тенденцию на рынке видно невооруженным глазом. Средняя доходность по всем бумагам выборки прибавила 0,25%, но сегодня скорее интересно не "сколько", а "как"! 🔸 Крупный технический дефолт властелина коммерческой недвижимости заставил инвесторов вновь пересмотреть риски. И получили мы то, что почти все рейтинговые группы с буквой "В" стали привлекательнее, а вот абсолютно все с буквой "А" продолжают становиться менее доходными. Настолько, что уже и в 🅰️🅰️ средняя YTM у нас ниже ключевой ставки. В целом, позиция справедливая, но по текущим доходностям покупки А-шек это большой повод для дискуссий. Может лучше на вклад таки? :) Ну и то, что происходит с купонными ставками новых бумаг высоких рейтингов, вы прекрасно видите. 🔸 Я продолжаю балансировать с заметной долей риска в портфеле - но мне так привычнее, и я постоянно слежу за происходящим. Собственно, по мере сил стараюсь предупреждать и ваше попадание в неприятности - по эмитенту СТРОЙ СИСТЕМА МЕХАНИЗАЦИЯ можно было принять соответствующие меры после публикации настораживающих сообщений при желании. Просто помните о том, что если цена в 80% от номинала кажется низкой, то 50% таки еще ниже. Да и если работаете с ВДО, подобные невзгоды явно стоит заложить в свою целевую доходность, и прикинуть, стоит ли она того вообще, или проще сидеть в Ашке с купоном процента в 24 и иметь меньшую вероятность появления проблем. Именно меньшую, а не полное отсутствие появления их :) 😎 В следующие выходные постараюсь быть более многословным, но там уж как пойдет :) Замечательного дня вам, и тем, с кем вы его проведете :) До завтра!

ТОП ДОХОДНОСТЕЙ по рейтинговым группам на 1️⃣4️⃣🍀0️⃣3️⃣🍀2️⃣0️⃣2️⃣5️⃣ + рассуждения вслух :) 😉 Выходные в разгаре, дамы и господа, надеюсь, что вам удается хотя бы немного отдохнуть. Я же нарушу спокойствие небольшим итоговым постом. 😇 Куча букв разбежалась по постам на неделе, сегодня их осталось лишь немножко. Тем не менее, помню, что хотел затронуть ВДО, тем и займусь чуть ниже. А пока скажу, что средняя доходность по всем рейтинговым группам в моей выборке прибавила 0,22% относительно прошлой недели, эйфория минимально, но стабилизируется. Что, впрочем, не мешает снижать купонные ориентиры на высоком спросе, причем даже у флоатеров. 🔸 Что ж, высокодоходные доходные облигации, ваш выход! Казалось бы, грааль, который позволяет заработать приятные суммы. Однако грааль сей с подвохом, и имя ему - дефолт. В голове сложилась следующая мысль - фактически дефолт присущ бумагам всех рейтинговых групп, и далеко не всегда происходит ожидаемо. Помимо этого существуют всякие форс-мажорные события, с которыми мы столкнулись в том же ДОМОДЕДОВО, но сейчас не про них :) 🔸 Так вот, логика тут достаточно банальная - чем ниже кредитный рейтинг, тем выше вероятность печального конца. Именно вероятность, друзья, год на год не приходится абсолютно. Вполне может сложиться картина, в которой не будет ни одного дефолта в рейтинге В, но случится парочка в бумагах А-грейда, почему нет. Посему важна диверсификация, которая, впрочем, не означает, что нужно брать все подряд с мыслью "авось пронесет". В этом случае вы скорее увеличите встречу с бедой ввиду широты представленности. Для меня ориентиром являются не только цифры - для того, чтобы обойти бумагу стороной достаточно мысли "лицо и слова директора не нравятся". Да, звучит непрофессионально, но зато искренне :) 🅱️🅱️🅱️ 🔸 Формально самые надежные бумаги ВДО-сегмента собрались здесь. Но, как видите по пятничным событиям, три заветные буквы - не ГАРАНТия спокойствия :) В связи с этим выпуск компании ЭЛЕКТРОРЕШЕНИЯ уберу в список повышенного риска - для меня наличие судебных претензий на 2 миллиарда достаточный повод, чтобы инвестиционно с бумагой не дружить. При этом, наверное, если хотите начать знакомиться с ВДО в принципе, данный рейтинг подойдет для экспериментов, но и доля бумаги должна быть соответствующей, скромной. 🅱️🅱️ 🔸 Чуть ниже обосновалась достаточно внушительная подборка эмитентов кредитного качества похуже. Встречаться с ними в портфелях стоит только в том случае, если с более высокими группами вы уже подружились, и имеете базовые представления о мире облигаций. Например, знаете где найти отчетность, на какие цифры в ней стоит обратить внимание, и на ежеквартальной основе поглядывать на свежие данные. Разумеется, необходимо принять риск, что прилететь нежданчик тут может с более высокой вероятностью. 🅱️ 🔸 Для того, чтобы купить любого представителя данного рейтинга дождитесь момента, когда ваши облигационные познания достигнут пика :) Безусловно, можно работать по стратегиям "кто последний вышел - у того и дефолт" или "ну до первого купона точно не дефолтнет", но лишь на определенных рыночных настроениях. Сейчас время не самое спокойное и вероятность дефолтов выше среднестатистической, поэтому начинать какие-либо эксперименты, возможно, сейчас не стоит :) 🙃 Завершит вещание список компаний, которые я не готов рассматривать в своем портфеле в принципе. Да, они могут появиться в виде спекулятивной игры, но на это ориентироваться не стоит. Сегодня лишь озвучу имена, а детальнее постараюсь поделиться в одной из следующих глав выходного дня. Подчеркну, это лишь мое мнение, и с ним запросто можно не согласиться. Он найдется во второй части.

