Хэштег #компания | Тинькофф Инвестиции Пульс

ФосАгро закончила январь с историческим рекордом месячного объёма производства и отгрузки продукции Впервые в истории предприятия Группы произвели более миллиона тонн минеральных удобрений, кормовых фосфатов и триполифосфата натрия Также в январе ФосАгро установила сразу два исторических рекорда в части отгрузки, превзойдя за месяц миллионную отметку, как по агрохимической продукции (1,07 млн тонн), так и по апатитовому концентрату (1,01 млн тонн)

Очередная публикация в канале ✍️ На этот раз обзор про ММК. В настоящее время значительные средства направляются на развитие бизнеса, что может временно снизить общую эффективность. Кроме того, текущий кризис в металлургической отрасли имеет ярко выраженный характер, который привносит дополнительные риски и элементы неопределённости в будущее компании. ММК продолжает испытывать трудности в производстве. Компания молчит об увеличении CAPEX, что может угрожать дивидендам. Кого разбирали ранее ⁉️ 🥃 Novabev. Очень долгосрочная история. Смотрим на перспективу нескольких лет вперед, когда выплаты по процентам уменьшатся, сеть ВинЛаб расширится, а доходы компании и дивиденды достигнут рекордных уровней. Стоит ли воспринимать новость о снижении дивидендных выплат как негативную? Нет, лучше направить средства на погашение долгов, чем брать новые, но выплачивать богатые дивиденды. Магазины сети ВинЛаб являются точкой роста для компании. Планируется IPO ВинЛаба в 2027 г, но переоценка для Novabev если и будет, то спекулятивно. 🔶 ЮГК. Компания показывает рост. Тем не менее, будущее развитие может принести некоторые трудности, поскольку добыча золота сократилась, а задолженность со временем будет увеличиваться, несмотря на планы по её сокращению. Продажа части акций оказывает положительное влияние на управление компанией, снижает концентрацию власти и потенциально улучшает распределение прибыли через дивиденды. У компании большой потенциал, однако оценка её стоимости напрямую связана с ценой на золото. 🔶 Полюс. Рост эффективности компании связан с увеличением цен на золото. Предполагается, что компания сосредоточится на снижении уровня долга. Дополнительно к этому у компании есть почти 30% акций, предназначенных для погашения, будущее которых пока не определено. Если эти акции будут погашены, это может повысить оценку компании примерно на 40%. Проект "Сухой Лог", который имеет хорошие финансовые перспективы. Прогнозы на будущее зависят от курса доллара и цены на золото. Даже при консервативном сценарии - это очень привлекательный актив. 🛢️ Газпромнефть. Компания сталкивается с финансовыми трудностями из-за новых санкций, которые приведут к увеличению затрат и снижению прибыли. Компания перерабатывает около 70% добываемого сырья, что делает её зависимой от маржи переработки. Более 40% выручки поступает от экспорта, поэтому санкции окажут значительное влияние. Дополнительные расходы, связанные с обходом санкций, могут привести к потерям до 40 млрд рублей до налогообложения. Привлекательность акций Газпромнефти сомнительна, особенно если дивиденды упадут до 50% от прибыли. ⚡ Россети Урал. Прошли через разовую высокую выплату дивидендов, после чего компания оказалась без значительных финансовых ресурсов, полученных от продажи ЕЭС, и прибыли, которую он приносил. Текущие показатели компании не демонстрируют улучшения; более того, прогнозируется снижение операционной прибыли. Свободный денежный поток низкий. Коэффициент P/E остается лишь визуально привлекательным. Тем не менее, общее положение компании устойчивое, средств на выплату дивидендов хватит. 🐬 Диасофт. Доходы увеличиваются, но прибыль снижается, а темпы роста замедляются. Количество сотрудников растёт, заработные платы поднимаются. Высокие дивиденды ожидаются до 2026 года, после чего последует их уменьшение. Компания сотрудничает с крупными российскими компаниями и уверена, что они не сократят расходы на ПО даже в кризис. - Канал для тех, кто заботится о своих инвестициях 📚 Представляем свое видение рынка России по каждой компании отдельно ✔️ Детальный разбор при каждом обзоре: - для опытных подробный анализ. - для новичков итог простыми словами. ‼️ Такого в Пульсе НЕТ ‼️

