Хэштег #размещение | Тинькофф Инвестиции Пульс

Появилась возможность поучаствовать в размещении облигаций ТГК-14. Подам на минималку. Но если появится первичка АБЗ, отменю и переложусь туда. (не ИИР) Облигации ТГК-14

Новые облигации от Simple Group. 1. Симпл-001Р-03: - сбор заявок 20.05.2025; - размещение 23.05.2025; - ориентир по купону (ежемесячный) не выше 24,00 (YTM 26,83%); - срок обращения 1,2 г.; - дюрация ~1,08 г.; - номинал 1 000 р.; - объем до 1 млрд р.; - оферты, амортизации нет; - доступны для неквал. инвесторов после теста. Интересно при купоне не ниже 23,35%. 2. Симпл-001Р-04: - сбор заявок 20.05.2025; - размещение 02.06.2025; - ориентир по купону (ежемесячный) не выше КС ЦБ РФ +400 б. п.; - срок обращения 2 г.; - дюрация ~1,6 г.; - номинал 1 000 р.; - объем до 2 млрд р.; - оферты, амортизации нет; - доступны для квал. инвесторов; - минимальная заявка от 1,4 млн р.!!! Интересно при спреде не ниже заявленного +400 б. п. Рейтинг (АКРА): A-(RU). Организатор: БКС. В настоящее время в обращении находится дебютный выпуск биржевых облигаций компании объемом 1 млрд рублей. ООО Компания "Симпл" (Simple Group) – импортер тихих, игристых и шампанских вин. В портфеле компании более 5 тыс. вин из 45 стран, коллекция брендов крепких спиртных напитков в каждой значимой категории, минеральной воды и натуральных соков, профессионального стекла и аксессуаров. В группу также входит розничный бизнес SimpleWine (винотеки и онлайн-витрина simplewine.ru), ресторан Grand Cru, медиагруппа Simple Media и школа вина "Энотрия". (не ИИР)

Книга заявок по дебютным облигациям «Хэндерсон Фэшн Групп» серии 001Р-01 объемом до 1.8 млрд рублей предварительно откроется на неделе с 26 мая. Срок обращения – 2 года. Купонный период – 30 дней. Номинальная стоимость каждой ценной бумаги – 1 000 рублей. Тип купона – фиксированный на весь срок обращения. Ориентир по ставке купона – будет объявлен позднее. Предварительная дата начала размещения – на неделе с 2 июня. Размещение пройдет на Московской бирже, ожидается Второй уровень листинга. Организаторы – Sber CIB, Т-Банк. Агент по размещению – Sber CIB. Выпуск удовлетворяет требованиям по инвестированию средств пенсионных накоплений и резервов, страховых резервов и соответствует требованиям по включению в Ломбардный список Банка России. Финансовые результаты за 2024 год: - выручка 28,8 млрд рублей, рост на 24,3% к аналогичному периоду предыдущего года; - валовая прибыль выросла на 22,3%, до 14,2 млрд рублей; - валовая рентабельность составила 68,2% снизившись на 1,2 п.п. к аналогичному периоду предыдущего года; - операционная прибыль прибавила 17,1% составив 5,34 млрд рублей; - рентабельность операционной деятельности составила 25,6%, снизившись на 1,6 п.п., негативное влияние оказал рост общехозяйственных, коммерческих и административных расходов на 24,8%; - чистая прибыль составила 3 млрд рублей, увеличившись на 29,7%, рентабельность чистой прибыли составила 14,6% с ростом на 0,6 п.п. к предыдущему году; - уровень долговой нагрузки находится на умеренном уровне, отношение чистого долга к показателю EBITDA (по IFRS-16) составляет 1,15x. В целом, финансовые результаты свидетельствуют об успешной реализации стратегии развития HENDERSON. Ожидается, что компания продолжит текущую стратегию по развитию бизнеса, направленную на рост выручки и повышение эффективности операционной деятельности в долгосрочном периоде. Но в 2025 году компания может столкнуться с некоторым снижением маржинальности в результате давления инфляции на основные расходные статьи. Интересно. Ждем ориентир по ставке купона. И будет ли размещение здесь. Хотелось бы иметь возможность поучаствовать. (не ИИР)