ТОП ДОХОДНОСТЕЙ по рейтинговым группам на 0️⃣7️⃣🍀0️⃣3️⃣🍀2️⃣0️⃣2️⃣5️⃣ 😉 Доброго воскресного, дорогие читатели! Еженедельный срез по доходностям вашему вниманию! :) 👀 Долговой рынок продолжает неистово закладывать светлое будущее, которое еще не наступило :) Безусловно, делает он так частенько, однако эйфория редко заканчивается распрекрасным результатом для широких масс. Доходности стали еще ниже практически во всех рейтинговых группах, купонные ориентиры на первичке нещадно срезаются, и лишь отмена размещения М.ВИДЕО в пятницу и старт торгов последних новинок ниже номинала придают капельку трезвости отношению к происходящему. Однако попробую поработать с теми цифрами, которые мы имеем в данный момент. 🅰️🅰️🅰️ 🔸 Средняя доходность выпусков эмитентов наивысших рейтингов в моей выборке свалилась ниже 20%. Собственно, это и является ответом, почему свежие размещения от данной категории выходят с купонами ниже актуальной КС. Зачем, собственно, платить больше, если даже условный РОСТЕЛЕКОМ разбирают с купоном 18,75% с повышенным ажиотажем? Уж про последние размещения РЖД вообще молчу. Удивительно, но данные предложения вполне рыночны относительно текущей ситуации. Другой вопрос - насколько лично вы готовы присоединиться к той самой вере в точку перелома. В пятерке самых доходных бумаг отметился ИКС 5 ФИНАНС 003P-07, правда, выпуск очень короткий (оферта уже в сентябре), доходность 22,4%. 🅰️🅰️ 🔸 Этажом ниже крайне схожая ситуация - средняя доходность группы практически сравнялась с актуальной ключевой. В пятерку попал и свежий АВТО ФИНАНС БАНК 001Р-04 $RU000A10B0U0 с купоном в 23%. На сборе казалось, что снижение ориентира максимально жестоко и несправедливо - ан нет, даже с такой ставкой бумага является одним из лучших представителей. А вот среди эмитентов АА- средняя доходность уже на пару процентов выше, но там балом правит АФК СИСТЕМА, традиционно оцениваемая рынком хуже своего кредитного качества. 🅰️ 🔸 Морщитесь от купонов в 24% в А-грейде? Сюрприз, но средняя эффективная доходность в группе (А-, А и А+) нынче 24,77%. Для сравнения: последний выпуск эмитента КОКС 001Р-02 $RU000A10B0R6 с купоном 25,5% дает эффективную доходность около 29%, и это прямо царское предложение среди массы. Если бы не унылые финансовые показатели компании, конечно :) Однако повторюсь, что все эти варианты защищены от просадок цены только при вере в дальнейший позитив. Впрочем, какое-то время я готов "страдать" и в такой купонной ставке, благо большинство выпусков короткие, и сильно просесть не должны. 🙃 Про ВДО-выпуски постараюсь порассуждать в следующий раз, если такой формат вам вообще интересен. Позволю напомнить, что я не являюсь профессиональным финансовым аналитиком и все мои мысли - исключительно любительские умозаключения. Так что для формирования собственного мнения крайне рекомендую прочитать еще пару десятков других :) 😺 Приятного воскресного отдыха, друзья, до встречи на новой неделе :)

ТОП ДОХОДНОСТЕЙ по рейтинговым группам на 2️⃣3️⃣🔸0️⃣2️⃣🔸2️⃣0️⃣2️⃣5️⃣ 😌 Здравствуйте, дорогие читатели! Воскресные итоги недели в эфире - еженедельный топ по доходностям долгового рынка. Праздничные сегодня, получается, поздравляю всех причастных :) 🔸 Рынок затаился, друзья. Если взять среднее изменение доходности по рейтингам за неделю, то получим нейтральную цифру -0,06%, то есть, по сути, в среднем по больнице ничего и не случилось. 🔸 А дальше мне стало любопытно, есть ли на рынке действительно интересные выпуски, которые срочно надо купить? И их по сути не оказалось :) В целом, вполне интересные доходности дают новые выпуски, которые в совокупности с высоким купонным доходом позволяют себя неплохо чувствовать. У эмитентов группы 🅰️, например, средняя эффективная доходность в районе 25,4% - а такую вполне способна предложить первичка. Собственно, этим отчасти и объясняется высокий интерес рынка к свежим выпускам. 🤔 Конечно, ситуация может поменяться в любом из направлений в зависимости от решений ЦБ и динамики инфляции, но мы с вами фиксируем текущий момент. Так что на грядущей неделе в первичку планирую заглянуть по мере сил и средств - АВТО ФИНАНС БАНК (сбор 26.02.2025), БАЛТИЙСКИЙ ЛИЗИНГ (сбор 25.02.2025) и даже АФК СИСТЕМА (сбор 27.02.2025) вполне интересны, и выпуски даже со снижением купонного ориентира могут предложить доходность выше средней. 😃 Невероятно хочется чего-то из старенького? Пару бумаг отмечу: - КИФА 001Р-01 - лидер рейтинга 🅱️🅱️🅱️. Российско-китайская торговая платформа даже IPO собиралась проводить в прошлом году, но спрос сыскать не сумела и перенесла сей увлекательный процесс. Но не отменила вовсе, так что смею надеяться, что высокого риска бизнес таки не несет. Но, опять же, купон всего 14,5%, а основная доходность сложится из роста тела и амортизаций, вариант не для всех. - ВИС ФИНАНС БО-П07 затесался среди лидеров 🅰️ - рейтинга. Свежий выпуск с купоном 25,25% на полтора года еще пару недель назад казался образцом жадности, а сейчас как будто вы и ничего. Да, некоторые коллеги по группе в новинках предлагают ориентиры "не выше 25,5%", однако мы с вами уже видели, куда эти самые ориентиры отправляются. Бумага почти у номинала, можно поэкспериментировать. Не котлетой, разумеется. 🙂 На следующей неделе в итоговом посте месяца постараюсь также рассказать про выпуски с близкими офертами / погашениями - но ситуация там тоже не безумно привлекательная нынче. Поэтому, леди и джентльмены, пока можно пользоваться рыночной благосклонностью, и забирать неплохую доходность хотя бы на 1,5-2 года. Длинной нас рынок пока не очень радует, там частенько лишь крайности. Как пример - крайне неочевидный в плане рисков ОЙЛ РЕСУРС с купоном в 33% на пять лет, или понятный и крепкий, но весьма сдержанный грядущий выпуск РЖД с купоном в 17,9% на те же 5 лет. Стабильных инвестиций, друзья!

ТОП ДОХОДНОСТЕЙ по рейтинговым группам на 1️⃣4️⃣🔸0️⃣2️⃣🔸2️⃣0️⃣2️⃣5️⃣ 😉 Утро доброе, друзья! Так сложилось, что в эти выходные дом я покинул (и это искренне к счастью, ибо отдохнуть прямо очень надо было 😊), но вот топ доходностей по кредитным рейтингам за неделю успел в пятницу вечером привести в актуальный вид! 🔸 Посему сегодня без конкретных примеров, пожалуй, но немножко мыслей таки озвучу. Как видите, на позитиве доходности абсолютно всех рейтинговых групп стали меньше, и даже незначительное пятничное разочарование после прогноза ЦБ относительно ключевой ставки на ближайший год сильно не повлияло. 🔸 А имеем мы в результате крайне забавную картину - совсем переоценился рынок. И если буквально пару недель назад, заметив бумагу рейтинга А с купоном 25% я бы просто прошёл мимо не оглядываясь, то сейчас скажу: "Хм, а предложение ничего такое". В моменте как минимум рынок готов подобное брать, а если еще и срок размещения года на три, то уже не брать, а оторвать с руками. Аналогичная ситуация и в наивысшем рейтинге ААА - что уж говорить, если в пятерке самых доходных бумаг оказался свежий годовой с хвостиком выпуск МТСа с купоном 21,75%. Не учел я, что это может оказаться очень рыночно. 🤔 Так что осторожненько вполне можно в перспективных новинках участвовать. Как минимум, даже если настроение рынка поменяется, застрять в купоне 23-24% и бумаге с хорошим рейтингом не так страшно. Как максимум - можно успеть оперативно распродаться, ибо абсолютного спокойствия на нашем рынке никогда не испытывать. Зато если все пойдет хорошо и по плану, не придется кусать локти относительно ушедших на 105% от номинала бумаг :) ⭐️ Разумеется, чем дольше ЦБ будет пролонгировать прогноз по высокой ключевой, тем меньше это рынку понравится. Однако годовой горизонт рынок переварить вполне способен, как мне показалось. А вот дальше - живы будем, поглядим. 🙂 Такие вот мысли, друзья. Буду рад услышать и ваши - единственное, прочитаю их чуть позже, скорее всего, ибо интернет вокруг меня нынче не самый стабильный) Интересного воскресенья желаю, до скорого!