Каким компаниям при разборе в канале был проставлен статус "Идеи нет" ⁉️ 🏪 Fix Price. Компания сталкивается с серьёзными проблемами: покупатели уходят из магазинов, а средний чек увеличивается медленнее, чем в целом по сектору. Темпы роста выручки низкие, прибыль падает, операционные и административные расходы растут быстрее доходов. Компания продолжает открывать новые магазины, хотя их эффективность оставляет желать лучшего. Нет явных перспектив для улучшения финансовых показателей. Да и в дивидендной части не все очевидно. 🎯 Идеи здесь нет. 🚢 Совкомфлот. Совкомфлот. Финансовые показатели компании ухудшились сильнее, чем прогнозировалось ранее. Долг находится на приемлемом уровне, однако имеет тенденцию к увеличению. Текущие рыночные котировки акций не выглядят достаточно привлекательными для покупки. Санкционные риски добавляют неопределенности. В прошлом этот актив считался весьма перспективным и интересным, но сейчас он выглядит менее привлекательным. 🎯 Идеи тут нет. 🔲 Мечел. Снижение цен на уголь и сталь, рост инфляции и введенные санкции со стороны США оказывают значительное негативное воздействие. В результате финансовые показатели остаются крайне нестабильными, а высокая ставка дополнительно увеличивает процентные расходы. На фоне этих обстоятельств выплата дивидендов становится весьма маловероятной, хотя именно они могли бы стать ключевым драйвером роста. 🎯 Инвестиционной идеи при таких вводных давать нельзя. 🕳️ Распадская. Чистый долг отрицательный, что является положительным фактором в текущей ситуации. Именно поэтому менеджмент не любил выплачивать дивиденды и накапливал "подушку безопасности". Дальнейшие перспективы выглядят довольно мрачно. Существует значительный риск того, что стоимость акций может снизиться кратно. Держимся от акций на приличном расстоянии, пока больше сказать нечего. 🎯 Идеи здесь при текущих составляющих нет. 🪓 Сегежа. Основная и наиболее значимая проблема компании заключается в высоком уровне долговой нагрузки. Чтобы спасти компанию, требуется увеличение рыночных показателей минимум на четверть, что способствовало бы переводу показателя прибыли в положительную зону. Но на текущий момент отсутствуют какие-либо предпосылки для такого развития событий. 🎯 Акции не представляют интереса для инвестирования. 🟠 ТМК. Себестоимость производства продукции компании увеличилась вследствие роста цен на сырьевые материалы и влияния инфляции. Финансовые результаты компании находятся под значительным давлением из-за высокого уровня задолженности. Несмотря на неоднократные заявления руководства компании о намерениях уменьшить долговую нагрузку, задолженность продолжает расти. 🎯 Инвестиционной идеи при текущих составляющих нет. 🔶 ЮГК. Компания демонстрирует рост. Однако дальнейшие перспективы развития могут преподнести неприятные сюрпризы в эту часть, так как производство золота снизилось, а долг в перспективе будет расти. В дополнение не забываем о корпоративных проблемах: Владелец ЮГК взял займы у своей собственной компании, минуя акционеров, что вызывает дополнительные вопросы. Планы компании по расширению остаются в силе, но сроки сдвинулись. 🎯 Идеи здесь нет. ⚡ Юнипро. Выручка компании увеличилась благодаря росту спроса на электроэнергию, что привело к увеличению производства электроэнергии на электростанциях. Размер "кубышки" (свободных денежных средств) увеличивается. При этом у компании отсутствуют долги. Однако текущий взгляд на компанию можно охарактеризовать как нейтральный. До тех пор пока не будут определены собственник и политика по выплате дивидендов, этот актив рекомендуется избегать. 🎯 В данном случае инвестиционной идеи нет. 🔥 Канал для тех, кто заботится о своих инвестициях 📚 Представляем свое видение рынка России по каждой компании отдельно