ООО "Балтийский лизинг" в третьей декаде мая планирует провести сбор заявок на два 3-летних выпуска облигаций - серии БО-П16 объемом не менее 2 млрд рублей и серии БО-П17 объемом не менее 1 млрд рублей, сообщил "Интерфаксу" источник на финансовом рынке. Купоны по обоим займам ежемесячные, также будет предусмотрена амортизация. По выпуску серии БО-П16 купоны фиксированные, ориентир ставки 1-го купона - не более 23,50% годовых (ему соответствует доходность к погашению в размере не более 26,20% годовых). По выпуску серии БО-П17 купоны переменные, определяемые как сумма доходов за каждый день купонного периода, исходя из ключевой ставки Банка России, + спред. Ориентир спреда - не более 375 б.п. Организатором и агентом по размещению выступит инвестиционный банк "Синара". Оферент - АО "Балтийский лизинг". Оба выпуска будут доступны для приобретению неквалифицированным инвесторам, флоатер - после тестирования. В настоящее время в обращении находится 10 выпусков биржевых облигаций компании на 56,6 млрд рублей. Это достаточно устойчивая лизинговая компания с солидной сетью из 80 филиалов и с рейтингом АА- от Эксперт РА. Занимает 7-е место за 2024 год в рэнкинге лизинговых компаний. Основные показатели по РСБУ: - выручка 11 651 млн. р. (+53,3% к 1 кв. 2024г.); - себестоимость 564 млн. р. (+38,5% к 1 кв. 2024г.); - коммерческие и управленческие расходы 1 325 млн. р. (+31,4% к 1 кв. 2024г.); - операционная прибыль 9 762 млн. р. (+57,9% к 1 кв. 2024г.); - процентные расходы 7 563 млн. р. (+61% к 1 кв. 2024г.); - резервы под ожидаемые убытки 1 233 млн. р. (+185,4% к 1 кв. 2024г.); - чистая прибыль 1 343 млн. р. (+15,3% к 1 кв. 2024г.); - чистые инвестиции в лизинг 158 509 млн. р. (-3,5% за 1 кв. 2025г.); - остаток денежных средств 12 832 млн. р. (+22,8% за 1 кв. 2025г.); - долгосрочные активы к продаже 5 153 млн. р. (+42,2% за 1 кв. 2025г.). Есть нюансы. Долги растут быстрее бизнеса, а процентные расходы взлетели. Новый долг почти целиком состоит из облигаций, кредиты не растут. Значит, банки видят риски. (не ИИР)

ПАО "ТГК-14" 23 мая планирует собрать заявки на выпуск 7-летних облигаций серии 001Р-07 объемом 1 млрд руб., сообщил "Интерфаксу" источник на финансовом рынке. Предусмотрены фиксированные квартальные купоны, ориентир ставки – не выше 25% годовых, что соответствует доходности к погашению не выше 27,45% годовых. По выпуску установлена амортизационная структура погашения: по 5% от номинальной стоимости бондов планируется погасить в даты выплат 19-22 купонов, по 10% от номинала – в даты выплат 23-26 купонов, по 20% – в даты выплат 27-28 купонов. Агентом по размещению выступит Альфа-Банк. Техразмещение запланировано на 28 мая. Выпуск будет доступен для приобретения неквалифицированным инвесторам после похождения теста. У эмитента действуют рейтинги A-.ru от НКР, ruBBB+ от "Эксперт РА" и BBB(RU) от АКРА. В настоящее время в обращении находятся 6 выпусков биржевых облигаций компании на 10,6 млрд рублей. Размещение пройдет на Московской бирже, ожидается Второй уровень листинга. Агент по размещению – Альфа-Банк. Выпуск удовлетворяет требованиям по инвестированию средств пенсионных накоплений, пенсионных и страховых резервов и соответствует требованиям по включению в Ломбардный список Банка России. ПАО "ТГК-14" обеспечивает тепловой энергией потребителей на территории Забайкальского края и Бурятии. В состав компании входят семь ТЭЦ, два энергетических комплекса установленной электрической мощностью 649,57 МВт и тепловой мощностью 3 тыс. 120,77 Гкал/ч. На 05.03.2025 долговой портфель компании оценивался в 13,8 млрд руб. и был диверсифицирован по кредиторам. На текущий момент выданные поручительства и гарантии у ТГК-14 отсутствуют. По состоянию на конец 2024 года общий долг ТГК-14 (с учетом пенсионных обязательств и аренды) составил 9,9 млрд руб., или 2,8х по отношению к FFO до чистых процентных платежей. В 2025–2027 годах, по оценкам АКРА, ожидается рост долговой нагрузки компании до средневзвешенного показателя 4,4х. Коэффициент обслуживания долга (FFO до чистых процентных платежей к процентным платежам) по результатам 2024 года составил 3,1х. АКРА ожидает снижение данного показателя в 2025–2027 годах до среднего уровня 1,2х. Это связано с ростом долговой нагрузки ТГК-14 и повышением ключевой ставки Банка России, что приводит к соответствующему увеличению расходов на обслуживание долга. Облигационный долг 10.6 млрд рублей. На мой взгляд, уж лучше в новый выпуск АБЗ (не ИИР). Облигации ТГК-14 Другие выпуски:

