Профиль инвестора Audit0r | Тинькофф Инвестиции Пульс

🤗 - реальная цена акции - 7 р, текущая цена ~ 69,65 р 😰 - в перспективе 5 лет, при неизменных показателях, реальная цена акций компании будет 30 р😭 - Р/Е (окупаемость) - 16 - долгов не много - рентабельность активов 3% - чистая прибыль стабильно положительная, но часто падает🥺 - справедливая стоимость по модели DCF считать нет смысла, денежные потоки часто отрицательные😑 🫡

🤗 Я ранее выкладывал пост, где описал наиболее интересные облигации из своего портфеля💼 Теперь я хочу рассказать как можно купить дешевые и доходные облигации без существенного риска🫣 Тех. дефолт всегда случается при плохом руководство и иногда сопровождается убыточностью самой компании (но последнее не обязательно). Плохое руководство это всегда плохо для акций, но краткосрочно это не важно для облигаций🤔 Если у компании все хорошо в отчетах, то что бы развалить компанию нужно не один год, так что такие облигации можно брать на 1-2 года. В момент тех дефолта облигации могут упасть процентов на 50. Это неимоверная доходность😋на которую смотрит и облизывается каждый второй 🐹 Но прежде чем заключать сделку важно внимательно изучить отчетность. Приведу пример на сравнении 2 ситуаций: 1) - упала до 300+ р. У компании баланс составляет 5,5 млрд р. Из них на капитал приходится 661 млн р. То есть компания реально владеет лишь 12% своих активов😱 так как все остальное она должна кредиторам. Когда придет время расплачиваться с кредиторами, компании придется продать все свои активы и компания просто перестанет существовать. А так как продавать придется быстро, то это будут продажи с дисконтом и часть кредитором могут не получить свои деньги назад (это в том числе как раз мы с вами)😭 Кроме того компания имеет 3,5 млрд краткосрочных обязательств (те которые она должна выплатить в течении года) и при этом у нее 4,7 млрд оборотных активов ( те которые должны принести прибыль в течении года). Этот показатель у обоих компаний не плохой, я его описал потому что он очень важен🤔 Если у компании количество оборотных активов заметно меньше краткосрочных обязательств, то она точно не сможет расплатиться с кредиторами в течении года за счет своей прибыли и ей придется продавать свои необоротные активы, которые обычно как раз и приносят прибыль, то есть чем больше она продаст, тем меньше прибыли она будет получать в будущем. Что может привести к замкнутому кругу😳 В итоге цена облигаций много недель находится на том же самом уровне. 2) - упала до 300+ р. У компании баланс составляет 2 млрд р. Из них на капитал приходится 930 млн р. То есть компания реально владеет 50% своих активов. Даже в случае необходимости выплаты всех долгов, компания практически точно их выплатит🥳 У компании останется около половины ее активов и она может даже продолжит функционировать. Кроме того компания имеет 353 млн краткосрочных обязательств и при этом у нее 393 млн оборотных активов. В итоге цена выросла на 80%🤑 Вложение в 1 ситуацию это просто игра в рулетку🎰 вложение в 2 ситуацию это просчитанное выгодное вложение😎 Прошлый пост -

🤗 На всякий случай напоминаю пояснения по моим идеям 1) Свои идеи я публикую с хештегом По поводу закрытия идеи. Если цена плавно подошла к прогнозируемому значению (прогноз), идея считается закрытой по этому значению. Почти всегда делаю пост о закрытии, но могу быть занят и не выложить пост, такое было всего несколько раз, но было, поэтому обратите особое внимание на следующий текст, что бы вы сами могли понять, когда идея отработана ⤵️ Если цена молниеносно пробивает прогноз и летит ниже, нет смысла бежать закрывать сделку (лететь вниз может долго и сильно😋), лучше подождать как цена допадает/начнет тормозить и будет хотя бы три пятиминутные свечи на одном (примерно) уровне или расти, тогда я считаю идею завершенной.🧐 Ниже пояснение на примере моей идеи по И так же поясняющий график В точке А мы дошли до прогнозируемого уровня и гепом пошли ниже, нет смысла закрывать идею, пока сила медведей не начнет слабеть 🐻 В точке Б появилась тормозящая свеча, но продавили цену ниже, нет смысла закрывать идею В точке В началось торможение, отскочили вверх и начали возвращаться, три свечи примерно на одном уровне - я закрываю идею🥷 Если цена не дошла, но была близка и подошла плавно, я дам пост о закрытии идеи, если структура выглядит завершенной (особо нетерпеливые могут не дожидаться поста). Мои идеи много раз чуть не доходили до прогнозируемого значения (а я вовремя не замечал *грустный смайл*) и уходили в другую стороны, но в итоге все равно возвращались, и можно было бы заработать дважды на одной идеи). Тут уже кому как удобно)🙃 2)Проверяйте всегда графики! ⚠️я обычно беру графики с американских бирж, наши фьючерсы могут отличаться по цене в виду отсутствия мм или чьих либо манипуляций 3) Посты под тегом не содержат идей на дальнейшее движение цены актива. Они лишь показывают фундаментальные показатели и перспективы, а так же мое отношение к бумаге🕵 Любая бумага падает и растет, на лонге плохих компаний можно заработать так же как и на шорте хороших, вопрос лишь целесообразности🐹 Потенциал роста акций фундаментально хороших кампаний выше, чем у акций кампании, которая стоит в 10 раз дороже реальной цены. Я разбираю годовые отчеты, так как мой горизонт анализа не один год. Кроме того у разных компаний есть свои особенности,. Я встречал компанию, которая всегда в 1 и 2 квартал имела отрицательную чистую прибыль😢но в 3 и 4 она была выше в несколько раз и все годовые отчеты за последние несколько лет были с положительной и высокой чистой прибылью💰 а если бы я строил свое мнение по квартальному отчеты, то я сделал бы неверные отрицательные выводы. 4) посты с тегом не являются идеями, я просто выкладываю свою сделку с комментарием, идеи я выкладываю с низкими рисками, себе в своих сделках я могу позволить рисковые сделки. Я могу просто хеджировать какую то позицию на другом счете ☠ 5) Под я пишу общие глобальные мысли, это не идеи по которым я веду статистику🥸 Общие советы: Не стоит заходить всем портфелем в одну сделку☢️ не надо смотреть на шкалу времени, если стрелка со снижением идет к следующему месяцу, это не значит, что цена будет снижаться месяц к этой цели, это просто для наглядности 😋 Если возникнут какие то вопросы, будешь что то не понятно, спрашивайте Этот пост со временем потеряется среди других, если кто то захочет найти его и прочитать ещё раз, ссылка будет в описании моего профиля в пульсе. Если появляются какие либо вопросы, спрашивайте буду рад помочь 🫡