💡Башнефть. Часть 2. Мультипликаторы. Компания исторически недорогая. Стоит 2,2 прибыли и 0,3 выручки. Обычно эти значения немного выше – 3-4 прибыли и 0,4-0,5 выручки. Можно сказать, что есть недооценка. В отчете за 2021 год значится чистый долг в размере 168 млрд рублей. Показатель Чистый долг/EBITDA в районе 0,6. Это немного. EV/EBITDA – 3,9. Рентабельность капитала ROE – 18-20 %. Лукойл, Татнефть, Газпромнефть, Новатэк, Сургутнефтегаз эффективнее. 🌼Дивиденды. Дивидендная политика Башнефти предполагает выплату 25% от чистой прибыли по МСФО, при условии, если показатель NetDebt/EBITDA не превысит 2х. Минимальный размер дивиденда на одну привилегированную акцию составляет 10% номинальной стоимости (то есть 10% от 1 руб. = 0,1 руб.) этой акции. Размер дивиденда по обыкновенной акции не может быть больше дивиденда по привилегированной акции. Компания с 2012 года 6 раз повышала дивиденды. В 2021 году заплатили 0,1 р на акцию. Все в рамках див политики). Возможная прибыль за 2024 год – 150 млрд рублей. Прибыль на акцию – около 900 рублей. Могут заплатить 225 рублей на акцию. Див доходность на обыкновенную акцию может составить 10 процентов, а на привилегированную – 20. Исторически платят 20-25 процентов от прибыли, так что прогнозы вполне реалистичные, но… Доход ру пишет, что могут заплатить 129 р или 12 процентов на привилегированную бумагу. 🌲Новости. Идеи. Прогнозы. Идей по акциям Башнефти не очень много. Вряд ли компания сможет в ближайшие годы значительно увеличить добычу, переработку нефти. На выручку может давить снижение цен. Сбер сделал прогноз, что цена на нефть может упасть в 2025 году до 65-60 долларов за баррель, и это еще не самый плохой сценарий. Ограничения ОПЕК так же могут затронуть Башнефть, материнская Роснефть может перенести сокращение на свою дочку, а значит и выручка может упасть. Идея может быть в том, что цена обычных акций и привилегированных отличается в 2 раза. А дивиденды платятся одинаковые. То есть либо прив акции должны стать дороже, либо обычка дешевле. Так же возможно изменение див политики, тогда будет разная сумма выплаты по разным типам бумаг. 🎄Прогнозы. Некоторые компании ( Синара, БКС, Финам) предполагают, что прив акции могут вырасти на 45-100 процентов за год. В то же время обыкновенные акции могут упасть 6-20 процентов за год. Правда БКС считает, что все таки будет рост на 9 процентов ( что не сильно интересно). То есть в целом аналитики считают, что прив акции недооценены. 💡Итоги. Компания относительно других нефтяников недорогая, но при этом не очень эффективная. Как по мне, идея может быть только в покупке недооцененных привилегированных бумагах. В теории див доходность может составить 12-20 процентов. При этом тот же Лукойл может принести 17 процентов, хотя как мне кажется рисков в нем меньше. Привилегированные акции держу на очень небольшой процент от портфеля. Пока докупать не вижу смысла. Часть 1. Лукойл. Роснефть Татнефть Транснефть

💡Башнефть. - одно из старейших предприятий нефтяной отрасли России, которое занимается добычей углеводородов, производством и реализацией моторного топлива высокого экологического стандарта Евро-5 и Евро-6. Обширные запасы нефти и ресурсная база компании расположены в трех основных нефтедобывающих регионах России: Волго-Уральской провинции, Тимано-Печоре и Западной Сибири. Сейчас 57,6 % акций принадлежит Роснефти. 🌲История компании. - Появлению «Башнефти» способствовало началу развития нефтяной промышленности в Башкирии, началом которого стало открытие 16 мая 1932 года под руководством инженера-геолога Алексея Блохина Ишимбайского нефтяного месторождения на территории современного города Ишимбая. В 1954 году объединение вышло на первое место в СССР среди нефтедобывающих объединений. В 1967 году объединение вышло на максимальный объем добычи нефти за всю свою историю - порядка 48 млн.тонн нефти в год. Сейчас Башнефть добывает 13-18 млн тонн нефти в год, а перерабатывает 15-17. Процент переработки высокий. В 1980 году ПО «Башнефть» добыла миллиардную тонну нефти с начала разработки нефтяных месторождений Башкирии. В 2002 году компании «Башнефть» была приватизирована семью никому не известными ООО, а затем переданы в «Башкирский капитал», основным бенефициаром которого считался Урал Рахимов, сын Муртазы Рахимова, бывшего президента Республики Башкортостан в 1993—2010 годах. В 2003 году Счётная палата расценила этот факт как «беспрецедентный случай хищения активов из государственной собственности». До апреля 2009 года считалось, что контроль над компанией принадлежал структурам Урала Рахимова, контролировавшего компанию через ряд организаций. В 2005 году 25-процентные пакеты акций шести предприятий башкирского ТЭКа, включая «Башнефть», выкупила АФК «Система» за $600 млн. В 2009 году АФК «Система» выкупила контрольные пакеты акций этих предприятий за $2,5 млрд. 🤷‍♂️Интересным образом происходило дальнейшее поглощение Башнефти. Вначале пакет (71 процент) акций был изъят в пользу государства, а затем продан Роснефти (50 процентов). Изъяли данные акции у АФК Системы. Видимо что-то не понравилось в деятельности Евтушенкова. Цена покупки пакета акций не должна была превысить 330 миллиардов рублей. В мае 2017 года Роснефть и Башнефть подали иск в арбитражный суд Москвы против АФК «Система» на 106,6 млрд руб., обвиняя компанию в обесценении актива. 23 августа арбитражный суд Башкирии взыскал с АФК «Система» и «Системы-Инвест» 136,4 млрд руб. То есть активы изъяли и еще кешбек получили. Прекрасный бизнес-план. «Башнефти» принадлежит три нефтеперерабатывающих завода мощностью 24,07 млн т в год («Уфанефтехим», Уфимский нефтеперерабатывающий завод и «Новойл», а также «Уфаоргсинтез», Шкаповское ГПП", «Туймазинское ГПП». Нефтеперерабатывающий комплекс «Башнефти» остается в числе лидеров отрасли по таким ключевым показателям, как выход светлых нефтепродуктов и глубина переработки. В 1 квартале 2021 года глубина переработки нефти составила 88,6 %, выход светлых — 69,3 %. За сбыт продукции компании ответственны собственные нефтебазы, расположенные на территории Башкортостана, Удмуртии и Оренбургской области, 544 собственные АЗС (принадлежат дочерней ООО «Башнефть-Розница»), расположенные в 15 регионах России. 🌼Отчеты. Финансовые показатели. Финансовые результаты по МСФО за 2023 год против 2021 год: Выручка: +19% г/г до 1.03 трлн руб. Операционная прибыль: +70% г/г до 194 млрд руб. Чистая прибыль: +110% г/г до 179 млрд руб. FCF: 85 млрд руб. против 4.5 млрд Но если смотреть отчет за 9 мес 2024 г ( РСБУ), то там все не так хорошо. Выручка: +17% г/г до 637 млрд руб. Прибыль: -41% г/г до 81.5 млрд руб. Чистая прибыль: -50% г/г до 73.9 млрд руб. По итогам 2024 года ( по МСФО) можно ожидать выручку в районе 1180 млрд рублей, а прибыль - 150 млрд, свободный денежный поток – около 90 млрд рублей. Продолжение следует...