ТОП ДОХОДНОСТЕЙ по рейтинговым группам на 0️⃣7️⃣🔸0️⃣2️⃣🔸2️⃣0️⃣2️⃣5️⃣ 🥳 Доброе утро, друзья! В эфире маленькая еженедельная информационная заметка, посвященная итогам доходностей по рейтинговым группам по состоянию на закрытие недели в пятницу :) 🔸 С чем подошли мы к старту недели заседания? Безусловно, по абсолютному большинству рейтинговых групп средняя доходность чуть подросла, однако дико беспокойным рынок назвать нельзя. Способствует и новостной фон - достаточно небольшое количество нагнетающих дальнейший рост ставки новостей, большая часть рынка осторожно ожидает сохранение ключевой на текущем уровне. Но удивлять нас могут, как вы помните, во все стороны 😃 🔸 Мой портфель на данный момент скорее подготовлен к тому же сценарию удержания, однако, если что-то идет не по плану, под рукой несколько планов действий в разные стороны, посему готов сменить стратегию достаточно оперативно. Если вы предпочитаете гибкое управление портфелем, то не забудьте также подумать в этом направлении. Правда, сейчас и для инвестиционных вложений время неплохое, ибо высокий купонный доход хотя бы на пару лет можно постараться зафиксировать. 😉 Лидеры доходностей среди бумаг не то, чтобы изменились. Ниже небольшой список для удобства восприятия: 🔸 Рейтинг 🅰️🅰️🅰️ представлен набором коротких высококупонников от ИКС 5 ФИНАНС 003Р-07 и РОСТЕЛЕКОМа 001Р-14R , во главе достаточно унылые выпуски от ЕАБР и МБЭС с не самыми очевидными для меня рисками. 🔸 🅰️🅰️➕ оккупировала ПОЧТА РОССИИ. Все бумаги из первой четверки с полугодовыми купонами, чуть интереснее других выпуск 001Р-06 $RU000A100SZ3 c офертой в августе 2025, может хоть высоким купоном порадуют. По последней оферте в серии 001Р-10 дали купон в 24,5% на год, напомню. 🔸 Одной из лучших бумаг рейтинга 🅰️🅰️ продолжает оставаться ЕВРОПЛАН 001Р-09 . Среди более-менее пристойных эмитентов столь высокого купона на три года у нас нет найти толком :) 🔸 🅰️🅰️➖ традиционно оккупировала АФК СИСТЕМА, и эмитент сей на любителя. Я как-то не очень фанат, воздержусь тут от размышлений. Во главе - БОРЕЦ 001Р-01 , но сами понимаете, что известно там пока куда меньше, чем неизвестно :) 🔸 🅰️➕ и 🅰️ представлен САМОЛЕТом во главе ввиду наличия двух рейтингов у застройщика. Выпуск БО-П13 уж точно нельзя назвать безрисковым, однако с потенциальной доходностью не поспорить. Если и хочется, и колется, купите одну бумагу, и понаблюдайте за ее поведением :) Мне на год до оферты вписываться страшновато, а вот уйдет ли недооценка в ближайшие пару месяцев, допустим, вопрос риторический :) 🔸 В группе 🅰️ затаился также достаточно интересный выпуск для любителей постоянной амортизации от компании ИНТЕРЛИЗИНГ 001Р-07 . Да, купон не рекордный, 16%, однако каждый месяц вместе с его выплатой вы будете получать 4% от номинала. Почему это полезно? Снижаются риски при неблагополучном развитии событий, а увеличенный приток денежных средств позволит переложить их в интересные новые варианты при желании. 🔸 Мало в жизни экстрима? Тогда можно поэкспериментировать в бумаге эмитента АРЕНЗА-ПРО 001Р-03 (🅱️🅱️🅱️➖). Оферта в выпуске запланирована на конец октября, и, если прикинуть потенциальный денежный поток (сумма купонного потока и разницы с номиналом), то окажется он эквивалентен бумаге со ставкой купона в 30,9%. Вроде как и интересно, но забывать про такое совсем нельзя, конечно, ВДО-таки. 😃 А теперь самое главное - любые свои решения лучше уже принимать по факту новых вводных от ЦБ в пятницу :) Догнать поезд при должном навыке можно попробовать, а вот сходить на полном ходу куда более опасная затея, если вы не каскадер! Отличного воскресенья и добра, дамы и господа, до завтра :)

ТОП ДОХОДНОСТЕЙ по рейтинговым группам на 3️⃣1️⃣🔸0️⃣1️⃣🔸2️⃣0️⃣2️⃣5️⃣ 🥳 Cалют, друзья! В эфире еженедельный мониторинг доходностей по рейтинговым группам - в студию его! Но сначала хочу максимально искренне и многократно поблагодарить вас за донаты - кажется, месячная цель не такая уж и невыполнимая :) Удачи вам на бирже и за ее пределами, спасибо за поддержку! 😎 Самое важное и приятное - наконец-то дошли руки добить недостающие группы, и теперь таблица покрывает абсолютно все категории бумаг :) Добавлены рейтинги АА, АА+, ААА. ▶️ Динамика не сильно отличается от прошлой недели, рынок по большей части находится в боковике. Не сильно поменялись и лидеры групп - да и большой вопрос в принципе, стоит ли до заседания ЦБ попытаться ловить удачу за хвост. Да, абсолютное большинство участников верит в сохранение ставки, но мы с вами уже несколько раз убеждались, что госпожа Набиуллина может иметь альтернативный взгляд :) 🔸 Чуть внимательнее остановлюсь сегодня на бумагах высоких рейтингов, которые в данной статистике новички :) 📊 🅰️🅰️🅰️ 🔹 Наивысшие рейтинги на своей волне. Для меня некоторым удивлением стало то, что последние релизы попали в топ пять бумаг по доходности. ИКС 5 ФИНАНС 003P-07, $RU000A10ASB8 РОССЕТИ 001P-15R и МАГНИТ БО-005Р-01 оказывается на общем фоне очень даже ничего, еще и с одной из самых высоких купонных доходностей группы. Век живи - век учись, называется. Однако столь небольшое отличие от уровня ключевой для меня малопривлекательно. 📊 🅰️🅰️➕ 🔹 Героиня ступенькой ниже - многострадальная ПОЧТА РОССИИ. Выпуски 001Р-06 $RU000A100SZ3 и 001Р-03 лидируют по доходности в секторе, правда не обладают привлекательной купонной доходностью. Так что для получения указанных цифр бумаги придется подержать, благо не очень долго. А вот ЕВРАЗХОЛДИНГ ФИНАНС 003Р-02 с третьей строчки по купону уже ничего себе такой, но также не удивляет длинной. 📊 🅰️🅰️ 🔹 Чуть ниже уровнем внимание привлекает свежий ЕВРОПЛАН 001Р-09 Хочется верить, что бумагу рынок распробует, ибо при текущем настроении и окружении шансы на рост стоимости тела выглядят неплохо. Конкурировать бумаге по сути придется со своим же выпуском 001Р-05 , близким по доходности, однако купонная доходность на данный момент так в разы меньше, а в августе этого года выпуск и вовсе погасится. 🤘 Остальные рейтинговые группы оставлю нынче для вашего самостоятельного изучения - приятного завершения выходных, дамы и господа!

