Европейский Союз принял решение о введении 16-го пакета санкций против Российской Федерации. Ключевые аспекты 16-го пакета санкций включают: - Банковский сектор: 13 российским банкам будет закрыт доступ к международной системе SWIFT, что значительно затруднит проведение международных транзакций. $SBER $T $VTBR - Торговые ограничения: Вводится запрет на импорт первичного алюминия из России, что может оказать серьёзное влияние на российскую металлургическую промышленность. $RUAL - "Теневой флот": В санкционные списки ЕС внесены 74 танкера, используемые Россией для обхода нефтяных санкций. В дальнейшем планируется введение санкций против владельцев судов, входящих в "теневой флот". $FLOT - Персоналии и организации: 48 физических и 35 юридических лиц, связанных с Россией, были включены в чёрный список ЕС. - Информационная сфера: Вещание 8 российских СМИ на территории Европы будет запрещено. - Финансовые операции: Впервые вводятся ограничения против нероссийских финансовых организаций, использующих российскую систему передачи финансовых сообщений (СПФС). $CNYRUB $CNYRUBF - Транспортная инфраструктура: Вводится запрет на транзакции с рядом портов и аэропортов, расположенных на территории России. $AFLT - Технологические ограничения: Расширяются ограничения на поставки в Россию программного обеспечения, оборудования и технологий, используемых для добычи нефти и газа. $GAZP $LKOH $TATN - Энергетический сектор: ЕС запрещает временное хранение на своей территории нефти и нефтепродуктов, происходящих из России, а также расширяет ограничения против проектов по производству сжиженного природного газа (СПГ), включая проект "Восток Ойл" компании "Роснефть". $ROSN $NVTK

📉 Российский рынок $IMOEXF {$MMH5} {$MXH5} начал падать на фоне усиления геополитической неопределенности с переговорами и введения новых санкций ЕС. Дополнительный фактор пятницы - фиксация спекулятивных прибылей и нежелание переносить риски на выходные. После пробоя 3280 ближайшие уровни, которые будет тестировать рынок 3230-3200.

💼 Сегодня вечером в 19.00 выйдут новые данные по недельной инфляции от Росстата. ❓ В рынок был вброс информации по которому уровень недельной инфляции 0.17%. {$RBH5} $IMOEXF {$MMH5} $SBER $SU26238RMFS4 $SU26248RMFS3 $SU26246RMFS7 $SU26247RMFS5

💼 Советник Президента РФ Ушаков: - Это был серьезный разговор по всем вопросам. - Были обсуждены условия для встречи Путина и Трампа. - Встреча Путина и Трампа вряд ли состоится на следующей неделе. - Мы договорились с переговорщиками поговорить об Украине. - Переговоры между США и Россией завершены. ☝️ В переводе с дипломатического языка это означает, что у сторон очень далекие и непримиримые позиции и вряд ли они сблизятся в ближайшее время. 📉 В ближайшее время рынок будет продолжать штормить, а низкая ликвидность и инсайдеры будут этому способствовать. $IMOEXF {$RBH5} {$MMH5}

💡 Прогноз по Ключевой ставке ЦБ РФ: Среднее значение ключевой ставки в 2025 году прогнозируется на уровне 19-22%. {$RBH5} $SU26248RMFS3 $SU26246RMFS7 $SU26246RMFS7 $SU26247RMFS5 $SU26238RMFS4 $IMOEXF {$MMH5} {$MXH5}

📌 Банк России в своем заявлении по ключевой ставке сохранил интригу относительно дальнейших действий, подчеркнув, что будет оценивать целесообразность повышения ставки на ближайшем заседании. Это решение принято на фоне пересмотра прогноза по инфляции на 2025 год в сторону повышения - теперь ожидается, что она составит 7-8% вместо ранее прогнозируемых 4,5-5%. {$RBH5} $SU26238RMFS4 $SU26248RMFS3 $SU26246RMFS7 $SU26247RMFS5 ❓ Регулятор также отметил, что для возвращения инфляции к целевому уровню потребуется более продолжительный период поддержания жестких денежно-кредитных условий, чем предполагалось ранее. ☝️ В целом, заявление Банка России свидетельствует о том, что он сохраняет бдительность в отношении инфляционных рисков и готов к дальнейшим мерам по ужесточению денежно-кредитной политики, если это потребуется для достижения цели по инфляции. $IMOEXF {$MMH5} {$MXH5}

Индекс $IMOEXF {$MMH5} {$MXH5} подошел к уровню 3280 на ожиданиях по ключевой ставке и продолжающейся эйфории от звонка президентов. Скорее всего ключевая ставка останется на уровне 21%, но важно будет посмотреть среднесрочный прогноз ЦБ РФ, чтобы прогнозировать движение ключевой ставки до конца 25 года. В ОФЗ {$RBH5} уже заложили гиперпозитивный прогноз, по длинным бумагам доходность ниже 16%, насколько это оправданно покажет время с учетом плана размещения долга Минфином на 25 год в 4,7 трлн.руб. $SU26248RMFS3 $SU26247RMFS5 $SU26238RMFS4 $SU26246RMFS7 $SU26243RMFS4 Курс рубля к валютам $CNYRUB $CNYRUBF {$CRH5} {$SiH5} стабилизировался после падения 12.02, аналитики прогнозируют давление на валюты до 27.02, так как валютные агенты попавшие под санкции избавляются от активов до введения действий по SDN листу.