ЮГК. Добыча на уральских месторождениях компании возобновлена 🌍 Недавние новости о возобновлении добычи на трех карьерах ЮГК — Курасан, Южный Курасан и Березняковский — стали настоящим глотком свежего воздуха для компании и ее акционеров. 💨🚧 За этим решением стоит работа Ростехнадзора, который тщательно изучил новую проектную документацию и отчеты, после чего согласовал три плана развития горных работ. 📋 После объявления этой позитивной новости, акции ЮГК (UGLD) продемонстрировали впечатляющий рост. 📊💹 Это подчеркивает важность и тотальное влияние новостей на рыночную стоимость акций компании. Ранее, к сожалению, Ростехнадзор сообщил о выявленных нарушениях в эксплуатации четырех месторождений, что повлекло за собой запрет на любые горные работы на срок в 90 суток. ⏳⚠️ Однако, после обращения ЮГК в суд с запросом о приостановке решения, было получено отказное заключение. В конечном итоге, добыча остается приостановленной лишь на одном из четырех месторождений – Светлинском. 🚫🏞️ 💡Это безусловный позитив для компании. 🔍 Учитывая все вышесказанное, инвесторы должны внимательно следить за дальнейшим развитием событий, так как успешная реализация планов ЮГК может значительно повысить стабильность и доходность компании. Поэтому вся эта ситуация может стать ключевым моментом в её стратегии на будущее. 🔮💪

🪨 Компания "Распадская" использует свои накопленные денежные ресурсы для покрытия капитальных расходов и предоставления займов своим связанным сторонам. Даже если Евраз решит начать процесс редомициляции в ближайшее время, к этому моменту все деньги, которые могли бы быть использованы для выплаты дивидендов, вероятно, уже будут потрачены. Ситуация в отрасли остается сложной. --------------------------------------------------------------- 👋 Уважаемые инвесторы! Предлагаем Вам уникальную возможность инвестировать в прибыльные стратегии. Мы создали их полностью разносторонними, подходящие для каждого типа инвесторов. Наша задача - показывать результат и радовать Вас доходностью. Также просим при возникновении вопросов по стратегиям упоминать тег @BullsView - так мы сможем оперативно увидеть Ваш вопрос и отреагировать на него. Желательно вопрос публиковать отдельным постом. 🔥 Важно помнить, что успех заключается не в сиюминутной прибыли, а в том, чтобы иметь финансовый план и поведенческую дисциплину и следовать им, показывая результат на дистанции. 💪 Мы стараемся специально для Вас. 👍 Переходите в профиль, вступайте в клуб инвесторов - там вы найдете много полезного! 📌 Для эксклюзивного контента мы создали канал 🤓 Публикации, которые размещаем в этом канале крайне интересные, такого в пульсе нет, а цена для ознакомления крайне демократичная.