ТОП ДОХОДНОСТЕЙ по рейтинговым группам на 2️⃣6️⃣🔸0️⃣1️⃣🔸2️⃣0️⃣2️⃣5️⃣ 😉 Не обойдется и без воскресного привета, дорогие друзья, здравствуйте :) Еженедельный мониторинг доходностей по кредитным рейтингам вашему вниманию! 🔸 Сначала о небольших изменениях - теперь лидеры каждой рейтинговой группы представлены в количестве пяти бумаг вместо трех. Так картинка станет чуть нагляднее, ибо тройка ввиду пересечения рейтингов порой никак не отличалась. 🔸 Да, от некоторого совпадения позиций уйти не удалось - эмитенты с двумя рейтингами от разных агентств у нас пока имеются. Также напомню, что в выборку не входят флоатеры, а также выпуски с погашениями / офертами в ближайшие полгода, ибо их доходность порой может отображаться не очень корректно. Зато подобный список представлен в онлайн-таблице отдельной вкладкой, так что к нему всегда при желании можно обратиться. 🔸 С группой компаний рейтинга 🅱️➖ некоторая накладка - выпусков, соответствующих правилам, всего три :) Но тут уже ничего не сделать пока что :) 🔸 Эмитенты повышенного риска, в том числе допускавшие в своей истории технические дефолты, также в мониторинг не включены. За такими бумагами вообще следить не стоит, на мой взгляд, ибо подобные проблемы в абсолютном большинстве случаев предвестники более серьезных неприятностей, а их условное лидерство по доходности может привести к неоправданным покупкам. Оставьте это непаханное поле спекулянтам :) 👨‍🎓 Поменялось ли что-то за неделю? Едва ли. Незначительный рост доходностей по большинству рейтинговых групп, однако остаемся мы примерно на том же уровне, инфляция нашему рынку не указ. На самом деле ожидал после нового года чуть более существенного отката, но имеем то, что есть. Однако до заседания ЦБ остается чуть более пары недель, и не исключаю, что страх на наш рынок в ожидании еще заглянет. По крайней мере этот сценарий мне кажется более вероятным, чем дальнейшее снижение доходностей. 🫰 Если говорить о конкретных именах из списка, то на нескольких я бы остановился: - ЭЛЕКТРОРЕШЕНИЯ 001Р-01 : скоро уже месяц пройдет, как крупный продавец держит бумагу на 75% цены от номинала. Неизвестность - финансовая статистика компании за прошлый год, а увидим мы ее, полагаю, к весне только. Ну и сидеть в ожидании ухода продавца в относительно невысоком купоне можно еще крайне неопределенное время, это неприятно. Я вот пару недель уже сижу, и скоро надоест :) - ЛК РОДЕЛЕН 002Р-01 : если вы готовы взять на себя риски лизинговой отрасли, то вариант достаточно неплохой. До оферты чуть меньше года, и если верить в светлое будущее на этой дистанции, то к событию сумма купонных выплат и номинала составит около 28,6% годовых (эквивалент купона по сути). Нельзя назвать невероятно прибыльным вариантом, но на текущем рынке и это хлеб :) ❗️ Следующий выпуск только для истинных экстремалов, и в таблице не представлен. Риски очень высокие, будьте готовы абсолютно ко всему, если захотите вписаться :) Итак, НАФТАТРАНС ПЛЮС БО-05 (🅱️➕): два месяца до оферты, цена на 50 рублей ниже номинальной. Теперь посчитаем: за 2 месяца к оферте можно заработать эти самые 50 рублей разницы + около 30 рублей купонами с одной бумаги. Около 50% годовых получается, если перевести, это очень внушительно :) Риски чуть нивелирует то, что компания практически собрала плановый объем по выпуску БО-06 (250 миллионов рублей), шансы на успешное прохождение оферты повысились, если за это время деньги не разгуляют. Но, повторюсь, риск близок к максимальному - котлетить такие истории не стоит. 🌝 Пара картинок помогут систематизировать происходящее. Я желаю вам тихого и приятного дня, дамы и господа, до завтра :)

ТОП ДОХОДНОСТЕЙ по рейтинговым группам на 1️⃣0️⃣🔹0️⃣1️⃣🔹2️⃣0️⃣2️⃣5️⃣ 😉 Утро доброе, дорогие читатели :) Пока новые выпуски до нас не добрались, начну неделю уже знакомым, но актуализированным материалом :) 🔸 Итак, средние доходности по рейтингам, с которыми мы ввиду череды праздников не встречались давненько. Да настолько, что последняя табличка была аж 20 декабря :) После этого случилось сохранение ключевой ставки, вызвавшее новогоднее ралли у облигационных выпусков, а так как сегодня у нас все таки Старый Новый год, можно и его итоги подвести. 🥳 Доходности по группам изменились более, чем заметно за столь короткий срок. Если в рейтингах 🅰️ среднее снижение доходности составило около четырех процентов, то высокодоходные бумаги стали менее интересными на 6-7% в среднем. И это достаточно обобщенные данные - отдельные выпуски отметились куда более внушительным изменением тактических значений :) 🤨 Сей оптимизм не вечен, боюсь - уже к концу прошлой недели рынок более-менее стабилизировал свой позитив. Тем интереснее будет вторая табличка с лидерами по рейтинговым группам. Напомню, что бумаги, занимающие первые три места в своей категории скорее повод порассуждать и подумать, чем срочно купить. Как минимум, попробуйте ответить себе на вопрос: "Почему все так выросло, а эти выпуски выросли меньше"? Если ответы вам покажутся убедительными, а риски допустимыми - это ваш кандидат в портфель :) Я же упомяну единственный выпуск, который в таблице лидеров совсем недавно - УРАЛЬСКАЯ СТАЛЬ БО-001Р-02 . Из бумаги очень настойчиво выходит крупный держатель по цене в районе 81% от номинальной. Если это не пугает, и в своевременное погашение в апреле 2026 года верится, то на текущем рынке кандидат неплохой. Но в последний рейтинговый отчет заглянуть не поленитесь для полноты картины: 😊 Также напомню, что выпуски среди лидеров могут повторяться. Связано сие с наличием двух кредитных рейтингов у некоторых эмитентов, тут уж не обессудьте :) 🙃 Сил и хорошего настроения вам и мне на рабочую пятидневку! Пусть она пройдет легче, чем кажется сегодня утром :) До встречи!