📈 Инфляция Росстата для некоторых граждан РФ с 4 по 10 февраля составила 0,23% после 0,16% с 28 января по 3 февраля, годовая инфляция на 10 февраля была в районе 10,0%, с начала года цены выросли на 1,53%. 🤔 Как и неделю назад глубоко осведомленные инсайдеры начали отыгрывать эти данные с обеда, а менее глубокие после 16.00 по мск. $IMOEXF {$MXH5} {$MMH5} {$RBH5} {}

К вечеру на рынке $IMOEXF {$MMH5} {$MXH5} формируется разворотная свеча, видимо спекулянты фиксируют позиции перед недельным отчетом по инфляции. Значения ниже 0,2% будут скорее всего восприняты позитивно до пятничного заседания ЦБ РФ.

💡 Эксперты, опрошенные «Известиями», считают, что рост расходов бюджета в январе может привести к повышению ключевой ставки до 23%. $IMOEXF {$MMH5} {$MXH5}{$RBH5}

В $SBER очередной вынос наверх к уровню 300 р., текущая форвардная дивидендная доходность на уровне 11,8%. Насколько это интересно при текущей ключевой ставке и прогнозе ее сохранения на уровне 20-21% до конца 25 года узнаем ближе к заседанию совета директоров компании об утверждении дивидендов в апреле.

☝️ Сегодня вечером в 19.00 будет опубликован очередной отчет по недельной инфляции Росстата. Все, что ниже 0,2% будет трактоваться как позитив, судя по утреннему открытию рынка он уже заложен в рынок $IMOEXF {$MMH5} {$MXH5}. 💡 Однако в части инфляции есть интересный момент - в январе 2025 года произошло существенное увеличение бюджетных расходов: 📈 Рост расходов на 74% год к году, но рост ненефтегазовых доходов на 9.3% год к году, т.е. доходы растут ниже инфляции при увеличенным налогах с 2025 года. 📉 Дефицит бюджета увеличился до 1.7 трлн.руб. при запланированных на год 1.173 трлн.руб. {$RBH5} $SU26238RMFS4 $SU26248RMFS3 $SU26247RMFS5

Московская биржа $MOEX обеспечит техническую готовность к запуску торговли в выходные дни к 1 марта 2025 года. Если вы этого не ждали и хотели бы отдыхать в выходные, то как говорил один персонаж "ваши ожидания - ваши проблемы" 😊

💰 В январе Сбербанк $SBER продемонстрировал уверенные финансовые результаты, получив чистую прибыль по РСБУ в размере 132,9 млрд рублей, что на 17,8 млрд рублей больше, чем годом ранее. 💡 Герман Греф, президент Сбербанка, отметил, что в январе наблюдалось снижение кредитного портфеля банка, обусловленное влиянием регуляторных мер и высоких процентных ставок. Будем смотреть динамику результатов в 25 году на этом фоне.

💡 По рынку $IMOEXF $SBER $GAZP $T решили не дожидаться утра и сделать вечернее заливное...

🤑 В основную сессию индекс фондового рынка $IMOEXF {$MMH5} {$MXH5} наконец-то преодолел рубеж 3000 пунктов. Важным драйвером прорыва стал $SBER, в котором последнюю неделю шло накопление лонговых позиций в преддверии завтрашнего отчета за январь 2025 года по РПБУ. К тому же, если следовать логике ЦБ РФ и официальным данным по снижению кредитования, то в результатах Сбера увидим этому подтверждение. 🤔 Интересное событие произошло в $GMKN, после публикации заведомо плохого отчета за 2024 год в котировках были странные странные движения на больших объемах, к чему это приведет узнаем позже. 💵 Рубль сегодня укрепился, наступил месячник распродаж ЦБ РФ, ждем выхода из новогодних каникул импортеров для балансировки курса рубль-юань $CNYRUB $CNYRUBF {$CRH5}.

☝️ Москва не получала конкретных, устраивающих ее предложений по началу переговоров по Украине — замглавы МИД РФ Михаил Галузин в интервью РИА Новости. 📉 Вряд ли рынок $IMOEXF {$MXH5} {$MMH5} на таких новостях преодолеет отметку 3000. Наблюдаем дальше.

В $SBER надо быть аккуратным, сейчас возможно идет раздача по хайям, завтра отчет.