👩‍🍼 Цена акций компании "Мать и Дитя" кажется вполне обоснованной, учитывая их устойчивость относительно рыночного индекса с начала 2024 года и высокую доходность в июле-августе. 📊 Результаты деятельности компании в первом полугодии 2024 выглядят впечатляюще: выручка выросла на 22,6%, EBITDA - на 23,5%, чистая прибыль - на 45,1%. Операционные показатели также демонстрируют положительную динамику: количество койко-дней увеличилось на 6,8%, амбулаторных посещений - на 19,3%, родов - на 20%. Рост прибыли и прибыльности стал возможным благодаря контролю над расходами, повышению цен и низкому уровню долга. Компания планирует выплатить дивиденды в размере 22 рублей на акцию, что составляет 3% от чистой прибыли. 🤔 Однако инвесторы могут ожидать меньшей дивидендной доходности из-за выбранного компанией подхода к инвестициям в рост и сохранения денежных средств в условиях высокой ставки Центрального банка. --------------------------------------------------------------- 👋 Уважаемые инвесторы! Предлагаем Вам уникальную возможность инвестировать в прибыльные стратегии. Мы создали их полностью разносторонними, подходящие для каждого типа инвесторов. Наша задача - показывать результат и радовать Вас доходностью. Также просим при возникновении вопросов по стратегиям упоминать тег @BullsView - так мы сможем оперативно увидеть Ваш вопрос и отреагировать на него. Желательно вопрос публиковать отдельным постом. 🔥 Важно помнить, что успех заключается не в сиюминутной прибыли, а в том, чтобы иметь финансовый план и поведенческую дисциплину и следовать им, показывая результат на дистанции. 💪 Мы стараемся специально для Вас. 👍 Переходите в профиль, вступайте в клуб инвесторов - там вы найдете много полезного! 📌 Для эксклюзивного контента мы создали канал @deleted_user 🤓 Публикации, которые размещаем в этом канале крайне интересные, такого в пульсе нет, а цена для ознакомления крайне демократичная.

⚠️ На Алросу одновременно оказали влияние несколько негативных факторов: повышение НДПИ со стороны государства, запрет на импорт алмазов в США, увеличение популярности синтетических алмазов и другие факторы. 🤔 Но если посмотреть глубже, НДПИ - это временная мера. Доходы Якутии существенно зависят от дивидендов компании, поэтому в дальнейшем компания продолжит регулярно их выплачивать. 🚩 Эмбарго может быть неприятным, но США приносили всего около 3%. Основные экспортные потоки идут из Европы, Индии и ОАЭ. Уже давно известно, что Бельгия и Индия заключают секретные сделки, и в итоге только один город Антверпен обеспечивает 40% общей экспортной выручки. 💎 Сегодня стоимость алмазов и бриллиантов снижается, а рынок драгоценных камней ощущает избыток предложения и недостаток спроса со стороны покупателей. --------------------------------------------------------------- 👋 Уважаемые инвесторы! Предлагаем Вам уникальную возможность инвестировать в прибыльные стратегии. Мы создали их полностью разносторонними, подходящие для каждого типа инвесторов. Наша задача - показывать результат и радовать Вас доходностью. Также просим при возникновении вопросов по стратегиям упоминать тег @BullsView - так мы сможем оперативно увидеть Ваш вопрос и отреагировать на него. Желательно вопрос публиковать отдельным постом. 🔥 Важно помнить, что успех заключается не в сиюминутной прибыли, а в том, чтобы иметь финансовый план и поведенческую дисциплину и следовать им, показывая результат на дистанции. 💪 Мы стараемся специально для Вас. 👍 Переходите в профиль, вступайте в клуб инвесторов - там вы найдете много полезного! 📌 Для эксклюзивного контента мы создали канал 🤓 Публикации, которые размещаем в этом канале крайне интересные, такого в пульсе нет, а цена для ознакомления крайне демократичная.

❗ Акции строительной компании Самолет снижались до 1750 рублей, что соответствует уровню июля 2021 года. Это произошло из-за быстрого роста процентных ставок в экономике и окончания государственных программ льготного ипотечного кредитования. В результате, стоимость акций достигла минимального значения за последние три года. Однако, стоит отметить, что ранее эта область уже служила опорой для восстановления курса, поэтому есть вероятность, что в сентябре акции снова поднимутся. --------------------------------------------------------------- 👋 Уважаемые инвесторы! Предлагаем Вам уникальную возможность инвестировать в прибыльные стратегии. Мы создали их полностью разносторонними, подходящие для каждого типа инвесторов. Наша задача - показывать результат и радовать Вас доходностью. Также просим при возникновении вопросов по стратегиям упоминать тег @BullsView - так мы сможем оперативно увидеть Ваш вопрос и отреагировать на него. Желательно вопрос публиковать отдельным постом. 🔥 Важно помнить, что успех заключается не в сиюминутной прибыли, а в том, чтобы иметь финансовый план и поведенческую дисциплину и следовать им, показывая результат на дистанции. 💪 Мы стараемся специально для Вас. 👍 Переходите в профиль, вступайте в клуб инвесторов - там вы найдете много полезного! 📌 Для эксклюзивного контента мы создали канал @deleted_user 🤓 Публикации, которые размещаем в этом канале крайне интересные, такого в пульсе нет, а цена для ознакомления крайне демократичная.