ТОП ДОХОДНОСТЕЙ по рейтинговым группам на 2️⃣0️⃣🔸1️⃣2️⃣🔸2️⃣0️⃣2️⃣4️⃣ 😉 Прекрасным воскресным днем готов поделиться итоговыми доходностями по рейтинговым группам, друзья. Как вы понимаете, пятничный позитив на них отразился весьма заметно :) ✅ Разумеется, доходности стали чуть менее привлекательны во всех группах, кроме безрейтинговой компании, но там своя атмосфера. Причем в среднем по больнице (а иначе наш рынок назвать сложновато) выросли более надежные бумаги А-грейда. Напомню, что выборка у меня достаточно специфическая, бумаги с офертами/погашениями в ближайшие полгода я не включаю, так мне показалось более наглядно. ▶️ При этом фактические лидеры рейтинговых групп изменились не сильно. И да, до сих пор без всяких проблем можно найти доходности в 50-60% в ВДО и 40-45% в бумагах надежностью повыше. Хотя, конечно, над девелоперами и сильно закредитованными предприятиями тучи никуда и не делись, собственно. Да, ключевую не подняли сейчас, но никто этого не мешает сделать в феврале. А даже если не произойдет и этого, мы можем и весь следующий год со ставкой 20-21 прожить. Но все это гадание на кофейной гуще, как вы понимаете. 🍿 Позволю себе небольшую интерактивную составляющую :) Представьте, что на бирже осталось всего три эмитента. Именно они, кстати, полностью захватили первые места в рейтинговых группах 🅰️, 🅰️➕ и 🅰️🅰️➖. Кого бы вы положили в портфель при таком раскладе, в какую отрасль веры больше? - ОКЕЙ - САМОЛЕТ - АФК СИСТЕМА 💿 Отличного внебиржевого досуга, друзья!

Дубликат поста, почему-то прошлый снесли :) СТАТИСТИКА РЫНКА ОБЛИГАЦИЙ & МОТИВАЦИОННЫЙ ПОРТФЕЛЬ 1️⃣3️⃣🔸1️⃣2️⃣🔸2️⃣0️⃣2️⃣4️⃣ 🥳 Финиш рабочей недели, дамы и господа, дождались! На самом деле пятидневка не самая плохая, бывали у нас периоды и беспокойнее. А уж следующая наверняка задаст жару, ведь заседание ЦБ дело такое :) 😉 Картинки с итогами дня в вашем распоряжении, аутсайдеры и фавориты тоже. А разобраться чуть детальнее поможет обновленная онлайн-таблица, в которую в числе прочего были добавлены и сегодняшние новинки. Позволю себе напомнить и про остальные составляющие: - топ доходности выпусков, бумаги повышенного риска, СФО - два листа с различным представлением всех ликвидных флоатеров - список выпусков с погашениями/офертами в ближайшие полгода - список замещающих/валютных бумаг - лист с выпусками ОФЗ и бумаг регионов страны - таблица ожидаемых размещений - подборка выпусков с купонными "лесенками" (дайте знать по мере желания, оно вам вообще надо? 😃) - подборка бумаг без оферт - история размещения выпусков 😎 Ссылка прилагается - на этот раз ее полная вариация, ибо с открытием короткой возникали сложности: (Запрещена по правилам публикаций) 💼 Отдельно приложу скриншот "мотивационного" портфеля, куда попадают бумаги, купленные с помощью вашей поддержки) Да, только там могут встретиться Татнефть и Корякэнерго 😃 ❤️ Если мое творчество вам по нраву а посты были полезны, то вы можете отправить донат прямо в приложении, за который я буду вам очень благодарен. 😎 Выходные вновь постараюсь провести в приятной компании за милым досугом, поэтому постов, скорее всего, не будет (только если фото очередного глинтвейна)! А вот в понедельник снова в бой! Отличных выходных, дорогие друзья, до встречи :)

СТАТИСТИКА РЫНКА ОБЛИГАЦИЙ 0️⃣6️⃣🔸1️⃣2️⃣🔸2️⃣0️⃣2️⃣4️⃣ 😺 Дорогие подписчики, читатели и поклонники! Презентую завершающий пост рабочей недели, который представляет собой итоги пятницы без лишних комментариев. 🛠 Остановлюсь лишь на одном эмитенте - на лидирующих позициях в топе падения эмитент АГРОТЕК . Нет, беды с ним не случилось, однако на 11 декабря назначено собрание, которое, согласно повестке, подразумевает голосование о смене директора. Прежний хозяин рынку привычен, посему информация о смене вызвала достаточно бурную реакцию в стаканах. А вот то, насколько все действительно держалось на одном человеке, узнаем в конце января, когда полномочия должны закончиться. Если отбросить теории заговоров, то событие абсолютно тривиальное - да, в компаниях порой меняется руководство :) 🔸 Онлайн-таблица получила долгожданное полное обновление всех девяти листов: - топ доходности выпусков, бумаги повышенного риска, СФО - два листа с различным представлением всех ликвидных флоатеров - список выпусков с погашениями/офертами в ближайшие полгода - список замещающих/валютных бумаг - лист с выпусками ОФЗ и бумаг регионов страны - таблица ожидаемых размещений - подборка выпусков с купонными "лесенками" (дайте знать по мере желания, оно вам вообще надо? 😃) - подборка бумаг без оферт - история размещения выпусков 😉 К этим полезным и актуальным данным приведет привычная ссылка, которую привычно пришлось из поста убрать) ❤️ Теперь про донаты, друзья. Количество информации, которое прошло сквозь меня на этой неделе, весьма внушительно. Поэтому я принял непростое, но необходимое решение - если материалы на канале были вам полезны, и вы хотите отправить донат, то потрачу я его на винишко и пирожные, пора бессовестно побаловать себя :) Фотоотчёт, вероятнее всего, в субботу вечером последует, ибо занесло меня в очень интересные края нынче) Разумеется, дело исключительно добровольное! 😊 В выходные постараюсь хорошенько от рынка отдохнуть, ибо глядя на список из 12 выпусков следующей недели следует вывод, что поработать придется крепко :) Главное до Нового года дотянуть! Тишину выходных разбавит лишь пост с доходностями этой недели, надеюсь. 🎁 Желаю прекрасного отдыха и интересных выходных вам, вашим близким и друзьям. До встречи! Обновление. Дабы туман рассеять, дополню - директор Агротека оставил пятничное сообщение в чате организатора выпуска: "Добрый день, Друзья! Всё нормально, планируется продление полномочий ГД сроком на три года. Так как компания АГРОТЕК назначает ГД через созыв собрания участников, то такая процедура носит системный характер."

ТОП ДОХОДНОСТЕЙ по рейтинговым группам на 0️⃣1️⃣🔸1️⃣2️⃣🔸2️⃣0️⃣2️⃣4️⃣ & донатные благодарности :) ☃️ В первый зимний день ленту посещает пост с доходностями уходящей недели! Прошу к ознакомлению :) 😎 Когда кажется, что падать дальше некуда, рынок удивляет вновь :) И действительно - неделя отметилась одним из рекорднейших ростов доходностей. Абсолютно все рейтинговые группы прибавили или сильно прибавили :) 🔸 Повод ли это менять что-то в стратегии? Очень сложный вопрос, ибо тихой гаванью нынче можно назвать только фонд ликвидности, обгоняющий абсолютное большинство бумаг по месячной доходности. Даже короткие бумаги спасают не сильно, а с учетом пятничного инцидента по неисполнению оферты эмитентом УЛЬТРА станут приближаться к номиналу еще менее охотно, полагаю. 🔸 Честно говоря, подсвечивать новых лидеров рейтинговых групп даже и не хочется. Да, очень соблазнительно зафиксировать в моменте эффективную доходность в районе 50%, которой нынче и девелоперы в группе 🅰️ могут похвастаться, но нужно быть готовым к тому, что основная прибыль настигнет ближе к концу планового периода. А может и не настигнуть вовсе - дефолтов у нас вряд ли станет меньше, друзья. Так что, возможно, какие-то хорошенько упавшие флоатеры с высоким купонным текущим доходом тоже могут оказаться неплохим вариантом. ❤️ Картинка с донатами этой недели, полная благодарностей, также дополняет повествование. На неделе мотивационный портфель пополнили акции Татнефти и Русснефти, которые на неделе очень неплохо себя вели, а также еще одна бумага эмитента ММЗ :) Огромное спасибо за вашу разнообразную поддержку, друзья! ☕️ Горячий чай и вера в светлое будущее - наши верные спутники на ближайшем горизонте :) Приятного вам отдыха и прибыльного биржевого пути, дорогие читатели!