⏰ После фантомного звонка, предполагаемый факт которого был слит NYP и не опровергнут пока официальными лицами, на кухне Т-инвестиций сегодня бодрое зеленое настроение. Но отмечаем, что сам звонок без озвучивания результатов является больше "серым лебедем", так как если бы были положительные результаты для одной из сторон, то о них бы уже было сообщение в официальных источниках. ❓ Поэтому пока, что движемся по фондовому рынку $IMOEXF {$MMH5} {$MXH5} в нейтральном сценарии в состоянии неопределенности с повышенной волатильностью в низколиквидных и стрессовых активах $UPRO $SMLT $AFKS $SPBE $VKCO. 💡 Лучше дождаться открытия основной сессии в 10:00 утра 10 февраля и посмотреть что будет делать крупный капитал.

💼 На этой неделе с 3 по 7 февраля 2025 года московский индекс $IMOEXF {$MXH5} {$MMH5} опять показал боковую динамику и в 5-ый раз не смог пробить ключевую отметку в 3000 пунктов. Несмотря на некоторые позитивные тенденции в недельной отчетности по инфляции Росстата давление со стороны ключевой ставки в 21% остается основным внутренним фактором осторожности в крупных инвестициях, но при этом в федеральных облигациях {$RBH5} очередной отскок и надежда на рост (точнее снижение доходности), посмотрим как на это будет реагировать Минфин РФ с его рекордными планами по новым размещениям в 4,7+ трлн.руб. долга в 25 году. 💡 Не добавляют оптимизма рынку и геополитические факторы, ожидаем звонков и встреч, новостей с международных площадок, в том числе Мюнхенской конференции, начало которой совпадает с очередным заседанием ЦБ РФ по ключевой ставке 14 февраля, окончание следующей недели будет увлекательное. Помимо озвучивания ключевой ставки, по которой рыночный консенсус сходится на сохранении 21%, ЦБ РФ еще обновит среднесрочный прогноз, где укажет свои пожелания по ставке на конец 25 года и далее. 🤔 Знаковым корпоративным разочарованием оказался $POSI, который представил операционный отчет хуже всех прогнозов, в том числе и своих. Похоже, что не все ИТ-компании одинаково полезны для инвестирования 😏 💸 Рубль с окончанием китайского нового года похоже тоже решил выйти из укрепляющих каникул и обозначил признаки разворота на ослабление, как минимум покупатели обозначили, что юань $CNYRUB $CNYRUBF ниже 13 руб. и доллар {$SiH5} $USDRUBF ниже 98 руб. очень интересны на данный момент. 🗓 На следующей неделе помимо пятничных событий смотрим как обычно на недельную инфляцию в среду, возможно, что Росстат еще подбросит позитива ЦБ РФ для решения по ключевой ставке. Из корпоративных событий будет интересно посмотреть на отчеты $SBER и $AFLT , которые будут представлены 11.02. 🥲 В целом российский рынок до ставки скорее всего будет спекулятивно ходить в сложившемся на данный момент боковике 2890-2990 пунктов, если не прибудут лебеди той или иной масти.

В пятый раз с 20 января подходим к уровню 3000 пунктов по индексу $IMOEXF и 3080 по фьючерсам {$MMH5} {$MXH5} , но пока нет информационных поводов для взятия этого уровня покупателями несмотря на вчерашние недельные данные по инфляции, которые видимо пока не всем крупным игрокам показались убедительными. Возможно, что намечающийся разворот по рублю $CNYRUB $CNYRUBF {$CRH5} в сторону ослабления придаст необходимый импульс и спровоцирует пробой ключевого уровня. Другим фактором для взятия уровня 3000 пунктов может стать отчет 11 февраля по РПБУ за 1 м 2025г флагмана рынка Сбера $SBER, но возможно, как обычно будет просто фиксация на факте от уровня 290 р., т.к. за последнее время Сбер заметно подрос. С другой стороны нефть {$BRJ5} движется в краткосрочном нисходящем канале, что не может добавлять оптимизма ни нефтяникам $LKOH $ROSN $TATN $SNGSP, ни бюджету РФ, а соответственно всему фондовому рынку.

С 28 января по 3 февраля инфляция в России составила 0,16%, что является снижением по сравнению с 0,22% за период с 21 по 27 января. На 3 февраля годовая инфляция осталась на уровне 10,14%. Как это часто бывает, инсайдеры заранее отыграли, и с 16-17 часов наблюдался заметный всплеск активности как на рынке длинных облигаций федерального займа (ОФЗ) $SU26238RMFS4 $SU26248RMFS3, так и в акциях {$MXH5} $SBER $T $GAZP $GMKN.

Министерство финансов России сократит закупки иностранной валюты/золота $CNYRUB $CNYRUBF по бюджетному правилу на 20%, до 3,3 млрд рублей в день, начиная с 7 февраля. Банк России увеличит продажу иностранной валюты до 5,56 млрд рублей в день с 4,76 млрд рублей, с 7 февраля по 6 марта. В связи с этим возможно дальнейшее укрепление рубля или стабилизация на текущих уровнях.