Асфальтобетонный завод №1" планирует 20 мая провести сбор заявок на биржевые облигации серии 002P-03. Размещение облигаций на бирже запланировано на 23 мая 2025 года. Планируемый объем размещения - не менее 1 млрд. рублей. Номинальная стоимость одной ценной бумаги выпуска - 1000 рублей. Срок обращения бумаг - 3 года. Купонный период - 30 дней. Погашение номинальной стоимости осуществляется амортизационными частями: по 16,5% в даты выплат 21-го, 24-го, 27-го, 30-го и 33-го купонов купонов, в дату выплаты 36-го купона – 17,5%. Ориентир ставки 1-го купона находится на уровне не выше 26,00% годовых, что соответствует доходности к погашению не выше 29,33% годовых. Выпуск доступен для неквалифицированных инвесторов. Оференты: АО ПСФ "Балтийский проект" (холдинговая компания Группы) и АО "АБЗ-Дорстрой" (операционная компания Группы). Организатором и агентом по размещению выступает Совкомбанк. АО «АБЗ-1» - один из крупнейших поставщиков высококачественных асфальтобетонных смесей в России, лидер Северо-Западного федерального округа и старейшее предприятие Группы компаний «АБЗ-1». Суммарный объем выпуска продукции — 15 000 тонн асфальта в сутки. Рейтинг: BBB+ (стабильный) от Эксперт РА. Согласно отчету компании по итогам 2024 года (РСБУ): - выручка 7,57 млрд руб. (+23,6% г/г); - чистая прибыль 694,8 млн руб. (+150% г/г); - долгосрочные обязательства 3,38 млрд руб. (-32,3% г/г); - краткосрочные обязательства 5,06 млрд руб. (+47,3% г/г). На вторичном рынке торгуются 5 выпусков от эмитента: - три выпуска с фиксированным купоном: АБЗ-1 1Р03 с погашением в январе 2026г (YTM 25%), АБЗ-1 1Р04 с погашением в апреле 2026г (YTM 32%), АБЗ-1 1Р05 с погашением в сентябре 2026г (YTM 31,6%). - два выпуска с плавающим купоном: АБЗ-1 2Р01 с погашением в сентябре 2027г и ставкой купона КС + 400 б.п., АБЗ-1 2Р02 с погашением в феврале 2028г и ставкой купона КС + 650 б.п. Новый выпуск c фиксированным купоном длиннее своих аналогов на вторичном рынке. Бумага позволит инвестору зафиксировать доходность на достаточно продолжительный срок. (не ИИР)

Министерство финансов республики Саха (Якутия) 22 мая планирует провести сбор заявок на 3-летние облигации серии 34005 объемом до 7,7 млрд рублей, сообщил "Интерфаксу" источник на финансовом рынке. Купоны ежемесячные переменные, определяемые как значение ключевой ставки Банка России на 3-й рабочий день, предшествующий дате начала купонного периода, + спред. Ориентир спреда будет объявлен позднее. Предусмотрена амортизационная структура погашения: по 10% от номинала будет погашено в даты окончания 15-го и 18-го купонов, по 20% от номинала - в даты окончания 27-го и 30-го купонов и 40% от номинала в дату окончания 36-го купона (погашение облигаций). В результате средневзвешенный срок до погашения составит около 2,39 года. Организаторами выступят Совкомбанк, "Сбербанк КИБ" и Газпромбанк. Генеральный агент - Совкомбанк. Техразмещение запланировано на 27 мая. Требуется статус квалифицированного инвестора. В настоящее время в обращении находится 7 выпусков классических облигаций республики на 22,05 млрд рублей. В конце апреля рейтинговое агентство "Эксперт РА" понизило рейтинг Якутии и ее облигаций до уровня ruA+, изменив прогноз по рейтингу региона на "развивающийся" и продлило статус "под наблюдением". "Понижение рейтинга и изменение прогноза обусловлено периодическими задержками исполнения регионом своих финансовых обязательств в рамках соглашения о государственно-частном партнерстве, что создает значительные риски ухудшения финансового состояния частного партнера", - уточнялось в сообщении.

Доброго времени суток, дорогой читатель!😉 Как обычно выкладываю свой отчет. Портфель облигаций 3-й член семьи: 1. Цель: • Краткосрочная 40 000 в год ✅ • Краткосрочная 50 000 в год пока 40 596,64 р. • Долгосрочная 2 400 000 р. в год пока 40 596,64 р. 2. События: • Выплата купонов АПРИ БО-002Р-08 +27.95р. • Выплата купонов Лизинг-Трейд выпуск 9 +34,53р. • Пополнение 2 200р. • Выплата купонов СОЛИД СпецАвтоТехЛизинг 01 +17,36р. погашение 20р. • Покупка 2 облигаций Селигдар 001Р-03 • Покупка 1 облигации Балтийский лизинг БО-П12 • Покупка 1 облигации СОЛИД СпецАвтоТехЛизинг 01 • Покупка 1 облигации Мособлэнерго 001Р-01 • Покупка 1 облигации Алроса оббП01 • Покупка 20 лотов фонда Крупнейшие компании РФ Сейчас портфель 192 569,48 р. Закрыл сделку с фьючерсом на юань, не успел закрыть в хороший плюс поэтому словил минус... Совсем не было времени быть в рынке... Взял новый выпуск облигаций селигдара и купил еще немного облигаций которые просели в портфеле. В основном это облигации с плавающим купоном. У меня их не так много и пока они дают более 23 процентов меня все устраивает. На размещении мне пока ничего не приглянулось, думаю после майских праздников будут интересные размещения. В заключение хочется сказать что я преодолел новую ступеньку в 40 000 в год пассивного дохода, а если посчитать вклады, то я уже ежемесячно получаю в среднем по 5 000р.. Все хорошо получается думаю за лето я смогу хорошо приподнять портфель и сумму на вкладах и валюте. Всем спасибо за внимание! Удачных торгов!😏