СТАТИСТИКА РЫНКА ОБЛИГАЦИЙ 2️⃣9️⃣🔸1️⃣1️⃣🔸2️⃣0️⃣2️⃣4️⃣ 😉 Как вы уже знаете, друзья, пятничный вечер хочется провести капельку в стороне от рынка, посему на текстовом описании цифр я позволяю себе по пятницам экономить. Лишь пара моментов: 🔸 Новинка от РОЯЛ КАПИТАЛ разместилась очень слабо, сильно меньше 10 процентов планового объема, флоатер РОЛЬФА разобрали полностью, а вот выпуск с фиксированным купоном лишь на 90%. Такие нынче аппетиты. Разумеется, все выпуски добавлены в онлайн -таблицу, а эмитент УЛЬТРА из общего списка отправился в отдельную подборку повышенного риска от греха. ⭐️ Также в ней обновлены абсолютно все листы - отличный повод заглянуть, если хотите. Надеюсь, она вам капельку помогает выстроить свой биржевой путь :) Остальное содержимое уж перечислять сегодня не буду, приберегу повторение описания на перспективу. 😉 Ссылка на сей трактат: запрещена для публикации в посте, но где-то имеется) ❤️ А вот про донаты позволю себе бессовестно напомнить. Если посты были вам полезны и интересны, то буду очень благодарен за вашу поддержку! Не стесняйтесь указать в комментарии его целевое предназначение (облигация, акция, фонд), если имеете на то желание! Тогда данная сумма достанется конкретному адресату, а иначе я все (прогуляю) инвестирую на свой вкус 😃 👩‍🎨 На ближайшие дни много планов, но не уверен, что все успею :) Поэтому просто выйду на связь по возможности. Ярких вам выходных, друзья, не мерзните :)

ТОП ДОХОДНОСТЕЙ по рейтинговым группам на 2️⃣2️⃣🔸1️⃣1️⃣🔸2️⃣0️⃣2️⃣4️⃣ & донатные благодарности :) 🙃 C воскресным приветом врывается пост с традиционной еженедельной статистикой, друзья! Объединенный вновь, ибо нечего лишний раз по выходным флудить :) 🤔 Если прошлая неделя сопровождалась небольшой оттепелью, то уходящая прошла вновь с огоньком и ростом доходностей во всем группам. Недельная инфляция оптимизма рынку явно не придает и что-то мне подсказывает, что однозначно позитивной динамики мы с вами в ближайшее время не увидим. Разумеется, найдутся любители поднять цены / тарифы / сборы с декабря, остается только смириться :) 🔸 Чуть пробегусь по группам - в топе появились новые имена. Безрейтинговых эмитентов возглавил НЕОЛИЗИНГ , из которого всю неделю пытается выйти кто-то крупный. Довыходился аж до доходности в 58%, жесть. Компания максимально странная, на сайте представлена очень устаревшая информация и есть большие сомнения в том, что она вообще жива :) Но почему-то по купонам платит, загадка :) 🔸 Группа рейтинга 🅱️➕ пополнилась эмитентом УРОЖАЙ , который у другого агентства и 🅱️🅱️➖ имеет. Тут ситуация поинтереснее, пятый выпуск для любителей адреналина может и подойти к рассмотрению :) По крайней мере хоть бизнес живой! 🔸 ЭЛЕКТРОАППАРАТ возглавил группу 🅱️🅱️➖ и подойдет рискованным любителям относительно коротких бумаг - дней 200 до пут-оферты. Ликвидность в выпуске не ахти, да и финансовые показатели мне не нравятся, но на вкус и цвет, как говорится :) 🔸 Лидер рейтинга 🅱️🅱️➕ - ФОРДЕВИНД , в котором на горизонте полутора лет можно пострадать с не самым низким купоном в 16%. Общий денежный поток с учетом амортизации с конца 2025 года будет эквивалентен бумаге с купоном процентов так в 30, но тут нужно не забывать о том, что отыграть рост тела выпуск может и ближе к погашению :) Более короткие и не менее доходные варианты - $RU000A108WV7 $RU000A108AK6. 🔸 Про АПРИ 002Р-03 в рейтинге 🅱️🅱️🅱️➖ нельзя не упомянуть. За 297 дней до оферты сумма, которая поступит от купонов и роста тела, эквивалентна бумаге со ставкой 38,5%. Мило, но немалые риски в комплект входят :) Короче и доходнее бумага 002Р-02 , в которой за 152 дня накапает эквивалент купона в 43%, что, правда рисков эмитента не снижает :) 🔸 В группу 🅱️🅱️🅱️➕ ворвался ЛК РОДЕЛЕН , у которого, конечно, разные ситуации на биржевом пути возникали, но пока по швам не трещит. Но не могу не заметить, что риски у лизинговых компаний хоть и поменьше девелоперов по ощущениям, но явно подрастают. В любом случае, друзья, никаких нынче котлет, диверсифицируйтесь аккуратненько :) 😉 С рейтингами 🅰️➖ и выше, думаю, разберетесь и без меня 🙃 Однако комментарии для обсуждения всегда открыты, обмен мнениями штука полезная! ❤️ Дополнит рейтинговое повествование скриншот с донатами этой недели, большая благодарность за которые предназначена каждому из отправителей! Мотивационный портфель пополнился бумагой ММЗ и лотом фонда Парус-Норд :) 🥳 Отличного воскресного отдыха, дамы и господа, до встречи :)