👩‍🍼 Компания "Мать и Дитя" продемонстрировала активный рост бизнеса после слабого 2023 года, вернувшись к двузначным темпам роста выручки. За прошлые периоды эмитент выплатил дивиденды в размере 141 руб. на акцию, что составляет около 15% дивидендной доходности. Однако, это была разовая большая выплата, и будущие дивиденды будут значительно ниже. Акции компании не спешат закрывать дивидендный гэп и остаются ниже уровня 900 рублей. 📊 Анализируя операционный отчет за первое полугодие, можно отметить, что выручка компании выросла на 22% годовых, достигнув 8,1 млрд рублей. Рост выручки в Москве составил 24% годовых, в основном за счет увеличения среднего чека, в регионах - 19% годовых, благодаря увеличению трафика. Москва приносит 60% доходов, регионы - 40%. 🍼 Количество принятых родов увеличилось на 47% в основном в Москве, количество посещений увеличилось на 27%. Наибольший рост продемонстрировали московские госпитали, которые составляют 49% выручки компании. Клиники в регионах также показали рост, но он был менее значительным. 🏥 Компания планирует открыть новые медицинские учреждения в Москве в ближайшие два года, что поможет поддержать дальнейший рост выручки. 🔥 Таким образом, текущий двузначный рост доходов компании не является разовым фактором, он будет продолжаться еще несколько лет. Компания не имеет долгов и не планирует привлекать дополнительные средства, что позволяет ей выплачивать дивиденды в размере 60-70% от чистой прибыли. Ожидается, что дивиденды за 2024 год составят около 80 рублей на акцию. --------------------------------------------------------------- 👋 Уважаемые инвесторы! Предлагаем Вам уникальную возможность инвестировать в прибыльные стратегии. Мы создали их полностью разносторонними, подходящие для каждого типа инвесторов. Наша задача - показывать результат и радовать Вас доходностью. Также просим при возникновении вопросов по стратегиям упоминать тег @BullsView - так мы сможем оперативно увидеть Ваш вопрос и отреагировать на него. Желательно вопрос публиковать отдельным постом. 🔥 Важно помнить, что успех заключается не в сиюминутной прибыли, а в том, чтобы иметь финансовый план и поведенческую дисциплину и следовать им, показывая результат на дистанции. 💪 Мы стараемся специально для Вас. 👍 Переходите в профиль, вступайте в клуб инвесторов - там вы найдете много полезного! 📌 Для эксклюзивного контента мы создали канал 🤓 Публикации, которые размещаем в этом канале крайне интересные, такого в пульсе нет, а цена для ознакомления крайне демократичная.

📱 Компания "М.Видео" сталкивается с рядом проблем, которые ставят под сомнение ее будущее. Недавние новости включают продажу акций Саидом Гуцериевым, который контролировал 60,4% ценных бумаг группы. Акции были приобретены Биланом Ужаховым, бывшим генеральным директором компании. Также была согласована дополнительная эмиссия акций на 17% от уставного капитала, что может повлиять на структуру владения компанией. 🤔 Федеральная антимонопольная служба предложила установить предельные цены на популярные товары в магазинах "М.Видео", "Ситилинк" и "ДНС". Это может привести к снижению будущей выручки и прибыли. Кроме того, салоны "М.Видео" сокращают штат сотрудников на сотни человек. ⚠️ Чистый долг компании составляет 83 миллиарда рублей, что превышает ее собственную капитализацию в 26 миллиардов рублей. При текущей ставке компания выплачивает значительные проценты по задолженности. Чистый долг на EBITDA превышает 5,2. 📉 Выручка компании снижается с 2021 года, а чистая прибыль отсутствует с того же года. Это может быть связано с растущей популярностью онлайн-форматов, что приводит к снижению операционной эффективности офлайн-магазинов. В 2022 году количество заказов в "М.Видео" упало на 9% по сравнению с 2021 годом. Компания проигрывает конкуренцию маркетплейсам. 🤷‍♂️ Сбербанк, в свою очередь, уже приближается к "М.Видео" по объемам продаж телевизоров и сопутствующих товаров. --------------------------------------------------------------- 👋 Уважаемые инвесторы! Предлагаем Вам уникальную возможность инвестировать в прибыльные стратегии. Мы создали их полностью разносторонними, подходящие для каждого типа инвесторов. Наша задача - показывать результат и радовать Вас доходностью. Также просим при возникновении вопросов по стратегиям упоминать тег @BullsView - так мы сможем оперативно увидеть Ваш вопрос и отреагировать на него. Желательно вопрос публиковать отдельным постом. 🔥 Важно помнить, что успех заключается не в сиюминутной прибыли, а в том, чтобы иметь финансовый план и поведенческую дисциплину и следовать им, показывая результат на дистанции. 💪 Мы стараемся специально для Вас. 👍 Переходите в профиль, вступайте в клуб инвесторов - там вы найдете много полезного! 📌 Для эксклюзивного контента мы создали канал 🤓 Публикации, которые размещаем в этом канале крайне интересные, такого в пульсе нет, а цена для ознакомления крайне демократичная.