СТАТИСТИКА РЫНКА ОБЛИГАЦИЙ 2️⃣2️⃣🔸1️⃣1️⃣🔸2️⃣0️⃣2️⃣4️⃣ 🎁 Пора закругляться с этой недели, дамы и господа - перед вами итоги пятничных торгов :) ⭐️ Текстового сопровождения к ним сегодня не положено (но, чувствую, итоговые доходности по рейтинговым группам вновь удивят), а вот про онлайн-таблицу сегодня еще разок поведаю. 🔸 Итак, по ссылке ниже вы можете найти полезный файл с несколькими листами, на которых собрано большое количество полезной информации по выпускам в различных форматах: - Лист № 1. Именуется как топ доходности. Здесь собраны все ликвидные выпуски, по которым в ближайшие полгода не маячит оферта или погашение. Сейчас их более 550, и в целом похоже, что большая часть ликвидных бумаг в наличии. В самом низу найдутся также бумаги повышенного риска, дефолтники, дисконтные и "золотые" облигации, а также выпуски СФО. Обновляется ежедневно. - Листы №№ 2 и 2а: Два варианта представления флоатеров. По группам и общим списком, кому как удобнее. Обновляется ежедневно. - Лист № 3. Погашения и оферты в ближайшие полгода. Список бумаг с короткими событиями, вокруг которого я свой портфель сейчас и выстроил. Возможно, будет полезен и вам :) Обновляется также ежедневно. - Лист № 4. Замещающие/валютные облигации. Тут название говорит само за себя. Увы, пока не появились юаневые бумаги, но они в планах. Обновляется ежедневно. - Лист № 5. Ожидаемые размещения. Таблица выпусков, которые мы с вами увидим в ближайшее время, ее же вы наблюдаете в вестнике каждый вечер. Обновляется по факту появления новых бумаг. - Лист № 6. Купонные "лесенки". Выпуски, у которых купонная ставка известна до погашения, но со временем снижается. Полезно лишний раз пересмотреть, дабы не расстроиться от меньшей, чем обычно, выплаты. Еженедельное обновление. - Лист № 7. Еженедельно обновляемая подборка бумаг для тех, кто не хочет узнавать про PUT и СALL. Все эти бумаги до погашения не устроят сюрпризов (если доживут :) - Лист № 8. История размещения выпусков. Полезно иногда пересмотреть последние новинки, вдруг что-то пропустите :) Здесь случилось небольшое дополнение - к ноябрьским выпускам добавилась текущая цена, что позволит мониторить их получше, к более старым бумагам добавится попозже. Обновляется каждую пятницу. - Лист № 9. Наше всё - ОФЗ. Информационный лист со списком бумаг, не более. Обновление также по пятницам. 😉 Наконец дошел и до ссылки, ловите: (но в посте ее указать не могу, увы, однако найти более, чем реально😀) ☺️ Не забывайте, что таблица доступна для копирования, вы можете настроить ее под себя так, как нравится. ❤️ В том случае, если информация в канале была для вас полезна, буду благодарен за донат) 🥳 А вот теперь все, друзья! Завтра, вероятнее всего, день тишины, а про всевозможные итоги недели постараюсь рассказать в воскресенье. Замечательного отдыха, друзья, прекрасных выходных :)

ТОП ДОХОДНОСТЕЙ по рейтинговым группам на 1️⃣5️⃣🔸1️⃣1️⃣🔸2️⃣0️⃣2️⃣4️⃣ & донатные благодарности :) 😺 Доброго воскресного дня, друзья! Сегодня родился объединенный пост, дабы не флудить лишний раз в выходной, однако сие действие ни капельки не преуменьшает важности каждой из его составляющий! :) 🔸 Начну с мониторинга доходностей. Судя по всему, неделька выдалась в меру позитивной, ибо абсолютное большинство рейтинговых групп показало позитивную динамику! Уж чем вызван сей оптимизм - сложновато сказать, больше похоже на то, что снимается небольшая перепроданность. Собственно, перспективы у нас столь же неопределённые, как и раньше, а динамика недельной инфляции явно не порадовала. Однако более опытные коллеги видят некий позитив в замедлении кредитования, но финальное слово в любом случае останется за ЦБ в конце декабря. А последнее заседание намекнуло на дальнейшее повышение ставки практически напрямую. 🔸 Что интересного по лидерам групп? Безусловно, в объективе наибольшего внимания САМОЛЕТ , чьи доходности скорее близки к ВДО, нежели к инвестиционному рейтингу. Но тут история такая, в которую нужно просто верить.... или не верить :) Ибо даже то, что просачивается в публичное пространство, может не отражать реальных дел в компании. Зато премия за некоторый повышенный риск вполне приятная :) 🔸 Аналогичный градус веры потребуется и лидерам группы 🅰️🅰️➖, представленной исключительно эмитентом АФК СИСТЕМА . По личному ощущению компания скорее выдержит, чем нет, но отмечу интересное наблюдение - "дешевые деньги" (займы с низкой процентной ставкой) у большинства компаний на исходе, наступают или оферты или погашения, а перезанять можно только крайне дорого. Повезло тем, кто может себе позволить выкупить займ без рефинанса, но вот у Системы явно не та ситуация. А любой рефинанс на текущем рынке это дополнительные риски - сами видите, какие премии компании нынче устанавливают, чтобы собрать хоть какие-то объемы. В банках, говорят, проценты еще выше нынче. 🔸 Ниже рейтингом спускать не хочется - там уже участие остается на личное усмотрение каждого из вас, ибо какой-то истории, которая "ну точно не дефолтнет, зуб даю" сейчас на рынке не найти. Посему в данном случае поможет пережить сложные времена лишь повышенная диверсификация, на мой взгляд. ⭐️ Теперь о донатах и соответствующем портфеле, которые моя правая рука решила переименовать в мотивационный. Напомню, что туда приходят облигации/фонды/акции, которые указаны в комментарии к донату, если имеете на то желание. За неделю поступили новые облигации ММЗ $RU000A108YZ4, фонды и ПАРУС-НОРД , а также бумаги АЛЬФА ЛИЗИНГа $RU000A10A1N4, РУСГИДРО и АПРИ $RU000A10A1P9 . Огромное спасибо за них, друзья, и за вашу материальную поддержку в принципе :) Что уж говорить, приятно невероятно, но я надеюсь, что и заслуженно :) ☕️ До начала новой трудовой недели еще есть время отдохнуть, давайте его не упустим! Приятного времяпрепровождения, до завтра :) P.S. В онлайн-таблице вчера вечером случилось внеплановое обновление на листах № 1 и 3 - продолжаю добавлять выпуски высокорейтинговых эмитентов, ранее в ней не представленные. Добавлять я стараюсь только ликвидные выпуски, и на данный момент дошел до некоторого лимита по обороту, не менее 50 тысяч за день. На грядущей неделе еще помониторю обстановку, но выглядит все так, что остальные бумаги совсем неликвидны и будут скорее мешать в списке, чем помогать :)

СТАТИСТИКА РЫНКА ОБЛИГАЦИЙ 0️⃣8️⃣🔸1️⃣1️⃣🔸2️⃣0️⃣2️⃣4️⃣ 🥳 Завершаю короткую трудовую неделю, которая по динамике развития событий еще и любой длинной дала огонька, ежевечерним статистическим постом :) 😋 Пять красивых картинок в меру позитивного дня передаю вашему взору, а комментарии в честь завершения недели отпросились отдыхать пораньше, как они и любят :) ⭐️ Онлайн-таблица - наш с вами верный навигатор в облигационном лесу. В последний день недели стараюсь обновлять все её листы, получилось сделать это и сегодня. Не стесняйтесь заглянуть - она находится в свободном доступе. Напомню, что в ней вы найдете: - топ выпусков по доходности - два листа флоатеров с разной группировкой. Есть как общий список, так и разбивка на квальские и неквальские бумаги - список выпусков, которые в ближайшие полгода настигнет пут-оферта или погашения - золотые для нынешнего времени "короткие" бумаги - таблица плановых размещений из вестника - список выпусков без оферт, если такие сюрпризы не любите - некоторые другие полезные наборы бумаг, даже ОФЗ где-то спрятались :) ▶️ Ссылка на таблицу осталась прежней, но все ещё находится чуть в стороне от поста. ❤️ Позволю себе напомнить, что если материалы и тексты на канале были вам полезны, то поддержать меня, отправив донат) Услуга доступна в приложении 😀 🍷 Отработали недельку, имеем право и хорошо отдохнуть! Желаю вам наилучших впечатлений от выходных, до скорой встречи, друзья!