🛑 МВидео - Один из лидеров рынка в России, но испытывает стратегическое давление. В 2023 году оборот компании вернулся к уровню 2021 года. Долговая нагрузка снизилась: чистый долг/EBITDA на конец 2023 года составляет 3,2х. Однако на горизонте года это вряд ли позволит компании вернуться к выплате дивидендов. Последняя выплата была за 9 месяцев 2021 года. Среди рисков - конкуренция с маркетплейсами и рост неопределенности вокруг трансграничных расчетов в июне. 💪 Драйверы роста: Результаты за I и II полугодие 2024 года. Оборот компании в I квартале 2024 года вырос на 18% год к году (г/г) с низкой базы. В 2024 году ожидается рост выручки на 14% и EBITDA по IAS-17 на 25% с рентабельностью 5,4%. Это частично связано с низкой базой сравнения для I полугодия 2024 года, а также оптимизацией и ростом выручки от дополнительных сервисов. Чистая прибыль по IAS-17 в 2024 году, вероятно, будет около нуля, по сравнению с убытком в 2023 году. Ожидается, что долговая нагрузка продолжит снижаться, но в 2024-2025 годах чистый долг/EBITDA без аренды останется выше 2х. ⚠️ Ключевые риски: 1. Кредитный риск: В базовом сценарии ожидается, что чистый долг/EBITDA по IAS-17 останется выше 2х в 2024-2025 годах. Отмечается высокая неопределенность операционной среды из-за специфики бизнеса компании. 2. Дополнительная эмиссия акций: В мае совет директоров одобрил дополнительный выпуск 30 миллионов акций (17% капитала). Предполагается, что всю дополнительную эмиссию выкупит ЭсЭфАй, один из крупнейших акционеров. По текущим ценам дополнительная эмиссия оценивается в 5,1 миллиарда рублей. Это меньше 10% чистого долга компании без аренды на конец 2023 года или 0,2х EBITDA 2024 года по IAS-17. Дополнительная эмиссия позволит умеренно снизить долг, но может размыть доли акционеров. Эффект на целевую цену будет зависеть от цены размещения. 3. Валютные риски: Высокая доля импортного ассортимента. В 2023 году на прямой импорт приходилось 30% продаж. После прекращения в июне торгов долларом и евро на Мосбирже трансграничные расчеты могут усложниться и подорожать, что несет риски для рентабельности и оборотного капитала. 4. Внешнеторговые риски: Связаны с зарубежными поставщиками, трансграничными расчетами и логистикой. 5. Экономические факторы и конкуренция: Динамика ВВП хуже ожиданий или ключевой ставки выше ожиданий. Конкуренция с мультикатегорийными маркетплейсами. 6. Повышение налога на прибыль: Уже учтено в модели. Ранее аналитики учли вероятное повышение налога на прибыль в РФ с 20% до 25% с 2025 года. --------------------------------------------------------------- 👋 Уважаемые инвесторы! Предлагаем Вам уникальную возможность инвестировать в прибыльные стратегии. Мы создали их полностью разносторонними, подходящие для каждого типа инвесторов. Наша задача - показывать результат и радовать Вас доходностью. 🔥 Важно помнить, что успех заключается не в сиюминутной прибыли, а в том, чтобы иметь финансовый план и поведенческую дисциплину и следовать им, показывая результат на дистанции. 💪 Мы стараемся специально для Вас. 👍 Переходите в профиль, вступайте в клуб инвесторов - там вы найдете много полезного!