ТОП ДОХОДНОСТЕЙ по рейтинговым группам 0️⃣4️⃣🔸1️⃣1️⃣🔸2️⃣0️⃣2️⃣4️⃣ 👻 К новой неделе обновлен и топ доходностей по рейтинговым группам, включающий в себя данные по итогам закрытия субботы. 🔥 Такого, кажется, долговой рынок не видел давненько - рост доходности за 6 рабочих дней практически у всех групп составил 2-3%. Пока не очень себе представляю, какую еще панику можно дождаться на рынке, но на мой вкус подобная динамика у ней уже очень близка. Говорить о какой-то стратегии в подобной ситуации тоже сложновато - котировки удивляют нас даже тогда, когда кажется, что удивить уже невозможно. Однако российский бизнес лично я продолжаю считать достаточно выносливым к стрессовым сценариям - конечно, совсем без дефолтов не обойдется, но вот то, что абсолютное большинство эмитентов останется в строю к концу максимально жесткой риторики ЦБ, не сомневаюсь. Терпение, при должной диверсификации, разумеется, должно победить. Однако если у вас в портфеле, грубо говоря, 30% какого-то одного эмитента, то риски проиграть в этой схватке становятся достаточно высокими. ▶️ Позволю себе сегодня не комментировать топ выпусков, ибо слова мои могут быть восприняты не так, как хотелось бы :) 100% гарантии, что то или иное имя не дефолтнет на рынке невозможно дать в принципе, а сейчас и подавно. Поэтому просто прикиньте, достаточная ли лично для вас премия за риск у того или иного эмитента с потрясающе соблазнительной доходностью и возьмите не больше пары процентов от портфеля в случае утвердительного ответа. Таким образом даже возможные потери будут, безусловно, неприятными, но отнюдь не критичными. 😉 Берегите депозиты, друзья, хорошего вечера!

СРЕДНИЕ ДОХОДНОСТИ ДОЛГОВОГО РЫНКА по кредитным рейтингам на 2️⃣5️⃣🔸1️⃣0️⃣🔸2️⃣0️⃣2️⃣4️⃣ 😎 Привет, друзья! По горячим следам пара картинок с доходностями относительно кредитных рейтингов по итогам прошлой недели. Несколько тезисов к изображениям: 🔸 Допустим, что рост уже которую неделю подряд перестал удивлять, а ЦБ наговорил такого, что до конца года сия тенденция может и сохраниться. Разумеется, всегда верим в лучшее, но пара мешков соломки еще никому не помешала; 🔸 Почему исключаю выпуски с офертами / погашениями в ближайшие шесть месяцев? Ближе к событию выпуски показывают порой крайне аномальные цифры, моя задача в данном случае - получение средней температуры по больнице. Для удобства восприятия в таблице добавился столбец, отражающий число выпусков в той или иной группе. 🔸 Лидеры рейтинговых групп, на самом деле, могут быть очень страшными ребятами, с которыми и связываться то не хочется. Как пример - РЕАТОРГ в группе 🅱️. Но давайте честно - про столь низкорейтинговых эмитентов любому участнику рынка, который не спит в обнимку с телефоном, дабы более-менее оперативно отреагировать на печальную новость, лучше забыть :) 🔸 А вот наличие в портфеле лидеров группы 🅱️🅱️🅱️➖ и 🅱️🅱️🅱️, которые по итогам недели представлены ТД РКС 002Р-03 и ДАРС ДЕВЕЛОПМЕНТ 001H-02 достойно вдумчивого личного размышления. Да, девелоперы, риски которых нынче на коне, однако бумаги по доходности неприлично обогнали свои же выпуски, а срок до погашения не очень велик. Устраивает ли лично ваc премия, которую предлагают бумаги за риск? 🔸 Группы 🅰️➖и 🅰️, в которой обосновался ОКЕЙ во всех его проявлениях ввиду дублирования смотрится не самым информативным образом, однако игнорировать наличие двух рейтингов у компании я не могу. Надеюсь, что когда-то бумаги уступят дорогу молодым (или рейтинг изменится) и станет поинтереснее. 🙃 А дальше, друзья, лучше отвлечься и отдохнуть, ибо на свежую голову мыслить о перспективах долгового рынка можно куда эффективнее :) Желаю вам наиприятнейших выходных, большая часть которых еще впереди :)

СРЕДНИЕ ДОХОДНОСТИ ДОЛГОВОГО РЫНКА по кредитным рейтингам на 1️⃣8️⃣🔸1️⃣0️⃣🔸2️⃣0️⃣2️⃣4️⃣ 😎 Привет, друзья! Коротенький еженедельный пост посвящен динамике доходностей долгового рынка, которая стабильна, как никогда - каждую неделю цены становятся все интереснее, а вот локальное дно, полагаю, мы увидим по итогам заседания ЦБ, ибо не очень представляю, какую ставку надо бахнуть, чтобы мы продолжили снижение с той же динамикой :) Но это все гадание на кофейной гуще, а я в данное время года скорее прыжки через костер предпочитаю. ▶️ Таблички нуждаются в паре комментариев: - напомню, что в своей выборке я не учитываю выпуски с погашениями / офертами в ближайшие полгода, ибо доходности они могут показывать аномальные, а картинку хочется увидеть максимально справедливую; - рейтинговая группа 🅱️ лишилась эмитента ТЕХПОРТ (СЕЛЛЕР) , который переехал в результате технического дефолта в сектор повышенного риска, посему там отображается не очень логичный зеленый цвет по итогам недели. Да и в целом, средняя доходность по группе аномально крепка - держат выпуски с высокими купонами. - в группе 🅱️🅱️➕ лидирует с аномальной доходностью эмитент РЕАТОРГ , который в повышенный риск пока не переехал, но настроение рынка в отношении ближайшей амортизации достаточно негативное. Существует вероятность, что эмитент ее не вывезет, но правду узнаем уже на этой неделе. Смутило любителей облигаций то, что компания запросила список держателей облигаций, и не прокомментировала, на кой ей это надо. Мои авторитетные коллеги подсказывают, что это может означать подготовку к реструктуризации долга - денег на выплату, возможно, не хватает, но от обязательств не отказываются и хотят их растянуть по времени. Что на самом деле в голове у эмитента, неочевидно, но бдительность стоит проявить в должной мере, если держите :) - О'КЕЙ , укатанный ниже плинтуса, оккупировал лидерские позиции в группах 🅰️➖ и 🅰️ ввиду наличия двух кредитных рейтингов, и никуда от этого не деться :) ☺️ Что принесет нам грядущая неделя? Как минимум решение по ключевой ставке в пятницу, это можно ожидать гарантированно. Ну и, надеюсь, НКД будет перекрывать минуса от стоимости тела бумаг хотя бы 😃 😉 Приятного воскресного дня, дорогие читатели, до завтра :)