🏢 Процесс редомициляции компании CIAN PLC продолжается, согласно информации от CEO. Миноритарным владельцам облигаций будет предложено обменять их активы на ценные бумаги Cian Technology в соотношении 1:1, однако, данная операция может быть осуществлена лишь в следующем году. Компания ранее объявила о планах провести корпоративную реструктуризацию, конечной целью которой является перенос юридического адреса в Россию. В рамках этих изменений, 69,95% акций CIAN PLC будут переданы сейшельской компании Cian Technology, которая затем осуществит переезд в Россию и преобразуется в публичное акционерное общество Cian Technology. После этого все миноритарные акционеры Cian получат предложение об обмене своих активов на акции нового общества. Торговля акциями может начаться после завершения процесса обмена, когда появится свободное обращение акций. Ожидается, что весь процесс будет завершен в первой половине следующего года. 🔥 Стратегия ✈️ содержит в своем портфеле акции компании, ждем планомерного роста. Стратегия подходит для инвесторов, которые хотят заработать больше, чем рынок в целом и готовы к возможным просадкам. --------------------------------------------------------------- 👋 Уважаемые инвесторы! Предлагаем Вам уникальную возможность инвестировать в прибыльные стратегии. Мы создали их полностью разносторонними, подходящие для каждого типа инвесторов. Наша задача - показывать результат и радовать Вас доходностью. 🔥 Важно помнить, что успех заключается не в сиюминутной прибыли, а в том, чтобы иметь финансовый план и поведенческую дисциплину и следовать им, показывая результат на дистанции. 💪 Мы стараемся специально для Вас. 👍 Переходите в профиль, вступайте в клуб инвесторов - там вы найдете много полезного! {$CIAN}

🧐 Анализ компании Сегежа показывает, что перспективы на 2024 год могут улучшиться при восстановлении цен. Однако, ожидается, что Сегежа завершит год с убытком. Менеджмент надеется на продолжение позитивных тенденций. 🤔 Выход из долгового кризиса, где чистый долг превышает 130 млрд рублей, зависит от роста цен на пиломатериалы, что связано с внешними факторами и сложно прогнозируется. Результаты будут сильно зависеть от цен и объемов. 🪓 Рост цен на пиломатериалы при слабом рубле и рост локальной отгрузки пиломатериалов внутри России являются драйверами роста. Есть возможности для повышения эффективности процессов, особенно на "Сегежском ЦБК". ⚠️ Основными рисками являются новые санкции или торговые ограничения, снижение цен, валютные колебания. Ограничения на экспорт или закрытие экспортных рынков могут усложнить бизнес компании. Операционные и логистические расходы, ценообразование и процентные расходы также являются важными факторами. --------------------------------------------------------------- 👋 Уважаемые инвесторы! Предлагаем Вам уникальную возможность инвестировать в прибыльные стратегии. Мы создали их полностью разносторонними, подходящие для каждого типа инвесторов. Наша задача - показывать результат и радовать Вас доходностью. 🔥 Важно помнить, что успех заключается не в сиюминутной прибыли, а в том, чтобы иметь финансовый план и поведенческую дисциплину и следовать им, показывая результат на дистанции. 💪 Мы стараемся специально для Вас. 👍 Переходите в профиль, вступайте в клуб инвесторов - там вы найдете много полезного!

Взгляд на компанию Позитив 📊 Несмотря на сезонно слабый первый квартал, менеджмент сохраняет позитивные прогнозы на 2024 год. Результаты за первый квартал 2024 года отражают рост бизнеса: выручка увеличилась на 42%, отгрузки - на 53%. Однако рост издержек и значительные убытки вызывают беспокойство. Компания ранее озвучила планы по росту отгрузок в 2024 году до 40-50 миллиардов рублей. Также увеличилась статья "создание нематериальных активов" до 1,3 миллиарда рублей из-за инвестиций в разработку новых программных продуктов. Убыток в первом квартале 2024 года не стал неожиданностью, так как наблюдался и в первом квартале прошлого года, но динамика расходов и убытков требует внимания. 🔥 Драйверы роста: компания является одним из бенефициаров импортозамещения в программном обеспечении. Запрет на использование иностранных решений для критической информационной инфраструктуры и рост ответственности за обеспечение информационной безопасности способствуют росту компании. Кроме того, сотрудники компании являются акционерами, и компания имеет дивидендную историю. Она стремится к росту акционерной стоимости, прогнозирует существенный рост отгрузок и выручки в 2024 году, остается прибыльной и платит дивиденды. ⚠️ Ключевые риски: основным риском является рост расходов. Компания планирует существенный рост отгрузок на 60-100% в год, что может привести к увеличению операционных расходов. Также существует риск регуляторных послаблений, так как государство может изменить "правила игры", предложить перенос срока перехода на отечественное ПО с 2025 года на более поздний срок. 📍 Наша стратегия 🚀 &Консервативный инвестор содержит данный актив в своем портфеле ✅ Не боитесь риска, инвестируете в долгую - для вас стратегия &Консервативный инвестор 📻 Всегда в курсе актуальных новостей в мире экономики и финансов. Подписывайтесь 🧐 Информацию о наших стратегиях можете посмотреть в профиле.